شركة Betterware de México, S.A.P.I. دي السيرة الذاتية. (BWMX): نموذج الأعمال التجارية

في عالم البيع المباشر الديناميكي، أحدثت Betterware de México ثورة في التنظيم المنزلي وتوزيع منتجات العناية الشخصية من خلال نموذج أعمال مبتكر يمكّن روح المبادرة في جميع أنحاء المكسيك. ومن خلال المزج السلس للتكنولوجيا الرقمية المتطورة مع شبكة قوية من مندوبي المبيعات المستقلين، أنشأت الشركة نظامًا بيئيًا فريدًا من نوعه يعمل على تحويل استراتيجيات البيع بالتجزئة التقليدية. يكشف استكشاف نموذج الأعمال هذا كيف وضعت شركة Betterware نفسها في موقع استراتيجي للاستحواذ على سوق الطبقة المتوسطة، وتقديم تجارب تسوق مريحة، وفرص دخل مرنة، ومنتجات عالية الجودة تلقى صدى لدى المستهلكين المهتمين بالميزانية والذين يبحثون عن التطبيق العملي والنمو الشخصي.

شركة Betterware de México، S.A.P.I. دي السيرة الذاتية. (BWMX) - نموذج العمل: الشراكات الرئيسية

شبكة البيع المباشر لممثلي المبيعات المستقلين

اعتبارًا من عام 2023، أصبح لدى Betterware 85000 مندوب مبيعات مستقل نشط في جميع أنحاء المكسيك. سجلت الشركة زيادة بنسبة 12% في عدد مندوبي المبيعات مقارنة بالعام السابق.

مقياس الشراكة	بيانات 2023
إجمالي مندوبي المبيعات النشطين	85,000
النمو على أساس سنوي	12%
متوسط الدخل الشهري لكل ممثل	3500 بيزو مكسيكي

موردو التصنيع في المكسيك وأمريكا اللاتينية

يعمل برنامج Betterware مع 15 شريك تصنيع أساسي عبر المكسيك وأمريكا اللاتينية.

فئة المورد	عدد الموردين	التوزيع الجغرافي
المصنعين المكسيكيين المحليين	9	60%
مصنعي أمريكا اللاتينية	6	40%

تكنولوجيا التجارة الإلكترونية ومقدمي المنصات

استثمرت شركة Betterware 4.2 مليون دولار في البنية التحتية الرقمية والشراكات التكنولوجية في عام 2023.

• مزود الحوسبة السحابية: Amazon Web Services
• بوابة الدفع: كونكتا
• منصة إدارة علاقات العملاء: Salesforce

شركات الخدمات اللوجستية والتوزيع

تتعاون الشركة مع 3 شركاء لوجستيين أساسيين لإدارة التوزيع على الصعيد الوطني.

الشريك اللوجستي	منطقة التغطية	حجم الشحن السنوي
دي إتش إل المكسيك	وطني	2.4 مليون حزمة
فيديكس المكسيك	وطني	1.8 مليون حزمة
استافيتا	وطني	1.5 مليون حزمة

وكالات التسويق والإعلان الرقمي

خصصت Betterware 3.7 مليون دولار لشراكات التسويق الرقمي في عام 2023.

• وكالة التسويق الرقمي الأساسية: Wunderman Thompson México
• إدارة وسائل التواصل الاجتماعي: Hootsuite
• شريك تسويق الأداء: Criteo

شركة Betterware de México، S.A.P.I. دي السيرة الذاتية. (BWMX) - نموذج العمل: الأنشطة الرئيسية

البيع المباشر لمنتجات التنظيم المنزلي والعناية الشخصية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أبلغت شركة Betterware عن وجود 162000 مندوب مبيعات نشط في جميع أنحاء المكسيك. وحققت الشركة صافي مبيعات بقيمة 243.3 مليون دولار خلال عام 2023، ويمثل البيع المباشر 98% من إجمالي الإيرادات.

فئة المنتج	حجم المبيعات (2023)	متوسط النطاق السعري
منتجات التنظيم المنزلي	1.2 مليون وحدة	5 دولارات - 35 دولارًا أمريكيًا
منتجات العناية الشخصية	890.000 وحدة	3 دولارات - 25 دولارًا أمريكيًا

إدارة المنصات الرقمية وعمليات التجارة الإلكترونية

وشكلت المبيعات الرقمية 22% من إجمالي الإيرادات في عام 2023، حيث تم تحقيق 53.5 مليون دولار من خلال القنوات عبر الإنترنت.

• تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول: 425.000
• مستخدمو المنصة الرقمية النشطون: 78.000
• متوسط المعاملات الرقمية الشهرية: 42,000

تصميم وتطوير المنتجات

في عام 2023، استثمرت Betterware 4.2 مليون دولار في البحث والتطوير، وأطلقت 87 وحدة SKU للمنتج الجديد.

