Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. (BWMX): Business Model Canvas

In der dynamischen Welt des Direktvertriebs hat Betterware de México die Haushaltsorganisation und den Vertrieb von Körperpflegeprodukten durch ein innovatives Geschäftsmodell revolutioniert, das Unternehmergeist in ganz Mexiko stärkt. Durch die nahtlose Verbindung modernster digitaler Technologie mit einem robusten Netzwerk unabhängiger Vertriebsmitarbeiter hat das Unternehmen ein einzigartiges Ökosystem geschaffen, das traditionelle Einzelhandelsstrategien verändert. Diese Geschäftsmodell-Canvas-Untersuchung zeigt, wie sich Betterware strategisch positioniert hat, um den Mittelschichtmarkt zu erobern, indem es bequeme Einkaufserlebnisse, flexible Einkommensmöglichkeiten und hochwertige Produkte bietet, die bei preisbewussten Verbrauchern Anklang finden, die sowohl Praktikabilität als auch persönliches Wachstum suchen.

Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. (BWMX) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Direktvertriebsnetzwerk unabhängiger Handelsvertreter

Im Jahr 2023 verfügt Betterware über 85.000 aktive unabhängige Vertriebsmitarbeiter in ganz Mexiko. Das Unternehmen meldete im Vergleich zum Vorjahr einen Anstieg der Vertriebsmitarbeiter um 12 %.

Partnerschaftsmetrik	Daten für 2023
Gesamtzahl der aktiven Vertriebsmitarbeiter	85,000
Wachstum im Jahresvergleich	12%
Durchschnittliches Monatseinkommen pro Vertreter	3.500 MXN

Fertigungslieferanten in Mexiko und Lateinamerika

Betterware funktioniert mit 15 primäre Produktionspartner in ganz Mexiko und Lateinamerika.

Lieferantenkategorie	Anzahl der Lieferanten	Geografische Verteilung
Inländische mexikanische Hersteller	9	60%
Lateinamerikanische Hersteller	6	40%

E-Commerce-Technologie- und Plattformanbieter

Betterware investierte im Jahr 2023 4,2 Millionen US-Dollar in digitale Infrastruktur und Technologiepartnerschaften.

• Cloud-Computing-Anbieter: Amazon Web Services
• Zahlungsgateway: Conekta
• CRM-Plattform: Salesforce

Logistik- und Vertriebsunternehmen

Das Unternehmen arbeitet mit zusammen 3 primäre Logistikpartner den bundesweiten Vertrieb zu verwalten.

Logistikpartner	Abdeckungsbereich	Jährliches Versandvolumen
DHL Mexiko	National	2,4 Millionen Pakete
FedEx Mexiko	National	1,8 Millionen Pakete
Estafeta	National	1,5 Millionen Pakete

Agenturen für digitales Marketing und Werbung

Im Jahr 2023 stellte Betterware 3,7 Millionen US-Dollar für digitale Marketingpartnerschaften bereit.

• Primäre Agentur für digitales Marketing: Wunderman Thompson México
• Social-Media-Management: Hootsuite
• Performance-Marketing-Partner: Criteo

Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. (BWMX) – Geschäftsmodell: Schlüsselaktivitäten

Direktvertrieb von Heimorganisations- und Körperpflegeprodukten

Im vierten Quartal 2023 meldete Betterware 162.000 aktive Vertriebsmitarbeiter in ganz Mexiko. Das Unternehmen erzielte im Jahr 2023 einen Nettoumsatz von 243,3 Millionen US-Dollar, wobei der Direktvertrieb 98 % des Gesamtumsatzes ausmachte.

Produktkategorie	Verkaufsvolumen (2023)	Durchschnittliche Preisspanne
Produkte für die Heimorganisation	1,2 Millionen Einheiten	5 bis 35 US-Dollar
Körperpflegeprodukte	890.000 Einheiten	3 $ bis 25 USD

Digitales Plattformmanagement und E-Commerce-Betrieb

Der digitale Umsatz machte im Jahr 2023 22 % des Gesamtumsatzes aus, wobei 53,5 Millionen US-Dollar über Online-Kanäle generiert wurden.

• Downloads mobiler Apps: 425.000
• Aktive Nutzer digitaler Plattformen: 78.000
• Durchschnittliche monatliche digitale Transaktionen: 42.000

Produktdesign und -entwicklung

Im Jahr 2023 investierte Betterware 4,2 Millionen US-Dollar in Forschung und Entwicklung und brachte 87 neue Produkt-SKUs auf den Markt.

