CF Industries Holdings, Inc. (CF): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No mundo dinâmico da inovação agrícola, a CF Industries Holdings, Inc. permanece como uma força central que transforma a nutrição global das culturas por meio de seu sofisticado modelo de negócios. Ao integrar estrategicamente recursos avançados de fabricação, soluções agrícolas sustentáveis ​​e gerenciamento abrangente de nutrientes, a FC se posicionou como um participante crítico no enfrentamento dos desafios globais de segurança alimentar. Sua abordagem exclusiva combina tecnologia de ponta, extensas redes de distribuição e insumos agrícolas de precisão para fornecer soluções de fertilizantes de alto desempenho que capacitam os agricultores em todo o mundo a melhorar a produtividade das culturas e a sustentabilidade ambiental.

CF Industries Holdings, Inc. (CF) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Fabricantes de fertilizantes e distribuidores de fertilizantes nitrogenados

A CF Industries colabora com múltiplos parceiros de fabricação e distribuição de fertilizantes de nitrogenizantes:

Tipo de parceiro	Número de parcerias	Volume anual
Fabricantes domésticos	7	12,5 milhões de toneladas
Distribuidores internacionais	14	6,3 milhões de toneladas

Varejistas agrícolas e atacadistas

As principais redes de parceria incluem:

• Membros da Associação de Varejistas Agrícolas da América do Norte (NAAA)
• Redes de distribuição agrícola cooperativas
• Parcerias regionais de atacadista

Categoria de varejista	Cobertura de parceria	Volume anual de vendas
Grandes varejistas agrícolas	82%	US $ 4,2 bilhões
Atacadistas regionais	63%	US $ 1,8 bilhão

Parceiros globais da cadeia de suprimentos de insumos agrícolas

A CF Industries mantém parcerias estratégicas da cadeia de suprimentos globais em várias regiões:

Região geográfica	Número de parceiros da cadeia de suprimentos	Volume comercial anual
América do Norte	42	9,7 milhões de toneladas
Europa	18	3,5 milhões de toneladas
América latina	12	2,1 milhões de toneladas

Tecnologia estratégica e colaboradores de pesquisa

Detalhes da parceria de pesquisa e tecnologia:

Tipo de colaboração	Número de parceiros	Investimento anual de pesquisa
Programas de pesquisa universitária	9	US $ 45 milhões
Empresas de tecnologia agrícola	6	US $ 28 milhões

CF Industries Holdings, Inc. (CF) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Produção de nitrogênio, fosfato e fertilizante de potássio

A CF Industries opera 14 instalações de produção de fertilizantes nitrogenados em toda a América do Norte. A capacidade total de produção atinge 15,4 milhões de toneladas de produtos de nitrogênio anualmente.

Localização da instalação	Capacidade anual de nitrogênio (toneladas)	Tipo de produção
Donaldsonville, Louisiana	5,2 milhões	Amônia, uréia, UAN
Cidade de Yazoo, Mississippi	2,1 milhões	Amônia, UAN
Outras instalações	8,1 milhões	Produtos de nitrogênio misto

Fabricação e processamento de nutrientes agrícolas

A CF Industries produz vários produtos de nutrientes agrícolas com foco estratégico em fertilizantes à base de nitrogênio.

• Produção de amônia: 7,6 milhões de toneladas métricas por ano
• Produção de uréia: 4,2 milhões de toneladas por ano
• Produção UAN (nitrato de amônio de uréia): 3,6 milhões de toneladas por ano

Pesquisa e desenvolvimento de soluções agrícolas

Investimento em P&D em 2023: US $ 87,4 milhões focados em tecnologias agrícolas sustentáveis ​​e eficiência de nutrientes.

Gerenciamento de distribuição global e cadeia de suprimentos

Canal de distribuição	Volume anual	Alcance geográfico
Mercado norte -americano	12,3 milhões de toneladas	Estados Unidos, Canadá
Mercados de exportação	3,1 milhões de toneladas	América Latina, Europa

Inovação agrícola sustentável

A CF Industries comprometeu US $ 350 milhões a tecnologias de produção de amônia com baixo carbono até 2030.

