شركة Lamb Weston Holdings, Inc. (LW): التاريخ، والملكية، والمهمة، وكيف تعمل & يجعل المال

باعتبارك مستثمرًا متمرسًا، هل تتجاهل بالتأكيد استقرار شركة عملاقة للسلع الاستهلاكية مثل شركة Lamb Weston Holdings, Inc. (LW)، والتي على الرغم من الرياح التشغيلية المعاكسة الأخيرة، لا تزال تقدم خدماتها؟ 6.451 مليار دولار في صافي المبيعات للسنة المالية 2025؟ كان السوق يعاقب السهم الذي انخفض تقريبًا 15% من العام حتى تاريخه اعتبارًا من نوفمبر 2025، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى أخطاء التنفيذ مثل انتقال نظام تخطيط موارد المؤسسات (ERP) الذي ساهم في حدوث انخفاض 34% في EPS المخفف المعدل إلى $3.35 للسنة المالية. ولكن هل هذه مجرد إشارة قصيرة المدى لشركة تقدر قيمتها بـ 40% حصة في السوق في أمريكا الشمالية، أم أن السعر الحالي يمثل فرصة شراء حقيقية قبل خطة التركيز على الفوز الجديدة، والتي تهدف إلى تقديم الخدمات على الأقل 250 مليون دولار في المدخرات، وتترسخ؟ نحن بحاجة إلى فهم المحرك الأساسي - تاريخه، وملكيته، ومهمته، وكيف يجني المال فعليًا - لرسم خريطة للمكافأة الحقيقية للمخاطرة.

تاريخ شركة لامب ويستون القابضة (LW).

أنت تبحث عن حجر الأساس لشركة أغذية عالمية عملاقة، وبصراحة، تبدأ قصة شركة Lamb Weston Holdings, Inc. ببساطة: برجل واحد، وبلدة واحدة، واختراع ذكي. هذه الشركة لم تنمو فحسب؛ لقد غيرت بشكل جذري الطريقة التي يتناول بها العالم البطاطس المقلية، وتطورها من شركة تعاونية صغيرة في ولاية أوريغون إلى شركة عامة برأس مال قدره 1.22 مليار دولار في السنة المالية 2025، وتعد الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بمثابة درس رئيسي في التنفيذ المركز.

نظرا للجدول الزمني لتأسيس الشركة

سنة التأسيس

تعود أصول الشركة إلى 1950، عندما تم تأسيس أعمال تجهيز البطاطس المجمدة رسميًا.

الموقع الأصلي

تأسست في ويستون، أوريغون، تعمل في مصنع تعاوني سابق، ومن هنا يأتي الجزء الثاني من اسم الشركة.

أعضاء الفريق المؤسس

المؤسس الوحيد الذي يعود له الفضل في تأسيس الشركة هو واو جيلبرت "جيب" لامب، وهو مزارع رأى إمكانات منتجات البطاطس المصنعة.

رأس المال/التمويل الأولي

التفاصيل المحددة حول رأس المال الأولي أو التمويل الذي استخدمه F. Gilbert Lamb في عام 1950 غير متاحة للعامة. ما هو واضح هو أن رأس المال المبكر كان فكريًا: ابتكاره في المعالجة.

نظرا لمعالم تطور الشركة

نظرا للحظات التحولية للشركة

تم تشكيل مسار الشركة من خلال بعض القرارات الحاسمة عالية المخاطر. الأول كان تقنيًا: سكين مسدس الماء. كان هذا الاختراع بمثابة تغيير واضح لقواعد اللعبة، حيث جعل من الممكن إنتاج بطاطس مقلية موحدة بكميات كبيرة.

كان التحول الرئيسي الثاني هو العرض العرضي لعام 2016 من شركة ConAgra Foods. سمحت هذه الخطوة، وهي إعادة هيكلة كلاسيكية للشركات (أو الانفصال المعفي من الضرائب)، لشركة Lamb Weston Holdings, Inc. الجديدة بتركيز رأسمالها واستراتيجيتها بشكل كامل على فئة البطاطس المجمدة، والتخلص من الانحرافات عن تكتل أكبر وأكثر تنوعًا. هذا هو المكان الذي ولدت فيه الشركة الحديثة والمركّزة التي تحللها اليوم.

