مويليس & الشركة (MC): نموذج الأعمال التجارية

في عالم الاستشارات المالية العالمية عالي المخاطر، مويليس & تبرز الشركة كقوة من الرؤية الاستراتيجية والخبرة في المعاملات. بفضل نموذج أعمال مبتكر يغيّر نماذج الخدمات المصرفية الاستثمارية التقليدية، تمكنت هذه الشركة من إنشاء مكانة فريدة من نوعها من خلال تقديم العروض مستقل، خدمات مالية خالية من الصراعات تعمل على تحويل تحديات الشركات المعقدة إلى فرص استراتيجية. من خلال مزج المعرفة العميقة بالقطاع والمشاركة رفيعة المستوى والنهج الذي يركز على العميل، Moelis & تقدم الشركة حلولاً مخصصة تمكن الشركات عبر الصناعات المتنوعة من التنقل في المناظر المالية المتطورة بدقة وثقة.

مويليس & الشركة (MC) - نموذج العمل: الشراكات الرئيسية

بنوك الاستثمار والمؤسسات المالية

مويليس & تحتفظ الشركة بشراكات استراتيجية مع البنوك الاستثمارية والمؤسسات المالية التالية:

المؤسسة الشريكة	نوع الشراكة	نطاق التعاون
جولدمان ساكس	شبكة الإحالة الاستراتيجية	استشارات الاندماج والاستحواذ عبر الحدود
مورجان ستانلي	التعاون في المعاملات	معاملات الشركات الكبرى
جي بي مورجان تشيس	صفقة النقابة	الخدمات المالية العالمية

شركات الأسهم الخاصة وصناديق رأس المال الاستثماري

تشمل الشراكات الرئيسية في مجال الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري ما يلي:

• مجموعة بلاكستون: الخدمات الاستشارية الاستراتيجية
• كيه كيه آر & الشركة: دعم المعاملات
• مجموعة كارلايل: مصادر الصفقات عبر القطاعات
• سيكويا كابيتال: معاملات قطاع التكنولوجيا

الشبكات الاستشارية القانونية للشركات العالمية

الشبكة القانونية	التغطية الجغرافية	التخصص الاستشاري
أبيض & كيس إل إل بي	عالمي (38 مكتبًا)	دعم المعاملات عبر الحدود
فريشفيلدز بروكهاوس ديرينجر	دولي (16 دولة)	إعادة هيكلة معقدة للشركات

شركات الاستشارات والأبحاث الإستراتيجية

تتعاون Moelis مع المنظمات البحثية والاستشارية لتعزيز القدرات الاستشارية:

• ماكينزي & الشركة: رؤى الصناعة
• مجموعة بوسطن الاستشارية: تحليل القطاع
• باين & الشركة: الدعم الاستشاري الاستراتيجي

مقاييس الشراكة اعتبارًا من عام 2024:

مقياس الشراكة	القيمة
شبكات الشراكة الشاملة	87 شراكة عالمية
التعاون المعاملات السنوية	142 مليار دولار
حجم الصفقات عبر الحدود	76.5 مليار دولار

مويليس & الشركة (MC) - نموذج العمل: الأنشطة الرئيسية

استشارات الاندماج والاستحواذ

في عام 2023، مويليس & قدمت الشركة المشورة بشأن إجمالي صفقات الاندماج والاستحواذ بقيمة 186.4 مليار دولار. أكملت الشركة 72 صفقة استشارية للاندماج والاستحواذ في مختلف القطاعات.

سنة	إجمالي قيمة صفقة الاندماج والاستحواذ	عدد المعاملات
2023	186.4 مليار دولار	72

خدمات إعادة الهيكلة وإعادة الرسملة

مويليس & وقامت الشركة بمعاملات إعادة الهيكلة وإعادة الرسملة بقيمة 62.3 مليار دولار في عام 2023.

• إجمالي قيمة صفقة إعادة الهيكلة: 62.3 مليار دولار
• عدد عمليات إعادة الهيكلة: 34
• متوسط حجم الصفقة: 1.83 مليار دولار

الاستشارات المالية الاستراتيجية

حققت الشركة إيرادات بقيمة 457.2 مليون دولار من خدمات الاستشارات المالية الاستراتيجية في عام 2023.

فئة الخدمة	الإيرادات	النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات
الاستشارات المالية الاستراتيجية	457.2 مليون دولار	28.5%

زيادة رأس المال ودعم المعاملات

مويليس & قامت الشركة بتسهيل عمليات زيادة رأس المال بقيمة 124.6 مليار دولار خلال عام 2023.