• Alvo de capacidade de captura de carbono: 2 milhões de toneladas métricas anualmente até 2025
• Projetos piloto de produção de amônia verde: 2 iniciativas ativas
• Integração de energia renovável: 15% das instalações de produção

CF Industries Holdings, Inc. (CF) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Instalações de produção de nitrogênio em larga escala

A CF Industries opera 5 principais instalações de produção nos Estados Unidos e no Canadá:

Localização	Capacidade de produção (toneladas/ano)	Valor de investimento
Donaldsonville, Louisiana	8,4 milhões	US $ 1,2 bilhão
Tribunal, Ontário	2,1 milhões	US $ 350 milhões
Gibson City, Illinois	3,6 milhões	US $ 600 milhões
Tampa, Flórida	2,3 milhões	US $ 400 milhões
Cidade de Yazoo, Mississippi	1,9 milhão	US $ 250 milhões

Tecnologia avançada de fabricação

As indústrias de CF utilizam Tecnologias de fabricação de última geração:

• Tecnologia de síntese de amônia
• Sistemas de granulação de uréia
• Equipamento de produção de ácido nítrico
• Sistemas automatizados de controle de processos

Experiência técnica em química agrícola

Estatísticas técnicas da força de trabalho:

• Total de funcionários: 2.350
• Pessoal de P&D: 185
• Experiência média de engenharia: 17,5 anos

Extensa rede de distribuição

Canal de distribuição	Volume anual	Cobertura
Transporte ferroviário	12,6 milhões de toneladas	Rede norte -americana
Transporte de caminhão	5,4 milhões de toneladas	Distribuição regional
Envio marítimo	3,2 milhões de toneladas	Costa do Golfo e Grandes Lagos

Capital significativo e reservas financeiras

Recursos Financeiros a partir de 2023:

• Total de ativos: US $ 14,3 bilhões
• Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 1,2 bilhão
• Despesas de capital anual: US $ 750 milhões
• Linha de crédito: US $ 1,5 bilhão

CF Industries Holdings, Inc. (CF) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Nutrientes e fertilizantes agrícolas de alta qualidade

A CF Industries produz 13,7 milhões de toneladas de fertilizante nitrogenado anualmente. A empresa opera 4 principais instalações de produção nos Estados Unidos, com uma capacidade total de produção de aproximadamente 15,1 milhões de toneladas de produtos de nitrogênio.

Categoria de produto	Volume anual de produção	Quota de mercado
Amônia	5,2 milhões de toneladas	22% do mercado norte -americano
Uréia	3,9 milhões de toneladas	18% do mercado norte -americano
Nitrato de amônio de uréia (UAN)	4,6 milhões de toneladas	25% do mercado norte -americano

Soluções de nutrição de precisão

A CF Industries fornece estratégias avançadas de gerenciamento de nutrientes com tecnologias de agricultura de precisão.

• Tecnologias de otimização de nitrogênio
• Serviços de mistura de fertilizantes personalizados
• Ferramentas de planejamento nutricional de culturas digitais

Produtos sustentáveis ​​e ambientalmente responsáveis

A CF Industries investiu US $ 680 milhões em tecnologias de produção de amônia com baixo carbono. A empresa pretende reduzir as emissões de carbono em 25% até 2030.

Métrica de sustentabilidade	Desempenho atual	Alvo
Redução de emissões de carbono	Redução de 10% alcançada	Redução de 25% até 2030
Investimento de baixo carbono	US $ 680 milhões	US $ 1,2 bilhão planejado até 2035

Melhoria da produtividade agrícola e aprimoramento do rendimento

Os produtos da FC Industries contribuem para um aumento médio de 15 a 20% nas principais commodities agrícolas.

• Melhoria do rendimento de milho: aumento de 18%
• Melhoria do rendimento do trigo: aumento de 16%
• Melhoria do rendimento de soja: aumento de 15%

Fornecimento confiável de insumos críticos agrícolas

A CF Industries mantém uma rede de distribuição robusta com 2.200 pontos de distribuição de varejo na América do Norte. A empresa garante 99,7% de entrega pontual de nutrientes agrícolas.

Métrica da cadeia de suprimentos	Desempenho
Pontos de distribuição	2.200 em toda a América do Norte
Taxa de entrega no tempo	99.7%
Volume de envio anual	13,7 milhões de toneladas

CF Industries Holdings, Inc. (CF) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Contratos de fornecimento agrícola de longo prazo

As indústrias CF mantêm Acordos de fornecimento de vários anos Com clientes agrícolas, com os valores do contrato atingindo aproximadamente US $ 4,2 bilhões em 2023.

Tipo de contrato	Duração média	Valor anual
Contratos de fertilizantes nitrogenados	3-5 anos	US $ 2,7 bilhões
Contratos de fertilizantes de fósforo	2-4 anos	US $ 1,5 bilhão

Suporte técnico e consulta agronômica

A CF Industries fornece apoio agronômico especializado por meio de uma equipe dedicada de 42 especialistas agrícolas em toda a América do Norte.