وفي الآونة الأخيرة، قامت الشركة بتبسيط العمليات بقوة لتعزيز الربحية. وفي السنة المالية 2025، نفذوا خطة إعادة هيكلة مهمة، والتي تضمنت إغلاق منشأة كونيل بواشنطن وخفض القوى العاملة العالمية بنحو 4 بالمائة. كان من المتوقع أن يولد هذا الإجراء تقريبًا 55 مليون دولار في وفورات التكاليف قبل خصم الضرائب للعام المالي 2025 وحده.

واستمر الالتزام بالكفاءة مع خطة "التركيز من أجل الفوز" التي تم الإعلان عنها في يوليو 2025، والتي تمثل خارطة طريق واضحة وقابلة للتنفيذ على المدى القريب. فيما يلي الحسابات السريعة حول تخصيص رأس المال في السنة المالية 2025:

• وكانت النفقات الرأسمالية 650.7 مليون دولار، تخفيض 323.1 مليون دولار مقارنة بالعام السابق، مع انتهاء مشاريع التوسعة الكبرى.
• عادوا 488.9 مليون دولار للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم في السنة المالية 2025.
• وبلغ النقد والنقد المعادل للشركة 70.7 مليون دولار اعتبارًا من 25 مايو 2025.

وهذا يدل على نهج واقعي: إنهاء عمليات البناء الكبيرة، وخفض التكاليف، وإعادة رأس المال. إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في الإطار الاستراتيجي الذي يوجه هذه القرارات، فيجب عليك مراجعة بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Lamb Weston Holdings, Inc. (LW).

هيكل ملكية شركة Lamb Weston Holdings, Inc. (LW).

تخضع شركة Lamb Weston Holdings, Inc. (LW) لسيطرة كبيرة من خلال الأموال المؤسسية، وهو هيكل مشترك لشركة كبيرة يتم تداول أسهمها علنًا، مع ما يقرب من 90% من أسهمها المملوكة لشركات الاستثمار المهنية. وهذا يعني أن الاتجاه الاستراتيجي للشركة يتأثر بشدة بقوة التصويت وقرارات تخصيص رأس المال لمديري الأصول الرئيسيين مثل Vanguard Group Inc. وBlackRock, Inc.

نظرا للوضع الحالي للشركة

شركة Lamb Weston Holdings, Inc. هي شركة عامة يتم تداول أسهمها في بورصة نيويورك (NYSE) تحت رمز المؤشر LW. ويعني هذا الوضع العام أن أسهمها يتم تداولها بحرية، لكن التعويم الفعلي - الأسهم المتاحة لعامة الناس - صغير نسبيًا نظرًا للتركيز المؤسسي العالي. اعتبارًا من نوفمبر 2025، تمتلك الشركة قيمة سوقية تبلغ تقريبًا 8.1 مليار دولارمما يعكس مكانتها كشركة رائدة عالميًا في منتجات البطاطس المجمدة. تم الإبلاغ عن إيرادات الشركة للعام المالي 2025 عند 6.45 مليار دولار.

تشير الملكية المؤسسية العالية، التي تبلغ حوالي 90%، إلى وجود قاعدة مستقرة للمساهمين، ولكنها تعني أيضًا أنه يجب على الإدارة أن توضح باستمرار قصة واضحة لخلق القيمة لهؤلاء المستثمرين الكبار والمتطورين. هذه هي الطريقة التي تعمل بها اللعبة بالنسبة لمخزون السلع الاستهلاكية الناضجة.

نظرا لانهيار ملكية الشركة

وتهيمن المؤسسات على هيكل الملكية، والتي تشمل صناديق الاستثمار المشتركة الكبيرة، وصناديق التقاعد، ومديري الأصول. يوضح هذا التفصيل، استنادًا إلى الإيداعات الأقرب إلى نوفمبر 2025، أين تكمن القوة الحقيقية في قاعدة المساهمين.

والوجهة الرئيسية هنا هي أن الجزء الأكبر من الأسهم مملوك لصناديق سلبية ونشطة. على سبيل المثال، يتم إدراج شركتي Vanguard Group Inc. وBlackRock, Inc. باستمرار ضمن أكبر حاملي الأسهم، وهو نمط نموذجي لمكونات مؤشر S&P 500. ويعني تركيز رأس المال هذا أن علاقات المستثمرين تركز بشكل واضح على عدد صغير من اللاعبين الكبار. إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في حاملي الأسهم الرئيسيين، فيمكنك التحقق من ذلك استكشاف مستثمر شركة Lamb Weston Holdings, Inc. (LW). Profile: من يشتري ولماذا؟

