Primeiro Interestadual Bancsystem, Inc. (FIBK): Modelo de negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

O First Interstate Bancsystem, Inc. (FIBK) surge como uma potência financeira dinâmica, navegando estrategicamente no cenário complexo do setor bancário moderno por meio de sua inovadora tela de modelo de negócios. Ao misturar bancos tradicionais focados na comunidade com soluções digitais de ponta, a FIBK criou uma abordagem única que conecta perfeitamente as relações locais com capacidades tecnológicas avançadas. Esse modelo intrincado não apenas atende às diversas necessidades financeiras de indivíduos e empresas no oeste dos Estados Unidos, mas também posiciona o banco como uma instituição de visão de futuro pronta para transformar as experiências bancárias em um mundo cada vez mais digital.

Primeiro Interstate Bancsystem, Inc. (FIBK) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Aliança estratégica com provedores de tecnologia para soluções bancárias digitais

O primeiro BancSystem interestadual estabeleceu parcerias com os seguintes provedores de tecnologia:

Provedor de tecnologia	Foco em parceria	Ano de implementação
Jack Henry & Associados	Plataforma bancária principal	2022
Fiserv, Inc.	Infraestrutura bancária digital	2023
Q2 Holdings	Soluções bancárias online e móveis	2021

Colaboração com empresas locais e organizações comunitárias

Métricas de parceria local:

• Total de parcerias comerciais locais: 287
• Colaborações da Organização Comunitária: 124
• Investimento Comunitário Total: US $ 3,2 milhões em 2023

Parcerias com empresas de tecnologia financeira (fintech)

Fintech Partner	Serviço prestado	Valor da parceria
Xadrez	Verificação de contas e agregação de dados	Contrato anual de US $ 1,5 milhão
Listra	Soluções de processamento de pagamento	Integração anual de US $ 2,3 milhões
Marqeta	Plataformas de emissão de cartões e pagamento	Parceria de US $ 1,8 milhão

Relacionamentos com cartão de crédito e redes de processamento de pagamentos

Parcerias de rede de pagamento:

• Participação da rede de vistos: emissor primário
• Integração de rede MasterCard: parceiro de serviço completo
• Volume total de transações com cartão de crédito em 2023: US $ 742 milhões
• Receita da rede de processamento de pagamento: US $ 24,6 milhões

Primeiro Interstate Bancsystem, Inc. (FIBK) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Serviços bancários comerciais e de varejo

A partir do quarto trimestre de 2023, a First Interstate Bancsystem reportou US $ 18,3 bilhões em ativos totais e operava 145 locais bancários em 7 estados no oeste dos Estados Unidos.

Categoria de serviço bancário	Contas totais	Receita anual
Contas de corrente pessoal	237,500	US $ 42,6 milhões
Contas de corrente de negócios	58,300	US $ 31,2 milhões
Contas de poupança	165,800	US $ 22,9 milhões

Produtos de empréstimos e crédito

Em 2023, a Primeira Interestadual originou US $ 3,2 bilhões em volume total de empréstimos.

• Empréstimos imobiliários comerciais: US $ 1,45 bilhão
• Comercial & Empréstimos industriais: US $ 780 milhões
• Empréstimos de hipoteca residencial: US $ 620 milhões
• Empréstimos ao consumidor: US $ 345 milhões

Desenvolvimento da plataforma bancária digital

A partir de 2024, os suportes da Primeira Interestadual:

• Aplicativo bancário móvel com 215.000 usuários ativos
• Processamento de plataforma bancária on -line 3,7 milhões de transações mensais
• Capacidade de abertura da conta digital
• Depósito de cheque móvel em tempo real

Gerenciamento de riscos e consultoria financeira

Métricas de gerenciamento de riscos	2023 desempenho
Razão de empréstimos não-desempenho	0.58%
Reserva de perda de empréstimo	US $ 87,3 milhões
Orçamento total de gerenciamento de riscos	US $ 12,6 milhões

Gestão de patrimônio e serviços de investimento

A Primeira Divisão Interestadual de Gerenciamento de Redação conseguiu US $ 4,2 bilhões em ativos de clientes em 2023.