• Serviços de consulta cobrindo 1,2 milhão de acres agrícolas
• Tempo médio de consulta: 12 horas por cliente anualmente
• Classificação de satisfação do cliente: 94%

Plataforma digital para engajamento do cliente

A plataforma digital da empresa serve 6.500 clientes agrícolas ativos com ferramentas de gerenciamento de nutrientes em tempo real.

Métricas de plataforma digital	2023 dados
Usuários ativos mensais	4,200
Transações anuais da plataforma	87,600

Soluções personalizadas de gerenciamento de nutrientes

A CF Industries desenvolve soluções de fertilizantes personalizadas para requisitos específicos de culturas, servindo Mercados agrícolas regionais.

• Tempo de desenvolvimento personalizado de mistura: 15-30 dias
• Cobertura de personalização: 68% da base de clientes
• Investimento em P&D: US $ 78 milhões anualmente

Colaboração de pesquisa em andamento com os agricultores

A empresa colabora com 127 Instituições de Pesquisa Agrícola desenvolver tecnologias inovadoras de fertilizantes.

Métricas de colaboração de pesquisa	2023 Estatísticas
Parcerias de pesquisa	127
Investimento anual de pesquisa	US $ 52 milhões
Desenvolvimentos de novos produtos	8 soluções inovadoras de fertilizantes

CF Industries Holdings, Inc. (CF) - Modelo de Negócios: Canais

Equipe de vendas diretas

A CF Industries mantém uma equipe de vendas direta dedicada de 187 profissionais de vendas agrícolas especializadas em 2023. A equipe abrange as principais regiões agrícolas da América do Norte, gerando US $ 7,2 bilhões em receita direta de vendas em 2022.

Métrica do canal de vendas	2022 dados
Tamanho direto da equipe de vendas	187 profissionais
Receita de vendas direta	US $ 7,2 bilhões

Varejistas agrícolas

A CF Industries faz parceria com 2.345 varejistas agrícolas nos Estados Unidos e no Canadá. Esses varejistas distribuem aproximadamente 65% dos produtos de fertilizantes da empresa.

• Total de varejista agrícola Parceiros: 2.345
• Porcentagem de produtos distribuídos: 65%
• Cobertura geográfica: Estados Unidos e Canadá

Plataformas digitais online

A plataforma digital da empresa gerou US $ 456 milhões em vendas on -line em 2022, representando 8,3% do total de vendas. A plataforma digital inclui pedidos de comércio eletrônico e serviços de informações sobre produtos digitais.

Métrica da plataforma digital	2022 dados
Receita de vendas on -line	US $ 456 milhões
Porcentagem de vendas totais	8.3%

Redes de distribuição global

A CF Industries opera 12 instalações de produção e mantém relacionamentos com 47 parceiros internacionais de remessa e logística. A rede de distribuição global suporta exportações para 25 países.

• Instalações de produção: 12
• International Logistics Partners: 47
• Países de exportação: 25

Feiras agrícolas e conferências

Em 2022, a FC Industries participou de 38 feiras e conferências agrícolas, gerando aproximadamente US $ 213 milhões em oportunidades de vendas diretas por meio desses eventos.

Métrica da feira	2022 dados
Feiras comparecidas	38
Oportunidades de vendas geradas	US $ 213 milhões

CF Industries Holdings, Inc. (CF) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Agricultores comerciais em larga escala

A CF Industries atende a aproximadamente 2.000 clientes agrícolas diretos na América do Norte. As vendas de fertilizantes nitrogenados da empresa a grandes fazendas comerciais atingiram US $ 4,8 bilhões em 2022. Os produtores de milho e trigo representam 68% de sua base de clientes principal.

Categoria de tamanho da fazenda	Volume anual de compra de fertilizantes	Quota de mercado
Grandes fazendas comerciais (mais de 1000 acres)	2,3 milhões de toneladas	45%
Fazendas comerciais médias (500-999 acres)	1,1 milhão de toneladas	27%

Cooperativas agrícolas

A CF Industries fornece 135 principais cooperativas agrícolas nos Estados Unidos. Essas cooperativas representam aproximadamente 22% da rede total de distribuição de fertilizantes nitrogenados da empresa.

• Volume médio de compra cooperativa anual: 750.000 toneladas
• Receita total de vendas cooperativas: US $ 1,2 bilhão em 2022
• Regiões Cooperativas Primárias: Centro -Oeste, Grandes Planícies

Distribuidores de insumos agrícolas globais

A empresa atende 87 distribuidores internacionais de insumos agrícolas em 15 países. As vendas de exportação atingiram US $ 2,1 bilhões em 2022, com presença significativa no mercado no Brasil, Argentina e Canadá.