نظرا لقيادة الشركة

شهد فريق القيادة، الذي يوجه استراتيجية الشركة في سوق المواد الغذائية العالمية شديدة التنافسية، تغييرات مهمة في عام 2025، مما يؤكد التركيز على التنفيذ التشغيلي وتوسيع السوق. يشمل المديرون التنفيذيون وأعضاء مجلس الإدارة الرئيسيون اعتبارًا من نوفمبر 2025 ما يلي:

• مايك سميث: الرئيس والمدير التنفيذي (الرئيس التنفيذي). تم تعيين سميث في يناير 2025، وانتقل من منصبه السابق كرئيس تنفيذي للعمليات، مما جلب التركيز التشغيلي العميق إلى الوظيفة العليا.
• برناديت ماداريتا: المدير المالي (CFO). يتولى ماداريتا هذا المنصب منذ أغسطس 2021، حيث يشرف على الإستراتيجية المالية للشركة وهيكل رأس المال.
• بنيامين هيسيلتون: كبير مسؤولي المعلومات (CIO). سينضم هيسلتون في مايو 2025، وهو مسؤول عن استراتيجية التكنولوجيا العالمية، وهو مجال بالغ الأهمية لكفاءة سلسلة التوريد.
• مايك كراولي: رئيس أمريكا الشمالية. تم تعيين كراولي في يناير 2025، وهو يقود القنوات التجارية الأساسية للشركة في أمريكا الشمالية، بما في ذلك خدمات الطعام والبيع بالتجزئة.

شهد مجلس الإدارة أيضًا العديد من التعيينات الجديدة في عام 2025، بما في ذلك تعيينات مخضرمة في الصناعة مثل برادلي ألفورد ولورانس كورزيوس، بالإضافة إلى سكوت أوستفيلد من JANA Partners Management, LP، مما يشير إلى إشراف متجدد وصوت قوي من أحد المساهمين الرئيسيين في مجلس الإدارة. تم تصميم هذه التركيبة الجديدة لرسم خريطة للمخاطر على المدى القريب، مثل تقلب أسعار السلع الأساسية، من أجل وضع استراتيجيات تشغيلية واضحة وقابلة للتنفيذ.

مهمة وقيم شركة Lamb Weston Holdings, Inc. (LW).

يمتد الهدف الأساسي لشركة Lamb Weston Holdings, Inc. إلى ما هو أبعد من ممر التجميد، مع التركيز على الريادة العالمية في فئة البطاطس من خلال إثراء حياة العملاء من خلال الابتكار والجودة. بالنسبة للسنة المالية 2025، كان التزام الشركة تجاه المساهمين واضحًا، حيث أعادت 488.9 مليون دولار من رأس المال، مما يدل على التركيز المتزامن على الهدف والانضباط المالي.

نظرا للغرض الأساسي للشركة

أنت لا تشتري فقط كيسًا من البطاطس المقلية؛ أنت تستثمر في شركة تعتبر نفسها رائدة عالميًا، مما يعني أن الحمض النووي الثقافي الخاص بها يجب أن يكون قويًا مثل سلسلة التوريد الخاصة بها. هذه هي الأشياء التي تساعدهم على التغلب على البيئات التنافسية، مثل تلك التي شهدت انخفاضًا طفيفًا في صافي مبيعاتهم إلى 6,451.3 مليون دولار في السنة المالية 2025، بانخفاض عن العام السابق. إنهم بحاجة إلى التركيز على المهمة للحفاظ على عرض القيمة على المدى الطويل دون تغيير.

بيان المهمة الرسمية

على الرغم من أن شركة Lamb Weston Holdings, Inc. لا تنشر بيان مهمة صارمًا واحدًا، إلا أن اتصالاتها وإجراءاتها المتسقة في صناعة البطاطس المجمدة تؤكد على التفاني في ثلاثة مجالات أساسية. هذا الالتزام هو المهمة التشغيلية، والتوجيه اليومي لأكثر من 10000 موظف على مستوى العالم.

• الحفاظ على المنتج الجودة والسلامة.
• قيادة الابتكار في منتجات البطاطس.
• ضمان استثنائية خدمة العملاء والشراكة.

هذا التركيز هو ما يسمح لهم بالبقاء موردًا رئيسيًا، حتى أثناء اجتيازهم عامًا مليئًا بالتحديات بصافي دخل قدره 357.2 مليون دولار.

