Dividindo a saúde financeira da Endava plc (DAVA): principais insights para investidores

Você está olhando para a Endava plc (DAVA) e vendo uma empresa que encerrou seu ano fiscal de 2025 com o que parecia ser uma base sólida, mas os sinais recentes do mercado definitivamente exigem uma análise mais detalhada da casa de máquinas. A empresa registou receitas anuais de £772,3 milhões, um aumento respeitável de 4,3%, e apresentou um lucro por ação diluído ajustado (lucro por ação) de £1,13, sugerindo estabilidade num ambiente macro difícil. Mas aqui estão as contas rápidas: a volatilidade operacional é real, com o trimestre mais recente mostrando um declínio de receitas de 8,6% em relação ao ano anterior, o que representa uma mudança acentuada. Essa desaceleração imediata é a razão pela qual a administração teve de reduzir a sua orientação de receitas para o ano inteiro de 2026 para um intervalo de £735,0 milhões a £752,0 milhões, sinalizando uma contracção a curto prazo. Você precisa saber se a carteira de pedidos recorde com a qual eles saíram do ano fiscal de 2025 pode compensar a cautela com os gastos do cliente atual e se sua estratégia nativa de IA está se traduzindo em receita ou apenas em exagero.

Análise de receita

Você precisa de uma imagem clara de onde a Endava plc (DAVA) realmente ganha dinheiro, especialmente com a atual volatilidade do mercado. A principal conclusão é que a empresa gerou uma receita anual de £ 772,3 milhões para o ano fiscal encerrado em 30 de junho de 2025, representando um aumento ano a ano de 4.3%. Este crescimento é definitivamente mais lento do que nos anos anteriores, mas a taxa de crescimento constante da moeda - que elimina o efeito das taxas de câmbio flutuantes - foi um factor mais sólido. 6.3%.

A receita da Endava vem principalmente do fornecimento de serviços de TI de próxima geração, com foco na transformação digital e na criação de software customizado para os clientes. Eles são um provedor de serviços puro, não uma empresa de produtos, e sua receita é segmentada pela localização geográfica de seus clientes e pela indústria vertical (o tipo de negócio) que atendem. Este modelo de serviço significa que a receita está diretamente vinculada aos projetos dos clientes, o que explica a perspectiva cautelosa do CEO, apesar de uma carteira de pedidos recorde.

Aqui está uma matemática rápida sobre onde seu investimento está fundamentado, com base nos números completos do ano fiscal de 2025:

A mudança mais significativa é a mudança em direção à América do Norte, que agora contribui 38% da receita total, acima dos 33% do ano anterior. Esta é uma vitória estratégica, uma vez que o mercado dos EUA exige frequentemente preços mais elevados e acordos de transformação maiores. Ainda assim, a dependência do Reino Unido e da Europa continua a ser substancial, representando mais de metade do negócio combinado. A diversificação está acontecendo, mas lentamente.

Outro ponto crucial é a concentração do cliente. Os 10 principais clientes da Endava contabilizados 36% da receita total no ano fiscal de 2025, um aumento de 32% no ano anterior. Esta concentração crescente é um risco a curto prazo. Se um desses principais clientes cortar gastos, o impacto nos resultados trimestrais seria imediato e doloroso. Você precisa observar essa métrica de perto. Para um mergulho mais profundo nos riscos e oportunidades, você pode ler a postagem completa: Dividindo a saúde financeira da Endava plc (DAVA): principais insights para investidores.

O que esta estimativa esconde é a volatilidade subjacente no mercado. A empresa observou que muitos clientes estão a recalibrar o calendário dos gastos, o que significa que os projetos estão a ser adiados, mesmo que os contratos de longo prazo ainda estejam assinados. É por isso que o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2025 (1º trimestre do ano fiscal de 2026) registrou um declínio de receita ano a ano de 8.6%. Este é um sinal claro de que o cenário operacional de curto prazo continua desafiador.

• A América do Norte é o novo motor de crescimento.
• O risco de concentração de clientes está a aumentar.
• O ambiente de mercado está causando atrasos nos projetos.

O negócio principal – serviços de transformação digital – ainda está em demanda, mas o momento é imprevisível.

