شركة Ondas Holdings Inc. (ONDS): نموذج الأعمال التجارية

في المشهد سريع التطور لتكنولوجيا الطائرات بدون طيار المستقلة، تبرز شركة Ondas Holdings Inc. (ONDS) كقوة رائدة، تُحدث ثورة في مراقبة البنية التحتية الصناعية من خلال الحلول الجوية المتطورة. ومن خلال المزج بسلاسة بين أنظمة الاتصالات المتقدمة وجمع البيانات المستندة إلى الذكاء الاصطناعي والشراكات الاستراتيجية، تعمل الشركة على تحويل كيفية تعامل القطاعات الحيوية مثل السكك الحديدية والمرافق والوكالات الحكومية مع فحص الأصول وإدارة المخاطر. يكشف نموذج الأعمال المبتكر الخاص بهم عن استراتيجية شاملة تعد بإعادة تعريف السلامة والكفاءة والدقة التكنولوجية في تقنيات المراقبة عن بعد.

شركة Ondas Holdings Inc. (ONDS) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

التعاون الاستراتيجي مع شركة الروبوتات الأمريكية

أنشأت Ondas Holdings شراكة استراتيجية مع American Robotics، مع التركيز على تكامل تكنولوجيا الطائرات بدون طيار المستقلة. اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، يتضمن التعاون تطويرًا مشتركًا لحلول الطائرات بدون طيار المتقدمة للتطبيقات التجارية والصناعية.

تفاصيل الشراكة	مقاييس محددة
بدء التعاون	مارس 2022
الاستثمار المشترك في مجال تطوير التكنولوجيا	2.5 مليون دولار
الإيرادات المشتركة المتوقعة	15.7 مليون دولار بحلول عام 2025

شراكات مراقبة البنية التحتية لصناعة السكك الحديدية

طورت Ondas شراكات مهمة مع شركات السكك الحديدية الكبرى لحلول مراقبة البنية التحتية القائمة على الطائرات بدون طيار.

• Union Pacific Railroad - عقد فحص شامل للبنية التحتية
• BNSF Railway - برنامج تجريبي لرصد الطائرات بدون طيار المستقلة
• القيمة الإجمالية لشراكة السكك الحديدية: 8.3 مليون دولار سنويًا

التحالفات التكنولوجية

تحتفظ Ondas بشراكات تكنولوجية مع العديد من الشركات المصنعة لبرامج الطائرات بدون طيار والأجهزة لتعزيز قدراتها التكنولوجية.

شريك التكنولوجيا	التركيز على التعاون	قيمة الشراكة
ذرية	تكامل برامج الطائرات بدون طيار	1.2 مليون دولار
بريسيجن هوك	منصة تحليل البيانات	1.5 مليون دولار

شراكات الامتثال التنظيمي

تحتفظ Ondas باتفاقيات تعاون مع الهيئات التنظيمية لضمان الامتثال ومعايير تكنولوجيا الطائرات بدون طيار المتقدمة.

• إدارة الطيران الفيدرالية (FAA) - التعاون المستمر بشأن لوائح تشغيل الطائرات بدون طيار
• استثمار الامتثال: 750 ألف دولار سنويًا
• عمليات الموافقة التنظيمية: المشاركة المستمرة

شركة Ondas Holdings Inc. (ONDS) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تطوير حلول الطائرات بدون طيار المستقلة لفحص البنية التحتية الصناعية

تركز Ondas Holdings على إنشاء تقنيات الطائرات بدون طيار المتخصصة لفحص البنية التحتية عبر قطاعات متعددة. تستهدف حلول الطائرات بدون طيار التي تقدمها الشركة تطبيقات صناعية محددة بأنظمة مصممة بدقة.

قطاعات التفتيش بالطائرات بدون طيار	اختراق السوق
البنية التحتية للطاقة	35% من النشر الحالي
مراقبة شبكة المرافق	28% من النشر الحالي
البنية التحتية للسكك الحديدية	22% من النشر الحالي
الاتصالات السلكية واللاسلكية	15% من النشر الحالي

تصميم برامج الطائرات بدون طيار المتقدمة وأنظمة الاتصالات

تقوم Ondas بتطوير منصات برمجية خاصة لعمليات الطائرات بدون طيار المستقلة وشبكات الاتصالات المتخصصة.

• تكامل تكنولوجيا الاتصالات LoRaWAN
• برنامج متقدم لإدارة أسطول الطائرات بدون طيار
• أنظمة نقل البيانات في الوقت الحقيقي
• بروتوكولات الأمن السيبراني لشبكات الطائرات بدون طيار

بحث وتنفيذ تقنيات جمع البيانات الجوية المعتمدة على الذكاء الاصطناعي

الاستثمار البحثي	المبلغ
نفقات البحث والتطوير 2023	4.2 مليون دولار
ميزانية تطوير الذكاء الاصطناعي	1.7 مليون دولار
طلبات براءات الاختراع	6 إيداعات جديدة في عام 2023

توفير خدمات المراقبة باستخدام الطائرات بدون طيار لقطاعات البنية التحتية الحيوية

تقدم Ondas خدمات شاملة لمراقبة الطائرات بدون طيار مع إمكانات تحليل البيانات المتخصصة.

