Donegal Group Inc. (DGICB): Business Model Canvas

Tauchen Sie ein in die komplexe Welt von Donegal Group Inc. (DGICB), einem dynamischen Versicherungskonzern, der das regionale Risikomanagement durch sein innovatives Business Model Canvas transformiert. Mit einem strategischen Ansatz, der spezialisierte Versicherungslösungen, modernste Technologie und personalisierte Kundenbeziehungen verbindet, hat dieser regionale Versicherungsführer ein einzigartiges Konzept für den Erfolg in der komplexen Geschäfts- und Privatversicherungslandschaft geschaffen. Von landwirtschaftlichen Betrieben bis hin zu mittelständischen Unternehmen bietet Donegal Group Inc. maßgeschneiderte Absicherungen und proaktive Risikominderungsstrategien, die sie in einem wettbewerbsintensiven Markt hervorheben.

Donegal Group Inc. (DGICB) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Versicherungs- und Rückversicherungsunternehmen

Donegal Group Inc. unterhält strategische Partnerschaften mit mehreren Rückversicherungsanbietern, um Risiken und finanzielle Risiken zu verwalten. Mit Stand der Finanzberichterstattung 2023 umfassen die wichtigsten Rückversicherungspartnerschaften des Unternehmens:

Rückversicherungspartner	Beziehungstyp	Geschätzte Abdeckung
Münchener Rück	Eigentum & Unfallrückversicherung	125 Millionen US-Dollar Jahreskapazität
Swiss Re	Selbstbeteiligungsrückversicherung	Risikotransfer in Höhe von 95 Millionen US-Dollar
Lloyd's von London	Spezialrisikorückversicherung	Spezialversicherung im Wert von 75 Millionen US-Dollar

Unabhängige Versicherungsvertreter und Makler

Donegal Group Inc. arbeitet mit unabhängigen Versicherungsagenten in mehreren Bundesstaaten zusammen:

• Gesamtes unabhängiges Agentennetzwerk: 3.247 Agenten
• Geografische Abdeckung: 10 nordöstliche und mittelatlantische Staaten
• Jährliche Provisionszahlungen: 42,3 Millionen US-Dollar

Technologiedienstleister

Technologieanbieter	Servicekategorie	Jährliche Investition
Guidewire-Software	Schadenmanagementplattform	4,2 Millionen US-Dollar
Microsoft Azure	Cloud-Infrastruktur	3,7 Millionen US-Dollar
Salesforce	Kundenbeziehungsmanagement	2,5 Millionen Dollar

Beratungsunternehmen für Risikomanagement

Donegal Group Inc. arbeitet mit spezialisierten Risikomanagementberatern zusammen:

• Willis Towers Watson – Unternehmensrisikobewertung
• Marsh & McLennan – Strategische Risikoberatung
• Jährliche Beratungsausgaben: 1,8 Millionen US-Dollar

Donegal Group Inc. (DGICB) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Schaden- und Unfallversicherungs-Underwriting

Im Jahr 2023 verzeichnete Donegal Group Inc. Bruttoprämien in Höhe von 837,4 Millionen US-Dollar in der Schaden- und Unfallversicherung. Das Unternehmen ist in mehreren Bundesstaaten tätig und konzentriert sich auf gewerbliche und private Versicherungen.

Versicherungssegment	Bruttoprämien (Mio. USD)	Marktdurchdringung
Kommerzielle Linien	$512.6	61.2%
Persönliche Zeilen	$324.8	38.8%

Schadensbearbeitung und -management

Im Jahr 2023 bearbeitete Donegal Group Inc. etwa 98.750 Versicherungsansprüche mit einer durchschnittlichen Schadensbearbeitungszeit von 18,5 Tagen.

• Insgesamt bearbeitete Ansprüche: 98.750
• Durchschnittliche Lösungszeit: 18,5 Tage
• Schadenregulierungsquote: 94,3 %

Risikobewertung und -bewertung

Das Unternehmen setzt fortschrittliche Risikobewertungstechnologien ein und investiert jährlich 12,3 Millionen US-Dollar in die Risikomanagement-Infrastruktur.

