Explorando o investidor Kyndryl Holdings, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Você está olhando para Kyndryl Holdings, Inc. (KD) e se perguntando por que os maiores players do mercado investem tanto, especialmente após a queda significativa das ações desde meados de 2025. Honestamente, a pegada institucional aqui é enorme – cerca de 71,5% das ações são detidas por investidores profissionais, com gigantes como The Vanguard Group, Inc., FMR LLC e BlackRock, Inc. Eles não estão apenas segurando; eles estão apostando na mudança da empresa para serviços de altas margens, o que está definitivamente compensando no resultado final, mesmo que a receita fique aquém das expectativas. Por exemplo, nos últimos lucros do segundo trimestre do ano fiscal de 2026, Kyndryl registrou um lucro por ação de US$ 0,38, superando o consenso, impulsionado por um salto na margem bruta para 21,53%, de 20,14% um ano antes. Esta expansão da margem, mais o crescimento da receita da Consult de 25% ano após ano no segundo trimestre, é o sinal claro de que a transformação subjacente do negócio está a funcionar, fazendo com que o preço atual das ações - em torno de 24,53 dólares no final de novembro de 2025 - pareça uma pechincha para aqueles que podem esperar. Você está vendo a mesma oportunidade de recuperação de valor que essas grandes instituições estão vendo?

Quem investe na Kyndryl Holdings, Inc. (KD) e por quê?

Você está olhando para a Kyndryl Holdings, Inc. (KD) e tentando descobrir se muito dinheiro concorda com sua tese. Aqui está a conclusão rápida: os investidores institucionais são a força dominante, acreditando numa clara história de recuperação alimentada por novas contratações massivas e por uma mudança dramática em termos de rentabilidade no ano fiscal de 2025. Esse é o verdadeiro motorista.

Como analista experiente, vejo uma reclassificação clássica pós-spin-off acontecendo aqui. A estrutura de propriedade é fortemente distorcida, o que significa que o preço das ações é definitivamente sensível às decisões comerciais de alguns participantes importantes. Para ser justo, é assim que funciona a maioria das ações de grande capitalização, mas a concentração aqui as torna um pouco mais voláteis.

Principais tipos de investidores: a potência institucional

A base de investidores da Kyndryl Holdings, Inc. não está distribuída uniformemente. É esmagadoramente controlada pelo dinheiro institucional – os fundos mútuos, os fundos de pensões e os gestores de activos que compram em nome de milhões de clientes. Em meados de 2025, os investidores institucionais detinham coletivamente aproximadamente 80% do total de ações da empresa em circulação.

Isto deixa o público em geral, ou investidores de retalho, com uma participação de cerca de 19%. Honestamente, essa divisão indica que a ação é vista como uma participação séria e elegível para índice, e não como uma favorita especulativa do varejo. Os insiders, como o CEO Martin Schroeter, detêm uma participação pequena, mas significativa, com os insiders possuindo coletivamente cerca de 2% do estoque.

Os principais detentores são os nomes que você esperaria ver em uma grande empresa de serviços de TI corporativos. Eles são os gigantes passivos, mas seu tamanho determina a estabilidade das ações. Aqui está um instantâneo das maiores participações institucionais no terceiro trimestre de 2025:

Observação: os valores de mercado são baseados em várias datas de relatórios próximas ao terceiro trimestre de 2025.

Motivações de investimento: a história da reviravolta

A motivação para estas grandes posições resume-se a uma mudança fundamental: a Kyndryl Holdings, Inc. está a passar de um centro de custos legado para uma entidade lucrativa e focada. Os números do exercício encerrado em 31 de março de 2025 foram o que convenceram o mercado.

O dado mais convincente é o pivô financeiro. A empresa reportou um lucro líquido de US$ 252 milhões no ano fiscal de 2025, uma grande mudança em relação a um prejuízo líquido de US$ 340 milhões no ano anterior. Esse é um sinal claro de melhoria operacional. Além disso, as áreas estratégicas de crescimento da empresa estão a todo vapor, o que é o que importa para as receitas futuras.

• Perspectivas de crescimento: Recordes de contratações alcançados US$ 18,2 bilhões no ano fiscal de 2025, um 46% salto ano após ano.
• Momento de Consultoria: As receitas da Kyndryl Consult cresceram 26% no ano fiscal de 2025, mostrando sucesso em trabalhos de consultoria com margens mais altas.
• Rentabilidade: Impacto no EBITDA ajustado US$ 2,5 bilhões no ano fiscal de 2025, um 6% aumento ano após ano.