• حلول الصيانة التنبؤية
• تصوير جوي عالي الدقة
• التقييم الآلي للبنية التحتية
• أنظمة التقارير الشاملة

مقاييس الخدمة	الأداء
ساعات المراقبة السنوية	10,500 ساعة
مواقع البنية التحتية المغطاة	247 موقعا
معدل دقة البيانات	99.2%

شركة Ondas Holdings Inc. (ONDS) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

منصات الاتصالات والبرمجيات الخاصة بالطائرات بدون طيار

تمتلك شركة Ondas Holdings 3 منصات البرمجيات الأساسية للاتصالات بدون طيار وإدارة الشبكات:

• منصة الحوسبة ModalAI VOXL 2 edge
• برنامج Ondas Autonomous Drone Network (ADN).
• تقنية مشاركة الطيف المتقدمة

منصة	القدرات الرئيسية	حالة التطوير
فوكس 2	التحكم في الطيران المستقل المدعم بالذكاء الاصطناعي	متاحة تجاريا
برنامج ADN	إدارة شبكة متعددة الطائرات بدون طيار	مرحلة النموذج الأولي
تكنولوجيا الطيف	تكامل شبكة LTE الخاصة	في انتظار براءة الاختراع

المواهب الهندسية والفنية ذات الخبرة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، توظف شركة Ondas Holdings 48 متخصصًا تقنيًا:

فئة الموظف	رقم	النسبة المئوية
مهندسي البرمجيات	22	45.8%
مهندسي الأجهزة	15	31.3%
علماء البحث	11	22.9%

محفظة الملكية الفكرية

تؤكد شركة Ondas Holdings 12 براءة اختراع نشطة في تكنولوجيا الاتصالات بدون طيار:

• 7 براءات اختراع أمريكية منحت
• 3 طلبات براءات اختراع أمريكية معلقة
• 2 براءات الاختراع الدولية

الطيف الاستراتيجي والترخيص التنظيمي

تحمل شركة أونداس القابضة 2 تراخيص الطيف الحرج:

• ترخيص طيف LTE 3.5 جيجا هرتز خاص
• ترخيص الراديو ضيق النطاق الجزء 90 من لجنة الاتصالات الفيدرالية (FCC).

قدرات البحث والتطوير المتقدمة

الاستثمار في البحث والتطوير لعام 2023: 4.2 مليون دولار

مجال التركيز على البحث والتطوير	تخصيص الميزانية السنوية
أنظمة الطائرات بدون طيار المستقلة	2.1 مليون دولار
بروتوكولات الاتصال	1.3 مليون دولار
حوسبة الحافة	$800,000

شركة Ondas Holdings Inc. (ONDS) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

تعزيز السلامة من خلال مراقبة البنية التحتية عن بعد

توفر Ondas Holdings حلول مراقبة البنية التحتية المعتمدة على الطائرات بدون طيار مع مقاييس السلامة الرئيسية التالية:

مقياس السلامة	القيمة
الحد من مخاطر التفتيش الميداني البشري	انخفاض يصل إلى 87٪
معدل الوقاية من الحوادث الصناعية	تحسن 62%

خدمات جمع البيانات الجوية وفحصها فعالة من حيث التكلفة

تشمل المزايا المالية لتقنية Ondas للطائرات بدون طيار ما يلي:

• تخفيض التكلفة التشغيلية: 53% مقارنة بطرق الفحص التقليدية
• متوسط تقليل وقت الفحص: 68%
• التوفير السنوي لعملاء المؤسسات: 1.2 مليون دولار لكل شبكة بنية تحتية

تقليل المخاطر البشرية في البيئات الصناعية الخطرة

تعمل تقنية الطائرات بدون طيار Ondas على تقليل التعرض البشري في البيئات الحرجة:

نوع البيئة	الحد من المخاطر
زيت & مرافق الغاز	تحسين سلامة العمال بنسبة 91%
خطوط نقل الطاقة	انخفاض تعرض الموظفين بنسبة 85%

الحصول على بيانات عالية الدقة وفي الوقت الفعلي للصناعات الحيوية

قدرات جمع البيانات:

• دقة الاستشعار: دقة 99.7%
• سرعة نقل البيانات في الوقت الحقيقي: متوافقة مع شبكة 5G
• دقة البيانات: صور 4K

حلول مبتكرة لتكنولوجيا الطائرات بدون طيار

مقاييس الأداء التكنولوجي:

معلمة التكنولوجيا	المواصفات
استقلالية الطيران	ما يصل إلى 45 دقيقة من التشغيل المستمر
نطاق الاتصالات	50 ميلاً دون انقطاع الإشارة
سعة الحمولة	5.5 رطل من المعدات المتخصصة

شركة Ondas Holdings Inc. (ONDS) - نموذج العمل: علاقات العملاء

الدعم الفني والخدمات الاستشارية

تقدم Ondas Holdings الدعم الفني لحلول الطائرات بدون طيار والاتصالات اللاسلكية خصيصًا لقطاعات السلامة الصناعية والعامة. اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت الشركة عن معدل رضا العملاء عن دعم العملاء بنسبة 97.3% فيما يتعلق بأنظمة الطائرات بدون طيار ذاتية القيادة.