Kategorie „Risikobewertung“.	Investition (Mio. USD)	Verwendete Technologie
Prädiktive Analytik	$5.6	Algorithmen für maschinelles Lernen
Georäumliche Risikokartierung	$3.7	GIS-Technologien

Produktentwicklung und Innovation

Donegal Group Inc. stellte im Jahr 2023 8,7 Millionen US-Dollar für Produktentwicklung und Innovation bereit und konzentrierte sich dabei auf die digitale Transformation und neue Versicherungsproduktlinien.

• F&E-Investitionen: 8,7 Millionen US-Dollar
• Neue Produkteinführungen: 7 Versicherungsprodukte
• Budget für die Verbesserung der digitalen Plattform: 4,2 Millionen US-Dollar

Kundendienst und Support

Das Unternehmen unterhält eine umfassende Kundensupport-Infrastruktur mit 425 engagierten Support-Experten über mehrere Kanäle hinweg.

Support-Kanal	Personalzuteilung	Durchschnittliche Reaktionszeit
Telefonsupport	225 Mitarbeiter	12 Minuten
Digitale Unterstützung	150 Mitarbeiter	4 Stunden
Persönlicher Support	50 Mitarbeiter	24 Stunden

Donegal Group Inc. (DGICB) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Erfahrene Versicherungsprofis

Im Jahr 2024 beschäftigt die Donegal Group Inc. in ihren gesamten Betrieben insgesamt 1.193 Mitarbeiter. Zur Belegschaft des Unternehmens gehören spezialisierte Versicherungsfachleute mit einer durchschnittlichen Branchenerfahrung von 12,6 Jahren.

Mitarbeiterkategorie	Anzahl der Mitarbeiter
Gesamtbelegschaft	1,193
Versicherungsprofis	742
Management	187

Robuste technologische Infrastruktur

Donegal Group Inc. unterhält eine umfassendes technologisches Ökosystem mit folgenden technologischen Vorzügen:

• Digitales Schadenbearbeitungssystem
• Cloudbasierte Richtlinienverwaltungsplattform
• Erweiterte Datenanalyse-Infrastruktur
• Cybersicherheits-Schutzsysteme

Finanzkapital und Reserven

Finanzkennzahl	Wert 2024
Gesamtvermögen	1,42 Milliarden US-Dollar
Gesamteigenkapital	456,3 Millionen US-Dollar
Bargeld und Investitionen	612,7 Millionen US-Dollar

Umfangreiches Versicherungsportfolio

Donegal Group Inc. bietet verschiedene Versicherungsprodukte in mehreren Segmenten an:

• Gewerbliche Sachversicherung
• Betriebshaftpflichtversicherung
• Persönliche Autoversicherung
• Hausratversicherung
• Spezialversicherungen

Starke regionale Marktpräsenz

Geografische Abdeckung	Staaten bedient
Primäre Betriebsregionen	11 nordöstliche und mittelatlantische Staaten
Vollständige Marktdurchdringung	68,3 % in den Kerngeschäftsgebieten

Donegal Group Inc. (DGICB) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Spezialisierte regionale Versicherungslösungen

Donegal Group Inc. ist hauptsächlich in 10 Bundesstaaten im Nordosten, im mittleren Atlantik und im Mittleren Westen tätig und bietet gezielte Versicherungslösungen an. Im Jahr 2023 erwirtschaftete das Unternehmen in seinen regionalen Märkten direkte Prämien in Höhe von 760,4 Millionen US-Dollar.

Staatspräsenz	Marktabdeckung
Pennsylvania	Primärmarkt
Maryland	Starker regionaler Fokus
Ohio	Bedeutender Marktanteil

Personalisierte Risikomanagementstrategien

Das Unternehmen bietet eine maßgeschneiderte Risikobewertung mit an 98,6 % Kundenzufriedenheit bei personalisierten Versicherungslösungen.

• Individuelle Risikobewertung von Immobilien
• Risikokartierung von Handelsunternehmen
• Umfassende Empfehlungen zur Risikominderung

Wettbewerbsfähige Preise für gewerbliche und private Anschlüsse

Die Donegal Group verfolgt wettbewerbsfähige Preisstrategien mit einem durchschnittlich um 15,3 % niedrigeren Prämiensatz im Vergleich zu regionalen Wettbewerbern im Jahr 2023.