• Total de clientes de gerenciamento de patrimônio: 22.600
• Tamanho médio do portfólio de clientes: $ 186.000
• Taxas de consultoria de investimento: US $ 37,5 milhões
• Serviços de planejamento de aposentadoria: 8.900 contas ativas

Primeiro Interstate Bancsystem, Inc. (FIBK) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Extensa rede de filiais

A partir do quarto trimestre 2023, o primeiro BancSystem interestadual opera 181 escritórios bancários em 7 estados ocidentais: Montana, Wyoming, Colorado, Utah, Washington, Oregon e Idaho.

Estado	Número de ramificações
Montana	76
Wyoming	33
Colorado	22
Utah	15
Washington	12
Oregon	13
Idaho	10

Infraestrutura bancária digital

O First Interestate oferece plataformas bancárias digitais abrangentes com os seguintes recursos:

• Aplicativo bancário móvel com 247.000 usuários ativos
• Plataforma bancária on -line suportando 328.000 usuários registrados
• Volume de transação digital de US $ 3,2 bilhões em 2023

Capital humano

Força de trabalho total em 31 de dezembro de 2023: 3.124 funcionários

Categoria de funcionários	Número
Funcionários em tempo integral	2,876
Funcionários de meio período	248

Recursos financeiros

Métricas financeiras a partir do quarto trimestre 2023:

• Total de ativos: US $ 22,1 bilhões
• Total de depósitos: US $ 18,6 bilhões
• Total dos acionistas do patrimônio: US $ 2,3 bilhões
• Tier 1 Capital Ratio: 12,4%

Tecnologia e segurança cibernética

Investimento de tecnologia em 2023: US $ 47,3 milhões

• Orçamento anual de segurança cibernética: US $ 12,6 milhões
• Pessoal de segurança de TI dedicado: 42 profissionais

Primeiro Interstate Bancsystem, Inc. (FIBK) - Modelo de negócios: proposições de valor

Soluções bancárias personalizadas para indivíduos e empresas

No quarto trimestre 2023, o First Interstate Bancsystem oferece uma gama de soluções bancárias personalizadas com ativos totais de US $ 20,2 bilhões e depósitos totais de US $ 16,1 bilhões.

Categoria de serviço	Número de produtos	Alcance médio do cliente
Bancos pessoais	37 produtos distintos	178.000 clientes individuais
Banking de negócios	24 soluções especializadas	22.500 clientes comerciais

Serviços financeiros abrangentes sob uma plataforma

O First Interstate fornece serviços financeiros integrados em vários segmentos:

• Contas de verificação e poupança
• Empréstimos hipotecários
• Empréstimos comerciais
• Serviços de investimento
• Gestão de patrimônio

Abordagem bancária focada na comunidade local

Operando em 7 estados ocidentais com 162 locais bancários, a First Interstate mantém uma forte presença regional.

Estado	Número de ramificações	Penetração de mercado
Montana	54 ramificações	38% de participação de mercado
Wyoming	22 ramos	27% participação de mercado

Taxas de juros competitivas e produtos financeiros

Taxas de juros e ofertas de produtos em janeiro de 2024:

• Conta de poupança pessoal: 2,75% APY
• Contas do mercado monetário: 3,15% APY
• Verificação de negócios: taxa de juros de 1,25%
• Empréstimos para o patrimônio líquido: a partir de 6,25% APR

Experiência bancária digital e móvel aprimorada

Métricas bancárias digitais para 2023:

Serviço digital	Base de usuários	Volume de transação
Aplicativo bancário móvel	142.000 usuários ativos	3,7 milhões de transações mensais
Plataforma bancária online	198.000 usuários registrados	2,9 milhões de transações mensais

Primeiro Interestadual Bancsystem, Inc. (FIBK) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Atendimento ao cliente personalizado

O primeiro BancSystem interestadual fornece atendimento ao cliente personalizado por meio de:

• 42 localizações de ramificação em 5 estados
• Tempo médio de resposta ao atendimento ao cliente: 2,3 minutos
• Gerentes de relacionamento dedicados para negócios e bancos pessoais

Canal de serviço	Taxa de interação do cliente
Serviço no ramo	37%
Suporte online	48%
Suporte telefônico	15%

Bancos de relacionamento orientados para a comunidade

O primeiro BancSystem interestadual enfatiza o envolvimento da comunidade local por meio de:

• US $ 12,4 milhões investidos em programas de desenvolvimento comunitário em 2023
• 98 parcerias comunitárias locais
• 3.200 horas de voluntariado por funcionários

Plataformas de autoatendimento digital

Os recursos bancários digitais incluem:

• Aplicativo bancário móvel com 215.000 usuários ativos
• Volume de transações online: 3,2 milhões de transações mensais
• Taxa de adoção bancária digital: 67%

Serviço digital	Porcentagem de uso
Depósito de cheque móvel	52%
Pagamento de contas	41%
Transferências de fundos	35%

Consultas financeiras regulares

Serviços de consulta financeira:

• 1.800 consultas financeiras personalizadas anualmente
• Duração média da consulta: 45 minutos
• Consultores especializados para aposentadoria, investimento e planejamento de negócios

Programas de fidelidade e bancos baseados em relacionamento

Estratégias de retenção de clientes:

• Taxa de retenção de clientes: 89%
• Posse média do cliente: 7,6 anos
• Programa de recompensas bancárias de relacionamento cobrindo 62% da base de clientes

Nível do Programa de Fidelidade	Benefícios	Porcentagem do cliente
Prata	Taxas reduzidas	42%
Ouro	Taxas premium	15%
Platina	Serviços abrangentes	5%

Primeiro Interstate Bancsystem, Inc. (FIBK) - Modelo de negócios: Canais

Rede de ramificação física

A partir de 2024, o First Interstate Bancsystem mantém 129 agências bancárias físicas em 5 estados: Montana, Wyoming, Colorado, Idaho e Washington.

Estado	Número de ramificações
Montana	58
Wyoming	27
Colorado	16
Idaho	15
Washington	13

Site bancário online

O First Interstate oferece uma plataforma bancária on -line abrangente com os seguintes recursos:

• Gerenciamento de contas
• Serviços de pagamento de contas
• Transferências de fundos
• Depósito de cheque móvel
• Histórico de transações

Aplicativo bancário móvel

A partir de 2024, o primeiro aplicativo bancário móvel interestadual possui 247.000 usuários mensais ativos em suas regiões de serviço.

Métrica de aplicativo móvel	Valor
Usuários ativos mensais	247,000
App Store Classificação	4.6/5
Transações móveis anuais	3,2 milhões

Redes de caixas eletrônicos

A First Interstate fornece acesso a 198 caixas eletrônicos proprietários e participa de uma rede de 30.000 caixas eletrônicos sem sobretaxa em todo o país.

Detalhes da rede ATM	Quantidade
Caixas eletrônicos proprietários	198
Caixas eletrônicos de rede sem sobretaxa	30,000
Transações anuais de atm	1,8 milhão

Centros de atendimento ao cliente

A First Interestate opera 3 centros de atendimento ao cliente com 214 representantes de suporte dedicado.

Métrica de call center	Valor
Número de call centers	3
Representantes de apoio	214
Tempo médio de resposta	2,7 minutos
Interações anuais do cliente	612,000

Primeiro Interstate Bancsystem, Inc. (FIBK) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Clientes bancários de varejo individuais

A partir do quarto trimestre 2023, o First Interestate Bancsystem atende a aproximadamente 394.000 clientes bancários de varejo individuais em suas regiões operacionais.

Tipo de cliente	Número de clientes	Saldo médio da conta
Verificação pessoal	213,000	$4,750
Economia pessoal	181,000	$8,230

Pequenas e médias empresas

O primeiro BancSystem interestadual suporta 27.500 clientes comerciais pequenos e médios em sua pegada de mercado.

• Tamanho médio de empréstimo comercial: US $ 325.000
• Portfólio total de empréstimos comerciais: US $ 3,2 bilhões
• Porcentagem de clientes de PME com contas de verificação de negócios: 82%

Clientes bancários corporativos e comerciais

O banco atende a 1.850 clientes bancários corporativos e comerciais com ativos bancários comerciais totais de US $ 6,7 bilhões em 2023.

Segmento corporativo	Número de clientes	Linha de crédito médio
Grandes corporações	350	US $ 12,5 milhões
Empresas do mercado intermediário	1,500	US $ 4,2 milhões

Empresas agrícolas e relacionadas à agricultura

O Primeiro Bancsystem interestadual mantém um portfólio de bancos agrícolas especializados com 4.200 clientes agrícolas.