F&E-Schwerpunktbereich	Investition	Neue Produkte
Heimorganisation	2,1 Millionen US-Dollar	52 neue SKUs
Persönliche Betreuung	1,3 Millionen US-Dollar	35 neue SKUs

Rekrutierung und Schulung von Vertriebsmitarbeitern

Betterware gab im Jahr 2023 6,7 Millionen US-Dollar für Rekrutierungs- und Schulungsprogramme aus.

• Neue Vertriebsmitarbeiter eingestellt: 45.000
• Durchschnittliche Schulungskosten pro Vertreter: 149 $
• Ausbildungsabschlussquote: 92 %

Marketing- und Kundenbindungsstrategien

Die Marketingausgaben im Jahr 2023 beliefen sich auf insgesamt 18,5 Millionen US-Dollar, wobei der Schwerpunkt auf digitalen und sozialen Medienkanälen lag.

Marketingkanal	Ausgaben	Engagement-Kennzahlen
Soziale Medien	7,2 Millionen US-Dollar	3,2 Millionen Follower
Digitale Werbung	5,9 Millionen US-Dollar	12,5 Millionen Impressionen
Traditionelle Medien	5,4 Millionen US-Dollar	2,1 Millionen Reichweite

Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. (BWMX) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Umfangreiches Netzwerk unabhängiger Handelsvertreter

Im vierten Quartal 2023 verfügt Betterware über 83.387 aktive unabhängige Vertriebsmitarbeiter in ganz Mexiko. Die Vertriebsmitarbeiter des Unternehmens erwirtschaften einen Jahresumsatz von rund 3,8 Milliarden mexikanischen Pesos.

Kennzahlen für Vertriebsmitarbeiter	Daten für 2023
Gesamtzahl der aktiven Vertreter	83,387
Jahresumsatz von Vertretern	3,8 Milliarden MXN
Durchschnittliches repräsentatives Einkommen	45.600 MXN jährlich

Plattform für digitale Vertriebs- und Vertriebstechnologie

Betterware investierte im Jahr 2023 42,5 Millionen Pesos in die Technologieinfrastruktur. Die digitale Plattform unterstützt:

• Bestandsverfolgung in Echtzeit
• Mobile Anwendung für Vertriebsmitarbeiter
• E-Commerce-Integration
• Kundenbeziehungsmanagementsystem

Vielfältiger Produktkatalog

Zusammensetzung des Produktkatalogs ab 2024:

Produktkategorie	Anzahl der SKUs	Prozentsatz des Katalogs
Heimorganisation	327	35%
Persönliche Betreuung	215	23%
Küchenzubehör	189	20%
Reinigungsprodukte	142	15%
Andere Kategorien	67	7%

Markenbekanntheit

Kennzahlen zur Markenstärke im Jahr 2023:

• Marktanteil im Direktvertrieb: 17,3 %
• Markenbekanntheit in Mexiko: 62 %
• Kundenbindungsrate: 74,5 %

Bestandsverwaltungssysteme

Leistung der Bestandsverwaltung im Jahr 2023:

Metrisch	Wert
Gesamtbestandswert	512 Millionen MXN
Lagerumschlagsrate	4,7 Mal pro Jahr
Lagerstandorte	7 Vertriebszentren
Durchschnittliche Lagerhaltungskosten	3,2 % des gesamten Lagerwerts

Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. (BWMX) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Bequemes Home-Shopping-Erlebnis

Betterware operiert über ein Direktvertriebsmodell mit 46.200 aktiven Vertriebsmitarbeitern (Stand: Q3 2023). Das Unternehmen erwirtschaftet 100 % seines Umsatzes über Direktvertriebskanäle und eliminiert so traditionelle Einzelhandelsvermittler.

Vertriebskanal	Prozentsatz	Aktive Vertreter
Direktvertrieb	100%	46,200

Hochwertige, innovative Haushaltsprodukte

Betterware bietet einen Produktkatalog mit etwa 500 einzigartigen SKUs in mehreren Kategorien.

• Heimorganisation
• Küchenzubehör
• Persönliche Betreuung
• Reinigungslösungen
• Lifestyle-Produkte

Flexible Verdienstmöglichkeiten für Vertriebsmitarbeiter

Vertriebsmitarbeiter können Provisionen zwischen 20 % und 40 % auf Produktverkäufe verdienen. Durchschnittlicher Monatsverdienst pro Vertreter: 3.500 MXN.