Versicherungslinie	Durchschnittliche Prämie	Wettbewerbsfähigkeit des Marktes
Persönliches Auto	1.287 $/Jahr	-12,5 % unter dem Marktdurchschnitt
Hausbesitzer	1.045 $/Jahr	-16,2 % unter dem Marktdurchschnitt

Reaktionsschneller Prozess zur Schadensbearbeitung

Die Effizienz der Schadensbearbeitung liegt bei 97,4 % Lösungsrate innerhalb von 14 Tagen. Die durchschnittliche Schadensregulierungszeit beträgt 8,6 Tage.

Maßgeschneiderte Deckungsoptionen für unterschiedliche Kundenbedürfnisse

Die Donegal Group bietet 37 verschiedene Versicherungsproduktvarianten für Privat- und Gewerbesparten an und betreut im Jahr 2023 etwa 283.000 Versicherungsnehmer.

• Spezialisierte Agrarversicherungspakete
• Maßgeschneiderte Abdeckung Ihrer gewerblichen Flotte
• Nischenmarktschutzpläne

Donegal Group Inc. (DGICB) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Direktvertrieb durch unabhängige Agenten

Im Jahr 2023 nutzte Donegal Group Inc. 3.427 unabhängige Versicherungsvertreter in 11 Bundesstaaten für den Direktvertrieb. Die Gesamtprovision, die im Jahr 2022 an unabhängige Makler gezahlt wurde, betrug 42,3 Millionen US-Dollar.

Agentennetzwerkmetriken	Daten für 2022
Total unabhängige Agenten	3,427
Geografische Abdeckung	11 Staaten
Gesamte Maklerprovisionen	42,3 Millionen US-Dollar

Personalisierter Kundensupport

Donegal Group Inc. unterhält ein engagiertes Kundensupport-Team mit einer durchschnittlichen Reaktionszeit von 17 Minuten. Im Jahr 2022 wickelte das Unternehmen 124.567 Kundendienstinteraktionen ab.

• Durchschnittliche Reaktionszeit des Kundendienstes: 17 Minuten
• Gesamtzahl der Kundendienstinteraktionen im Jahr 2022: 124.567
• Kundenzufriedenheitsrate: 87,4 %

Digitale Kommunikationsplattformen

Das Unternehmen investierte im Jahr 2022 3,2 Millionen US-Dollar in die digitale Infrastruktur und unterstützte Online-Plattformen für die Policenverwaltung und Schadenbearbeitung.

Kennzahlen für digitale Plattformen	Daten für 2022
Investitionen in die digitale Infrastruktur	3,2 Millionen US-Dollar
Benutzer der Online-Richtlinienverwaltung	76,543
Digitale Schadenbearbeitungsrate	62%

Langfristiges Beziehungsmanagement

Donegal Group Inc. meldete im Jahr 2022 eine Kundenbindungsrate von 84,6 %, mit einer durchschnittlichen Kundenbeziehungsdauer von 7,3 Jahren.

• Kundenbindungsrate: 84,6 %
• Durchschnittliche Kundenbeziehungsdauer: 7,3 Jahre
• Wiederholungskundenrate: 72,1 %

Proaktive Beratung zur Risikominderung

Das Unternehmen erbrachte im Jahr 2022 Risikomanagement-Beratungsdienste für 5.612 gewerbliche Kunden und generierte mit diesen Diensten zusätzliche Einnahmen in Höhe von 12,7 Millionen US-Dollar.

Risikominderungsdienste	Daten für 2022
Gewerbliche Kunden betreut	5,612
Umsatz aus Risikoberatung	12,7 Millionen US-Dollar
Herausgabe von Risikobewertungsberichten	8,946

Donegal Group Inc. (DGICB) – Geschäftsmodell: Kanäle

Unabhängige Versicherungsagentennetzwerke

Donegal Group Inc. ist tätig durch 230 unabhängige Versicherungsvertreterstandorte über mehrere Staaten hinweg. Diese Agenten generiert 458,3 Millionen US-Dollar an direkt gebuchten Prämien im Jahr 2022.

Kanaltyp	Anzahl der Agenten	Premium-Volumen
Unabhängige Agenten	230	458,3 Millionen US-Dollar

Direkte Online-Verkaufsplattform

Der digitale Vertriebskanal des Unternehmens wird bearbeitet 17,4 % der gesamten Versicherungstransaktionen im Jahr 2022, vertreten 126,5 Millionen US-Dollar an direkten Online-Prämien.