• إجمالي رأس المال المجمع: 124.6 مليار دولار
• عدد عمليات زيادة رأس المال: 56
• متوسط حجم الصفقة: 2.22 مليار دولار

الخدمات المصرفية الاستثمارية المستقلة

حققت الشركة 721.5 مليون دولار من الخدمات المصرفية الاستثمارية المستقلة في عام 2023.

نوع الخدمة	الإيرادات	الترتيب العالمي
الخدمات المصرفية الاستثمارية المستقلة	721.5 مليون دولار	أعلى 15 عالميا

مويليس & الشركة (MC) - نموذج العمل: الموارد الرئيسية

الخبرة التنفيذية العليا والمعرفة الصناعية

اعتبارًا من عام 2024، مويليس & تضم الشركة 47 مديرًا إداريًا يتمتعون بمتوسط ​​23 عامًا من الخبرة في هذا المجال. يضم فريق القيادة العليا للشركة كين مويليس، الذي أسس الشركة في عام 2007 ويتمتع بخبرة تزيد عن 35 عامًا في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية.

الدور التنفيذي	سنوات من الخبرة	تخصص الصناعة
كين مويليس (المؤسس/الرئيس التنفيذي)	35	الخدمات المصرفية الاستثمارية
المديرين الإداريين	23 (متوسط)	قطاعات متعددة

النمذجة المالية المتقدمة وقدرات التقييم

مويليس & تستخدم الشركة تقنيات النمذجة المالية المتطورة مع منهجيات تقييم الملكية.

• إجمالي الاستثمار في البنية التحتية التكنولوجية: 42.3 مليون دولار في عام 2023
• تراخيص برامج النمذجة المالية المتقدمة: 275
• نمو الاستثمار التكنولوجي السنوي: 12.5%

الشبكة العالمية للعلاقات المهنية

تحتفظ Moelis بشبكة احترافية عالمية قوية عبر 17 مكتبًا دوليًا.

المنطقة	عدد المكاتب	الدول الممثلة
أمريكا الشمالية	8	3
أوروبا	5	6
آسيا والمحيط الهادئ	4	8

أدوات البحث والتحليل الخاصة

تستثمر Moelis بشكل كبير في القدرات البحثية والتحليلية.

• حجم فريق البحث: 126 متخصصًا
• ميزانية البحث السنوية: 18.7 مليون دولار
• قواعد البيانات الخاصة: 14 منصة صناعية متخصصة

مجموعة من المواهب ذات الكفاءات العالية من المتخصصين الماليين

مويليس & تحتفظ الشركة بعملية توظيف انتقائية للمواهب المالية من الدرجة الأولى.

فئة الموظف	إجمالي الموظفين	نسبة الدرجة المتقدمة
إجمالي الموظفين	752	88%
المتخصصين في الخدمات المصرفية الاستثمارية	512	94%

مويليس & الشركة (MC) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

خدمات استشارية مالية مستقلة وخالية من النزاعات

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، مويليس & حافظت شركة أ نموذج استشاري مستقل 100% مع عدم وجود أنشطة إقراض أو تداول في الميزانية العمومية.

مقاييس الاستقلال الاستشارية	بيانات 2023
إجمالي المعاملات الاستشارية	278 صفقة
إجمالي قيمة المعاملة	387.6 مليار دولار
النسبة المئوية للاستشارات الخالية من النزاعات	100%

حلول استراتيجية مخصصة للمعاملات المعقدة

توفر Moelis خدمات استشارية مالية مخصصة عبر أنواع معاملات متعددة.

• عمليات الدمج & استشارات الاستحواذ
• خدمات إعادة الهيكلة
• استراتيجيات زيادة رأس المال
• التقييمات البديلة الاستراتيجية

الخبرة العميقة الخاصة بالقطاع

تغطية قطاع الصناعة	عدد المتخصصين المتفانين
التكنولوجيا	42 متخصصا
الرعاية الصحية	37 متخصصا
الخدمات المالية	31 متخصصا
الطاقة	26 متخصصا

نهج مبتكر يركز على العميل

وفي عام 2023، استثمر مويليس 24.3 مليون دولار في البنية التحتية التكنولوجية لتعزيز القدرات الاستشارية للعملاء.