Provisionsstufe	Prozentsatz	Monatliche Verdienstspanne
Einstiegsniveau	20%	1.500 bis 2.500 MXN
Fortgeschrittenes Niveau	40%	3.000 bis 5.000 MXN

Kostengünstige Produktlösungen für Verbraucher aus der Mittelschicht

Durchschnittliche Produktpreisspanne: 50–500 MXN. Zielgruppe: Haushalte der Mittelklasse in Mexiko mit einem monatlichen Einkommen zwischen 10.000 und 30.000 MXN.

Personalisierter Kundenservice und Produktempfehlungen

Kundenzufriedenheitsrate: 87,5 % basierend auf internen Umfragen aus dem Jahr 2023. Durchschnittliche Kundenbindungsrate: 65 % über alle Produktkategorien hinweg.

Metrisch	Prozentsatz
Kundenzufriedenheit	87.5%
Kundenbindung	65%

Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. (BWMX) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Persönlicher Verkauf durch unabhängige Vertreter

Im vierten Quartal 2023 verfügt Betterware über 81.456 aktive unabhängige Vertreter. Die Vertriebsmitarbeiter des Unternehmens erwirtschaften ein durchschnittliches Monatseinkommen von 4.200 mexikanischen Pesos. Die Repräsentativkosten betragen etwa 350 Pesos pro neuem Mitarbeiter.

Metrisch	Wert
Gesamtzahl der aktiven Vertreter	81,456
Durchschnittliches monatliches repräsentatives Einkommen	4.200 MXN
Repräsentative Anschaffungskosten	350 MXN

Digitale Kundensupport-Plattformen

Betterware unterhält ein digitales Mehrkanal-Supportsystem mit den folgenden Kennzahlen:

• Durchschnittliche Antwortzeit: 2,7 Stunden
• Kundenzufriedenheitsrate: 87,3 %
• Digitale Supportkanäle: WhatsApp, E-Mail, Website-Chat, Support für mobile Apps

Treueprogramme für Stammkunden

Das Treueprogramm des Unternehmens umfasst:

• Stammkundenquote: 62,4 %
• Durchschnittliche Kaufhäufigkeit der Mitglieder eines Treueprogramms: 3,2 Mal pro Jahr
• Mitgliedschaft im Treueprogramm: 45.678 aktive Mitglieder

Community-orientierter Vertriebsansatz

Die Community-Verkaufsstrategie von Betterware generiert:

Community-Metrik	Wert
Social-Media-Follower	214,500
Von der Community generierte Verkäufe	18,7 % des Gesamtumsatzes
Durchschnittliche Community-Engagement-Rate	6.2%

Personalisierte Produktempfehlungen

Leistung des Empfehlungssystems:

• Conversion-Rate aus personalisierten Empfehlungen: 14,6 %
• Genauigkeit des maschinellen Lernalgorithmus: 82,3 %
• Durchschnittlicher Anstieg des Bestellwerts: 22,5 %

Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. (BWMX) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktvertrieb durch unabhängige Vertreter

Im vierten Quartal 2023 hatte Betterware 96.392 aktive unabhängige Vertreter. Das Unternehmen erwirtschaftete 92,1 % seines Gesamtumsatzes über Direktvertriebskanäle.

Kanalmetrik	Daten für 2023
Gesamtzahl der aktiven Vertreter	96,392
Einnahmen aus Direktvertrieb	92.1%
Durchschnittliches repräsentatives Monatseinkommen	3.250 MXN

E-Commerce-Website des Unternehmens

Die E-Commerce-Plattform von Betterware erwirtschaftete im Jahr 2023 5,4 % des Gesamtumsatzes des Unternehmens. Die Website verarbeitete im Geschäftsjahr 142.567 Online-Transaktionen.

Mobile Anwendung

Die im Jahr 2022 eingeführte mobile App des Unternehmens macht 2,3 % des Gesamtumsatzes aus. Im Jahr 2023 hatte die App 78.345 aktive monatliche Nutzer.

Metrik für mobile Apps	Daten für 2023
Gesamtzahl der App-Downloads	245,678
Monatlich aktive Benutzer	78,345
Verkaufsbeitrag	2.3%

Social-Media-Plattformen

Betterware nutzt soziale Medien zur Marketing- und Vertriebsunterstützung. Ab 2023:

• Facebook-Follower: 512.000
• Instagram-Follower: 287.000
• TikTok-Follower: 156.000
• Social-Media-gesteuerte Verkäufe: 0,2 % des Gesamtumsatzes

Katalogbasierter Verkauf

Gedruckte Kataloge bleiben ein wichtiger Vertriebskanal und trugen im Jahr 2023 3,1 % zum Gesamtumsatz des Unternehmens bei. Das Unternehmen verteilte vierteljährlich 1,2 Millionen physische Kataloge.

