شركة دونيجال جروب (DGICB): نموذج الأعمال التجارية

انغمس في عالم شركة Donegal Group Inc. (DGICB) المعقد، وهي شركة تأمين ديناميكية تعمل على تحويل إدارة المخاطر الإقليمية من خلال نموذج أعمالها المبتكر. من خلال النهج الاستراتيجي الذي يمزج بين حلول التأمين المتخصصة والتكنولوجيا المتطورة والعلاقات الشخصية مع العملاء، وضعت شركة التأمين الإقليمية هذه مخططًا فريدًا للنجاح في مشهد التأمين التجاري والشخصي المعقد. من الشركات الزراعية إلى مؤسسات السوق المتوسطة، تقدم شركة Donegal Group Inc. تغطية مخصصة واستراتيجيات استباقية لتخفيف المخاطر التي تميزها في سوق تنافسية.

Donegal Group Inc. (DGICB) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

شركات التأمين وإعادة التأمين

تحتفظ شركة Donegal Group Inc. بشراكات استراتيجية مع العديد من مقدمي خدمات إعادة التأمين لإدارة المخاطر والتعرض المالي. اعتبارًا من التقارير المالية لعام 2023، تشمل شراكات إعادة التأمين الرئيسية للشركة ما يلي:

شريك إعادة التأمين	نوع العلاقة	التغطية المقدرة
ميونيخ ري	الملكية & إعادة التأمين ضد الحوادث	القدرة السنوية 125 مليون دولار
سويس ري	فائض إعادة التأمين على الخسارة	95 مليون دولار تحويل المخاطر
لويدز لندن	إعادة التأمين على المخاطر المتخصصة	تغطية متخصصة بقيمة 75 مليون دولار

وكلاء ووسطاء التأمين المستقلون

تتعاون شركة Donegal Group Inc. مع وكلاء التأمين المستقلين عبر ولايات متعددة:

• إجمالي شبكة الوكلاء المستقلين: 3,247 وكيلًا
• التغطية الجغرافية: 10 ولايات شمال شرق ووسط المحيط الأطلسي
• دفع العمولات السنوية: 42.3 مليون دولار

مقدمو خدمات التكنولوجيا

مزود التكنولوجيا	فئة الخدمة	الاستثمار السنوي
برنامج سلك التوجيه	منصة إدارة المطالبات	4.2 مليون دولار
مايكروسوفت أزور	البنية التحتية السحابية	3.7 مليون دولار
قوة المبيعات	إدارة علاقات العملاء	2.5 مليون دولار

شركات استشارات إدارة المخاطر

تعمل شركة Donegal Group Inc. مع مستشارين متخصصين في إدارة المخاطر:

• ويليس تاورز واتسون - تقييم مخاطر المؤسسة
• مارش & ماكلينان - استشارات المخاطر الاستراتيجية
• النفقات الاستشارية السنوية: 1.8 مليون دولار

شركة Donegal Group Inc. (DGICB) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

اكتتاب التأمين على الممتلكات والحوادث

اعتبارًا من عام 2023، كتبت شركة Donegal Group Inc. إجمالي أقساط التأمين بقيمة 837.4 مليون دولار في التأمين على الممتلكات والحوادث. تعمل الشركة عبر ولايات متعددة مع التركيز على التأمين التجاري والشخصي.

قطاع التأمين	إجمالي الأقساط (مليون دولار)	اختراق السوق
الخطوط التجارية	$512.6	61.2%
الخطوط الشخصية	$324.8	38.8%

معالجة المطالبات وإدارتها

في عام 2023، قامت شركة Donegal Group Inc. بمعالجة ما يقرب من 98,750 مطالبة تأمين بمتوسط وقت تسوية المطالبات يبلغ 18.5 يومًا.

• إجمالي المطالبات التي تمت معالجتها: 98,750
• متوسط وقت الحل: 18.5 يومًا
• نسبة تسوية المطالبات: 94.3%

تقييم المخاطر وتقييمها

تستخدم الشركة تقنيات متقدمة لتقييم المخاطر باستثمار سنوي قدره 12.3 مليون دولار في البنية التحتية لإدارة المخاطر.

