AerCap Holdings N.V. (AER): نموذج الأعمال التجارية

في عالم تمويل الطيران الديناميكي، تبرز AerCap Holdings N.V. (AER) كقوة تحويلية، تُحدث ثورة في كيفية حصول شركات الطيران على أصولها الأكثر أهمية - الطائرات وإدارتها. من خلال الريادة في حلول التأجير المبتكرة التي تقلل بشكل كبير من النفقات الرأسمالية وتوفر مرونة غير مسبوقة للأسطول، أصبحت AerCap شريكًا استراتيجيًا لشركات الطيران التي تتنقل في مشهد الطيران العالمي المعقد. نموذج أعمالهم الفريد يربط بين الابتكار التكنولوجي والخبرة المالية والعلاقات الصناعية العميقة، مما يوفر لشركات الطيران بديلاً مقنعًا لملكية الطائرات التقليدية التي تقلل من المخاطر وتعظيم الكفاءة التشغيلية.

AerCap Holdings N.V. (AER) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

مصنعي الطائرات

لدى AerCap شراكات استراتيجية مع:

الشركة المصنعة	عدد الطائرات المطلوبة	إجمالي قيمة الطلب
بوينغ	342 طائرة	41.7 مليار دولار
ايرباص	298 طائرة	36.2 مليار دولار

الخطوط الجوية العالمية

تتضمن قاعدة عملاء شركة طيران AerCap ما يلي:

• إجمالي عملاء شركات الطيران: 232 في 80 دولة
• حجم الأسطول المؤجر لشركات الطيران: 1,907 طائرة
• قيمة محفظة الإيجار: 35.9 مليار دولار

المؤسسات المالية

نوع الشريك المالي	إجمالي التمويل	عدد الشراكات
البنوك العالمية	24.6 مليار دولار	47 مؤسسة مالية
التسهيلات الائتمانية	15.3 مليار دولار	22 اتفاقية ائتمانية

مقدمي التأمين

شركاء إدارة المخاطر:

• إجمالي التغطية التأمينية: 42.5 مليار دولار
• عدد مقدمي التأمين: 18
• أنواع التأمين: هال، المسؤولية، انقطاع الأعمال

مقدمي خدمات الصيانة والخدمات الفنية

مزود الخدمة	تمت صيانة الطائرات	قيمة الخدمة السنوية
شركة آر	356 طائرة	412 مليون دولار
هندسة ST	287 طائرة	389 مليون دولار

AerCap Holdings N.V. (AER) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تأجير الطائرات وإدارة الأسطول

اعتبارًا من عام 2024، تدير إيركاب أسطولًا يضم حوالي 2,116 طائرة مملوكة ومدارة وملتزمة بقيمة إجمالية للأسطول تبلغ 67.4 مليار دولار. يشمل تنوع أسطول الشركة ما يلي:

نوع الطائرة	عدد الطائرات	نسبة الأسطول
الطائرات ذات الجسم الضيق	1,436	67.9%
الطائرات ذات الجسم العريض	465	22.0%
الطائرات الإقليمية	215	10.1%

شراء وبيع الطائرات التجارية

وفي عام 2023، نفذت شركة إيركاب صفقات طائرات بقيمة 5.2 مليار دولار تقريبًا، بما في ذلك:

• شراء 134 طائرة جديدة
• بيع 136 طائرة
• تسليم الطائرات إلى 92 شركة طيران مختلفة في جميع أنحاء العالم

تقديم الحلول التمويلية لشركات الطيران

تشمل محفظة تمويل AerCap ما يلي:

نوع التمويل	القيمة الإجمالية
إجمالي مستحقات الإيجار	14.7 مليار دولار
صافي الاستثمار في عقود الإيجار التمويلي	3.9 مليار دولار

تحسين محفظة الأصول وتقييم المخاطر

مقاييس المحفظة الرئيسية لعام 2024:

• متوسط عمر الأسطول: 7.4 سنوات
• معدل استغلال الإيجار: 99.1%
• متوسط مدة الإيجار المرجح: 7.2 سنوات

إعادة هيكلة وتجديد الطائرات

أداء تجديد النشاط التسويقي في عام 2023:

متري	القيمة
إعادة تسويق الطائرات	168 طائرة
وقت دورة تجديد النشاط التسويقي	4.2 أشهر
معدل نجاح تجديد النشاط التسويقي	94.3%

AerCap Holdings N.V. (AER) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

أسطول طائرات كبير ومتنوع

اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، امتلكت شركة AerCap Holdings N.V. وأدارت وأجرت أسطولًا مكونًا من 2116 طائرة لـ 335 عميلًا في 80 دولة.