Katalogverkaufsmetrik	Daten für 2023
Vierteljährliche Katalogverteilung	1,200,000
Umsatzbeitrag	3.1%

Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. (BWMX) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Mexikanische Haushalte der Mittelschicht

Im vierten Quartal 2023 zielt Betterware auf 42,4 Millionen Mittelschichthaushalte in Mexiko mit einem jährlichen Haushaltseinkommen zwischen 15.000 und 45.000 US-Dollar ab.

Demografisches Segment	Bevölkerungsgröße	Jährliche Kaufkraft
Städtische Haushalte der Mittelschicht	26,7 Millionen	Durchschnittlich 24.500 USD
Vorstädtische Haushalte der Mittelklasse	15,7 Millionen	Durchschnittlich 19.800 USD

Budgetbewusste Verbraucher

Im Jahr 2023 bestehen 68 % des Kundenstamms von Betterware aus preissensiblen Verbrauchern, die erschwingliche Heimlösungen suchen.

• Durchschnittlicher Transaktionswert: 35 USD
• Wiederholungskaufrate: 47,3 %
• Reichweite des monatlichen Produktkatalogs: 1,2 Millionen Haushalte

Personen, die ein zusätzliches Einkommen suchen

Im Jahr 2024 verfügt Betterware über 87.500 aktive unabhängige Vertriebsmitarbeiter.

Kategorie „Vertriebsmitarbeiter“.	Anzahl der Vertreter	Durchschnittliches Monatseinkommen
Teilzeitvertreter	62,300	280 USD
Vollzeitvertreter	25,200	650 USD

Enthusiasten der Heimorganisation

Im Jahr 2023 machte das Produktsegment der Heimorganisation mit 512.000 aktiven Kunden 34,6 % des Gesamtumsatzes von Betterware aus.

Digitalaffine Kunden

Der Umsatz über digitale Kanäle erreichte im Jahr 2023 42,3 Millionen US-Dollar, was 27,5 % des Gesamtumsatzes des Unternehmens entspricht.

• Downloads mobiler Apps: 276.000
• Aktive Nutzer der Online-Plattform: 193.500
• E-Commerce-Conversion-Rate: 4,7 %

Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. (BWMX) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Provisionen für Vertriebsmitarbeiter

Ab 2024 zahlt Betterware Vertriebsmitarbeitern eine Provision von 20–25 % des Gesamtumsatzes. Die durchschnittliche monatliche Provision pro Vertreter liegt zwischen 3.500 und 5.000 mexikanischen Pesos.

Provisionskategorie	Prozentsatz	Durchschnittliches Monatseinkommen
Basiskommission	20%	3.500 MXN
Leistungsbonus	5%	1.500 MXN

Produktherstellung und -beschaffung

Die Herstellungskosten machen etwa 35–40 % des Gesamtumsatzes aus. Das Unternehmen bezieht seine Produkte hauptsächlich von mexikanischen und asiatischen Herstellern.

Kostenkategorie	Prozentsatz des Umsatzes	Jährliche Kosten (geschätzt)
Rohstoffe	25%	450 Millionen MXN
Produktionsarbeit	10%	180 Millionen MXN

Wartung der Technologieinfrastruktur

Betterware investiert 3–4 % des Jahresumsatzes in Technologieinfrastruktur und Wartung.

• Jährliches IT-Infrastrukturbudget: 70–80 Millionen MXN
• Cloud Computing und Wartung digitaler Plattformen: 25–30 Millionen MXN
• Investitionen in Cybersicherheit: 15–20 Millionen MXN

Marketing- und Werbekosten

Die Marketingkosten machen etwa 8–10 % des gesamten Jahresumsatzes aus.

Marketingkanal	Prozentsatz des Marketingbudgets	Jährliche Ausgaben
Digitales Marketing	40%	150 Millionen MXN
Social-Media-Werbung	25%	95 Millionen MXN
Traditionelle Medien	35%	130 Millionen MXN

Logistik- und Vertriebskosten

Die Logistikkosten machen 12-15 % des Gesamtumsatzes aus.

• Lagerkosten: 60–70 Millionen MXN jährlich
• Transport und Versand: 150–180 Millionen MXN jährlich
• Verpackungsmaterialien: 30–40 Millionen MXN jährlich

Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. (BWMX) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Produktverkauf durch Direktvertrieb

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete Betterware einen Gesamtnettoumsatz von 4.260,7 Millionen mexikanischen Pesos. Der Direktvertrieb machte 95 % des Gesamtumsatzes aus und belief sich auf etwa 4.047,1 Millionen Pesos.