فئة تقييم المخاطر	الاستثمار (مليون دولار)	التكنولوجيا المستخدمة
التحليلات التنبؤية	$5.6	خوارزميات التعلم الآلي
رسم خرائط المخاطر الجيومكانية	$3.7	تقنيات نظم المعلومات الجغرافية

تطوير المنتجات والابتكار

خصصت شركة Donegal Group Inc. 8.7 مليون دولار لتطوير المنتجات والابتكار في عام 2023، مع التركيز على التحول الرقمي وخطوط منتجات التأمين الجديدة.

• الاستثمار في البحث والتطوير: 8.7 مليون دولار
• إطلاق منتجات جديدة: 7 منتجات تأمينية
• ميزانية تعزيز المنصة الرقمية: 4.2 مليون دولار

خدمة العملاء والدعم

تحتفظ الشركة ببنية تحتية شاملة لدعم العملاء تضم 425 متخصصًا في الدعم عبر قنوات متعددة.

قناة الدعم	تخصيص الموظفين	متوسط وقت الاستجابة
الدعم عبر الهاتف	225 موظفا	12 دقيقة
الدعم الرقمي	150 موظفا	4 ساعات
الدعم الشخصي	50 موظفا	24 ساعة

شركة Donegal Group Inc. (DGICB) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

أصحاب الخبرة في مجال التأمين

اعتبارًا من عام 2024، توظف شركة Donegal Group Inc. 1,193 موظفًا في عملياتها. تضم القوى العاملة في الشركة متخصصين متخصصين في مجال التأمين يتمتعون بخبرة صناعية متوسطة تصل إلى 12.6 عامًا.

فئة الموظف	عدد الموظفين
إجمالي القوى العاملة	1,193
محترفي التأمين	742
الإدارة	187

بنية تحتية تكنولوجية قوية

تحتفظ شركة Donegal Group Inc النظام البيئي التكنولوجي الشامل مع الأصول التكنولوجية التالية:

• نظام معالجة المطالبات الرقمية
• منصة إدارة السياسات القائمة على السحابة
• بنية تحتية متقدمة لتحليل البيانات
• أنظمة حماية الأمن السيبراني

رأس المال المالي والاحتياطيات

المقياس المالي	2024 القيمة
إجمالي الأصول	1.42 مليار دولار
إجمالي حقوق المساهمين	456.3 مليون دولار
النقد والاستثمارات	612.7 مليون دولار

محفظة التأمين الشاملة

تقدم شركة Donegal Group Inc. منتجات تأمينية متنوعة عبر قطاعات متعددة:

• التأمين على الممتلكات التجارية
• تأمين المسؤولية التجارية
• التأمين على السيارات الشخصية
• تأمين أصحاب المنازل
• تأمين الخطوط المتخصصة

حضور قوي في السوق الإقليمية

التغطية الجغرافية	الدول المخدومة
مناطق التشغيل الأساسية	11 ولاية شمال شرق ووسط المحيط الأطلسي
إجمالي اختراق السوق	68.3% في مناطق التشغيل الأساسية

شركة Donegal Group Inc. (DGICB) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول التأمين الإقليمية المتخصصة

تعمل شركة Donegal Group Inc. بشكل أساسي في 10 ولايات شمال شرق البلاد، ووسط المحيط الأطلسي، ووسط الغرب، وتوفر حلول تأمين مستهدفة. اعتبارًا من عام 2023، حققت الشركة 760.4 مليون دولار أمريكي من أقساط التأمين المكتتبة المباشرة عبر أسواقها الإقليمية.

حضور الدولة	تغطية السوق
بنسلفانيا	السوق الأولية
ميريلاند	التركيز الإقليمي القوي
أوهايو	حصة سوقية كبيرة

استراتيجيات إدارة المخاطر الشخصية

تقدم الشركة تقييمًا مخصصًا للمخاطر باستخدام نسبة رضا العملاء 98.6% في حلول التأمين الشخصية.

• تقييم مخاطر الممتلكات الفردية
• رسم خرائط مخاطر المؤسسات التجارية
• توصيات شاملة لتخفيف المخاطر

أسعار تنافسية للخطوط التجارية والشخصية

تحافظ مجموعة دونيجال على استراتيجيات تسعير تنافسية بمتوسط أقساط أقل بنسبة 15.3% مقارنة بالمنافسين الإقليميين في عام 2023.