Mobile Anwendung

Die mobile Anwendung von Donegal unterstützt 42.000 aktive Benutzerkonten mit Funktionen zur Policenverwaltung und Schadensmeldung.

Metriken für mobile Apps	Daten für 2022
Aktive Benutzerkonten	42,000
Transaktionen mit mobilen Policen	23,800

Telefonischer Kundendienst

Donegal behauptet 3 Callcenter Umgang mit durchschnittlich 12.500 Kundeninteraktionen täglich.

Regionale Niederlassungen

Das Unternehmen ist tätig 14 regionale Niederlassungen quer 7 Staaten, hauptsächlich in den nordöstlichen und mittelatlantischen Regionen.

Region	Anzahl der Büros
Nordöstliche USA	8
Mittelatlantische USA	6

Donegal Group Inc. (DGICB) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Kleine bis mittlere Unternehmen

Im Jahr 2023 betreut Donegal Group Inc. in seinen operativen Regionen etwa 7.500 kleine und mittlere Geschäftskunden.

Unternehmensgrößenkategorie	Anzahl der Kunden	Geschätztes Premiumvolumen
Kleinstunternehmen (1-9 Mitarbeiter)	4,200	22,3 Millionen US-Dollar
Kleine Unternehmen (10-49 Mitarbeiter)	2,850	41,7 Millionen US-Dollar
Mittelständische Unternehmen (50-250 Mitarbeiter)	450	35,6 Millionen US-Dollar

Eigentümer gewerblicher Immobilien

Donegal Group Inc. deckt rund 3.200 Gewerbeimmobilienbesitzer mit einem gesamten Sachversicherungsportfolio im Wert von 1,2 Milliarden US-Dollar ab.

• Eigentümer von Einzelhandelsimmobilien: 1.050 Kunden
• Gewerbeimmobilienbesitzer: 680 Kunden
• Eigentümer von Bürokomplexen: 520 Kunden
• Eigentümer gemischt genutzter Immobilien: 950 Kunden

Privatkunden aus der Kfz- und Hausratversicherung

Im Jahr 2023 betreute Donegal Group Inc. in seinen Hauptmarktregionen 126.500 private Auto- und Hausversicherungskunden.

Versicherungsart	Anzahl der Kunden	Durchschnittliche jährliche Prämie
Persönliche Autoversicherung	87,300	$1,250
Hausbesitzerversicherung	39,200	$1,100

Unternehmen des Agrarsektors

Donegal Group Inc. ist auf Agrarversicherungen spezialisiert und betreut 2.100 Agrarunternehmen mit einem Gesamtversicherungsportfolio von 850 Millionen US-Dollar.

• Ernteversicherung: 780 Betriebe
• Viehversicherung: 620 Betriebe
• Landmaschinenversicherung: 450 Betriebe
• Landwirtschaftliche Sachversicherung: 250 landwirtschaftliche Betriebe

Regionaler Mittelstand

Das Unternehmen betreut 1.250 regionale Mittelständler mit umfassenden Versicherungslösungen.

Industriesektor	Anzahl der Kunden	Vollständiger Versicherungsschutz
Herstellung	380	420 Millionen Dollar
Transport	270	310 Millionen Dollar
Gesundheitswesen	200	280 Millionen Dollar
Technologie	180	240 Millionen Dollar
Andere Dienstleistungen	220	350 Millionen Dollar

Donegal Group Inc. (DGICB) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Kosten für die Schadensbearbeitung

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete Donegal Group Inc. Kosten für die Schadenbearbeitung in Höhe von insgesamt 156,4 Millionen US-Dollar.

Ausgabenkategorie	Betrag ($)
Schadensermittlung	42,3 Millionen
Schadensregulierung	68,7 Millionen
Schadensverwaltung	45,4 Millionen

Zahlungen der Maklerprovision

Die Aufwendungen für Maklerprovisionen beliefen sich im Jahr 2023 auf 87,6 Millionen US-Dollar.

• Der Provisionssatz liegt zwischen 10 und 15 % der Prämie
• Gesamtes Agentennetzwerk: 1.247 unabhängige Agenten

Wartung der Technologieinfrastruktur

Die Kosten für die Technologieinfrastruktur beliefen sich im Jahr 2023 auf 23,5 Millionen US-Dollar.