مجال التركيز على البحث والتطوير	الاستثمار	منتجات جديدة
منظمة المنزل	2.1 مليون دولار	52 وحدة SKU جديدة
العناية الشخصية	1.3 مليون دولار	35 وحدة SKU جديدة

توظيف وتدريب مندوبي المبيعات

أنفقت شركة Betterware 6.7 مليون دولار على برامج التوظيف والتدريب في عام 2023.

• تعيين مندوبي المبيعات الجدد: 45.000
• متوسط تكلفة التدريب لكل ممثل: 149 دولارًا
• معدل إتمام التدريب: 92%

استراتيجيات التسويق وإشراك العملاء

وبلغ إجمالي الإنفاق التسويقي في عام 2023 18.5 مليون دولار، مع التركيز على قنوات التواصل الرقمي وقنوات التواصل الاجتماعي.

قناة التسويق	الإنفاق	مقاييس المشاركة
وسائل التواصل الاجتماعي	7.2 مليون دولار	3.2 مليون متابع
الإعلان الرقمي	5.9 مليون دولار	12.5 مليون ظهور
وسائل الإعلام التقليدية	5.4 مليون دولار	2.1 مليون الوصول

شركة Betterware de México، S.A.P.I. دي السيرة الذاتية. (BWMX) - نموذج العمل: الموارد الرئيسية

شبكة واسعة من مندوبي المبيعات المستقلين

اعتبارًا من الربع الأخير من عام 2023، أصبح لدى شركة Betterware 83,387 مندوب مبيعات مستقل نشط في جميع أنحاء المكسيك. تحقق قوة مبيعات الشركة إيرادات سنوية تبلغ حوالي 3.8 مليار بيزو مكسيكي.

مقاييس مندوب المبيعات	بيانات 2023
إجمالي الممثلين النشطين	83,387
الإيرادات السنوية من الممثلين	3.8 مليار بيزو مكسيكي
متوسط دخل الممثل	45600 بيزو مكسيكي سنويًا

منصة تكنولوجيا المبيعات والتوزيع الرقمية

استثمرت شركة Betterware 42.5 مليون بيزو في البنية التحتية التكنولوجية في عام 2023. وتدعم المنصة الرقمية ما يلي:

• تتبع المخزون في الوقت الحقيقي
• تطبيق الهاتف المحمول لممثلي المبيعات
• تكامل التجارة الإلكترونية
• نظام إدارة علاقات العملاء

كتالوج المنتجات المتنوعة

تكوين كتالوج المنتجات اعتبارًا من عام 2024:

فئة المنتج	عدد وحدات SKU	النسبة المئوية للكتالوج
منظمة المنزل	327	35%
العناية الشخصية	215	23%
اكسسوارات المطبخ	189	20%
منتجات التنظيف	142	15%
فئات أخرى	67	7%

التعرف على العلامة التجارية

مقاييس قوة العلامة التجارية في عام 2023:

• الحصة السوقية في البيع المباشر: 17.3%
• الاعتراف بالعلامة التجارية في المكسيك: 62%
• معدل الاحتفاظ بالعملاء: 74.5%

أنظمة إدارة المخزون

أداء إدارة المخزون في عام 2023:

متري	القيمة
إجمالي قيمة المخزون	512 مليون بيزو مكسيكي
معدل دوران المخزون	4.7 مرات في السنة
مواقع المستودعات	7 مراكز توزيع
متوسط تكلفة الاحتفاظ بالمخزون	3.2% من إجمالي قيمة المخزون

شركة Betterware de México، S.A.P.I. دي السيرة الذاتية. (BWMX) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

تجربة تسوق منزلية مريحة

تعمل شركة Betterware من خلال نموذج البيع المباشر مع 46,200 مندوب مبيعات نشط اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023. وتحقق الشركة 100% من إيراداتها من خلال قنوات البيع المباشرة، مما يؤدي إلى القضاء على وسطاء التجزئة التقليديين.

قناة المبيعات	النسبة المئوية	الممثلين النشطين
المبيعات المباشرة	100%	46,200

منتجات منزلية مبتكرة وعالية الجودة

تقدم Betterware كتالوج منتجات يحتوي على ما يقرب من 500 وحدة SKU فريدة عبر فئات متعددة.

• منظمة المنزل
• اكسسوارات المطبخ
• العناية الشخصية
• حلول التنظيف
• منتجات نمط الحياة

فرصة دخل مرنة لممثلي المبيعات

يمكن لممثلي المبيعات الحصول على عمولات تتراوح من 20% إلى 40% على مبيعات المنتجات. متوسط ​​الدخل الشهري لكل ممثل: 3500 بيزو مكسيكي.

