شركة أوكسيدنتال بتروليوم (OXY): تحليل القوى الخمس [تم تحديث نوفمبر 2025]

أنت تبحث عن القصة الحقيقية للمكانة التنافسية لشركة أوكسيدنتال بتروليوم كوربوريشن الآن، في أواخر عام 2025، لذلك دعونا ننتقل مباشرة إلى المطاردة: لم يعد الأمر يتعلق فقط بأسعار النفط بعد الآن. في حين أن الشركة تحارب منافسة شديدة في حوض بيرميان - حيث تعد من أكبر ثلاثة لاعبين - وتدير ضغوط تكلفة الموردين بهدف خفض تكلفة البئر بنسبة 7٪، فإن ساحة المعركة الحقيقية تتحول نحو التمايز منخفض الكربون، خاصة وأن خطتها الرأسمالية البالغة 7 - 7.2 مليار دولار تمول المستقبل. مع تشغيل منشأة STRATOS Direct Air Capture الآن وتتطلع الشركة إلى سوق احتجاز وتخزين الكربون المحتمل بقيمة 3 تريليون دولار، يتم تحويل تهديد البدائل بشكل نشط إلى مصدر جديد للإيرادات، لكن قوة العملاء تظل عالية بسبب تسعير السلع وصفقات الشراء طويلة الأجل. يمكنك الغوص أدناه للحصول على التفاصيل الكاملة المستندة إلى الحقائق حول كيفية تشكيل قوى مايكل بورتر الخمسة لاستراتيجية شركة أوكسيدنتال بتروليوم هذا العام.

شركة أوكسيدنتال بتروليوم (OXY) - القوى الخمس لبورتر: القدرة على المساومة مع الموردين

أنت تقوم بتحليل شركة أوكسيدنتال بتروليوم (OXY) وتحتاج إلى معرفة مقدار النفوذ الذي يتمتع به موردوها - من مقدمي خدمات حقول النفط إلى منتجي المواد الأولية الكيميائية - على هوامش الشركة وعملياتها اعتبارًا من أواخر عام 2025. بصراحة، إن قوة الموردين في هذا القطاع دائمًا ما تكون بمثابة نزهة على حبل مشدود بين الضرورة المتخصصة ودورات أسعار السلع الأساسية.

بالنسبة لجانب المنبع، تظل القدرة التفاوضية لشركات خدمات حقول النفط المتخصصة بمثابة اعتبار ثابت. ويتمتع هؤلاء الموردون بالنفوذ لأنهم يمتلكون تكنولوجيا الحفر الخاصة والمعدات المعقدة اللازمة للاستخراج بكفاءة، وخاصة في المناطق الرئيسية مثل حوض بيرميان. في حين أن انخفاض أسعار النفط الخام في النصف الأول من عام 2025، مع تحرك خام غرب تكساس الوسيط عند منتصف الستينيات، قد أدى إلى تحويل قوة التسعير مرة أخرى نحو مشغلين مثل أوكسيدنتال بتروليوم، فإن الطبيعة المتخصصة للخدمات تعني أن OXY لا يمكنها ببساطة الابتعاد عن البائعين الرئيسيين. علاوة على ذلك، فإن توحيد الصناعة بين مقدمي الخدمات، والذي كان متوقعا لعام 2025، يمكن أن يؤدي في نهاية المطاف إلى تعزيز المواقف التفاوضية للشركات المتبقية.

من المؤكد أن قطاع المواد الكيميائية، OxyChem، تعرض لضغوط مباشرة من مورديه. في الربع الأول من عام 2025، بلغ الدخل المعدل قبل الضريبة لشركة OxyChem 215 مليون دولار، مما يوضح المرونة ولكنه يُظهر أيضًا الضغط الناتج عن ارتفاع تكاليف المدخلات مثل الإيثيلين والغاز الطبيعي، إلى جانب ضغط الهامش في الصودا الكاوية والـ PVC. وبحلول الربع الثاني من عام 2025، استقر الدخل قبل الضريبة عند 213 مليون دولار. كان هذا الضغط كبيرًا بما فيه الكفاية بحيث تم تخفيض توجيهات الدخل قبل خصم الضرائب للعام بأكمله لشركة OxyChem إلى نطاق يتراوح بين 800 مليون دولار إلى 900 مليون دولار من التوقعات السابقة البالغة 900 مليون دولار إلى 1.1 مليار دولار.