Einnahmequelle	Betrag (MXN)	Prozentsatz
Direktverkaufserlöse	4,047,700,000	95%
Andere Einnahmequellen	212,900,000	5%

Einnahmen aus E-Commerce-Plattformen

Im Jahr 2023 erwirtschaftete der digitale Vertriebskanal von Betterware 318,8 Millionen Pesos, was 7,5 % des gesamten Nettoumsatzes entspricht.

Provisionen von Vertriebsmitarbeitern

Betterware hat rund 62.000 aktive Vertriebsmitarbeiter. Die durchschnittliche monatliche Provision pro Vertreter wird auf 3.500 Pesos geschätzt.

Metrik für Vertriebsmitarbeiter	Wert
Gesamtzahl der aktiven Vertreter	62,000
Durchschnittliche monatliche Provision	3.500 MXN
Jährliche Provisionseinnahmen	2.618.400.000 MXN

Abonnementdienste für digitale Plattformen

Betterware bietet Abonnements für digitale Plattformen mit folgenden Merkmalen an:

• Monatliche Abonnementgebühr für die digitale Plattform: 99 Pesos
• Geschätzte Anzahl der Abonnenten der digitalen Plattform: 25.000
• Jährlicher Umsatz der digitalen Plattform: 29.700.000 MXN

Umsatzerlöse aus der Produktlinienerweiterung

Das Produktportfolio von Betterware umfasst:

• Heimorganisation: 35 % des Gesamtumsatzes
• Körperpflege: 25 % des Gesamtumsatzes
• Reinigungsprodukte: 20 % des Gesamtumsatzes
• Küchenzubehör: 15 % des Gesamtumsatzes
• Andere Kategorien: 5 % des Gesamtumsatzes

Produktkategorie	Umsatz (MXN)	Prozentsatz
Heimorganisation	1,491,000,000	35%
Persönliche Betreuung	1,065,000,000	25%
Reinigungsprodukte	852,000,000	20%
Küchenzubehör	639,000,000	15%
Andere Kategorien	213,000,000	5%

Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. (BWMX) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons customers and Associates choose Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. (BWMX). The value is split between compelling home solutions and a viable income stream.

Innovative, affordable products for home organization, space-saving, and hygiene.

Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. delivers practical solutions, which is key when the core Betterware Mexico segment faced a year-over-year revenue decrease of 5.3% in the third quarter of 2025, reflecting softer demand for discretionary items. Still, the innovation pipeline keeps the offering fresh; for instance, the January 2025 catalog launched with 420 products available. The company celebrated its 30th birthday in 2025, underscoring a long-term commitment to this value proposition.

• January 2025 catalog featured 420 products.
• Betterware Mexico EBITDA grew by 11.7% in Q3 2025.
• Gross margin for Betterware Mexico was reported at 55.2% in Q2 2025.

Income opportunity for Associates via a discount on purchases.

The model hinges on empowering its sales force. While the exact discount percentage is not publicly stated in the latest filings, the structure supports an income opportunity. The Associate base showed net growth in Q2 2025, expanding sequentially from 649K to 670K at the end of the period, marking the first net growth in a quarter since Q1 2021. This base is critical for distribution.

Beauty and personal care products through the Jafra brand.

The Jafra brand provides a crucial diversification, performing strongly even when home goods are soft. In Q3 2025, sales at Jafra increased by 7.9% year-over-year, and Jafra Mexico achieved an exceptional 31% increase in EBITDA for the same quarter. This segment also posted an 8% year-over-year revenue increase in Q3 2025.

Jafra Metric (Q3 2025)	Value
Sales Increase (YoY)	7.9%
Jafra Mexico EBITDA Growth (YoY)	31%
Jafra Mexico Gross Margin (Q2 2025)	75.3%

Convenience of catalog shopping and home delivery.

The distribution method relies on a hybrid model using printed catalogs and home delivery facilitated by the independent sales force. The frequency supports consistent engagement; for example, catalogs were released for January, February, June, September, and December in 2025, indicating a monthly or near-monthly cycle, which aligns with the 9-12 catalog expectation. The company is also executing international expansion, with Betterware Ecuador reaching over 5,900 associates in its first two months of operation by the end of Q3 2025.

The overall consolidated revenue grew 1.4% year-over-year in Q3 2025, showing resilience across the house of brands.

Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. (BWMX) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at the engine room of Betterware de México, S.A.P.I. de C.V.'s direct sales model, which is all about managing a massive, independent sales force. The relationship structure here is a hybrid, blending digital tools with deep, personal, relationship-based selling.

Automated and digital support via the sales app for order processing.

The digital layer centers around the proprietary sales application. As of the third quarter of 2025, Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. launched a new feature within the Betterware Plus app, allowing all associates and distributors to submit product ideas or reviews directly to the company. This shows a move toward using the app for two-way communication and innovation input, not just transaction processing.

Personal relationship-based sales and delivery by Associates to end consumers.

The core relationship is face-to-face, driven by the sheer scale of the network. The associate base for Betterware Mexico showed significant movement in 2025, reflecting the direct impact of relationship-driving incentives. For instance, in the second quarter of 2025, the associate base grew sequentially from 649,000 to 670,000 associates, marking a 3.3% quarter-over-quarter expansion. This was the first net associate growth since the first quarter of 2021. However, by the third quarter of 2025, the Betterware Mexico sales force showed a year-over-year decline of 2.7% in Associates.

To give you context on the overall sales force across the group (Betterware and Jafra), the consolidated associate base reached 1.13 million by the end of the second quarter of 2025, up 0.5% quarter-over-quarter.

Incentive-based loyalty program (Betterware Points) for the sales force.

The incentive structure is critical for maintaining and growing the sales force activity. The success seen in the second quarter of 2025, which included the net associate growth mentioned above, was directly attributed to a new incentive program launched at the start of the year. While specific Betterware Points redemption rates aren't public, general loyalty program statistics suggest high engagement drives spend; for example, 81% of free loyalty program members say they buy from that brand more frequently. Furthermore, 75% of consumers in loyalty programs buy more products from companies they partner with.

Here's a quick look at the sales force dynamics around the incentive period:

Metric	Period/Reference	Value/Change
Betterware Mexico Net Associate Growth	Q2 2025 (QoQ)	Achieved for first time since Q1 2021
Betterware Mexico Associate Count	End of Q2 2025	670,000
Betterware Mexico Associate Growth	Q2 2025 (QoQ)	3.3%
Jafra Mexico Consultant Growth	Q3 2025 (QoQ)	2%
Jafra US Associate Base Growth	Q2 2025 (Sequential)	8.5%

Dedicated Distributor support for team activity and retention.

Distributors are the crucial link for team management and retention. In the second quarter of 2025, the distributor base grew by 3.5% quarter-over-quarter, showing that the structure supporting team leaders was also expanding. However, by the third quarter of 2025, the overall Distributor count for Betterware Mexico had decreased year-over-year by 3.2%. The company views this group as key drivers of team activity and retention, which is why a revamped compensation plan was also rolled out for Jafra US to accelerate growth.

The relationship focus is clearly on enabling the sales force through digital tools and financial incentives. You can see the direct impact on sales force engagement:

• Net associate growth for Betterware Mexico returned in Q2 2025 due to the new incentive program.
• Jafra US engagement improved significantly following a revamped compensation plan.
• The Betterware Plus app now includes a feature for product idea submission by associates and distributors.
• Betterware Mexico revenue declined 5.3% year-over-year in Q3 2025, showing the discretionary nature of their products is sensitive to market softness.

Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. (BWMX) - Canvas Business Model: Channels

The distribution of Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. (BWMX) products relies on a multi-faceted channel strategy that prioritizes its independent sales force while expanding digital reach.

Two-tier direct sales network (Distributors and Associates)

The core channel is the two-tier direct selling structure. As of the third quarter of 2025, the consultant base showed a 2% expansion quarter over quarter.

However, within the Betterware Mexico segment specifically, the independent sales force experienced a year-over-year decline of 3.2% in Distributors and 2.7% in Associates as of Q3 2025.

International expansion channels are also active; Betterware Ecuador reached more than 5,900 associates by the end of Q3 2025, and the brand achieved a 32% year-over-year net revenue increase in Guatemala for the same quarter.

Network Metric	Data Point	Reference Period/Context
Active Distributors (Approximate High)	70,800	Early 2024
Total Associates (Approximate High)	1.2 million	Early 2024
Distributors Decline (YoY)	3.2%	Q3 2025 (Betterware Mexico)
Associates Decline (YoY)	2.7%	Q3 2025 (Betterware Mexico)
Betterware Ecuador Associates	More than 5,900	End of Q3 2025

Physical and digital product catalogs (the core sales tool)

Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. offers its products across 9 catalogs per year.

The offering within these catalogs typically includes around 400 products, with the company launching more than 300 new products annually.

