Ondas Holdings Inc. (ONDS): Business Model Canvas

In der sich schnell entwickelnden Landschaft der autonomen Drohnentechnologie erweist sich Ondas Holdings Inc. (ONDS) als Pionier und revolutioniert die Überwachung der industriellen Infrastruktur durch modernste Luftlösungen. Durch die nahtlose Kombination fortschrittlicher Kommunikationssysteme, KI-gesteuerter Datenerfassung und strategischer Partnerschaften verändert das Unternehmen die Art und Weise, wie kritische Sektoren wie Eisenbahnen, Versorgungsunternehmen und Regierungsbehörden an die Anlageninspektion und das Risikomanagement herangehen. Ihr innovatives Business Model Canvas enthüllt eine umfassende Strategie, die verspricht, Sicherheit, Effizienz und technologische Präzision bei Fernüberwachungstechnologien neu zu definieren.

Ondas Holdings Inc. (ONDS) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Strategische Zusammenarbeit mit American Robotics

Ondas Holdings hat eine strategische Partnerschaft mit American Robotics geschlossen, die sich auf die Integration autonomer Drohnentechnologie konzentriert. Ab dem vierten Quartal 2023 umfasst die Zusammenarbeit die gemeinsame Entwicklung fortschrittlicher Drohnenlösungen für kommerzielle und industrielle Anwendungen.

Einzelheiten zur Partnerschaft	Spezifische Kennzahlen
Initiierung einer Zusammenarbeit	März 2022
Gemeinsame Investition in die Technologieentwicklung	2,5 Millionen Dollar
Prognostiziertes gemeinsames Umsatzpotenzial	15,7 Millionen US-Dollar bis 2025

Partnerschaften zur Infrastrukturüberwachung der Eisenbahnindustrie

Ondas hat wichtige Partnerschaften mit großen Eisenbahnunternehmen für drohnenbasierte Lösungen zur Infrastrukturüberwachung aufgebaut.

• Union Pacific Railroad – Umfassender Vertrag zur Infrastrukturinspektion
• BNSF Railway – Pilotprogramm zur autonomen Drohnenüberwachung
• Gesamtwert der Eisenbahnpartnerschaft: 8,3 Millionen US-Dollar pro Jahr

Technologische Allianzen

Ondas unterhält technologische Partnerschaften mit mehreren Herstellern von Drohnensoftware und -hardware, um seine technologischen Fähigkeiten zu verbessern.

Technologiepartner	Fokus auf Zusammenarbeit	Partnerschaftswert
Auterion	Drohnen-Software-Integration	1,2 Millionen US-Dollar
PrecisionHawk	Datenanalyseplattform	1,5 Millionen Dollar

Partnerschaften zur Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

Ondas unterhält Kooperationsvereinbarungen mit Regulierungsbehörden, um die Einhaltung sicherzustellen und die Standards der Drohnentechnologie voranzutreiben.

• Federal Aviation Administration (FAA) – Laufende Zusammenarbeit bei Vorschriften für den Drohnenbetrieb
• Compliance-Investition: 750.000 USD jährlich
• Behördliche Genehmigungsprozesse: Kontinuierliches Engagement

Ondas Holdings Inc. (ONDS) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Entwicklung autonomer Drohnenlösungen für die Inspektion industrieller Infrastruktur

Ondas Holdings konzentriert sich auf die Entwicklung spezialisierter Drohnentechnologien für die Infrastrukturinspektion in mehreren Sektoren. Die Drohnenlösungen des Unternehmens zielen mit präzisionsgefertigten Systemen auf spezifische Industrieanwendungen ab.

Drohnen-Inspektionssektoren	Marktdurchdringung
Energieinfrastruktur	35 % der aktuellen Bereitstellung
Überwachung des Versorgungsnetzes	28 % des aktuellen Einsatzes
Eisenbahninfrastruktur	22 % des aktuellen Einsatzes
Telekommunikation	15 % des aktuellen Einsatzes

Entwerfen fortschrittlicher Drohnensoftware und Kommunikationssysteme

Ondas entwickelt proprietäre Softwareplattformen für autonome Drohneneinsätze und spezialisierte Kommunikationsnetzwerke.

• Integration der LoRaWAN-Kommunikationstechnologie
• Fortschrittliche Software für das Drohnenflottenmanagement
• Echtzeit-Datenübertragungssysteme
• Cybersicherheitsprotokolle für Drohnennetzwerke

Erforschung und Implementierung KI-gesteuerter Luftdatenerfassungstechnologien

Forschungsinvestitionen	Betrag
F&E-Ausgaben 2023	4,2 Millionen US-Dollar
KI-Entwicklungsbudget	1,7 Millionen US-Dollar
Patentanmeldungen	6 Neuanmeldungen im Jahr 2023

Bereitstellung drohnenbasierter Überwachungsdienste für kritische Infrastruktursektoren

Ondas bietet umfassende Drohnenüberwachungsdienste mit speziellen Datenanalysefunktionen.

