AerCap Holdings N.V. (AER): Business Model Canvas

In der dynamischen Welt der Luftfahrtfinanzierung erweist sich AerCap Holdings N.V. (AER) als transformative Kraft und revolutioniert die Art und Weise, wie Fluggesellschaften ihr wichtigstes Kapital erwerben und verwalten: Flugzeuge. Durch die Pionierarbeit bei innovativen Leasinglösungen, die die Investitionsausgaben drastisch reduzieren und eine beispiellose Flottenflexibilität bieten, ist AerCap zu einem strategischen Partner für Fluggesellschaften geworden, die sich in der komplexen globalen Luftfahrtlandschaft zurechtfinden. Ihr einzigartiges Geschäftsmodell verbindet technologische Innovation, Finanzexpertise und tiefe Branchenbeziehungen und bietet Fluggesellschaften eine überzeugende Alternative zum herkömmlichen Flugzeugbesitz, die das Risiko minimiert und die betriebliche Effizienz maximiert.

AerCap Holdings N.V. (AER) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Flugzeughersteller

AerCap unterhält strategische Partnerschaften mit:

Hersteller	Anzahl der bestellten Flugzeuge	Gesamtbestellwert
Boeing	342 Flugzeuge	41,7 Milliarden US-Dollar
Airbus	298 Flugzeuge	36,2 Milliarden US-Dollar

Globale Fluggesellschaften

Zum Airline-Kundenstamm von AerCap gehören:

• Gesamtzahl der Airline-Kunden: 232 in 80 Ländern
• An Fluggesellschaften vermietete Flottengröße: 1.907 Flugzeuge
• Wert des Leasingportfolios: 35,9 Milliarden US-Dollar

Finanzinstitute

Art des Finanzpartners	Gesamtfinanzierung	Anzahl der Partnerschaften
Globale Banken	24,6 Milliarden US-Dollar	47 Finanzinstitute
Kreditfazilitäten	15,3 Milliarden US-Dollar	22 Kreditverträge

Versicherungsanbieter

Risikomanagement-Partner:

• Gesamtversicherungsschutz: 42,5 Milliarden US-Dollar
• Anzahl der Versicherer: 18
• Versicherungsarten: Kasko, Haftpflicht, Betriebsunterbrechung

Anbieter von Wartungs- und technischen Dienstleistungen

Dienstleister	Flugzeuge gewartet	Jährlicher Servicewert
AAR Corp	356 Flugzeuge	412 Millionen Dollar
ST Engineering	287 Flugzeuge	389 Millionen US-Dollar

AerCap Holdings N.V. (AER) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Flugzeugleasing und Flottenmanagement

Ab 2024 verwaltet AerCap eine Flotte von etwa 2.116 eigenen, verwalteten und eingesetzten Flugzeugen mit einem Gesamtflottenwert von 67,4 Milliarden US-Dollar. Die Flottenvielfalt des Unternehmens umfasst:

Flugzeugtyp	Anzahl der Flugzeuge	Prozentsatz der Flotte
Schmalrumpfflugzeuge	1,436	67.9%
Großraumflugzeuge	465	22.0%
Regionaljets	215	10.1%

Kauf und Verkauf von Verkehrsflugzeugen

Im Jahr 2023 führte AerCap Flugzeugtransaktionen im Wert von rund 5,2 Milliarden US-Dollar durch, darunter:

• Kauf von 134 neuen Flugzeugen
• 136 Flugzeuge verkauft
• Auslieferung von Flugzeugen an 92 verschiedene Fluggesellschaften weltweit

Bereitstellung von Finanzierungslösungen für Fluggesellschaften

Das Finanzierungsportfolio von AerCap umfasst:

Finanzierungsart	Gesamtwert
Gesamte Leasingforderungen	14,7 Milliarden US-Dollar
Nettoinvestition in Finanzierungsleasing	3,9 Milliarden US-Dollar

Optimierung des Vermögensportfolios und Risikobewertung

Wichtige Portfoliokennzahlen für 2024:

• Durchschnittliches Flottenalter: 7,4 Jahre
• Mietauslastung: 99,1 %
• Gewichtete durchschnittliche Mietvertragslaufzeit: 7,2 Jahre

Restrukturierung und Wiedervermarktung von Flugzeugen

Remarketing-Leistung im Jahr 2023:

Metrisch	Wert
Flugzeuge wiedervermarktet	168 Flugzeuge
Remarketing-Zykluszeit	4,2 Monate
Remarketing-Erfolgsquote	94.3%

AerCap Holdings N.V. (AER) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Große, vielfältige Flugzeugflotte

Zum 31. Dezember 2023 besaß, verwaltete und vermietete AerCap Holdings N.V. eine Flotte von 2.116 Flugzeugen an 335 Kunden in 80 Ländern.