قناة الدعم	وقت الاستجابة	التغطية
الدعم عبر الهاتف	في غضون ساعتين	أسواق أمريكا الشمالية
دعم البريد الإلكتروني	خلال 4 ساعات عمل	عملاء المؤسسات العالمية
الاستشارات الفنية في الموقع	خلال 72 ساعة	العملاء الصناعيين الاستراتيجيين

تصميم الحلول المخصصة

تقدم Ondas حلولاً لاسلكية وطائرات بدون طيار خاصة بالصناعة مع خيارات التخصيص لما يلي:

• النقل بالسكك الحديدية
• السلامة العامة
• البنية التحتية الحيوية
• قطاع الطاقة

تحديثات البرامج وصيانتها

اعتبارًا من عام 2024، توفر Ondas تحديثات برامج ربع سنوية لنظامها منصات AutonomousTM Drone ومنصات RaptorTM اللاسلكية. استثمرت الشركة 3.2 مليون دولار في البحث والتطوير لتطوير البرمجيات في عام 2023.

التدريب والمساعدة في التنفيذ

نوع التدريب	المدة	التكلفة
التدريب على النظام الأساسي	2 أيام	متضمن مع شراء المنتج
التدريب العملي المتقدم	5 أيام	7,500 دولار لكل مشارك
التدريب المؤسسي المخصص	يختلف	التسعير المخصص

تقارير الأداء والتحليلات

توفر Ondas تحليلات شاملة للأداء من خلال لوحة المعلومات المتكاملة الخاصة بها، والتي تغطي مقاييس مثل:

• الكفاءة التشغيلية
• موثوقية النظام
• معدلات إنجاز المهمة
• رؤى الصيانة التنبؤية

في عام 2023، أفادت الشركة أن أدوات إعداد تقارير الأداء الخاصة بها ساعدت العملاء على تحقيق خفض في التكاليف التشغيلية بنسبة 22% في المتوسط عبر عمليات النشر الخاضعة للمراقبة.

شركة Ondas Holdings Inc. (ONDS) - نموذج الأعمال: القنوات

فريق المبيعات المباشرة الذي يستهدف القطاعات الصناعية

تحتفظ Ondas Holdings بفريق مبيعات مباشر مخصص يركز على القطاعات الصناعية والمهمة الحرجة. اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، يضم فريق المبيعات 12 مندوب مبيعات متخصصًا يستهدف قطاعات محددة من السوق.

قناة المبيعات	عدد الممثلين	القطاعات المستهدفة
المبيعات الصناعية	7	الطاقة والمرافق والنقل
مبيعات السلامة العامة	5	الحكومة، خدمات الطوارئ

منصة على الانترنت والموقع

تستخدم Ondas Holdings موقع الويب الخاص بشركتها (ondas.com) كقناة رقمية رئيسية لمشاركة العملاء وتوليد العملاء المحتملين.

• عدد الزيارات الشهرية للموقع: 15,237 زائرًا فريدًا
• طلبات عرض المنتج عبر الإنترنت: 87 طلبًا كل ربع سنة
• معدل تحويل الرصاص الرقمي: 4.2%

المؤتمرات الصناعية والمعارض التجارية

نوع الحدث	المشاركة السنوية	العملاء المتوقعون المقدرة التي تم إنشاؤها
مؤتمرات الصناعة	6-8 أحداث	124 عميلاً مؤهلاً
المعارض التجارية التكنولوجية	4-5 أحداث	92 عميلاً مؤهلاً

شبكات الشراكة الاستراتيجية

تحتفظ Ondas بشراكات استراتيجية مع شركاء التكنولوجيا والتكامل الصناعي.

• إجمالي الشراكات النشطة: 9
• ومن بين الشركاء الرئيسيين Motorola Solutions وCradlepoint
• المساهمة في إيرادات الشراكة: 22% من إجمالي إيرادات الشركة

التسويق الرقمي والعروض الفنية

تدعم قنوات التسويق الرقمي الوعي الفني بالمنتج وتوليد العملاء المحتملين.

القناة الرقمية	المشاركة ربع السنوية	جيل الرصاص
تسويق لينكد إن	42000 ظهور	63 عميلاً مؤهلاً
ندوات عبر الإنترنت التقنية	4-5 أحداث ربع سنوية	95 مشاركًا لكل حدث
العروض التوضيحية الفنية على YouTube	12-15 فيديو	إجمالي 7500 مشاهدة

شركة Ondas Holdings Inc. (ONDS) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

مشغلي البنية التحتية للسكك الحديدية

اعتبارًا من عام 2024، تستهدف Ondas Holdings مشغلي السكك الحديدية من الدرجة الأولى والإقليميين في أمريكا الشمالية. تركز أنظمة الطائرات بدون طيار والأنظمة المستقلة للشركة على مراقبة البنية التحتية الحيوية.