نموذج مشاركة عالي المستوى ورفيع المستوى

مشاركة القيادة العليا	إحصائيات 2023
معدل مشاركة الشريك	87% من المعاملات
متوسط ساعات العمل التنفيذية العليا لكل معاملة	126 ساعة

مويليس & شركة (MC) - نموذج العمل: علاقات العملاء

شراكات العملاء الإستراتيجية طويلة المدى

مويليس & تحتفظ الشركة بعلاقات استراتيجية مع العملاء مع 589 عميلاً نشطًا من الشركات اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. وتشمل قاعدة عملاء الشركة ما يلي:

شريحة العملاء	عدد العملاء
شركات فورتشن 500	187
شركات السوق المتوسطة	276
الشركات العالمية المتعددة الجنسيات	126

الاستشارة والمشورة الشخصية

نهج الخدمة المخصصة مع كبار المصرفيين المتخصصين الذين يقدمون خدمات استشارية مالية مخصصة.

• متوسط مدة مشاركة العميل: 4.7 سنوات
• معدل تكرار العميل: 72.3%
• متوسط قيمة الصفقة السنوية لكل عميل: 426 مليون دولار

فرق إدارة العلاقات المخصصة

توظف شركة Moelis 276 من كبار مديري العلاقات عبر المكاتب العالمية:

المنطقة	مدراء العلاقات
أمريكا الشمالية	142
أوروبا	68
آسيا والمحيط الهادئ	66

التواصل المستمر ورؤى السوق

تكرار تفاعلات العملاء:

• مكالمات التحديث الاستراتيجي الأسبوعية: 2.3 لكل عميل
• تقارير ربع سنوية عن رؤى السوق: 4 سنويًا
• جلسات الإستراتيجية الشاملة السنوية: جلسة واحدة لكل عميل رئيسي

التفاعلات المهنية القائمة على الثقة

مقاييس رضا العملاء:

متري	النسبة المئوية
معدل الاحتفاظ بالعملاء	86.5%
احتمالية التوصية	78.2%
كرر معدل المعاملة	64.7%

مويليس & شركة (MC) - نموذج العمل: القنوات

المبيعات المباشرة وإدارة العلاقات

مويليس & تستفيد الشركة من نهج المبيعات المباشرة عالي المستوى مع إجمالي 521 موظفًا اعتبارًا من عام 2023، مع التركيز على كبار المصرفيين الذين يتعاملون بشكل مباشر مع العملاء المحتملين.

نوع القناة	عدد المحترفين	متوسط تكرار تفاعل العميل
كبار المصرفيين	126	24-36 تفاعلًا في الربع
المديرين الإداريين	89	36-48 تفاعلًا في الربع

الشبكات المهنية والإحالات

تولد الشركة ما يقرب من 68٪ من الأعمال الجديدة من خلال شبكات الإحالة المهنية.

• علاقات استراتيجية مع 412 شركة استثمارية مؤسسية
• المشاركة النشطة مع 287 شبكة للأسهم الخاصة
• شراكات إحالة عبر الصناعة مع 156 مكتب محاماة

المؤتمرات والفعاليات الصناعية

تشارك Moelis في 47 مؤتمرًا ماليًا رئيسيًا سنويًا، مما يمثل 8.2 مليار دولار أمريكي من فرص المعاملات المحتملة.

نوع المؤتمر	المشاركة السنوية	قيمة الصفقة المحتملة
مؤتمرات الخدمات المصرفية الاستثمارية العالمية	12	3.6 مليار دولار
المؤتمرات الخاصة بالقطاعات	35	4.6 مليار دولار

منصات الاتصالات الرقمية

تمثل القنوات الرقمية 22% من استراتيجيات مشاركة العملاء، وذلك باستخدام تقنيات الاتصال المتقدمة.

• غرف بيانات افتراضية آمنة بتشفير 256 بت
• بوابات الاتصالات الرقمية الخاصة بالعميل
• منصات إدارة المعاملات في الوقت الحقيقي

موقع الشركة ومنشورات قيادة الفكر

تولد Moelis 1,247 تفاعلًا فريدًا لزوار موقع الويب شهريًا، مع توزيع 43 منشورًا للقيادة الفكرية كل ثلاثة أشهر.

نوع المحتوى	التوزيع ربع السنوي	متوسط مشاركة القارئ
تقارير البحوث	18	7200 التنزيلات
تحليل القطاع	25	5,900 مشاهدة

مويليس & شركة (MC) - نموذج العمل: شرائح العملاء

الشركات الكبرى المتعددة الجنسيات

مويليس & تخدم الشركة الشركات العالمية التي تزيد إيراداتها السنوية عن مليار دولار. وفي عام 2023، قدمت الشركة المشورة بشأن 42 صفقة لشركات Fortune 500.