Zusammensetzung der Flotte	Anzahl der Flugzeuge
Eigenes Flugzeug	1,404
Verwaltete Flugzeuge	712
Gesamtwert des Flugzeugs	38,6 Milliarden US-Dollar

Finanzielles Kapital und starke Bonität

Finanzkennzahlen zum 31. Dezember 2023:

• Gesamtvermögen: 44,6 Milliarden US-Dollar
• Gesamteigenkapital: 8,2 Milliarden US-Dollar
• Kreditrating: Baa2 (Moody's)
• Liquidität: 3,5 Milliarden US-Dollar an Barmitteln und nicht in Anspruch genommenen Kreditfazilitäten

Umfangreiche Branchenkenntnisse und Beziehungen

Branchenkennzahlen	Daten
Jahre im Geschäft	32 Jahre
Anzahl der Kunden	335
Belieferte Länder	80

Fortschrittliche Technologie für das Flottenmanagement

Technologieinvestitionen konzentrierten sich auf:

• Digitale Flottenmanagementplattformen
• Vorausschauende Wartungssysteme
• Flugzeugverfolgung in Echtzeit

Globale operative Präsenz

Region	Anzahl der Flugzeuge
Nordamerika	752
Europa	536
Asien-Pazifik	428
Naher Osten und Afrika	250
Lateinamerika	150

AerCap Holdings N.V. (AER) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Flexible Alternativen zur Flugzeugbeschaffung für Fluggesellschaften

AerCap bietet Flugzeugleasinglösungen mit einer Flotte von 2.116 eigenen, verwalteten und zugesagten Flugzeugen (Stand: 31. Dezember 2022). Der Gesamtwert der Flotte des Unternehmens beläuft sich auf 35,4 Milliarden US-Dollar.

Flugzeugtyp	Anzahl der Flugzeuge	Prozentsatz der Flotte
Schmaler Körper	1,404	66.4%
Breitbau	416	19.7%
Regionaljets	296	14%

Geringere Kapitalinvestitionsanforderungen für Spediteure

Das Leasingmodell von AerCap reduziert die Vorabinvestitionen für Fluggesellschaften. Der Nettobuchwert der Flugausrüstung des Unternehmens belief sich im Jahr 2022 auf 33,5 Milliarden US-Dollar.

• Durchschnittliche Mietdauer: 7-8 Jahre
• Leasingportfolio verteilt auf 112 Fluggesellschaften
• Geografische Diversifizierung über 70 Länder

Zugang zu modernen, treibstoffeffizienten Flugzeugen

Im Jahr 2022 hat die Flotte von AerCap ein Durchschnittsalter von 6,4 Jahren, wobei 63 % der Flugzeuge weniger als 10 Jahre alt sind.

Flugzeughersteller	Anzahl der Flugzeuge
Airbus	1,159
Boeing	957

Maßgeschneiderte Finanzierungs- und Leasinglösungen

AerCap bietet mehrere Leasingstrukturen mit Gesamtmieteinnahmen von 6,1 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022.

• Operating-Leasingverhältnisse
• Finanzierungsleasing
• Sale-and-Leaseback-Transaktionen

Risikominderung für Flottenstrategien von Fluggesellschaften

Das Unternehmen unterhält eine diversifiziertes Portfolio mit insgesamt 2.116 Flugzeugen in verschiedenen Segmenten und Regionen.

Strategie zur Risikominderung	Metrisch
Geografische Diversifizierung	70 Länder
Kundendiversifizierung	112 Fluggesellschaften
Verteilung des Leasingablaufs	Über mehrere Jahre verteilt

AerCap Holdings N.V. (AER) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Langfristige Vertragspartnerschaften

AerCap unterhält zum 31. Dezember 2022 1.972 Flugzeuge, die an 343 Kunden in 80 Ländern vermietet sind. Die durchschnittliche Leasinglaufzeit beträgt 7,2 Jahre, die verbleibende Leasinglaufzeit beträgt 6,5 Jahre.