مستوى العمولة	النسبة المئوية	نطاق الأرباح الشهرية
مستوى الدخول	20%	1500 دولار - 2500 دولار بيزو مكسيكي
المستوى المتقدم	40%	3000 دولار - 5000 دولار بيزو مكسيكي

حلول منتجات فعالة من حيث التكلفة للمستهلكين من الطبقة المتوسطة

متوسط النطاق السعري للمنتج: 50 دولارًا - 500 دولار بيزو مكسيكي. السوق المستهدف: أسر الطبقة المتوسطة في المكسيك التي يتراوح دخلها الشهري بين 10000 دولار و30000 دولار بيزو مكسيكي.

خدمة العملاء الشخصية وتوصيات المنتج

معدل رضا العملاء: 87.5% بناءً على استطلاعات داخلية أجريت عام 2023. متوسط ​​معدل الاحتفاظ بالعملاء: 65% عبر فئات المنتجات.

متري	النسبة المئوية
رضا العملاء	87.5%
الاحتفاظ بالعملاء	65%

شركة Betterware de México، S.A.P.I. دي السيرة الذاتية. (BWMX) - نموذج العمل: علاقات العملاء

البيع الشخصي من خلال ممثلين مستقلين

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أصبح لدى شركة Betterware 81,456 ممثلًا مستقلاً نشطًا. يحقق مندوبو مبيعات الشركة متوسط ​​دخل شهري قدره 4200 بيزو مكسيكي. تبلغ تكلفة الاستحواذ التمثيلي حوالي 350 بيزو لكل موظف جديد.

متري	القيمة
إجمالي الممثلين النشطين	81,456
متوسط الدخل الشهري للممثل	4200 بيزو مكسيكي
تكلفة الاستحواذ التمثيلي	350 بيزو مكسيكي

منصات دعم العملاء الرقمية

تحتفظ شركة Betterware بنظام دعم رقمي متعدد القنوات بالمقاييس التالية:

• متوسط زمن الاستجابة: 2.7 ساعة
• معدل رضا العملاء: 87.3%
• قنوات الدعم الرقمي: WhatsApp، البريد الإلكتروني، دردشة الموقع الإلكتروني، دعم تطبيقات الهاتف المحمول

برامج الولاء للعملاء المتكررين

يتضمن برنامج الولاء الخاص بالشركة ما يلي:

• معدل تكرار العملاء: 62.4%
• متوسط تكرار الشراء لأعضاء برنامج الولاء: 3.2 مرات في السنة
• عضوية برنامج الولاء: 45,678 عضوًا نشطًا

نهج المبيعات الموجه نحو المجتمع

تولد استراتيجية المبيعات المجتمعية لشركة Betterware ما يلي:

مقياس المجتمع	القيمة
متابعو وسائل التواصل الاجتماعي	214,500
المبيعات الناتجة عن المجتمع	18.7% من إجمالي الإيرادات
متوسط معدل المشاركة المجتمعية	6.2%

توصيات المنتجات الشخصية

أداء نظام التوصية:

• معدل التحويل من التوصيات الشخصية: 14.6%
• دقة خوارزمية التعلم الآلي: 82.3%
• متوسط الزيادة في قيمة الطلب: 22.5%

شركة Betterware de México، S.A.P.I. دي السيرة الذاتية. (BWMX) - نموذج العمل: القنوات

البيع المباشر من خلال ممثلين مستقلين

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، كان لدى شركة Betterware 96,392 ممثلًا مستقلاً نشطًا. حققت الشركة 92.1% من إجمالي إيراداتها من خلال قنوات البيع المباشر.

متري القناة	بيانات 2023
إجمالي الممثلين النشطين	96,392
إيرادات البيع المباشر	92.1%
متوسط الدخل الشهري للممثل	3250 بيزو مكسيكي

موقع التجارة الإلكترونية للشركة

حققت منصة التجارة الإلكترونية التابعة لشركة Betterware 5.4% من إجمالي إيرادات الشركة في عام 2023. وقد عالج الموقع 142,567 معاملة عبر الإنترنت خلال السنة المالية.

تطبيق الهاتف المحمول

ويمثل تطبيق الهاتف المحمول الخاص بالشركة، والذي تم إطلاقه في عام 2022، 2.3% من إجمالي المبيعات. وفي عام 2023، كان لدى التطبيق 78345 مستخدمًا نشطًا شهريًا.

