UBS Group AG (UBS) Bundle
أنت تنظر إلى UBS Group AG (UBS) وتطرح السؤال الصحيح: من الذي يشتري هذا السهم بالفعل، ولماذا يتراكمون الآن، بعد عامين من الاستحواذ على Credit Suisse؟ الإجابة البسيطة هي أن أكبر مديري الأموال المؤسسية في العالم يراهنون على تنفيذ عملية التكامل، والتي تؤتي ثمارها بالتأكيد وفقًا لأرقام عام 2025. على سبيل المثال، أظهرت نتائج الربع الثالث من عام 2025 صافي ربح هائل قدره 2.5 مليار دولار، بزيادة قدرها 74٪ على أساس سنوي، مدفوعًا بإضافة قسم إدارة الثروات 38 مليار دولار في صافي الأصول الجديدة.
هذه ليست مجرد ضجيج. إنها إشارة واضحة. ترى أن شركات مثل Vanguard Group Inc. تمتلك أكثر من 137 مليون سهم، وبنك Norges يمتلك أكثر من 144 مليون سهم، مما يجعلها من أصحاب المصلحة الرئيسيين الذين يشعرون بالارتياح بشكل واضح تجاه مكافأة المخاطرة profile. وترتبط قناعتهم بقدرة الشركة على تحقيق تضافر التكاليف، لتصل إلى 10 مليارات دولار من التخفيضات التراكمية في التكاليف قبل الموعد المحدد، بالإضافة إلى الوعد بما يصل إلى 0.9 مليار دولار من عمليات إعادة شراء الأسهم المخطط لها في الربع الرابع من عام 2025. profile هي الآن العملاق الصبور، حيث تشتري قوة مالية عظمى متماسكة بنسبة رأس مال قوية تبلغ 14.8% من رأس المال CET1.
من يستثمر في UBS Group AG (UBS) ولماذا؟
تتكون قاعدة المستثمرين في UBS Group AG من مزيج من الشركات العالمية ذات الوزن الثقيل، والتي تهيمن عليها الأموال المؤسسية التي تراهن على نجاح تكامل Credit Suisse ومكانة البنك التي لا مثيل لها في إدارة الثروات العالمية. إننا نرى انقساماً واضحاً: إذ يقوم أصحاب المؤسسات على المدى الطويل بتجميع الأسهم من أجل الاستقرار والدخل، في حين تلعب صناديق التحوط قصة معقدة ومتعددة السنوات لإعادة الهيكلة.
أنواع المستثمرين الرئيسيين: العمالقة المؤسسيون
المستثمرون المؤسسيون هم المساهمين الأساسيين، الذين يمتلكون الغالبية العظمى من أسهم UBS Group AG. اعتبارًا من أواخر عام 2025، انتهى الأمر 1,088 مالك مؤسسي الذين تقدموا بطلب إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات، واحتفظوا بشكل جماعي بالسلطة 1.53 مليار سهم. وتشمل هذه المجموعة صناديق المؤشرات الضخمة، وصناديق الثروة السيادية، ومديري الأصول النشطة.
أكبر المساهمين هم القوى المالية العالمية، مما يخبرك أن هذا هو الحيازة الأساسية للعديد من المحافظ الاستثمارية المتنوعة. على سبيل المثال، تمتلك شركة Vanguard Group Inc. حصة تبلغ حوالي 4.22%، بقيمة حوالي 4.595 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2025. ومن بين المساهمين المهمين الآخرين بنك نورجيس، صندوق الثروة السيادية النرويجي، الذي كشف عن حيازة 4.90% في يناير 2025. هؤلاء ليسوا لاعبين على المدى القصير؛ يقومون بتثبيت المخزون.
- Vanguard Group Inc.: تتبع المؤشر السلبي على المدى الطويل.
- بنك نورجيس: صندوق الثروة السيادية، يركز على عوائد مستقرة وطويلة الأفق.
- شركة BlackRock Inc.: كشف المؤشر الرئيسي ومدير الصندوق النشط عن أ 5.01% عقد في أواخر عام 2023.