خط التأمين	متوسط قسط	القدرة التنافسية في السوق
السيارات الشخصية	1,287 دولارًا في السنة	-12.5% أقل من متوسط السوق
أصحاب المنازل	1,045 دولارًا في السنة	-16.2% أقل من متوسط السوق

عملية التعامل مع المطالبات المستجيبة

وصلت كفاءة معالجة المطالبات إلى معدل حل 97.4% خلال 14 يومًا. متوسط ​​وقت تسوية المطالبات هو 8.6 أيام.

خيارات تغطية مخصصة لاحتياجات العملاء المتنوعة

توفر مجموعة دونيجال 37 نوعًا مختلفًا من منتجات التأمين عبر الخطوط الشخصية والتجارية، وتخدم حوالي 283000 من حاملي وثائق التأمين في عام 2023.

• حزم التأمين الزراعي المتخصصة
• تغطية مخصصة للأسطول التجاري
• خطط حماية السوق المتخصصة

شركة Donegal Group Inc. (DGICB) - نموذج العمل: علاقات العملاء

المبيعات المباشرة من خلال وكلاء مستقلين

اعتبارًا من عام 2023، استخدمت شركة Donegal Group Inc. 3,427 وكيل تأمين مستقلًا في 11 ولاية لتوزيع المبيعات المباشرة. بلغ إجمالي العمولة المدفوعة للوكلاء المستقلين في عام 2022 42.3 مليون دولار.

مقاييس شبكة الوكيل	بيانات 2022
إجمالي الوكلاء المستقلين	3,427
التغطية الجغرافية	11 ولاية
إجمالي عمولات الوكيل	42.3 مليون دولار

دعم العملاء الشخصي

تحتفظ شركة Donegal Group Inc. بفريق دعم عملاء متخصص بمتوسط وقت استجابة يصل إلى 17 دقيقة. وفي عام 2022، تعاملت الشركة مع 124,567 تفاعلًا مع خدمة العملاء.

• متوسط وقت الاستجابة لخدمة العملاء: 17 دقيقة
• إجمالي تفاعلات خدمة العملاء في عام 2022: 124,567
• معدل رضا العملاء: 87.4%

منصات الاتصالات الرقمية

استثمرت الشركة 3.2 مليون دولار في البنية التحتية الرقمية في عام 2022، لدعم إدارة السياسات عبر الإنترنت ومنصات معالجة المطالبات.

مقاييس المنصة الرقمية	بيانات 2022
الاستثمار في البنية التحتية الرقمية	3.2 مليون دولار
مستخدمي إدارة السياسات عبر الإنترنت	76,543
معدل معالجة المطالبات الرقمية	62%

إدارة العلاقات طويلة الأمد

أعلنت شركة Donegal Group Inc. عن معدل احتفاظ بالعملاء بنسبة 84.6% في عام 2022، مع متوسط مدة علاقة مع العملاء يبلغ 7.3 سنوات.

• معدل الاحتفاظ بالعملاء: 84.6%
• متوسط مدة العلاقة مع العملاء: 7.3 سنوات
• تكرار معدل العملاء: 72.1%

استشارات استباقية لتخفيف المخاطر

قدمت الشركة خدمات استشارية لإدارة المخاطر إلى 5,612 عميلًا تجاريًا في عام 2022، وحققت إيرادات إضافية بقيمة 12.7 مليون دولار من هذه الخدمات.

خدمات تخفيف المخاطر	بيانات 2022
خدمة العملاء التجاريين	5,612
إيرادات استشارات المخاطر	12.7 مليون دولار
إصدار تقارير تقييم المخاطر	8,946

شركة Donegal Group Inc. (DGICB) - نموذج الأعمال: القنوات

شبكات وكلاء التأمين المستقلين

تعمل شركة Donegal Group Inc. من خلال 230 موقعًا لوكلاء التأمين المستقلين عبر ولايات متعددة. تم إنشاء هذه العوامل 458.3 مليون دولار في شكل أقساط مكتوبة مباشرة في عام 2022.

نوع القناة	عدد الوكلاء	حجم مميز
الوكلاء المستقلون	230	458.3 مليون دولار

منصة البيع المباشر عبر الإنترنت

تتم معالجة قناة المبيعات الرقمية للشركة 17.4% من إجمالي عمليات التأمين في عام 2022 يمثل 126.5 مليون دولار من الأقساط المباشرة عبر الإنترنت.