تكوين الأسطول	عدد الطائرات
الطائرات المملوكة	1,404
الطائرات المدارة	712
إجمالي قيمة الطائرات	38.6 مليار دولار

رأس المال المالي والتصنيف الائتماني القوي

المقاييس المالية اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023:

• إجمالي الأصول: 44.6 مليار دولار
• إجمالي حقوق الملكية: 8.2 مليار دولار
• التصنيف الائتماني: Baa2 (موديز)
• السيولة: 3.5 مليار دولار نقداً وتسهيلات ائتمانية غير مسحوبة

خبرة وعلاقات واسعة النطاق في الصناعة

مقاييس الصناعة	البيانات
سنوات في العمل	32 سنة
عدد العملاء	335
الدول المخدومة	80

التكنولوجيا المتقدمة لإدارة الأسطول

تركز الاستثمارات التكنولوجية على:

• منصات إدارة الأسطول الرقمية
• أنظمة الصيانة التنبؤية
• تتبع الطائرات في الوقت الحقيقي

الحضور التشغيلي العالمي

المنطقة	عدد الطائرات
أمريكا الشمالية	752
أوروبا	536
آسيا والمحيط الهادئ	428
الشرق الأوسط وأفريقيا	250
أمريكا اللاتينية	150

AerCap Holdings N.V. (AER) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

بدائل مرنة لاقتناء الطائرات لشركات الطيران

توفر إيركاب حلول تأجير الطائرات بأسطول مكون من 2,116 طائرة مملوكة ومدارة وملتزمة اعتبارًا من 31 ديسمبر 2022. وتبلغ القيمة الإجمالية لأسطول الشركة 35.4 مليار دولار.

نوع الطائرة	عدد الطائرات	نسبة الأسطول
الجسم الضيق	1,404	66.4%
واسعة الجسم	416	19.7%
الطائرات الإقليمية	296	14%

انخفاض متطلبات الاستثمار الرأسمالي لشركات النقل

يعمل نموذج التأجير الخاص بشركة AerCap على تقليل النفقات الرأسمالية الأولية لشركات الطيران. وبلغ صافي القيمة الدفترية للشركة لمعدات الطيران 33.5 مليار دولار في عام 2022.

• متوسط مدة الإيجار: 7-8 سنوات
• تنتشر محفظة الإيجار عبر 112 شركة طيران
• التنوع الجغرافي في 70 دولة

الوصول إلى الطائرات الحديثة ذات الكفاءة في استهلاك الوقود

اعتبارًا من عام 2022، يبلغ متوسط عمر أسطول إيركاب 6.4 سنوات، مع أن عمر 63% من الطائرات أقل من 10 سنوات.

صانع الطائرات	عدد الطائرات
ايرباص	1,159
بوينغ	957

حلول التمويل والتأجير المخصصة

تقدم AerCap هياكل تأجير متعددة بإجمالي إيرادات إيجار بقيمة 6.1 مليار دولار في عام 2022.

• عقود الإيجار التشغيلية
• الإيجارات التمويلية
• معاملات البيع وإعادة التأجير

تخفيف المخاطر لاستراتيجيات أسطول شركات الطيران

تحتفظ الشركة أ محفظة متنوعة بإجمالي 2,116 طائرة عبر مختلف القطاعات والمناطق الجغرافية.

استراتيجية تخفيف المخاطر	متري
التنوع الجغرافي	70 دولة
تنويع العملاء	112 شركة طيران
توزيع انتهاء عقد الإيجار	تنتشر عبر عدة سنوات

AerCap Holdings N.V. (AER) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

الشراكات التعاقدية طويلة الأجل

تحتفظ إيركاب بـ 1,972 طائرة مؤجرة لـ 343 عميلاً في 80 دولة اعتبارًا من 31 ديسمبر 2022. ويبلغ متوسط مدة الإيجار 7.2 سنوات، مع مدة إيجار متبقية تبلغ 6.5 سنوات.