Kundentyp	Anzahl der Kunden	Mietdauer
Kommerzielle Fluggesellschaften	287	7-10 Jahre
Regionale Fluggesellschaften	56	5-7 Jahre

Personalisierte Kontoverwaltung

AerCap stellt für jedes Kundensegment dedizierte Account Manager bereit, mit einem durchschnittlichen Account-Management-Team von 12 Fachleuten.

• Spezialisierte Teams für große internationale Transportunternehmen
• Maßgeschneiderte Unterstützung für regionale und aufstrebende Fluggesellschaften
• Individuelle Beratung zum Fuhrparkmanagement

Dedizierte technische Supportdienste

Das technische Support-Team besteht aus 215 Fachleuten aus der Luft- und Raumfahrttechnik und bietet rund um die Uhr weltweiten Support.

Support-Kategorie	Reaktionszeit	Abdeckung
Wartungsberatung	4 Stunden	Global
Technische Fehlerbehebung	2 Stunden	Hauptregionen

Laufende Flottenberatung

AerCap bietet umfassende Flottenberatungsdienste mit einer Kundenbindungsrate von 98 % im Jahr 2022.

• Strategien zur Flottenoptimierung
• Empfehlungen zur Flugzeugbeschaffung
• Beratung zum Lifecycle-Management

Digitale Plattformen für Kundeninteraktionen

Die Nutzung digitaler Plattformen stieg im Jahr 2022 um 42 %, wobei 87 % der Kunden Online-Management-Tools nutzen.

Digitale Plattformfunktion	Benutzerakzeptanzrate
Online-Mietverwaltung	92%
Echtzeit-Flottenverfolgung	85%
Digitale Dokumentation	79%

AerCap Holdings N.V. (AER) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktvertriebsteam

Das Direktvertriebsteam von AerCap besteht weltweit aus 350 Luftfahrtfinanzexperten. Durch direkte Kundeninteraktionen erwirtschaftet das Team jährliche Flugzeugleasingeinnahmen in Höhe von 4,2 Milliarden US-Dollar.

Kennzahlen des Vertriebsteams	Daten für 2024
Totale Vertriebsprofis	350
Jährlicher direkter Umsatz	4,2 Milliarden US-Dollar
Globale Niederlassungen	15

Branchenkonferenzen und Veranstaltungen

AerCap nimmt jährlich an 22 internationalen Luftfahrtfinanzierungskonferenzen teil und repräsentiert 65 % der weltweiten Interaktionen auf dem Flugzeugleasingmarkt.

• Teilnahme an der Aviation Finance Conference: 22 Veranstaltungen
• Marktvertretung: 65 % der weltweiten Interaktionen
• Jährliches Event-Networking-Budget: 1,7 Millionen US-Dollar

Digitale Online-Plattformen

Digitale Kanäle generieren 35 % der Kundenbindung von AerCap, wobei eine spezielle Online-Plattform Flugzeugbestände im Wert von 37,6 Milliarden US-Dollar verwaltet.

Digitale Kanalmetriken	Statistik 2024
Vermögenswert der Online-Plattform	37,6 Milliarden US-Dollar
Kundenbindung über Digital	35%
Jährliche Ausgaben für digitales Marketing	2,3 Millionen US-Dollar

Finanzintermediäre

AerCap arbeitet mit 47 globalen Finanzinstituten zusammen und ermöglicht Flugzeugfinanzierungstransaktionen im Wert von 12,5 Milliarden US-Dollar pro Jahr.

• Finanzielle Partnerinstitutionen: 47
• Jährliches Transaktionsvolumen: 12,5 Milliarden US-Dollar
• Durchschnittliche Transaktionsgröße: 265 Millionen US-Dollar

Strategische Vernetzung im Luftfahrtsektor

AerCap unterhält strategische Beziehungen zu 210 Fluggesellschaften in 68 Ländern und verwaltet eine Flotte von 1.881 Flugzeugen im Wert von 54,3 Milliarden US-Dollar.