• Lösungen für die vorausschauende Wartung
• Hochauflösende Luftbilder
• Automatisierte Infrastrukturbewertung
• Umfassende Berichtssysteme

Servicemetriken	Leistung
Jährliche Überwachungsstunden	10.500 Stunden
Abgedeckte Infrastrukturstandorte	247 Seiten
Datengenauigkeitsrate	99.2%

Ondas Holdings Inc. (ONDS) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Proprietäre Drohnenkommunikations- und Softwareplattformen

Ondas Holdings besitzt 3 Kernsoftwareplattformen für Drohnenkommunikation und Netzwerkmanagement:

• ModalAI VOXL 2 Edge-Computing-Plattform
• Ondas Autonomous Drone Network (ADN)-Software
• Fortschrittliche Spektrum-Sharing-Technologie

Plattform	Schlüsselfunktionen	Entwicklungsstand
VOXL 2	KI-gestützte autonome Flugsteuerung	Im Handel erhältlich
ADN-Software	Multi-Drohnen-Netzwerkmanagement	Prototypenstadium
Spectrum-Technologie	Private LTE-Netzwerkintegration	Zum Patent angemeldet

Erfahrene Ingenieure und technische Talente

Ab dem 4. Quartal 2023 beschäftigt Ondas Holdings 48 technische Fachkräfte:

Mitarbeiterkategorie	Nummer	Prozentsatz
Software-Ingenieure	22	45.8%
Hardware-Ingenieure	15	31.3%
Forschungswissenschaftler	11	22.9%

Portfolio für geistiges Eigentum

Ondas Holdings behauptet 12 aktive Patente in der Drohnenkommunikationstechnologie:

• 7 erteilte US-Patente
• 3 anhängige US-Patentanmeldungen
• 2 internationale Patentanmeldungen

Strategisches Spektrum und regulatorische Lizenzierung

Ondas Holdings hält 2 Lizenzen für kritisches Spektrum:

• Private LTE-3,5-GHz-Spektrumslizenz
• FCC Teil 90 Schmalbandfunklizenz

Erweiterte F&E-Fähigkeiten

F&E-Investitionen für 2023: 4,2 Millionen US-Dollar

F&E-Schwerpunktbereich	Jährliche Budgetzuweisung
Autonome Drohnensysteme	2,1 Millionen US-Dollar
Kommunikationsprotokolle	1,3 Millionen US-Dollar
Edge-Computing	$800,000

Ondas Holdings Inc. (ONDS) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Erhöhte Sicherheit durch Fernüberwachung der Infrastruktur

Ondas Holdings bietet drohnenbasierte Infrastrukturüberwachungslösungen mit den folgenden wichtigen Sicherheitskennzahlen:

Sicherheitsmetrik	Wert
Reduzierung des Risikos menschlicher Feldinspektionen	Bis zu 87 % Rückgang
Rate der Arbeitsunfallverhütung	62 % Verbesserung

Kostengünstige Luftdatenerfassungs- und Inspektionsdienste

Zu den finanziellen Vorteilen der Ondas-Drohnentechnologie gehören:

• Reduzierung der Betriebskosten: 53 % im Vergleich zu herkömmlichen Inspektionsmethoden
• Durchschnittliche Reduzierung der Inspektionszeit: 68 %
• Jährliche Einsparungen für Unternehmenskunden: 1,2 Millionen US-Dollar pro Infrastrukturnetzwerk

Reduziertes menschliches Risiko in gefährlichen Industrieumgebungen

Die Drohnentechnologie von Ondas minimiert die Exposition von Menschen in kritischen Umgebungen:

Umgebungstyp	Risikominderung
Öl & Gasanlagen	91 % Verbesserung der Arbeitssicherheit
Stromübertragungsleitungen	85 % reduzierte Personalbelastung

Hochpräzise Datenerfassung in Echtzeit für kritische Industrien

Datenerfassungsfunktionen:

• Sensorgenauigkeit: 99,7 % Präzision
• Echtzeit-Datenübertragungsgeschwindigkeit: 5G-Netzwerk-kompatibel
• Datenauflösung: 4K-Bilder

Innovative autonome Drohnen-Technologielösungen

Kennzahlen zur Technologieleistung:

Technologieparameter	Spezifikation
Flugautonomie	Bis zu 45 Minuten Dauerbetrieb
Kommunikationsreichweite	50 Meilen ohne Signalunterbrechung
Nutzlastkapazität	5,5 Pfund Spezialausrüstung

Ondas Holdings Inc. (ONDS) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Technischer Support und Beratungsdienste

Ondas Holdings bietet technischen Support für seine Drohnen- und drahtlosen Kommunikationslösungen speziell für die Bereiche Industrie und öffentliche Sicherheit. Im vierten Quartal 2023 meldete das Unternehmen eine Kundendienstzufriedenheitsrate von 97,3 % für seine autonomen Drohnensysteme.