نوع العميل	عدد العملاء	مدة الإيجار
الخطوط الجوية التجارية	287	7-10 سنوات
الخطوط الجوية الإقليمية	56	5-7 سنوات

إدارة الحساب الشخصي

توفر AerCap مديري حسابات مخصصين لكل شريحة من العملاء، مع متوسط حجم فريق إدارة الحساب الذي يبلغ 12 متخصصًا.

• فرق متخصصة لشركات النقل الدولية الكبرى
• دعم مخصص لشركات الطيران الإقليمية والأسواق الناشئة
• استشارة مخصصة لإدارة الأسطول

خدمات الدعم الفني المخصصة

يتكون فريق الدعم الفني من 215 متخصصًا في هندسة الطيران يغطون دعمًا عالميًا على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.

فئة الدعم	وقت الاستجابة	التغطية
استشارات الصيانة	4 ساعات	عالمي
استكشاف الأخطاء وإصلاحها الفنية	2 ساعة	المناطق الرئيسية

مشاورات الأسطول مستمرة

توفر AerCap خدمات استشارية شاملة للأسطول مع معدل احتفاظ بالعملاء يصل إلى 98% في عام 2022.

• استراتيجيات تحسين الأسطول
• توصيات اقتناء الطائرات
• استشارات إدارة دورة الحياة

المنصات الرقمية لتفاعلات العملاء

ارتفع استخدام المنصات الرقمية بنسبة 42% في عام 2022، حيث يستخدم 87% من العملاء أدوات الإدارة عبر الإنترنت.

ميزة المنصة الرقمية	معدل اعتماد المستخدم
إدارة الإيجار عبر الإنترنت	92%
تتبع الأسطول في الوقت الحقيقي	85%
التوثيق الرقمي	79%

AerCap Holdings N.V. (AER) - نموذج الأعمال: القنوات

فريق المبيعات المباشرة

يتكون فريق المبيعات المباشرة لشركة AerCap من 350 متخصصًا في مجال تمويل الطيران على مستوى العالم. يحقق الفريق 4.2 مليار دولار أمريكي من إيرادات تأجير الطائرات السنوية من خلال التفاعلات المباشرة مع العملاء.

مقاييس فريق المبيعات	بيانات 2024
إجمالي محترفي المبيعات	350
الإيرادات السنوية المباشرة	4.2 مليار دولار
المكاتب العالمية	15

المؤتمرات والفعاليات الصناعية

تشارك AerCap في 22 مؤتمرًا دوليًا لتمويل الطيران سنويًا، وهو ما يمثل 65% من تفاعلات سوق تأجير الطائرات العالمية.

• المشاركة في مؤتمر تمويل الطيران: 22 فعالية
• تمثيل السوق: 65% من التفاعلات العالمية
• ميزانية التواصل السنوية للحدث: 1.7 مليون دولار

المنصات الرقمية على الإنترنت

تولد القنوات الرقمية 35% من مشاركة عملاء AerCap، مع منصة مخصصة عبر الإنترنت تدير أصول طائرات بقيمة 37.6 مليار دولار.

مقاييس القناة الرقمية	إحصائيات 2024
قيمة أصول المنصة عبر الإنترنت	37.6 مليار دولار
مشاركة العملاء عبر الرقمية	35%
الإنفاق السنوي على التسويق الرقمي	2.3 مليون دولار

الوسطاء الماليون

تتعاون AerCap مع 47 مؤسسة مالية عالمية، لتسهيل معاملات تمويل الطائرات بقيمة 12.5 مليار دولار سنويًا.

• المؤسسات المالية الشريكة: 47
• حجم المعاملات السنوية: 12.5 مليار دولار
• متوسط حجم الصفقة: 265 مليون دولار

الشبكات الاستراتيجية في قطاع الطيران

تحتفظ AerCap بعلاقات استراتيجية مع 210 شركات طيران في 68 دولة، وتدير أسطولًا مكونًا من 1881 طائرة بقيمة 54.3 مليار دولار.