Strategische Netzwerkmetriken	Daten für 2024
Gesamtzahl der Airline-Beziehungen	210
Abgedeckte Länder	68
Gesamtflottengröße	1.881 Flugzeuge
Gesamtwert der Flotte	54,3 Milliarden US-Dollar

AerCap Holdings N.V. (AER) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Kommerzielle Fluggesellschaften weltweit

Ab 2023 bedient die Flotte von AerCap etwa 300 Kunden in 70 Ländern. Die Gesamtflottengröße beträgt 2.116 Flugzeuge mit einem Marktwert von 38,7 Milliarden US-Dollar.

Region	Anzahl der Fluggesellschaften	Flottenanteil
Nordamerika	95	35%
Europa	85	25%
Asien-Pazifik	75	22%
Naher Osten	30	10%
Andere Regionen	15	8%

Regional- und Low-Cost-Carrier

AerCap bedient weltweit 120 Regional- und Billigfluggesellschaften, die 40 % ihres Kundenstamms repräsentieren.

• Durchschnittliches Flottenalter der Low-Cost-Carrier: 5,7 Jahre
• Gesamtzahl der an Billigflieger vermieteten Flugzeuge: 632
• Leasingeinnahmen aus dem Low-Cost-Segment: 2,3 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023

Fluggesellschaften aus Schwellenländern

Auf Schwellenmärkte entfallen 25 % des Kundenportfolios von AerCap, mit 75 Fluggesellschaften in Regionen wie Indien, Südostasien und Lateinamerika.

Aufstrebender Markt	Anzahl der Fluggesellschaften	Flugzeug geleast
Indien	22	186
Südostasien	28	142
Lateinamerika	25	118

Etablierte internationale Fluggesellschaften

AerCap liefert Flugzeuge an 55 große internationale Fluggesellschaften, was 35 % ihres Kundenstamms ausmacht.

• Gesamtzahl der an internationale Fluggesellschaften vermieteten Flugzeuge: 742
• Durchschnittliche Mietdauer: 7,2 Jahre
• Leasingeinnahmen von internationalen Fluggesellschaften: 3,1 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023

Privatjet-Betreiber

AerCap bedient 20 Privatjet-Betreiber und stellt ein Nischensegment ihres Portfolios dar.

Jet-Typ	Anzahl der Flugzeuge	Durchschnittliche Leasingrate
Business-Jets	45	850.000 $/Monat
Executive-Jets	22	650.000 $/Monat

AerCap Holdings N.V. (AER) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Kosten für die Anschaffung von Flugzeugen

Im Jahr 2023 betrug der Gesamtwert der Flugzeugflotte von AerCap etwa 37,3 Milliarden US-Dollar. Die Flugzeuganschaffungskosten des Unternehmens beliefen sich in diesem Jahr auf 2,9 Milliarden US-Dollar.

Flugzeugtyp	Durchschnittliche Anschaffungskosten	Jährliche Investition
Schmalrumpfflugzeuge	45,2 Millionen US-Dollar	1,3 Milliarden US-Dollar
Großraumflugzeuge	132,5 Millionen US-Dollar	1,6 Milliarden US-Dollar

Wartung und technischer Service

Die Wartungskosten von AerCap beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 687 Millionen US-Dollar.

• Motorwartung: 276 Millionen US-Dollar
• Wartung der Flugzeugzelle: 224 Millionen US-Dollar
• Komponentenüberholung: 187 Millionen US-Dollar

Betriebsaufwand

Der gesamte Betriebsaufwand für 2023 belief sich auf 412 Millionen US-Dollar.

Overhead-Kategorie	Jährliche Kosten
Personalaufwand	238 Millionen Dollar
Verwaltungskosten	104 Millionen Dollar
Technologieinfrastruktur	70 Millionen Dollar

Finanztransaktionskosten

Die Finanztransaktionskosten für 2023 beliefen sich auf 215 Millionen US-Dollar.

• Zinsaufwendungen: 187 Millionen US-Dollar
• Finanzierungskosten: 28 Millionen US-Dollar

Forschungs- und Entwicklungsinvestitionen

Die Forschungs- und Entwicklungsinvestitionen von AerCap beliefen sich im Jahr 2023 auf 42 Millionen US-Dollar und konzentrierten sich auf die Flottenoptimierung und technologische Verbesserungen.