Região	Volume de exportação	Penetração de mercado
Ámérica do Sul	1,5 milhão de toneladas	38%
América do Norte	2,7 milhões de toneladas	62%

Mercados Agrícolas Internacionais

A CF Industries Exports para 25 países, com vendas internacionais representando 31% da receita total. A receita total do mercado internacional foi de US $ 3,6 bilhões em 2022.

Especialistas em produção agrícola

A empresa atende a 450 entidades de produção agrícola especializadas, com foco em segmentos agrícolas de alto valor. Esses especialistas adquiriram aproximadamente 1,2 milhão de toneladas de fertilizantes de nitrogênio em 2022.

• Segmentos de culturas especiais: frutas, legumes, nozes
• Compra média do cliente especializado: 2.700 toneladas anualmente
• Receita especializada do mercado de culturas: US $ 890 milhões

CF Industries Holdings, Inc. (CF) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Aquisição de matéria -prima

Em 2022, a CF Industries gastou US $ 4,76 bilhões em matérias -primas, principalmente gás natural e rocha fosfato. Os custos de aquisição de matéria -prima da Companhia representaram aproximadamente 62% do total de despesas operacionais.

Matéria-prima	Custo anual de compras	Porcentagem do total de despesas de matéria -prima
Gás natural	US $ 2,94 bilhões	61.8%
Rocha fosfato	US $ 1,12 bilhão	23.5%
Outros minerais	US $ 700 milhões	14.7%

Despesas de fabricação e produção

Os custos de fabricação para as indústrias de FC em 2022 totalizaram US $ 1,89 bilhão, com investimentos significativos em infraestrutura de produção.

• Total de sobrecarga de fabricação: US $ 1,2 bilhão
• Manutenção de equipamentos: US $ 390 milhões
• Consumo de energia na produção: US $ 300 milhões

Investimentos de pesquisa e desenvolvimento

A CF Industries alocou US $ 127 milhões à pesquisa e desenvolvimento em 2022, com foco em tecnologias de fertilizantes sustentáveis.

Área de foco em P&D	Valor do investimento
Tecnologias de fertilizantes sustentáveis	US $ 73 milhões
Pesquisa de eficiência de nitrogênio	US $ 54 milhões

Transporte e logística

As despesas de transporte para as indústrias de FC atingiram US $ 612 milhões em 2022, com investimentos significativos em logística marítima e ferroviária.

• Custos de envio marítimo: US $ 287 milhões
• Transporte ferroviário: US $ 225 milhões
• Transporte de caminhões e terrenos: US $ 100 milhões

Iniciativas de conformidade ambiental e sustentabilidade

A CF Industries investiu US $ 245 milhões em programas de conformidade ambiental e sustentabilidade em 2022.

Iniciativa de Sustentabilidade	Valor do investimento
Redução de emissão de carbono	US $ 98 milhões
Conservação de água	US $ 67 milhões
Gerenciamento de resíduos	US $ 80 milhões

CF Industries Holdings, Inc. (CF) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Vendas de fertilizantes nitrogenados

Em 2022, a CF Industries registrou vendas líquidas de US $ 9,2 bilhões em produtos de fertilizantes à base de nitrogênio. O volume de vendas de amônia atingiu 8,2 milhões de toneladas, com um preço médio de venda de US $ 497 por tonelada. O volume de vendas de uréia foi de 6,1 milhões de toneladas, ao preço de uma média de US $ 465 por tonelada.

Produto	Volume de vendas	Preço médio	Receita total
Amônia	8,2 milhões de toneladas	$ 497/tonelada	US $ 4,08 bilhões
Uréia	6,1 milhões de toneladas	$ 465/tonelada	US $ 2,84 bilhões

Ofertas de produtos de fosfato e potássio

Enquanto as indústrias da CF se concentram principalmente em produtos à base de nitrogênio, elas geram receita suplementar por meio de parcerias estratégicas de fosfato e potássio. Em 2022, essas linhas de produtos complementares contribuíram com aproximadamente US $ 350 milhões para a receita total.

Distribuição global de insumos agrícolas

A CF Industries opera na América do Norte e na Europa, com distribuição internacional gerando US $ 3,6 bilhões em 2022. Os principais mercados incluem:

• Estados Unidos: US $ 2,4 bilhões
• Canadá: US $ 680 milhões
• União Europeia: US $ 520 milhões

Serviços de consultoria técnica

Os serviços de consultoria técnica e consultoria agrícola geraram US $ 45 milhões em receita para 2022, representando um 3,2% de crescimento a partir do ano anterior.