قطاع السكك الحديدية	حجم السوق المحتمل	احتياجات المراقبة الرئيسية
السكك الحديدية من الدرجة الأولى	7 شبكات رئيسية	تتبع مراقبة البنية التحتية
السكك الحديدية الإقليمية	22 شبكة تشغيلية	مراقبة حالة الأصول

شركات المرافق والبنية التحتية للطاقة

توفر Ondas حلول الطائرات بدون طيار المستقلة لمراقبة البنية التحتية الحيوية في قطاعات المرافق.

• شركات نقل الطاقة الكهربائية: 145 مرافق رئيسية
• مشغلو خطوط الغاز الطبيعي: 81 شبكة نقل بين الولايات
• البنية التحتية للطاقة المتجددة: قطاع السوق المتنامي

شركات إدارة الأصول الصناعية

استهداف القطاعات الصناعية التي تتطلب تقنيات مراقبة متقدمة.

القطاع الصناعي	العملاء المحتملين	متطلبات المراقبة
التصنيع	أكثر من 250.000 منشأة	تتبع حالة المعدات
المعالجة الكيميائية	حوالي 13.500 منشأة	مراقبة السلامة والامتثال

الجهات الحكومية والتنظيمية

توفر Ondas أنظمة مستقلة للامتثال التنظيمي والإشراف على البنية التحتية.

• وزارة النقل الفيدرالية
• وكالات البنية التحتية على مستوى الدولة
• وكالات حماية البيئة

منظمات مراقبة البنية التحتية الحيوية

المنظمات المتخصصة التي تحتاج إلى تقنيات مراقبة متقدمة.

فئة الرصد	عدد المنظمات المحتملة	الاحتياجات التكنولوجية الرئيسية
البنية التحتية للأمن القومي	37 وكالة متخصصة	المراقبة الذاتية المتقدمة
منظمات الاستجابة للطوارئ	أكثر من 5000 على الصعيد الوطني	قدرات الرصد في الوقت الحقيقي

شركة Ondas Holdings Inc. (ONDS) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

مصاريف البحث والتطوير

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة Ondas Holdings Inc. عن نفقات بحث وتطوير بقيمة 10.3 مليون دولار، وهو ما يمثل استثمارًا كبيرًا في الابتكار التكنولوجي.

السنة المالية	نفقات البحث والتطوير	نسبة الإيرادات
2022	8.7 مليون دولار	42.5%
2023	10.3 مليون دولار	47.2%

تكنولوجيا تطوير الأجهزة والبرمجيات

تخصص Ondas Holdings موارد كبيرة لتطوير الأجهزة والبرمجيات عبر تقنيات الاتصالات اللاسلكية والطائرات بدون طيار.

• تكاليف تطوير تكنولوجيا الطائرات بدون طيار: 4.2 مليون دولار في عام 2023
• تعزيز منصة البرمجيات: 3.5 مليون دولار في عام 2023
• الاستثمار في البنية التحتية: 2.6 مليون دولار عام 2023

استثمارات المبيعات والتسويق

أنفقت الشركة 3.9 مليون دولار على جهود المبيعات والتسويق في عام 2023، مستهدفة الصناعات الحيوية مثل أسواق السكك الحديدية والمرافق وأسواق الطائرات بدون طيار التجارية.

قناة التسويق	مبلغ الاستثمار
التسويق الرقمي	1.2 مليون دولار
المشاركة في مؤتمر الصناعة	0.7 مليون دولار
فريق المبيعات المباشرة	2.0 مليون دولار

الامتثال التنظيمي والترخيص

بلغ إجمالي تكاليف الامتثال لعام 2023 حوالي 1.5 مليون دولار أمريكي، بما في ذلك لوائح الطائرات بدون طيار التابعة لإدارة الطيران الفيدرالية (FAA)، وتراخيص الاتصالات اللاسلكية للجنة الاتصالات الفيدرالية (FCC)، والشهادات الخاصة بالصناعة.

اكتساب المواهب والاحتفاظ بها

واستثمرت شركة أونداس القابضة 5.6 مليون دولار في رأس المال البشري خلال عام 2023، مع التركيز على المواهب الهندسية والفنية المتخصصة.

فئة المواهب	مصاريف التوظيف	استثمار الاحتفاظ
الهندسة	3.2 مليون دولار	1.4 مليون دولار
المبيعات والتسويق	1.1 مليون دولار	0.9 مليون دولار

شركة Ondas Holdings Inc. (ONDS) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

مبيعات أجهزة الطائرات بدون طيار

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة Ondas Holdings عن إيرادات مبيعات أجهزة الطائرات بدون طيار بقيمة 2.1 مليون دولار.

فئة المنتج	الإيرادات السنوية
طائرات بدون طيار زراعية eBee X	1.2 مليون دولار
طائرات التفتيش الصناعية	0.9 مليون دولار

خدمات ترخيص البرامج والاشتراكات

بلغ إجمالي إيرادات تراخيص البرمجيات السنوية لعام 2023 3.5 مليون دولار.