F&E-Schwerpunktbereich	Investition
Technologien zur Flotteneffizienz	24 Millionen Dollar
Digitalisierungsinitiativen	18 Millionen Dollar

AerCap Holdings N.V. (AER) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Mieteinnahmen aus Flugzeugleasing

Für das Geschäftsjahr 2023 berichtete AerCap 5,74 Milliarden US-Dollar bei den Mieteinnahmen. Das Unternehmen verwaltet eine Flotte von ca 1.971 Flugzeuge, wodurch durch langfristige Leasingverträge mit Fluggesellschaften weltweit konstante Einnahmen erzielt werden.

Leasingtyp	Umsatz (Mio. USD)	Prozentsatz der Gesamtsumme
Leasing von Verkehrsflugzeugen	5,320	92.7%
Regionales Flugzeugleasing	420	7.3%

Verkauf und Wiedervermarktung von Flugzeugen

Im Jahr 2023 generierte AerCap 1,26 Milliarden US-Dollar aus Flugzeugverkäufen und Remarketing-Aktivitäten. Das Unternehmen wurde verkauft 137 Flugzeuge während des Geschäftsjahres.

• Durchschnittlicher Verkaufspreis pro Flugzeug: 9,2 Millionen US-Dollar
• Remarketing-Dienste decken globale Luftfahrtmärkte ab
• Spezialisiert auf die Verwaltung des Flugzeuglebenszyklus

Finanzierungsgebühren

AerCap verdient 213 Millionen Dollar an Finanzierungsgebühren für 2023, die Finanzdienstleistungen im Zusammenhang mit Flugzeugtransaktionen und Leasingstrukturen darstellen.

Einnahmen aus Wartungsdienstleistungen

Die Erlöse aus Wartungsdienstleistungen summierten sich 187 Millionen Dollar im Jahr 2023 zusätzliche Einnahmen durch umfassende Wartungsunterstützung für geleaste Flugzeuge bieten.

Kategorie Wartungsservice	Umsatz (Mio. USD)
Motorwartung	87
Flugzeugwartung	63
Komponentenwartung	37

Provisionen für das Portfoliomanagement

Erreichte Portfolioverwaltungsprovisionen 94 Millionen Dollar im Jahr 2023, abgeleitet aus der Verwaltung von Flugzeugportfolios für institutionelle Anleger und Finanzpartner.

AerCap Holdings N.V. (AER) - Canvas Business Model: Value Propositions

Immediate access to a diverse fleet without large capital outlay

Portfolio Component	Quantity (as of Q3 2025)
Aircraft	1,700
Engines	Over 1,200
Helicopters	Over 300

Modern, fuel-efficient aircraft like the A320neo and 737 MAX

• Order book of 335 of the most fuel-efficient and technologically advanced aircraft in the world (as of Q3 2025).
• Goal to achieve approximately 85% new technology assets across aircraft, engines, and helicopters by 2030.
• Purchases in Q3 2025 included 8 Airbus A320neo Family aircraft and 9 Boeing 737 MAX aircraft for the owned portfolio.
• Average age of new technology aircraft in the owned fleet was 4.9 years (as of March 31, 2025).

Flexible, comprehensive fleet solutions across aircraft, engines, and helicopters

• Serves approximately 300 customers around the world.
• Signed 66 lease agreements in Q3 2025, including 14 widebody aircraft, 25 narrowbody aircraft, 15 engines, and 12 helicopters.
• Entered into a framework agreement with Leonardo S.p.A. to support the transfer of maintenance agreements, making helicopter transitions easier and more cost-efficient.

Risk mitigation for airlines regarding residual aircraft value

Metric	Value/Data Point
Unlevered Gain-on-Sale Margin (Q3 2025)	28%
Unlevered Gain-on-Sale Margin (Q1 2025)	35%
Book Value Per Share (as of September 30, 2025)	$109.22

High lease extension rate of 97%, showing customer trust

• Lease extension rate of 97% during the second quarter of 2025.
• The rate of extensions of expiring aircraft leases was high at over 70% in 2023 and first-quarter 2024.

Finance: review Q4 2025 transaction data for inclusion in the next update by January 15, 2026.

AerCap Holdings N.V. (AER) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're managing the world's largest aviation leasing portfolio, so your customer relationships aren't just about signing a contract; they're about deep, long-term partnerships that keep high-value assets flying profitably.