تطبيق الهاتف المحمول

يدعم تطبيقات الهاتف المتحرك دونيجال 42.000 حساب مستخدم نشط مع قدرات لإدارة السياسات وتقديم المطالبات.

مقاييس تطبيقات الهاتف المحمول	بيانات 2022
حسابات المستخدمين النشطة	42,000
معاملات سياسة الهاتف المحمول	23,800

خدمة العملاء عبر الهاتف

يؤكد دونيجال 3 مراكز اتصال التعامل مع متوسط 12,500 تفاعل مع العملاء يوميًا.

المكاتب الفرعية الإقليمية

تعمل الشركة 14 مكتبًا فرعيًا إقليميًا عبر 7 ولايات، في المقام الأول في مناطق شمال شرق ووسط المحيط الأطلسي.

المنطقة	عدد المكاتب
شمال شرق الولايات المتحدة	8
وسط المحيط الأطلسي في الولايات المتحدة	6

شركة Donegal Group Inc. (DGICB) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الشركات الصغيرة والمتوسطة

اعتبارًا من عام 2023، تخدم شركة Donegal Group Inc. ما يقرب من 7500 عميل من الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم عبر مناطقها التشغيلية.

فئة حجم الأعمال	عدد العملاء	الحجم المميز المقدر
الشركات الصغيرة (1-9 موظفين)	4,200	22.3 مليون دولار
الشركات الصغيرة (10-49 موظفًا)	2,850	41.7 مليون دولار
الشركات المتوسطة (50-250 موظفًا)	450	35.6 مليون دولار

أصحاب العقارات التجارية

تغطي شركة Donegal Group Inc. حوالي 3,200 مالك عقار تجاري بإجمالي محفظة تأمين على الممتلكات تبلغ قيمتها 1.2 مليار دولار.

• أصحاب العقارات بالتجزئة: 1,050 عميلاً
• أصحاب العقارات الصناعية: 680 عميلاً
• أصحاب المجمعات المكتبية: 520 عميلاً
• أصحاب العقارات متعددة الاستخدام: 950 عميلاً

عملاء التأمين على السيارات والمنازل الشخصية

في عام 2023، قدمت شركة Donegal Group Inc. خدماتها إلى 126,500 عميل تأمين شخصي على السيارات والمنازل عبر مناطق السوق الرئيسية.

نوع التأمين	عدد العملاء	متوسط القسط السنوي
التأمين الشخصي على السيارات	87,300	$1,250
تأمين أصحاب المنازل	39,200	$1,100

أعمال القطاع الزراعي

تتخصص شركة Donegal Group Inc. في التأمين الزراعي، حيث تخدم 2100 شركة زراعية بمحفظة تغطية إجمالية تبلغ 850 مليون دولار.

• تأمين المحاصيل: 780 مزرعة
• التأمين على الثروة الحيوانية: 620 مزرعة
• تأمين المعدات الزراعية: 450 مزرعة
• تأمين الممتلكات الزراعية: 250 مزرعة

مؤسسات السوق المتوسطة الإقليمية

تخدم الشركة 1,250 مؤسسة إقليمية متوسطة الحجم من خلال حلول تأمينية شاملة.

قطاع الصناعة	عدد العملاء	إجمالي التغطية التأمينية
التصنيع	380	420 مليون دولار
النقل	270	310 مليون دولار
الرعاية الصحية	200	280 مليون دولار
التكنولوجيا	180	240 مليون دولار
خدمات أخرى	220	350 مليون دولار

شركة Donegal Group Inc. (DGICB) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

مصاريف معالجة المطالبات

بالنسبة للسنة المالية 2023، أبلغت شركة Donegal Group Inc. عن نفقات معالجة المطالبات بإجمالي 156.4 مليون دولار.

فئة النفقات	المبلغ ($)
تحقيق المطالبات	42.3 مليون
تسوية المطالبات	68.7 مليون
إدارة المطالبات	45.4 مليون

مدفوعات عمولة الوكيل

بلغت مصاريف عمولة الوكيل لعام 2023 87.6 مليون دولار.

• نسبة العمولة تتراوح بين 10-15% من القسط
• إجمالي شبكة الوكلاء: 1,247 وكيلًا مستقلاً

صيانة البنية التحتية للتكنولوجيا

وبلغت تكاليف البنية التحتية للتكنولوجيا في عام 2023 23.5 مليون دولار.