مقاييس الشبكة الاستراتيجية	بيانات 2024
إجمالي علاقات شركات الطيران	210
البلدان المشمولة	68
إجمالي حجم الأسطول	1,881 طائرة
إجمالي قيمة الأسطول	54.3 مليار دولار

AerCap Holdings N.V. (AER) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الخطوط الجوية التجارية في جميع أنحاء العالم

اعتبارًا من عام 2023، يخدم أسطول AerCap ما يقرب من 300 عميل في 70 دولة. ويبلغ إجمالي حجم الأسطول 2116 طائرة، بقيمة سوقية تبلغ 38.7 مليار دولار.

المنطقة	عدد شركات الطيران	نسبة الأسطول
أمريكا الشمالية	95	35%
أوروبا	85	25%
آسيا والمحيط الهادئ	75	22%
الشرق الأوسط	30	10%
مناطق أخرى	15	8%

شركات النقل الإقليمية ومنخفضة التكلفة

تخدم AerCap 120 شركة طيران إقليمية ومنخفضة التكلفة على مستوى العالم، وهو ما يمثل 40% من قاعدة عملائها.

• متوسط عمر الأسطول لشركات الطيران منخفضة التكلفة: 5.7 سنوات
• إجمالي الطائرات المؤجرة لشركات الطيران منخفضة التكلفة: 632
• إيرادات الإيجار من القطاع منخفض التكلفة: 2.3 مليار دولار في عام 2023

شركات الطيران في الأسواق الناشئة

وتمثل الأسواق الناشئة 25% من محفظة عملاء إيركاب، مع 75 شركة طيران في مناطق مثل الهند وجنوب شرق آسيا وأمريكا اللاتينية.

الأسواق الناشئة	عدد شركات الطيران	الطائرات المستأجرة
الهند	22	186
جنوب شرق آسيا	28	142
أمريكا اللاتينية	25	118

تأسيس شركات النقل الدولية

توفر إيركاب الطائرات لـ 55 شركة طيران دولية كبرى، وهو ما يمثل 35% من قاعدة عملائها.

• إجمالي الطائرات المؤجرة لشركات الطيران الدولية: 742
• متوسط مدة الإيجار: 7.2 سنوات
• إيرادات الإيجار من شركات النقل الدولية: 3.1 مليار دولار في عام 2023

مشغلي الطائرات الخاصة

تخدم AerCap 20 مشغلًا للطائرات الخاصة، مما يمثل شريحة متخصصة من محفظتها الاستثمارية.

نوع الطائرة	عدد الطائرات	متوسط سعر الإيجار
طائرات رجال الأعمال	45	850,000 دولار شهرياً
الطائرات التنفيذية	22	650,000 دولار شهرياً

AerCap Holdings N.V. (AER) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

مصاريف اقتناء الطائرات

اعتبارًا من عام 2023، بلغ إجمالي قيمة أسطول طائرات إيركاب حوالي 37.3 مليار دولار. وبلغت تكاليف شراء طائرات الشركة لهذا العام 2.9 مليار دولار.

نوع الطائرة	متوسط تكلفة الاقتناء	الاستثمار السنوي
الطائرات ذات الجسم الضيق	45.2 مليون دولار	1.3 مليار دولار
الطائرات ذات الجسم العريض	132.5 مليون دولار	1.6 مليار دولار

الصيانة والخدمات الفنية

بلغ إجمالي نفقات صيانة AerCap لعام 2023 687 مليون دولار.

• صيانة المحرك: 276 مليون دولار
• صيانة هيكل الطائرة: 224 مليون دولار
• إصلاح المكونات: 187 مليون دولار

النفقات التشغيلية

بلغ إجمالي النفقات التشغيلية لعام 2023 412 مليون دولار.

فئة النفقات العامة	التكلفة السنوية
نفقات الموظفين	238 مليون دولار
التكاليف الإدارية	104 مليون دولار
البنية التحتية التكنولوجية	70 مليون دولار

تكاليف المعاملات المالية

وبلغت مصاريف المعاملات المالية لعام 2023 215 مليون دولار.

• مصاريف الفوائد: 187 مليون دولار
• رسوم التمويل: 28 مليون دولار

استثمارات البحث والتطوير

بلغت استثمارات AerCap في البحث والتطوير لعام 2023 42 مليون دولار أمريكي، مع التركيز على تحسين الأسطول والتحسينات التكنولوجية.