Support-Kanal	Reaktionszeit	Abdeckung
Telefonsupport	Innerhalb von 2 Stunden	Nordamerikanische Märkte
E-Mail-Support	Innerhalb von 4 Geschäftsstunden	Globale Unternehmenskunden
Technische Beratung vor Ort	Innerhalb von 72 Stunden	Strategische Industriekunden

Maßgeschneidertes Lösungsdesign

Ondas bietet branchenspezifische drahtlose und Drohnenlösungen mit Anpassungsoptionen für:

• Schienenverkehr
• Öffentliche Sicherheit
• Kritische Infrastruktur
• Energiesektor

Software-Updates und Wartung

Ab 2024 stellt Ondas vierteljährliche Software-Updates für seine Kunden bereit AutonomousTM Drone- und RaptorTM Wireless-Plattformen. Das Unternehmen investierte im Jahr 2023 3,2 Millionen US-Dollar in Forschung und Entwicklung für die Softwareentwicklung.

Schulungs- und Implementierungsunterstützung

Trainingstyp	Dauer	Kosten
Grundlegende Systemschulung	2 Tage	Im Produktkauf enthalten
Fortgeschrittenes operatives Training	5 Tage	7.500 $ pro Teilnehmer
Maßgeschneiderte Unternehmensschulung	Variiert	Individuelle Preise

Leistungsberichte und Analysen

Ondas bietet über sein integriertes Dashboard umfassende Leistungsanalysen, die Kennzahlen abdecken wie:

• Betriebseffizienz
• Systemzuverlässigkeit
• Missionsabschlussraten
• Einblicke in die vorausschauende Wartung

Im Jahr 2023 berichtete das Unternehmen, dass seine Leistungsberichtstools seinen Kunden dabei geholfen haben, bei überwachten Bereitstellungen eine durchschnittliche Reduzierung der Betriebskosten um 22 % zu erreichen.

Ondas Holdings Inc. (ONDS) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktvertriebsteam für Industriesektoren

Ondas Holdings unterhält ein engagiertes Direktvertriebsteam, das sich auf industrielle und geschäftskritische Sektoren konzentriert. Ab dem vierten Quartal 2023 besteht das Vertriebsteam aus 12 spezialisierten Vertriebsmitarbeitern für Unternehmen, die auf bestimmte Marktsegmente abzielen.

Vertriebskanal	Anzahl der Vertreter	Zielsektoren
Industrieller Vertrieb	7	Energie, Versorgung, Transport
Verkauf im Bereich der öffentlichen Sicherheit	5	Regierung, Rettungsdienste

Online-Plattform und Website

Ondas Holdings nutzt seine Unternehmenswebsite (ondas.com) als wichtigen digitalen Kanal für die Kundenbindung und Lead-Generierung.

• Monatlicher Website-Traffic: 15.237 einzelne Besucher
• Online-Produktdemonstrationsanfragen: 87 pro Quartal
• Conversion-Rate digitaler Leads: 4,2 %

Branchenkonferenzen und Messen

Ereignistyp	Jährliche Teilnahme	Geschätzte generierte Leads
Branchenkonferenzen	6-8 Veranstaltungen	124 qualifizierte Leads
Technologiemessen	4-5 Veranstaltungen	92 qualifizierte Leads

Strategische Partnerschaftsnetzwerke

Ondas unterhält strategische Partnerschaften mit Technologie- und industriellen Integrationspartnern.

• Insgesamt aktive Partnerschaften: 9
• Zu den wichtigsten Partnern zählen Motorola Solutions und Cradlepoint
• Umsatzbeitrag der Partnerschaft: 22 % des Gesamtumsatzes des Unternehmens

Digitales Marketing und technische Demonstrationen

Digitale Marketingkanäle unterstützen die technische Produktbekanntheit und Lead-Generierung.

Digitaler Kanal	Vierteljährliches Engagement	Lead-Generierung
LinkedIn-Marketing	42.000 Impressionen	63 qualifizierte Leads
Technische Webinare	4-5 Veranstaltungen vierteljährlich	95 Teilnehmer pro Veranstaltung
Technische YouTube-Demos	12-15 Videos	Insgesamt 7.500 Aufrufe

Ondas Holdings Inc. (ONDS) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Eisenbahninfrastrukturbetreiber

Ab 2024 zielt Ondas Holdings auf Class-I- und Regionalbahnbetreiber in Nordamerika ab. Die Drohnen- und autonomen Systeme des Unternehmens konzentrieren sich auf die Überwachung kritischer Infrastrukturen.

Eisenbahnsegment	Potenzielle Marktgröße	Wichtige Überwachungsanforderungen
Eisenbahnen der Klasse I	7 große Netzwerke	Verfolgen Sie die Überwachung der Infrastruktur
Regionalbahnen	22 operative Netzwerke	Überwachung des Anlagenzustands

Versorgungs- und Energieinfrastrukturunternehmen

Ondas bietet autonome Drohnenlösungen für die Überwachung kritischer Infrastrukturen im Versorgungssektor.

