جي بي مورجان تشيس & شركة (JPM): التاريخ، الملكية، المهمة، كيف تعمل & يجعل المال

عندما تنظر إلى عمالقة التمويل العالمي، هل يحمل أي اسم وزناً أكبر من اسم جيه بي مورجان تشيس وشركاه؟ باعتباره أكبر بنك في الولايات المتحدة وأكبر بنك في العالم من حيث القيمة السوقية اعتبارًا من عام 2025، فإن حجمه الهائل مذهل، حيث أبلغ عن 4.6 تريليون دولار من إجمالي الأصول اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. كيف يمكن لشركة حققت 15 مليار دولار من صافي الدخل في الربع الثاني من عام 2025 إدارة إمبراطوريتها الضخمة والمتنوعة، وماذا يعني ذلك بالنسبة لاستراتيجيتك الاستثمارية؟ سنقوم بتفصيل المهمة والملكية والآليات المعقدة التي تسمح لهذه القوة المالية، التي تقدر قيمتها حاليًا برأسمال سوقي يبلغ 825.58 مليار دولار، بمواصلة تجاوز التوقعات.

تاريخ جي بي مورجان تشيس وشركاه (JPM).

أنت تبحث عن حجر الأساس لشركة JPMorgan Chase & Co.، وبصراحة، إنها ليست مؤسسة واحدة بقدر ما هي سلسلة من عمليات الاندماج الإستراتيجية التي تمتد على مدى قرنين من الزمان. تعتبر الشركة الحديثة قوة مبنية على تراث أكثر من 1200 مؤسسة سابقة، ولكن القصة الأساسية تعود إلى سلالتين رئيسيتين: جذور الخدمات المصرفية التجارية لتشيس ونسب الخدمات المصرفية الاستثمارية لجيه بي مورغان.

نظرا للجدول الزمني لتأسيس الشركة

سنة التأسيس

أقدم سلف للشركة، بنك شركة مانهاتن، تم تأسيسه في 1799. أما السلف الرئيسي الآخر، وهو شركة دريكسيل ومورجان وشركاه، والتي أصبحت فيما بعد جيه بي مورجان وشركاه، فقد تأسس في عام 1871.

الموقع الأصلي

مدينة نيويورك، نيويورك.

أعضاء الفريق المؤسس

تم تأسيس بنك شركة مانهاتن من قبل الهيئة التشريعية لولاية نيويورك تحت قيادة سياسي آرون بور، الذي اشتهر باستخدام ميثاق شركة المياه لإنشاء بنك سرًا. المؤسس الحاسم الآخر هو جي بيربونت مورغان، الذي شارك في تأسيس شركة Drexel، Morgan & Co. مع أنتوني دريكسيل.

رأس المال/التمويل الأولي

رأس المال الأولي لمشروع 1799، شركة مانهاتن، تم الترخيص به في 1799 2 مليون دولار، على الرغم من أنه تم تأجيرها في البداية بغرض توفير المياه لمدينة نيويورك. كان بنك جي بي مورغان وشركاه، ودريكسل، ومورغان وشركاه، بنكًا تجاريًا تم إنشاؤه لتمويل الصناعة الأمريكية، بما في ذلك الاستثمار الكبير في السكك الحديدية.

نظرا لمعالم تطور الشركة

نظرا للحظات التحولية للشركة

تم تحديد مسار الشركة من خلال مجموعة من القرارات الضخمة التي شكلت السوق، والانتقال من مجموعة من البنوك المتخصصة إلى عملاق مصرفي عالمي. لم يكن هذا التطور عرضيًا؛ لقد كانت استراتيجية متعمدة لاكتساب القوة حيث كانت تفتقر إليها، وخاصة في مجال الخدمات المصرفية للأفراد.

كان الاندماج عام 2000 بمثابة اللحظة المحورية، حيث أدى إلى إنشاء الكيان الحديث ومنحه النطاق المشترك للمنافسة عالميًا. كانت شبكة التجزئة والتكنولوجيا الواسعة في تشيس مانهاتن مقترنة بخبرة جي بي مورغان المتميزة في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية وإدارة الأصول. كانت هذه بالتأكيد حالة 1+1 تساوي أكثر بكثير من 2.