• اشتراكات منصة إدارة الطائرات بدون طيار للمؤسسات: 2.1 مليون دولار
• تراخيص برامج معالجة البيانات: 1.4 مليون دولار

عقود مراقبة البنية التحتية

وصلت إيرادات عقود مراقبة البنية التحتية إلى 4.7 مليون دولار في عام 2023.

القطاع	قيمة العقد
البنية التحتية للسكك الحديدية	2.6 مليون دولار
مراقبة شبكة المرافق	2.1 مليون دولار

تحليلات البيانات ورسوم إعداد التقارير

بلغت إيرادات خدمة تحليلات البيانات لعام 2023 1.8 مليون دولار.

• تقارير الصيانة التنبؤية: 1.1 مليون دولار
• خدمات تصور البيانات المتقدمة: 0.7 مليون دولار

خدمات الاستشارات التقنية والتنفيذ

وبلغ إجمالي إيرادات الاستشارات والتنفيذ 2.4 مليون دولار في عام 2023.

نوع الخدمة	الإيرادات
تكامل تكنولوجيا الطائرات بدون طيار	1.5 مليون دولار
تطوير الحلول المخصصة	0.9 مليون دولار

Ondas Holdings Inc. (ONDS) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons customers choose Ondas Holdings Inc. (ONDS) right now, late in 2025. It's a story of dual focus: high-end defense autonomy and essential industrial connectivity. The numbers show where the market is placing its bets.

Integrated, multi-domain autonomous systems for defense and security

Ondas Autonomous Systems (OAS) is the primary engine here, delivering platforms that integrate aerial and ground intelligence for defense and security needs. The market validation is clear in the financials; OAS generated approximately $10.0 million in revenue in the third quarter of 2025, which is more than an eight-fold increase from the same period in 2024. This segment is driving the overall corporate outlook, which was raised to at least $36 million in revenue for the full 2025 fiscal year.

The pipeline reflects high-value commitments. The consolidated backlog stood at $23.3 million as of September 30, 2025. Specifically for the defense side, you see major contract wins supporting this value proposition:

• Secured a $14.3 million order for the Optimus drone system, the largest single Optimus order in the Company's history (Q2 2025 data).
• Announced a second major counter-UAS order of $8.2 million from a European security authority for Iron Drone Raider deployment.
• Completed multiple government-led counter-UAS pilot programs in Europe and Asia validating the Iron Drone Raider.

NDAA-compliant, U.S.-produced drone and counter-UAS solutions

For defense and security customers, compliance is a non-negotiable value driver, especially as NATO and the U.S. work to remove non-compliant Chinese systems. Ondas Holdings Inc. offers a distinct advantage here, boasting 5-plus drone systems that are all NDAA-compliant. This compliance is actively being recognized by key bodies.

The Optimus drone platform has achieved significant regulatory milestones that directly translate to market access:

System/Certification	Status/Impact	Relevant Metric
Optimus Drone	Secured GreenUAS Cleared List certification	Positions system for Department of War Blue List inclusion
NDAA Compliance	Advantage against non-compliant systems	Moat against foreign-made drone competition

Mission-critical private wireless networks (MC-IoT) for industrial clients

The Ondas Networks unit provides the FullMAX Software Defined Radio (SDR) platform, which is designed for Mission-Critical IoT (MC-IoT) applications where legacy licensed wireless networks fall short on bandwidth. This targets essential sectors like rail and energy. While the Autonomous Systems unit is the current revenue star, the Networks division is building foundational traction for long-term, recurring revenue.

You see this traction in active engagements and standards adoption:

• Multiple Class 1 railroads are engaging to develop in-field pilots for new critical applications as of late 2025.
• The FullMAX platform is standards-based on the IEEE 802.16 standard.
• The company's dot16 technology was selected by the Association of American Railroads (AAR) for next-generation rail communications.

Fully autonomous, drone-in-a-box systems with FAA BVLOS waiver

The ability to operate drones remotely and at scale is a massive operational efficiency proposition, and this is underpinned by regulatory success. The Optimus System is notable as the only FAA Type Certified uncrewed aerial vehicle (UAV) specifically developed for security and inspection applications.

The key enabler here is the regulatory clearance:

The American Robotics subsidiary secured an additional Federal Aviation Administration (FAA) Beyond Visual Line of Sight (BVLOS) waiver, which permits flights over people and moving vehicles, all managed remotely from their Baltimore Global Operations Control Center (OCC). This waiver allows one Remote Pilot in Command (RPIC) to oversee multiple UAS, which is defintely the path to scalability.

Enhanced operational efficiency and security for critical infrastructure

The combined effect of these technologies is a tangible improvement in security posture and operational throughput for customers, which is reflected in the company's own financial acceleration. The total company revenue target for 2025 was raised to at least $36 million, up from an earlier target of $25 million.

