Gilead Sciences, Inc. (GILD) Bundle
أنت تشاهد أسهم شركة Gilead Sciences, Inc. (GILD) وتتساءل عن سبب انفصال حركة السعر عن الأخبار، أليس كذلك؟ ترى العناوين الرئيسية حول نتائجها القوية للربع الثالث من عام 2025 - إجمالي الإيرادات 7.8 مليار دولار والقفز في أرباح السهم المخففة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (EPS). 22% ل $2.47- ولكنك ترى أيضًا أن السهم وصل إلى أعلى مستوى جديد له خلال 52 أسبوعًا عند 127.96 دولارًا تقريبًا. القصة الحقيقية تكمن في من يحمل الحقيبة: يمتلك المستثمرون المؤسسيون (الأموال الكبيرة مثل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد) ثروة هائلة. 83.7% للشركة، مع وجود عمالقة مثل The Vanguard Group, Inc. وBlackRock, Inc. يقودون الطريق. يعد هذا تصويتًا كبيرًا بالثقة، ولكن هنا تكمن المشكلة: لقد قام المطلعون على الشركة بالبيع مؤخرًا 125,146 سهم يستحق حوالي 15.15 مليون دولار في آخر 90 يومًا، حتى مع قيام المؤسسات الكبيرة بزيادة مراكزها بشكل كبير. إذًا، كيف يمكنك التوفيق بين توجيهات مبيعات المنتجات لعام 2025 بالكامل بما يصل إلى 28.7 مليار دولار مع قيام المديرين التنفيذيين ببيع حصتهم؟ إنه بالتأكيد يجعلك تتوقف. دعونا نتعمق في المستثمر profile لمعرفة ما إذا كانت المؤسسات الكبرى تشتري قصة النمو أم مجرد عائد الأرباح.
من يستثمر في شركة Gilead Sciences, Inc. (GILD) ولماذا؟
أنت تنظر إلى شركة Gilead Sciences, Inc. (GILD) وتتساءل عمن يشتري هذا السهم بالفعل وما هي نهايته. والخلاصة المباشرة هي أن شركة جلعاد ساينسز هي في الغالب لعبة مؤسسية، حيث يتم شراء أموال ضخمة مقابل صفاتها الدفاعية المدرة للدخل، ولكن الدفعة الأخيرة هي قصة نمو مدفوعة بعلم الأورام وفيروس نقص المناعة البشرية المتجدد.
اعتبارًا من أواخر عام 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون - صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد ومديرو الأصول الرئيسية - أغلبية مذهلة من الشركة، ويمتلكون ما بين 83.67% و 86.81% من الاسهم القائمة. هذا ليس سهمًا مدفوعًا بأهواء تجار التجزئة الأفراد؛ إنها ملكية أساسية للشركات المالية العملاقة مثل Vanguard Group Inc، وBlackRock، Inc.، وState Street Corp. وبالمقارنة، فإن ملكية Insider لا تذكر، حيث تبلغ 0.27٪ فقط من الأسهم. تشير هذه الملكية المؤسسية العالية إلى الإيمان بالاستقرار طويل المدى وتوليد التدفق النقدي للشركة.
المرساة المؤسسية: الاستقرار والدخل
عامل الجذب الرئيسي لهؤلاء اللاعبين المؤسسيين الكبار، وخاصة أولئك الذين يديرون المحافظ التي تركز على الدخل، هو التدفق النقدي الثابت لشركة Gilead Sciences وأرباحها الموثوقة. يمتلك امتياز الشركة الضخم في مجال فيروس نقص المناعة البشرية، والذي ترتكز عليه بيكتارفي، حصة سوقية كبيرة تقدر بـ 50٪ في الولايات المتحدة. وتترجم هذه الهيمنة على السوق إلى إيرادات يمكن التنبؤ بها، وهي حجر الأساس لتوزيع أرباح مستقر.
بالنسبة للسنة المالية 2025، تبلغ الأرباح السنوية 3.16 دولارًا للسهم الواحد، وهو ما يترجم إلى عائد يبلغ حوالي 2.50٪ إلى 2.55٪. إليك الحساب السريع: توزيعات الأرباح آمنة جدًا، وتغطيها نسبة دفع نقدي منخفضة تبلغ 42.8% فقط، مما يعني أن أقل من نصف التدفق النقدي يخرج كتوزيعات أرباح. وهذا يترك الكثير من رأس المال للبحث والتطوير وعمليات الاستحواذ. إنه سهم دفاعي كلاسيكي لنمو الأرباح في قطاع الرعاية الصحية.