وكان الاستحواذ على بنك وان في عام 2004 بمثابة تحول مماثل، وليس فقط بالنسبة للشركة 58 مليار دولار تعزيز البيع بالتجزئة، ولكن لأنه قام بتعيين جيمي ديمون كرئيس ومدير تنفيذي للعمليات، والذي أصبح فيما بعد رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي. وكانت قيادته محورية في نطاق الشركة الحالي وفلسفة إدارة المخاطر.

وكانت عمليات الاستحواذ على بير شتيرنز وواشنطن ميوتشوال في عام 2008 في فترة الأزمة بمثابة درس متقن في النمو الانتهازي، الأمر الذي أدى إلى توسيع نطاق الخدمات المصرفية الاستهلاكية والمجتمعية بشكل كبير. كانت هذه التحركات جريئة، لكنها أتت بثمارها، حيث ساهمت في زيادة الحجم الحالي للشركة، والذي يتضمن 4.6 تريليون دولار في إجمالي الأصول كما في 30 سبتمبر 2025.

تستمر الشركة في النمو، حيث سجلت صافي دخل قدره 14.4 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2025 وحده، مما يدل على نجاح نموذجها المصرفي المتنوع والشامل. لإلقاء نظرة أعمق على قاعدة المستثمرين في الشركة ووضعها في السوق، قد ترغب في القراءة استكشاف مستثمر JPMorgan Chase & Co. (JPM). Profile: من يشتري ولماذا؟

• النموذج المصرفي العالمي: إن التحول من الكيانات المتخصصة إلى بنك عالمي متكامل الخدمات، يقدم كل شيء بدءًا من بطاقات الائتمان الاستهلاكية وحتى الصفقات المصرفية الاستثمارية المعقدة، هو التحول الاستراتيجي الأساسي.
• عمليات الاستحواذ المدفوعة بالأزمات: استخدام اضطرابات السوق (2008، 2023) للاستحواذ على الأصول المتعثرة مثل Washington Mutual وFirst Republic Bank بشروط مواتية.
• الاستثمار التكنولوجي: الالتزام بالمليارات سنويًا للتكنولوجيا، بما في ذلك أبحاث الذكاء الاصطناعي، للحفاظ على ريادتها في مجالات مثل J.P. Morgan Payments، التي ولدت 4.7 مليار دولار في الإيرادات في الربع الثاني من عام 2025.

هيكل ملكية جي بي مورجان تشيس وشركاه (JPM).

JPMorgan Chase & Co. هي شركة مساهمة عامة (رمزها في بورصة نيويورك: JPM)، ويهيمن المستثمرون المؤسسيون الكبار بشكل كبير على هيكل ملكيتها، وهو أمر نموذجي بالنسبة لمؤسسة مالية بهذا الحجم ورأس المال السوقي.

وتعني هذه الديناميكية أن القرارات الكبرى تتأثر بشكل واضح بأكبر مديري الأصول في العالم، لكن استراتيجية الشركة طويلة المدى لا يزال يتم وضعها من قبل فريق قيادة أساسي ومستقر.

الوضع الحالي لشركة JPMorgan Chase & Co

جي بي مورغان تشيس وشركاه هو أكبر بنك في الولايات المتحدة وهو شركة عامة، مع أسهمها العادية المدرجة في بورصة نيويورك (NYSE) تحت رمز المؤشر JPM. وهو أحد مكونات كل من مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ومؤشر S&P 500، مما يعكس أهميته النظامية في النظام المالي العالمي. اعتبارًا من السنة المالية 2025، أبلغت الشركة عن إجمالي أصول تزيد عن 4.003 تريليون دولار وإجمالي حقوق المساهمين يزيد عن 344.8 مليار دولار، مما يؤكد نطاقها الهائل وبصمتها العالمية.

انهيار ملكية جي بي مورجان تشيس وشركاه

وتتركز ملكية أسهم الشركة بشكل كبير بين المستثمرين المؤسسيين، بما في ذلك صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد ومديري الأصول الأخرى. هذه الملكية المؤسسية العالية - أكثر من 70٪ - تمنح هذه الكيانات قوة تصويت كبيرة وتأثيرًا على مسائل حوكمة الشركات، مثل انتخابات مجالس الإدارة والتعويضات التنفيذية.