The third quarter of 2025 demonstrated this execution:

The company reported total quarterly revenue of $10.1 million, representing a massive 582% increase year-over-year. The gross profit for that quarter reached $2.6 million, yielding a gross profit margin of 26%, a significant improvement from the 3% margin in Q3 2024. To support this growth and acquisitions, Ondas Holdings raised approximately $855 million in equity during 2025, resulting in a pro forma cash balance of approximately $840.4 million as of Q3 2025.

Ondas Holdings Inc. (ONDS) - Canvas Business Model: Customer Relationships

High-touch, long-cycle sales to government and defense agencies are evidenced by specific contract values. Ondas Autonomous Systems (OAS) secured a $14.3 million order from a major defense customer for the Optimus drone system in Q2 2025. This division also received follow-on orders of $3.8 million from the Government of Dubai in Q2 2025. In Q1 2025, OAS booked over $9.0 million in new orders for its Iron Drone and Optimus platforms across multiple regions. The company fulfilled a $10 million backlog from 2024 in the first quarter of 2025. OAS generated $6.1 million in revenue in the second quarter of 2025, a more than 6-fold increase from the same period in 2024.

Strategic, collaborative development with Class 1 railroads and utilities is ongoing, though network deployment ramp is modest. Ondas Networks' FullMAX platform uses the IEEE 802.16t standard for mission-critical IoT applications. The Association of American Railroads (AAR) selected the dot16 technology as the upgrade path for the legacy 160 MHz network for the Next-Generation Head-of-Train/End-of-Train (NGHE) system. Revenue expectations for Ondas Networks are modest given the delayed ramp in network deployments from the Class I Railroads.

Dedicated customer support and maintenance for mission-critical systems underpin the Robot-as-a-Service (RAAS) model for drone platforms. The Optimus System is marketed as a turnkey data solution service. The OAS backlog reached $20.7 million as of June 30, 2025.

Direct enterprise sales support large-scale, multi-year platform adoption, particularly in defense. The consolidated backlog for Ondas Holdings stood at $23.3 million at the end of Q3 2025. The company increased its 2025 revenue target to at least $36 million, up from a prior target of at least $25 million.

Investor relations focus heavily on communicating rapid growth and capital deployment. Ondas Holdings raised approximately $855 million in 2025 through four equity offerings and warrant/option exercises. The pro-forma cash balance ended Q3 2025 at $840.4 million. Total shareholders' equity grew to $487.2 million as of September 30, 2025, from $16.6 million on December 31, 2024. Ondas Capital was launched to deploy $150 million in capital for its Technology Bridge strategy. The preliminary revenue target for 2026 is set at least $110 million.

Here's a quick look at the key financial and order metrics through Q3 2025:

Metric	Value/Amount	Date/Period End
Total Capital Raised in 2025	$855 million	2025
Pro-Forma Cash Balance	$840.4 million	Q3 2025
Consolidated Backlog	$23.3 million	Q3 2025
OAS Backlog	$20.7 million	Q2 2025
Largest Single Defense Order (Optimus)	$14.3 million	Q2 2025
2025 Revenue Target (Updated)	At least $36 million	Q3 2025
2026 Revenue Target (Preliminary)	At least $110 million	Q3 2025

The company's Q3 2025 gross profit margin reached 26%, up from 3% in Q3 2024.

Customer relationship touchpoints include:

• Securing major defense orders like the $14.3 million Optimus system contract.
• Advancing key programs in Israel and the UAE with successful platform deployments.
• Engaging multiple Class 1 railroads for in-field pilots on new critical applications.
• Establishing a manufacturing partnership with Detroit Manufacturing Systems (DMS) for U.S. production.
• Executing on strategic investments, such as the $8.0 million investment in LightPath Technologies, Inc.

Ondas Holdings Inc. (ONDS) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Ondas Holdings Inc. gets its specialized technology-private wireless networks and autonomous drone solutions-into the hands of its key customers. The Channels block here is less about off-the-shelf retail and more about deep, relationship-driven sales into defense, public safety, and critical infrastructure sectors. It's a multi-pronged approach that relies heavily on direct engagement and strategic intermediaries, which is typical when selling complex, mission-critical hardware and software.

The company's updated FY2025 revenue target is now at least $36 million, up from the prior $25 million target, showing that these channels are starting to convert significant demand into recognized revenue. The Ondas Autonomous Systems (OAS) division is the primary driver, with a preliminary 2026 revenue target set at at least $110 million.

Direct Engagement and Partner Networks

Ondas Holdings Inc. uses a combination of its own specialized teams and established third parties to navigate complex procurement processes. The reliance on partners is clear, especially in the U.S. defense space.

The strategic partner network is key for accessing government buyers:

• The partnership with Mistral Inc. is set for an initial term of three years with automatic renewal.
• Mistral leverages its relationships with U.S. governmental buyers, including federal, state, local law enforcement, military, and homeland security entities.
• Mistral brings over 35 years of experience in defense technology business development to the table.
• This collaboration is designed to accelerate sales of the Optimus drone system and Iron Drone Raider.