دوافع الاستثمار: النمو والقيمة والدخل
ينجذب المستثمرون إلى UBS Group AG لثلاثة أسباب رئيسية، ترتبط جميعها بالتكامل الناجح للبنك وهيمنته على السوق. بصراحة، يعد تآزر ما بعد الاندماج هو المحرك الأكبر في الوقت الحالي.
آفاق النمو: تظهر النتائج المالية للبنك لعام 2025 أن التكامل يؤتي ثماره بسرعة. كان صافي الدخل للاثني عشر شهرًا (TTM) المنتهي في 30 سبتمبر 2025 قويًا 7.337 مليار دولار، يمثل زيادة 81.74% سنة بعد سنة. هذا النمو الهائل، مدفوعًا بالأداء القوي في أقسام إدارة الثروات العالمية وبنك الاستثمار، هو ما يسعى إليه المستثمرون الذين يركزون على النمو. للتعمق أكثر في هذه الأرقام، يجب عليك التحقق منها تحليل الصحة المالية لمجموعة UBS Group AG (UBS): رؤى أساسية للمستثمرين.
توزيعات الأرباح وعوائد رأس المال: بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، فإن خطة عائد رأس المال جذابة للغاية. وافق المساهمون على توزيع أرباح بقيمة 0.90 دولار للسهم الواحد في أبريل 2025. بالإضافة إلى ذلك، تقوم UBS Group AG بإعادة شراء أسهمها بقوة، وتخطط لإعادة الشراء 2 مليار دولار قيمة الأسهم في النصف الثاني من عام 2025 وحده، فيما يلي 1 مليار دولار في الشوط الأول. وهذا يقلل من عدد الأسهم ويعزز ربحية السهم (EPS)، وهي إشارة قيمة كلاسيكية.
موقف السوق: UBS Group AG هو أكبر بنك خاص في العالم، ويدير أكثر من ذلك 6 تريليون دولار في الأصول (AUM). توفر هذه القاعدة الضخمة والمستقرة من أصول إدارة الثروات المولدة للرسوم خندقًا دفاعيًا لا تستطيع العديد من المؤسسات المالية مضاهاته.
استراتيجيات الاستثمار: لعب قصة التكامل
تركز الاستراتيجيات المستخدمة للاستثمار في UBS Group AG إلى حد كبير على التحول متعدد السنوات بعد الاستحواذ على Credit Suisse. إليك الحساب السريع: قم بشراء السهم الآن بينما لا تزال تكاليف إعادة الهيكلة مرتفعة، وانتظر حتى يصل التوفير الكامل في التكاليف إلى النتيجة النهائية.
| استراتيجية | نوع المستثمر | العمل على المدى القريب (التركيز على 2025) |
|---|---|---|
| القابضة طويلة الأجل (الأساسية) | صناديق الثروة السيادية، صناديق المؤشرات | تجميع الأسهم، والنظر إلى السهم باعتباره وكيلًا لإدارة الثروات العالمية المستقرة. |
| استثمار القيمة | مدراء الأصول النشطين (مثل دودج آند كوكس) | الشراء على أساس الاعتقاد بأن السهم مقيم بأقل من قيمته مقارنة بقوة أرباحه المستقبلية بمجرد التخطيط له ~ 13 مليار دولار في وفورات التكاليف السنوية تتحقق بالكامل بحلول عام 2026. |
| مدفوع بالحدث/ناشط | صناديق التحوط (على سبيل المثال، سيفيان كابيتال) | استهداف التكامل المعقد؛ الدفع من أجل خفض التكاليف وتوزيع رأس المال بشكل أسرع لتعظيم عوائد المساهمين. |
الحجم الهائل لعمليات الشراء المؤسسية 20.02 مليار دولار في المعاملات على مدى العامين الماضيين - يظهر بالتأكيد اقتناعًا قويًا بقصة القيمة طويلة المدى. صناديق التحوط، بما في ذلك اللاعبين الرئيسيين مثل Pzena Investment Management، التي عقدت 1.22 مليار دولار قيمة الأسهم في الربع الثالث من عام 2025، غالبًا ما تستخدم استراتيجيات تعتمد على القيمة أو الحدث، وتراهن على الإدارة لتنفيذ عملية الاندماج المعقدة بنجاح وإعادة رأس المال الزائد. إنه رهان على التنفيذ.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين في UBS Group AG (UBS)
إذا كنت تنظر إلى UBS Group AG (UBS)، فإن أول شيء يجب أن تفهمه هو أن الأموال المؤسسية - الصناديق الكبيرة - تمتلك غالبية البطاقات. اعتبارًا من أحدث الإيداعات في الربع الثالث من عام 2025، فإن جزءًا كبيرًا من أسهم البنك، على وجه التحديد أكثر من 1.53 مليار الأسهم مملوكة لأصحاب المؤسسات مثل مديري الأصول وصناديق التقاعد. ويعني هذا المستوى من التركيز أن عمليات البيع والشراء الجماعية الخاصة بهم هي التي تحدد مسار السهم على المدى القريب بشكل واضح.