مجال التركيز على البحث والتطوير	الاستثمار
تقنيات كفاءة الأسطول	24 مليون دولار
مبادرات الرقمنة	18 مليون دولار

AerCap Holdings N.V. (AER) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

دخل تأجير الطائرات

وذكرت شركة إيركاب أنه بالنسبة للسنة المالية 2023 5.74 مليار دولار في إيرادات الإيجار. تدير الشركة أسطولًا يبلغ حجمه تقريبًا 1,971 طائرة، وتوليد دخل ثابت من خلال اتفاقيات الإيجار طويلة الأجل مع شركات الطيران في جميع أنحاء العالم.

نوع الإيجار	الإيرادات (مليون دولار)	النسبة المئوية للمجموع
تأجير الطائرات التجارية	5,320	92.7%
تأجير الطائرات الإقليمية	420	7.3%

مبيعات الطائرات وتجديد التسويق

وفي عام 2023، تم إنشاء شركة AerCap 1.26 مليار دولار من مبيعات الطائرات وأنشطة تجديد النشاط التسويقي. باعت الشركة 137 طائرة خلال السنة المالية.

• متوسط سعر بيع الطائرة الواحدة: 9.2 مليون دولار
• تغطي خدمات تجديد النشاط التسويقي أسواق الطيران العالمية
• متخصص في إدارة دورة حياة الطائرات

رسوم التمويل

حصل إيركاب 213 مليون دولار في رسوم التمويل لعام 2023، والتي تمثل الخدمات المالية المتعلقة بمعاملات الطائرات وهياكل الإيجار.

إيرادات خدمات الصيانة

إجمالي إيرادات خدمات الصيانة 187 مليون دولار في عام 2023، وتوفير دخل إضافي من خلال دعم الصيانة الشاملة للطائرات المستأجرة.

فئة خدمة الصيانة	الإيرادات (مليون دولار)
صيانة المحرك	87
صيانة هيكل الطائرة	63
صيانة المكونات	37

لجان إدارة المحافظ

وصلت لجان إدارة المحافظ 94 مليون دولار في عام 2023، المستمدة من إدارة محافظ الطائرات للمستثمرين المؤسسيين والشركاء الماليين.

AerCap Holdings N.V. (AER) - Canvas Business Model: Value Propositions

Immediate access to a diverse fleet without large capital outlay

Portfolio Component	Quantity (as of Q3 2025)
Aircraft	1,700
Engines	Over 1,200
Helicopters	Over 300

Modern, fuel-efficient aircraft like the A320neo and 737 MAX

• Order book of 335 of the most fuel-efficient and technologically advanced aircraft in the world (as of Q3 2025).
• Goal to achieve approximately 85% new technology assets across aircraft, engines, and helicopters by 2030.
• Purchases in Q3 2025 included 8 Airbus A320neo Family aircraft and 9 Boeing 737 MAX aircraft for the owned portfolio.
• Average age of new technology aircraft in the owned fleet was 4.9 years (as of March 31, 2025).

Flexible, comprehensive fleet solutions across aircraft, engines, and helicopters

• Serves approximately 300 customers around the world.
• Signed 66 lease agreements in Q3 2025, including 14 widebody aircraft, 25 narrowbody aircraft, 15 engines, and 12 helicopters.
• Entered into a framework agreement with Leonardo S.p.A. to support the transfer of maintenance agreements, making helicopter transitions easier and more cost-efficient.

Risk mitigation for airlines regarding residual aircraft value

Metric	Value/Data Point
Unlevered Gain-on-Sale Margin (Q3 2025)	28%
Unlevered Gain-on-Sale Margin (Q1 2025)	35%
Book Value Per Share (as of September 30, 2025)	$109.22

High lease extension rate of 97%, showing customer trust

• Lease extension rate of 97% during the second quarter of 2025.
• The rate of extensions of expiring aircraft leases was high at over 70% in 2023 and first-quarter 2024.

Finance: review Q4 2025 transaction data for inclusion in the next update by January 15, 2026.

AerCap Holdings N.V. (AER) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're managing the world's largest aviation leasing portfolio, so your customer relationships aren't just about signing a contract; they're about deep, long-term partnerships that keep high-value assets flying profitably.