• Portfólio total de empréstimos agrícolas: US $ 1,9 bilhão
• Tamanho médio do empréstimo agrícola: US $ 450.000
• Concentração geográfica: Montana, Wyoming, Dakota do Sul, Colorado

Gestão de patrimônio e indivíduos de alta rede

O banco atende a 6.300 clientes de gerenciamento de patrimônio com ativos totais sob gerenciamento de US $ 2,3 bilhões em 2023.

Segmento de riqueza	Número de clientes	Valor médio do portfólio
Indivíduos de alta rede	2,100	US $ 3,5 milhões
Clientes ricos em massa	4,200	$750,000

Primeiro Interstate Bancsystem, Inc. (FIBK) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Despesas de operação de ramificação

A partir do quarto trimestre 2023, o primeiro BancSystem interestadual manteve 146 locais bancários em vários estados. As despesas anuais de operação da filial foram de US $ 78,4 milhões, que incluíram:

Categoria de despesa	Custo anual
Aluguel e instalações	US $ 32,6 milhões
Utilitários	US $ 8,2 milhões
Manutenção	US $ 5,9 milhões
Segurança	US $ 4,7 milhões

Manutenção de tecnologia e infraestrutura digital

O investimento em tecnologia para 2023 totalizou US $ 45,3 milhões, com o seguinte quebra:

• Infraestrutura de TI: US $ 22,1 milhões
• Sistemas de segurança cibernética: US $ 12,6 milhões
• Plataformas bancárias digitais: US $ 10,6 milhões

Salários e benefícios dos funcionários

O total de despesas de pessoal para 2023 foi de US $ 234,7 milhões:

Componente de compensação	Custo anual
Salários da base	US $ 168,3 milhões
Seguro de saúde	US $ 29,4 milhões
Benefícios de aposentadoria	US $ 21,5 milhões	Bônus e incentivos	US $ 15,5 milhões

Custos de conformidade regulatória

As despesas de conformidade em 2023 totalizaram US $ 37,6 milhões:

• Consultoria legal e regulatória: US $ 15,2 milhões
• Software e sistemas de conformidade: US $ 11,4 milhões
• Treinamento e documentação: US $ 6,3 milhões
• Despesas de auditoria: US $ 4,7 milhões

Despesas de marketing e aquisição de clientes

As despesas de marketing para 2023 foram de US $ 22,9 milhões:

Canal de marketing	Gasto anual
Marketing digital	US $ 8,6 milhões
Publicidade tradicional da mídia	US $ 6,3 milhões
Patrocínio da comunidade	US $ 4,2 milhões
Campanhas de aquisição de clientes	US $ 3,8 milhões

Primeiro Interestadual Bancsystem, Inc. (FIBK) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Receita de juros de empréstimos e produtos de crédito

A partir do quarto trimestre de 2023, o First Interstate Bancsystem reportou receita total de juros de US $ 393,9 milhões. A quebra dos produtos geradores de juros inclui:

Categoria de empréstimo	Receita de juros
Empréstimos comerciais	US $ 156,4 milhões
Empréstimos ao consumidor	US $ 87,6 milhões
Empréstimos hipotecários	US $ 114,2 milhões
Empréstimos agrícolas	US $ 35,7 milhões

Taxas bancárias e cobranças de serviço

O banco gerou US $ 78,5 milhões em taxas e taxas de serviço em 2023, com a seguinte distribuição:

• Taxas de manutenção de conta: US $ 32,1 milhões
• Taxas de cheque especial: US $ 18,7 milhões
• Taxas de transação ATM: US $ 12,3 milhões
• Taxas de transferência de arame: US $ 7,9 milhões
• Outros serviços bancários: US $ 7,5 milhões

Serviços de investimento e gerenciamento de patrimônio

A receita dos serviços de gerenciamento de patrimônio totalizou US $ 45,2 milhões em 2023, incluindo:

Categoria de serviço	Receita
Taxas de gerenciamento de ativos	US $ 22,6 milhões
Serviços de Consultoria Financeira	US $ 15,3 milhões
Serviços de planejamento de aposentadoria	US $ 7,3 milhões