• Stromübertragungsunternehmen: 145 große Versorgungsunternehmen
• Betreiber von Erdgaspipelines: 81 zwischenstaatliche Übertragungsnetze
• Erneuerbare Energieinfrastruktur: Wachsendes Marktsegment

Industrielle Asset-Management-Unternehmen

Ausrichtung auf Industriesektoren, die fortschrittliche Überwachungstechnologien erfordern.

Industriesektor	Potenzielle Kunden	Überwachungsanforderungen
Herstellung	Über 250.000 Einrichtungen	Verfolgung des Gerätezustands
Chemische Verarbeitung	Etwa 13.500 Einrichtungen	Sicherheits- und Compliance-Überwachung

Regierungs- und Regulierungsbehörden

Ondas bietet autonome Systeme für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und die Überwachung der Infrastruktur.

• Bundesverkehrsministerium
• Infrastrukturagenturen auf Landesebene
• Umweltschutzbehörden

Organisationen zur Überwachung kritischer Infrastrukturen

Spezialisierte Organisationen, die fortschrittliche Überwachungstechnologien benötigen.

Überwachungskategorie	Anzahl potenzieller Organisationen	Wichtige Technologieanforderungen
Nationale Sicherheitsinfrastruktur	37 spezialisierte Agenturen	Erweiterte autonome Überwachung
Notfallorganisationen	Bundesweit über 5.000	Echtzeit-Überwachungsfunktionen

Ondas Holdings Inc. (ONDS) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Forschungs- und Entwicklungskosten

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete Ondas Holdings Inc. Forschungs- und Entwicklungskosten in Höhe von 10,3 Millionen US-Dollar, was eine bedeutende Investition in technologische Innovation darstellt.

Geschäftsjahr	F&E-Ausgaben	Prozentsatz des Umsatzes
2022	8,7 Millionen US-Dollar	42.5%
2023	10,3 Millionen US-Dollar	47.2%

Technologie-Hardware- und Softwareentwicklung

Ondas Holdings stellt erhebliche Ressourcen für die Hardware- und Softwareentwicklung seiner Drohnen- und Funkkommunikationstechnologien bereit.

• Kosten für die Entwicklung der Drohnentechnologie: 4,2 Millionen US-Dollar im Jahr 2023
• Verbesserung der Softwareplattform: 3,5 Millionen US-Dollar im Jahr 2023
• Infrastrukturinvestitionen: 2,6 Millionen US-Dollar im Jahr 2023

Vertriebs- und Marketinginvestitionen

Das Unternehmen gab im Jahr 2023 3,9 Millionen US-Dollar für Vertriebs- und Marketinganstrengungen aus und zielte dabei auf wichtige Branchen wie Eisenbahn, Versorgungsunternehmen und kommerzielle Drohnenmärkte ab.

Marketingkanal	Investitionsbetrag
Digitales Marketing	1,2 Millionen US-Dollar
Teilnahme an Branchenkonferenzen	0,7 Millionen US-Dollar
Direktvertriebsteam	2,0 Millionen US-Dollar

Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und Lizenzierung

Die Compliance-Kosten für 2023 beliefen sich auf etwa 1,5 Millionen US-Dollar und deckten FAA-Drohnenvorschriften, FCC-Funkkommunikationslizenzen und branchenspezifische Zertifizierungen ab.

Talentakquise und -bindung

Ondas Holdings investierte im Jahr 2023 5,6 Millionen US-Dollar in Humankapital und konzentrierte sich dabei auf spezialisierte Ingenieure und technische Talente.

Talentkategorie	Einstellungskosten	Bindungsinvestition
Ingenieurwesen	3,2 Millionen US-Dollar	1,4 Millionen US-Dollar
Vertrieb und Marketing	1,1 Millionen US-Dollar	0,9 Millionen US-Dollar

Ondas Holdings Inc. (ONDS) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Verkauf von Drohnen-Hardware

Im vierten Quartal 2023 meldete Ondas Holdings einen Umsatz mit Drohnen-Hardware in Höhe von 2,1 Millionen US-Dollar.

Produktkategorie	Jahresumsatz
eBee X Landwirtschaftsdrohnen	1,2 Millionen US-Dollar
Industrielle Inspektionsdrohnen	0,9 Millionen US-Dollar

Softwarelizenzierungs- und Abonnementdienste

Der jährliche Umsatz aus Softwarelizenzen belief sich im Jahr 2023 auf insgesamt 3,5 Millionen US-Dollar.

• Abonnements für Enterprise-Drohnenmanagementplattformen: 2,1 Millionen US-Dollar
• Lizenzen für Datenverarbeitungssoftware: 1,4 Millionen US-Dollar

Verträge zur Infrastrukturüberwachung

Der Umsatz aus Infrastrukturüberwachungsverträgen erreichte im Jahr 2023 4,7 Millionen US-Dollar.