Esta é uma história de criação de valor através da eficiência operacional e do crescimento direcionado, e não apenas da redução de custos. Os investidores apostam que a empresa poderá continuar a abandonar contratos de margens baixas e, ao mesmo tempo, expandir o seu negócio de consultoria de alto valor.

Estratégias de Investimento: Detentores de Longo Prazo vs. Gestores Ativos

As estratégias empregadas pelos investidores da Kyndryl Holdings, Inc. se enquadram em dois grupos principais. Temos os fundos de índice passivos de longo prazo e os gestores mais ativos que apostam no ângulo de recuperação.

Holding passiva/de longo prazo: Empresas como Vanguard Group Inc. e BlackRock, Inc. são em grande parte investidores passivos. Eles detêm a Kyndryl Holdings, Inc. porque faz parte de índices importantes como o S&P MidCap 400 (é por isso que você vê o ETF iShares Core S&P Mid-Cap como um dos principais detentores). A estratégia deles é comprar e manter; eles estão preparados para o longo prazo, acompanhando o desempenho do mercado. Não procuram ganhos a curto prazo, mas beneficiam da alocação prudente de capital da empresa, como o programa de recompra de ações, que permitiu 7,3 milhões de ações comprado de volta por US$ 249 milhões em 30 de setembro de 2025.

Investimento em valor/reviravolta: Gestores institucionais ativos e fundos de hedge estão empregando uma estratégia de investimento em valor. Eles vêem as ações como subvalorizadas em relação ao seu novo mix de negócios com margens mais altas e à sua capacidade de gerar fluxo de caixa livre - o que foi US$ 446 milhões no ano fiscal de 2025. Estão a comprar na expectativa de que o mercado acabe por reavaliar as ações para refletir a melhoria da sua saúde financeira. Se você quiser se aprofundar nos fundamentos, confira Dividindo a saúde financeira da Kyndryl Holdings, Inc. (KD): principais insights para investidores.

O risco de curto prazo também é um sinal estratégico. O volume invulgarmente elevado de opções de venda negociadas em Novembro de 2025 sugere que alguns investidores, prováveis ​​fundos de cobertura, estão a assumir uma posição bearish a curto prazo ou a proteger as suas posições longas contra uma potencial queda do mercado. Isto não é incomum para uma ação que viu seu preço subir mais de 55% no ano anterior a junho de 2025.

Próxima etapa: Usar o lucro líquido reportado do ano fiscal de 2025 de US$ 252 milhões e a contagem atual de ações para executar sua própria comparação simples de preço/lucro (P/E) com pares como Accenture e DXC Technology até o final do dia de sexta-feira.

Propriedade institucional e principais acionistas da Kyndryl Holdings, Inc.

Se você está olhando para a Kyndryl Holdings, Inc. (KD), precisa saber quem são os principais acionistas, porque eles controlam o destino da empresa. A conclusão direta é que os investidores institucionais – os grandes investidores – possuem a grande maioria da empresa, o que significa que o seu sentimento determina o preço das ações, para melhor ou para pior. De acordo com os registros mais recentes em 2025, aproximadamente 71.53% das ações da Kyndryl são detidas por investidores institucionais.

Este elevado nível de propriedade institucional é uma faca de dois gumes: sinaliza credibilidade e escrutínio profissional, mas também significa que as ações são altamente sensíveis a negociações em grande escala. Uma grande venda de fundos pode definitivamente movimentar o mercado. O total de ações institucionais detidas é superior a 221 milhões.

Principais investidores institucionais: quem detém as chaves?

Os maiores acionistas da Kyndryl Holdings, Inc. são os suspeitos do costume no mundo da gestão passiva e ativa de ativos. Estes são os gigantes da indústria, que gerem biliões de dólares para fundos de pensões, dotações e fundos mútuos. As suas posições não são apenas investimentos; constituem um voto significativo de confiança na estratégia de recuperação da empresa, particularmente na sua mudança para serviços de margens mais elevadas e na plataforma Kyndryl Bridge.