Soluções de nutrientes agrícolas especializados

Soluções de nutrientes especiais, incluindo fertilizantes misturados personalizados e tecnologias de agricultura de precisão, contribuíram com US $ 210 milhões para o fluxo de receita da CF Industries em 2022.

Fluxo de receita	2022 Receita	Porcentagem da receita total
Fertilizantes nitrogenados	US $ 6,92 bilhões	75.2%
Distribuição global	US $ 3,6 bilhões	39.1%
Nutrientes especiais	US $ 210 milhões	2.3%
Consultoria técnica	US $ 45 milhões	0.5%

CF Industries Holdings, Inc. (CF) - Canvas Business Model: Value Propositions

Low-cost, reliable supply of essential nitrogen fertilizers (Ammonia, Urea, UAN) for crop nutrition.

CF Industries Holdings, Inc. delivered operational consistency, targeting gross ammonia production of 10 million tons for the full year 2025. For the first nine months of 2025, ammonia production reached 7.6 million tons, an increase from 7.2 million tons a year earlier. This supply reliability is underpinned by cost advantages, with the average realized natural gas cost for the first nine months of 2025 at $3.34 per MMBtu. Global nitrogen prices remained firm, supporting strong segment results across ammonia, granular urea, and UAN.

The core product offering for crop nutrition is quantified by production and financial performance:

Metric	Period/Year	Amount/Volume
Gross Ammonia Production Target	Full Year 2025	10 million tons
Ammonia Production	First Nine Months 2025	7.6 million tons
Average Realized Gas Cost	First Nine Months 2025	$3.34 per MMBtu
Nine Months 2025 Net Earnings	Nine Months Ended Sept 30, 2025	$1.05 billion

Certified low-carbon ammonia for emerging clean energy and industrial applications.

CF Industries Holdings, Inc. is advancing its decarbonization strategy through major capital projects. The Donaldsonville carbon capture and sequestration (CCS) project started generating 45Q tax credits in July 2025. This facility is designed to capture and store up to two million tonnes of CO2 annually. Furthermore, the Blue Point Complex joint venture, with an estimated cost of $4 billion, is set to produce approximately 1.4 million metric tons of CCS-based ammonia annually, though production is expected to begin in 2029.

Key low-carbon project metrics include:

• Blue Point JV estimated capital investment: $4 billion.
• Blue Point JV annual nameplate capacity: 1.4 million metric tons.
• Yazoo City CCS annual CO2 capture: up to 500,000 metric tons.
• Blue Point JV expected CO2 sequestration: ~2.3 million tons per year.
• Donaldsonville CCS annual CO2 storage: up to 2 million tonnes.

Premium-priced, low-carbon fertilizer products for customers seeking to reduce Scope 3 emissions.

CF Industries Holdings, Inc. is realizing financial benefits from its low-carbon ammonia investments through the premium these tons command in the global marketplace. The company sold its first certified low-carbon ammonia cargoes at a premium. The Blue Point JV is specifically positioned to capture demand from Europe's decarbonization mandates. The premium pricing strategy is projected to boost margins by 5-7% by 2027 from the Blue Point JV alone.

Financial stability and commitment to shareholder returns via buybacks and dividends.

The company demonstrated strong financial health in the first half of 2025, reporting net earnings of $698 million and adjusted EBITDA of $1.41 billion. Trailing twelve months net cash from operating activities was $2.50 billion, with free cash flow at $1.73 billion for the same period. CF Industries returned over $800 million to shareholders in the first half of 2025 through share repurchases and dividends. The company repurchased 8.2 million shares for $636 million during the first half of 2025.

Shareholder return actions include:

• Shares repurchased (H1 2025): 8.2 million shares for $636 million.
• New share repurchase program authorized (May 2025): $2 billion.
• New program duration: Effective through December 2029.
• Q3 2025 dividend declared: $0.50 per share.
• Distribution payment to CHS Inc. (Q2 2025 period): $175 million.

Generating 45Q tax credits from CCS, creating a new, measurable financial benefit.

The start-up of the Donaldsonville CCS project in July 2025 is directly generating measurable financial benefits via the 45Q tax credit. The project sequesters up to 2 million metric tons of CO2 annually. Based on the Section 45Q credit of up to $85 per metric ton of CO2 sequestered, this single project could translate to an estimated $170 million per year in tax credits, provided current rules remain intact. The Blue Point project is also expected to qualify for 45Q tax credits upon its start-up.