مكون التكنولوجيا	التكلفة ($)
ترخيص البرمجيات	7.2 مليون
صيانة الأجهزة	6.8 مليون
الأمن السيبراني	5.9 مليون
الخدمات السحابية	3.6 مليون

تعويض الموظف

بلغ إجمالي تعويضات الموظفين لعام 2023 112.3 مليون دولار.

• متوسط راتب الموظف: 82.500 دولار
• إجمالي الموظفين: 1,362
• المزايا والتعويضات الإضافية: 28% من الراتب الأساسي

تكاليف الامتثال التنظيمي

وبلغ إجمالي نفقات الامتثال التنظيمي في عام 2023 15.7 مليون دولار.

منطقة الامتثال	التكلفة ($)
التقارير القانونية والتنظيمية	6.4 مليون
التدقيق والضوابط الداخلية	5.2 مليون
التدريب على الامتثال	4.1 مليون

شركة Donegal Group Inc. (DGICB) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

أقساط التأمين التجاري

أفادت شركة Donegal Group Inc. أنه بالنسبة للسنة المالية 2023 493.2 مليون دولار في أقساط التأمين على الخطوط التجارية.

قطاع التأمين التجاري	إيرادات متميزة
السيارات التجارية	157.4 مليون دولار
العقارات التجارية	126.8 مليون دولار
المسؤولية العامة	209.0 مليون دولار

سياسات التأمين على الخطوط الشخصية

تم إنشاء تأمين الخطوط الشخصية 268.5 مليون دولار في إيرادات الأقساط لعام 2023.

• التأمين الشخصي على السيارات: 172.3 مليون دولار
• تأمين أصحاب المنازل: 96.2 مليون دولار

اتفاقيات إعادة التأمين

ساهمت عقود إعادة التأمين 87.6 مليون دولار إلى تدفقات إيرادات الشركة في عام 2023.

دخل الاستثمار من احتياطيات الأقساط

إجمالي دخل الاستثمار لعام 2023 42.1 مليون دولارالمستمدة من احتياطيات الأقساط المستثمرة.

فئة الاستثمار	الدخل المولد
الأوراق المالية ذات الدخل الثابت	35.7 مليون دولار
استثمارات الأسهم	6.4 مليون دولار

خدمات استشارات إدارة المخاطر

تم إنشاء استشارات إدارة المخاطر 12.3 مليون دولار في الإيرادات الإضافية لعام 2023.

• تقييم مخاطر الشركات: 7.6 مليون دولار
• خدمات تخفيف مخاطر التأمين: 4.7 مليون دولار

Donegal Group Inc. (DGICB) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Donegal Group Inc. (DGICB) delivers to its policyholders and investors as of late 2025. It's built on stability, profitability focus, and deep regional ties.

The financial strength underpinning these propositions is quite clear from the recent results. Here's a quick look at some key figures from the third quarter of 2025 and earlier in the year:

Metric	Value	Period/Date Reference
Combined Ratio (Total)	95.9%	Q3 2025
Statutory Combined Ratio (Commercial Lines)	96.6%	Q3 2025
Expense Ratio	33.5%	Q3 2025
Dividend Yield (Approximate)	3.71%	Q1 2025
Class A Quarterly Dividend Declared	$0.1825 per share	October 2025
A.M. Best Rating (Insurance Subsidiaries)	A (Excellent)	As of late 2025 reports

Stable, high-quality insurance coverage with an A (Excellent) rating

The Donegal Insurance Group maintains an A.M. Best rating of A (Excellent) for its insurance subsidiaries. This rating reflects a balance sheet strength assessed as very strong by A.M. Best.

Improved underwriting profitability with a 95.9% combined ratio (Q3 2025)

Donegal Group Inc. showed improved underwriting results in the third quarter of 2025, reporting a total combined ratio of 95.9%, which is better than the 96.4% reported in Q3 2024. This improvement was driven by a lower expense ratio of 33.5% in Q3 2025, down from 34.5% in Q3 2024. The commercial lines segment specifically achieved a statutory combined ratio of 96.6% for the quarter.

Regional expertise and localized service through independent agents

The value proposition includes deep regional knowledge, as Donegal Group Inc. offers property and casualty lines across 21 Mid-Atlantic, Midwestern, Southern and Southwestern states. The company executes its strategy by engaging with its independent agency partners.