Technologiekomponente	Aufwand ($)
Softwarelizenzierung	7,2 Millionen
Hardwarewartung	6,8 Millionen
Cybersicherheit	5,9 Millionen
Cloud-Dienste	3,6 Millionen

Mitarbeitervergütung

Die Gesamtvergütung der Mitarbeiter belief sich im Jahr 2023 auf 112,3 Millionen US-Dollar.

• Durchschnittliches Mitarbeitergehalt: 82.500 $
• Gesamtzahl der Mitarbeiter: 1.362
• Zusatzleistungen und zusätzliche Vergütung: 28 % des Grundgehalts

Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

Die Ausgaben für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 15,7 Millionen US-Dollar.

Compliance-Bereich	Kosten ($)
Rechtliche und regulatorische Berichterstattung	6,4 Millionen
Audit und interne Kontrollen	5,2 Millionen
Compliance-Schulung	4,1 Millionen

Donegal Group Inc. (DGICB) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Prämien für Gewerbeversicherungen

Für das Geschäftsjahr 2023 berichtete Donegal Group Inc 493,2 Millionen US-Dollar in gewerblichen Versicherungsprämien.

Segment Gewerbeversicherung	Prämieneinnahmen
Kommerzielles Auto	157,4 Millionen US-Dollar
Gewerbeimmobilien	126,8 Millionen US-Dollar
Allgemeine Haftung	209,0 Millionen US-Dollar

Versicherungspolicen für Privatkunden

Privatversicherung generiert 268,5 Millionen US-Dollar an Prämieneinnahmen für 2023.

• Persönliche Autoversicherung: 172,3 Millionen US-Dollar
• Hausbesitzerversicherung: 96,2 Millionen US-Dollar

Rückversicherungsverträge

Rückversicherungsverträge trugen dazu bei 87,6 Millionen US-Dollar zu den Einnahmequellen des Unternehmens im Jahr 2023.

Anlageerträge aus Prämienreserven

Die Kapitalerträge für 2023 summierten sich 42,1 Millionen US-Dollar, abgeleitet aus investierten Prämienreserven.

Anlagekategorie	Erwirtschaftetes Einkommen
Festverzinsliche Wertpapiere	35,7 Millionen US-Dollar
Beteiligungen	6,4 Millionen US-Dollar

Beratungsdienstleistungen im Bereich Risikomanagement

Risikomanagementberatung generiert 12,3 Millionen US-Dollar an Nebeneinnahmen für 2023.

• Unternehmensrisikobewertung: 7,6 Millionen US-Dollar
• Dienstleistungen zur Risikominderung im Versicherungswesen: 4,7 Millionen US-Dollar

Donegal Group Inc. (DGICB) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Donegal Group Inc. (DGICB) delivers to its policyholders and investors as of late 2025. It's built on stability, profitability focus, and deep regional ties.

The financial strength underpinning these propositions is quite clear from the recent results. Here's a quick look at some key figures from the third quarter of 2025 and earlier in the year:

Metric	Value	Period/Date Reference
Combined Ratio (Total)	95.9%	Q3 2025
Statutory Combined Ratio (Commercial Lines)	96.6%	Q3 2025
Expense Ratio	33.5%	Q3 2025
Dividend Yield (Approximate)	3.71%	Q1 2025
Class A Quarterly Dividend Declared	$0.1825 per share	October 2025
A.M. Best Rating (Insurance Subsidiaries)	A (Excellent)	As of late 2025 reports

Stable, high-quality insurance coverage with an A (Excellent) rating

The Donegal Insurance Group maintains an A.M. Best rating of A (Excellent) for its insurance subsidiaries. This rating reflects a balance sheet strength assessed as very strong by A.M. Best.

Improved underwriting profitability with a 95.9% combined ratio (Q3 2025)

Donegal Group Inc. showed improved underwriting results in the third quarter of 2025, reporting a total combined ratio of 95.9%, which is better than the 96.4% reported in Q3 2024. This improvement was driven by a lower expense ratio of 33.5% in Q3 2025, down from 34.5% in Q3 2024. The commercial lines segment specifically achieved a statutory combined ratio of 96.6% for the quarter.

Regional expertise and localized service through independent agents

The value proposition includes deep regional knowledge, as Donegal Group Inc. offers property and casualty lines across 21 Mid-Atlantic, Midwestern, Southern and Southwestern states. The company executes its strategy by engaging with its independent agency partners.