- ويشير ارتفاع الملكية المؤسسية إلى الثقة على المدى الطويل.
- التدفق النقدي الثابت من امتياز فيروس نقص المناعة البشرية يمول الأرباح.
- عائد الأرباح أكثر من 2.50% جذابة في بيئة منخفضة الإنتاجية.
محفزات النمو ولعب المستثمر ذو القيمة
في حين أن الأرباح هي الأساس، فإن قصة النمو هي ما يدفع السهم إلى الارتفاع في عام 2025. ويركز المستثمرون على مجالين رئيسيين: خط أنابيب الأورام والجيل القادم من علاجات فيروس نقص المناعة البشرية. علم الأورام هو لعبة التنويع الرئيسية، حيث من المتوقع أن تصل المبيعات إلى 8 مليارات دولار بحلول عام 2026 من علاجات مثل Trodelvy وعلاجات CAR-T. بالإضافة إلى ذلك، فإن موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية على Yeztugo (lenacapavir) في عام 2025 كأول خيار للوقاية من فيروس نقص المناعة البشرية مرتين سنويًا في العالم ستغير قواعد اللعبة، مما يضمن مستقبل الأعمال الأساسية.
بالنسبة للمستثمر ذي القيمة، فإن تقييم السهم مقنع أيضًا. وتقترب نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 19.56 من أدنى مستوياتها خلال عام واحد، مما يشير إلى أن السوق لم يقم بتسعير إمكانات خط الأنابيب الجديد بشكل كامل. هذه حالة واضحة حيث تقوم بشراء شركة مستقرة بسعر معقول، مع نمو قوي.
يمكنك قراءة المزيد عن أساس نموذج أعمال هذه الشركة وتاريخها هنا: شركة Gilead Sciences, Inc. (GILD): التاريخ، والملكية، والرسالة، وكيف تعمل وتجني الأموال.
استراتيجيات المستثمر: التداول طويل الأجل مقابل التداول الانتهازي
يؤدي مزيج الاستقرار والنمو إلى استراتيجيتين رئيسيتين بين قاعدة المستثمرين:
القابضة طويلة الأجل: هذه هي الاستراتيجية المؤسسية السائدة. ومع عدم توقع خسارة كبيرة في التفرد (هاوية براءات الاختراع) حتى عام 2036، توفر الشركة مسارًا واضحًا للنمو ودفعات الأرباح لأكثر من عقد من الزمن. إنهم يشترون ويحتفظون بالعائدات المركبة.
التداول الانتهازي: كما أن التقلبات المنخفضة للسهم والتدفقات النقدية الثابتة تجعله مرشحًا رائعًا لمزيد من الاستراتيجيات التكتيكية، خاصة بالنسبة لصناديق التحوط. وقد يستخدمونها للحصول على أقساط التأمين المغطاة أو أقساط التأمين المغطاة نقدًا عند ظهور فرص صغيرة للتسعير الخاطئ، مما يؤدي إلى توليد دخل جانبي أثناء انتظار نضج قصة الأورام بالكامل. إنها طريقة منخفضة المخاطر لإرجاع العصير.
تعد التوجيهات المالية للشركة للعام المالي الكامل 2025 نقطة بيانات رئيسية تدعم هذه الاستراتيجيات. وجهت الإدارة لعائدات السهم المخففة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا بين 8.05 دولارًا أمريكيًا و8.25 دولارًا أمريكيًا، مما يوفر أهداف ربحية واضحة ليتتبعها المستثمرون. هذه القدرة على التنبؤ هي ما يحبه أصحاب الأموال الكبيرة.