بيان الرؤية

الرؤية طموحة ولكنها بسيطة: أن نكون الأفضل في العالم فيما يفعلونه. إنه هدف واضح وموحد يرتبط مباشرة بإستراتيجية السوق الخاصة بهم. بصراحة، الرؤية الواضحة أمر بالغ الأهمية عندما تعمل في أكثر من 100 دولة.

• كن شركة البطاطس العالمية الرائدة.
• التواصل مع العملاء عن طريق إثراء الحياة من خلال البطاطس.
• التركيز على الناس والكوكب والغذاء- رعاية فرقهم وحماية البيئة وتقديم طعام رائع.

إن الخطة الإستراتيجية الحالية للشركة، والتي تسمى "التركيز من أجل الفوز"، هي المخطط القريب المدى لتحقيق هذه الرؤية، مع التركيز على التميز التنفيذي وتعزيز شراكات العملاء. يمكنك أن ترى كيف يتم ذلك في تخصيص رأس المال، مثل مبلغ 206.9 مليون دولار المدفوع كأرباح نقدية للمساهمين العاديين في السنة المالية 2025. استكشاف مستثمر شركة Lamb Weston Holdings, Inc. (LW). Profile: من يشتري ولماذا؟

نظرا لشعار الشركة / الشعار

الشعار الجيد يجسد جوهر ثقافة الشركة، ويترجم المنتج السلعي إلى عالم من الإمكانيات. بالنسبة لشركة Lamb Weston Holdings, Inc.، يتعلق الأمر كله برؤية الإمكانات حيث يرى الآخرون حبة بطاطس فقط. هذه هي الخطوط الملاحية المنتظمة الخاصة بهم.

• لأننا عندما ننظر إلى البطاطس، نرى الاحتمالات.

تؤكد هذه الصياغة البسيطة على تاريخهم الطويل في ابتكار المنتجات، مثل تطوير استراتيجية "التركيز للفوز"، والتي تهدف إلى توفير ما لا يقل عن 250 مليون دولار من وفورات معدل التشغيل السنوي بحلول نهاية السنة المالية 2028. إنه نهج مبتكر لخفض التكاليف، ولكنه لا يزال ضروريًا، نظرًا لعائد السهم المخفف البالغ 2.50 دولارًا الذي أبلغوا عنه لهذا العام.

شركة لامب ويستون القابضة (LW) كيف تعمل

تعمل شركة Lamb Weston Holdings, Inc. كشركة رائدة عالميًا في صناعة منتجات البطاطس المجمدة، حيث تقوم بتحويل البطاطس النيئة إلى منتجات ذات قيمة مضافة مثل البطاطس المقلية والمقبلات للمطاعم ومستهلكي التجزئة في جميع أنحاء العالم. تجني الشركة الأموال من خلال الاستفادة من سلسلة التوريد الواسعة والمتكاملة - من البذور إلى الفريزر - لتقديم بضائع مجمدة بكميات كبيرة وبجودة متسقة، مما يحقق صافي مبيعات بقيمة 6,451.3 مليون دولار للسنة المالية 2025.

مجموعة المنتجات/الخدمات لشركة Lamb Weston Holdings, Inc. (LW).

تنقسم محفظة الشركة عبر قطاعاتها في أمريكا الشمالية والعالمية، مع التركيز على عقود الخدمات الغذائية كبيرة الحجم مع التوسع أيضًا في مساحات البيع بالتجزئة ذات هامش الربح الأعلى بمنتجات مبتكرة مثل البطاطس المقلية الصالحة للثلاجة.

الإطار التشغيلي لشركة Lamb Weston Holdings, Inc. (LW).

تم بناء الإطار التشغيلي على عملية شاملة تتطلب التميز في التنفيذ، خاصة في إدارة سلسلة توريد البطاطس الخام والتصنيع على نطاق واسع. هذا عمل يتطلب رأس مال كثيف، لذا فإن الكفاءة هي بالتأكيد اسم اللعبة.