• Operates in 21 Mid-Atlantic, Midwestern, Southern and Southwestern states.
• Leverages independent agency partners for submissions and growth.
• Focuses on new and modernized small commercial products for agents.

Attractive dividend yield, around 3.71% as of Q1 2025

The company offers a shareholder return component, with a reported dividend yield around 3.71% as of the first quarter of 2025. More recently, in October 2025, the board declared a regular quarterly cash dividend of $0.1825 per Class A share, payable on November 17, 2025.

Focus on retaining the most profitable commercial and personal policies

Donegal Group Inc. is prioritizing quality over volume to secure margins. This means a strategic approach to policy selection and renewal:

• Maintaining focus on profitability and controlling new business levels in personal lines.
• Achieving solid retention and renewal price increases in commercial lines.
• Expects modest declines in personal lines premiums through the balance of 2025 and into 2026 due to this focus.

The company is working with agents to increase submissions of accounts within their desired classes of business.

Donegal Group Inc. (DGICB) - Canvas Business Model: Customer Relationships

High-touch, personalized service via the independent agency channel

Donegal Group Inc. focuses on providing superior experiences to its agents, customers and employees. The company deployed its final major commercial lines systems release, representing its largest investment ever in middle-market commercial products and service capabilities.

Agent-centric support to deliver a superior customer experience

The expense ratio for the third quarter of 2025 was 33.5%, an improvement from 34.5% in the third quarter of 2024. This decrease reflected lower underwriting-based incentive costs for agents and employees.

Long-term policy retention, especially in commercial lines

Policy retention metrics show a clear difference in focus and outcome between the commercial and personal lines segments through the first three quarters of 2025. Commercial lines net premiums written increased in both the second and third quarters of 2025, driven by solid retention. Conversely, personal lines experienced planned attrition, though solid retention provided a partial offset to premium decreases.

Period Ended September 30, 2025	Segment	Net Premiums Written Change vs. Prior Year	Attribution Factor
Third Quarter 2025	Commercial Lines	$4.3 million increase	Primarily solid retention and renewal premium increases
Third Quarter 2025	Personal Lines	$16.9 million decrease	Planned attrition and non-renewal actions, offset partially by solid retention
Second Quarter 2025	Commercial Lines	$2.7 million increase	Primarily solid retention and renewal premium increases
Second Quarter 2025	Personal Lines	$16.0 million decrease	Planned attrition and non-renewal actions, offset partially by solid retention

For the first nine months of 2025, total net premiums written were $700,521 thousand.

Direct communication for claims and policy servicing

The company is strategically modernizing its operations and processes to transform its business. The final major personal lines system release is expected to facilitate the conversion of all remaining legacy policies to the new platform by June 2027.

• Book value per share was $17.14 at September 30, 2025.
• Book value per share was $16.62 at June 30, 2025.
• Book value per share was $16.24 at March 31, 2025.

Donegal Group Inc. (DGICB) - Canvas Business Model: Channels

The distribution of Donegal Group Inc. insurance products is heavily reliant on its established network of intermediaries, supported by internal infrastructure for operational efficiency and investor communication.

Independent insurance agencies (primary distribution) form the backbone of how Donegal Group Inc. reaches its customers. The company explicitly cites its ability to attract and retain these agents as a factor in its operations. The success of this channel is reflected in the expense ratio, which stood at 33.5% for the third quarter of 2025, showing a favorable impact from ongoing expense management initiatives, which would include managing agent-related costs. This agency model is key to Donegal Group Inc.'s go-to-market strategy, leveraging local market knowledge and client relationships.

Donegal Group Inc. operates across a defined footprint, which directly supports the agency channel:

Region Type	Number of States	Confirmed States
Mid-Atlantic	3	Delaware, Maryland, Pennsylvania
Southern	5	Georgia, North Carolina, South Carolina, Tennessee, Virginia
Midwestern	8	Illinois, Indiana, Iowa, Michigan, Nebraska, Ohio, South Dakota, Wisconsin
Southwestern	5	Arizona, Colorado, New Mexico, Texas, Utah
Total Operating Territory	21	All listed states

The company is actively working on Digital platforms for agent quoting and policy administration. This focus is evidenced by management commentary on the successful development of new information technology systems designed to allow its insurance subsidiaries to compete effectively. While specific transaction volume metrics aren't public, the focus on systems modernization suggests a push to streamline the agent experience, which is critical for retention and efficiency, especially as the expense ratio improved to 33.5% in Q3 2025.