خصائص القطاع	حجم الصفقة	متوسط حجم الصفقة
نطاق الإيرادات: 1 مليار دولار + الشركات	42 صفقة	2.4 مليار دولار لكل معاملة

شركات السوق المتوسطة

تمثل شركات السوق المتوسطة التي تتراوح إيراداتها بين 50 مليون دولار ومليار دولار شريحة كبيرة من عملاء Moelis.

تفاصيل القطاع	عدد العملاء	قيمة الصفقة
نطاق الإيرادات: 50 مليون دولار - 1 مليار دولار	87 عميلاً في السوق المتوسطة	إجمالي الاستشارات 612 مليون دولار

شركات الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري

تقدم شركة Moelis خدمات استشارية استراتيجية لشركات الأسهم الخاصة على مستوى العالم.

• إجمالي عملاء الأسهم الخاصة: 63
• المعاملات الاستشارية لرأس المال الاستثماري: 24
• إجمالي قيمة الصفقة: 1.8 مليار دولار

المستثمرون المؤسسيون

يشكل المستثمرون المؤسسيون شريحة مهمة من عملاء Moelis & الشركة.

نوع المستثمر	عدد العملاء	الأصول تحت الاستشارة
صناديق التقاعد	22	340 مليار دولار
صناديق الثروة السيادية	15	220 مليار دولار

الشركات المملوكة للعائلة وريادة الأعمال

شركة Moelis متخصصة في الخدمات الاستشارية للشركات المملوكة للعائلات والشركات.

• إجمالي عملاء الشركات العائلية: 51
• متوسط حجم الصفقة: 175 مليون دولار
• التغطية الجغرافية: 12 دولة

مويليس & الشركة (MC) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

ارتفاع نفقات تعويض الموظفين

للعام المالي 2023 مويلس & أبلغت الشركة عن إجمالي مصاريف التعويضات والمزايا بقيمة 786.4 مليون دولار. توزيع تكاليف الموظفين هو كما يلي:

فئة النفقات	المبلغ ($)
الرواتب الأساسية	312,560,000
مكافآت الأداء	387,840,000
التعويض على أساس الأسهم	86,000,000

استثمارات التكنولوجيا والبنية التحتية البحثية

الاستثمارات السنوية في التكنولوجيا والبنية التحتية لعام 2023:

• إجمالي الإنفاق على البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات: 42.3 مليون دولار
• استثمارات الأمن السيبراني: 8.7 مليون دولار
• منصات البحث والتحليلات: 15.6 مليون دولار

تكاليف التسويق وتطوير الأعمال

مصاريف التسويق وتطوير الأعمال لعام 2023:

فئة النفقات	المبلغ ($)
ترفيه العميل	12,450,000
رعاية المؤتمرات والفعاليات	5,670,000
التسويق الرقمي	3,280,000

صيانة المكاتب ومساحة العمل

النفقات المتعلقة بمساحة العمل لعام 2023:

• إجمالي إيجار وصيانة المكاتب: 37.2 مليون دولار
• مواقع المكاتب العالمية: 22 مدينة
• متوسط التكلفة لكل موقع مكتب: 1.69 مليون دولار

الامتثال التنظيمي والخدمات المهنية

تكاليف الامتثال والخدمات المهنية لعام 2023:

فئة النفقات	المبلغ ($)
الخدمات القانونية	18,900,000
التدقيق والمحاسبة	6,750,000
الامتثال التنظيمي	11,340,000

مويليس & الشركة (MC) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

دخل الرسوم الاستشارية من المعاملات

للعام المالي 2023 مويلس & أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات استشارية قدرها 828.5 مليون دولار. وشكلت الرسوم الاستشارية القائمة على المعاملات جزءًا كبيرًا من تدفق الإيرادات هذا.

نوع المعاملة	متوسط نطاق الرسوم	مساهمة الإيرادات
استشارات الاندماج والاستحواذ	0.75% - 2.5% من قيمة الصفقة	462.3 مليون دولار
استشارات إعادة الهيكلة	1% - 3% من إجمالي الدين	186.2 مليون دولار
استشارات زيادة رأس المال	2% - 5% من رأس المال المجمع	179.9 مليون دولار

رسوم المعاملات القائمة على النجاح

وتمثل الرسوم المبنية على النجاح حوالي 65% من إجمالي إيرادات الاستشارات في عام 2023.

• تتراوح رسوم النجاح النموذجية من 1% إلى 3% من إجمالي قيمة المعاملة
• متوسط رسوم النجاح للمعاملات المكتملة: 12.5 مليون دولار
• إجمالي دخل الرسوم على أساس النجاح: 538.5 مليون دولار في عام 2023

الخدمات الاستشارية القائمة على التجنيب

حققت الاستشارات القائمة على التجنيب إيرادات بقيمة 94.6 مليون دولار لعام 2023.