Sektor	Vertragswert
Eisenbahninfrastruktur	2,6 Millionen US-Dollar
Überwachung des Versorgungsnetzes	2,1 Millionen US-Dollar

Datenanalyse- und Berichtsgebühren

Der Umsatz mit Datenanalysediensten belief sich im Jahr 2023 auf 1,8 Millionen US-Dollar.

• Berichte zur vorausschauenden Wartung: 1,1 Millionen US-Dollar
• Erweiterte Datenvisualisierungsdienste: 0,7 Millionen US-Dollar

Technologieberatung und Implementierungsdienste

Der Beratungs- und Implementierungsumsatz belief sich im Jahr 2023 auf insgesamt 2,4 Millionen US-Dollar.

Servicetyp	Einnahmen
Integration der Drohnentechnologie	1,5 Millionen Dollar
Entwicklung kundenspezifischer Lösungen	0,9 Millionen US-Dollar

Ondas Holdings Inc. (ONDS) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons customers choose Ondas Holdings Inc. (ONDS) right now, late in 2025. It's a story of dual focus: high-end defense autonomy and essential industrial connectivity. The numbers show where the market is placing its bets.

Integrated, multi-domain autonomous systems for defense and security

Ondas Autonomous Systems (OAS) is the primary engine here, delivering platforms that integrate aerial and ground intelligence for defense and security needs. The market validation is clear in the financials; OAS generated approximately $10.0 million in revenue in the third quarter of 2025, which is more than an eight-fold increase from the same period in 2024. This segment is driving the overall corporate outlook, which was raised to at least $36 million in revenue for the full 2025 fiscal year.

The pipeline reflects high-value commitments. The consolidated backlog stood at $23.3 million as of September 30, 2025. Specifically for the defense side, you see major contract wins supporting this value proposition:

• Secured a $14.3 million order for the Optimus drone system, the largest single Optimus order in the Company's history (Q2 2025 data).
• Announced a second major counter-UAS order of $8.2 million from a European security authority for Iron Drone Raider deployment.
• Completed multiple government-led counter-UAS pilot programs in Europe and Asia validating the Iron Drone Raider.

NDAA-compliant, U.S.-produced drone and counter-UAS solutions

For defense and security customers, compliance is a non-negotiable value driver, especially as NATO and the U.S. work to remove non-compliant Chinese systems. Ondas Holdings Inc. offers a distinct advantage here, boasting 5-plus drone systems that are all NDAA-compliant. This compliance is actively being recognized by key bodies.

The Optimus drone platform has achieved significant regulatory milestones that directly translate to market access:

System/Certification	Status/Impact	Relevant Metric
Optimus Drone	Secured GreenUAS Cleared List certification	Positions system for Department of War Blue List inclusion
NDAA Compliance	Advantage against non-compliant systems	Moat against foreign-made drone competition

Mission-critical private wireless networks (MC-IoT) for industrial clients

The Ondas Networks unit provides the FullMAX Software Defined Radio (SDR) platform, which is designed for Mission-Critical IoT (MC-IoT) applications where legacy licensed wireless networks fall short on bandwidth. This targets essential sectors like rail and energy. While the Autonomous Systems unit is the current revenue star, the Networks division is building foundational traction for long-term, recurring revenue.

You see this traction in active engagements and standards adoption:

• Multiple Class 1 railroads are engaging to develop in-field pilots for new critical applications as of late 2025.
• The FullMAX platform is standards-based on the IEEE 802.16 standard.
• The company's dot16 technology was selected by the Association of American Railroads (AAR) for next-generation rail communications.

Fully autonomous, drone-in-a-box systems with FAA BVLOS waiver

The ability to operate drones remotely and at scale is a massive operational efficiency proposition, and this is underpinned by regulatory success. The Optimus System is notable as the only FAA Type Certified uncrewed aerial vehicle (UAV) specifically developed for security and inspection applications.

The key enabler here is the regulatory clearance:

The American Robotics subsidiary secured an additional Federal Aviation Administration (FAA) Beyond Visual Line of Sight (BVLOS) waiver, which permits flights over people and moving vehicles, all managed remotely from their Baltimore Global Operations Control Center (OCC). This waiver allows one Remote Pilot in Command (RPIC) to oversee multiple UAS, which is defintely the path to scalability.

Enhanced operational efficiency and security for critical infrastructure

The combined effect of these technologies is a tangible improvement in security posture and operational throughput for customers, which is reflected in the company's own financial acceleration. The total company revenue target for 2025 was raised to at least $36 million, up from an earlier target of $25 million.

The third quarter of 2025 demonstrated this execution:

The company reported total quarterly revenue of $10.1 million, representing a massive 582% increase year-over-year. The gross profit for that quarter reached $2.6 million, yielding a gross profit margin of 26%, a significant improvement from the 3% margin in Q3 2024. To support this growth and acquisitions, Ondas Holdings raised approximately $855 million in equity during 2025, resulting in a pro forma cash balance of approximately $840.4 million as of Q3 2025.