Taxas de transação bancária digital

A receita bancária digital atingiu US $ 24,6 milhões em 2023, com os seguintes componentes:

• Transações bancárias online: US $ 12,4 milhões
• Taxas bancárias móveis: US $ 8,7 milhões
• Processamento de pagamento digital: US $ 3,5 milhões

Receita de produtos hipotecários e empréstimos

As receitas de produtos de hipoteca e empréstimos para 2023 foram de US $ 142,8 milhões, estruturados da seguinte forma:

Tipo de produto	Receita
Origem da hipoteca residencial	US $ 87,3 milhões
Taxas de hipoteca comercial	US $ 39,5 milhões
Taxas de originação de empréstimos	US $ 16 milhões

First Interstate BancSystem, Inc. (FIBK) - Canvas Business Model: Value Propositions

You see the value proposition as rooted in local control, which is a big deal for clients wanting direct access to decision-makers.

Community banking model with local decision-making

• Delivering financial solutions across Colorado, Idaho, Iowa, Montana, Nebraska, Missouri, Minnesota, North Dakota, Oregon, South Dakota, Washington, and Wyoming.
• Granting significant authority to banking offices to respond to local market conditions.

Comprehensive financial solutions for individuals and businesses

First Interstate BancSystem, Inc. offers lending across a diverse set of economic drivers in its footprint.

Industry Sector	Lending Focus
Agriculture	Lending Opportunities
Healthcare	Lending Opportunities
Technology	Lending Opportunities
Real Estate Development	Lending Opportunities
Governmental Services	Lending Opportunities

Stability and security backed by a strong capital position

The balance sheet shows a solid foundation, which you can see in the capital strength reported as of September 30, 2025.

• Common Equity Tier 1 Capital Ratio: 13.90%.
• Equity Capital and Reserves: $3.45B.
• Total Deposits: $22.6 billion as of September 30, 2025.
• Net Income for Q3 2025: $71.4 million.
• Other Borrowed Funds: reduced to zero as of September 30, 2025.

Attractive shareholder return via a consistent dividend, yielding around 6.0%

The commitment to returning capital is clear in the recent dividend declaration.

Metric	Value (Q3 2025 Data)
Declared Quarterly Dividend Per Share	$0.47
Annualized Dividend Yield	6.0%
Average Q3 Closing Price Used for Yield Calculation	$31.11 per share

Full-relationship focus, moving away from transactional lending

The strategic shift away from certain loan types signals a deeper commitment to the core customer relationship.

• Discontinued originating indirect loans by February 28, 2025.
• Indirect loans represented 4.0% of loan balances at the time of the announcement.
• Loan to Deposit Ratio at end of Q3 2025: 70.1%.

First Interstate BancSystem, Inc. (FIBK) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how First Interstate BancSystem, Inc. (FIBK) keeps its customers close, which is central to its community banking model. The relationships are built on a mix of personal touch and digital convenience, all grounded in local presence.

Dedicated relationship managers for commercial and wealth clients is a core tenet, supporting the bank's focus on full relationship banking, a strategy emphasized in 2025 to drive organic growth. While specific staffing numbers for relationship managers aren't public, the bank's structure supports this high-touch approach for business and high-net-worth individuals. This contrasts with some strategic moves, like outsourcing the consumer credit card portfolio in June 2025, which involved selling $74.2 million of those loans, suggesting a sharper focus on deeper, more complex client relationships over transactional volume.

The high-touch, local service model via the branch network remains foundational. As of the third quarter of 2025, First Interstate BancSystem, Inc. operated 289 banking offices across twelve states, including Montana, Wyoming, Idaho, and others. This physical footprint is actively being optimized; the company announced the divestiture of 12 branches in Arizona and Kansas, a move intended to shift capital investment to markets with stronger market share. The branches being sold accounted for approximately $740 million in deposit balances and about $200 million in loans, showing a deliberate pruning to strengthen core relationships in key areas. The company noted its average branch size is smaller than peers at $76 million, underscoring the localized service strategy.