CF Industries Holdings, Inc. (CF) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how CF Industries Holdings, Inc. manages its diverse customer base, which spans from the farm field to major energy players. It's a mix of high-volume commodity sales and bespoke, high-value strategic alliances.

Direct sales and long-term contracts with large agricultural co-operatives and distributors.

The core relationship in the fertilizer business is built on securing volume through long-term commitments. As of June 30, 2025, CF Industries Holdings, Inc. reported remaining performance obligations under its contracts, excluding those shorter than one year, totaling approximately $2.3 billion. This provides a solid revenue visibility base. Here's how that backlog is scheduled to convert to revenue:

Time Period	Remaining Performance Obligations Percentage
Remainder of 2025	12%
2026-2028	38%
2029-2031	17%
Thereafter	The remainder

For context on the current sales mix, which heavily reflects agricultural demand, the Q3 2025 revenue breakdown showed significant contributions from fertilizer products:

• UAN sales: $517 million
• Granular Urea sales: $423 million
• AN sales: $122 million

Dedicated sales teams for industrial customers requiring high-purity nitrogen products.

While agriculture drives volume, industrial applications, including emissions abatement, require specialized attention for high-purity needs. The Ammonia segment, which serves both agricultural and industrial customers, generated $457 million in net sales for the third quarter of 2025. The company's focus on decarbonization is a key industrial relationship driver, as evidenced by the Donaldsonville complex start-up in July 2025, which enables the production of low-carbon ammonia that commands a premium price in the global marketplace.

Strategic, collaborative relationships with clean energy partners like JERA and Mitsui.

This is where the future of CF Industries Holdings, Inc.'s high-value customer relationships is being forged. The partnership with JERA Co., Inc. and Mitsui & Co., Ltd. for the Blue Point Joint Venture in Louisiana is a prime example of deep collaboration. This strategic alliance is centered on constructing what is expected to be the world's largest low-carbon ammonia production facility, with an estimated cost of approximately $4 billion. The ownership structure is set:

• CF Industries Holdings, Inc.: 40% ownership
• JERA: 35% ownership (with an option to reduce to 20% before December 31, 2025)
• Mitsui: 25% ownership

CF Industries Holdings, Inc. is also investing about $550 million in scalable infrastructure at the site, which it will operate and maintain. The facility is projected to have an annual nameplate capacity of approximately 1.4 million metric tons, with production expected to commence in 2029.

High-touch, consultative approach for low-carbon product sales to new international markets.

Tapping into the emerging market for low-carbon ammonia requires moving beyond standard commodity sales. CF Industries Holdings, Inc. is actively engaging new international buyers through consultative sales, realizing financial benefits from these efforts. In September 2025, the company successfully sold cargoes of certified low-carbon ammonia at a premium price to customers in Africa and Europe. Furthermore, an October 2025 shipment involved 23,500 metric tons of this low-carbon product. This consultative approach is also supported by domestic decarbonization efforts, such as the agreement with ExxonMobil for sequestering up to 500,000 metric tons of CO2 per year from the Yazoo City Complex, starting in 2028, which helps build a verifiable supply chain for these premium products.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

CF Industries Holdings, Inc. (CF) - Canvas Business Model: Channels

CF Industries Holdings, Inc. moves its nitrogen and hydrogen products through a system leveraging its production base and extensive logistics assets across North America and globally.

Direct sales force to large agricultural and industrial end-users.

CF Industries Holdings, Inc. serves its customer segments through direct sales channels, which are reflected in the product revenue breakdown for the three months ended September 30, 2025.

• Ammonia segment revenue: $457 million.
• Granular Urea segment revenue: $423 million.
• UAN (Urea Ammonium Nitrate) segment revenue: $517 million.
• AN (Ammonium Nitrate) segment revenue: $122 million.
• Other products revenue: $140 million.

Geographically, North America was the primary market for the three months ended September 30, 2025, contributing $1,328 million in revenue, while Europe and other regions contributed $331 million.

Extensive terminal and storage network for efficient product distribution.

The distribution network is integrated with CF Industries Holdings, Inc.'s production sites to move product volume efficiently to key growing regions.

Distribution Asset Metric	Capacity/Count (Latest Available Data)	Context/Product Focus
Number of Distribution Terminals (Owned or Leased)	Approximately 45	Serve ammonia and UAN customers in key growing regions.
Total Product Storage Capacity	Nearly 3 million tons	Across terminals and production sites.
Expected Full Year 2025 Gross Ammonia Production	Approximately 10 million tons	The base volume fed into the distribution network.
Q3 2025 Sales Volume	4.5 million tons	Total product tons sold during the quarter.