Ondas Holdings Inc. (ONDS) - Canvas Business Model: Customer Relationships

High-touch, long-cycle sales to government and defense agencies are evidenced by specific contract values. Ondas Autonomous Systems (OAS) secured a $14.3 million order from a major defense customer for the Optimus drone system in Q2 2025. This division also received follow-on orders of $3.8 million from the Government of Dubai in Q2 2025. In Q1 2025, OAS booked over $9.0 million in new orders for its Iron Drone and Optimus platforms across multiple regions. The company fulfilled a $10 million backlog from 2024 in the first quarter of 2025. OAS generated $6.1 million in revenue in the second quarter of 2025, a more than 6-fold increase from the same period in 2024.

Strategic, collaborative development with Class 1 railroads and utilities is ongoing, though network deployment ramp is modest. Ondas Networks' FullMAX platform uses the IEEE 802.16t standard for mission-critical IoT applications. The Association of American Railroads (AAR) selected the dot16 technology as the upgrade path for the legacy 160 MHz network for the Next-Generation Head-of-Train/End-of-Train (NGHE) system. Revenue expectations for Ondas Networks are modest given the delayed ramp in network deployments from the Class I Railroads.

Dedicated customer support and maintenance for mission-critical systems underpin the Robot-as-a-Service (RAAS) model for drone platforms. The Optimus System is marketed as a turnkey data solution service. The OAS backlog reached $20.7 million as of June 30, 2025.

Direct enterprise sales support large-scale, multi-year platform adoption, particularly in defense. The consolidated backlog for Ondas Holdings stood at $23.3 million at the end of Q3 2025. The company increased its 2025 revenue target to at least $36 million, up from a prior target of at least $25 million.

Investor relations focus heavily on communicating rapid growth and capital deployment. Ondas Holdings raised approximately $855 million in 2025 through four equity offerings and warrant/option exercises. The pro-forma cash balance ended Q3 2025 at $840.4 million. Total shareholders' equity grew to $487.2 million as of September 30, 2025, from $16.6 million on December 31, 2024. Ondas Capital was launched to deploy $150 million in capital for its Technology Bridge strategy. The preliminary revenue target for 2026 is set at least $110 million.

Here's a quick look at the key financial and order metrics through Q3 2025:

Metric	Value/Amount	Date/Period End
Total Capital Raised in 2025	$855 million	2025
Pro-Forma Cash Balance	$840.4 million	Q3 2025
Consolidated Backlog	$23.3 million	Q3 2025
OAS Backlog	$20.7 million	Q2 2025
Largest Single Defense Order (Optimus)	$14.3 million	Q2 2025
2025 Revenue Target (Updated)	At least $36 million	Q3 2025
2026 Revenue Target (Preliminary)	At least $110 million	Q3 2025

The company's Q3 2025 gross profit margin reached 26%, up from 3% in Q3 2024.

Customer relationship touchpoints include:

• Securing major defense orders like the $14.3 million Optimus system contract.
• Advancing key programs in Israel and the UAE with successful platform deployments.
• Engaging multiple Class 1 railroads for in-field pilots on new critical applications.
• Establishing a manufacturing partnership with Detroit Manufacturing Systems (DMS) for U.S. production.
• Executing on strategic investments, such as the $8.0 million investment in LightPath Technologies, Inc.

Ondas Holdings Inc. (ONDS) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Ondas Holdings Inc. gets its specialized technology-private wireless networks and autonomous drone solutions-into the hands of its key customers. The Channels block here is less about off-the-shelf retail and more about deep, relationship-driven sales into defense, public safety, and critical infrastructure sectors. It's a multi-pronged approach that relies heavily on direct engagement and strategic intermediaries, which is typical when selling complex, mission-critical hardware and software.

The company's updated FY2025 revenue target is now at least $36 million, up from the prior $25 million target, showing that these channels are starting to convert significant demand into recognized revenue. The Ondas Autonomous Systems (OAS) division is the primary driver, with a preliminary 2026 revenue target set at at least $110 million.

Direct Engagement and Partner Networks

Ondas Holdings Inc. uses a combination of its own specialized teams and established third parties to navigate complex procurement processes. The reliance on partners is clear, especially in the U.S. defense space.

The strategic partner network is key for accessing government buyers:

• The partnership with Mistral Inc. is set for an initial term of three years with automatic renewal.
• Mistral leverages its relationships with U.S. governmental buyers, including federal, state, local law enforcement, military, and homeland security entities.
• Mistral brings over 35 years of experience in defense technology business development to the table.
• This collaboration is designed to accelerate sales of the Optimus drone system and Iron Drone Raider.

The direct sales effort, while not quantified by team size, is clearly focused on expanding its footprint, as evidenced by the goal to secure four new military or homeland security customers for FY2025, up from an initial goal of two.