| نوع المستثمر | الملكية (نوفمبر 2025 تقريبًا) | الدافع الأساسي | استراتيجية نموذجية |
|---|---|---|---|
| مؤسسية (الصناديق، المعاشات التقاعدية) | 83.67% - 86.81% | دخل الأرباح واستقرار المحفظة | الشراء والاحتفاظ على المدى الطويل |
| صناديق التحوط | المدرجة في المؤسسية | النمو في خط أنابيب الأورام / فيروس نقص المناعة البشرية | التداول الانتهازي (الخيارات)، استثمار القيمة |
| مستثمرو التجزئة | 13% - 16% | الأرباح وإمكانات النمو | عقد طويل الأجل |
الشؤون المالية: تتبع إصدار أرباح الربع الأخير من عام 2025 للحصول على التأكيد النهائي لتوجيهات ربحية السهم البالغة 8.05 دولار - 8.25 دولار وتوقعات عام 2026 بحلول نهاية يناير.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة Gilead Sciences, Inc. (GILD)
إذا كنت تنظر إلى شركة Gilead Sciences, Inc. (GILD)، فإن أول شيء تحتاج إلى معرفته هو أن الأسهم مملوكة بأغلبية ساحقة لأكبر اللاعبين في مجال التمويل. ويسيطر المستثمرون المؤسسيون - مثل صناديق الاستثمار المشتركة الضخمة، وصناديق التقاعد، والأوقاف - على قدر هائل من الشركة. اعتبارًا من أواخر عام 2025، أصبحت الملكية المؤسسية في السلطة بقوة 83% من إجمالي الأسهم القائمة، مما يشير إلى مستوى عميق من الثقة من جانب كبار المضاربين في السوق.
هذا ليس سهمًا مدفوعًا بمستثمري التجزئة؛ إنها ملكية كبيرة. مع القيمة المؤسسية الإجمالية أكثر من ذلك بكثير 130 مليار دولار، تعمل هذه الشركات بمثابة قاعدة المساهمين الأساسية للشركة.
أكبر هؤلاء المساهمين هم المشتبه بهم المعتادون - عمالقة صناديق المؤشرات ومديري الأصول الرئيسيين. فيما يلي نظرة على أفضل حاملي المؤسسات، بناءً على أحدث إيداعاتهم اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025:
| المستثمر المؤسسي | الأسهم المحتفظ بها (الربع الثالث 2025) | القيمة التقريبية (بالمليارات) |
|---|---|---|
| شركة مجموعة الطليعة | 118,983,644 | $13.23 |
| شركة بلاك روك | 116,281,391 | $12.90 |
| اف ام ار ذ.م.م | 60,316,279 | $6.70 |
| شركة ستيت ستريت | 59,089,305 | $6.56 |
| مستثمرو كابيتال وورلد | 45,179,931 | $5.02 |
ملاحظة: قيمة السهم هي قيمة تقريبية تعتمد على بيانات أسعار الأسهم الأخيرة.
عندما ترى أسماء مثل Vanguard Group Inc. وBlackRock, Inc. في الأعلى، فهذا يخبرك أن شركة Gilead Sciences, Inc. هي مكون أساسي لصناديق مؤشرات السوق الواسعة والاستراتيجيات السلبية. وهذا يخلق طلبًا مستقرًا وطويل الأجل على السهم، وهو أمر جيد بالتأكيد لاستقرار الأسعار.
التحولات الأخيرة: من يشتري ومن يبيع؟
ويظهر الاتجاه على المدى القريب في الملكية المؤسسية مستوى صحيا من النشاط، ولكن الصورة العامة هي صورة استمرار التراكم. في حين انخفض إجمالي عدد أسهم المؤسسات (الطويلة) بشكل طفيف 3.32% وفي الربع الأخير، ارتفع العدد الإجمالي لأصحاب المؤسسات فعليًا 2.81%مما يشير إلى أنه في حين قلصت بعض الصناديق الكبيرة مراكزها، فإن المزيد من الصناديق الجديدة تقوم بتأسيس حصص.
والخلاصة الرئيسية هنا هي أن الأموال الكبيرة تقوم بمراهنات مستهدفة، وليس نزوحاً جماعياً. على سبيل المثال، قامت شركة Price T. Rowe Associates Inc /Md/ بزيادة حصتها بشكل كبير، مما أضاف المزيد 2.9 مليون الأسهم في الربع الثالث من عام 2025. كما أضافت شركة BlackRock، Inc 1.4 مليون أسهم.
على الجانب الآخر، قامت بعض الصناديق الكبرى بتخفيضات كبيرة، مثل شركة Wellington Management Group Llp التي خفضت مركزها بأكثر من اللازم 11.9 مليون أسهم. يعد هذا بمثابة إعادة توازن طبيعية للمحفظة، لكنه رقم يجب عليك الانتباه إليه.