The Jafra US channel also implemented a redesigned catalog to support its turnaround efforts.

• Catalog Frequency: 9 per year
• Products Offered (Approximate): 400
• New Product Launches (Annual): More than 300

E-commerce and web marketing site for broader customer reach

The company launched its e-commerce website in December 2020.

For its U.S. operations, Betterware U.S. utilizes its web presence at www.betterware.com.

The Jafra US channel adopted the company's Shopify+ platform to accelerate growth.

Strategic distribution centers for efficient product delivery to Distributors

The main operational hub is the new headquarters in Guadalajara, which spans over 70,000 sqm.

This facility has the capacity to pack 1.5 million products per day through an automated process.

Products remain in the warehouse for an average of 80 days before shipment.

The logistics network uses 5 delivery companies that operate as exclusive clients for Betterware de México, S.A.P.I. de C.V.

For the U.S. expansion, the company established its office headquarters in Dallas, Texas, citing its superior distribution network.

Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. (BWMX) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. (BWMX) serves, which really breaks down into two distinct ecosystems: the entrepreneurial sales force and the end consumers for home goods and beauty.

Direct Sales Force: Individuals seeking supplemental income (Associates/Distributors)

This group is the engine, and the numbers show a clear rebound in engagement after a softer start to the year. Betterware Mexico saw its associate base climb from 649,000 to 670,000 by the end of Q2 2025, a quarter-over-quarter increase of 3.3%. Also in Q2 2025, the distributor base grew by 3.5%. For the Jafra side, the consultant base expanded by 2% quarter-over-quarter in Q3 2025, following a 2.3% associate base increase in Q2 2025. The total consolidated associate base across both brands reached 1.13 million by the end of Q2 2025. Jafra has also started planting seeds internationally, launching in Ecuador with a base of 2,500 associates. The company plans to launch Betterware Colombia in early 2026, targeting that next layer of potential income seekers. It's about empowering entrepreneurship, plain and simple.

Mass Market Consumers in Mexico and LatAm (socio-economic levels C and D)

The core Betterware segment targets consumers who need practical, affordable items, often falling into socio-economic levels C and D in Mexico. Despite softer demand impacting discretionary items, Betterware Mexico achieved a 4% quarter-over-quarter revenue increase in Q2 2025, though Q3 2025 saw a 5.3% year-over-year revenue decrease due to ongoing subdued consumption trends in the home market. Strategically, both Betterware and Jafra hold around 4% market share in their respective markets, indicating substantial room for growth in the broader Mexican landscape. Furthermore, the Andean and Central American direct selling markets represent an estimated total size of $4.5 billion, which is a key area for future replication of the scalable business model.

Households seeking affordable, practical home solutions and organization products

This group buys the home solutions products, which are organized into seven main categories. You see the focus on utility and value in the product mix. Here are the segments Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. serves with its home goods:

• Kitchen and food preservation
• Home solutions
• Bedroom
• Bathroom
• Laundry & Cleaning
• Tech & mobility
• Wellness

Beauty and Personal Care consumers in Mexico and the US (Jafra segment)

The Jafra segment caters to beauty and personal care consumers, with a strong focus on fragrance, color, skin care, and toiletries. Jafra Mexico is a significant driver, posting revenue growth of 10.9% year-over-year in Q2 2025 and 7.9% in Q3 2025. This segment's profitability is exceptional; Jafra Mexico's EBITDA grew 31% in Q3 2025, contributing close to 60% of the group's total EBITDA in Q2 2025. On the other side, Jafra U.S. delivered flat year-over-year performance in USD terms for Q3 2025, with management expecting it to reach the breakeven point by the end of 2025.

Here's a quick look at the key metrics tied to these two primary customer-facing segments as of mid-to-late 2025:

Metric	Betterware Segment (Home Solutions)	Jafra Segment (Beauty & Personal Care)
Q3 2025 YoY Revenue Change	-5.3% Decrease	7.9% Increase
Q3 2025 EBITDA Growth	11.7% Increase	31% Increase
Market Share (Mexico)	Around 4%	Around 4%
Key Geographic Focus	Mexico, expansion into Guatemala and Ecuador	Mexico, U.S. (targeting breakeven by year-end 2025)

Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. (BWMX) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're analyzing the cost base for Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. (BWMX) as of late 2025. The cost structure is heavily influenced by the direct-to-consumer model, which means variable costs tied to sales volume are significant, but the asset-light nature helps keep fixed overhead in check.