• مصادر المواد الخام: وتحتفظ الشركة بعلاقات عميقة وطويلة الأمد مع المزارعين، لا سيما في شمال غرب المحيط الهادئ، مما يضمن أصناف البطاطس عالية الجودة التي تعتبر ضرورية لحجم المنتج وملمسه المتسقين.
• بصمة التصنيع العالمية: وهي تدير بصمة عالمية متميزة، حيث من المتوقع أن يبدأ الإنتاج في مشروع كبير لتوسيع القدرة الإنتاجية في الأرجنتين في أغسطس 2025، مما يجعل إنتاجها أقرب إلى أسواق النمو الدولية الرئيسية.
• استراتيجية التركيز للفوز: تهدف هذه الخطة الشاملة، التي تم الإعلان عنها في السنة المالية 2025، إلى تحسين التنفيذ وزيادة الربحية، واستهداف توفير ما لا يقل عن 250 مليون دولار في معدل التشغيل السنوي بحلول نهاية السنة المالية 2028.
• تبسيط سلسلة التوريد: يتضمن الجزء الرئيسي من التحول التشغيلي فريقًا متجددًا للتحسين المستمر يركز على إنتاجية النبات، ودفع الفعالية الشاملة للمعدات (OEE) وتضمين عقلية عدم الخسارة في استخدام البطاطس النيئة.

إليك الحساب السريع: على الرغم من صافي الدخل البالغ 357.2 مليون دولار أمريكي في السنة المالية 2025، واجهت الشركة عقبات تشغيلية كبيرة، بما في ذلك خطأ في انتقال نظام تخطيط موارد المؤسسات (ERP) والذي تسبب في خسارة مباشرة بأكثر من 100 مليون دولار أمريكي وأدى إلى خسائر في حصة العملاء. يمكنك قراءة المزيد عن رد فعل السوق على هذه التحولات من خلال استكشاف مستثمر شركة Lamb Weston Holdings, Inc. (LW). Profile: من يشتري ولماذا؟

المزايا الإستراتيجية لشركة Lamb Weston Holdings, Inc. (LW).

يعود نجاح Lamb Weston في السوق إلى عدد قليل من المزايا الأساسية التي يصعب تكرارها والتي تحمي هوامشها وحصتها في السوق، حتى في بيئة تنافسية.

• هيمنة السوق وحجمه: وتمتلك ما يقدر بنحو 40% من حصة السوق في أمريكا الشمالية، مما يجعلها لاعبًا مهيمنًا على نطاق واسع لخدمة أكبر سلاسل مطاعم الخدمة السريعة العالمية (QSR).
• نموذج شراكة العملاء: وتعد الشركة موردًا رئيسيًا لعمالقة الخدمات الغذائية الكبرى، بما في ذلك ماكدونالدز، والتي تمثل حوالي 13% من إجمالي إيراداتها، مما يعزز مكانتها كشريك مفضل.
• قيادة الابتكار: إن سجلها الطويل من ابتكار المنتجات، مثل تطوير الطلاءات الخاصة التي تحافظ على البطاطس المقلية مقرمشة لفترة أطول، يميز عروضها ويسمح لها باستهداف قطاعات السوق المتميزة.
• سلسلة التوريد المتكاملة: إن السيطرة على إمدادات البطاطس، بما في ذلك علاقات المصادر المحلية في مناطق النمو الرئيسية في شمال غرب المحيط الهادئ، توفر ميزة دائمة من حيث التكلفة والجودة على المنافسين الأصغر.

تعد خطة "التركيز من أجل الفوز" الجديدة بمثابة إجراء واضح يهدف إلى تعزيز هذه المزايا الأساسية من خلال إعطاء الأولوية للأسواق ذات الربح المرتفع وتعميق العلاقات مع العملاء لدفع النمو المستقبلي.

Lamb Weston Holdings, Inc. (LW) كيف تجني الأموال

تجني شركة Lamb Weston Holdings, Inc.‎ الأموال في المقام الأول من خلال معالجة وبيع منتجات البطاطس المجمدة ذات القيمة المضافة - مثل البطاطس المقلية، والبطاطا المقلية، وغيرها من تخصصات البطاطس - إلى شبكة عالمية من مشغلي خدمات الطعام وتجار التجزئة. يعتمد محرك إيرادات الشركة على عقود كبيرة الحجم وطويلة الأجل مع سلاسل المطاعم الكبرى، بالإضافة إلى مزيج من المبيعات ذات العلامات التجارية والخاصة لمتاجر البقالة والموزعين الآخرين في جميع أنحاء العالم.

توزيع إيرادات شركة Lamb Weston Holdings, Inc

بالنسبة للسنة المالية 2025، التي انتهت في 25 مايو 2025، بلغ إجمالي صافي مبيعات لامب ويستون 6,451.3 مليون دولار. يتم تقسيم هذه الإيرادات بين قطاعي التشغيل الأساسيين، حيث يكون قطاع أمريكا الشمالية هو المساهم المهيمن، على الرغم من أن اتجاه مبيعاتها كان سلبيًا قليلاً لهذا العام.