ما الذي يدفع هذه التغييرات؟ إنها الأساسيات. أعلنت شركة Gilead Sciences, Inc. عن أرباح قوية للسهم الواحد (EPS) في الربع الثالث من عام 2025 $2.47، متجاوزًا تقديرات المحللين البالغة 2.16 دولارًا أمريكيًا، ووضع توجيهًا قويًا للسنة المالية 2025 بقيمة $8.05-$8.25 ربحية السهم. هذه الأرقام هي الإشارات الملموسة التي تدفع مديري المحافظ إلى تعديل مراكزهم.
- قامت شركة Vanguard Group Inc. بزيادة حصتها بنسبة 1.6% قبل نهاية عام 2025 مباشرة.
- عززت Price T. Rowe Associates Inc /Md/ موقعها بما يزيد عن ذلك 314% إلى 14.7 مليون سهم.
- قامت Wellington Management Group Llp بتخفيض مركزها بما يقرب من 12 مليون أسهم.
تأثير الثقة المؤسسية على الإستراتيجية
عندما تمتلك المؤسسات 83% بالنسبة للشركة، فهي لا تؤثر فقط على سعر السهم؛ تصبح بمثابة فحص حاسم للإدارة والاستراتيجية. ويترجم هذا المستوى العالي من الملكية المؤسسية إلى الاستقرار والتفويض للتنفيذ الاستراتيجي على المدى الطويل. هؤلاء المستثمرون لا يبحثون عن تحول سريع؛ إنهم يريدون نموًا مستدامًا، خاصة من قسم فيروس نقص المناعة البشرية القوي في الشركة، والذي من المتوقع أن يضاعف إيراداته من عام 2018 إلى الرقم المتوقع. 19.6 مليار دولار بحلول عام 2024.
وترتبط ثقتهم الجماعية ارتباطًا مباشرًا بالسلامة المالية للشركة وقوة خطوط الأنابيب. حقيقة أن شركة Gilead Sciences, Inc. لديها درجة Altman Z قوية 4.04 ولا يتوقع حدوث خسارة كبيرة في التفرد حتى عام 2036، مما يمنح هذه الصناديق الكبيرة التي تتجنب المخاطرة مسارًا واضحًا وطويلًا. تسمح هذه الرؤية طويلة المدى للإدارة بالتركيز على عمليات الدمج والاستحواذ الإستراتيجية وتطوير خط أنابيبها السريري. للتعمق أكثر في أهداف الشركة طويلة المدى، يجب عليك الاطلاع على أهدافها بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Gilead Sciences, Inc. (GILD).
إليك الحساب السريع: برأس مال سوقي في نطاق 154 مليار دولار والملكية المؤسسية بهذا الارتفاع، فإن أي بيع مفاجئ وواسع النطاق من قبل شركة من الدرجة الأولى يمكن أن يخلق تقلبات. ولكن نظرًا لأن الأساسيات الأساسية - مثل إيرادات الربع الثالث القوية 7.8 مليار دولار-هي صلبة، والمخاطر الشاملة profile يظل مواتيًا، مما يؤدي إلى إجماع المحللين على تصنيف "شراء معتدل".
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Gilead Sciences, Inc. (GILD)
المستثمر profile يهيمن على شركة Gilead Sciences, Inc. لاعبون مؤسسيون ضخمون، وهو أمر نموذجي بالنسبة لشركة الأدوية الحيوية العملاقة المستقرة التي تدفع الأرباح. هذا ليس سهمًا مدفوعًا بتجار التجزئة؛ إنها ملكية أساسية للصناديق التي تسعى إلى الدفاع والنمو طويل الأجل من مجموعة منتجات متينة مثل امتياز فيروس نقص المناعة البشرية.
وتتراوح الملكية المؤسسية بين 83.67% إلى 86.81% من الأسهم، مما يعني أن هذه الصناديق الكبيرة تمسك بشكل جماعي بعجلة القيادة في حوكمة الشركات والتوجه الاستراتيجي. عندما تمتلك المؤسسات هذا القدر، فإن مشاعرها الجماعية - الشراء والبيع - هي المحرك الرئيسي لسعر السهم، وهو ما يفوق بكثير تحرك أي مستثمر فردي. هذا تركيز هائل للقوة.