تعمل شركة أوكسيدنتال بتروليوم بشكل نشط على مكافحة تضخم تكاليف الموردين، خاصة في عمليات الحفر الخاصة بها، من خلال التركيز بشكل مكثف على الكفاءة الداخلية. كان هدف الشركة هو تحقيق انخفاض بنسبة 7% في تكاليف الآبار لعام 2025. وتظهر النتائج حتى النصف الأول من عام 2025 أنها تجاوزت هذا المعيار الداخلي بشكل كبير، وحققت انخفاضًا بنسبة 13% في متوسط ​​تكاليف الآبار في العصر البرمي. يعد هذا الدافع الداخلي العدواني بمثابة إجراء مباشر لتحييد قوة تسعير الموردين.

ومع ذلك، فإن تنفيذ برنامج رأس المال المخطط له ينطوي على مخاطر نابعة من الموردين الخارجيين. تتعرض خطة رأسمال شركة أوكسيدنتال بتروليوم البالغة 7 إلى 7.2 مليار دولار لعام 2025 لقيود في السوق الأوسع. وقد أشارت الإدارة إلى المخاطر المتعلقة بالعرض والنقل وتوافر العمالة، والتي يمكن أن تؤثر على توقيت وتكلفة تنفيذ المشاريع. علاوة على ذلك، فإن القيود العامة على سلسلة التوريد العالمية في عام 2025، الناجمة عن عدم الاستقرار الجيوسياسي والأحداث المناخية المتطرفة، ستشكل خطرًا خلفيًا يمكن أن يؤخر تقديم المعدات أو الخدمات، مما يضغط على نشر رأس المال المخطط له.

تتضمن استراتيجية التخفيف التي تتبعها الشركة عدة أدوات لإدارة تأثير الموردين:

• إعطاء الأولوية لاستخدام المواد من شركتها الفرعية OxyChem.
• التركيز على قنوات الموردين الراسخة حيثما كان ذلك عمليًا.
• تحقيق تخفيضات في التكاليف الهيكلية، مع تحديد تخفيضات بقيمة 500 مليون دولار في إجمالي رأس المال وتكاليف التشغيل مقارنة بالخطة الأصلية لعام 2025 اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2025.
• تقليل عدد منصات الحفر في حوض ديلاوير بسبب مكاسب الكفاءة.

المالية: قم بمراجعة الجدول الزمني لتجديد عقد الموردين للربع الثالث من عام 2025 بحلول يوم الثلاثاء المقبل.

شركة أوكسيدنتال بتروليوم (OXY) - القوى الخمس لبورتر: القدرة التفاوضية للعملاء

يعتبر النفط الخام والغاز من المنتجات السلعية، مما يجعل السعر وليس التمايز هو عامل الشراء الرئيسي. على سبيل المثال، انخفض متوسط ​​أسعار النفط الخام المحققة عالميًا لشركة أوكسيدنتال بتروليوم بنسبة 10% في الربع الثاني من عام 2025 إلى 63.76 دولارًا للبرميل. ويقارن هذا بالسعر المحقق في الربع الأول من عام 2025 والذي يبلغ 71.01 دولارًا للبرميل.

العملاء هم كيانات كبيرة تعمل في مجال الأعمال بين الشركات مثل المصافي ومصانع البتروكيماويات، مما يتيح مفاوضات الشراء بالجملة. بلغ إجمالي إنتاج شركة أوكسيدنتال بتروليوم للربع الثاني من عام 2025 في المتوسط ​​1400 مليون برميل في اليوم (ألف برميل من مكافئ النفط يوميًا). وبحلول الربع الثالث من عام 2025، ارتفع هذا الرقم إلى 1,465 مليون برميل يومياً. إن حجم هذه المعاملات يفضل بطبيعته قدرة المشتري على التفاوض على الشروط بناءً على معايير السوق السائدة.

تظهر تقلبات السلع بوضوح مدى قوة العملاء. إليك الحساب السريع للأسعار المحققة وأحجام الإنتاج:

يقوم العملاء الجدد لاحتجاز الكربون، مثل Microsoft، بتوقيع اتفاقيات طويلة الأجل وثابتة الحجم، مما يقلل من مرونة تسعير شركة Occidental Petroleum في هذا القطاع المحدد. يؤدي هذا إلى تأمين تدفقات الإيرادات ولكنه يزيل القدرة على فرض أسعار السوق الفورية إذا تعززت السوق.