Here's a look at the scale of the physical presence and the community investment that reinforces local relationships:

Metric	Value/Amount	Period/Context
Banking Offices Operated	289	Q3 2025
States of Operation	12	Late 2025
Branches Divested (AZ/KS)	12	Announced/Pending 2025
Total Assets	$28.3 billion	March 31, 2025
Average Branch Size	$76 million	Peer Comparison Context

For broader customer engagement, the FirstRewards Loyalty program encourages the use of its associated credit products, such as the FirstRewards World Mastercard for Business. The program allows cardholders to earn Points on Net Qualifying Purchases, which can be redeemed for statement credits or deposits into a First Interstate Bank account. Cash Rewards redemptions require a minimum of $50 and are deposited within 7-10 business days. The program is administered by an independent contractor, BreakAway Loyalty LLC, but is sponsored by First Interstate Bank.

Digital self-service tools for routine transactions complement the in-person service. Management noted plans for increased advertising and investment in digital delivery channels throughout 2025 to support organic growth goals. This allows customers to handle routine tasks online or via mobile banking, freeing up branch staff for more complex relationship-building activities. The bank offers online and mobile banking services to its diverse customer base, which includes individuals, businesses, and municipalities across sectors like agriculture, healthcare, and real estate development.

Community engagement through the First Interstate BancSystem Foundation is a tangible demonstration of commitment to the communities where relationships are built. The Foundation is currently celebrating a major milestone of $100 million in total giving since 1990. In 2025 alone, the Foundation gifted $1 million in grants through its employee-driven Believe in Local campaign, supporting 40 nonprofit organizations with $25,000 each. This local focus is deep:

• Employee Gift & Volunteer Matching has contributed over $13 million to local nonprofits cumulatively.
• The Neighbors Feeding Neighbors program has dedicated $2.7 million over 15 years to fight hunger.
• In 2025, employees dedicated more than 43,841 volunteer hours so far this year, assisting 331 nonprofits, eight schools, and 36 community organizations through Volunteer Day.
• The Believe in Local program has invested $4 million in 160 nonprofits since 2022.

The bank's founder believed that people are known by what they do, not what they say. The dividend payout in 2025 was $0.47 per share, representing a yield of 6.1% in Q1 2025, showing a consistent return to shareholders while investing heavily in the community fabric.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Interstate BancSystem, Inc. (FIBK) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how First Interstate BancSystem, Inc. (FIBK) gets its services to customers as of late 2025. It's a mix of old-school presence and digital tools, which is typical for a strong regional player focusing on relationship banking.

The backbone of the physical channel remains the branch network. As of the third quarter of 2025, First Interstate BancSystem, Inc. operates 289 banking offices across twelve states.

These twelve states are:

• Colorado
• Idaho
• Iowa
• Minnesota
• Missouri
• Montana
• Nebraska
• North Dakota
• Oregon
• South Dakota
• Washington
• Wyoming

Honestly, the physical footprint is being optimized. The company is executing a divestiture of 12 locations in Arizona and Kansas, which involves transferring approximately $740 million in deposit balances and about $200 million in loans, with an expected closing by Q4 2025.

For the digital side, First Interstate BancSystem, Inc. relies on its Online Banking and Mobile Banking applications to serve retail and commercial customers. While I don't have the exact daily active user count for late 2025, these platforms are key to delivering a range of banking and financial services.

The Treasury Banking Suite for business cash management is a core part of the noninterest income stream. This is where you see the direct financial impact of your business-focused channels. Here's a quick look at the relevant noninterest income components from the Q3 2025 report:

Revenue Component Channel	Q3 2025 Amount (Millions USD)	QoQ Change from Q2 2025 (Millions USD)
Total Noninterest Income	43.7	Increase of 2.6
Payment Services Revenues (part of Noninterest Income)	Not Specified	Decrease of 1.0
Net Interest Income (Core Banking Revenue)	206.8	0.2% Decrease

The direct loan officer channel supports mortgage and commercial real estate lending, which are significant components of the loan portfolio. The loan portfolio includes commercial real estate and residential loans. Mortgage loan originations contribute to the noninterest income, which was $43.7 million in Q3 2025.