متري تطبيقات الهاتف المحمول	بيانات 2023
إجمالي تنزيلات التطبيق	245,678
المستخدمون النشطون شهريًا	78,345
مساهمة المبيعات	2.3%

منصات التواصل الاجتماعي

تستفيد شركة Betterware من وسائل التواصل الاجتماعي لدعم التسويق والمبيعات. اعتبارًا من عام 2023:

• متابعو الفيسبوك: 512.000
• متابعو إنستغرام: 287.000
• متابعو تيك توك: 156,000
• المبيعات المعتمدة على وسائل التواصل الاجتماعي: 0.2% من إجمالي الإيرادات

المبيعات على أساس الكتالوج

تظل الكتالوجات المطبوعة قناة مبيعات مهمة، حيث تساهم بنسبة 3.1% من إجمالي إيرادات الشركة في عام 2023. وتقوم الشركة بتوزيع 1.2 مليون كتالوج مادي كل ثلاثة أشهر.

مقياس مبيعات الكتالوج	بيانات 2023
توزيع الكتالوج ربع السنوي	1,200,000
مساهمة الإيرادات	3.1%

شركة Betterware de México، S.A.P.I. دي السيرة الذاتية. (BWMX) - نموذج العمل: شرائح العملاء

الأسر المكسيكية من الطبقة المتوسطة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تستهدف Betterware 42.4 مليون أسرة من الطبقة المتوسطة في المكسيك مع دخل عائلي سنوي يتراوح بين 15000 دولار و45000 دولار أمريكي.

الشريحة الديموغرافية	حجم السكان	القوة الشرائية السنوية
أسر الطبقة المتوسطة الحضرية	26.7 مليون	متوسط 24,500 دولار أمريكي
أسر الطبقة المتوسطة في الضواحي	15.7 مليون	متوسط 19800 دولار أمريكي

المستهلكين المهتمين بالميزانية

في عام 2023، ستتكون 68% من قاعدة عملاء Betterware من مستهلكين حساسين للسعر يبحثون عن حلول منزلية ميسورة التكلفة.

• متوسط قيمة الصفقة: 35 دولارًا أمريكيًا
• معدل الشراء المتكرر: 47.3%
• يصل كتالوج المنتجات الشهري إلى: 1.2 مليون أسرة

الأفراد الذين يبحثون عن دخل إضافي

اعتبارًا من عام 2024، لدى شركة Betterware 87,500 مندوب مبيعات مستقل نشط.

فئة مندوب مبيعات	عدد الممثلين	متوسط الدخل الشهري
ممثلين بدوام جزئي	62,300	280 دولارًا أمريكيًا
ممثلون بدوام كامل	25,200	650 دولارًا أمريكيًا

عشاق تنظيم المنزل

في عام 2023، مثّل قطاع منتجات التنظيم المنزلي 34.6% من إجمالي مبيعات Betterware، مع 512000 عميل نشط.

العملاء الأذكياء الرقميون

وصلت مبيعات القنوات الرقمية إلى 42.3 مليون دولار أمريكي في عام 2023، وهو ما يمثل 27.5% من إجمالي إيرادات الشركة.

• تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول: 276,000
• المستخدمون النشطون للمنصة عبر الإنترنت: 193,500
• معدل التحويل في التجارة الإلكترونية: 4.7%

شركة Betterware de México، S.A.P.I. دي السيرة الذاتية. (BWMX) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

عمولات مندوبي المبيعات

اعتبارًا من عام 2024، تدفع Betterware لممثلي المبيعات معدل عمولة يتراوح بين 20-25% من إجمالي حجم المبيعات. ويتراوح متوسط ​​العمولة الشهرية لكل ممثل بين 3500 إلى 5000 بيزو مكسيكي.

فئة العمولة	النسبة المئوية	متوسط الدخل الشهري
اللجنة الأساسية	20%	3500 بيزو مكسيكي
مكافأة الأداء	5%	1500 بيزو مكسيكي

تصنيع المنتجات ومصادرها

تمثل تكاليف التصنيع ما يقرب من 35-40٪ من إجمالي الإيرادات. تقوم الشركة بتوريد المنتجات في المقام الأول من الشركات المصنعة المكسيكية والآسيوية.

فئة التكلفة	نسبة الإيرادات	التكلفة السنوية (تقديرية)
المواد الخام	25%	450 مليون بيزو مكسيكي
عمالة الإنتاج	10%	180 مليون بيزو مكسيكي

صيانة البنية التحتية للتكنولوجيا

تستثمر شركة Betterware ما بين 3 إلى 4% من إيراداتها السنوية في البنية التحتية التقنية والصيانة.

• الميزانية السنوية للبنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات: 70-80 مليون بيزو مكسيكي
• الحوسبة السحابية وصيانة المنصات الرقمية: 25-30 مليون بيزو مكسيكي
• استثمارات الأمن السيبراني: 15-20 مليون بيزو مكسيكي

مصاريف التسويق والإعلان

وتمثل تكاليف التسويق حوالي 8-10% من إجمالي الإيرادات السنوية.