Railroad Technical Committee Engagement

For the Ondas Networks segment, the channel is deeply technical, involving direct engagement with standards bodies and the engineering committees of major rail operators. This is about getting their technology, IEEE 802.16 (dot16), adopted as the industry standard, which creates a massive, long-term deployment cycle.

Here's a look at the validation and direct engagement points:

Engagement Point	Status/Metric as of Late 2025	Impact/Context
AAR NGHE Selection	Formally selected in Q2 2025.	Validates dot16 technology for Next-Generation Head-of-Train/End-of-Train systems.
Legacy 900 MHz Retirement	Legacy band retirement deadline set for September 2025.	Creates a mandatory migration window for Class 1 railroads to adopt new spectrum solutions like dot16.
Class 1 Railroad Deployment	Completed first buildout on the new 900 MHz 'A Block' with a large Class I railroad in Chicago.	Demonstrates maturity and readiness in complex urban rail environments.
Board Advisor Appointment	Veteran rail executive Brent Laing joined the board on December 2, 2025.	Designed to accelerate industry-wide adoption of dot16 protocol.

The company is actively working with multiple Class 1 railroads on field trials to expand dot16 applications beyond the NGHE requirement and into broader operational domains. Revenue expectations for Ondas Networks are currently modest due to the delayed ramp in these network deployments.

Global Commercial Locations and Acquired Channels

Ondas Holdings Inc. is clearly pushing for global commercial adoption, particularly for its OAS products, which secured significant international orders. While the specific operational scale of the Dubai and Singapore locations isn't detailed with financial figures, the geographic success points to their importance in localized support.

Evidence of global channel success includes:

• Secured key program milestones in Israel and the UAE during Q2 2025.
• Recorded a $3.8 million follow-on order from Dubai in Q2 2025.
• Recorded a $3.8 million expansion of the Optimus Drone Network in the UAE in Q2 2025.
• The company is actively expanding into Japan, Latin America, and NATO-aligned countries.

The company's strategy involves leveraging acquisitions to immediately integrate established distribution and sales channels, as seen with the recent addition of businesses like Apeiro Motion, which contributed to the Q3 2025 revenue of $10.1 million.

Finance: draft Q4 2025 cash flow projection incorporating the $407.0 million in net proceeds raised in October by Friday.

Ondas Holdings Inc. (ONDS) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the customer base for Ondas Holdings Inc. as of late 2025, which is heavily weighted toward high-value, mission-critical sectors, primarily driven by the Ondas Autonomous Systems (OAS) division.

The customer segments Ondas Holdings Inc. targets are diverse, spanning defense, critical infrastructure networking, and specialized industrial applications. The company's 2025 revenue guidance was raised to at least $36 million for the full year, with the OAS unit expected to be the primary contributor, aiming for over $20 million of that total initially.

The customer base is segmented as follows:

• Global defense and military organizations (major revenue driver)
• Public safety and homeland security agencies (e.g., airport security)
• Class 1 railroads and large freight operators in North America
• Energy, oil and gas, and utility companies (critical infrastructure)
• Bulk materials and industrial stockpile management firms

The defense and public safety segments are currently generating the most visible revenue, as evidenced by recent contract awards. For instance, the largest single Optimus drone system order secured in the company's history was $14.3 million from a major defense customer.

Here's a look at how the revenue and backlog figures from the first three quarters of 2025 map against the business focus, keeping in mind that the rail segment revenue ramp is currently modest:

Customer Segment Focus Area	Associated 2025 Financial Data Point	Amount/Value
Global Defense/Military (OAS)	Largest Single Optimus Order Secured (Q2 2025)	$14.3 million
Public Safety/Homeland Security (OAS)	Dubai Follow-on Order for Drone Network Expansion (Q3 2025)	$3.8 million
Defense/Ground Robotics (OAS - Apeiro Acquisition)	Defense Deal for Unmanned Ground Vehicles (Q3 2025)	$3.5 million
Defense/Counter-UAS (OAS - Iron Drone)	European Governmental Defense Contract (Q3 2025)	$3.4 million
Ondas Autonomous Systems (OAS)	Revenue Generated in Q3 2025	Approximately $10.0 million
Consolidated Business	Total Revenue Guidance for Full Year 2025	At least $36 million
Consolidated Business	Consolidated Backlog as of September 30, 2025	$23.3 million

The Class 1 railroads segment, served by Ondas Networks, has seen validation but not immediate large revenue conversion. The company's dot16 wireless industrial networking technology was selected for the Next Generation High-Bandwidth Train Communications (NGHE) technology by the Association of American Railroads (AAR). Revenue expectations for Ondas Networks remain modest due to the delayed ramp in network buildouts from these Class I Railroads.

For the energy, oil and gas, utility companies, and bulk materials/industrial stockpile management firms, these represent the company's historical focus for its private wireless networks, but specific 2025 financial figures tied directly to these industrial verticals are not explicitly broken out from the overall Ondas Networks revenue, which is currently overshadowed by the OAS segment's growth.