إليك الحساب السريع: تمتلك شركتا Vanguard Group Inc. وBlackrock Inc. وحدهما حصة مشتركة تبلغ أكثر من 100% 17%مما يجعلهما أقوى صوتين خارجيين في قاعدة المساهمين في الشركة. يمكنك التحقق من تحليل الصحة المالية لشركة JPMorgan Chase & Co. (JPM): رؤى أساسية للمستثمرين للتعمق أكثر في الميزانية العمومية للشركة.

قيادة جي بي مورجان تشيس وشركاه

تتم إدارة الشركة من قبل لجنة تشغيلية ومجلس إدارة مخضرمين، مع أدوار قيادية رئيسية محددة من خلال خطة خلافة منظمة كانت محور اهتمام مجلس الإدارة. يتكون الفريق التنفيذي من مزيج من القادة الذين خدموا لفترة طويلة وأولئك الذين تم ترقيتهم مؤخرًا لإدارة الوظائف الحيوية مثل التكنولوجيا والعمليات. وهذه الاستمرارية هي السمة المميزة لحوكمة البنك.

• جيمي ديمون: رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي (الرئيس التنفيذي). وقد شغل منصب الرئيس التنفيذي منذ عام 2006.
• جنيفر بيبسزاك: الرئيس التنفيذي للعمليات (COO). تم تعيينها في هذا المنصب في أوائل عام 2025، حيث أشرفت على التكنولوجيا والعمليات واستراتيجية الشركة.
• دانييل إي. بينتو: نائب رئيس مجلس الإدارة. وقد انتقل من منصب الرئيس والمدير التنفيذي للعمليات في يونيو 2025، ليواصل تقديم المشورة للرئيس التنفيذي بشأن المشاريع الرئيسية والعلاقات مع العملاء.
• جيريمي بارنوم: المدير المالي (CFO).
• ماري كالاهان إردوس: الرئيس التنفيذي لإدارة الأصول والثروات.
• بحيرة ماريان: الرئيس التنفيذي للخدمات المصرفية للأفراد والمجتمع.
• دوجلاس بي بيتنو وتروي روهربو: الرؤساء التنفيذيون المشاركون للبنك التجاري والاستثماري (CIB).

ويوفر مجلس الإدارة، الذي يضم 12 عضوًا، الإشراف، مع انضمام الإضافات الحديثة مثل ميشيل جي باك وبراد د. سميث في عام 2025. وهذا المزيج من القيادة المستقرة وطويلة الأمد والتناوب الاستراتيجي هو ما يحافظ على مرونة الشركة.

مهمة وقيم جي بي مورجان تشيس وشركاه (JPM).

يتجاوز غرض جي بي مورجان تشيس وشركاه ميزانيته العمومية الضخمة، مع التركيز على إتاحة الفرص الاقتصادية على مستوى العالم. إن حمضهم النووي الثقافي مبني على هدف بسيط وقوي: "جعل الأحلام ممكنة للجميع، في كل مكان، كل يوم"، وهو ما يوجه تخصيص رأس المال الاستراتيجي واستثمارات المجتمع.

الغرض الأساسي لشركة JPMorgan Chase & Co

كمحلل متمرس، أرى أن الهدف الأساسي للشركة هو الركيزة غير القابلة للتفاوض في الأسواق المتقلبة. بالنسبة لبنك جيه بي مورجان تشيس آند كو، هذا يعني الاستفادة من نطاق أعماله بإجمالي أصول يبلغ حوالي 4.6 تريليون دولار اعتبارًا من 30 يونيو 2025 - لدفع التغيير المنهجي، وليس الربح فقط. إن قيمهم، مثل "الشجاعة" و"القلب"، هي التي تملي عليهم كيفية توزيع رأس المال هذا، وهو بالتأكيد المقياس الحقيقي.

• التميز: السعي لتحقيق أعلى مستويات الأداء والابتكار.
• النزاهة: التمسك بأعلى المعايير الأخلاقية في جميع الإجراءات.
• الخدمة: نقدم دائمًا خدمة من الدرجة الأولى بطريقة من الدرجة الأولى.
• الشجاعة: الالتزام بفعل الشيء الصحيح، حتى عندما يكون ذلك صعبًا.

بيان المهمة الرسمية

المهمة الرسمية للشركة هي بيان واضح للطموح، وتهدف إلى أن تكون الشركة الرائدة بلا منازع في جميع الخدمات المالية. لكنهم يربطون ذلك بالالتزام بالتأثير الاقتصادي الأوسع، والاعتراف بدورهم كمؤسسة نظامية عالمية.