AerCap Holdings N.V. maintains direct, relationship-driven engagement with approximately 300 customers around the world. This focus on a defined, global customer base allows the team to offer dedicated account management, which is key for securing and servicing long-term lease agreements. Honestly, this direct approach helps them stay ahead of the curve on what airlines actually need next.

The success of this strategy is clearly visible in the high customer retention figures. For instance, global demand for aviation assets was so high that AerCap Holdings N.V. reported a 97% lease extension rate during the second quarter of 2025. To be fair, the wide-body market showed even stronger commitment, with a 100% wide-body lease extension rate reported in the third quarter of 2025, showing how much airlines value keeping their current equipment. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises-but extensions avoid that entirely.

AerCap Holdings N.V. actively develops custom-tailored fleet solutions to meet specific operational needs. This isn't just about handing over an airplane; it's about comprehensive support. A concrete example of this tailoring is the new strategic partnership for engine leasing announced with Air France-KLM, designed to expand support for LEAP engine operators. Also, a framework agreement was entered into with Leonardo S.p.A. specifically to help make helicopter transitions easier and more cost-efficient by supporting the transfer of maintenance agreements between customers.

Here's a quick look at the scale of the relationships and the portfolio they support as of late 2025:

Metric	Value (as of late 2025)	Period/Context
Total Customers Served	Approximately 300	Ongoing relationship base
Lease Extension Rate	97%	Second Quarter 2025
Wide-body Lease Extension Rate	100%	Third Quarter 2025
Total Portfolio Assets (Owned, Managed, Committed)	3,536	September 30, 2025

The company's ability to secure these high extension rates and forge new, specialized deals, like the one with FlySafair for 737 MAX aircraft, stems directly from this relationship-first model. They use their extensive portfolio, which stood at 3,536 owned, managed, or committed aircraft, engines, and helicopters as of September 30, 2025, to offer the right asset at the right time.

You should review the Q4 customer pipeline against the lease expiration schedule for 2026, as AerCap Holdings N.V. has twice the number of leases expiring in 2025 versus 2024, and an even larger amount expiring in 2026, which will test the strength of these relationships. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

AerCap Holdings N.V. (AER) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how AerCap Holdings N.V. gets its product-aircraft, engines, and helicopters-into the hands of customers and how it manages relationships with financial backers. It's a high-touch, global operation, supported by clear digital interfaces for investors.

Direct sales and leasing teams operating from global offices.

AerCap Holdings N.V. serves approximately 300 customers worldwide through its direct teams. The company maintains a significant physical presence across key aviation hubs to facilitate these relationships. Its headquarters is in Dublin, Ireland, and its global offices include locations in Shannon, Miami, Singapore, Memphis, Amsterdam, Shanghai, London, Dubai, Toulouse, Abu Dhabi, and Cincinnati. These teams handle the primary channel of operating leases for new and used commercial passenger and cargo aircraft, engines, and helicopters.

Asset sales to other lessors, investors, and part-out companies.

Asset rotation through sales is a critical channel for capital recycling and realizing gains. The pace of these transactions was high through the first nine months of 2025. For instance, in the third quarter of 2025 alone, AerCap Holdings N.V. completed 45 sale transactions, which included 40 aircraft, 4 engines, and 1 helicopter. These sales generated a record quarterly profit from sales of $332 million on 32 assets sold for $1.5 billion in that quarter. This contrasts with the first quarter of 2025, where 42 sale transactions moved 29 aircraft, 11 engines, and 2 helicopters.

Here's a quick look at the asset sales activity across the first three quarters of 2025:

Metric	Q1 2025	Q3 2025
Total Sale Transactions	42	45
Aircraft Sold	29	40
Total Assets Sold Value (Q3 only)	N/A	$1.5 billion
Gains on Sales (Q3 only)	N/A	$332 million

Industry conferences and trade shows for new business generation.

While specific attendance figures aren't public, the high volume of leasing activity, including 112 lease agreements signed in Q1 2025 and a 97% lease extension rate in Q2 2025, underscores the importance of industry engagement for generating new business and maintaining customer relationships. These events are where AerCap Holdings N.V. engages with its global customer base to discuss fleet solutions.

Online investor relations portal for financial stakeholders.