قناة التسويق	النسبة المئوية لميزانية التسويق	الإنفاق السنوي
التسويق الرقمي	40%	150 مليون بيزو مكسيكي
الإعلان على وسائل التواصل الاجتماعي	25%	95 مليون بيزو مكسيكي
وسائل الإعلام التقليدية	35%	130 مليون بيزو مكسيكي

تكاليف الخدمات اللوجستية والتوزيع

تمثل النفقات اللوجستية ما بين 12-15% من إجمالي الإيرادات.

• تكاليف التخزين: 60-70 مليون بيزو مكسيكي سنويًا
• النقل والشحن: 150-180 مليون بيزو مكسيكي سنويا
• مواد التعبئة والتغليف: 30-40 مليون بيزو مكسيكي سنويًا

شركة Betterware de México، S.A.P.I. دي السيرة الذاتية. (BWMX) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

بيع المنتجات من خلال البيع المباشر

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة Betterware عن إجمالي صافي مبيعات بلغ 4,260.7 مليون بيزو مكسيكي. ويمثل البيع المباشر 95% من إجمالي الإيرادات، حيث بلغت حوالي 4047.1 مليون بيزو.

مصدر الإيرادات	المبلغ (بيزو مكسيكي)	النسبة المئوية
إيرادات البيع المباشر	4,047,700,000	95%
مصادر الإيرادات الأخرى	212,900,000	5%

إيرادات منصة التجارة الإلكترونية

في عام 2023، حققت قناة المبيعات الرقمية لشركة Betterware 318.8 مليون بيزو، وهو ما يمثل 7.5% من إجمالي صافي المبيعات.

عمولات من مندوبي المبيعات

لدى Betterware ما يقرب من 62000 مندوب مبيعات نشط. ويقدر متوسط ​​العمولة الشهرية لكل ممثل بـ 3500 بيزو.

مقياس مندوبي المبيعات	القيمة
إجمالي الممثلين النشطين	62,000
متوسط العمولة الشهرية	3500 بيزو مكسيكي
إيرادات العمولة السنوية	2,618,400,000 بيزو مكسيكي

خدمات الاشتراك في المنصة الرقمية

تقدم Betterware اشتراكات المنصات الرقمية بالخصائص التالية:

• رسوم الاشتراك الشهري في المنصة الرقمية: 99 بيزو
• العدد التقديري للمشتركين في المنصة الرقمية: 25.000
• إيرادات المنصة الرقمية السنوية: 29,700,000 بيزو مكسيكي

إيرادات توسيع خط الإنتاج

تتضمن مجموعة منتجات Betterware ما يلي:

• تنظيم المنزل: 35% من إجمالي المبيعات
• العناية الشخصية: 25% من إجمالي المبيعات
• منتجات التنظيف: 20% من إجمالي المبيعات
• إكسسوارات المطبخ: 15% من إجمالي المبيعات
• الفئات الأخرى: 5% من إجمالي المبيعات

فئة المنتج	الإيرادات (بيزو مكسيكي)	النسبة المئوية
منظمة المنزل	1,491,000,000	35%
العناية الشخصية	1,065,000,000	25%
منتجات التنظيف	852,000,000	20%
اكسسوارات المطبخ	639,000,000	15%
فئات أخرى	213,000,000	5%

Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. (BWMX) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons customers and Associates choose Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. (BWMX). The value is split between compelling home solutions and a viable income stream.

Innovative, affordable products for home organization, space-saving, and hygiene.

Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. delivers practical solutions, which is key when the core Betterware Mexico segment faced a year-over-year revenue decrease of 5.3% in the third quarter of 2025, reflecting softer demand for discretionary items. Still, the innovation pipeline keeps the offering fresh; for instance, the January 2025 catalog launched with 420 products available. The company celebrated its 30th birthday in 2025, underscoring a long-term commitment to this value proposition.

• January 2025 catalog featured 420 products.
• Betterware Mexico EBITDA grew by 11.7% in Q3 2025.
• Gross margin for Betterware Mexico was reported at 55.2% in Q2 2025.

Income opportunity for Associates via a discount on purchases.

The model hinges on empowering its sales force. While the exact discount percentage is not publicly stated in the latest filings, the structure supports an income opportunity. The Associate base showed net growth in Q2 2025, expanding sequentially from 649K to 670K at the end of the period, marking the first net growth in a quarter since Q1 2021. This base is critical for distribution.

Beauty and personal care products through the Jafra brand.

The Jafra brand provides a crucial diversification, performing strongly even when home goods are soft. In Q3 2025, sales at Jafra increased by 7.9% year-over-year, and Jafra Mexico achieved an exceptional 31% increase in EBITDA for the same quarter. This segment also posted an 8% year-over-year revenue increase in Q3 2025.

Jafra Metric (Q3 2025)	Value
Sales Increase (YoY)	7.9%
Jafra Mexico EBITDA Growth (YoY)	31%
Jafra Mexico Gross Margin (Q2 2025)	75.3%

Convenience of catalog shopping and home delivery.