توضح تفاصيل اتفاقيات العملاء الخاصة باحتجاز الكربون هذا التحول:

• ستقوم Microsoft بشراء 500000 طن متري من أرصدة إزالة ثاني أكسيد الكربون (CDR).
• يتم التعاقد على الحجم على مدى فترة ست سنوات.
• يمثل هذا الحجم الحد الأقصى لقدرة الإزالة السنوية لمنشأة ستراتوس التابعة لشركة أوكسيدنتال بتروليوم، المرحلة الأولى.
• أكدت شركة أوكسيدنتال بتروليوم أن معظم كميات إزالة الكربون في ستراتوس حتى عام 2030 قد تم التعاقد عليها الآن.
• وتقدر قيمة الصفقة بمئات الملايين من الدولارات.

وفي الربع الثالث من عام 2025، سددت شركة أوكسيدنتال بتروليوم 1.3 مليار دولار من الديون، ليصل الرصيد الأساسي إلى 20.8 مليار دولار.

شركة أوكسيدنتال بتروليوم (OXY) - القوى الخمس لبورتر: التنافس التنافسي

أنت تنظر إلى سوق حيث يخوض اللاعبون الكبار المتكاملون ومتخصصو الصخر الزيتي المركزون منافسة ضيقة على المساحة الرئيسية والحافة التشغيلية. من المؤكد أن التنافس التنافسي الذي تواجهه شركة أوكسيدنتال بتروليوم (OXY) في حوض بيرميان شديد. ترى هذا التنافس قائمًا ضد الشركات الكبرى المتكاملة مثل ExxonMobil وChevron، بالإضافة إلى مشغلي Permian المخصصين مثل Diamondback Energy. وتتنافس جميع هذه الشركات على نفس الموارد والحصة السوقية، لذلك يتم فحص كل بئر يتم حفره وكل دولار يتم إنفاقه.

المنافسة شرسة بشكل خاص في حوض بيرميان، الذي يظل المحرك الذي يقود الكثير من نمو النفط الأمريكي. بعد 12 مليار دولار من خلال الاستحواذ على شركة CrownRock L.P.، أصبحت شركة Occidental Petroleum Corporation الآن من بين أكبر ثلاثة منتجين في الحوض، مما يزيد بشكل كبير من وجودها في جانب ميدلاند بنحو 25%. ويعني هذا الدمج أن كبار اللاعبين يسيطرون على حصة أكبر من الصخور الأكثر اقتصادية. فيما يلي نظرة سريعة على حجم اللاعبين الرئيسيين بعد نشاط الاندماج والاستحواذ الأخير:

ومع ذلك، فإن طبيعة هذا التنافس تتطور إلى ما هو أبعد من مجرد من يستطيع ضخ أكبر عدد من البراميل اليوم. وتتحول المنافسة نحو عوامل غير سعرية، وخاصة التمايز المنخفض الكربون والكفاءة التشغيلية التي لا هوادة فيها. تتخذ شركة أوكسيدنتال بتروليوم خطوات جريئة هنا، مستفيدة من خبرتها الحالية في مجال احتجاز الكربون واستخدامه وعزله (CCUS) من خلال فريق Oxy Low Carbon Ventures (OLCV) التابع لها. وتعد منشأة STRATOS Direct Air Capture (DAC) التابعة للشركة، والتي من المتوقع أن يتم تشغيلها تجاريًا في منتصف عام 2025، أمرًا أساسيًا في هذا الأمر. تم تصميم هذه المنشأة لإزالة وتخزين ما يصل إلى 500,000 طن متري من مكافئ ثاني أكسيد الكربون سنويًا. بالإضافة إلى ذلك، أبرمت شركة أوكسيدنتال بتروليوم صفقة مع مايكروسوفت لبيع 500.000 طن متري من أرصدة مجلس الإنماء والإعمار أكثر من ست سنوات من هذا المشروع.