The direct sales effort, while not quantified by team size, is clearly focused on expanding its footprint, as evidenced by the goal to secure four new military or homeland security customers for FY2025, up from an initial goal of two.

Railroad Technical Committee Engagement

For the Ondas Networks segment, the channel is deeply technical, involving direct engagement with standards bodies and the engineering committees of major rail operators. This is about getting their technology, IEEE 802.16 (dot16), adopted as the industry standard, which creates a massive, long-term deployment cycle.

Here's a look at the validation and direct engagement points:

Engagement Point	Status/Metric as of Late 2025	Impact/Context
AAR NGHE Selection	Formally selected in Q2 2025.	Validates dot16 technology for Next-Generation Head-of-Train/End-of-Train systems.
Legacy 900 MHz Retirement	Legacy band retirement deadline set for September 2025.	Creates a mandatory migration window for Class 1 railroads to adopt new spectrum solutions like dot16.
Class 1 Railroad Deployment	Completed first buildout on the new 900 MHz 'A Block' with a large Class I railroad in Chicago.	Demonstrates maturity and readiness in complex urban rail environments.
Board Advisor Appointment	Veteran rail executive Brent Laing joined the board on December 2, 2025.	Designed to accelerate industry-wide adoption of dot16 protocol.

The company is actively working with multiple Class 1 railroads on field trials to expand dot16 applications beyond the NGHE requirement and into broader operational domains. Revenue expectations for Ondas Networks are currently modest due to the delayed ramp in these network deployments.

Global Commercial Locations and Acquired Channels

Ondas Holdings Inc. is clearly pushing for global commercial adoption, particularly for its OAS products, which secured significant international orders. While the specific operational scale of the Dubai and Singapore locations isn't detailed with financial figures, the geographic success points to their importance in localized support.

Evidence of global channel success includes:

• Secured key program milestones in Israel and the UAE during Q2 2025.
• Recorded a $3.8 million follow-on order from Dubai in Q2 2025.
• Recorded a $3.8 million expansion of the Optimus Drone Network in the UAE in Q2 2025.
• The company is actively expanding into Japan, Latin America, and NATO-aligned countries.

The company's strategy involves leveraging acquisitions to immediately integrate established distribution and sales channels, as seen with the recent addition of businesses like Apeiro Motion, which contributed to the Q3 2025 revenue of $10.1 million.

Finance: draft Q4 2025 cash flow projection incorporating the $407.0 million in net proceeds raised in October by Friday.

Ondas Holdings Inc. (ONDS) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the customer base for Ondas Holdings Inc. as of late 2025, which is heavily weighted toward high-value, mission-critical sectors, primarily driven by the Ondas Autonomous Systems (OAS) division.

The customer segments Ondas Holdings Inc. targets are diverse, spanning defense, critical infrastructure networking, and specialized industrial applications. The company's 2025 revenue guidance was raised to at least $36 million for the full year, with the OAS unit expected to be the primary contributor, aiming for over $20 million of that total initially.

The customer base is segmented as follows:

• Global defense and military organizations (major revenue driver)
• Public safety and homeland security agencies (e.g., airport security)
• Class 1 railroads and large freight operators in North America
• Energy, oil and gas, and utility companies (critical infrastructure)
• Bulk materials and industrial stockpile management firms

The defense and public safety segments are currently generating the most visible revenue, as evidenced by recent contract awards. For instance, the largest single Optimus drone system order secured in the company's history was $14.3 million from a major defense customer.

Here's a look at how the revenue and backlog figures from the first three quarters of 2025 map against the business focus, keeping in mind that the rail segment revenue ramp is currently modest:

Customer Segment Focus Area	Associated 2025 Financial Data Point	Amount/Value
Global Defense/Military (OAS)	Largest Single Optimus Order Secured (Q2 2025)	$14.3 million
Public Safety/Homeland Security (OAS)	Dubai Follow-on Order for Drone Network Expansion (Q3 2025)	$3.8 million
Defense/Ground Robotics (OAS - Apeiro Acquisition)	Defense Deal for Unmanned Ground Vehicles (Q3 2025)	$3.5 million
Defense/Counter-UAS (OAS - Iron Drone)	European Governmental Defense Contract (Q3 2025)	$3.4 million
Ondas Autonomous Systems (OAS)	Revenue Generated in Q3 2025	Approximately $10.0 million
Consolidated Business	Total Revenue Guidance for Full Year 2025	At least $36 million
Consolidated Business	Consolidated Backlog as of September 30, 2025	$23.3 million

The Class 1 railroads segment, served by Ondas Networks, has seen validation but not immediate large revenue conversion. The company's dot16 wireless industrial networking technology was selected for the Next Generation High-Bandwidth Train Communications (NGHE) technology by the Association of American Railroads (AAR). Revenue expectations for Ondas Networks remain modest due to the delayed ramp in network buildouts from these Class I Railroads.

For the energy, oil and gas, utility companies, and bulk materials/industrial stockpile management firms, these represent the company's historical focus for its private wireless networks, but specific 2025 financial figures tied directly to these industrial verticals are not explicitly broken out from the overall Ondas Networks revenue, which is currently overshadowed by the OAS segment's growth.

