Grupo Supervielle S.A. (SUPV): نموذج الأعمال التجارية

في المشهد الديناميكي للخدمات المصرفية الأرجنتينية، تبرز Grupo Supervielle S.A. كقوة للابتكار المالي، وتتنقل بشكل استراتيجي في التضاريس المعقدة للتحول الرقمي والخدمات التي تركز على العملاء. ومن خلال المزج بسلاسة بين الخبرة المصرفية التقليدية والحلول التكنولوجية المتطورة، قام البنك بصياغة نموذج أعمال فريد لا يعالج الاحتياجات المالية المتنوعة للأفراد والشركات فحسب، بل يضع نفسه أيضًا كمؤسسة ذات تفكير تقدمي في النظام البيئي المالي التنافسي في الأرجنتين. بدءًا من التجارب الرقمية الشخصية وحتى الحلول المالية الشاملة، يمثل نهج Grupo Supervielle سردًا مقنعًا للقدرة على التكيف والبراعة التكنولوجية والفهم العميق للسوق المحلية.

Grupo Supervielle S.A. (SUPV) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

تحالفات استراتيجية مع شركات التكنولوجيا المالية المحلية والدولية

أنشأت Grupo Supervielle شراكات استراتيجية مع شركات التكنولوجيا المالية التالية:

شريك	التركيز على الشراكة	سنة التأسيس
يولا	الحلول المصرفية الرقمية	2019
ميركادو باجو	تكامل الدفع عبر الهاتف المحمول	2017

شراكات مع البنوك والمؤسسات المالية الأرجنتينية

تحتفظ Supervielle بعلاقات تعاونية مع العديد من المؤسسات المالية:

• بانكو ناسيون
• بانكو سيوداد
• مقاطعة بانكو

التعاون مع منصات الدفع الرقمية

تشمل شراكات منصات الدفع الرقمية ما يلي:

منصة	حجم المعاملات (2023)	نوع الشراكة
ميركادو باجو	127 مليار ريال	معالجة الدفع
نارانجا اكس	89 مليار ريال	تكامل المحفظة الرقمية

العلاقات مع بائعي التكنولوجيا ومقدمي البرامج

الشراكات التكنولوجية الرئيسية:

• مايكروسوفت أزور - البنية التحتية السحابية
• IBM - حلول برمجيات المؤسسات
• SAP - تخطيط موارد المؤسسات

إجمالي استثمارات الشراكة في عام 2023: 215 مليون بيزو أرجنتيني

Grupo Supervielle S.A. (SUPV) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تقديم الخدمات المصرفية والمالية في الأرجنتين

اعتبارًا من عام 2023، تدير Grupo Supervielle 266 فرعًا في جميع أنحاء الأرجنتين مع التركيز على الخدمات المصرفية الإقليمية. يخدم البنك ما يقرب من 2.5 مليون عميل ويحتفظ بقاعدة أصول إجمالية تبلغ 1.3 تريليون بيزو أرجنتيني.

فئة الخدمة	اختراق السوق	حجم المعاملات السنوية
الخدمات المصرفية الشخصية	42% حصة سوقية في قطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة	186 مليون معاملة
الخدمات المصرفية للشركات	27% من عملاء الشركات المتوسطة	94 مليون معاملة

تطوير وصيانة منصة الخدمات المصرفية الرقمية

استثمرت شركة Supervielle 580 مليون بيزو في البنية التحتية الرقمية في عام 2023، ودعمت:

• تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول مع 1.2 مليون مستخدم نشط
• إمكانية معالجة المعاملات عبر الإنترنت بنسبة تشغيل تصل إلى 98.6%
• أنظمة الدفع الرقمية في الوقت الحقيقي

إدارة المخاطر وتقييم الائتمان

مقاييس إدارة مخاطر الائتمان لعام 2023:

مقياس المخاطر	النسبة المئوية
نسبة القروض المتعثرة	3.7%
تغطية مخصصات خسائر القروض	127%

خدمة العملاء وابتكار المنتجات المالية

في عام 2023، أطلقت Supervielle 14 منتجًا ماليًا جديدًا مع النهج الرقمي الأول، واستهداف قطاعات محددة من السوق.

• منتجات الائتمان الرقمية فقط
• حزم الاستثمار الشخصية
• حلول الإقراض الصغير لرواد الأعمال

خدمات الاستثمار وإدارة الثروات

أداء قسم إدارة الثروات في عام 2023:

قطاع الخدمة	إجمالي الأصول تحت الإدارة	النمو السنوي
الأفراد ذوي الثروات العالية	268 مليار بيزو	14.3%
المستثمرون المؤسسيون	412 مليار بيزو	11.7%

Grupo Supervielle S.A. (SUPV) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

شبكة فروع واسعة

اعتبارًا من عام 2023، تدير Grupo Supervielle 272 فرعًا في جميع أنحاء الأرجنتين، مع وجود كبير في المناطق الحضرية والمقاطعات الرئيسية.

