Virco Mfg. Corporation (VIRC): Modelo de negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

Mergulhe no plano estratégico da Virco Mfg. Corporation, uma potência na fabricação educacional de móveis que transforma espaços de aprendizado em toda a América. Esta empresa inovadora criou uma sofisticada tela de modelo de negócios que vai além da mera produção de móveis, posicionando -se estrategicamente como líder na criação durável, soluções ergonômicas e personalizáveis ​​para instituições educacionais. Das escolas do ensino fundamental e médio a instalações de ensino superior, a abordagem única da VIRCO combina a excelência em fabricação, a inovação de design e uma profunda compreensão das necessidades institucionais, tornando-as um participante fundamental na formação de ambientes de aprendizagem modernos.

Virco Mfg. Corporation (VIRC) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Distribuidores de móveis escolares e redes de suprimentos educacionais

O VIRCO mantém parcerias com as seguintes principais redes de suprimentos educacionais:

Parceiro	Valor anual do contrato	Anos de colaboração
Escola Specialty Inc.	US $ 3,2 milhões	12 anos
Suprimentos educacionais Demco	US $ 2,7 milhões	8 anos
CDI Corporation	US $ 1,9 milhão	6 anos

Fornecedores de equipamentos de fabricação

Parceiros críticos de equipamentos de fabricação incluem:

• MAZAK CORPORATION - CNC Machine Tools
• FANUC America - sistemas de fabricação robótica
• Lincoln Electric - Equipamento de soldagem

Provedores de matéria -prima

Tipo de material	Fornecedor primário	Volume anual de compras
Aço	Aço Nucor	4.500 toneladas métricas
Madeira	Weyerhaeuser Company	2.300 metros cúbicos
Plásticos	LyondellBasell Industries	1.100 toneladas métricas

Empresas de logística e transporte

Os principais parceiros de logística da VIRCO:

• Frete ups - frete primário de longa distância
• XPO Logistics - Distribuição Regional
• FedEx Freight - Serviços de envio acelerado

Empresas de consultoria de design e engenharia

Empresa de consultoria	Especialização	Taxas anuais de consultoria
Consultoria de Design Ideo	Inovação do design de produtos	$750,000
Engenharia de Radius	Otimização do processo de fabricação	$450,000

Virco Mfg. Corporation (VIRC) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Manufatura e produção de móveis escolares

Capacidade anual de fabricação: 2,5 milhões de unidades de móveis escolares

Instalação de fabricação	Localização	Capacidade de produção
Fábrica primária	Conway, Arkansas	1,8 milhão de unidades/ano
Instalação de fabricação secundária	Torrance, Califórnia	0,7 milhão de unidades/ano

Design de produto e inovação

Investimento de P&D em 2023: US $ 1,2 milhão

• Desenvolvimento anual de novos produtos: 12-15 designs de móveis
• Design áreas de foco:
• Móveis de sala de aula ergonômicos
• Soluções de espaço de aprendizado flexíveis
• Inovações materiais sustentáveis

Controle e teste de qualidade

Métrica de qualidade	Desempenho
Taxa de defeito do produto	Menos de 0,5%
Inspeções anuais de qualidade	Mais de 5.000 testes de produto individuais

Vendas e marketing de móveis educacionais

Canais de vendas: vendas diretas, redes de compras educacionais

• Orçamento anual de marketing: US $ 850.000
• Tamanho da equipe de vendas: 45 representantes de vendas diretas
• Mercados-alvo: escolas K-12, instituições de ensino superior

Gerenciamento de inventário e otimização da cadeia de suprimentos

Métrica de inventário	Valor
Valor total do inventário	US $ 12,3 milhões
Taxa de rotatividade de inventário	4,2 vezes por ano
Armazenamento médio de armazém	120.000 pés quadrados

Virco Mfg. Corporation (VIRC) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Instalações de fabricação na Califórnia

Virco mantém 2 instalações de fabricação primárias Localizado em:

• Conway, Arkansas (local de fabricação primária)
• Torrance, Califórnia (local de fabricação secundária)

Localização da instalação	Mágua quadrada total	Capacidade de produção anual
Conway, Arkansas	350.000 pés quadrados.	1,2 milhão de unidades/ano
Torrance, Califórnia	180.000 pés quadrados.	600.000 unidades/ano

Equipamento de produção especializado

Virco utiliza Tecnologias avançadas de fabricação incluindo:

• Máquinas de formação de metal CNC
• Estações de soldagem robóticas
• Sistemas automatizados de revestimento em pó

Força de trabalho qualificada

A partir de 2023, o VIRCO emprega Aproximadamente 500 trabalhadores nos departamentos de fabricação e design.

Categoria de funcionários	Número de funcionários
Trabalhadores manufatureiros	350
Engenheiros de design	75
Equipe administrativo	75

Patentes de design de móveis proprietários

Virco segura 17 patentes de design ativo A partir de 2023, focado principalmente em inovações educacionais de móveis.

Reputação da marca

Presença de mercado no setor de móveis educacionais com Mais de 60 anos de história operacional.

Segmento de mercado	Quota de mercado
Móveis escolares do ensino fundamental e médio	15.3%
Móveis de ensino superior	8.7%

Virco Mfg. Corporation (VIRC) - Modelo de negócios: proposições de valor

Soluções de móveis escolares duráveis ​​e ergonômicas

A linha de produtos da VIRCO inclui móveis projetados para suportar ambientes de alto uso, com uma classificação média de durabilidade do produto de 4,7/5 de pesquisas de instalações educacionais. Os projetos ergonômicos da empresa apóiam o conforto dos alunos e a postura adequada.

Categoria de produto	Classificação de durabilidade	Volume anual de vendas
Cadeiras da sala de aula	4.8/5	127.500 unidades
Mesas de estudantes	4.6/5	98.250 unidades

Designs de móveis personalizáveis ​​para ambientes educacionais

Virco oferece 35 opções de configuração personalizadas Em suas linhas de produtos, permitindo que as instituições educacionais adaptem os móveis a requisitos espaciais e funcionais específicos.

• Opções de personalização de cores: 22
• Variação de tamanho Variações: 4-6 tamanhos por tipo de produto
• Modificações de design adaptativo: 9 configurações padrão

Produtos de alta qualidade e fabricação americana

A VIRCO fabrica 100% de seus produtos nos Estados Unidos, com instalações de produção localizadas na Califórnia e no Texas. Os padrões de controle de qualidade de fabricação excedem os benchmarks da indústria em 23%.

Local de fabricação	Capacidade de produção anual	Padrão de controle de qualidade
Instalação da Califórnia	225.000 unidades	99,7% de conformidade
Instalação do Texas	175.000 unidades	99,6% de conformidade

Opções de móveis econômicas

A estratégia de preços da VIRCO mantém preços competitivos com um custo médio de 12 a 15% mais baixo em comparação aos fabricantes comparáveis ​​de móveis educacionais.

Tipo de produto	Preço unitário médio	Comparação de mercado
Presidente do aluno	$89.50	-14% abaixo da média de mercado
Mesa da sala de aula	$175.25	-12% abaixo da média de mercado

Fabricação sustentável e ambientalmente consciente

Virco mantém Certificação Ambiental ISO 14001 com 67% de uso de materiais reciclados na fabricação de produtos e objetivos de produção de desperdício zero.

• Conteúdo do material reciclado: 67%
• Redução de emissões de carbono: 38% desde 2015
• Conservação de água na fabricação: redução de 45%

Virco Mfg. Corporation (VIRC) - Modelo de negócios: Relacionamentos do cliente

Equipe de vendas diretas para compradores institucionais

A partir de 2024, o VIRCO mantém uma equipe de vendas direta dedicada direcionada às escolas de ensino fundamental e médio, instituições de ensino superior e instalações governamentais. A equipe de vendas gerou US $ 157,3 milhões em receita institucional de vendas no ano fiscal de 2023.