ATMs and drive-up facilities are integrated into the 289 offices. These facilities support the transactional needs of the customer base, which spans individuals, businesses, and governmental entities across the Western and Midwestern United States. The company has also been focused on eliminating wholesale borrowings, with other borrowed funds decreasing to zero as of September 30, 2025, from $250.0 million at the end of Q2 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Interstate BancSystem, Inc. (FIBK) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're mapping out the core customer base for First Interstate BancSystem, Inc. (FIBK) as of late 2025. Honestly, their focus is deeply rooted in the specific geography they serve, which heavily influences who they bank. They are definitely not trying to be a national player; it's all about the Rocky Mountain Northwest and the Midwest.

Individuals and families in Western and Midwestern states

This segment represents the core retail banking customer. They are served through a physical network of 289 banking offices as of the third quarter of 2025. The geographic concentration is key here, spanning twelve states including Montana, Wyoming, Idaho, Oregon, Washington, Colorado, North Dakota, South Dakota, Nebraska, Iowa, Minnesota, and Missouri. The total deposit base, which largely reflects these retail and commercial relationships, stood at $22.6 billion as of September 30, 2025. Management guided for low single-digit deposit growth for the full year 2025.

• Operates across twelve states in the Western and Midwestern US.
• Total deposits were $22.6 billion at the end of Q3 2025.
• The bank is focused on relationship banking across its core markets.

Small-to-mid-sized businesses (SMBs) across diverse industries

First Interstate BancSystem supports the local economy through commercial lending and deposit services for SMBs. While the bank is strategically moving away from certain lending areas, like discontinuing indirect lending originations, its primary commercial focus remains clear from the loan book composition as of March 31, 2025. The overall Commercial and Industrial (C&I) portfolio, which captures a significant portion of this segment, is a key area of business, alongside Commercial Real Estate (CRE).

Here's a look at the loan portfolio breakdown, which gives you a strong proxy for where their business lending focus lies:

Loan Category (as of 3/31/2025)	Percentage of Gross Loans	Approximate Dollar Amount
Commercial Real Estate (CRE)	53%	$10.3 billion (Total CRE Loans)
Commercial (C&I)	16%	N/A
Residential Real Estate	12%	N/A
Construction Real Estate	6%	N/A
Consumer Loans	5%	N/A
Agriculture Real Estate	4%	N/A
Agriculture Loans (Non-RE)	4%	N/A

The bank is actively managing credit quality, with criticized loans standing at $1,164.1 million as of September 30, 2025.

Government entities and municipalities

While not explicitly detailed as a separate segment with specific financial figures, government entities and municipalities are typically served through their commercial banking services, including treasury management, deposit accounts, and potentially municipal financing, which falls under the broader commercial and business banking umbrella. The bank's focus on relationship banking suggests they serve local and regional government bodies within their operating footprint. The total Net Interest Income (NII) for Q3 2025 was $206.8 million.

Wealth management and trust clients

First Interstate BancSystem offers trust, employee benefit, investment management, insurance, agency, and custodial services to individuals, businesses, and nonprofits. This segment contributes to noninterest income. For the first quarter of 2025, wealth management revenues were reported at $9.8 million. The bank is focused on maintaining strong capital and liquidity, which supports the stability required for these long-term client relationships.

• Wealth management revenues were $9.8 million in Q1 2025.
• Noninterest income for Q3 2025 was $43.7 million.
• Services include trust, investment management, and custodial functions.

Agricultural businesses (Agri-business) in rural markets

The Agri-business segment is a distinct and important customer group, particularly in the rural markets where First Interstate BancSystem has a strong presence. As shown in the loan table, Agriculture Real Estate loans accounted for 4% of the total loan portfolio as of March 31, 2025. Furthermore, the bank experienced an increase in non-accrual agricultural real estate loans of $15.2 million and agricultural loans of $10.6 million in Q1 2025, indicating active lending and associated credit monitoring in this sector. This segment is intertwined with the broader Commercial Real Estate exposure, which is 53% of the loan book.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Interstate BancSystem, Inc. (FIBK) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expenses First Interstate BancSystem, Inc. (FIBK) is managing to deliver its community banking value proposition across its footprint. For a bank, the cost structure is heavily weighted toward funding costs and the overhead of maintaining physical presence.