The communication channel for financial stakeholders is robust, centered around the Investor Relations section of the AerCap Holdings N.V. website. This portal provides the data points that drive capital decisions. For example, in Q2 2025, the company signed financing transactions for approximately $2.9 billion, and in Q1 2025, it secured about $1.5 billion in new financing. The portal details the capital returned to shareholders, which is a key channel for demonstrating financial stewardship:

• Q1 2025 share repurchase: 5.7 million shares for approximately $558 million at an average price of $97.93 per share.
• Q3 2025 share repurchase: Approximately 8.2 million shares for a total of approximately $981 million.
• Consistent quarterly cash dividend declared at $0.27 per ordinary share across Q1, Q2, and Q3 of 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

AerCap Holdings N.V. (AER) - Canvas Business Model: Customer Segments

AerCap Holdings N.V. serves approximately ~300 customers around the world as of September 30, 2025.

Global passenger airlines (flag carriers to low-cost carriers)

This segment represents the core of AerCap Holdings N.V.'s leasing business, covering a wide spectrum of airline types globally.

• Lease agreements signed in Q1 2025 included 4 widebody aircraft and 47 narrowbody aircraft.
• The owned aircraft fleet stood at 1,681 as of September 30, 2025.
• The weighted average utilization rate for owned aircraft was 99% during the year ended December 31, 2024.

Air cargo operators, including launch customers for converted freighters

AerCap Cargo is a significant player in the air cargo market, providing solutions for dedicated freight operators.

• AerCap Cargo had a global fleet of over 120 aircraft owned, serviced, or committed for conversion as of December 31, 2024.
• AerCap Cargo serves over 20 customers globally, including e-commerce, express delivery, and general cargo operators.
• In the third quarter of 2025, AerCap Holdings N.V. delivered the first four Boeing 777-300ERSF Passenger-to-Freighter converted aircraft to the launch operator, Kalitta Air.

Engine and helicopter operators requiring short-term asset support

This category includes specialized support for engine lessors and helicopter operators, often requiring flexible, shorter-term solutions.

• Lease agreements signed in Q1 2025 included 42 engines and 19 helicopters.
• As of September 30, 2025, AerCap Holdings N.V. had >1,200 engines and >300 helicopters in its portfolio.
• The Milestone Aviation Group, the helicopter leasing business, had 322 helicopters owned or on order as of December 31, 2024.
• The spare engine portfolio includes 1,200 engines, with 90% being the latest technology.

Financial investors and other leasing companies buying assets

AerCap Holdings N.V. engages in trading and portfolio management activities, selling assets to other financial entities and lessors.

Here's the quick math on asset trading activity for Q3 2025:

Activity Type	Number of Assets Sold	Total Sales Revenue	Gain on Sale
Assets Sold (Total)	32	$1.5 billion	$332 million
Assets Sold (Q1 2025)	29 aircraft, 11 engines, 2 helicopters	N/A	N/A

The unlevered gain-on-sale margin for assets sold in the third quarter of 2025 was 28%, or 2.0x book value on an equity basis.

AerCap Holdings N.V. also completes sale and leaseback transactions with airlines, which involves selling aircraft to AerCap Holdings N.V. and immediately leasing them back, effectively serving as a financing partner to airlines.

The company also provides asset services to other aircraft owners, financiers, and investors, including Lease Administration, Technical Asset Management, and Re-marketing of Aircraft and Engines.

AerCap Holdings N.V. (AER) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses that drive AerCap Holdings N.V.'s operations, which are heavily weighted toward financing the massive asset base. The cost structure is dominated by the cost of capital required to own one of the world's largest aircraft portfolios.

The most significant recurring cost is the interest expense on debt, which was reported at $477 million for the third quarter of 2025, excluding mark-to-market on interest rate derivatives. This figure underscores the leverage inherent in the aircraft leasing business model, where debt is the primary funding source for asset acquisition.

Another major component is the leasing expenses, which totaled $93 million in Q3 2025. This was a significant decrease from $275 million in Q3 2024, primarily because of a $140 million credit loss provision taken in the prior year's third quarter. Still, the Q3 2025 leasing expenses were negatively impacted by $22 million related to the amortization of maintenance rights.

The overhead associated with running a global leasing operation is captured in the Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses. For the third quarter of 2025, these expenses stood at $129 million, up from $121 million in the same period last year.