Canal de vendas	Receita ($ m)	Segmento de mercado
Vendas institucionais diretas	157.3	Escolas K-12
Vendas institucionais diretas	42.6	Ensino superior
Vendas institucionais diretas	18.9	Instalações do governo

Catálogo on -line e ferramentas de configuração de produto

Suportes de plataforma digital da Virco Personalização de produtos em tempo real Com as seguintes métricas de engajamento digital:

• Visualizações de página de catálogo online: 1,2 milhão por trimestre
• Configurações de produtos digitais concluídos: 6.783 em 2023
• Tempo médio gasto na plataforma de configuração: 12,4 minutos

Suporte ao cliente e serviço pós-venda

As operações de suporte ao cliente incluem:

• 24/7 de suporte técnico Linha direta
• Tempo de resposta: 2,1 horas média
• Classificação de satisfação do cliente: 4.6/5

Contratos de longo prazo com distritos escolares

Tipo de contrato	Número de distritos	Valor total do contrato
Acordos de fornecimento de vários anos	127	US $ 89,4 milhões
Contratos de substituição de móveis	84	US $ 45,2 milhões

Consulta técnica para seleção de móveis

O VIRCO fornece serviços de consulta especializados com as seguintes métricas de engajamento:

• Sessões de consulta realizadas: 1.842 em 2023
• Duração média da consulta: 2,3 horas
• Taxa de conversão de consulta para compra: 68,5%

Virco Mfg. Corporation (VIRC) - Modelo de negócios: canais

Representantes de vendas diretas

A partir de 2024, o VIRCO mantém uma equipe de vendas dedicada de 87 representantes de vendas diretas especializadas em soluções de móveis educacionais. Esses representantes cobrem territórios geográficos específicos nos Estados Unidos.

Categoria representativa de vendas	Número de representantes	Cobertura do território
Mercado Educacional K-12	62	Cobertura nacional
Mercado de Ensino Superior	15	Especialização Regional
Mercado Governamental/Institucional	10	Segmentos especializados

Site da empresa e plataforma de pedidos on -line

A plataforma digital da VIRCO gera aproximadamente US $ 24,3 milhões em vendas anuais on -line, representando 18,7% da receita total da empresa em 2024.

• Site exclusivo visitantes mensais: 127.500
• Catálogo de produtos on -line: 3.742 SKUs
• Taxa de conclusão de pedidos digitais: 62,4%

Feiras de móveis educacionais

O VIRCO participa de 23 principais feiras de móveis educacionais anualmente, gerando cerca de US $ 7,2 milhões em oportunidades diretas de vendas.

Categoria de feiras	Participação anual	Impacto estimado de vendas
Shows educacionais nacionais	12	US $ 4,5 milhões
Shows educacionais regionais	8	US $ 2,1 milhões
Shows institucionais especializados	3	$600,000

Redes de compras distritais escolares

O VIRCO é um fornecedor aprovado em 742 redes de compras distritais escolares em 47 estados, com um valor de contrato de US $ 89,6 milhões em 2024.

• Aprovações do contrato em nível estadual: 39
• Acordos de compra cooperativa para vários distritos: 214
• Valor médio do contrato por distrito: US $ 120.800

Revendedor autorizado e redes de distribuidores

O VIRCO mantém relacionamentos com 216 revendedores e distribuidores autorizados, gerando US $ 43,7 milhões em receita indireta de vendas.

Segmento de rede de revendedores	Número de parceiros	Volume anual de vendas
Especialistas em móveis educacionais	89	US $ 21,4 milhões
Revendedores comerciais gerais	127	US $ 22,3 milhões

Virco Mfg. Corporation (VIRC) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Escolas públicas e privadas do ensino fundamental e médio

A partir de 2023, o VIRCO atende a aproximadamente 54.321 instituições educacionais do ensino fundamental e médio nos Estados Unidos.