Interest Expense on deposits and borrowed funds remains a primary focus for management, as this directly impacts net interest income. A significant action taken was the reduction of wholesale funding, with Other borrowed funds decreasing to zero as of September 30, 2025, down from $250.0 million at June 30, 2025. This reduction in borrowing drove lower overall interest expense, contributing to a Net Interest Margin of 3.34% for the third quarter of 2025. Total funding costs decreased by 5 basis points compared to the second quarter of 2025, even as total deposit costs increased by 2 basis points over the prior quarter.

The non-interest expense for the third quarter of 2025 totaled $157.9 million, which was an increase of $2.8 million from the second quarter of 2025. This figure captures the operational costs outside of funding the loan book.

Here's a quick look at some of the key cost and related metrics from the third quarter of 2025:

Metric	Amount / Value (Q3 2025)	Comparison to Q2 2025
Non-Interest Expense	$157.9 million	Increased by $2.8 million
Net Interest Income	$206.8 million	Decreased by $0.4 million
Net Interest Margin (NIM)	3.34%	Increased by 4 basis points
Other Borrowed Funds	zero	Decreased from $250.0 million
Provision for Credit Losses	Zero provision recorded	N/A

Personnel expenses, which cover salaries and benefits for the local staff supporting the community banking model, saw a sequential increase. Salary and wages expense increased by $1.2 million during the third quarter of 2025 compared to the second quarter of 2025. However, this was a decrease of $4.7 million compared to the third quarter of 2024, suggesting ongoing management of the workforce cost base.

Occupancy and equipment costs are tied to the extensive branch footprint. First Interstate BancSystem operates 289 banking offices across twelve states as of September 30, 2025. The cost structure is being actively managed through strategic decisions, including the sale of branches in Arizona and Kansas, and a pending sale of branches in Nebraska, all aimed at optimizing the geographical presence.

The Provision for credit losses line item was notably low for the period. For the third quarter of 2025, zero provision recorded was the result reported. This reflects a favorable credit environment or strong loan performance during the quarter. The net charge-offs for the quarter were $2.3 million, an annualized 0.06% of average loans outstanding.

You should review the following components of the non-interest expense:

• Personnel expenses (salaries and benefits for local staff)
• Occupancy and equipment costs for the extensive branch footprint
• Costs related to technology and operations supporting the 289 offices
• Costs associated with regulatory compliance and professional services

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Interstate BancSystem, Inc. (FIBK) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways First Interstate BancSystem, Inc. brings in money, which, like most banks, boils down to lending and fees. As of late 2025, the numbers show a clear reliance on traditional banking activities. Honestly, for a regional bank, this structure is pretty standard, but the mix tells you where their immediate focus is.

The primary engine remains the spread between what they earn on assets and what they pay out on liabilities. For the third quarter of 2025, the Net Interest Income (NII) from loans and securities was reported at $206.8 million. This figure represents the lion's share of their top line; in fact, over the last five years, Net Interest Income made up about 82.3% of First Interstate BancSystem's total revenue.

The secondary, but growing, component is Non-interest income. For Q3 2025, this stream totaled $43.7 million. This was actually an increase of $2.6 million compared to the second quarter of 2025. Total revenue for the quarter, combining both streams, was $250.5 million.

Here is a quick breakdown of the two main revenue components for the third quarter of 2025:

Revenue Component	Q3 2025 Amount (Millions USD)	Comparison Note
Net Interest Income (NII)	$206.8 million	Increased $1.3 million vs. Q3 2024.
Non-interest Income	$43.7 million	Increased $2.6 million vs. Q2 2025.
Total Revenue	$250.5 million	Slightly below analyst estimates for the quarter.

The Non-interest income bucket is where you find the direct service charges and other non-lending revenue sources. First Interstate BancSystem derives this income from several specific activities across its operations in twelve states. You should watch these areas closely for fee income trends:

• Fee income from deposit services and lending activities
• Wealth management and trust services fees
• Merchant services and payment processing revenue

It's worth noting a strategic shift that impacted fee income recently. First Interstate BancSystem outsourced its consumer credit card portfolio in June 2025, which included the sale of $74.2 million of consumer credit card loans. That sale would have affected the fee income run-rate going forward, though the Q3 results already reflect some of the changes. Finance: draft a sensitivity analysis on the Q4 2025 non-interest income forecast, assuming a 5% sequential decline in fee income from lending activities by Friday.