للحصول على ميزة في الأعمال الأساسية في حوض بيرميان، تعمل شركة أوكسيدنتال بتروليوم بقوة على تحقيق الكفاءة، وهو ما يترجم مباشرة إلى تكاليف أقل وأوقات دورات أسرع من المنافسين. على الرغم من أنني لم أر هدفًا محددًا معلنًا يتمثل في تحسين الوقت اللازم للوصول إلى السوق بنسبة 10%، إلا أن مكاسب الكفاءة الفعلية التي تم تحقيقها في أوائل عام 2025 كبيرة، مما يوضح التركيز على هذا المجال. فيما يلي التحسينات التشغيلية الملموسة التي تحققها شركة أوكسيدنتال بتروليوم، والتي تساعدها على المنافسة من حيث التكلفة والسرعة:

• تم تخفيض توجيهات رأس المال لعام 2025 بالكامل بمقدار 200 مليون دولار بسبب الكفاءة.
• خفض تكاليف التشغيل المحلية بنسبة 150 مليون دولار في عام 2025.
• أفاد أ 17% تحسن في مدة الحفر لكل بئر مقارنة بعام 2024.
• حقق ان 18% انخفاض تكاليف الحفر على أساس سنوي.
• وانخفضت تكاليف الآبار غير التقليدية عبر العصر البرمي 13% من العام حتى الآن في الربع الثاني من عام 2025 مقارنة بعام 2024.
• الانتقال إلى حفر منصات أكبر، من 2-3 منصات آبار في أوائل عام 2025 إلى 4-6 منصات آبار في النصف الثاني من العام.

وتشكل مكاسب الكفاءة هذه أهمية بالغة لأن الرئيس التنفيذي فيكي هولوب اقترح علناً أن نمو إنتاج حوض بيرميان قد يستقر في وقت أقرب مما كان متوقعاً في السابق، ربما حتى عام 2027. لذا، فإن التفوق على المنافسين من حيث التكلفة والسرعة في الحوض هو الطريقة التي تخطط بها شركة أوكسيدنتال بتروليوم للحفاظ على مكانتها التنافسية مع بناء محفظتها المنخفضة الكربون في الوقت نفسه.

المالية: مسودة عرض نقدي لمدة 13 أسبوعًا بحلول يوم الجمعة

شركة أوكسيدنتال بتروليوم (OXY) - القوى الخمس لبورتر: تهديد البدائل

أنت تنظر إلى اللعبة الطويلة هنا، وبالنسبة لشركة أوكسيدنتال بتروليوم (OXY)، فإن أكبر الرياح المعاكسة للبدائل هي تحول الطاقة العالمية. إنه حقيقي بالتأكيد. إن التحول نحو مصادر الطاقة المتجددة والمركبات الكهربائية يتحدى بشكل مباشر الطلب الأساسي على النفط الخام والغاز الطبيعي الذي لا يزال يمثل غالبية إيرادات الشركة. ومع ذلك، لا تكتفي شركة أوكسيدنتال بالجلوس في انتظار انحسار المد؛ إنهم يحاولون جاهدين تحويل ميزتهم التنافسية في إدارة الكربون إلى مصدر جديد ودائم للإيرادات. هذا هو المكان الذي يوجد فيه العمل الحقيقي.

ولمواجهة ذلك، تقوم شركة أوكسيدنتال بتروليوم (OXY) بتخصيص رأس المال للعمل في قسم المشاريع منخفضة الكربون (LCV). وبالنسبة للسنة المالية 2025، خصصت الشركة ميزانية مخصصة تبلغ حوالي 450 مليون دولار أمريكي لتعزيز مشاريع احتجاز الكربون هذه. هذا ليس مبلغًا صغيرًا رمزيًا؛ إنه يُظهر التزامًا ماليًا مستدامًا ببناء خط الأعمال البديل هذا. بصراحة، تم تصميم هذا الاستثمار لجعل خبرتهم الحالية في مجال الاستخلاص المعزز للنفط (EOR) سمة من سمات الاقتصاد منخفض الكربون، وليس خطأً.

حجر الزاوية في هذه الاستراتيجية هو منشأة ستراتوس لالتقاط الهواء المباشر (DAC). تستعد شركة أوكسيدنتال بتروليوم (OXY) لإطلاق عملياتها في هذا المركز الضخم في مقاطعة إكتور بولاية تكساس، بحلول نهاية عام 2025. وقد تم تصميم هذه المنشأة لتكون أكبر مصنع DAC في العالم، مما يمثل انتقال مشروع DAC الخاص بها من مشروع بناء إلى أعمال تشغيلية كاملة. سيكون أداء ستراتوس بمثابة التحقق الحاسم من صلاحية التكنولوجيا على المستوى التجاري، لذلك ستحتاج إلى مراقبة إنتاجها عن كثب.