وحقق قطاع أمريكا الشمالية، الذي يشمل الولايات المتحدة وكندا والمكسيك، صافي مبيعات بقيمة 4,265.2 مليون دولار لهذا العام. شهد هذا القطاع انخفاضًا بنسبة 2% في صافي المبيعات، مدفوعًا بانخفاض الحجم بنسبة 3% بسبب عوامل مثل خسائر حصة العملاء وضعف حركة المرور في المطاعم. ومع ذلك، حقق القطاع الدولي صافي مبيعات بقيمة 2,186.1 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 4% على أساس سنوي، ويعود ذلك إلى حد كبير إلى زيادة الحجم بنسبة 5% نتيجة لاكتساب عملاء جدد والنمو مع العملاء الحاليين.

اقتصاديات الأعمال

تتمحور الجوانب الاقتصادية الأساسية لأعمال شركة Lamb Weston حول إدارة العرض المتقلب من البطاطس الخام والتكاليف الثابتة لمصانع المعالجة الضخمة، مع استخدام هيمنتها على السوق لفرض الأسعار. أنت تنظر بوضوح إلى نموذج مرتفع التكلفة ومكشوف للسلع.

• قوة التسعير: تستخدم الشركة بشكل نشط إجراءات التسعير المدفوعة بالتضخم لتعويض ارتفاع التكاليف، وهي استراتيجية ساعدت في الحفاظ على السعر/المزيج في بيئة مليئة بالتحديات.
• الاستقرار التعاقدي: يتم تأمين جزء كبير من المبيعات من خلال اتفاقيات توريد طويلة الأجل مع سلاسل مطاعم الخدمة السريعة الكبرى (QSR). على سبيل المثال، تمثل شركة ماكدونالدز وحدها حوالي 13% من إجمالي الإيرادات، مما يوفر قاعدة مستقرة كبيرة الحجم.
• الرياح المعاكسة للتكلفة: ويظل الخطر الأكبر هو تضخم تكلفة المدخلات، حيث تشهد المدخلات الرئيسية مثل البطاطس النيئة، والعمالة، والطاقة، والمكونات (للطلاء) تضخمًا متوسطه رقم واحد.
• الكفاءة التشغيلية: ولمواجهة ضغوط التكلفة وإصلاح المشكلات التشغيلية السابقة (مثل تخطيط موارد المؤسسات أو الانتقال إلى نظام تخطيط موارد المؤسسات)، أطلقت الشركة الخطة الإستراتيجية "التركيز من أجل الفوز". تهدف هذه الخطة إلى تحقيق وفورات بمعدل تشغيل سنوي لا يقل عن 250 مليون دولار بحلول نهاية السنة المالية 2028.
• موقف السوق: تمتلك شركة Lamb Weston ما يقدر بنحو 40% من حصة سوق البطاطس المجمدة في أمريكا الشمالية، مما يمنحها ميزة هيكلية في المفاوضات والتوزيع.

الأداء المالي لشركة Lamb Weston Holdings, Inc

كانت السنة المالية 2025 سنة متباينة، حيث تميزت بصافي مبيعات ثابت ولكن مع انخفاض كبير في صافي الدخل، مما يعكس تأثير ارتفاع التكاليف والنكسات التشغيلية. كان إجمالي صافي مبيعات الشركة ثابتًا بشكل أساسي على أساس سنوي عند 6,451.3 مليون دولار.

• صافي الدخل: انخفض صافي الدخل للسنة المالية 2025 بشكل حاد إلى 357.2 مليون دولار، بانخفاض قدره 51٪ مقارنة بالسنة المالية السابقة. ويعود هذا الانخفاض في المقام الأول إلى انخفاض إجمالي الربح وزيادة مصاريف الفوائد.
• ربحية السهم (EPS): عكست ربحية السهم المخففة انخفاض صافي الدخل، حيث وصلت إلى 2.50 دولار للعام بأكمله. وبلغت ربحية السهم المخففة المعدلة، والتي يتتبعها المحللون في كثير من الأحيان، 3.35 دولارًا، بانخفاض 34٪.
• الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك: حققت الشركة 1,220.5 مليون دولار أمريكي من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء)، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 14% عن العام السابق. يوضح هذا المقياس الربحية التشغيلية الأساسية قبل البنود غير النقدية والتمويلية.
• تخصيص رأس المال: أعادت Lamb Weston ما مجموعه 488.9 مليون دولار أمريكي إلى المساهمين في السنة المالية 2025 من خلال مجموعة من عمليات إعادة شراء الأسهم (294.4 مليون دولار أمريكي) وتوزيعات أرباح نقدية (206.9 مليون دولار أمريكي).