كبار المستثمرين ليسوا مجرد حاملين سلبيين؛ إنهم الضاربون الأقوياء في الصناعة المالية. ويعني حجمها الهائل أن قراراتها الاستثمارية هي تصويت مباشر بالثقة في استراتيجية التكامل الضخمة التي ينتهجها بنك يو بي إس في مرحلة ما بعد بنك كريدي سويس. فيما يلي نظرة على أكبر حاملي المؤسسات المبلغ عنها ومواقفهم اعتبارًا من أحدث إيداعات عام 2025:
| المستثمر المؤسسي | الأسهم المحتفظ بها (اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025) | القيمة التقريبية (بمليارات الدولارات الأمريكية) | % من إجمالي الأسهم |
|---|---|---|---|
| بنك نورجس | 144,091,392 (يونيو 2025) | ~$4.88 | ~4.55% |
| شركة مجموعة الطليعة | 137,347,438 (سبتمبر 2025) | ~$5.65 | ~4.33% |
| UBS Group AG (الممتلكات الخاصة) | 132,478,549 (سبتمبر 2025) | لا يوجد | لا يوجد |
| شركة ماساتشوستس للخدمات المالية | 77,353,590 (سبتمبر 2025) | ~$3.17 | ~2.44% |
| مجموعة ويلينجتون للإدارة LLP | 63,671,310 (سبتمبر 2025) | ~$2.60 | لا يوجد |
لاحظ أن أرقام التقييم تستند إلى تواريخ تقارير مختلفة وأسعار أسهم مختلفة، لكنها تظهر بوضوح التزام هذه الشركات بمليارات الدولارات.
وتشير التحولات الأخيرة إلى قناعات مختلطة
تظهر التدفقات المؤسسية في عام 2025 صورة مختلطة ولكنها حذرة. بشكل عام، انخفض إجمالي الأسهم المؤسسية الطويلة بحوالي 120.67 مليون الأسهم في الربع الأخير، وهو ما يمثل تغييرًا بنسبة -7.29٪. يعد هذا بمثابة تحرك كبير للأوراق، لكنه ليس عملية بيع مذعورة. ما هي عليه، هو علامة واضحة على إعادة التوازن للمحفظة وإدارة المخاطر في أعقاب التكامل الضخم مع بنك كريدي سويس.
ومع ذلك، عند التعمق في الأمر، ستجد أن النشاط دقيق. المزيد من المؤسسات زادت بالفعل مراكزها (331) مما قلل منهم (258) في دورة الإبلاغ الأخيرة، ولكن حجم الانخفاضات كان أكبر في المجمل.
- المشترين: تعد شركة Vanguard Group Inc. مشتريًا ثابتًا، حيث تعمل على تعزيز حصتها بنسبة 3.0% في الربع الثاني 2025 بإضافة 3,907,669 سهم. قامت Wellington Management Group LLP أيضًا بعملية شراء كبيرة، مما أدى إلى زيادة حيازتها بأكثر من 45.7 مليون سهم اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025.