العمالقة الذين يشترون ولماذا
بالنظر إلى ملفات 13F الأخيرة من الربعين الأول والثاني من عام 2025، ترى قناعة واضحة من بعض أكبر مديري الأصول في العالم. إنهم يراهنون على نقاط القوة الأساسية للشركة وتنويع خطوط أنابيب الأورام الخاصة بها.
تعد شركة Vanguard Group Inc.، أكبر حامل، مثالًا رئيسيًا للمستثمر السلبي طويل الأجل، حيث تمتلك 117,470,825 سهمًا ضخمًا اعتبارًا من الربع الأول من عام 2025، بقيمة تزيد عن 13.16 مليار دولار. تمثل الزيادة بنسبة 1.7٪ في الربع الأول من عام 2025، على الرغم من كونها صغيرة بالنسبة المئوية، تصويتًا كبيرًا بالثقة في استقرار الشركة وتوزيعات الأرباح، والتي تم الإعلان عنها مؤخرًا عند 0.79 دولار للسهم للربع الرابع من عام 2025.
لكن التحركات الأكثر إثارة للاهتمام تأتي من المديرين النشطين. كانت شركة Price T Rowe Associates Inc. MD مشتريًا رئيسيًا، حيث عززت حصتها بنسبة كبيرة بلغت 314.6٪ في الربع الأول من عام 2025، مضيفة أكثر من 11.1 مليون سهم ليصل إجمالي 14,703,103 سهم. وبالمثل، رفعت شركة Ameriprise Financial Inc. حصتها بنسبة هائلة بلغت 397.6% في الربع الثاني. هذه ليست تعديلات طفيفة. إنها تشير إلى اعتقاد قوي بأن السهم مقيم بأقل من قيمته مقارنة بآفاق نموه.
فيما يلي نظرة سريعة على بعض الأنشطة المؤسسية البارزة من النصف الأول من عام 2025:
- شركة مجموعة الطليعة: زيادة الحصة بنسبة 1.7% لعقد 117.47 مليون سهم.
- برايس تي رو أسوشيتس إنك (MD): زيادة الحصة بنسبة 314.6% لعقد 14.70 مليون سهم.
- إنفيسكو المحدودة: عززت الحيازات من قبل 33.5% لعقد 13.52 مليون سهم.
- نوفين ذ م م: استحوذت على حصة جديدة تقدر قيمتها تقريبًا 620.4 مليون دولار في الربع الأول من عام 2025.
تأثير المستثمر: خط الأنابيب والدفع
لا ترى الكثير من الحملات الناشطة العامة الصاخبة في شركة Gilead Sciences, Inc. لأن التأثير المؤسسي أكثر دقة، ويركز على تخصيص رأس المال. إنهم يخبرون الإدارة في الأساس: حافظوا على قوة امتياز فيروس نقص المناعة البشرية باستخدام أدوية الجيل التالي مثل ليناكابافير، وقموا بعمليات استحواذ ذكية ومتراكمة لبناء محفظة علاج الأورام، مثل الدمج الناجح لعقار تروديلفي (ساكيتوزوماب جوفيتكان-هزيي).
إن النتائج القوية للربع الثالث من عام 2025، مع ربحية السهم المخففة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا البالغة 2.47 دولارًا أمريكيًا وإجمالي الإيرادات البالغة 7.8 مليار دولار أمريكي، تؤكد بالتأكيد صحة فورة الشراء التي قامت بها المؤسسات في وقت سابق من العام. إنهم يكافئون الشركة على إنجاز أعمالها الأساسية، وخاصة قطاع فيروس نقص المناعة البشرية، الذي شهد زيادة المبيعات بنسبة 4٪ في الربع الثالث من عام 2025 إلى 5.3 مليار دولار. هذا هو حجر الأساس لأطروحة الاستثمار. إذا كنت تريد الغوص بشكل أعمق في الأرقام، عليك بالقراءة تحليل شركة Gilead Sciences, Inc. (GILD) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.
فارق بسيط في البيع من الداخل
وبينما تتدفق الأموال المؤسسية، يجب عليك أيضًا أن تكون واقعيًا وأن تنظر إلى النشاط الداخلي. على مدار التسعين يومًا الماضية حتى نوفمبر 2025، باع المطلعون ما مجموعه 94646 سهمًا بقيمة 11.31 مليون دولار تقريبًا. ويشمل ذلك الرئيس التنفيذي دانييل باتريك أوداي، الذي باع 10000 سهم في أكتوبر 2025 مقابل حوالي 1.19 مليون دولار.