• أن نكون أفضل شركة خدمات مالية في العالم.
• خدمة العملاء والعملاء والمجتمعات بالتميز والنزاهة.
• تمكين المزيد من الأشخاص من المساهمة والمشاركة في فوائد الاقتصاد المتنامي.

بيان الرؤية

تدور الرؤية حول المستقبل الذي يعملون على بنائه بنشاط - مستقبل مستدام وشامل. هذه ليست مجرد خطابة. إنها استراتيجية طويلة المدى لإدارة المخاطر، ولهذا السبب يلتزمون بأهداف كبيرة وملموسة.

• كن "قوة من أجل الخير" في المشهد المالي العالمي.
• المساهمة في مستقبل مستدام وشامل لجميع أصحاب المصلحة.
• تحقيق صافي الانبعاثات صفر بحلول عام 2050ومواءمة رأس المال لدعم التحول إلى اقتصاد منخفض الكربون.
• قم ببناء المؤسسة المالية الرائدة، مع الاستفادة من تراثها العظيم ومنصتها الممتازة.

شعار/شعار JPMorgan Chase & Co

الرسالة الأكثر توحيدًا، والغرض الأساسي منها، هي بمثابة الشعار الشامل للشركة. إنه بيان بسيط يتمحور حول الإنسان ويربط ذراعهم المصرفية الاستهلاكية (تشيس) بجانبهم المؤسسي (جي بي مورغان).

جعل الأحلام ممكنة للجميع، في كل مكان، كل يوم.

وهذا الهدف هو ما يدفع التحركات الاستراتيجية مثل إعلان يونيو/حزيران 2025 عن استراتيجية معززة لمسؤولية الشركات، والتي تركز على تعزيز الصحة المالية وخلق الثروة، وخاصة للمجتمعات ذات الدخل المنخفض والمتوسط. لإلقاء نظرة أعمق على كيفية ترجمة هذه التطلعات إلى أرقام، يمكنك القراءة تحليل الصحة المالية لشركة JPMorgan Chase & Co. (JPM): رؤى أساسية للمستثمرين.

جي بي مورجان تشيس وشركاه (JPM) كيف يعمل

يعمل بنك JPMorgan Chase & Co. كشركة مالية عالمية عملاقة، حيث يخلق القيمة من خلال العمل كوسيط مركزي لرأس المال، وإدارة المخاطر، وتوفير مجموعة شاملة من الخدمات المالية لكل نوع من العملاء تقريبًا، بدءًا من المستهلكين الأفراد وحتى أكبر الشركات والحكومات في العالم. يعتمد نجاحها على نموذج أعمال متنوع مكون من أربع ركائز يضمن استقرار الإيرادات حتى عندما يواجه أحد القطاعات رياحًا معاكسة، وهو إنجاز نادر في مجال التمويل.

محفظة منتجات/خدمات JPMorgan Chase & Co

تنظم الشركة عروضها عبر أربعة قطاعات رئيسية: الخدمات المصرفية للأفراد والمجتمع (CCB)، وبنك الشركات والاستثمار (CIB)، والخدمات المصرفية التجارية (CB)، وإدارة الأصول والثروات (AWM). يسمح هذا الهيكل بالتخصص العميق مع الاستفادة من النطاق الضخم للشركة.

الإطار التشغيلي لشركة JPMorgan Chase & Co

يعتمد الإطار التشغيلي على الحجم والتكنولوجيا والتخصيص المنضبط لرأس المال. بصراحة، إنها آلة مصممة لتحقيق الكفاءة والمرونة. إليك الحساب السريع: في الربع الثالث من عام 2025، سجلت الشركة دخلاً صافيًا قدره 14.4 مليار دولار على الإيرادات 47.1 مليار دولار، مما يوضح مدى فعالية تحويل الإيرادات إلى ربح.

وينطوي جوهر عملية خلق القيمة لديها على دورة مستمرة من جمع الودائع، والإقراض، وخدمات توليد الرسوم، وكلها مدعومة باستثمارات تكنولوجية ضخمة. إنهم يخططون للاستثمار 18 مليار دولار في التكنولوجيا، بما في ذلك الذكاء الاصطناعي التوليدي والأتمتة، بحلول الربع الثاني من عام 2025 لتحديث البنية التحتية وتبسيط العمليات. هذه هي الطريقة التي يمكنك البقاء في المقدمة.