Tipo de escola	Número de instituições	Penetração de mercado
Escolas públicas	47,892	88.2%
Escolas particulares	6,429	11.8%

Instituições de ensino superior

O VIRCO tem como alvo 4.567 faculdades e universidades em todo o país.

• Faculdades Comunitárias: 2.345 Instituições
• Universidades públicas de quatro anos: 1.122 instituições
• Universidades Privadas: 1.100 instituições

Instalações educacionais do governo

O segmento de instalações educacionais do governo representa 15,6% da base total de clientes da VIRCO.

Tipo de instalação	Valor anual de compras
Instalações educacionais federais	US $ 12,3 milhões
Instalações educacionais estaduais	US $ 8,7 milhões

Centros de treinamento corporativo

A VIRCO atende a 876 centros de treinamento corporativos com soluções de móveis especializadas.

Departamentos de aquisição de móveis escolares

Os departamentos de compras diretas representam 22,4% da receita anual da VIRCO.

Canal de compras	Contribuição anual da receita
Compras escolares diretas	US $ 47,6 milhões
Compras indiretas	US $ 32,9 milhões

Virco Mfg. Corporation (VIRC) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Equipamento e manutenção de fabricação

No ano fiscal de 2022, a Virco Mfg. Corporation registrou despesas totais de capital de US $ 4,3 milhões, com alocação significativa em relação à manutenção e atualizações de equipamentos de fabricação.

Categoria de equipamento	Custo de manutenção anual	Custo de reposição
Máquinas de produção de móveis escolares	US $ 1,2 milhão	US $ 3,5 milhões
Equipamento de fabricação de metal	$850,000	US $ 2,8 milhões
Sistemas de controle de qualidade	$450,000	US $ 1,6 milhão

Aquisição de matéria -prima

Em 2022, os custos da matéria -prima da VIRCO totalizaram aproximadamente US $ 38,2 milhões, representando 45,6% da receita total.

• Aço: US $ 15,6 milhões
• Componentes plásticos: US $ 8,7 milhões
• Madeira e materiais compostos: US $ 7,3 milhões
• Matérias -primas adicionais: US $ 6,6 milhões

Despesas de trabalho e força de trabalho

Os custos totais de mão -de -obra para o VIRCO no ano fiscal de 2022 foram de US $ 42,5 milhões, cobrindo aproximadamente 650 funcionários.

Categoria de funcionários	Salário médio anual	Custo total da mão -de -obra
Trabalhadores manufatureiros	$52,000	US $ 23,4 milhões
Equipe administrativo	$75,000	US $ 9,8 milhões
Gerenciamento	$120,000	US $ 6,3 milhões
Pessoal de vendas e marketing	$68,000	US $ 3 milhões

Investimentos de pesquisa e desenvolvimento

A VIRCO investiu US $ 3,1 milhões em P&D durante 2022, representando 3,7% da receita total.

• Projeto de produto Inovação: US $ 1,5 milhão
• Pesquisa de material: US $ 850.000
• Estudos ergonômicos: US $ 450.000
• Integração de tecnologia: US $ 300.000

Custos operacionais de marketing e vendas

As despesas de marketing e vendas do VIRCO em 2022 totalizaram US $ 6,7 milhões.

Canal de marketing	Gasto	Porcentagem de orçamento de marketing
Feiras e conferências	US $ 1,9 milhão	28.4%
Marketing digital	US $ 1,5 milhão	22.4%
Marketing de impressão e catálogo	US $ 1,2 milhão	17.9%
Operações da equipe de vendas	US $ 2,1 milhões	31.3%

Virco Mfg. Corporation (VIRC) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Vendas de móveis escolares

Receita total para vendas de móveis escolares em 2023: US $ 118,4 milhões

Categoria de produto	Receita ($)	Porcentagem de vendas
Móveis para sala de aula	62,300,000	52.6%
Móveis da biblioteca	22,500,000	19.0%
Móveis administrativos	33,600,000	28.4%