The Corporate website and investor relations portal serve as the direct channel for financial stakeholders. As of September 30, 2025, the book value per share was reported at $17.14. The company regularly communicates financial results, such as the Q3 2025 net premiums earned of $229.8 million, through these official channels.

Regional offices supporting the 21-state operating territory provide localized support to the primary agency channel. The Home Office in Marietta, PA, employs nearly 500 people and serves as the hub for core functions like Claims, Underwriting, and Analytics. Specific regional support centers are in place:

• Glen Allen, VA office: Supports agents in North Carolina, Virginia, and Delaware.
• Athens, GA office: Supports the Atlantic South region, including Georgia and South Carolina.
• Grand Rapids, MI office: Serves the Greater Midwest region, including Michigan.

The Mountain States Insurance Group, part of the overall structure, offers commercial products in Colorado, New Mexico, Texas, Utah, and Arizona.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Donegal Group Inc. (DGICB) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core audience Donegal Group Inc. (DGICB) serves, which is clearly segmented into two main insurance product lines, with a defined geographic footprint and a very specific recent strategic focus on quality over sheer volume. Honestly, the data from late 2025 shows a clear pivot in action.

The primary customer base is split between those needing protection for their assets and liabilities in business and those needing it for their personal lives. For businesses, Donegal Group Inc. offers property and casualty lines mainly focused on small to mid-sized businesses, specifically targeting the middle market with enhanced systems to 'target and win profitable middle market accounts.'

For individuals and families, the focus is on Personal Lines customers. These policies primarily consist of homeowners and private passenger automobile coverage. However, you can see the pruning strategy clearly here, as the company has been intentionally limiting new business volume and non-renewing certain books of business to get back to profitability.

Here's a look at the business mix based on Net Premiums Written (NPW) for the three months ended September 30, 2025, which really highlights the segment focus:

Segment Detail	Product Focus	Q3 2025 Net Premiums Written (in thousands)	Year-over-Year % Change (Q3 2025 vs Q3 2024)
Commercial Lines	Commercial Automobile, Commercial Multi-Peril, Workers' Compensation	$130,384	3.4% increase
Personal Lines	Homeowners, Private Passenger Automobile	$89,231	15.9% decrease
Total Net Premiums Written (Q3 2025)		$219,615	5.4% decrease (Total)

The geographic concentration of policyholders is also a key segment characteristic. Donegal Group Inc. operates across a specific set of states, which helps them manage regional risk, though they are actively working to diversify this spread to mitigate severe weather impacts. They serve policyholders in:

• Mid-Atlantic states: 3 states (Delaware, Maryland, Pennsylvania)
• Southern states: 5 states (Georgia, North Carolina, South Carolina, Tennessee, Virginia)
• Midwestern states: 8 states (Illinois, Indiana, Iowa, Michigan, Nebraska, Ohio, South Dakota, Wisconsin)
• Southwestern states: 5 states (Arizona, Colorado, New Mexico, Texas, Utah)

The most critical segment definition right now is the Target segment: Profitable, lower-risk accounts following recent pruning. This isn't just talk; you see the results in the numbers. For instance, in the first quarter of 2025, the Personal Lines segment saw NPW decline by $\mathbf{9.9\%}$ to $\$86.5$ million, which was attributed to planned attrition and non-renewals. Conversely, Commercial Lines NPW grew by $\mathbf{3.3\%}$ to $\$160$ million in that same quarter, driven by solid retention and renewal premium increases in desired lines. This intentional shift shows a clear preference for quality risk selection over top-line growth in less desirable areas. The core loss ratio improvement in Personal Lines to $\mathbf{46.6\%}$ in Q3 2025 from $\mathbf{52.5\%}$ in Q3 2024 is a direct result of this pruning and rate action, which is exactly what a lower-risk, profitable segment focus should deliver.

Donegal Group Inc. (DGICB) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core costs that drive Donegal Group Inc.'s operations as of late 2025. These are the numbers that dictate underwriting discipline and operational efficiency.

Loss and loss adjustment expenses are the primary cost driver, as is typical in insurance. For the third quarter of 2025, the statutory loss ratio stood at 62.1%. This ratio reflects the cost of claims paid out against premiums earned.