• الميزانية العمومية للقلعة: الحفاظ على احتياطيات كبيرة من رأس المال والسيولة لاستيعاب صدمات السوق، وهو مبدأ أساسي منذ أزمة عام 2008.
• معالجة المعاملات العالمية: التعامل مع حجم كبير من المدفوعات العالمية ومقاصة الأوراق المالية، وتوليد دخل كبير ومستقر من الرسوم (خدمات الخزانة).
• الكفاءة التشغيلية: الاستفادة من الأتمتة ونموذج العمل المختلط للحفاظ على هيكل تكلفة تنافسي، ينعكس في نسبة التكلفة إلى الدخل 73.9% في الربع الثاني من عام 2025.
• الابتكار الاستراتيجي: تشكيل شراكات رئيسية، مثل الشراكة مع Coinbase في يوليو 2025، لتبسيط عملية شراء العملات المشفرة للمستخدمين.

يمكنك أن ترى نظرة أعمق حول من يستثمر ولماذا استكشاف مستثمر JPMorgan Chase & Co. (JPM). Profile: من يشتري ولماذا؟

المزايا الإستراتيجية لشركة JPMorgan Chase & Co

تحافظ شركة JPMorgan Chase & Co. على ريادتها في السوق من خلال مزيج من الحجم وقوة العلامة التجارية والموقف الاستباقي تجاه المخاطر والفرص الناشئة. هذه الميزة التنافسية لا تتعلق فقط بالحجم؛ يتعلق الأمر بكيفية نشر هذا الحجم.

• قاعدة الإيرادات المتنوعة: يعد قطاع الخدمات المصرفية للأفراد والمجتمع هو أكبر محرك للإيرادات، ومن المتوقع أن يمثله 42% من إجمالي الإيرادات في السنة المالية 2025، لكن البنك التجاري الدولي يوفر تحوطًا حاسمًا لمواجهة التقلبات الدورية.
• نطاق ووصول لا مثيل لهما: تعمل الشركة في أكثر من 100 دولة، ويمكنها أن تخدم أكبر الشركات متعددة الجنسيات، مما يمنحها بصمة عالمية فريدة من نوعها لا يمكن أن يضاهيها سوى عدد قليل من المنافسين.
• قيادة التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي: يعد الاستثمار الكبير والمستدام في التكنولوجيا، بما في ذلك الذكاء الاصطناعي للكشف عن الاحتيال وتقييم المخاطر وتجارب العملاء الشخصية، عامل تمييز رئيسي على المدى الطويل.
• إدارة المخاطر وثقة العلامة التجارية: إن مفهوم "الميزانية العمومية المحصنة" والحوكمة القوية للمخاطر يعززان مستوى عالٍ من ثقة العملاء والمستثمرين، وهو أمر لا يقدر بثمن في القطاع المالي.
• البصيرة الجيوسياسية: يعد إطلاق مركز للجغرافيا السياسية في مايو 2025 لمساعدة العملاء على التنقل في بيئات الأعمال العالمية والمخاطر الناشئة بمثابة قيمة مضافة واضحة للعملاء من المؤسسات.

جي بي مورجان تشيس وشركاه (JPM) كيف يجني المال

يحقق بنك جيه بي مورجان تشيس إيراداته في المقام الأول من خلال محركين ضخمين ومتكاملين: دخل الفوائد المكتسب من أنشطته الإقراضية والاستثمارية الواسعة، ودخل الرسوم غير الفائدة من مراكزه المهيمنة في الخدمات المصرفية الاستثمارية، والمدفوعات، وإدارة الأصول.

نموذج الأعمال الأساسي هو سوبر ماركت مالي متنوع، مما يعني أنه عندما تتعرض هوامش الإقراض مثل منطقة واحدة لضغوط من انخفاض أسعار الفائدة، فإن الشركات الأخرى القائمة على الرسوم غالبا ما تعوض الركود، مما يجعل الشركة مرنة بشكل لا يصدق.

توزيع إيرادات JPMorgan Chase & Co

وبالنظر إلى الربع الثالث من عام 2025، كان صافي الإيرادات المُدارة للشركة قويًا 47.1 مليار دولار، بزيادة 9% على أساس سنوي. إن تدفقات الإيرادات متوازنة بشكل ملحوظ بين جانبي المستهلك والشركات في العمل، وهو ما يمثل نقطة قوة رئيسية.