- البائعين: قام Norges Bank، صاحب أكبر حصة، بتخفيض مركزه بمقدار 39,019,959 سهمًا كبيرًا في النصف الأول من عام 2025. كما قلص Zurcher Kantonalbank (Zurich Cantonalbank) مركزه بمقدار 6,767,119 سهمًا في الربع الثالث من عام 2025.
والوجهة هنا هي أنه في حين أن بعض الصناديق النظامية تضيف أسهما للحفاظ على وزن المؤشر أو رؤية القيمة طويلة الأجل، فإن البعض الآخر يأخذ الأرباح أو يقلل من التعرض لمخاطر التكامل. إنها لعبة شد الحبل بين المستثمرين ذوي القيمة طويلة الأجل وأولئك الذين يركزون على الرياح المعاكسة التنظيمية والاندماجية على المدى القريب.
التأثير المؤسسي على الإستراتيجية وعائد رأس المال
هؤلاء المستثمرون الكبار هم الجمهور الرئيسي لقرارات UBS الإستراتيجية، خاصة فيما يتعلق بتخصيص رأس المال. دورهم ليس سلبيا. فهم يضغطون من أجل الكفاءة، والجداول الزمنية الواضحة للتكامل، والأهم من ذلك، عوائد رأس المال. إن وجود مستثمر نشط معروف مثل Cevian Capital، الذي يمتلك حصة كبيرة، يبقي الضغط على الإدارة لتنفيذ اندماج Credit Suisse بسرعة وكفاءة.
فيما يلي الحسابات السريعة لتأثيرها: نتائج UBS القوية للربع الثالث من عام 2025، مع صافي ربح قدره 2.5 مليار دولار أمريكي وربحية السهم المخففة (EPS) البالغة 0.76 دولار أمريكي، تدعم بشكل مباشر برنامج عائد رأس المال الذي يطلبه المستثمرون المؤسسيون. أكملت الشركة عمليات إعادة شراء أسهم بقيمة 1.1 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2025 وتخطط لما يصل إلى 0.9 مليار دولار إضافية في الربع الرابع من عام 2025، مستهدفة ما مجموعه 3 مليارات دولار من عمليات إعادة الشراء لعام 2025 بأكمله. يعد جدول إعادة الشراء الجريء هذا استجابة مباشرة للدعوات المؤسسية للبنك لإعادة رأس المال الزائد، مما يثبت أن تأثيره ملموس وفوري. إذا كنت ترغب في التعمق في أهداف البنك طويلة المدى، فيجب عليك إلقاء نظرة على بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لمجموعة UBS Group AG (UBS).
بالإضافة إلى ذلك، فإن المناقشات التنظيمية الجارية في سويسرا حول متطلبات رأس المال الأعلى المحتملة للبنوك ذات الأهمية النظامية هي محور التركيز الرئيسي لهؤلاء المستثمرين. إنهم يراقبون عن كثب لمعرفة ما إذا كانت القواعد الجديدة ستجبر بنك UBS على الاحتفاظ بمزيد من رأس المال، الأمر الذي من شأنه أن يحد من عمليات إعادة الشراء وأرباح الأسهم في المستقبل - وهي الأشياء التي تقدرها المؤسسات الكبيرة أكثر من غيرها. يعكس سعر السهم، الذي يتم تداوله عند 36.79 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد اعتبارًا من 20 نوفمبر 2025، نجاح التكامل حتى الآن وعدم اليقين المستمر بشأن التنظيم.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على UBS Group AG (UBS)
إذا كنت تنظر إلى UBS Group AG (UBS)، فأنت بحاجة إلى معرفة أن قاعدة المستثمرين هي في الغالب مؤسساتية، وتركز بشكل أقل على التداول قصير الأجل وأكثر على القيمة طويلة الأجل التي تم فتحها من خلال التكامل الضخم مع Credit Suisse. وهذه ليست مجرد أموال سلبية؛ إنهم مدراء الأصول وصناديق الثروة السيادية الضخمة التي تتمتع بنفوذ كبير على تخصيص رأس المال والتوجه الاستراتيجي.