The company actively manages product flows to ensure inventory is positioned correctly within this network.

Global shipping and logistics for international export of ammonia and urea.

CF Industries Holdings, Inc. utilizes its logistics capabilities for international reach, evidenced by sales outside of North America.

• Revenue from Europe and other regions for Q3 2025 was $331 million.
• The company has logistics capabilities supporting global export of ammonia and urea.

Pipeline and rail transport for domestic distribution of ammonia and UAN.

Multiple modes of transportation are used to move products from production sites to customers and terminals.

• All North American production facilities have access to Class I railroads for distribution to key growing areas in the United States and Canada.
• Two production facilities and 10 distribution terminals are tied into pipeline infrastructure.
• Barge transport is used throughout the United States inland water system for ammonia, urea, UAN, and AN.
• In 2024, CF Industries Holdings, Inc. shipped over 7 million tons of product via barge.
• Truck load-out is available at production and distribution terminals, typically serving local sales.

CF-funded capital expenditures guidance for full year 2025, which supports maintenance of this network, is approximately $725 million.

CF Industries Holdings, Inc. (CF) - Canvas Business Model: Customer Segments

Agricultural producers and co-operatives in North America represent the core customer base, as evidenced by the geographical revenue split for the three months ended September 30, 2025. North America contributed $1,328 million to total net sales of $1,659 million for that quarter.

The product mix sold into this and other markets during the three months ended September 30, 2025, shows the primary fertilizer products:

• UAN revenue: $517 million
• Granular Urea revenue: $423 million
• Ammonia revenue (fertilizer and industrial): $457 million
• AN revenue: $122 million

Industrial users of nitrogen products are served through the sales of ammonia for applications such as emissions control and other industrial uses, alongside AN and other products. The total revenue from Ammonia, AN, and Other products was $457 million, $122 million, and $140 million, respectively, for the three months ended September 30, 2025.

Global energy companies seeking low-carbon ammonia for fuel and power generation are formalized through the Blue Point Joint Venture. CF Industries Holdings, Inc. holds a 40% ownership stake in this JV with JERA Co., Inc. (35%) and Mitsui & Co., Ltd. (25%, with a conditional option to reduce to 20% by the end of 2025). The facility is designed for an annual nameplate capacity of approximately 1.4 million metric tons of low-carbon ammonia, with production expected in 2029. JERA plans to offtake about 490,000 tons of ammonia, aiming for commercial co-firing of 20% ammonia with coal at two Hekinan units by 2030, which will require roughly 1 million tons annually. CF Industries also reported selling its first certified low-carbon ammonia cargoes at a premium to customers in Africa and Europe in September 2025.

International fertilizer markets with strong import demand are key drivers for overall pricing. Global nitrogen pricing into the start of the third quarter of 2025 was supported by strong global demand led by North America, India and Brazil. The revenue from Europe and other regions outside of North America was $331 million for the three months ended September 30, 2025.

Here is a summary of the key customer-related financial and operational data points for CF Industries Holdings, Inc. as of late 2025:

Customer Segment / Metric	Value / Amount	Period / Context
North America Revenue Contribution	$1,328 million	Three months ended September 30, 2025
Europe and Other Regions Revenue Contribution	$331 million	Three months ended September 30, 2025
Low-Carbon Ammonia JV Capacity	1.4 million metric tons (annual nameplate)	Blue Point JV
JERA Planned Annual Offtake	Approximately 1 million tons	Target for 2030 co-firing
Low-Carbon Ammonia JV Ownership (CF)	40%	Blue Point JV
Low-Carbon Ammonia Sales Regions	Africa and Europe	September 2025 shipments

CF Industries Holdings, Inc. (CF) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses that drive the CF Industries Holdings, Inc. operation, which is heavily weighted toward raw materials and massive infrastructure investment. Honestly, the cost structure is dominated by energy prices, which is a constant management challenge.

Natural gas costs are the single largest and most volatile component within CF Industries Holdings, Inc.'s cost of sales. This feedstock is the lifeblood of ammonia production, so any price swing hits the bottom line hard. For the first half of 2025, the average cost of natural gas, including the impact of realized derivatives, reflected in the cost of sales was $3.52 per MMBtu. Looking closer at the quarters, the Q1 2025 average cost was $3.68 per MMBtu, which then settled slightly to $3.36 per MMBtu in Q2 2025. By the first nine months of 2025, the average settled at $3.34 per MMBtu. This volatility means managing commodity risk through derivatives is a critical, non-optional part of the cost control strategy.