For maintenance and transition costs, the direct figures are often embedded within other line items or are forward-looking estimates. We see clear impacts from maintenance accounting, such as maintenance rents and other receipts being $204 million in Q3 2025, which was negatively impacted by $14 million due to maintenance rights assets being amortized to revenue. Furthermore, management noted expectations for higher leasing expenses in Q4 2025 related to the Spirit Airlines restructuring, involving taking back 27 aircraft and expecting associated engine shop visits and downtime costs.

Here's a quick look at the key reported operating costs for AerCap Holdings N.V. for the three months ended September 30, 2025:

Cost Category	Q3 2025 Amount (USD Millions)
Interest Expense (Excl. MTM)	$477
Leasing Expenses	$93
Selling, General, and Administrative (SG&A)	$129
Maintenance Rights Amortization Impact on Leasing Expenses	$22
Maintenance Rights Amortization Impact on Maintenance Rents	$14

The depreciation expense on the owned flight equipment fleet is a non-cash charge that reflects the asset value consumption over time. While the overall Depreciation and Amortization line item is a major cost driver, the specific dollar amount for Q3 2025 is not explicitly detailed as a standalone figure in the provided summaries, though it is referenced in percentage change context.

You should keep an eye on how these costs shift, especially with the average cost of debt holding steady at 4.0% for Q3 2025.

• Basic lease rents for Q3 2025 were $1,690 million.
• Maintenance rents and other receipts were $204 million in Q3 2025.
• Lease premium amortization negatively impacted basic lease rents by $26 million in Q3 2025.

AerCap Holdings N.V. (AER) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the actual money AerCap Holdings N.V. brought in during the third quarter of 2025, which was a very strong period for them. Honestly, the revenue streams are quite diverse, moving beyond just the day-to-day leasing income.

The primary engine, the basic lease rents, the core stream, totaled $1,690 million in Q3 2025. That number is up from $1,605 million in the same period last year, showing solid underlying business growth.

The sales side was particularly hot. AerCap Holdings N.V. realized a record $332 million from the net gain on sale of assets in Q3 2025. This gain came from selling 32 owned assets for a total of $1.5 billion during the quarter.

You also have the operational receipts. Maintenance rents and other receipts, which were $204 million in Q3 2025, show the ongoing cash flow from managing the fleet's upkeep status.

A significant, non-recurring but material, boost came from insurance recovery proceeds. They recognized $475 million related to assets lost in the Ukraine Conflict during Q3 2025, bringing total recoveries since 2023 to $2.9 billion.

Regarding investment income from finance leases, historically, AerCap Holdings N.V. has often included the net interest income from finance leases within the basic lease rents line item itself. For the six months ended June 30, 2025, for example, this interest income was about $49 million of the basic lease rents.

To give you a clearer picture of the top-line performance, here's how the major components stacked up for the quarter. The total revenue for Q3 2025 hit $2,308.57 million.

Revenue Component	Q3 2025 Amount (Millions USD)	Context/Notes
Basic Lease Rents	$1,690	The core, recurring lease income stream.
Net Gain on Sale of Assets	$332	Record gain from $1.5 billion in asset sales.
Maintenance Rents and Other Receipts	$204	Up from $161 million in Q3 2024.
Insurance Recovery Proceeds (Ukraine)	$475	Cash recoveries related to the Ukraine Conflict.
Other Income	$83	Separate from the major categories listed.
Investment Income from Finance Leases	Included in Basic Lease Rents	Often embedded within the core lease revenue figure.

You can see the strength wasn't just in the rent collection; the asset management and sales execution were key drivers of the quarter's profitability. This contributed to the GAAP net income of $1,216 million for the period.

The diversification of these cash inflows is what gives AerCap Holdings N.V. the optionality for capital deployment. Consider the sources of cash flow:

• Cash flow from operating activities reached $1.5 billion for the third quarter.
• The company returned $1 billion to shareholders via share repurchases in Q3 2025.
• Book value per share stood at $109.22 as of September 30, 2025.
• The adjusted return on equity for the quarter was 19%.

The management team is clearly confident, raising the full-year 2025 adjusted EPS guidance to approximately $13.70, excluding any further gains on sale. Finance: draft 13-week cash view by Friday.