The OAS division's backlog reached $22.2 million as of September 30, 2025, showing strong forward visibility primarily from defense and public safety customers.

Ondas Holdings Inc. (ONDS) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of the Ondas Holdings Inc. equation as they scale their Autonomous Systems (OAS) and integrate recent buys. The spending reflects aggressive investment for future revenue targets.

High operating expenses reached $18.1 million in the third quarter of 2025. This was a significant jump, up $9.4 million from the $8.7 million reported in the third quarter of 2024. This total figure includes non-cash charges, which were substantial.

Breaking down the third quarter of 2025 spending shows that total operating expenses of $18.1 million included approximately $5.0 million related to non-cash stock compensation expenses. This leaves the cash operating expenses at $11.6 million for Q3 2025, compared to $7.2 million in Q3 2024, an increase of $4.4 million.

The cost structure is heavily weighted toward scaling the business, which you can see reflected in the cash burn.

Metric	Q3 2025 Amount	Q3 2024 Amount	Year-over-Year Change
Total Operating Expenses	$18.1 million	$8.7 million	Up $9.4 million
Cash Operating Expenses	$11.6 million	$7.2 million	Up $4.4 million
Non-Cash Stock Compensation (Approximate)	~$5.0 million	Not explicitly detailed as a separate line item in the same way	Contributed to the OpEx increase
Adjusted EBITDA Loss	Loss of $8.8 million	Loss of $7.1 million (Q3 2024)	Wider loss by $1.7 million

The increase in cash operating expenses is defintely tied to building out the infrastructure to support the growth Ondas Holdings is projecting. Here's the quick math on the drivers:

• Higher personnel costs, particularly with the OAS operating infrastructure build-out.
• Costs associated with integrating recent acquisitions like Sentrycs, Apeiro Motion, 4M Defense, and Rift Dynamics.
• Additional operating costs related to strategic partnerships, such as the Palantir partnership mentioned in Q2 2025 results.
• Other Research and Development (R&D) expenses necessary for platform advancement.

Looking back at the second quarter of 2025, operating expenses were $12.6 million, with an increase of approximately $3.6 million related to human resource costs, including stock-based compensation, to support business growth. Cash operating expenses in Q2 2025 were $9.4 million.

Capital expenditure for manufacturing and production capacity expansion is a planned use of the strengthened balance sheet, which held approximately $433.4 million in cash as of September 30, 2025. Costs related to regulatory compliance, especially FAA and NDAA standards, are embedded within the operating expenses as the company secures certifications like GreenUAS for its Optimus platform to improve U.S. DoD positioning.

Ondas Holdings Inc. (ONDS) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at Ondas Holdings Inc. (ONDS) revenue streams as of late 2025, and the picture is clearly shifting toward product delivery scale. The core driver right now is the Ondas Autonomous Systems (OAS) unit. For the third quarter of 2025, the product sales of autonomous systems, specifically the Iron Drone and Optimus platforms, to defense and public safety customers generated $10.0 million. This strong quarterly performance allowed the company to raise its full-year 2025 revenue guidance to at least $36 million, up from a prior target of at least $25 million.

To give you a clearer snapshot of where the money is coming from and where it's headed, here's a quick look at the key figures we are tracking:

Revenue Component	Latest Reported Figure / Target	Timeframe / Context
Q3 2025 Autonomous System Sales (OAS)	$10.0 million	Third Quarter of 2025
Full-Year 2025 Revenue Target	At least $36 million	Revised Guidance for FY2025
Consolidated Backlog for Conversion	$23.3 million	As of September 30, 2025
Preliminary 2026 Revenue Target	At least $110 million	Set for Fiscal Year 2026

Now, let's talk about the other side of the house, Ondas Networks. Honestly, revenue from their private wireless solutions for the rail industry is currently described as modest. This is due to the delayed ramp in network deployments with the Class I Railroads. Still, the technology selection for next-generation rail communications provides a foundation for future, albeit slower-burning, revenue from development programs and system sales.

The long-term potential for Ondas Holdings Inc. is heavily weighted toward recurring revenue, which is the sweet spot for valuation multiples. We are looking for the transition to Robotics-as-a-Service (RaaS) models. This shift from pure system sales to long-term service and subscription revenue streams will be key to smoothing out the lumpy nature of defense system deliveries. It's a classic move for hardware-heavy businesses aiming for predictable cash flow.

The immediate opportunity to realize revenue sits within the existing order book. Converting that backlog into recognized sales is the primary near-term action item for the management team. You should watch these figures closely:

• Converting the $23.3 million consolidated backlog into deliveries.
• The OAS backlog alone stood at $22.2 million at the end of Q3 2025.
• The total backlog, including pending acquisitions, reached $40 million.
• The company expects to end 2025 with a record backlog, positioning them for the $110 million target in 2026.

Finance: draft the Q4 2025 revenue projection based on backlog conversion rate by next Tuesday.