Os três principais detentores institucionais controlam sozinhos uma parte substancial do capital da empresa. Aqui está uma rápida olhada nos principais investidores institucionais e suas participações aproximadas com base em dados recentes de 2025, usando um preço de ação de $24.53 em 21 de novembro de 2025, para avaliação:

A presença do Vanguard Group Inc. e BlackRock, Inc. nos primeiros lugares é típica; muitas vezes são os maiores acionistas de grandes empresas dos EUA porque gerem enormes fundos de índices. Trata-se principalmente de dinheiro passivo, acompanhando o mercado. O verdadeiro sinal vem dos gestores activos como Neuberger Berman Group LLC, cuja grande participação sugere uma tese de investimento dedicada ao valor a longo prazo da Kyndryl.

Mudanças recentes: as instituições estão comprando ou vendendo?

O movimento do dinheiro institucional em 2025 foi misto, o que é um sinal fundamental do debate contínuo do mercado sobre a trajetória do Kyndryl. Enquanto algumas instituições realizam lucros ou se reequilibram, outras iniciam novas e grandes posições. Isso me diz que o dinheiro inteligente ainda não está totalmente de acordo.

Os registros recentes do 13F mostram uma divisão quase uniforme na atividade, com 290 instituições aumentando suas posições e 296 diminuindo suas posições. No entanto, o número total de ações compradas muitas vezes supera o total vendido num período de acumulação líquida positiva. Por exemplo, no primeiro semestre de 2025:

• Neo Ivy Capital Management adquiriu uma nova participação de 35.011 ações no segundo trimestre de 2025, avaliado em cerca de US$ 1,469 milhão.
• A Intech Investment Management LLC aumentou sua participação em 31.6% durante o segundo trimestre de 2025, comprando um adicional 21.082 ações.
• Voya Investment Management LLC aumentou sua posição em 56.2% no primeiro trimestre de 2025.

Este padrão de posições novas e significativamente aumentadas sugere que um segmento do capital institucional está apostando na transformação estratégica da empresa, particularmente no seu foco em serviços de maiores margens e no seu ecossistema de parcerias, sobre o qual você pode ler mais em Dividindo a saúde financeira da Kyndryl Holdings, Inc. (KD): principais insights para investidores. Ainda assim, a atividade mista significa que você precisa ser cauteloso; a ação não é uma compra de consenso.

Impacto no preço das ações e na estratégia

Os investidores institucionais não detêm apenas ações; eles exercem influência. A sua grande participação colectiva na 80% em alguns relatórios recentes - significa que possuem o máximo potencial de valorização e risco de queda. O seu volume de negociação pode facilmente sobrecarregar a atividade dos pequenos investidores, tornando o preço das ações altamente vulnerável às suas decisões coletivas de compra ou venda. Uma grande negociação em bloco pode criar uma flutuação significativa de preços.

Além do preço das ações, estes investidores desempenham um papel crucial na estratégia corporativa. São eles que pressionam a gestão para cumprir as metas de desempenho, especialmente em torno da rentabilidade e do fluxo de caixa livre (FCF). Como a Kyndryl Holdings, Inc. está numa fase de recuperação, o escrutínio institucional é intenso. Eles exigem uma execução clara da estratégia “três A” da empresa: Alianças, Entrega Avançada e Contas. O não cumprimento das expectativas de lucro por ação (EPS), mesmo um pequeno erro, pode desencadear uma forte liquidação de vários fundos simultaneamente, à medida que medem o desempenho em relação aos seus índices. A sua influência mantém a gestão focada na maximização dos retornos para os acionistas, o que é, em última análise, uma coisa boa para todos os investidores, mas significa que a pressão para o desempenho é constante.

Principais investidores e seu impacto na Kyndryl Holdings, Inc.

Se você está olhando para a Kyndryl Holdings, Inc. (KD), precisa saber quem detém as grandes participações, porque são eles que realmente influenciam a direção de longo prazo. A história aqui é uma mudança de uma incerteza pós-cisão para uma acumulação institucional significativa, o que sinaliza confiança na estratégia de recuperação da empresa.

Os investidores institucionais possuem uma esmagadora maioria, cerca de 71.53%, de ações da Kyndryl Holdings, Inc. Esta percentagem elevada significa que os grandes gestores de fundos, e não os comerciantes retalhistas individuais, estão a definir o tom para a estabilidade e valorização das ações. Esse é um forte indicador técnico.