Métricas de Rentabilidade

Você está procurando uma leitura clara sobre a lucratividade principal da Endava plc (DAVA), e a resposta curta é que, embora os números das manchetes pareçam fracos, a eficiência operacional é realmente sólida, especialmente quando você olha para os números ajustados. Para todo o ano fiscal de 2025 (ano fiscal de 2025), a Endava relatou uma receita total de £ 772,3 milhões, marcando um aumento de 4,3% ano a ano. A verdadeira história, porém, está nas margens, que mostram um negócio sob pressão, mas que ainda gera lucros positivos.

Aqui está a matemática rápida sobre as principais margens IFRS (International Financial Reporting Standards) para o ano fiscal de 2025:

• Margem de lucro líquido: O Lucro Líquido do ano foi de £21,2 milhões, o que dá uma Margem de Lucro Líquido de cerca de 2,74%.
• Margem de lucro operacional: Utilizando o Lucro Antes de Impostos de £24,1 milhões como um indicador próximo do lucro operacional, a Margem Operacional chega a aproximadamente 3,12%.

O foco da empresa em métricas não IFRS – que excluem itens não monetários, como remuneração baseada em ações e amortização – conta uma história mais otimista. O Lucro Ajustado Antes de Impostos (uma medida chave do desempenho operacional) foi de £82,1 milhões, traduzindo-se numa Margem Operacional Ajustada de 10,6% das receitas. Trata-se de um número muito mais saudável que reflecte o poder subjacente de geração de caixa do modelo de negócio.

Eficiência Operacional e Gestão de Custos

A diferença entre a Margem Operacional IFRS (3,12%) e a Margem Operacional Ajustada (10,6%) é a sua bandeira vermelha imediata para despesas não monetárias, mas também destaca o quanto a gestão de custos é importante aqui. O desafio está na margem de lucro bruto, que mede a eficiência com que a Endava presta seus serviços antes de levar em consideração despesas gerais como vendas e administração. Embora o lucro bruto total do ano fiscal de 2025 não esteja explicitamente detalhado nos números resumidos do IFRS, a margem bruta do quarto trimestre de 2025 foi relatada em 24,90%. É aqui que está a pressão. Você precisa ver um valor mais alto para financiar o crescimento e as despesas gerais.

Para ser justo, a empresa está a tentar ativamente melhorar a sua base de custos e a alocação de capital. Endava anunciou um programa de recompra de ações de US$ 100 milhões no segundo trimestre do ano fiscal de 2025, um sinal claro de confiança em suas perspectivas de fluxo de caixa e estratégia de longo prazo. Esta é uma ação concreta para devolver valor aos acionistas enquanto navegamos num mercado volátil.

Comparação com médias da indústria

Quando você compara o Endava com seus pares no espaço mais amplo de serviços de TI e serviços profissionais, o quadro de lucratividade é misto, mas esclarece o risco. Para uma empresa pura de serviços profissionais (como consultoria de ponta), a margem bruta média para 2025 geralmente fica na faixa de 55% a 65%. A menor margem bruta da Endava é típica de um modelo de serviços de tecnologia terceirizados com alta mão de obra, mas ainda mostra uma diferença significativa no poder de precificação ou no custo de entrega.

No entanto, a margem de lucro líquido da empresa de 2,74% está muito próxima da média de 3,00% observada no setor de publicidade/serviços de informação em janeiro de 2025, que é uma representação mais próxima do componente de serviços digitais de alto volume e margem mais baixa do seu negócio. A Margem Operacional Ajustada de 10,6% também está alinhada com a margem operacional antes de impostos de 10,90% para esse mesmo setor. Isto sugere que, embora o Lucro Líquido IFRS seja reduzido, as principais operações da Endava apresentam um desempenho médio competitivo para o seu segmento de mercado.

A tendência mostra uma ligeira queda na rentabilidade não-IFRS; a margem do lucro ajustado antes dos impostos foi de 11,2% no ano anterior, caindo para 10,6% no ano fiscal de 2025. É uma compactação pequena, mas é uma tendência que você definitivamente precisa monitorar. Se quiser se aprofundar em quem está apostando nesse modelo, você pode conferir Explorando o investidor Endava plc (DAVA) Profile: Quem está comprando e por quê?