Cost of Goods Sold (COGS) is the largest single cost driver, which is expected given the high-margin nature of the business model. For the third quarter of 2025, the Gross Margin expanded to 68.5%. This implies that the Cost of Goods Sold represented approximately 31.5% of Net Revenue for that period.

Commissions and incentives are critical variable costs tied directly to the sales network of Associates and Distributors. While specific Q3 2025 commission expense for Betterware Mexico isn't itemized separately from Selling, General, and Administrative (SG&A) in the latest reports, we can look at historical context. For the full year 2023, Betterware Mexico's selling expenses were 13.4% of net revenue, which management attributed to efficient promotions. The company is actively managing its sales force dynamics, noting a 2.7% year-over-year decline in Associates for Betterware Mexico in Q3 2025, which would impact the total payout pool.

Logistics and distribution costs cover the national supply chain within Mexico and the growing international footprint, including Guatemala and Ecuador. For the full year 2023, Betterware Mexico's Distribution Expenses were Ps. 219,339 thousand. This cost is managed under the company's asset-light approach, which helps maintain cost control even as international expansion requires new supply chain setups.

Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses include corporate overhead and employee costs. As of the latest available data, Betterware de México SAPI de CV has 2,334 total employees. This figure includes corporate staff and those supporting the Jafra and international operations, which are key areas of investment, such as the expansion into Guatemala and the planned launch in Colombia in early 2026. The company is focused on operational efficiencies to keep fixed costs low, as noted by management's historical focus on optimizing fixed expenses.

Here is a summary of the key cost components and relevant figures found:

Cost Component	Latest Available Metric/Value	Period/Context
Gross Margin (Implied COGS)	68.5% (Gross Margin)	Q3 2025
Selling Expenses (Proxy for Commissions)	Ps. 770,008 thousand	Full Year 2023 (Betterware Mexico)
Distribution Expenses (Logistics)	Ps. 219,339 thousand	Full Year 2023 (Betterware Mexico)
Total Employees (Proxy for SG&A Salaries)	2,334	Latest Reported Count

You should track the following specific cost-related metrics moving forward:

• Betterware Mexico Gross Margin trend against the 68.5% Q3 2025 benchmark.
• Selling expenses as a percentage of Betterware Mexico revenue, aiming below the 2023 level of 13.4%.
• SG&A leverage, given the employee base of 2,334.
• Inventory holding costs, targeting inventory reduction to MXN 2,100 million by year-end 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. (BWMX) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core engine of Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. (BWMX) revenue generation, which is fundamentally tied to its direct selling network. The primary revenue stream is, without question, product sales to the Distributor and Associate network across its brands. This model relies on the continuous engagement and sales activity of this base to move home solutions and beauty products.

For the third quarter of 2025, the consolidated top-line performance was reported at MXN 3,377 million. This represented a year-over-year increase of 1.4% for the quarter. Looking ahead, management has set the full-year 2025 revenue growth guidance in the range of 1% to 5%, signaling a focus on profitable growth over aggressive top-line expansion amidst softer consumption trends in the home market.

Revenue diversification is a clear strategic focus, largely driven by the Jafra Beauty and Personal Care segment. While the core Betterware Mexico segment saw its revenue decline by 5.3% in Q3 2025, Jafra Mexico provided the necessary counterbalance, posting a sales increase of 7.9% year-over-year for the same period. This diversification helps cushion the impact of discretionary spending slowdowns on the home goods side.

Here's a quick look at the key financial metrics underpinning these revenue streams for the third quarter of 2025:

Metric	Value (MXN)	Year-over-Year Change
Consolidated Net Revenue (Q3 2025)	3,377 million	+1.4%
EBITDA (Q3 2025)	722 million	+22%
EBITDA Margin (Q3 2025)	21.4%	+362 basis points
Free Cash Flow (Q3 2025)	554 million	+32.6%

The performance of the Jafra segment is critical to understanding the current revenue quality. The growth in Jafra Mexico's sales, coupled with an exceptional 31% increase in its EBITDA for the quarter, shows that the revenue mix is shifting toward higher profitability areas. Furthermore, Jafra US delivered sequential improvement, achieving its best month in three years in September 2025 with 30% year-over-year revenue growth in USD terms.

The overall revenue generation strategy is supported by the network's scale and the company's market positioning. You should note the following operational details related to the sales channels:

• Betterware Mexico revenue decreased 5.3% year-over-year in Q3 2025.
• Jafra Mexico revenue increased 7.9% year-over-year in Q3 2025.
• Both Betterware and Jafra hold around 4% market share in their respective categories in Mexico.
• International operations, like Betterware Ecuador, are showing promising growth.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.