أبرز المساهمين هما شركة بلاك روك وبنك نورجيس، والأخير هو صندوق الثروة السيادية النرويجي. كشفت شركة BlackRock Inc، وهي لاعب رئيسي في التمويل العالمي، آخر مرة عن حيازة 5.01٪ من إجمالي رأس المال. كشف بنك Norges، الذي يمثل رأس المال الصبور والمدعوم من الدولة، عن حيازة تبلغ 4.90٪ اعتبارًا من 22 يناير 2025. وهذا ما يقرب من 10٪ من أسهم البنك التي يحتفظ بها كيانان فقط، وتركيزهما الأساسي هو الاستقرار والتنفيذ الناجح. تقف شركة Vanguard Group Inc. خلفهم مباشرةً، حيث عززت حصتها بنسبة 3.0٪ في الربع الثاني من عام 2025، وتمتلك الآن ما يقرب من 135,357,012 سهمًا بقيمة 4.60 مليار دولار تقريبًا.
وهذا تصويت بالثقة في البنك بعد الاندماج. لا يمكنك تجاهل الحجم الهائل لهذه الممتلكات. يمتلك المستثمرون المؤسسيون بشكل جماعي أكثر من نصف أسهم UBS، مما يعني أن منظورهم طويل الأجل هو الذي يملي المشاعر الأساسية للسهم.
| المساهم المؤسسي الرئيسي | آخر حصة تم الكشف عنها (%) | أحدث تاريخ الإفصاح | أطروحة الاستثمار الأولي |
|---|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 5.01% | 30 نوفمبر 2023 | الاستقرار على المدى الطويل والقيادة العالمية لإدارة الثروات. |
| بنك نورجس | 4.90% | 22 يناير 2025 | صندوق الثروة السيادية والاستقرار والأهمية النظامية. |
| شركة مجموعة الطليعة | ~4.22% | الربع الثاني 2025 | التعرض للمؤشر السلبي وقيمة ما بعد الاندماج. |
تأثير المستثمر وتفويض التكامل
إن تأثير هؤلاء المستثمرين الرئيسيين لا يتعلق بالنشاط العام بقدر ما يتعلق بالمطالبة بالتنفيذ المنضبط لتكامل بنك كريدي سويس. صمتهم مشروط: فهو يعتمد على تحقيق الإدارة لمؤشرات الأداء الرئيسية (KPIs) التي وضعوها. والتفويض الأساسي واضح: تحقيق وفورات التكاليف الموعودة والحفاظ على ميزانية عمومية قوية.
يقوم البنك بالتأكيد بالتسليم على هذه الجبهة. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، حقق بنك UBS بالفعل 10 مليارات دولار من هدفه الطموح لتوفير التكاليف الإجمالي البالغ 13 مليار دولار. إليك الحساب السريع: إن الوصول إلى مبلغ الـ 3 مليارات دولار الأخير هو ما يفتح الباب للجزء التالي من القيمة، ويراقب كبار المستثمرين كل خطوة من عملية ترحيل العميل وإيقاف تشغيل تكنولوجيا المعلومات. هذا التركيز على التكامل هو المحرك الأكثر أهمية للسهم في الوقت الحالي.
- المطالبة بالتنفيذ المنضبط على أساس تضافر التكاليف.
- إعطاء الأولوية لعائد رأس المال من خلال عمليات إعادة الشراء وتوزيعات الأرباح.
- الحفاظ على نسبة الأسهم العادية من المستوى 1 (CET1) أعلى من الحد الأدنى التنظيمي.
التحركات الأخيرة: عوائد رأس المال والأداء
كانت الخطوة الأكثر واقعية التي اتخذها بنك UBS، والتي تكافئ قاعدة المساهمين بشكل مباشر، هي استكمال برنامج إعادة شراء الأسهم لعام 2025. وقام البنك بإعادة شراء أسهم بقيمة إجمالية قدرها 3 مليارات دولار هذا العام، منها 2 مليار دولار في النصف الثاني. وهذه إشارة قوية إلى أن الشركة تولد فائضًا في رأس المال حتى أثناء استيعاب عملية الاستحواذ على Credit Suisse.