Here's a breakdown of the major components impacting that loss ratio for Q3 2025:

Loss Component	Q3 2025 Amount/Impact
Loss Ratio (Total)	62.1%
Weather-related Losses	$14.3 million (or 6.2 percentage points of the loss ratio)
Net Development of Prior Accident Year Reserves	$1.0 million increase (or 0.4 percentage points of the loss ratio)
Net Premiums Earned (Base)	$229.8 million

The net development of prior accident year reserves was a slight increase of $1.0 million for the third quarter of 2025, which increased the loss ratio by 0.4 percentage points, a change from the prior year's net favorable development of $6.2 million.

Underwriting-based incentive costs for agents and employees are variable. The expense ratio for Q3 2025 was 33.5%, down from 34.5% in Q3 2024, which Donegal Group Inc. attributed in part to lower underwriting-based incentive costs for agents and employees.

Operating expenses, which include the costs to run the business day-to-day, are captured within the expense ratio. For Q3 2025, the expense ratio was 33.5%.

The ongoing IT systems modernization costs are a specific component of these operating expenses. Allocated costs related to this project represented approximately 1.2 percentage points of the expense ratios for the third quarter and first nine months of 2025. For the first quarter of 2025, the impact was approximately 1.2 percentage points of the expense ratio, with the expectation that the full-year 2025 impact would be approximately 1.0 percentage point.

Investment management and administrative expenses are tracked separately from the underwriting expense ratio. For Q3 2025, net investment income was $13.9 million, an increase of 28.8% compared to the prior-year quarter, driven by a higher average investment yield.

Policy acquisition costs, which are primarily commissions paid to independent agents, are included in the statutory expense ratio calculation. The statutory expense ratio is defined as the ratio of expenses incurred for net commissions, premium taxes and underwriting expenses to premiums written.

• Expense Ratio (Q3 2025): 33.5%
• Expense Ratio (Q3 2024): 34.5%
• Net Premiums Written (Q3 2025): $219.6 million

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Donegal Group Inc. (DGICB) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for Donegal Group Inc. (DGICB) are fundamentally driven by its core property and casualty insurance operations, supplemented by returns from its investment portfolio. You are looking at the figures for the first nine months of 2025, which show a strong contribution from underwriting coupled with improved investment income.

The primary source of revenue, net premiums earned, totaled $694.3 million for the first nine months of 2025, representing a slight year-over-year decline of 0.8% from the $700.017 million earned in the first nine months of 2024. This reflects the company's strategy of limiting personal lines business to protect margins, even as commercial lines saw premium increases. This is the bedrock of the business.

Next up is the income generated from managing the substantial pool of unearned premium and loss reserves. Net investment income showed healthy growth, coming in at $38.5 million for the nine-month period, which was a 17.0% increase compared to the $32.868 million earned in the prior year period. This improvement was driven by higher average investment yields, which is a positive sign given the current rate environment.

The portfolio also contributed through capital appreciation or depreciation. Net investment gains from the investment portfolio for the first nine months of 2025 amounted to $2.345 million. This figure was significantly lower than the $4.725 million reported for the same period in 2024, marking a 50.4% decrease, largely due to market fluctuations and strategic sales activities.

The final component, fees and other income related to insurance operations, is derived by taking the reported Total Revenues and subtracting the primary components already detailed. For the first nine months of 2025, Total Revenues were $737.872 million. Based on the reported figures, the residual amount attributable to fees and other income is $2.762 million.

Here is a quick look at how these key revenue components stacked up for the first nine months of 2025:

Revenue Stream Component	Amount (Nine Months Ended Sept 30, 2025)	% Change vs. 9M 2024
Net premiums earned	$694,299 thousand	-0.8%
Investment income, net	$38,466 thousand	17.0%
Net investment gains	$2,345 thousand	-50.4%
Fees and other income (Calculated Residual)	$2,762 thousand	N/A
Total Revenues	$737,872 thousand	-0.2%

You can see the relative weight of each stream by looking at the composition:

• Net premiums earned accounted for approximately 94.1% of Total Revenues.
• Net investment income contributed about 5.2% of Total Revenues.
• Net investment gains and fees/other income made up the remaining portion.

The company's focus remains on underwriting profitability, which is reflected in the fact that net premiums earned still dwarf the investment-related income streams. Finance: draft 13-week cash view by Friday.