إليك الحساب السريع: البيع من الداخل، وخاصة من قبل الرئيس التنفيذي والمدير المالي، يمكن أن يبدو وكأنه علامة حمراء، بالتأكيد. ولكن في شركة كبيرة راسخة مثل شركة Gilead Sciences، Inc.، غالبًا ما يمثل ذلك تنويع المحفظة الاستثمارية أو التخطيط الضريبي، وليس فقدان الثقة. يمثل إجمالي البيع الداخلي جزءًا صغيرًا من القيمة السوقية للشركة التي تزيد عن 157 مليار دولار. عليك أن تزن بضعة ملايين من الدولارات من المبيعات الداخلية مقابل فورة شراء بمليارات الدولارات من أكبر الصناديق في العالم وتوجيهات الشركة القوية الخاصة بعائد السهم الواحد لعام 2025 بقيمة 8.05 دولار إلى 8.25 دولار. من الواضح أن السوق يتبنى وجهة النظر الأخيرة.
والثقة المؤسسية هي ما يهم هنا. إنهم يؤمنون بالقصة طويلة المدى: أرباح قوية، وهيمنة تجارة فيروس نقص المناعة البشرية، وخط أنابيب واعد للأورام يقلل من اعتماد الشركة على المنتجات القديمة. هذا أساس متين.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
أنت تريد أن تعرف من الذي يشتري شركة Gilead Sciences, Inc. (GILD) ولماذا، والإجابة المختصرة هي أن أكبر الأموال المؤسسية تحتفظ بها أو تضيفها إلى حد كبير، مما يشير إلى ثقة دفاعية طويلة الأجل في أعمالها الأساسية. الملكية المؤسسية - الصناديق الكبيرة مثل Vanguard Group Inc. وBlackRock, Inc. - مرتفعة بشكل ملحوظ، حيث تبلغ حوالي 86.81% للسهم، وهو تصويت قوي بالثقة من فئة المستثمرين المحترفين.
تميل معنويات المستثمرين الإجمالية حاليًا إلى الارتفاع اعتبارًا من نوفمبر 2025، مدفوعة بالاستقرار المالي للشركة وقوة خطوط الأنابيب. هذا سهم منخفض التقلب، مع بيتا يبلغ 0.24، مما يعني أنه يتحرك بشكل أقل دراماتيكية من السوق الأوسع، والذي يجذب المستثمرين الذين يتجنبون المخاطرة والذين يبحثون عن عوائد ثابتة. بصراحة، ينظر أصحاب الأموال الكبيرة إلى هذا على أنه ملكية تأسيسية للرعاية الصحية، وليس لعبة مضاربة.
كبار المساهمين: من يشتري ويبيع الآن
أكبر المساهمين هم عمالقة الفهرسة ومديري الأصول الكبرى. تحتل شركتا Vanguard Group Inc. وBlackRock, Inc. المركزين الأولين، وغالبًا ما تعكس تصرفاتهما استثمارًا سلبيًا في مؤشرات السوق الواسعة، لكن حجمهما الكبير يجعلها بالغة الأهمية. بالنظر إلى ملفات 13F للربع الثالث من عام 2025، فإن الصورة مختلطة ولكنها نشطة، مما يدل على إعادة التقييم الاستراتيجي من قبل بعض اللاعبين الكبار.
فيما يلي الحسابات السريعة حول التحركات المؤسسية الرئيسية الأخيرة اعتبارًا من تاريخ الإيداع في الربع الثالث من عام 2025:
- المشترون: قامت شركة Price T Rowe Associates Inc. /Md/ بزيادة مركزها بشكل ملحوظ، حيث أضافت 2,916,699 سهمًا. أضافت شركة BlackRock, Inc. أيضًا 1,401,469 سهمًا.
- البائعون: قامت Wellington Management Group Llp بتخفيض كبير، حيث باعت 11,911,976 سهمًا، بينما خفضت Capital World Investors حصتها بمقدار 1,123,368 سهمًا.
ويظهر هذا التحول أن بعض المديرين النشطين يأخذون الأرباح أو يعيدون تخصيصها، لكن التأثير الصافي هو بقاء نسبة عالية من الملكية المؤسسية. يمكنك التعمق في تاريخ الشركة ورسالتها على شركة Gilead Sciences, Inc. (GILD): التاريخ، والملكية، والرسالة، وكيف تعمل وتجني الأموال.