ويدعم هذا العائد الرأسمالي الأداء المالي القوي. وفي الربع الثالث من عام 2025 وحده، أعلن بنك UBS عن صافي ربح عائد إلى المساهمين قدره 2.481 مليار دولار. وقد تجاوز هذا تقديرات المحللين، ولا يزال وضع رأس المال قويًا مع نسبة رأس مال CET1 تبلغ 14.8%. عندما ترى أحد البنوك يعيد المليارات إلى المساهمين مع الحفاظ على هذا المستوى من قوة رأس المال، فهذا يخبرك أن مخاطر التكامل تتم إدارتها بشكل فعال.
لفهم الصورة الكاملة لكيفية ترجمة هذا الأداء إلى استقرار، يجب عليك التحقق من ذلك تحليل الصحة المالية لمجموعة UBS Group AG (UBS): رؤى أساسية للمستثمرين. يجب أن تكون خطوتك التالية هي مراقبة نتائج الربع الرابع من عام 2025 في أوائل عام 2026 لخطة عوائد رأس المال الجديدة، والتي ستكون المحفز الرئيسي التالي لهؤلاء المستثمرين الرئيسيين.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
أنت تبحث عن قراءة واضحة لمجموعة UBS Group AG (UBS) في أواخر عام 2025، والخلاصة هي أن المعنويات المؤسسية معقدة ولكنها تميل إلى الإيجابية، مدفوعة بأرباح قوية ولكنها تخفف من مخاطر التكامل وتقييمات المحللين المختلطة. يكافئ السوق التنفيذ، لكنه بالتأكيد ليس خطًا مستقيمًا.
الإجماع بين محللي وول ستريت هو شراء معتدل التصنيف، استنادًا إلى 12 تقريرًا حديثًا للمحللين، والذي يخبرك بوجود اعتقاد في الاتجاه الصعودي ولكن أيضًا بحذر كبير. لديك تصنيف مقسم إلى 1 شراء قوي، و5 شراء، و5 تعليق، و1 بيع اعتبارًا من نوفمبر 2025. وهذا ليس إجماعًا على التشجيع، ولكنه إشارة قوية نحو الأداء المتفوق على مدار الاثني عشر شهرًا القادمة. إليك الحساب السريع: متوسط السعر المستهدف للمحلل هو $43.04، مما يشير إلى احتمال 12.67% صعودًا من السعر الأخير البالغ 38.20 دولارًا.
لعبة شد الحبل المؤسسية
ويرسل كبار المساهمين - الأموال الذكية - إشارات متضاربة، وهو أمر نموذجي بالنسبة للبنك الذي يخضع لعملية تكامل ضخمة مثل ذلك الذي حدث مع بنك كريدي سويس. وعلى الجانب الصعودي، قامت شركة Vanguard Group Inc.، إحدى أكبر شركات إدارة الأصول على مستوى العالم، بتعزيز حصتها بمقدار 3.0% في الربع الثاني من عام 2025، الاستحواذ على 3,907,669 سهمًا إضافيًا. إنهم يمتلكون الآن كمية كبيرة 135,357,012 سهم، بقيمة تقريبية 4.60 مليار دولار. وهذا تصويت كبير بالثقة في قصة التكامل طويلة المدى.
لكنك ترى أيضًا بعض عمليات جني الأرباح وإعادة التقييم. على سبيل المثال، قامت مجموعة Legal & General Group Plc بتخفيض مركزها بمقدار 8.8% في الربع الثاني بيع 2,380,200 سهم. بالإضافة إلى ذلك، قام بنك Julius Baer & Co. Ltd زيوريخ بتخفيض مركزه بمقدار 1.1% في نفس الفترة. وتشير هذه التحركات إلى أنه في حين أن البعض يشترون النمو على المدى الطويل، فإن البعض الآخر يقلص التعرض، ربما بسبب مخاطر تنفيذ التكامل على المدى القريب. الملكية المؤسسية profile هي قصة تراكم من قبل البعض وتخفيض طفيف للمخاطر من قبل الآخرين.