من المؤكد أن بنك الشركات والاستثمار (CIB) هو القطاع الأكبر من حيث الإيرادات، مدفوعًا بالأداء القوي في الأسواق (التداول) ورسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية. يأتي قطاع الخدمات المصرفية للمستهلكين والمجتمع (CCB) في الخلف، مدعومًا بأعمال خدمات البطاقات الضخمة.

اقتصاديات الأعمال

تتلخص اقتصاديات بنك عالمي مثل جيه بي مورجان تشيس وشركاه في استراتيجيتين رئيسيتين للتسعير: الفارق والرسوم.

• صافي دخل الفوائد (NII) التسعير: هذا هو الفارق المصرفي الكلاسيكي، وهو الفرق بين الفائدة التي يكسبها البنك على قروضه وأوراقه المالية (مثل الرهون العقارية وبطاقات الائتمان وقروض الشركات) والفائدة التي يدفعها على الودائع. بالنسبة لعام 2025 بأكمله، يقوم البنك بتوجيه NII تقريبًا 95.5 مليار دولار. ويعود النمو هنا إلى حد كبير إلى ارتفاع الأرصدة المتجددة في خدمات البطاقات، وهي قروض ذات هامش مرتفع.
• تسعير الإيرادات من غير الفائدة (NIR): وهذا هو دخل الرسوم النقي، الذي يحمي الشركة من تقلبات أسعار الفائدة. ارتفعت الإيرادات غير المرتبطة بالفائدة في الربع الثالث من عام 2025 16% ل 23.0 مليار دولار. يتم تحقيق هذه الإيرادات من خلال:
  • رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية: تحصيل نسبة مئوية من قيمة الصفقة لعمليات الاندماج والاستحواذ (M&A)، ولضمان إصدارات الأسهم أو السندات الجديدة. وقد ارتفعت هذه الرسوم 16% في الربع الثالث من عام 2025.
  • رسوم إدارة الأصول: فرض رسوم نقطة أساس (نسبة مئوية صغيرة) على 4.6 تريليون دولار في الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025. وهذا تدفق إيرادات مستقر ومتكرر ينمو مع مستويات السوق وصافي تدفقات العملاء.
  • رسوم الدفع: فرض رسوم على التجار مقابل معالجة المعاملات (التبادل) وتقديم خدمات الخزينة للشركات. وكانت إيرادات المدفوعات 4.9 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2025، بزيادة 13%.

وإليك الحساب السريع: ما يقرب من نصف إيرادات الشركة لا تعتمد على الفوائد، مما يعني أنها أقل حساسية للتغيرات في أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي مقارنة بالبنك الإقليمي التقليدي. وهذا التنويع هو الأساس الاقتصادي الحقيقي. يمكنك التعمق أكثر في المبادئ التوجيهية للشركة هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة JPMorgan Chase & Co. (JPM).

الأداء المالي لشركة JPMorgan Chase & Co

تظل الصحة المالية للشركة في عام 2025 قوية بشكل استثنائي، وتتميز بالربحية العالية والميزانية العمومية القوية، وهو المعيار الذهبي لهذه الصناعة.

• الربحية: للربع الثالث من عام 2025، بلغ صافي الدخل 14.4 مليار دولار، بزيادة 12% على أساس سنوي. كان العائد على الأسهم العادية الملموسة (ROTCE) - وهو مقياس رئيسي لمدى كفاءة استخدام البنك لرأس ماله الأساسي - مؤشرا قويا للغاية. 20%.
• قوة رأس المال: بلغت نسبة رأس مال الأسهم العادية من المستوى 1 (CET1)، والتي تقيس قدرة الشركة على تحمل الضغوط المالية، 14.8% في الربع الثالث من عام 2025. وهذا أعلى بكثير من الحد الأدنى التنظيمي وهو مؤشر واضح على استقرارها المالي.
• جودة الائتمان: وكانت تكاليف الائتمان 3.4 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2025، بما في ذلك 2.6 مليار دولار في صافي الخصومات. تقوم الشركة بتوجيه معدل صافي خصم البطاقة لعام 2025 تقريبًا 3.3%، مما يعكس عودة الائتمان الاستهلاكي إلى مستويات ما قبل الوباء، وهو الاتجاه الذي كنا نتتبعه منذ فترة.
• الكفاءة: تم الإبلاغ عن نسبة النفقات العامة للشركة (المصروفات إلى الإيرادات) عند 53% في الربع الثاني من عام 2025، مما يشير إلى انضباط قوي في التكلفة حتى مع زيادة نفقات التكنولوجيا والتعويضات. من المتوقع أن تكون النفقات المعدلة للعام بأكمله موجودة 95.5 مليار دولار.