Os maiores acionistas são exatamente aqueles que você esperaria ver detendo uma grande fatia de um provedor de serviços de tecnologia empresarial recém-independente (Kyndryl Holdings, Inc. foi desmembrada da IBM em 2021). Estes são os gigantes da gestão passiva e activa, e as suas participações são substanciais. Por exemplo, de acordo com os registros mais recentes, o Vanguard Group Inc. detinha a maior posição, avaliada em aproximadamente US$ 846,45 milhões. A FMR LLC e a State Street Corp também têm uma classificação elevada, mantendo posições avaliadas em US$ 429,33 milhões e US$ 312,09 milhões, respectivamente. BlackRock, Inc. é outro jogador importante neste grupo, que é definitivamente um nome que você conhece.

O ângulo do ativista e do investidor influente

Embora a Kyndryl Holdings, Inc. não tenha visto um aumentoprofile batalha ativista, a presença de fundos de hedge influentes como o Greenlight Capital é digna de nota. A Greenlight Capital mencionou a empresa em sua carta aos investidores do terceiro trimestre de 2025, que traz um nível de escrutínio e validação às ações, mesmo que tenham notado um retrocesso recente. Esses fundos não apenas compram e mantêm; eles frequentemente se envolvem com a administração na alocação de capital, na eficiência operacional e na direção estratégica. O seu investimento sinaliza que eles vêem um caminho claro para “monetizar” a recuperação.

O núcleo da tese de investimento para estes grandes intervenientes é o sucesso da empresa em superar contratos herdados de baixas margens e aumentar os seus serviços de consultoria e hiperescala (fornecedor de nuvem) de maior valor. Os próprios números da Kyndryl Holdings, Inc. para o ano fiscal encerrado em 31 de março de 2025 apoiam esta mudança:

• Receitas para o ano inteiro de 2025: US$ 15,1 bilhões.
• Lucro Líquido: US$ 252 milhões, uma grande oscilação em relação à perda do ano anterior.
• EBITDA Ajustado: Atingido US$ 2,5 bilhões.
• Assinaturas de registros: US$ 18,2 bilhões, representando um 46% aumento ano após ano.

Aqui está a matemática rápida: o número de contratações de discos, US$ 18,2 bilhões, é a métrica prospectiva na qual os investidores institucionais estão focados, pois promete crescimento futuro das receitas e expansão das margens. Esse é o verdadeiro motorista.

Movimentos recentes e sentimento do investidor

Olhando para a actividade institucional mais recente, a tendência é claramente de acumulação, o que constitui um forte voto de confiança no plano estratégico da gestão. O terceiro trimestre de 2025 viu alguma atividade de compra significativa:

• Vanguard Group Inc. aumentou sua participação em 6.1%, somando 1,6 milhão ações.
• AQR Capital Management LLC impulsionou dramaticamente sua posição ao 386.2%, adquirindo mais 3,3 milhões ações adicionais.
• Dimensional Fund Advisors LP também aumentou a sua posição em 4.1%.

Esta acumulação sugere que os principais fundos vêem as ações como subvalorizadas em relação à melhoria da sua rentabilidade e ao forte fluxo de caixa das operações, que foi US$ 942 milhões no ano fiscal de 2025. Além disso, a própria empresa está apoiando ativamente o preço das suas ações através de um programa de recompra de ações, tendo recomprado 1,8 milhão ações para US$ 64 milhões no quarto trimestre do ano fiscal de 2025 sob um maior US$ 300 milhões autorização. Esta é uma forma direta de devolver capital aos acionistas e sinalizar que a administração acredita que suas ações são um bom investimento.

O impacto desta compra institucional é que ela fornece um piso sólido para o preço das ações e valida a estratégia de focar em áreas de alto crescimento como a Kyndryl Consult, que viu um 26% aumento de receita no ano fiscal de 2025. Se quiser se aprofundar nos fundamentos da empresa, você pode conferir o (KD): História, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro capítulo. A mensagem dos maiores players do mercado é clara: a recuperação é real e as ações ainda estão em fase de acumulação.