• Operates in 21 Mid-Atlantic, Midwestern, Southern and Southwestern states.
• Leverages independent agency partners for submissions and growth.
• Focuses on new and modernized small commercial products for agents.

Attractive dividend yield, around 3.71% as of Q1 2025

The company offers a shareholder return component, with a reported dividend yield around 3.71% as of the first quarter of 2025. More recently, in October 2025, the board declared a regular quarterly cash dividend of $0.1825 per Class A share, payable on November 17, 2025.

Focus on retaining the most profitable commercial and personal policies

Donegal Group Inc. is prioritizing quality over volume to secure margins. This means a strategic approach to policy selection and renewal:

• Maintaining focus on profitability and controlling new business levels in personal lines.
• Achieving solid retention and renewal price increases in commercial lines.
• Expects modest declines in personal lines premiums through the balance of 2025 and into 2026 due to this focus.

The company is working with agents to increase submissions of accounts within their desired classes of business.

Donegal Group Inc. (DGICB) - Canvas Business Model: Customer Relationships

High-touch, personalized service via the independent agency channel

Donegal Group Inc. focuses on providing superior experiences to its agents, customers and employees. The company deployed its final major commercial lines systems release, representing its largest investment ever in middle-market commercial products and service capabilities.

Agent-centric support to deliver a superior customer experience

The expense ratio for the third quarter of 2025 was 33.5%, an improvement from 34.5% in the third quarter of 2024. This decrease reflected lower underwriting-based incentive costs for agents and employees.

Long-term policy retention, especially in commercial lines

Policy retention metrics show a clear difference in focus and outcome between the commercial and personal lines segments through the first three quarters of 2025. Commercial lines net premiums written increased in both the second and third quarters of 2025, driven by solid retention. Conversely, personal lines experienced planned attrition, though solid retention provided a partial offset to premium decreases.

Period Ended September 30, 2025	Segment	Net Premiums Written Change vs. Prior Year	Attribution Factor
Third Quarter 2025	Commercial Lines	$4.3 million increase	Primarily solid retention and renewal premium increases
Third Quarter 2025	Personal Lines	$16.9 million decrease	Planned attrition and non-renewal actions, offset partially by solid retention
Second Quarter 2025	Commercial Lines	$2.7 million increase	Primarily solid retention and renewal premium increases
Second Quarter 2025	Personal Lines	$16.0 million decrease	Planned attrition and non-renewal actions, offset partially by solid retention

For the first nine months of 2025, total net premiums written were $700,521 thousand.

Direct communication for claims and policy servicing

The company is strategically modernizing its operations and processes to transform its business. The final major personal lines system release is expected to facilitate the conversion of all remaining legacy policies to the new platform by June 2027.

• Book value per share was $17.14 at September 30, 2025.
• Book value per share was $16.62 at June 30, 2025.
• Book value per share was $16.24 at March 31, 2025.

Donegal Group Inc. (DGICB) - Canvas Business Model: Channels

The distribution of Donegal Group Inc. insurance products is heavily reliant on its established network of intermediaries, supported by internal infrastructure for operational efficiency and investor communication.

Independent insurance agencies (primary distribution) form the backbone of how Donegal Group Inc. reaches its customers. The company explicitly cites its ability to attract and retain these agents as a factor in its operations. The success of this channel is reflected in the expense ratio, which stood at 33.5% for the third quarter of 2025, showing a favorable impact from ongoing expense management initiatives, which would include managing agent-related costs. This agency model is key to Donegal Group Inc.'s go-to-market strategy, leveraging local market knowledge and client relationships.

Donegal Group Inc. operates across a defined footprint, which directly supports the agency channel:

Region Type	Number of States	Confirmed States
Mid-Atlantic	3	Delaware, Maryland, Pennsylvania
Southern	5	Georgia, North Carolina, South Carolina, Tennessee, Virginia
Midwestern	8	Illinois, Indiana, Iowa, Michigan, Nebraska, Ohio, South Dakota, Wisconsin
Southwestern	5	Arizona, Colorado, New Mexico, Texas, Utah
Total Operating Territory	21	All listed states

The company is actively working on Digital platforms for agent quoting and policy administration. This focus is evidenced by management commentary on the successful development of new information technology systems designed to allow its insurance subsidiaries to compete effectively. While specific transaction volume metrics aren't public, the focus on systems modernization suggests a push to streamline the agent experience, which is critical for retention and efficiency, especially as the expense ratio improved to 33.5% in Q3 2025.