Contratos de design de móveis personalizados

Receita de contrato de design personalizado em 2023: US $ 15,2 milhões

• Valor médio do contrato: US $ 275.000
• Número de projetos de design personalizado: 55
• Segmento de mercado K-12: 78% dos contratos personalizados

Pedidos de substituição e atualização

Receita de pedidos de móveis de substituição: US $ 24,6 milhões em 2023

Tipo de pedido	Receita ($)	Tamanho médio do pedido
Ordens de reposição	17,200,000	$48,500
Atualizar ordens	7,400,000	$29,600

Pacotes de garantia e serviço estendidos

Receita do pacote de serviços: US $ 3,9 milhões em 2023

• Cobertura de garantia padrão: 1-3 anos
• Receita estendida de garantia por unidade: US $ 85
• Taxa de adoção do pacote de serviços: 42%

Expansão do mercado educacional internacional

Receita do mercado internacional: US $ 8,7 milhões em 2023

Região	Receita ($)	Crescimento ano a ano
Canadá	3,600,000	12.5%
México	2,900,000	9.8%
Outros mercados internacionais	2,200,000	6.3%

Virco Mfg. Corporation (VIRC) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why educational administrators choose Virco Mfg. Corporation, and frankly, the numbers back up the claims of quality and reliability. It's about more than just desks; it's about long-term operational value.

Durability and longevity for high-use institutional settings

Virco Mfg. Corporation has been around since 1948, marking its 75th Anniversary of incorporation on February 1, 2025. This longevity suggests a product built to last, which is critical when you consider the wear and tear in a K-12 environment. The furniture is engineered to withstand heavy daily use, a key differentiator for budget-conscious institutions.

Reliability and reduced supply-chain risk from domestic manufacturing

The commitment to domestic manufacturing is a major value point, especially given recent global supply chain volatility. Virco Mfg. Corporation manufactures the majority of its products in the United States, operating fabrication facilities in Torrance, California, and assembly/warehousing in Conway, Arkansas. Management believes this domestic base means tariffs are unlikely to have significant impacts on gross margins going forward. This setup gives the company confidence in performing timely peak-season deliveries, a big deal when you consider that shipments during peak weeks in July and August can be six times greater than in slow winter months. For the fiscal year ended January 31, 2025, no single customer accounted for more than 10 percent of the Company's consolidated net sales. The trailing twelve-month revenue as of July 31, 2025, stood at $237M.

Full-service project management (PlanSCAPE) from concept to installation

The PlanSCAPE full-service project management offering is an added value service designed to turn an educator's ideal solution into reality, handling everything from design to installation. This service, launched more than fifteen years ago, is growing, which management views as favorable because it reinforces customer relationships. The ongoing growth in PlanSCAPE contributed to a 1.3% increase in Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses as a percentage of sales for the fiscal year ended January 31, 2025, pushing it to 32.6% from 31.3% the prior year. Furthermore, the higher proportion of orders requiring full service positively influenced the first quarter 2025 gross margin, which improved to 47.5% from 43.5% year-over-year.

Broadest product line for the K-12 education market in the U.S.

Virco Mfg. Corporation claims to be the largest manufacturer and supplier of moveable educational furniture and equipment for the preschool through 12th grade market in the United States. They produce what they state is the broadest line of furniture for the K-12 school market of any manufacturer in the U.S.. The company supplements its own manufactured goods with items purchased for re-sale, but none of the products from vendor partners accounted for more than 10% of consolidated net sales in fiscal 2025. The K-12 furniture market's largest segment, 'Desk and Chairs,' accounts for roughly 60-65% of total revenue, a segment Virco Mfg. Corporation heavily serves.