أداء الأسهم ورد فعل السوق
استجاب السوق بشكل إيجابي للأداء الأخير لشركة Gilead Sciences، Inc.، وخاصة أرباح الربع الثالث من عام 2025. وصل السهم إلى أعلى مستوى جديد له خلال 52 أسبوعًا عند 127.96 دولارًا في نوفمبر 2025، مما يعكس هذا الزخم. يمثل سعر السهم البالغ 125.02 دولارًا اعتبارًا من منتصف نوفمبر 2025 زيادة بنسبة 41.33٪ مقارنة بالعام الماضي، وهو عائد قوي لشركة بهذا الحجم.
وكانت نتائج الربع الثالث من عام 2025 بمثابة المحفز لهذا الاتجاه التصاعدي الأخير. أعلنت شركة Gilead Sciences, Inc. عن أرباح مخففة للسهم (EPS) غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا بقيمة 2.47 دولارًا أمريكيًا، متجاوزة بشكل كبير توقعات المحللين. ارتفع إجمالي إيرادات الربع الثالث من عام 2025 بنسبة 3٪ إلى 7.8 مليار دولار مقارنة بالفترة نفسها من عام 2024. وهذا يدل على أن الأعمال الأساسية تعمل، حتى مع الانخفاض المتوقع في مبيعات فيكلوري، التي انخفضت بنسبة 60٪ إلى 277 مليون دولار.
فيما يلي لمحة سريعة عن محركات الإيرادات الأساسية للربع الثالث من عام 2025:
| فئة المنتج | مبيعات الربع الثالث 2025 | التغيير على أساس سنوي |
|---|---|---|
| مبيعات منتجات فيروس نقص المناعة البشرية | 5.3 مليار دولار | +4% |
| مبيعات بيكتارفي | 3.7 مليار دولار | +6% |
| مبيعات محفظة أمراض الكبد | 819 مليون دولار | +12% |
يكافئ السوق بالتأكيد القوة في محفظة فيروس نقص المناعة البشرية، وخاصة بيكتارفي، وهو الدواء الرئيسي للشركة.
إجماع المحللين والنظرة المستقبلية
محللو وول ستريت إيجابيون بشكل عام، مع تصنيف إجماعي لـ "شراء معتدل" ومتوسط سعر مستهدف يبلغ 129.13 دولارًا اعتبارًا من 20 نوفمبر 2025. وترتبط هذه النظرة الإيجابية إلى حد كبير بعاملين واضحين: هيمنة امتياز فيروس نقص المناعة البشرية ومدرج براءات الاختراع الطويل.
قام أحد المحللين مؤخرًا بترقية شركة Gilead Sciences, Inc. من Hold إلى Buy في نوفمبر 2025، مشيرًا على وجه التحديد إلى قوة قسم فيروس نقص المناعة البشرية. يتم تأمين حماية براءات الاختراع الخاصة بفيروس نقص المناعة البشرية للشركة حتى عام 2036، مما يوفر فترة طويلة من الإيرادات المتوقعة ذات هامش الربح المرتفع. هذا هو مرساة أطروحة الاستثمار بأكملها.
وتعزز توجيهات الشركة للعام 2025 بأكمله هذه الثقة. رفعت الإدارة توقعاتها المخففة لعائد السهم الواحد غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا إلى نطاق يتراوح بين 8.05 دولارًا أمريكيًا إلى 8.25 دولارًا أمريكيًا، ارتفاعًا من التوجيهات السابقة، وتتوقع مبيعات المنتجات للعام بأكمله ما بين 28.4 مليار دولار أمريكي و28.7 مليار دولار أمريكي. ما يخفيه هذا التقدير هو التأثير المحتمل لأدوية خطوط الإنتاج مثل تروديلفي والمنتجات المحتملة المتعددة التي سيتم إطلاقها في عام 2026، والتي يمكن أن تعزز النمو المستقبلي خارج نطاق فيروس نقص المناعة البشرية. ويشتري كبار المستثمرين هذا الاستقرار طويل الأمد وإمكانية تحقيق مكاسب عبر خطوط الأنابيب.
Gilead Sciences, Inc. (GILD) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.