The OAS division's backlog reached $22.2 million as of September 30, 2025, showing strong forward visibility primarily from defense and public safety customers.

Ondas Holdings Inc. (ONDS) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of the Ondas Holdings Inc. equation as they scale their Autonomous Systems (OAS) and integrate recent buys. The spending reflects aggressive investment for future revenue targets.

High operating expenses reached $18.1 million in the third quarter of 2025. This was a significant jump, up $9.4 million from the $8.7 million reported in the third quarter of 2024. This total figure includes non-cash charges, which were substantial.

Breaking down the third quarter of 2025 spending shows that total operating expenses of $18.1 million included approximately $5.0 million related to non-cash stock compensation expenses. This leaves the cash operating expenses at $11.6 million for Q3 2025, compared to $7.2 million in Q3 2024, an increase of $4.4 million.

The cost structure is heavily weighted toward scaling the business, which you can see reflected in the cash burn.

Metric	Q3 2025 Amount	Q3 2024 Amount	Year-over-Year Change
Total Operating Expenses	$18.1 million	$8.7 million	Up $9.4 million
Cash Operating Expenses	$11.6 million	$7.2 million	Up $4.4 million
Non-Cash Stock Compensation (Approximate)	~$5.0 million	Not explicitly detailed as a separate line item in the same way	Contributed to the OpEx increase
Adjusted EBITDA Loss	Loss of $8.8 million	Loss of $7.1 million (Q3 2024)	Wider loss by $1.7 million

The increase in cash operating expenses is defintely tied to building out the infrastructure to support the growth Ondas Holdings is projecting. Here's the quick math on the drivers:

• Higher personnel costs, particularly with the OAS operating infrastructure build-out.
• Costs associated with integrating recent acquisitions like Sentrycs, Apeiro Motion, 4M Defense, and Rift Dynamics.
• Additional operating costs related to strategic partnerships, such as the Palantir partnership mentioned in Q2 2025 results.
• Other Research and Development (R&D) expenses necessary for platform advancement.

Looking back at the second quarter of 2025, operating expenses were $12.6 million, with an increase of approximately $3.6 million related to human resource costs, including stock-based compensation, to support business growth. Cash operating expenses in Q2 2025 were $9.4 million.

Capital expenditure for manufacturing and production capacity expansion is a planned use of the strengthened balance sheet, which held approximately $433.4 million in cash as of September 30, 2025. Costs related to regulatory compliance, especially FAA and NDAA standards, are embedded within the operating expenses as the company secures certifications like GreenUAS for its Optimus platform to improve U.S. DoD positioning.

Ondas Holdings Inc. (ONDS) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at Ondas Holdings Inc. (ONDS) revenue streams as of late 2025, and the picture is clearly shifting toward product delivery scale. The core driver right now is the Ondas Autonomous Systems (OAS) unit. For the third quarter of 2025, the product sales of autonomous systems, specifically the Iron Drone and Optimus platforms, to defense and public safety customers generated $10.0 million. This strong quarterly performance allowed the company to raise its full-year 2025 revenue guidance to at least $36 million, up from a prior target of at least $25 million.

To give you a clearer snapshot of where the money is coming from and where it's headed, here's a quick look at the key figures we are tracking:

Revenue Component	Latest Reported Figure / Target	Timeframe / Context
Q3 2025 Autonomous System Sales (OAS)	$10.0 million	Third Quarter of 2025
Full-Year 2025 Revenue Target	At least $36 million	Revised Guidance for FY2025
Consolidated Backlog for Conversion	$23.3 million	As of September 30, 2025
Preliminary 2026 Revenue Target	At least $110 million	Set for Fiscal Year 2026

Now, let's talk about the other side of the house, Ondas Networks. Honestly, revenue from their private wireless solutions for the rail industry is currently described as modest. This is due to the delayed ramp in network deployments with the Class I Railroads. Still, the technology selection for next-generation rail communications provides a foundation for future, albeit slower-burning, revenue from development programs and system sales.

The long-term potential for Ondas Holdings Inc. is heavily weighted toward recurring revenue, which is the sweet spot for valuation multiples. We are looking for the transition to Robotics-as-a-Service (RaaS) models. This shift from pure system sales to long-term service and subscription revenue streams will be key to smoothing out the lumpy nature of defense system deliveries. It's a classic move for hardware-heavy businesses aiming for predictable cash flow.

The immediate opportunity to realize revenue sits within the existing order book. Converting that backlog into recognized sales is the primary near-term action item for the management team. You should watch these figures closely:

• Converting the $23.3 million consolidated backlog into deliveries.
• The OAS backlog alone stood at $22.2 million at the end of Q3 2025.
• The total backlog, including pending acquisitions, reached $40 million.
• The company expects to end 2025 with a record backlog, positioning them for the $110 million target in 2026.

Finance: draft the Q4 2025 revenue projection based on backlog conversion rate by next Tuesday.