Próxima etapa: Gestores de portfólio: modelem o impacto de uma queda de 50 pontos base (0,5%) na margem bruta sobre o lucro líquido para testar a avaliação atual na próxima terça-feira.

Estrutura de dívida versus patrimônio

Quando olhamos para o balanço de uma empresa, o rácio dívida/capital próprio (D/E) é a forma mais rápida de ver como esta financia o seu crescimento – depende dos credores ou dos acionistas? Para a Endava plc (DAVA), o quadro para o ano fiscal que termina em Junho de 2025 mostra um nível saudável e conservador de alavancagem financeira (a utilização de dinheiro emprestado para financiar activos).

Em junho de 2025, a estrutura financeira da Endava plc é claramente rica em capital. A dívida total da empresa é uma fração modesta do seu patrimônio líquido, que é exatamente o que você deseja ver em uma empresa de serviços de TI de alto crescimento e com pouco capital. Seu risco profile aqui é baixo, mas você ainda deve monitorar a tendência crescente da dívida.

Aqui está uma matemática rápida sobre o mix de financiamento da Endava plc para o ano fiscal de 2025, com todos os valores em milhões de dólares americanos:

Esta dívida profile é administrável, mas é importante observar o componente da dívida de longo prazo, que constitui a grande maioria do passivo da empresa. Em US$ 291 milhões, é um compromisso significativo, mas bem coberto pela base de capital.

Rácio dívida/capital próprio: uma postura conservadora

O índice de dívida sobre patrimônio líquido da Endava plc para o trimestre encerrado em junho de 2025 foi de 0,39. Para ser justo, isto representa um ligeiro agravamento em relação à média de 0,31 dos últimos 12 meses, mas continua a ser um indicador muito forte da saúde financeira.

O que esta estimativa esconde é o contexto da indústria. Para consultoria de TI e outros serviços, a relação D/E média do setor é de cerca de 0,7173. Um rácio inferior a 1,0 é geralmente considerado saudável, e o setor tecnológico funciona frequentemente com menor alavancagem do que indústrias de capital intensivo, como os serviços públicos. O rácio de 0,39 da Endava plc está significativamente abaixo da média da indústria, sugerindo uma abordagem de gestão conservadora à alavancagem. Este é definitivamente um bom sinal para investidores preocupados com o risco financeiro.

• Relação Endava plc D/E (junho de 2025): 0.39
• Razão D/E média da indústria de consultoria de TI: 0.7173

Estratégia de Financiamento e Alocação de Capital

A estratégia de financiamento da Endava plc é uma combinação pragmática que dá prioridade ao capital próprio, mas também utiliza a dívida para financiar o crescimento, provavelmente para aquisições ou despesas de capital, sem diluir fortemente os accionistas. A dívida líquida da empresa em relação ao EBITDA é de cerca de 1,8 vezes, o que é considerado um nível administrável. No entanto, o índice de cobertura de juros (EBIT/Despesa com Juros) é um pouco baixo, 3,9 vezes, o que vale a pena observar, pois indica a facilidade com que o lucro operacional cobre o pagamento de juros.

Em termos de alocação de capital, o conselho de administração da Endava plc autorizou a recompra de até 50 milhões de dólares de ações adicionais em maio de 2025, o que é um sinal claro de confiança nas suas perspetivas de fluxo de caixa e um compromisso de devolver capital aos acionistas. Esta acção equilibra a utilização da dívida para o crescimento com um compromisso com o valor do capital, mostrando uma filosofia de estrutura de capital equilibrada.

Para se aprofundar no quadro financeiro completo da empresa, você pode conferir a postagem completa: Dividindo a saúde financeira da Endava plc (DAVA): principais insights para investidores.

Liquidez e Solvência

Você precisa saber se a Endava plc (DAVA) pode cobrir suas obrigações de curto prazo, e a resposta rápida é sim, eles podem. A sua posição de liquidez é forte, o que é um indicador chave de estabilidade, mas também é necessário ver a tendência da geração de caixa neste mercado volátil.