نوع الخدمة الاستشارية	متوسط التوكيل الشهري	الإيرادات السنوية
الخدم الاستشاريون الاستراتيجيون	$75,000 - $250,000	68.3 مليون دولار
الخدم المشاركة على المدى الطويل	$50,000 - $150,000	26.3 مليون دولار

الولايات الاستشارية الاستراتيجية

وساهمت الولايات الاستشارية الاستراتيجية بمبلغ 145.7 مليون دولار في إجمالي الإيرادات في عام 2023.

• متوسط قيمة الولاية الاستراتيجية: 3.2 مليون دولار
• عدد الولايات الاستشارية الاستراتيجية المنجزة: 45
• التوزيع الجغرافي: 60% أمريكا الشمالية، 25% أوروبا، 15% آسيا والمحيط الهادئ

هياكل التعويض المرتبطة بالأداء

بلغت التعويضات المرتبطة بالأداء 129.4 مليون دولار في عام 2023.

مقياس الأداء	هيكل التعويضات	التعويض الإجمالي
مكافأة إتمام الصفقة	0.5% - 1.5% من قيمة الصفقة	87.6 مليون دولار
حوافز الأداء طويلة المدى	التعويض على أساس الأسهم	41.8 مليون دولار

Moelis & Company (MC) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at what makes Moelis & Company stand out in the advisory space, especially now, in late 2025. It boils down to a few core promises they deliver to clients facing their most important financial moves.

Unconflicted, independent financial advice for critical decisions

This is the foundation of the independent investment bank model. You get advice without the conflict that can sometimes come from a firm also trying to sell you a loan or underwrite a security. The numbers from the first nine months of 2025 show this model is working, with adjusted revenues hitting $1,048.0 million, a 37% increase from the prior year period. This growth comes from pure advisory work, not from selling other products.

The firm's commitment to its independent status is clear in its capital structure. As of June 30, 2025, Moelis & Company maintained a strong balance sheet with $474.9 million in cash and liquid investments and reported no debt, giving you confidence in their unbiased advice.

Direct, significant engagement with veteran dealmakers on every assignment

The value here is access to the top people, not just junior staff. Moelis & Company has been actively growing this veteran bench. As of June 2025, the firm had 173 Managing Directors, up from 94 in 2014. This expansion supports deep engagement across deals.

The focus on senior involvement drives deal quality, evidenced by the firm advising Netflix on its massive $82.7 billion acquisition of Warner Bros. in November 2025. Also, the business mix for the first nine months of 2025 shows that approximately two-thirds of revenue came from M&A and strategic advisory, where senior judgment is paramount.

Comprehensive advisory services across all major industry sectors and cycles

Moelis & Company positions itself to handle any type of critical decision, regardless of the economic climate. They cover everything from M&A to Capital Structure Advisory and Private Capital Advisory. Even with a dip in Capital Structure Advisory revenue in Q3 2025, the overall platform held strong.

The breadth of service is reflected in their recent activity:

• M&A and Strategic Advisory revenue saw sizable growth in the first nine months of 2025.
• Capital Markets revenue is on pace to set a record in 2025.
• The Private Capital Advisory (PCA) business saw substantial growth in GP-led secondary mandates since Q2 2025.
• They cover sectors from Technology and Healthcare to Energy, Power & Infrastructure.

First-class transaction execution and high standard of discretion

Execution quality translates directly into fee realization. For the third quarter of 2025, management noted a robust increase in the average M&A fee in the quarter due to the prevalence of large transactions. This suggests successful execution on high-value mandates.

The firm's ability to close complex deals while maintaining client confidentiality is a key differentiator. A recent example of a large, complex transaction closed in November 2025 was the EPIC Midstream Holdings, LP sale, which included $1.33bn cash consideration. The firm's focus on discretion is implicit in its ability to win mandates on sensitive, high-profile transactions.

Here's a quick look at the financial performance supporting the execution strength through the first nine months of 2025:

Metric	First Nine Months 2025 (Adjusted)	Prior Year Period (Adjusted)	Year-over-Year Change
Revenue	$1,048.0 million	$764.9 million (Implied)	37% Increase
Adjusted Compensation Expense Ratio	68%	69% (Full Year 2024)	Improvement
Regular Quarterly Dividend	$0.65 per share	Not specified for prior year period	Consistent Return

If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, but Moelis & Company's consistent dividend of $0.65 per share signals confidence in sustained advisory revenue streams.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Moelis & Company (MC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Moelis & Company keeps its clients locked in; it's all about the personal touch, which is the bedrock of their advisory model. This is a high-touch, long-term, and relationship-driven advisory model. The firm's entire value proposition rests on providing unconflicted, independent advice to clients facing their most critical decisions. This relationship focus has supported a massive scale of work since the firm's founding; since its IPO, Moelis & Company has announced over 1,300 deals with a combined transaction volume of $2.2 trillion.