ما يخفيه هذا التقدير هو استمرار الاستثمار الضخم في التكنولوجيا والامتثال، وهي نفقات غير متعلقة بالفائدة تعتبر ضرورية للنمو المستقبلي وإدارة المخاطر. وبلغ إجمالي موجودات البنك 4.56 تريليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. وهذا رقم ضخم.

جي بي مورغان تشيس وشركاه (JPM) موقف السوق والتوقعات المستقبلية

يحتفظ بنك JPMorgan Chase & Co بمكانته كشركة رائدة بلا منازع في مجال الخدمات المصرفية الأمريكية، حيث استفاد من إجمالي أصوله الضخمة البالغة 4.6 تريليون دولار اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025 لدفع استراتيجية مزدوجة لإعادة التصنيع الصناعي وهيمنة التكنولوجيا المالية. يرتكز مستقبل الشركة على "ميزانيتها العمومية المحصنة"، لكن مسارها يعتمد على النجاح في التنقل بين التقلبات الجيوسياسية والبيئة التنظيمية المتطورة.

المناظر الطبيعية التنافسية

وفي الولايات المتحدة، فإن الحجم الهائل للشركة في مجال الخدمات المصرفية الاستهلاكية والاستثمارية يمنحها ميزة هيكلية على نظيراتها. فيما يلي حسابات سريعة حول كيفية تراكم أكبر البنوك الأمريكية من حيث حجم الأصول اعتبارًا من الربع الأول من عام 2025، وهو مؤشر واضح على قوة السوق والمكانة التنظيمية.

الفرص والتحديات

وتقوم الشركة بنشر رأس المال بنشاط في مبادرات استراتيجية طويلة الأجل، ولكنها لا تزال تواجه المخاطر على المدى القريب المتمثلة في توقعات الاقتصاد الكلي الحذرة. ولكي نكون منصفين، لا يوجد بنك بهذا الحجم محصن ضد الرياح المعاكسة العالمية، ومع ذلك فإن تنويع البنوك يساعد في تخفيف الضربة.

موقف الصناعة

يعد بنك جيه بي مورجان تشيس آند كو أكبر بنك في الولايات المتحدة من حيث إجمالي الأصول وأكبر بنك في العالم من حيث القيمة السوقية اعتبارًا من عام 2025. ويسمح هذا النطاق بميزانية سنوية للتكنولوجيا تزيد عن 15 مليار دولار، مما يضمن المرونة التشغيلية والابتكار.

• احتلت الشركة المرتبة الأولى في تصنيف Forbes Global 2000 للعام الثالث على التوالي في عام 2025، مما يؤكد ريادتها المالية العالمية.
• وهو يدير أكبر بنك استثماري في العالم من حيث الإيرادات، وهو قوة أساسية توفر باستمرار دخلاً قويًا من الرسوم، حتى في ظل تقلبات السوق.
• من المتوقع أن يكون قطاع الخدمات المصرفية للأفراد والمجتمع (CCB) بالبنك أكبر محرك للإيرادات للسنة المالية 2025، ومن المتوقع أن يمثل 42٪ من إجمالي الإيرادات.
• يعد إطلاق أكبر مبادرة لمنع الاحتيال والاحتيال في تاريخها، بما في ذلك ميزة جديدة لجهة الاتصال الموثوقة، خطوة ضرورية بالتأكيد لحماية أكثر من 85 مليون مستهلك و7 ملايين عميل من الشركات الصغيرة.

إذا كنت تريد إلقاء نظرة أعمق على القوى المؤسسية التي تقف وراء هذه الهيمنة على السوق، فعليك أن تقرأ استكشاف مستثمر JPMorgan Chase & Co. (JPM). Profile: من يشتري ولماذا؟