Os activos líquidos da empresa são mais do dobro da sua dívida de curto prazo, o que é definitivamente um ponto forte. Para uma empresa de serviços de tecnologia como a Endava plc, o Índice Atual (ativo circulante dividido pelo passivo circulante) e o Índice Rápido (Índice Atual excluindo estoque) são quase idênticos. Os números mais recentes mostram tanto o Índice Atual quanto o Índice Rápido em aproximadamente 2.32. Este elevado rácio sinaliza que a Endava plc dispõe de amplos recursos para cumprir as suas obrigações sem depender de vendas ou financiamento futuro. Esse é um buffer muito confortável.

Aqui está uma matemática rápida sobre por que essas proporções são tão altas:

• Razão Atual de 2,32: Significa que para cada £ 1,00 de dívida com vencimento nos próximos doze meses, a Endava plc detém £ 2,32 em ativos que podem ser convertidos em dinheiro no mesmo período.
• Razão Rápida de 2,32: A diferença quase zero em relação ao Índice de Corrente confirma que o modelo de negócios quase não tem estoques, de modo que todos os ativos circulantes são altamente líquidos, principalmente caixa e contas a receber.

A análise das tendências do capital de giro (ativos circulantes menos passivos circulantes) para o ano fiscal de 2025 (ano fiscal de 2025, encerrado em 30 de junho de 2025) mostra alguma pressão, embora a posição geral permaneça robusta. A mudança em Contas a Receber (A/R) para o exercício de 2025 foi um impacto negativo de - £ 18,6 milhões, o que significa que os clientes demoraram mais para pagar ou as faturas aumentaram mais rapidamente do que as cobranças. Da mesma forma, a variação do Contas a Pagar (A/P) foi um - £ 21,58 milhões impacto, sugerindo que a empresa pagou suas próprias contas mais rapidamente ou acumulou menos, o que representa uma saída de caixa. Este aperto no capital de giro é uma tendência a ser observada, mas não é uma crise, dadas as suas reservas de caixa.

Observar as demonstrações do fluxo de caixa fornece uma imagem real de para onde o dinheiro está se movendo. Para todo o ano fiscal de 2025, o caixa líquido das atividades operacionais foi £ 52,8 milhões, uma ligeira diminuição em relação aos £54,4 milhões do ano anterior. Este é o motor do negócio e, embora ainda positivo, a tendência de estabilização para baixo reflete o ambiente de gastos cauteloso mencionado pela administração. O trimestre mais recente, o primeiro trimestre do ano fiscal de 2026 (terminado em 30 de setembro de 2025), mostrou uma recuperação no fluxo de caixa operacional para £ 12,3 milhões, acima dos £ 4,4 milhões no mesmo período do ano passado.

As tendências do fluxo de caixa de Investimento e Financiamento também são importantes. No ano fiscal de 2025, a Endava plc continuou a investir, com despesas de capital (CapEx) em - £ 4,7 milhões e dinheiro usado para aquisições em - £ 6,83 milhões. Do lado financeiro, a confiança da empresa em seu fluxo de caixa é clara: recompraram aproximadamente 6,7 milhões de ADSs por US$ 111,2 milhões a partir de 29 de agosto de 2025, como parte do seu programa de recompra de ações. Trata-se de uma utilização significativa de capital, um sinal de retorno de valor aos accionistas, mas reduz o saldo de caixa, que se situava em £ 47,2 milhões no final do primeiro trimestre do ano fiscal de 2026.

A principal força de liquidez é o elevado índice corrente e rápido, mas o risco de curto prazo é o volátil fluxo de caixa operacional, que a administração atribui à recalibração dos gastos dos clientes. Fique de olho no Declaração de missão, visão e valores essenciais da Endava plc (DAVA) para ver se o seu foco estratégico na IA pode estabilizar e aumentar o fluxo de caixa operacional nos próximos trimestres.

Análise de Avaliação

Você está olhando para a Endava plc (DAVA) depois de um ano brutal, tentando descobrir se o mercado corrigiu demais ou se há mais problemas pela frente. A resposta rápida é que as ações parecem baratas numa base de ativos, mas ainda apresentam um elevado múltiplo de lucros, sugerindo que os investidores estão a apostar fortemente numa forte recuperação da rentabilidade a curto prazo.