The Corporate website and investor relations portal serve as the direct channel for financial stakeholders. As of September 30, 2025, the book value per share was reported at $17.14. The company regularly communicates financial results, such as the Q3 2025 net premiums earned of $229.8 million, through these official channels.

Regional offices supporting the 21-state operating territory provide localized support to the primary agency channel. The Home Office in Marietta, PA, employs nearly 500 people and serves as the hub for core functions like Claims, Underwriting, and Analytics. Specific regional support centers are in place:

• Glen Allen, VA office: Supports agents in North Carolina, Virginia, and Delaware.
• Athens, GA office: Supports the Atlantic South region, including Georgia and South Carolina.
• Grand Rapids, MI office: Serves the Greater Midwest region, including Michigan.

The Mountain States Insurance Group, part of the overall structure, offers commercial products in Colorado, New Mexico, Texas, Utah, and Arizona.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Donegal Group Inc. (DGICB) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core audience Donegal Group Inc. (DGICB) serves, which is clearly segmented into two main insurance product lines, with a defined geographic footprint and a very specific recent strategic focus on quality over sheer volume. Honestly, the data from late 2025 shows a clear pivot in action.

The primary customer base is split between those needing protection for their assets and liabilities in business and those needing it for their personal lives. For businesses, Donegal Group Inc. offers property and casualty lines mainly focused on small to mid-sized businesses, specifically targeting the middle market with enhanced systems to 'target and win profitable middle market accounts.'

For individuals and families, the focus is on Personal Lines customers. These policies primarily consist of homeowners and private passenger automobile coverage. However, you can see the pruning strategy clearly here, as the company has been intentionally limiting new business volume and non-renewing certain books of business to get back to profitability.

Here's a look at the business mix based on Net Premiums Written (NPW) for the three months ended September 30, 2025, which really highlights the segment focus:

Segment Detail	Product Focus	Q3 2025 Net Premiums Written (in thousands)	Year-over-Year % Change (Q3 2025 vs Q3 2024)
Commercial Lines	Commercial Automobile, Commercial Multi-Peril, Workers' Compensation	$130,384	3.4% increase
Personal Lines	Homeowners, Private Passenger Automobile	$89,231	15.9% decrease
Total Net Premiums Written (Q3 2025)		$219,615	5.4% decrease (Total)

The geographic concentration of policyholders is also a key segment characteristic. Donegal Group Inc. operates across a specific set of states, which helps them manage regional risk, though they are actively working to diversify this spread to mitigate severe weather impacts. They serve policyholders in:

• Mid-Atlantic states: 3 states (Delaware, Maryland, Pennsylvania)
• Southern states: 5 states (Georgia, North Carolina, South Carolina, Tennessee, Virginia)
• Midwestern states: 8 states (Illinois, Indiana, Iowa, Michigan, Nebraska, Ohio, South Dakota, Wisconsin)
• Southwestern states: 5 states (Arizona, Colorado, New Mexico, Texas, Utah)

The most critical segment definition right now is the Target segment: Profitable, lower-risk accounts following recent pruning. This isn't just talk; you see the results in the numbers. For instance, in the first quarter of 2025, the Personal Lines segment saw NPW decline by $\mathbf{9.9\%}$ to $\$86.5$ million, which was attributed to planned attrition and non-renewals. Conversely, Commercial Lines NPW grew by $\mathbf{3.3\%}$ to $\$160$ million in that same quarter, driven by solid retention and renewal premium increases in desired lines. This intentional shift shows a clear preference for quality risk selection over top-line growth in less desirable areas. The core loss ratio improvement in Personal Lines to $\mathbf{46.6\%}$ in Q3 2025 from $\mathbf{52.5\%}$ in Q3 2024 is a direct result of this pruning and rate action, which is exactly what a lower-risk, profitable segment focus should deliver.

Donegal Group Inc. (DGICB) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core costs that drive Donegal Group Inc.'s operations as of late 2025. These are the numbers that dictate underwriting discipline and operational efficiency.

Loss and loss adjustment expenses are the primary cost driver, as is typical in insurance. For the third quarter of 2025, the statutory loss ratio stood at 62.1%. This ratio reflects the cost of claims paid out against premiums earned.