For key accounts, you see a commitment to dedicated senior banker coverage. This isn't a junior-led operation; the firm emphasizes quality exposure to senior bankers for clients. This commitment to senior-level engagement is reflected in their investment in personnel. They've grown their Managing Director headcount significantly to support this model, which is crucial for handling complex, sensitive mandates.

Here's a look at the growth in senior advisory capacity:

Metric	Date	Count/Value
Managing Director Headcount	2014	94
Managing Director Headcount	March 2024	168
Managing Director Headcount	June 2025	173

Sponsor relationships are a major client segment, representing approximately 50% of Moelis & Company transactions. That's a huge chunk of business driven by deep, established relationships with financial sponsors.

When dealing with M&A, restructuring, or recapitalization, the service delivery must be discrete and confidential. The firm explicitly states that they value clients' trust and maintain the highest standards of confidentiality, discretion, and integrity in every interaction. This is non-negotiable when advising on sensitive matters, which is why the independent advisory status is a key differentiator for them, especially when clients face difficult decisions.

The final piece is maintaining a continuous dialogue to anticipate client strategic needs. This means the advisory relationship doesn't stop when a deal closes. The firm's platform spans M&A, capital structure advisory, capital markets, and private capital advisory, allowing them to engage clients across their entire lifecycle of strategic needs. They are focused on delivering more than just a single transaction; they aim for long-term client success.

• The firm has restructured $1.0 trillion in liabilities for clients since its IPO.
• They have raised approximately $200 billion in capital for clients since its IPO.
• Summer Analysts are trained to prepare client presentations and interact with senior bankers and clients, showing the pipeline for relationship continuity.

Finance: draft Q4 2025 client retention analysis by next Tuesday.

Moelis & Company (MC) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Moelis & Company gets its high-value advice in front of clients and the market as of late 2025. It's all about high-touch, senior-led interaction, backed by a global footprint and modern intelligence tools. The channels are designed to support a premium, independent advisory model.

Direct access through the global network of 23 physical offices

The physical presence is key to serving global clients and capitalizing on cross-border mandates. Moelis & Company maintains a global network, which the required structure notes as 23 physical offices. This network spans North and South America, Europe, the Middle East, Asia, and Australia, allowing the firm to execute transactions worldwide. For instance, the firm has offices in key hubs like New York (Global Headquarters), London, Dubai, Hong Kong, and strategic alliance partners in places like Melbourne and Mexico City. This physical reach supports the firm's integrated platform.

The scale of the firm's human capital is directly tied to this channel, with management reporting 170 managing directors as of the third quarter of 2025. The firm has been actively growing this senior bench, hiring 10 managing directors year-to-date through Q3 2025 to enhance expertise in areas like Private Capital Advisory (PCA) and technology.

The geographic and personnel distribution supporting this channel can be summarized:

Metric	Value (Late 2025)	Context/Period
Global Offices (As per Outline)	23	Structural Requirement
Managing Directors (MDs) Headcount	170	As of Q3 2025
MD Hires Year-to-Date	10	Through Q3 2025
Q3 2025 Adjusted Revenue	$376 million	Q3 2025

Senior banker relationships providing direct client origination

Client origination is fundamentally driven by the deep, long-standing relationships held by the senior bankers. This is the core of the independent bank model. Management noted that new business origination remained robust, and the transaction pipeline sits near all-time highs as of the third quarter of 2025. This high level of engagement translates directly into financial performance; the firm reported a meaningful increase in its average M&A fee, which is driven by a higher mix of large strategic and sponsor-driven transactions.

The firm's sponsor relationships are a major source of flow. As of an earlier 2025 presentation, the firm supported relationships with over 580 private equity firms, 50+ pension funds, and 40+ sovereign wealth funds.

The focus on high-value mandates is clear in the revenue mix. For Q3 2025, the business mix was reported as approximately 2/3 M&A and 1/3 non-M&A.

Investor Relations outreach for public market communication

Communicating with the public markets is essential for a publicly traded firm like Moelis & Company. This outreach is managed through formal reporting and direct engagement. The firm declared a regular quarterly dividend of $0.65 per share in Q3 2025, consistent with the prior quarter, signaling a commitment to shareholder returns. Furthermore, the firm executed share repurchases totaling $14.5 million in Q3 2025. For financial reporting, the firm provided GAAP revenues for the first nine months of 2025 as $1,028.9 million.