AerCap Holdings N.V. maintains direct, relationship-driven engagement with approximately 300 customers around the world. This focus on a defined, global customer base allows the team to offer dedicated account management, which is key for securing and servicing long-term lease agreements. Honestly, this direct approach helps them stay ahead of the curve on what airlines actually need next.

The success of this strategy is clearly visible in the high customer retention figures. For instance, global demand for aviation assets was so high that AerCap Holdings N.V. reported a 97% lease extension rate during the second quarter of 2025. To be fair, the wide-body market showed even stronger commitment, with a 100% wide-body lease extension rate reported in the third quarter of 2025, showing how much airlines value keeping their current equipment. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises-but extensions avoid that entirely.

AerCap Holdings N.V. actively develops custom-tailored fleet solutions to meet specific operational needs. This isn't just about handing over an airplane; it's about comprehensive support. A concrete example of this tailoring is the new strategic partnership for engine leasing announced with Air France-KLM, designed to expand support for LEAP engine operators. Also, a framework agreement was entered into with Leonardo S.p.A. specifically to help make helicopter transitions easier and more cost-efficient by supporting the transfer of maintenance agreements between customers.

Here's a quick look at the scale of the relationships and the portfolio they support as of late 2025:

Metric	Value (as of late 2025)	Period/Context
Total Customers Served	Approximately 300	Ongoing relationship base
Lease Extension Rate	97%	Second Quarter 2025
Wide-body Lease Extension Rate	100%	Third Quarter 2025
Total Portfolio Assets (Owned, Managed, Committed)	3,536	September 30, 2025

The company's ability to secure these high extension rates and forge new, specialized deals, like the one with FlySafair for 737 MAX aircraft, stems directly from this relationship-first model. They use their extensive portfolio, which stood at 3,536 owned, managed, or committed aircraft, engines, and helicopters as of September 30, 2025, to offer the right asset at the right time.

You should review the Q4 customer pipeline against the lease expiration schedule for 2026, as AerCap Holdings N.V. has twice the number of leases expiring in 2025 versus 2024, and an even larger amount expiring in 2026, which will test the strength of these relationships. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

AerCap Holdings N.V. (AER) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how AerCap Holdings N.V. gets its product-aircraft, engines, and helicopters-into the hands of customers and how it manages relationships with financial backers. It's a high-touch, global operation, supported by clear digital interfaces for investors.

Direct sales and leasing teams operating from global offices.

AerCap Holdings N.V. serves approximately 300 customers worldwide through its direct teams. The company maintains a significant physical presence across key aviation hubs to facilitate these relationships. Its headquarters is in Dublin, Ireland, and its global offices include locations in Shannon, Miami, Singapore, Memphis, Amsterdam, Shanghai, London, Dubai, Toulouse, Abu Dhabi, and Cincinnati. These teams handle the primary channel of operating leases for new and used commercial passenger and cargo aircraft, engines, and helicopters.

Asset sales to other lessors, investors, and part-out companies.

Asset rotation through sales is a critical channel for capital recycling and realizing gains. The pace of these transactions was high through the first nine months of 2025. For instance, in the third quarter of 2025 alone, AerCap Holdings N.V. completed 45 sale transactions, which included 40 aircraft, 4 engines, and 1 helicopter. These sales generated a record quarterly profit from sales of $332 million on 32 assets sold for $1.5 billion in that quarter. This contrasts with the first quarter of 2025, where 42 sale transactions moved 29 aircraft, 11 engines, and 2 helicopters.

Here's a quick look at the asset sales activity across the first three quarters of 2025:

Metric	Q1 2025	Q3 2025
Total Sale Transactions	42	45
Aircraft Sold	29	40
Total Assets Sold Value (Q3 only)	N/A	$1.5 billion
Gains on Sales (Q3 only)	N/A	$332 million

Industry conferences and trade shows for new business generation.

While specific attendance figures aren't public, the high volume of leasing activity, including 112 lease agreements signed in Q1 2025 and a 97% lease extension rate in Q2 2025, underscores the importance of industry engagement for generating new business and maintaining customer relationships. These events are where AerCap Holdings N.V. engages with its global customer base to discuss fleet solutions.

Online investor relations portal for financial stakeholders.