Here's a breakdown of the major components impacting that loss ratio for Q3 2025:

Loss Component	Q3 2025 Amount/Impact
Loss Ratio (Total)	62.1%
Weather-related Losses	$14.3 million (or 6.2 percentage points of the loss ratio)
Net Development of Prior Accident Year Reserves	$1.0 million increase (or 0.4 percentage points of the loss ratio)
Net Premiums Earned (Base)	$229.8 million

The net development of prior accident year reserves was a slight increase of $1.0 million for the third quarter of 2025, which increased the loss ratio by 0.4 percentage points, a change from the prior year's net favorable development of $6.2 million.

Underwriting-based incentive costs for agents and employees are variable. The expense ratio for Q3 2025 was 33.5%, down from 34.5% in Q3 2024, which Donegal Group Inc. attributed in part to lower underwriting-based incentive costs for agents and employees.

Operating expenses, which include the costs to run the business day-to-day, are captured within the expense ratio. For Q3 2025, the expense ratio was 33.5%.

The ongoing IT systems modernization costs are a specific component of these operating expenses. Allocated costs related to this project represented approximately 1.2 percentage points of the expense ratios for the third quarter and first nine months of 2025. For the first quarter of 2025, the impact was approximately 1.2 percentage points of the expense ratio, with the expectation that the full-year 2025 impact would be approximately 1.0 percentage point.

Investment management and administrative expenses are tracked separately from the underwriting expense ratio. For Q3 2025, net investment income was $13.9 million, an increase of 28.8% compared to the prior-year quarter, driven by a higher average investment yield.

Policy acquisition costs, which are primarily commissions paid to independent agents, are included in the statutory expense ratio calculation. The statutory expense ratio is defined as the ratio of expenses incurred for net commissions, premium taxes and underwriting expenses to premiums written.

• Expense Ratio (Q3 2025): 33.5%
• Expense Ratio (Q3 2024): 34.5%
• Net Premiums Written (Q3 2025): $219.6 million

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Donegal Group Inc. (DGICB) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for Donegal Group Inc. (DGICB) are fundamentally driven by its core property and casualty insurance operations, supplemented by returns from its investment portfolio. You are looking at the figures for the first nine months of 2025, which show a strong contribution from underwriting coupled with improved investment income.

The primary source of revenue, net premiums earned, totaled $694.3 million for the first nine months of 2025, representing a slight year-over-year decline of 0.8% from the $700.017 million earned in the first nine months of 2024. This reflects the company's strategy of limiting personal lines business to protect margins, even as commercial lines saw premium increases. This is the bedrock of the business.

Next up is the income generated from managing the substantial pool of unearned premium and loss reserves. Net investment income showed healthy growth, coming in at $38.5 million for the nine-month period, which was a 17.0% increase compared to the $32.868 million earned in the prior year period. This improvement was driven by higher average investment yields, which is a positive sign given the current rate environment.

The portfolio also contributed through capital appreciation or depreciation. Net investment gains from the investment portfolio for the first nine months of 2025 amounted to $2.345 million. This figure was significantly lower than the $4.725 million reported for the same period in 2024, marking a 50.4% decrease, largely due to market fluctuations and strategic sales activities.

The final component, fees and other income related to insurance operations, is derived by taking the reported Total Revenues and subtracting the primary components already detailed. For the first nine months of 2025, Total Revenues were $737.872 million. Based on the reported figures, the residual amount attributable to fees and other income is $2.762 million.

Here is a quick look at how these key revenue components stacked up for the first nine months of 2025:

Revenue Stream Component	Amount (Nine Months Ended Sept 30, 2025)	% Change vs. 9M 2024
Net premiums earned	$694,299 thousand	-0.8%
Investment income, net	$38,466 thousand	17.0%
Net investment gains	$2,345 thousand	-50.4%
Fees and other income (Calculated Residual)	$2,762 thousand	N/A
Total Revenues	$737,872 thousand	-0.2%

You can see the relative weight of each stream by looking at the composition:

• Net premiums earned accounted for approximately 94.1% of Total Revenues.
• Net investment income contributed about 5.2% of Total Revenues.
• Net investment gains and fees/other income made up the remaining portion.

The company's focus remains on underwriting profitability, which is reflected in the fact that net premiums earned still dwarf the investment-related income streams. Finance: draft 13-week cash view by Friday.