The company continues to fund high capital expenditures necessary to maintain and expand its complex manufacturing footprint. Management projected total capital expenditures for the full year 2025 to be in the range of $800-$900 million. This figure includes significant spending related to the Blue Point joint venture. For the portion related to CF Industries Holdings, Inc.'s existing network, the projection was approximately $500 million. Through the first half of 2025, capital expenditures totaled $377 million.

You can see the scale of the investment required to run this business by looking at the CapEx breakdown:

Metric	2025 Projection (Full Year)	2025 Actual (H1)
Total Projected CapEx	$800 - $900 million	N/A
CapEx (Existing Network Portion)	Approximately $500 million	N/A
Actual CapEx (Consolidated)	N/A	$377 million
Actual CapEx (Q2 2025)	N/A	$245 million

The cost structure also includes the significant, ongoing investment in decarbonization projects, which are strategic but add to near-term cash outlays. A key example is the carbon capture and sequestration (CCS) project at the Yazoo City Complex. CF Industries Holdings, Inc. is investing approximately $100 million into building the necessary CO2 dehydration and compression unit at that facility. This is their second major CCS project, following the one at Donaldsonville, which began generating 45Q tax credits in July 2025.

Beyond raw materials and large asset maintenance, the operating costs for a large, complex manufacturing and distribution network are substantial. While specific operating expense lines are embedded within Cost of Sales, we see the resulting gross margin performance. For the third quarter of 2025, the Gross Margin was $632 million on Net Sales of $1,659 million. The overall cost base includes depreciation and amortization associated with these massive, fixed assets.

Finally, the overhead required to manage the global sales, corporate functions, and market development is captured in the SG&A line. The Selling, General, and Administrative expenses for the first half of 2025 were reported at $185 million. For context, the trailing twelve months SG&A expenses ending September 30, 2025, were $351 million.

You should keep an eye on how these fixed and variable costs translate into profitability, especially given the company's focus on returning capital:

• Natural gas cost per MMBtu in H1 2025: $3.52.
• Full-year 2025 projected CapEx: $800-$900 million.
• Yazoo City CCS investment: Approximately $100 million.
• SG&A for the first half of 2025: $185 million.
• H1 2025 Net Sales: $3.55 billion.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

CF Industries Holdings, Inc. (CF) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the streams of cash coming into CF Industries Holdings, Inc. as of late 2025, which is heavily influenced by strong nitrogen pricing and the start of their clean energy revenue initiatives. The core business remains the sale of nitrogen products, but the new low-carbon efforts are starting to contribute tangible financial benefits.

The primary revenue source is the sale of nitrogen fertilizer products to agricultural and industrial customers. For the third quarter ended September 30, 2025, CF Industries Holdings, Inc. reported net sales of $1,659 million. This was supported by strong global demand across key geographies, with North America contributing $1,328 million of the total revenue for the quarter.

Here is the breakdown of the product line revenue for the three months ended September 30, 2025:

Product Line	Revenue (Millions USD)
UAN	$517 million
Ammonia	$457 million
Granular Urea	$423 million
AN (Ammonium Nitrate)	$122 million
Other products	$140 million

A significant new component of the revenue picture is the financial benefit from the company's decarbonization strategy. CF Industries Holdings, Inc. reached a milestone by earning 45Q tax credits as expected, with the Donaldsonville carbon capture and sequestration project beginning to generate these credits for permanent sequestration of carbon dioxide starting in July 2025. Also, the company is realizing revenue from premium pricing on sales of certified low-carbon ammonia to global customers. They sold their first cargoes at a premium in September 2025 to customers in Africa and Europe, and an October 2025 shipment totaled 23,500 metric tons of this product.

The Blue Point joint venture is also a factor in the financial picture, though specific service revenue for operating infrastructure isn't broken out separately in the latest reports. As of September 30, 2025, the Blue Point joint venture held $233 million in cash and cash equivalents on the consolidated balance sheet. The company's trailing twelve months free cash flow of $1.70 billion includes cash inflows and outflows associated with this joint venture.

The company's operational performance in the first nine months of 2025 reflects this strong pricing environment:

• Net Earnings (First Nine Months 2025): $1.05 billion
• Adjusted EBITDA (First Nine Months 2025): $2.07 billion
• Ammonia Utilization Rate (First Nine Months 2025): 97%
• Projected Gross Ammonia Production (Full Year 2025): Approximately 10 million tons

Finance: draft 13-week cash view by Friday.