O mercado puniu claramente a Endava plc. O preço das ações despencou, caindo 75,07% nos últimos 12 meses, sendo negociado perto do mínimo de 52 semanas de US$ 6,10 em novembro de 2025. Esta queda massiva em relação ao máximo de 52 semanas de US$ 34,94 reflete o ambiente operacional cauteloso e as recalibrações dos gastos dos clientes que o CEO John Cotterell observou. Isso representa uma enorme destruição de valor e é por isso que as atuais métricas de avaliação são tão confusas.

Aqui está uma matemática rápida sobre os principais múltiplos de avaliação, usando dados dos últimos doze meses (TTM) de novembro de 2025:

• Relação preço/lucro (P/E): 32,72. Isto é elevado para uma empresa cujo lucro por ação diluído para o ano fiscal de 2025 foi de £ 0,36. Isso sinaliza que o mercado ainda vê a Endava plc como uma ação em crescimento, esperando que os lucros se recuperem acentuadamente do lucro por ação diluído TTM de US$ 0,20.
• Relação preço/reserva (P/B): 0,71. Este é o número surpreendente. Um índice P/B inferior a 1,0 significa que a ação está sendo negociada por menos do que o valor de seus ativos líquidos (patrimônio líquido). Honestamente, isto sugere uma profunda subvalorização numa base pura de balanço, uma visão rara para uma empresa de serviços tecnológicos.
• Valor da Empresa em relação ao EBITDA (EV/EBITDA): 16h85. Esse múltiplo, que contabiliza dívida e caixa, ainda é relativamente elevado, principalmente quando comparado à mediana histórica da empresa de 46,75. O rácio EV/EBITDA de 16,85 para uma empresa que enfrenta dificuldades de receitas sugere que, embora o P/B seja baixo, o mercado está a precificar uma melhoria futura significativa no fluxo de caixa operacional (EBITDA).

O que esta estimativa esconde é o actual cepticismo do mercado quanto ao ritmo dessa recuperação dos lucros. O P/E elevado de 32,72 e o P/B baixo de 0,71 criam um sinal clássico de armadilha de valor: ativos baratos, mas lucros caros, indicando um elevado risco para as previsões de rentabilidade futura.

A Endava plc não paga dividendos, portanto o rendimento de dividendos é de 0,00% e o índice de pagamento não é aplicável. Em vez disso, a empresa concentra-se no reinvestimento de capital, o que é típico de uma empresa de tecnologia orientada para o crescimento, embora tenha anunciado um programa de recompra de ações de 100 milhões de dólares no início do ano fiscal de 2025.

O consenso de Wall Street reflecte este quadro misto, aterrissando firmemente na Espera. Dos analistas que cobrem as ações em novembro de 2025, a divisão é de 1 classificação de Venda, 8 de Manutenção e 3 de Compra. O preço-alvo médio de 12 meses é de US$ 18,00, o que representa um prêmio enorme em relação ao preço atual de US$ 6,13. Este delta sugere que os analistas acreditam que a ação está definitivamente subvalorizada no seu nível atual, mas a 'Hold' sinaliza uma falta de convicção num catalisador forte e imediato.

Para um mergulho mais profundo no quadro financeiro completo, confira a análise completa aqui: Dividindo a saúde financeira da Endava plc (DAVA): principais insights para investidores.

Fatores de Risco

Você está olhando para a Endava plc (DAVA) e vendo um forte impulso na IA, mas o quadro financeiro de curto prazo é complicado por alguns ventos contrários significativos. O principal risco é externo – o ambiente macroeconómico incerto – que está a causar um abrandamento tangível no compromisso dos clientes, mesmo à medida que o pipeline de oportunidades aumenta. Este é um desafio clássico dos serviços de TI: os clientes querem inovação, mas são definitivamente lentos para assinar os grandes cheques.