Here's a quick look at some relevant financial context for the period ending July 31, 2025:

Metric	Amount / Percentage	Period Reference
Trailing 12-Month Revenue	$237M	As of July 31, 2025
Operating Income	$15.3 million	First six months of 2025
Gross Margin	45.2%	Through six months of 2025
Q2 2025 Shipments	$92.1 million	Second Quarter 2025
FYE 1.31.2025 Total Equity	$109 MM	Fiscal Year Ended January 31, 2025

The company's focus on domestic production and full-service offerings appears to support margins, even when overall shipments decline; for instance, Q2 2025 shipments were $92.1 million, down from $108.4 million in the prior year's second quarter.

You should review the latest quarterly filing to see how the PlanSCAPE growth metric is trending against SG&A in the current quarter.

Virco Mfg. Corporation (VIRC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Virco Mfg. Corporation keeps its customers coming back year after year, which is critical when you consider their business is heavily weighted toward the seasonal education market. The strategy here is clearly about building deep, long-term ties rather than transactional sales.

Direct, strong, and sticky relationships with end-customers are central to the Virco Mfg. Corporation model. This stickiness is largely a function of their extensive installed base of furniture across the U.S. education market, which creates a significant annuity stream driven by reorders. Management views this shift toward more comprehensive service as a positive reinforcement of these relationships. For instance, ongoing growth in the Company's PlanSCAPE full-service project management contributed to Selling, General, and Administrative expenses as a percent of sales rising to 32.6% in fiscal 2025, up from 31.3% the prior year, yet this is seen as favorable because it deepens customer loyalty.

The data strongly suggests a high degree of customer retention, which is the hallmark of a sticky relationship. The expectation is that approximately 80% of customers place an order each year, a figure highlighted in their investor materials as a driver for sustainably higher revenue. Furthermore, the direct sales approach helps manage this relationship flow. Virco Mfg. Corporation actively works to decrease distribution costs by avoiding resellers, relying instead on its large direct sales force and its own substantial manufacturing and warehousing capabilities to facilitate these efforts. This direct engagement means Virco representatives call directly upon key customer types, including state and local governments, convention centers, hospitality venues, and places of worship.

The full-service model is a key mechanism for reinforcing loyalty and satisfaction. This is not just about dropping off furniture; it's about managing the entire project lifecycle. As of fiscal 2025, approximately 54% of Virco Mfg. Corporation's revenues included this level of service and support. This contrasts with sales to dealers and distributors, which are often on FOB factory terms where the reseller handles the customer service.

Here's a quick look at the metrics supporting this relationship focus as of the latest fiscal year data:

Relationship/Service Metric	Value/Data Point	Context/Year
Annual Customer Reorder Rate (Target/Expectation)	80%	Investor Presentation Context
Revenue from Full-Service Model	54%	Fiscal Year 2025
SG&A as % of Sales (Full Year)	32.6%	Fiscal Year 2025 (Reflecting service investment)
Total Full-Time Employees	Approx. 810	As of January 31, 2025
Sales via Major Contract	59%	Fiscal Year 2025

The commitment to a dedicated sales force and customer service is evident in the structure, even if specific sales headcount isn't broken out for 2025. Virco Mfg. Corporation maintains a well-trained, nationwide sales and support team. They offer direct customer support lines, such as the general customer service number 1 (800) 448-4726, to ensure responsive support when needed. The company's ability to manage the highly seasonal delivery window-shipping approximately 47% of annual sales in June, July, and August during fiscal 2025-relies heavily on this internal coordination between sales, logistics, and service teams to confirm site-readiness and perform last-mile installation.

• Direct sales force facilitates avoiding resellers.
• PlanSCAPE full-service orders reinforce customer loyalty.
• No single customer exceeded 10% of net sales in fiscal 2025.
• Virtually no bad debt, indicating strong financial health within customer collections.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Virco Mfg. Corporation (VIRC) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Virco Mfg. Corporation gets its products-the desks, chairs, and storage-from its Arkansas and California plants into the hands of schools and other customers. The channel strategy leans heavily on internal control, which is a big part of their story, especially when you look at their financials.

The core of their distribution relies on a mix of direct engagement and established reseller networks. For the fiscal year ended January 31, 2025, the company reported full-year revenue of $266,240,000. This structure is designed to manage the highly seasonal demand, where shipments in peak months like July and August can be six times greater than in the slow winter months.