- زادت شركة Vanguard Group Inc. من حيازة 135,357,012 سهم.
- تم بيع المجموعة القانونية والعامة 2,380,200 سهم.
- كشف بنك نورجيس أ 4.90% عقد في يناير 2025.
استجابة السوق للأداء المالي
رد فعل سوق الأسهم الأخير على النتائج الفصلية لمجموعة UBS Group AG يسلط الضوء على واقعية المستثمرين. حقق البنك أرباحًا كبيرة في تقرير الربع الثالث من عام 2025 (الصادر في 29 أكتوبر)، حيث نشر 0.76 دولار ربحية السهم (EPS)، الذي سحق التقدير الإجماعي لـ $0.48. تجاوزت الإيرادات أيضًا التوقعات، حيث وصلت إلى 12.20 مليار دولار مقابل 9.68 مليار دولار متوقعة. هذا فوز هائل على كل من الخط العلوي والسفلي.
ومع ذلك، كان تداول السهم منخفضًا تقريبًا 3.6% بعد التقرير. يعد هذا مثالًا كلاسيكيًا لحدث "بيع الأخبار"، حيث تم بالفعل تسعير النتائج الممتازة، أو ركز المستثمرون على التعقيد الأساسي لتكامل Credit Suisse والتغييرات التنظيمية المحتملة. هذا السهم ليس لضعاف القلوب يمكنك أن ترى نظرة أعمق على أساسيات البنك في تحليل الصحة المالية لمجموعة UBS Group AG (UBS): رؤى أساسية للمستثمرين.
توقعات المحلل والتوقعات المالية لعام 2025
المحللون بشكل عام بنّاءون بشأن مسار البنك، لكن تقييماتهم تعكس تحدي التنفيذ الذي ينتظره. تُظهر الموجة الأخيرة من تغييرات التصنيف - إعادة سيتي جروب التأكيد على الوضع "المحايد" وخفض بنك BNP Paribas إلى "الاحتفاظ" في أوائل نوفمبر 2025 - أن تركيز السوق يتحول من الإثارة في إعلان الاندماج إلى التفاصيل الجريئة للجمع بين مؤسستين ضخمتين. ومع ذلك، صنفت Zacks Equity Research، في منتصف نوفمبر 2025، UBS Group AG على أنها "شراء قوي"، مشيرة إلى اختراقها إلى أعلى مستوى على الإطلاق في عام 2025 وتحقيق أرباح متسقة. ويشير هذا إلى أن القوة الفنية للسهم مدعومة بأساسيات قوية.
يعتمد جوهر الفرضية الصعودية على الارتفاع المالي المتوقع من عملية الدمج. بالنسبة للسنة المالية 2025، فإن التوقعات المتفق عليها هي أن تصل الإيرادات تقريبًا 50.09 مليار دولار، أ 4.30% زيادة عن العام السابق. والأهم من ذلك، أن توقعات ربحية السهم للعام بأكمله قوية $2.43، يمثل ضخمة 60.20% القفز من العام السابق، وهو ما يحدث عندما تبدأ في سحب عمليات التآزر الاندماجية. ما يخفيه هذا التقدير، بطبيعة الحال، هو احتمال ارتفاع تكاليف التكامل من المتوقع.
فيما يلي لمحة سريعة عن التوقعات المتفق عليها للعام المالي 2025:
| متري | توقعات الإجماع لعام 2025 | النمو على أساس سنوي |
| الإيرادات | 50.09 مليار دولار | 4.30% |
| ربحية السهم | $2.43 | 60.20% |
الفرصة واضحة: إذا حققت UBS Group AG هدفها الطموح المتمثل في 13 مليار دولار في إجمالي وفورات التكلفة بحلول نهاية عام 2026، سيكون لدى السهم مجال كبير للتشغيل. يجب أن يكون عنصر الإجراء الخاص بك هو مراقبة التقرير الفصلي التالي بحثًا عن أي علامات تأخير في الجدول الزمني لتكامل Credit Suisse.
UBS Group AG (UBS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.