Para o ano fiscal de 2025 (ano fiscal de 2025), Endava relatou uma receita total de £ 772,3 milhões, que representou um aumento de 4,3% ano a ano, mas a receita do quarto trimestre do ano fiscal de 2025, na verdade, diminuiu 3,9% ano a ano, mostrando o impacto imediato da recalibração dos gastos dos clientes. Esta volatilidade é um grande risco operacional que atinge diretamente o faturamento.

Aqui estão os riscos mais urgentes que você precisa considerar:

• Ventos macroeconómicos adversos: Os clientes estão atrasando ou reduzindo gastos discricionários, levando a uma conversão mais lenta do pipeline de vendas em receita real. Este é o principal risco externo.
• Concentração do cliente: Uma dependência crescente de um pequeno número de clientes. Os 10 principais clientes contabilizados 37% da receita total no quarto trimestre do ano fiscal de 2025, acima dos 34% no ano anterior, o que significa que qualquer perda de um único cliente teria um impacto financeiro desproporcionalmente grande.
• Fraqueza Específica do Setor: Três setores-chave da indústria registaram quedas significativas de receitas no exercício financeiro de 2025, sinalizando a necessidade de uma mudança ou de uma queda mais profunda do mercado nessas áreas.

Os desafios específicos do sector são claros nos números do exercício de 2025. A receita vertical de Pagamentos diminuiu em 19.0%, enquanto Tecnologia, Mídia e Telecomunicações (TMT) caiu 13.2%, e a mobilidade caiu 11.7%. Estas não são quedas menores; refletem uma ampla retração dos clientes nesses mercados específicos. Além disso, o desempenho regional é desigual, com fraqueza observada nas regiões do Reino Unido e do Resto do Mundo.

A empresa está abordando essas questões com um conjunto claro de estratégias de mitigação. Eles estão se concentrando naquilo que podem controlar, e isso é inteligente. Uma jogada limpa: eles autorizaram um programa adicional de recompra de ações de até US$ 50 milhões, o que sinaliza a confiança da administração nas perspectivas de fluxo de caixa no longo prazo, mesmo com a pressão sobre as receitas no curto prazo.

As suas respostas operacionais e estratégicas centram-se na eficiência e na preparação para o futuro:

• Estratégia nativa de IA: Mais de metade da força de trabalho utiliza agora Inteligência Artificial (IA) em projetos, com o objetivo de posicionar a Endava como líder na transformação viabilizada pela Gen AI, o que deverá impulsionar uma nova procura à medida que a tecnologia se estabiliza.
• Controle de custos e margens: Implementaram um forte controle de custos, principalmente de despesas com vendas, gerais e administrativas (SG&A), e executaram um esforço de otimização do negócio que incluiu redução de quadro de funcionários, resultando em um £ 5,5 milhões cobrar no segundo trimestre do ano fiscal de 2025.
• Foco no negócio estratégico: Garantir grandes acordos estratégicos plurianuais, como um acordo de cinco anos com a Reed Exhibitions, ajuda a estabilizar a base de receitas contra a volatilidade baseada em projetos. Eles também estão explorando modelos de precificação inovadores, como precificação baseada em transações, para melhor alinhar-se ao valor do cliente.

Aqui está uma matemática rápida sobre o risco de concentração de clientes: um gasto médio por cliente entre os 10 principais aumentou em 28% ano após ano no terceiro trimestre do ano fiscal de 2025, atingindo £ 7,5 milhões. Isso é ótimo para o crescimento, mas também é um jogo de apostas mais altas se um único cliente decidir recuar. O que esta estimativa esconde é o potencial para uma renegociação inesperada de crédito ou contrato, como a que impactou os resultados do primeiro trimestre do ano fiscal de 2026, que vai diretamente para os resultados financeiros.

Para se aprofundar no quadro financeiro completo da empresa, você pode conferir a postagem principal: Dividindo a saúde financeira da Endava plc (DAVA): principais insights para investidores.

Oportunidades de crescimento

Você está procurando para onde vai a Endava plc (DAVA) a partir daqui, e a resposta curta é que a empresa está avançando ativamente em áreas de alto crescimento, como Inteligência Artificial (IA) e Saúde, para compensar um mercado volátil de curto prazo. Embora o ambiente macroeconómico tenha feito com que os clientes atrasem os gastos, a base estratégica para o crescimento futuro está definitivamente a ser lançada agora.