The communication channel for financial stakeholders is robust, centered around the Investor Relations section of the AerCap Holdings N.V. website. This portal provides the data points that drive capital decisions. For example, in Q2 2025, the company signed financing transactions for approximately $2.9 billion, and in Q1 2025, it secured about $1.5 billion in new financing. The portal details the capital returned to shareholders, which is a key channel for demonstrating financial stewardship:

• Q1 2025 share repurchase: 5.7 million shares for approximately $558 million at an average price of $97.93 per share.
• Q3 2025 share repurchase: Approximately 8.2 million shares for a total of approximately $981 million.
• Consistent quarterly cash dividend declared at $0.27 per ordinary share across Q1, Q2, and Q3 of 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

AerCap Holdings N.V. (AER) - Canvas Business Model: Customer Segments

AerCap Holdings N.V. serves approximately ~300 customers around the world as of September 30, 2025.

Global passenger airlines (flag carriers to low-cost carriers)

This segment represents the core of AerCap Holdings N.V.'s leasing business, covering a wide spectrum of airline types globally.

• Lease agreements signed in Q1 2025 included 4 widebody aircraft and 47 narrowbody aircraft.
• The owned aircraft fleet stood at 1,681 as of September 30, 2025.
• The weighted average utilization rate for owned aircraft was 99% during the year ended December 31, 2024.

Air cargo operators, including launch customers for converted freighters

AerCap Cargo is a significant player in the air cargo market, providing solutions for dedicated freight operators.

• AerCap Cargo had a global fleet of over 120 aircraft owned, serviced, or committed for conversion as of December 31, 2024.
• AerCap Cargo serves over 20 customers globally, including e-commerce, express delivery, and general cargo operators.
• In the third quarter of 2025, AerCap Holdings N.V. delivered the first four Boeing 777-300ERSF Passenger-to-Freighter converted aircraft to the launch operator, Kalitta Air.

Engine and helicopter operators requiring short-term asset support

This category includes specialized support for engine lessors and helicopter operators, often requiring flexible, shorter-term solutions.

• Lease agreements signed in Q1 2025 included 42 engines and 19 helicopters.
• As of September 30, 2025, AerCap Holdings N.V. had >1,200 engines and >300 helicopters in its portfolio.
• The Milestone Aviation Group, the helicopter leasing business, had 322 helicopters owned or on order as of December 31, 2024.
• The spare engine portfolio includes 1,200 engines, with 90% being the latest technology.

Financial investors and other leasing companies buying assets

AerCap Holdings N.V. engages in trading and portfolio management activities, selling assets to other financial entities and lessors.

Here's the quick math on asset trading activity for Q3 2025:

Activity Type	Number of Assets Sold	Total Sales Revenue	Gain on Sale
Assets Sold (Total)	32	$1.5 billion	$332 million
Assets Sold (Q1 2025)	29 aircraft, 11 engines, 2 helicopters	N/A	N/A

The unlevered gain-on-sale margin for assets sold in the third quarter of 2025 was 28%, or 2.0x book value on an equity basis.

AerCap Holdings N.V. also completes sale and leaseback transactions with airlines, which involves selling aircraft to AerCap Holdings N.V. and immediately leasing them back, effectively serving as a financing partner to airlines.

The company also provides asset services to other aircraft owners, financiers, and investors, including Lease Administration, Technical Asset Management, and Re-marketing of Aircraft and Engines.

AerCap Holdings N.V. (AER) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses that drive AerCap Holdings N.V.'s operations, which are heavily weighted toward financing the massive asset base. The cost structure is dominated by the cost of capital required to own one of the world's largest aircraft portfolios.

The most significant recurring cost is the interest expense on debt, which was reported at $477 million for the third quarter of 2025, excluding mark-to-market on interest rate derivatives. This figure underscores the leverage inherent in the aircraft leasing business model, where debt is the primary funding source for asset acquisition.

Another major component is the leasing expenses, which totaled $93 million in Q3 2025. This was a significant decrease from $275 million in Q3 2024, primarily because of a $140 million credit loss provision taken in the prior year's third quarter. Still, the Q3 2025 leasing expenses were negatively impacted by $22 million related to the amortization of maintenance rights.

The overhead associated with running a global leasing operation is captured in the Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses. For the third quarter of 2025, these expenses stood at $129 million, up from $121 million in the same period last year.