The distribution method relies on a hybrid model using printed catalogs and home delivery facilitated by the independent sales force. The frequency supports consistent engagement; for example, catalogs were released for January, February, June, September, and December in 2025, indicating a monthly or near-monthly cycle, which aligns with the 9-12 catalog expectation. The company is also executing international expansion, with Betterware Ecuador reaching over 5,900 associates in its first two months of operation by the end of Q3 2025.

The overall consolidated revenue grew 1.4% year-over-year in Q3 2025, showing resilience across the house of brands.

Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. (BWMX) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at the engine room of Betterware de México, S.A.P.I. de C.V.'s direct sales model, which is all about managing a massive, independent sales force. The relationship structure here is a hybrid, blending digital tools with deep, personal, relationship-based selling.

Automated and digital support via the sales app for order processing.

The digital layer centers around the proprietary sales application. As of the third quarter of 2025, Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. launched a new feature within the Betterware Plus app, allowing all associates and distributors to submit product ideas or reviews directly to the company. This shows a move toward using the app for two-way communication and innovation input, not just transaction processing.

Personal relationship-based sales and delivery by Associates to end consumers.

The core relationship is face-to-face, driven by the sheer scale of the network. The associate base for Betterware Mexico showed significant movement in 2025, reflecting the direct impact of relationship-driving incentives. For instance, in the second quarter of 2025, the associate base grew sequentially from 649,000 to 670,000 associates, marking a 3.3% quarter-over-quarter expansion. This was the first net associate growth since the first quarter of 2021. However, by the third quarter of 2025, the Betterware Mexico sales force showed a year-over-year decline of 2.7% in Associates.

To give you context on the overall sales force across the group (Betterware and Jafra), the consolidated associate base reached 1.13 million by the end of the second quarter of 2025, up 0.5% quarter-over-quarter.

Incentive-based loyalty program (Betterware Points) for the sales force.

The incentive structure is critical for maintaining and growing the sales force activity. The success seen in the second quarter of 2025, which included the net associate growth mentioned above, was directly attributed to a new incentive program launched at the start of the year. While specific Betterware Points redemption rates aren't public, general loyalty program statistics suggest high engagement drives spend; for example, 81% of free loyalty program members say they buy from that brand more frequently. Furthermore, 75% of consumers in loyalty programs buy more products from companies they partner with.

Here's a quick look at the sales force dynamics around the incentive period:

Metric	Period/Reference	Value/Change
Betterware Mexico Net Associate Growth	Q2 2025 (QoQ)	Achieved for first time since Q1 2021
Betterware Mexico Associate Count	End of Q2 2025	670,000
Betterware Mexico Associate Growth	Q2 2025 (QoQ)	3.3%
Jafra Mexico Consultant Growth	Q3 2025 (QoQ)	2%
Jafra US Associate Base Growth	Q2 2025 (Sequential)	8.5%

Dedicated Distributor support for team activity and retention.

Distributors are the crucial link for team management and retention. In the second quarter of 2025, the distributor base grew by 3.5% quarter-over-quarter, showing that the structure supporting team leaders was also expanding. However, by the third quarter of 2025, the overall Distributor count for Betterware Mexico had decreased year-over-year by 3.2%. The company views this group as key drivers of team activity and retention, which is why a revamped compensation plan was also rolled out for Jafra US to accelerate growth.

The relationship focus is clearly on enabling the sales force through digital tools and financial incentives. You can see the direct impact on sales force engagement:

• Net associate growth for Betterware Mexico returned in Q2 2025 due to the new incentive program.
• Jafra US engagement improved significantly following a revamped compensation plan.
• The Betterware Plus app now includes a feature for product idea submission by associates and distributors.
• Betterware Mexico revenue declined 5.3% year-over-year in Q3 2025, showing the discretionary nature of their products is sensitive to market softness.

Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. (BWMX) - Canvas Business Model: Channels

The distribution of Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. (BWMX) products relies on a multi-faceted channel strategy that prioritizes its independent sales force while expanding digital reach.

Two-tier direct sales network (Distributors and Associates)

The core channel is the two-tier direct selling structure. As of the third quarter of 2025, the consultant base showed a 2% expansion quarter over quarter.

However, within the Betterware Mexico segment specifically, the independent sales force experienced a year-over-year decline of 3.2% in Distributors and 2.7% in Associates as of Q3 2025.

International expansion channels are also active; Betterware Ecuador reached more than 5,900 associates by the end of Q3 2025, and the brand achieved a 32% year-over-year net revenue increase in Guatemala for the same quarter.