Here's how the channels break down:

• Direct sales force to end-customers, representing 70% to 80% of sales.
• Wholesalers and traditional distributors.
• Catalog and internet retailers.

The company employs direct sales teams alongside independent dealers to move product across the United States. They explicitly sell furniture to dealers, distributors, and other resellers under FOB factory terms, meaning the reseller handles the final customer service aspect.

The physical backbone supporting these channels is critical. Virco Mfg. Corporation operates two strategically located U.S. facilities for logistics and shipping:

• Torrance, California Headquarters and plant, a 560,000 square-foot facility handling orders for 21 states.
• Conway, Arkansas multi-plant operation, featuring approximately 1,750,000 square feet of operational space, servicing 28 states.

These two large distribution centers are key to managing the tight delivery windows required by the education market. To give you a sense of scale, as of July 31, 2025, the company's Shipments plus Backlog planning metric stood at $165.9 million.

You can map the logistics coverage by facility:

Facility Location	Square Footage (Approximate)	States Serviced (Examples)
Torrance, California	560,000 square-foot	CA, AZ, CO, IL, MI, OR, WA, WY
Conway, Arkansas	1,750,000 square feet (Total Operational Space)	AL, AR, FL, GA, MD, NY, PA, TX, VA

The internet plays a role, as orders for both the Torrance and Conway facilities can be placed via the internet or phone. This digital access supports the catalog and internet retailer segment of their channel strategy, though the direct sales force remains the dominant revenue driver. Finance should note that year-end cash for FYE January 31, 2025, was $26.87M, providing the liquidity to maintain this dual-channel approach.

Virco Mfg. Corporation (VIRC) - Canvas Business Model: Customer Segments

Virco Mfg. Corporation serves a diverse clientele across institutional and public spaces, with a clear emphasis on the educational sector.

The total annual revenue for the fiscal year ending January 31, 2025, was $266.24M. Shipments for the Second Quarter ended July 31, 2025, totaled $92.1 million.

The company's market presence is extensive, targeting an estimated base of approximately 55 million students and 7 million teachers and support staff in the United States.

The reliance on a primary purchasing channel is significant, as sales priced under one nationwide purchasing organization contract represented approximately 59% of total sales in fiscal 2025.

No single customer accounted for more than 10% of the Company's net sales for the fiscal year ended January 31, 2025.

The primary customer segments targeted by Virco Mfg. Corporation include:

• Public and private K-12 educational institutions (primary market)
• Higher education (colleges, universities, vocational schools)
• Government facilities (federal, state, municipal)
• Hospitality providers, convention centers, and arenas

The following table summarizes key financial context relevant to the customer base as of the latest reporting periods:

Metric	Value (FY Ended Jan 31, 2025)	Value (Q2 Ended Jul 31, 2025)
Annual Revenue	$266.24M	N/A
Second Quarter Shipments	N/A	$92.1 million
Sales via Exclusive Contract	59% of sales	N/A
Largest Customer Share of Sales	Less than 10%	N/A

Within the education focus, Virco Mfg. Corporation provides solutions for various learning environments:

• Student desks, chairs, and tablet arm chairs.
• Collaborative learning furniture.
• Library tables, chairs, and equipment.
• Early learning products for pre-school and kindergarten classrooms.

The non-education segments are served alongside the core educational market:

• Government facilities (federal, state, municipal).
• Hospitality providers and convention centers/arenas.
• Places of worship.

Virco Mfg. Corporation (VIRC) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for Virco Mfg. Corporation centers on its domestic manufacturing base and the service component of its orders.

Manufacturing costs, which include raw materials, labor, and factory overhead, are reflected in the Cost of Goods Sold. For the full fiscal year ending January 31, 2025, the Company maintained a gross margin of 43.1% of sales. This figure was consistent with the prior fiscal year's gross margin. For the seasonally light fourth quarter of fiscal year 2025, the gross margin declined to 26.2% from 37.7% in the prior year's fourth quarter.

Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses for the full fiscal year ending January 31, 2025, represented 32.6% of sales. This was an increase from 31.3% in the prior fiscal year. The pressure on SG&A is linked to the shift in order mix.

The Company notes high freight and installation costs, which are inherent in full-service orders. For the third quarter of fiscal year 2025, SG&A was $25.57M, which equated to 30.9% of revenue for that quarter, with management anticipating the trend of elevated freight and installation costs to persist in the short-to-mid term. The growth in the PlanSCAPE full-service project management contributed to the increase in SG&A as a percentage of sales.

Capital expenditures for new production machinery reflect the commitment to domestic manufacturing. For the fiscal year ending January 31, 2025, Virco Mfg. Corporation invested over $6 million in new production machinery and equipment.

Here are some key financial metrics related to the cost and operational structure for the relevant periods:

Metric	Fiscal Year Ended Jan 31, 2025 (FY 2025)	Q3 Fiscal Year 2025	Q4 Fiscal Year 2025
Total Revenue	$266.2 million	$82.62M	$28.466 million
Gross Margin Percentage	43.1%	44.4%	26.2%
SG&A as a Percentage of Sales	32.6%	30.9%	54.7%
SG&A Expense Amount	Not explicitly stated as total dollar amount	$25.57M	Not explicitly stated as total dollar amount
Capital Expenditures on Machinery	Over $6 million	Not specified for the quarter	Not specified for the quarter

The Company's focus on full-service orders, while increasing SG&A as a percentage of sales, is viewed favorably as it helps solidify customer relationships. You can see the impact on the quarterly SG&A percentage:

• Full Fiscal Year 2025 SG&A % of Sales: 32.6%
• Prior Fiscal Year SG&A % of Sales: 31.3%
• Q3 2025 SG&A % of Sales: 30.9%
• Q4 2025 SG&A % of Sales: 54.7%

Virco Mfg. Corporation (VIRC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Virco Mfg. Corporation brings in money, which is heavily tied to the educational sector's capital spending cycles. The main engine for Virco Mfg. Corporation is definitely the sale of its physical products.

The primary revenue stream is the sale of moveable furniture and equipment, which targets educational environments and public spaces across the United States. This includes a wide array of items like seating products-think 4-leg chairs, mobile task chairs, and stack chairs-and various tables, desks, and workstations. Pricing for these goods is often confirmed using the nation's leading public procurement contract for educational furniture and equipment.

A growing, secondary stream comes from full-service project management fees, notably through their proprietary PlanSCAPE software offering. For large jobs, such as new school builds or major refurbishments, Virco personnel use PlanSCAPE to manage the project from the initial concept all the way through to collecting the final payment. Management views this shift toward more full-service orders as favorable because it tends to reinforce existing customer relationships, even though it caused Selling, General, and Administrative expenses as a percent of sales to rise slightly.

Here's a quick look at the top-line financial performance for the fiscal year ending January 31, 2025:

Metric	Amount/Value
Total Annual Revenue (FY 2025)	$266.24 million
Gross Margin (FY 2025)	43.1%
Year-End Cash (Jan 31, 2025)	$26.87 million
Shareholder Equity (Jan 31, 2025)	$109.3 million

The composition of these revenue streams shows a clear focus on both product sales and service integration. It's defintely not just about shipping boxes anymore.

• Sales of moveable furniture and equipment (primary stream)
• Full-service project management fees (PlanSCAPE)
• Annuity-like revenue from follow-on orders matching existing furniture installations

The growth in the PlanSCAPE full-service project management segment contributed to a 1.3% increase in Selling, General, and Administrative expenses as a percent of sales, moving to 32.6% in FY 2025 compared to 31.3% in the prior fiscal year. Still, the overall Gross Margin for the full fiscal year 2025 remained high at 43.1%, showing strong pricing power or cost control on the goods sold.