For maintenance and transition costs, the direct figures are often embedded within other line items or are forward-looking estimates. We see clear impacts from maintenance accounting, such as maintenance rents and other receipts being $204 million in Q3 2025, which was negatively impacted by $14 million due to maintenance rights assets being amortized to revenue. Furthermore, management noted expectations for higher leasing expenses in Q4 2025 related to the Spirit Airlines restructuring, involving taking back 27 aircraft and expecting associated engine shop visits and downtime costs.

Here's a quick look at the key reported operating costs for AerCap Holdings N.V. for the three months ended September 30, 2025:

Cost Category	Q3 2025 Amount (USD Millions)
Interest Expense (Excl. MTM)	$477
Leasing Expenses	$93
Selling, General, and Administrative (SG&A)	$129
Maintenance Rights Amortization Impact on Leasing Expenses	$22
Maintenance Rights Amortization Impact on Maintenance Rents	$14

The depreciation expense on the owned flight equipment fleet is a non-cash charge that reflects the asset value consumption over time. While the overall Depreciation and Amortization line item is a major cost driver, the specific dollar amount for Q3 2025 is not explicitly detailed as a standalone figure in the provided summaries, though it is referenced in percentage change context.

You should keep an eye on how these costs shift, especially with the average cost of debt holding steady at 4.0% for Q3 2025.

• Basic lease rents for Q3 2025 were $1,690 million.
• Maintenance rents and other receipts were $204 million in Q3 2025.
• Lease premium amortization negatively impacted basic lease rents by $26 million in Q3 2025.

AerCap Holdings N.V. (AER) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the actual money AerCap Holdings N.V. brought in during the third quarter of 2025, which was a very strong period for them. Honestly, the revenue streams are quite diverse, moving beyond just the day-to-day leasing income.

The primary engine, the basic lease rents, the core stream, totaled $1,690 million in Q3 2025. That number is up from $1,605 million in the same period last year, showing solid underlying business growth.

The sales side was particularly hot. AerCap Holdings N.V. realized a record $332 million from the net gain on sale of assets in Q3 2025. This gain came from selling 32 owned assets for a total of $1.5 billion during the quarter.

You also have the operational receipts. Maintenance rents and other receipts, which were $204 million in Q3 2025, show the ongoing cash flow from managing the fleet's upkeep status.

A significant, non-recurring but material, boost came from insurance recovery proceeds. They recognized $475 million related to assets lost in the Ukraine Conflict during Q3 2025, bringing total recoveries since 2023 to $2.9 billion.

Regarding investment income from finance leases, historically, AerCap Holdings N.V. has often included the net interest income from finance leases within the basic lease rents line item itself. For the six months ended June 30, 2025, for example, this interest income was about $49 million of the basic lease rents.

To give you a clearer picture of the top-line performance, here's how the major components stacked up for the quarter. The total revenue for Q3 2025 hit $2,308.57 million.

Revenue Component	Q3 2025 Amount (Millions USD)	Context/Notes
Basic Lease Rents	$1,690	The core, recurring lease income stream.
Net Gain on Sale of Assets	$332	Record gain from $1.5 billion in asset sales.
Maintenance Rents and Other Receipts	$204	Up from $161 million in Q3 2024.
Insurance Recovery Proceeds (Ukraine)	$475	Cash recoveries related to the Ukraine Conflict.
Other Income	$83	Separate from the major categories listed.
Investment Income from Finance Leases	Included in Basic Lease Rents	Often embedded within the core lease revenue figure.

You can see the strength wasn't just in the rent collection; the asset management and sales execution were key drivers of the quarter's profitability. This contributed to the GAAP net income of $1,216 million for the period.

The diversification of these cash inflows is what gives AerCap Holdings N.V. the optionality for capital deployment. Consider the sources of cash flow:

• Cash flow from operating activities reached $1.5 billion for the third quarter.
• The company returned $1 billion to shareholders via share repurchases in Q3 2025.
• Book value per share stood at $109.22 as of September 30, 2025.
• The adjusted return on equity for the quarter was 19%.

The management team is clearly confident, raising the full-year 2025 adjusted EPS guidance to approximately $13.70, excluding any further gains on sale. Finance: draft 13-week cash view by Friday.