Impacto no mercado e sentimento do investidor

Você está olhando para a Kyndryl Holdings, Inc. (KD) e vendo uma ação com dupla personalidade: forte execução financeira, mas um preço de mercado volátil. A conclusão direta é que os investidores institucionais, que detêm cerca de 71.5% das ações, manter um sentimento cautelosamente positivo, gerando um consenso de (KD): História, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

A crença central entre os principais acionistas está no pivô estratégico da empresa, afastando-se dos contratos legados de margens baixas em direção a serviços de maior valor. Esta não é uma história de crescimento ainda, mas uma história significativa de expansão de margem. Para o ano fiscal de 2025, a Kyndryl Holdings, Inc. relatou US$ 482 milhões em receita antes de impostos ajustada, um aumento maciço de 192% em relação ao ano anterior, provando que sua estratégia está funcionando.

Quem está comprando: a confiança institucional

Quando você vê grandes gestores de ativos aumentando suas posições, isso sinaliza uma convicção de longo prazo, e não apenas uma negociação rápida. Os três maiores acionistas institucionais - Vanguard Group Inc., FMR LLC e BlackRock, Inc. - possuem coletivamente uma parte substancial da empresa. Estes não são investidores ativistas em busca de uma briga na diretoria; são gestores de índices e de fundos de grande escala que apostam na recuperação a longo prazo.

Por exemplo, em 29 de setembro de 2025, o Vanguard Group Inc. detinha 28.186.677 ações, representando uma participação de 12,33%. detinha 22.505.929 ações, ou 9,85% da empresa. Dimensional Fund Advisors LP também aumentou a sua posição em 4,1% no terceiro trimestre. Este é definitivamente um voto de confiança na capacidade da administração de executar as suas “iniciativas três A” (Alianças, Entrega Antecipada e Contas).

Aqui está uma matemática rápida sobre os principais detentores institucionais no final do terceiro trimestre de 2025:

Agitação do mercado e perda de receita

Ainda assim, o preço das ações tem sido uma montanha-russa, e é por isso que vemos sinais confusos. O mercado está hiperfocado no faturamento, ou receita, que a Kyndryl Holdings, Inc. tem lutado para crescer de forma consistente. Por exemplo, no início de novembro de 2025, as ações caíram 7,5% depois que a empresa divulgou resultados trimestrais mistos. Eles superaram a estimativa de lucro por ação (EPS) com US$ 0,38, mas perderam a previsão de receita de US$ 3,84 bilhões, reportando apenas US$ 3,72 bilhões.

Esta reacção do mercado, em que uma batida do EPS é ofuscada por uma perda de receitas, indica que os investidores estão preocupados com o ritmo de substituição das antigas receitas de margens baixas por novas receitas de margens elevadas. As ações despencaram 39% no segundo semestre de 2025, principalmente devido a essas preocupações com as receitas. Além disso, o volume invulgarmente grande de opções de venda compradas em novembro de 2025 sugere que alguns traders estão ativamente a cobrir ou a apostar em novas desvantagens, apesar das melhorias subjacentes nas margens.

Perspectivas dos analistas: uma visão otimista de longo prazo com cautela no curto prazo

A comunidade de analistas mapeia esse risco-recompensa profile claramente. A classificação de consenso é 'Compra moderada', com um preço-alvo médio de 12 meses de US$ 40,00. Isso implica uma alta significativa em relação à faixa de negociação recente da ação, perto de sua mínima de 52 semanas, de US$ 23,28.

O caso otimista depende da empresa de consultoria Kyndryl Consult, que viu a receita crescer 26% no ano fiscal de 2025 e contratações recordes de US$ 18,2 bilhões para o ano inteiro. Isso representa um salto de 46% em novos negócios.

• O JPMorgan Chase & Co. definiu uma classificação de 'sobreponderação' com um preço-alvo de US$ 40,00, com foco na expansão da margem.
• O Morgan Stanley iniciou a cobertura com uma classificação mais cautelosa de “peso igual” e uma meta de US$ 30,00, citando preocupações sobre a confiança na redução de custos.
• A Zacks Research atualizou as ações de uma “venda forte” para uma “manutenção” em novembro de 2025, reconhecendo a melhoria das perspectivas de lucros.

O que esta estimativa esconde, porém, é o tempo que leva para que novos contratos com margens elevadas substituam totalmente os contratos mais antigos e com margens mais baixas que estão a ser lançados. O risco é um declínio contínuo das receitas no curto prazo, enquanto o mix de negócios muda. Sua ação aqui é acompanhar a receita da Kyndryl Consult e o total de assinaturas de contratos, e não apenas o número trimestral, pois esses são os principais indicadores de lucratividade futura.