تُظهر الصورة المالية شركة تحت ضغط التكاليف وتحديات الحجم، ولكنها تنفذ بقوة خطة إعادة الهيكلة لتحسين هوامشها في المستقبل. يمكنك التعمق أكثر في المقاييس الأكثر أهمية للصحة على المدى الطويل انهيار شركة Lamb Weston Holdings, Inc. (LW) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.

Lamb Weston Holdings, Inc. (LW) موقف السوق والتوقعات المستقبلية

تُعد شركة Lamb Weston Holdings, Inc. (LW) قوة مهيمنة في سوق البطاطس المجمدة العالمية، وتحتل مكانة رفيعة المستوى، ولكنها تركز حاليًا على الكفاءة التشغيلية لتحقيق الربحية المستقبلية بعد سنة مالية مليئة بالتحديات. تهدف خطة "التركيز من أجل الفوز" الإستراتيجية للشركة، والتي تم الإعلان عنها في عام 2025، إلى تحقيق النجاح على الأقل 250 مليون دولار في المدخرات بحلول نهاية السنة المالية 2027، مما يشير إلى محور واضح نحو التنفيذ المنضبط وتحسين الهامش على نمو الحجم النقي.

المناظر الطبيعية التنافسية

يعتبر سوق البطاطس المجمدة العالمي احتكارًا للقلة، مما يعني أن حفنة من اللاعبين يسيطرون على غالبية السوق. وتهيمن شركات لامب ويستون، وماكين فودز، وجيه آر سيمبلوت على المشهد، مستفيدة من وفورات الحجم الهائلة وشبكات التوزيع الراسخة.

الفرص والتحديات

يعتمد أداء لامب ويستون المستقبلي على قدرتها على تنفيذ خطتها الداخلية لتوفير التكاليف مع التغلب على الرياح المعاكسة الخارجية المستمرة للاقتصاد الكلي. تلعب الشركة بالتأكيد لعبة طويلة الأمد مع إصلاحاتها التشغيلية. يمكنك التعمق أكثر في هيكل الملكية ومعنويات المستثمرين هنا: استكشاف مستثمر شركة Lamb Weston Holdings, Inc. (LW). Profile: من يشتري ولماذا؟

موقف الصناعة

تعد شركة Lamb Weston ثاني أكبر شركة مصنعة لمنتجات البطاطس المجمدة في العالم من حيث الحجم والقيمة، وهو موقع تدعمه هيمنتها في أمريكا الشمالية. أعلنت الشركة عن صافي مبيعاتها للعام المالي 2025 6,451.3 مليون دولار والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة لـ 1,220.5 مليون دولار، حتى أثناء التعامل مع القضايا التشغيلية. يوفر هذا النطاق المالي عائقًا كبيرًا أمام دخول اللاعبين الأصغر حجمًا، وهو ميزة كلاسيكية لاقتصاد الحجم.

• الحفاظ على قاعدة أساسية من العملاء، مع ماكدونالدز وحدها 15% مبيعات السنة المالية 2025.
• كانت ربحية السهم المخففة المعدلة للشركة للسنة المالية 2025 $3.35، مما يعكس المرونة على الرغم من 34% انخفاض سنوي في هذا المقياس بسبب مشكلات تخطيط موارد المؤسسات (ERP) والسوق.
• تتحول الإستراتيجية الأساسية من النمو الكبير في الحجم إلى التنفيذ المربح والمنضبط، مع إعطاء الأولوية لعلاقات العملاء التي تحقق هوامش أفضل.

ولكي نكون منصفين فإن السوق مركزة إلى حد ما، ولكن اللاعبين الثلاثة الكبار ــ ماكين، ولامب ويستون، وشركة جيه آر سيمبلوت ــ يسيطرون على جزء كبير للغاية من الإنتاج العالمي، الأمر الذي يجعل من الصعب على أي شخص آخر أن يحصل على مقعد على الطاولة.