فيما يلي نظرة سريعة على حجم مشروع ستراتوس والسوق الأوسع الذي تستهدفه شركة أوكسيدنتال بتروليوم (OXY):

تنظر الشركة إلى هذا المجال الناشئ لاحتجاز الكربون وتخزينه (CCS) ليس فقط كأداة امتثال، ولكن كتدفق محتمل هائل للإيرادات. تقدر شركة أوكسيدنتال بتروليوم (OXY) أن صناعة احتجاز ثاني أكسيد الكربون وتخزينه العالمية يمكن أن توفر في نهاية المطاف فرصة تتراوح قيمتها بين 3 تريليون و5 تريليون دولار. وإذا تمكنوا من الحصول على حصة ذات معنى من ذلك، فإن ذلك يغير المخاطر بشكل أساسي profile للشركة، ونقلها إلى ما هو أبعد من استخراج الهيدروكربون النقي. الهدف المباشر هو إثبات نجاح التكنولوجيا على نطاق واسع وتأمين المزيد من اتفاقيات الشراء.

يجب عليك تتبع هذه المعالم التشغيلية الرئيسية من حيث صلتها بالتهديد البديل:

• ستبدأ عمليات منشأة ستراتوس بحلول نهاية عام 2025.
• تم تأمين رصيد إزالة $\text{CO}_2$ من JP Morgan وPalo Alto Networks.
• تطوير منشأة DAC الثانية في جنوب تكساس بدعم من XRG.
• ويبلغ إجمالي الميزانية الرأسمالية للطاقة والمواد الكيميائية لعام 2025 ما بين 7 إلى 7.2 مليار دولار.
• ويبلغ إجمالي الإنتاج المتوقع لعام 2025 نحو 1.42 مليون برميل من المكافئ النفطي يومياً.

الشؤون المالية: قم بصياغة العرض النقدي لمدة 13 أسبوعًا متضمنًا إنفاق المركبات التجارية الخفيفة بحلول يوم الجمعة.

شركة أوكسيدنتال بتروليوم (OXY) - القوى الخمس لبورتر: تهديد الداخلين الجدد

تهديد الوافدين الجدد إلى الاستكشاف & إن قطاع الإنتاج (E&P)، وخاصة القطاع الذي يتطلب رأس مال كثيف ويتطلب الكثير من الناحية الفنية باعتباره العمل الأساسي لشركة أوكسيدنتال بتروليوم، يعتبر منخفضًا من الناحية الهيكلية. ويواجه اللاعبون الجدد حواجز هائلة ومتعددة الطبقات، والتي أمضت شركة أوكسيدنتال بتروليوم عقوداً من الزمن في بنائها.

يتطلب قطاع التنقيب والإنتاج رؤوس أموال هائلة؛ تبلغ خطة رأس مال شركة أوكسيدنتال بتروليوم لعام 2025 ما بين 7.0 مليار دولار إلى 7.2 مليار دولار، وهو ما يشكل عائقًا كبيرًا. وهذا المستوى من الإنفاق السنوي ضروري فقط للحفاظ على العمليات القائمة وتنميتها بشكل متواضع، ناهيك عن الحصول على المساحات والبنية التحتية اللازمة للمنافسة بشكل هادف. بالنسبة للوافد الجديد، فإن تأمين التمويل للاستحواذ الأولي على الأراضي، والاختبارات الزلزالية، وبرامج الحفر عبر العديد من العمليات غير التقليدية سوف يتطلب التزامات رأسمالية تتجاوز بكثير ميزانية الصيانة السنوية، مما يجعل التغلب على العقبة الأولية مستحيلا تقريبا دون دعم مالي ضخم موجود مسبقا.