Network Metric	Data Point	Reference Period/Context
Active Distributors (Approximate High)	70,800	Early 2024
Total Associates (Approximate High)	1.2 million	Early 2024
Distributors Decline (YoY)	3.2%	Q3 2025 (Betterware Mexico)
Associates Decline (YoY)	2.7%	Q3 2025 (Betterware Mexico)
Betterware Ecuador Associates	More than 5,900	End of Q3 2025

Physical and digital product catalogs (the core sales tool)

Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. offers its products across 9 catalogs per year.

The offering within these catalogs typically includes around 400 products, with the company launching more than 300 new products annually.

The Jafra US channel also implemented a redesigned catalog to support its turnaround efforts.

• Catalog Frequency: 9 per year
• Products Offered (Approximate): 400
• New Product Launches (Annual): More than 300

E-commerce and web marketing site for broader customer reach

The company launched its e-commerce website in December 2020.

For its U.S. operations, Betterware U.S. utilizes its web presence at www.betterware.com.

The Jafra US channel adopted the company's Shopify+ platform to accelerate growth.

Strategic distribution centers for efficient product delivery to Distributors

The main operational hub is the new headquarters in Guadalajara, which spans over 70,000 sqm.

This facility has the capacity to pack 1.5 million products per day through an automated process.

Products remain in the warehouse for an average of 80 days before shipment.

The logistics network uses 5 delivery companies that operate as exclusive clients for Betterware de México, S.A.P.I. de C.V.

For the U.S. expansion, the company established its office headquarters in Dallas, Texas, citing its superior distribution network.

Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. (BWMX) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. (BWMX) serves, which really breaks down into two distinct ecosystems: the entrepreneurial sales force and the end consumers for home goods and beauty.

Direct Sales Force: Individuals seeking supplemental income (Associates/Distributors)

This group is the engine, and the numbers show a clear rebound in engagement after a softer start to the year. Betterware Mexico saw its associate base climb from 649,000 to 670,000 by the end of Q2 2025, a quarter-over-quarter increase of 3.3%. Also in Q2 2025, the distributor base grew by 3.5%. For the Jafra side, the consultant base expanded by 2% quarter-over-quarter in Q3 2025, following a 2.3% associate base increase in Q2 2025. The total consolidated associate base across both brands reached 1.13 million by the end of Q2 2025. Jafra has also started planting seeds internationally, launching in Ecuador with a base of 2,500 associates. The company plans to launch Betterware Colombia in early 2026, targeting that next layer of potential income seekers. It's about empowering entrepreneurship, plain and simple.

Mass Market Consumers in Mexico and LatAm (socio-economic levels C and D)

The core Betterware segment targets consumers who need practical, affordable items, often falling into socio-economic levels C and D in Mexico. Despite softer demand impacting discretionary items, Betterware Mexico achieved a 4% quarter-over-quarter revenue increase in Q2 2025, though Q3 2025 saw a 5.3% year-over-year revenue decrease due to ongoing subdued consumption trends in the home market. Strategically, both Betterware and Jafra hold around 4% market share in their respective markets, indicating substantial room for growth in the broader Mexican landscape. Furthermore, the Andean and Central American direct selling markets represent an estimated total size of $4.5 billion, which is a key area for future replication of the scalable business model.

Households seeking affordable, practical home solutions and organization products

This group buys the home solutions products, which are organized into seven main categories. You see the focus on utility and value in the product mix. Here are the segments Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. serves with its home goods:

• Kitchen and food preservation
• Home solutions
• Bedroom
• Bathroom
• Laundry & Cleaning
• Tech & mobility
• Wellness

Beauty and Personal Care consumers in Mexico and the US (Jafra segment)

The Jafra segment caters to beauty and personal care consumers, with a strong focus on fragrance, color, skin care, and toiletries. Jafra Mexico is a significant driver, posting revenue growth of 10.9% year-over-year in Q2 2025 and 7.9% in Q3 2025. This segment's profitability is exceptional; Jafra Mexico's EBITDA grew 31% in Q3 2025, contributing close to 60% of the group's total EBITDA in Q2 2025. On the other side, Jafra U.S. delivered flat year-over-year performance in USD terms for Q3 2025, with management expecting it to reach the breakeven point by the end of 2025.

Here's a quick look at the key metrics tied to these two primary customer-facing segments as of mid-to-late 2025:

Metric	Betterware Segment (Home Solutions)	Jafra Segment (Beauty & Personal Care)
Q3 2025 YoY Revenue Change	-5.3% Decrease	7.9% Increase
Q3 2025 EBITDA Growth	11.7% Increase	31% Increase
Market Share (Mexico)	Around 4%	Around 4%
Key Geographic Focus	Mexico, expansion into Guatemala and Ecuador	Mexico, U.S. (targeting breakeven by year-end 2025)

Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. (BWMX) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're analyzing the cost base for Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. (BWMX) as of late 2025. The cost structure is heavily influenced by the direct-to-consumer model, which means variable costs tied to sales volume are significant, but the asset-light nature helps keep fixed overhead in check.