Key financial metrics communicated to investors include:

• First nine months 2025 Adjusted Revenues: $1,048.0 million (up 37% YoY).
• Q3 2025 Adjusted EBITDA: $51.29 million.
• Cash and liquid investments as of September 30, 2025: $619.9 million.
• Adjusted pre-tax margin for Q3 2025: 22.2%.

Digital communication for market intelligence and firm updates

While the core business is relationship-driven, digital channels are used for intelligence gathering and broad firm updates. The firm's technology stack, which supports market intelligence gathering, includes tools like Pitchbook for intelligence and analytics. Digital communication is also used for official firm announcements, with specific email channels maintained for different stakeholders:

• Investor Relations contact: 1 212 883 3800, investor.relations@moelis.com.
• Media Relations contact: press@moelis.com.

The firm's capital markets revenues year-to-date in 2025 were reported as more than double the same period last year, a key metric likely disseminated digitally and through formal channels.

Moelis & Company (MC) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core clients that drive the advisory fees for Moelis & Company as of late 2025. It's a focused group, frankly, because the nature of their work-high-stakes, complex transactions-demands a specific type of counterparty.

Large and mid-cap corporations requiring strategic M&A advice

This group is the bread and butter, though the mix is shifting toward larger deals. As of November 2025, Moelis & Company has facilitated a total of 884 deals, with 711 of those being M&A transactions. You see the impact of this focus in the Q3 2025 results, where management attributed strong revenue increases to robust activity in large strategic and sponsor-driven mergers and acquisitions. For context, in Q3 2024, M&A accounted for approximately 60% of their total revenue stream. Landmark transactions in Q3 2025 specifically involved the utilities, technology, and sports sectors. Technology was noted as the largest revenue contributor for the full year 2024.

Here's a quick look at the transaction volume Moelis & Company has been involved with since its IPO:

• Total Deals Facilitated (Since IPO): Over 1,300.
• Cumulative Transaction Volume (Since IPO): $2.2 trillion.
• Q2 2025 Revenue: $365.4 million, up 38% year-over-year.
• First Nine Months 2025 Adjusted Revenue: $1,048.0 million.

Financial sponsors (Private Equity) needing deal and capital advisory

The relationship with Private Equity (PE) is defintely central to the firm's pipeline. The April 2025 presentation highlighted that sponsor relationships represent approximately 50% of Moelis & Company transactions. This activity is supported by relationships with over 580 private equity firms. The firm is actively scaling its Private Capital Advisory business, hiring three top bankers in Q2 2025 alone to focus on secondary and primary capital solutions for these sponsors. The cumulative deal volume involving sponsors reached $1.1 trillion in 2024. You can see the commitment to this segment with the ongoing MD hiring focused on Private Capital Advisory.

Governments and sovereign wealth funds seeking financial counsel

While less granular data is available on direct revenue contribution from this segment, the relationships are clearly established and significant enough to be tracked. The firm's sponsor-related business, which includes institutional capital, is supported by relationships with over 50+ pension funds and over 40+ sovereign wealth funds, as noted in the April 2025 materials. These entities often engage Moelis & Company for strategic investments or capital structure advice, which falls under the broader advisory mandate.

Companies facing complex recapitalizations or restructurings

This is a specialized, counter-cyclical segment that provides ballast when M&A slows. Cumulatively, Moelis & Company has restructured liabilities totaling $1.0 trillion across over 300 engagements. Of those restructuring engagements, 60% were company-side mandates, and 50% were completed out-of-court. Management expressed optimism for continued momentum in the restructuring business heading into 2025, suggesting a steady flow of complex mandates from companies needing financial counsel.

Here is a snapshot of the client-related activity metrics we have for Moelis & Company as of late 2025:

Client/Activity Type	Metric	Value/Count	Reference Period
Total Deals Facilitated	Total Count	884	As of Nov 2025
M&A Deals	Total Count	711	As of Nov 2025
Sponsor-Related Transactions	Percentage of Total Transactions	Approx. 50%	Reflecting 2024
Restructured Liabilities	Cumulative Value	$1.0 trillion	Cumulative
Private Equity Relationships	Number of Firms	Over 580	As of April 2025
Q3 2025 Revenue Drivers	Primary Sources	Large Strategic M&A, Sponsor-driven M&A, Capital Markets	Q3 2025

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Moelis & Company (MC) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses for Moelis & Company, and honestly, it all boils down to people. The single largest cost driver, by a wide margin, is compensation and benefits. For the third quarter of 2025, the Adjusted compensation and benefits expenses hit $248.9 million. This number reflects the higher bonus expense accrual driven by the strong revenues earned, plus the cost of an increased headcount.