يعد الوصول إلى الاحتياطيات الرائدة والمثبتة مثل حوض بيرميان عائقًا رئيسيًا وشبه مستحيل أمام اللاعبين الجدد. عززت شركة أوكسيدنتال بتروليوم مكانتها هنا، حيث تمتلك ما يقرب من 2.8 مليون فدان صافي في محفظتها المشتركة لحوض بيرميان اعتبارًا من أوائل عام 2024. علاوة على ذلك، قامت الشركة بزيادة إجمالي احتياطياتها المؤكدة إلى 4.0 مليار برميل من مكافئ النفط (BOE) بحلول نهاية ديسمبر 2023، مع كون أنشطة حوض بيرميان هي المحرك الرئيسي. ويحتاج الوافد الجديد إلى تأمين مساحات قابلة للمقارنة وعالية الجودة وخالية من المخاطر، والتي أصبحت الآن خاضعة لسيطرة الشركات القائمة إلى حد كبير أو تخضع لأنشطة الاندماج والاستحواذ الباهظة الثمن.

العقبات التنظيمية المعقدة، بما في ذلك تأمين تصاريح الفئة السادسة من وكالة حماية البيئة (EPA) لعزل $\text{CO}_2$، تمنع الوافدين. وبينما نجحت شركة أوكسيدنتال بتروليوم في اجتياز هذا الأمر بنجاح، وأظهرت قدرتها، فإن العملية نفسها تمثل استنفادًا كبيرًا للوقت والموارد. في أبريل 2025، أصدرت وكالة حماية البيئة تصاريح نهائية من الدرجة السادسة لشركة تابعة لشركة Occidental Petroleum Corporation لثلاثة آبار في مقاطعة إكتور، تكساس، مصممة لتخزين حوالي 722000 طن متري من $\text{CO}_2$ سنويًا. تعتبر عملية الترخيص من الدرجة السادسة صارمة، وتتطلب موافقات متعددة السنوات بموجب برنامج التحكم في الحقن تحت الأرض التابع لقانون مياه الشرب الآمنة، والذي يتطلب توصيفًا شاملاً للموقع، ونمذجة، وضمانًا ماليًا لرعاية الموقع على المدى الطويل. إن التصريح الناجح حتى لعدد قليل من الآبار من قبل كيان راسخ يشير إلى الصعوبة التي يواجهها المشغل غير المثبت.

من الصعب تكرار الخبرة الراسخة في مجال الاستخلاص المعزز للنفط (EOR) والحفر المتقدم بسرعة. شركة أوكسيدنتال بتروليوم هي الشركة الرائدة في مجال تطبيق ثاني أكسيد الكربون من أجل الاستخلاص المعزز للنفط في حوض بيرميان، مستفيدة من أكثر من 50 عامًا من الخبرة. وتترجم هذه الخبرة بشكل مباشر إلى معدلات استخلاص أعلى، مما يزيد من الاستخلاص النهائي للنفط بنسبة 10 إلى 25 بالمائة في الحقول المناسبة. ويدعم ذلك بنية تحتية ضخمة ومتكاملة:

علاوة على ذلك، فإن الكفاءة التشغيلية للشركة في مجال الحفر تعمل كحاجز. على سبيل المثال، في عام 2025، استهدفت شركة أوكسيدنتال بتروليوم تحسينًا بنسبة 10 بالمائة في وقت الوصول إلى السوق وخفضًا بنسبة 7 بالمائة في تكاليف الآبار عبر أحواضها غير التقليدية. هذا المستوى من تحسين العملية هو نتيجة سنوات من التعلم التكراري وتطبيق البيانات الخاصة.

ومن ثم يتم قياس العوائق التي تحول دون الدخول من خلال الحجم الهائل للاستثمار المطلوب والمعرفة التشغيلية المتخصصة التي تم الحصول عليها بشق الأنفس:

• متطلبات رأس المال: نفقات رأسمالية سنوية تتراوح بين 7.0 و7.2 مليار دولار أمريكي لعام 2025.
• الوصول إلى الاحتياطي: التحكم في أكثر من 2.8 مليون فدان صافي من العصر البرمي.
• النجاح التنظيمي: تأمين تصاريح الفئة السادسة لآبار متعددة.
• الخندق الفني: خبرة الاستخلاص المعزز للنفط تعزز التعافي بنسبة تصل إلى 25 بالمائة.
• نطاق البنية التحتية: تشغيل أكثر من 6000 بئر حقن و2500 ميل من خطوط الأنابيب $\text{CO}_2$.

المالية: مسودة عرض نقدي لمدة 13 أسبوعًا بحلول يوم الجمعة.