Endava plc encerrou o ano fiscal de 2025 (ano fiscal de 2025) com receita total de £ 772,3 milhões, um sólido 4.3% aumentar ano após ano, ou 6.3% em moeda constante, mas a perspectiva cautelosa para o curto prazo é real. O próximo grande ciclo de crescimento depende da sua mudança para um modelo nativo de IA e dos seus esforços para diversificar a sua base de clientes e a sua presença geográfica.

IA e inovação de produtos: o principal motivador

O motor de crescimento mais significativo a longo prazo é a profunda integração da IA da Endava plc na sua prestação de serviços, passando da simples conversa para a aplicação no mundo real. Mais de metade da sua força de trabalho utiliza agora IA em projetos de clientes, o que é um claro indicador do progresso no sentido de se tornar uma empresa nativa da IA. Este foco está se traduzindo em grandes negócios estratégicos, como o relacionamento plurianual garantido com uma empresa líder em pagamentos, avaliado em até US$ 100 milhões, que aproveitará seus recursos de IA e engenharia avançada.

• Mudança nativa de IA: Acabou 50% dos funcionários agora usam IA em projetos.
• Preços inovadores: Implementação de modelos de preços baseados em transações para alinhar com o crescimento do produto do cliente.
• Registrar livro de pedidos: Saiu do ano fiscal de 2025 com sua carteira de pedidos trimestrais mais alta de todos os tempos.

Parcerias Estratégicas e Expansão de Mercado

A Endava plc não depende apenas do crescimento orgânico; estão a construir uma rede de alianças estratégicas para melhorar as suas ofertas de serviços. Parcerias com gigantes da tecnologia como OpenAI, AWS, Microsoft e Google Cloud já estão contribuindo para o fluxo de negócios e proporcionando novas oportunidades. Além disso, estão a trabalhar activamente para reduzir o seu risco de concentração, expandindo-se para além dos seus redutos tradicionais no Reino Unido e nos Serviços Financeiros.

Geograficamente, a América do Norte é o principal alvo da expansão, sendo responsável por 38% da receita do quarto trimestre do ano fiscal de 2025. Setorialmente, o foco está na Saúde e no Varejo, com as receitas da Saúde apresentando um crescimento explosivo de 103.8% no ano fiscal de 2025, indicando que sua experiência é altamente transferível para essas novas verticais.

Estimativas futuras de receitas e ganhos

Aqui está uma matemática rápida sobre o cenário de curto prazo: a orientação da empresa para o ano fiscal de 2026 reflete a atual cautela do mercado. Para o ano fiscal de 2025, o lucro diluído por ação (EPS) ajustado foi £1.13. Para o exercício de 2026, o guidance é menor, na faixa de £ 0,82 a £ 0,94 por ação. Da mesma forma, a orientação de receita para o ano fiscal de 2026 está entre £ 750 milhões e £ 765 milhões, um ligeiro declínio em relação ao valor real do ano fiscal de 2025 de £ 772,3 milhões.

O que esta estimativa esconde é o valor recorde assinado e a importância crescente dos seus maiores clientes. O gasto médio por cliente dos seus 10 principais clientes aumentou de £ 24,1 milhões para £ 27,9 milhões no exercício financeiro de 2025, um sinal de profunda aderência dos clientes e de um estreito fosso económico (uma vantagem competitiva sustentável) que é difícil de replicar.

A principal vantagem competitiva continua a ser o seu modelo de entrega de nearshoring, que coloca equipas de projeto ágeis em fusos horários semelhantes aos dos seus clientes norte-americanos e europeus, garantindo um diálogo constante e uma entrega rápida de projetos - um fator crucial para o trabalho complexo de transformação digital (DT). Para se aprofundar na atual estabilidade financeira, você deve conferir a postagem completa em Dividindo a saúde financeira da Endava plc (DAVA): principais insights para investidores.

Próxima etapa: Gerentes de portfólio, garantam que seus modelos de avaliação incorporem a orientação mais baixa para o ano fiscal de 2026, mas atribuam uma taxa de crescimento terminal mais alta com base na IA de longo prazo e na estratégia de diversificação.