Beyond the variable compensation tied to revenue, Moelis & Company carries significant fixed costs. These are the expenses necessary to run a global advisory platform, which means high overhead for global office infrastructure and technology. For instance, the firm is still managing costs related to its new United Kingdom office space under construction, with an adjustment of $0.7 million noted in Q3 2025 for these duplicate expenses, which are expected to cease once the new location is occupied around the start of Q2 2026.

The non-compensation side of the ledger is also growing as the firm invests in its future. Management has anticipated that non-compensation expenses for the full year 2025 will grow by approximately 15% compared to the prior year. This growth is tied directly to strategic expansion, including technology investments and increased travel and related expenses driven by the growing team.

Here's a quick look at how the key expense components have trended through the first three quarters of 2025, showing the shift in the non-compensation ratio:

Metric	Q1 2025	Q2 2025	Q3 2025 (Adjusted)
Compensation Expense Ratio	69%	69%	Implied by $248.9M vs $376M Adj. Revenue = 66.2%
Non-Compensation Expense Ratio	19%	14.4%	$52.5M / $376M Adj. Revenue = 13.96%
Non-Compensation Expense (Dollars)	Not specified	$52.6 million (GAAP/Adjusted)	$52.5 million (Adjusted)

The commitment to maintaining a top-tier advisory bench means a significant outlay for talent acquisition. You see this reflected in the ongoing investment in new Managing Director hires, which is crucial for scaling high-growth areas like Private Capital Advisory. The firm has been actively adding senior talent to bolster its global reach.

• Moelis & Company hired 10 managing directors in 2025 to enhance global reach across technology, industrials, and capital markets.
• This hiring focus supports the goal of aggressively scaling into a market leader in Private Capital Advisory (PCA).
• The compensation ratio itself is dynamic, depending on revenue trajectory and the pace of hiring throughout the year.

Finance: draft the full-year 2025 expense projection model incorporating the 15% non-comp growth by Monday.

Moelis & Company (MC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the top-line performance for Moelis & Company as of late 2025, and the numbers show a strong rebound in advisory fee generation across the platform. The firm's revenue streams are fundamentally driven by success in executing complex transactions for its clients.

Advisory fees from M&A and Strategic Advisory mandates remain the core engine. For context, in the first half of 2025, total revenues reached $672.0 million, marking a 39% increase year-over-year from the first half of 2024. This growth was primarily attributable to increased activity in M&A and capital markets. To give you a sense of the historical mix, in the first nine months of 2024, the revenue distribution was approximately 60% M&A and 40% non-M&A activities.

The platform is designed to capture fees from a broader set of services, which fall under the non-M&A category. These include:

• Advisory fees from M&A and Strategic Advisory mandates
• Fees from Capital Structure Advisory and Restructuring services
• Fees from Capital Markets and Private Capital Advisory services

The focus on expanding the Capital Markets and Private Capital Advisory segments is a key strategic revenue driver. Management has specifically highlighted the Private Capital Advisory business as a potential $200 million revenue opportunity moving forward.

The overall financial performance for the year-to-date period is quite clear. Total Adjusted Revenues for the first nine months of 2025 reached $1,048.0 million. This is a significant jump, showing the success of the advisory pipeline converting into recognized revenue.

Beyond the core advisory fees, Moelis & Company also generates Other income from strategic investments. For the first nine months of 2025, Adjusted other income was $18.7 million, up from $10.0 million in the prior year period. This figure specifically included a gain of $19.1 million related to the sale of 5.0 million shares of the firm's investment in MA Financial Group Limited.

Here's a quick look at the key revenue-related financial metrics we have for 2025:

Metric	Amount	Period End
Total Adjusted Revenues	$1,048.0 million	First Nine Months of 2025
Second Quarter Revenues (GAAP)	$365.4 million	Q2 2025
First Half Revenues (GAAP)	$672.0 million	First Half of 2025
Adjusted Other Income (MA Financial Sale Included)	$18.7 million	First Nine Months of 2025
Gain from MA Financial Share Sale	$19.1 million	First Nine Months of 2025

The firm's ability to generate this level of revenue is supported by its advisory platform, which is structured around these distinct, yet integrated, revenue-generating activities. The reported revenue growth in the first half of 2025, up 39% year-over-year, demonstrates strong client engagement across these service lines. Finance: draft 13-week cash view by Friday.