Cost of Goods Sold (COGS) is the largest single cost driver, which is expected given the high-margin nature of the business model. For the third quarter of 2025, the Gross Margin expanded to 68.5%. This implies that the Cost of Goods Sold represented approximately 31.5% of Net Revenue for that period.

Commissions and incentives are critical variable costs tied directly to the sales network of Associates and Distributors. While specific Q3 2025 commission expense for Betterware Mexico isn't itemized separately from Selling, General, and Administrative (SG&A) in the latest reports, we can look at historical context. For the full year 2023, Betterware Mexico's selling expenses were 13.4% of net revenue, which management attributed to efficient promotions. The company is actively managing its sales force dynamics, noting a 2.7% year-over-year decline in Associates for Betterware Mexico in Q3 2025, which would impact the total payout pool.

Logistics and distribution costs cover the national supply chain within Mexico and the growing international footprint, including Guatemala and Ecuador. For the full year 2023, Betterware Mexico's Distribution Expenses were Ps. 219,339 thousand. This cost is managed under the company's asset-light approach, which helps maintain cost control even as international expansion requires new supply chain setups.

Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses include corporate overhead and employee costs. As of the latest available data, Betterware de México SAPI de CV has 2,334 total employees. This figure includes corporate staff and those supporting the Jafra and international operations, which are key areas of investment, such as the expansion into Guatemala and the planned launch in Colombia in early 2026. The company is focused on operational efficiencies to keep fixed costs low, as noted by management's historical focus on optimizing fixed expenses.

Here is a summary of the key cost components and relevant figures found:

Cost Component	Latest Available Metric/Value	Period/Context
Gross Margin (Implied COGS)	68.5% (Gross Margin)	Q3 2025
Selling Expenses (Proxy for Commissions)	Ps. 770,008 thousand	Full Year 2023 (Betterware Mexico)
Distribution Expenses (Logistics)	Ps. 219,339 thousand	Full Year 2023 (Betterware Mexico)
Total Employees (Proxy for SG&A Salaries)	2,334	Latest Reported Count

You should track the following specific cost-related metrics moving forward:

• Betterware Mexico Gross Margin trend against the 68.5% Q3 2025 benchmark.
• Selling expenses as a percentage of Betterware Mexico revenue, aiming below the 2023 level of 13.4%.
• SG&A leverage, given the employee base of 2,334.
• Inventory holding costs, targeting inventory reduction to MXN 2,100 million by year-end 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. (BWMX) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core engine of Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. (BWMX) revenue generation, which is fundamentally tied to its direct selling network. The primary revenue stream is, without question, product sales to the Distributor and Associate network across its brands. This model relies on the continuous engagement and sales activity of this base to move home solutions and beauty products.

For the third quarter of 2025, the consolidated top-line performance was reported at MXN 3,377 million. This represented a year-over-year increase of 1.4% for the quarter. Looking ahead, management has set the full-year 2025 revenue growth guidance in the range of 1% to 5%, signaling a focus on profitable growth over aggressive top-line expansion amidst softer consumption trends in the home market.

Revenue diversification is a clear strategic focus, largely driven by the Jafra Beauty and Personal Care segment. While the core Betterware Mexico segment saw its revenue decline by 5.3% in Q3 2025, Jafra Mexico provided the necessary counterbalance, posting a sales increase of 7.9% year-over-year for the same period. This diversification helps cushion the impact of discretionary spending slowdowns on the home goods side.

Here's a quick look at the key financial metrics underpinning these revenue streams for the third quarter of 2025:

Metric	Value (MXN)	Year-over-Year Change
Consolidated Net Revenue (Q3 2025)	3,377 million	+1.4%
EBITDA (Q3 2025)	722 million	+22%
EBITDA Margin (Q3 2025)	21.4%	+362 basis points
Free Cash Flow (Q3 2025)	554 million	+32.6%

The performance of the Jafra segment is critical to understanding the current revenue quality. The growth in Jafra Mexico's sales, coupled with an exceptional 31% increase in its EBITDA for the quarter, shows that the revenue mix is shifting toward higher profitability areas. Furthermore, Jafra US delivered sequential improvement, achieving its best month in three years in September 2025 with 30% year-over-year revenue growth in USD terms.

The overall revenue generation strategy is supported by the network's scale and the company's market positioning. You should note the following operational details related to the sales channels:

• Betterware Mexico revenue decreased 5.3% year-over-year in Q3 2025.
• Jafra Mexico revenue increased 7.9% year-over-year in Q3 2025.
• Both Betterware and Jafra hold around 4% market share in their respective categories in Mexico.
• International operations, like Betterware Ecuador, are showing promising growth.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.