التوزيع الجغرافي	عدد الفروع
مقاطعة بوينس آيرس	156
المقاطعات الأرجنتينية الأخرى	116

البنية التحتية لتكنولوجيا الخدمات المصرفية الرقمية

تدعم المنصة الرقمية للبنك:

• تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول مع 1.2 مليون مستخدم نشط
• منصة للخدمات المصرفية عبر الإنترنت مع وقت تشغيل يصل إلى 98.5%
• قدرات معالجة المعاملات في الوقت الحقيقي

رأس المال المالي والسيولة

المقياس المالي	القيمة (2023)
إجمالي الأصول	1,458,695 مليون بيزو أرجنتيني
حقوق المساهمين	237,456 مليون بيزو أرجنتيني
نسبة الأصول السائلة	24.6%

القوى العاملة الماهرة

إجمالي الموظفين: 4,987 اعتبارًا من ديسمبر 2023

• متوسط مدة خدمة الموظف: 8.3 سنوات
• الموظفون الحاصلون على شهادات مالية متقدمة: 62%

قاعدة بيانات العملاء ونظم المعلومات

شريحة العملاء	عدد العملاء
إجمالي العملاء	2.3 مليون
عملاء الخدمات المصرفية للشركات	18,500
عملاء الخدمات المصرفية الفردية	2,281,500

Grupo Supervielle S.A. (SUPV) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول مالية شاملة للأفراد والشركات

تقدم Grupo Supervielle مجموعة متنوعة من المنتجات المالية بالمقاييس الرئيسية التالية:

فئة المنتج	إجمالي قيمة المحفظة	اختراق السوق
الخدمات المصرفية الشخصية	180.5 مليار بيزو	37.2% من حصة السوق في الأرجنتين
الخدمات المصرفية للأعمال	215.3 مليار بيزو	تغطية سوق الشركات الصغيرة والمتوسطة بنسبة 29.8%
الخدمات المصرفية للشركات	95.7 مليار بيزو	22.6% قطاع المؤسسات الكبيرة

تجارب مصرفية رقمية مبتكرة

مؤشرات أداء الخدمات المصرفية الرقمية:

• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 1.2 مليون
• حجم المعاملات عبر الإنترنت: 68% من إجمالي المعاملات
• معدل المشاركة في المنصة الرقمية: 73.4%

المنتجات والخدمات المالية الشخصية

نوع المنتج	مستوى التخصيص	اعتماد العملاء السنوي
القروض الشخصية	التخصيص العالي	42.500 عميل جديد
المحافظ الاستثمارية	ملفات تعريف المخاطر المخصصة	28,300 حساب استثماري جديد
منتجات التأمين	عروض مجزأة	19,700 حامل وثيقة تأمين جديدة

أسعار فائدة تنافسية ورسوم معاملات منخفضة

مقاييس التنافسية المالية:

• متوسط سعر الفائدة على القرض الشخصي: 48.5% سنوياً
• متوسط سعر الفائدة على حساب التوفير: 35.2% سنوياً
• متوسط رسوم المعاملة: 0.75% من قيمة المعاملة

خبرة السوق المحلية والنهج المرتكز على العملاء

شريحة العملاء	إجمالي العملاء	معدل رضا العملاء
العملاء الأفراد	2.4 مليون	86.7%
عملاء الأعمال	185,000	91.3%
عملاء الشركات	12,500	93.2%

Grupo Supervielle S.A. (SUPV) - نموذج العمل: علاقات العملاء

دعم العملاء الرقمي والشخصي المخصص

تقدم Grupo Supervielle دعمًا متعدد القنوات للعملاء من خلال 72 موقعًا فرعيًا فعليًا في جميع أنحاء الأرجنتين اعتبارًا من عام 2023. وتشمل قنوات الدعم الرقمية ما يلي:

• خدمة العملاء عبر الإنترنت 24/7
• دعم تطبيقات الهاتف المتحرك
• مركز الهاتف المصرفي

قناة الدعم	متوسط وقت الاستجابة	معدل رضا العملاء
الدعم الرقمي	12 دقيقة	87.3%
الدعم الشخصي	18 دقيقة	92.1%

منصات الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول والإنترنت

مقاييس المنصة الرقمية:

• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 1.2 مليون
• المعاملات المصرفية عبر الإنترنت: 4.3 مليون شهريًا
• حجم معاملات المنصة الرقمية: 156 مليار بيزو أرجنتيني سنويًا

برامج ولاء العملاء

اسم البرنامج	التسجيل	الفوائد السنوية
مكافآت Supervielle	385.000 عضو	12.5 مليون ريال

الخدمات الاستشارية المالية المنتظمة

تقدم Supervielle استشارات مالية شخصية من خلال:

• مدراء علاقات مخصصين
• فحوصات الصحة المالية ربع السنوية
• توصيات استثمارية مخصصة

استراتيجيات التواصل والمشاركة المصممة خصيصًا

قناة الاتصال	معدل المشاركة	الوصول السنوي
حملات البريد الإلكتروني	42.6%	1.8 مليون عميل
تفاعلات وسائل التواصل الاجتماعي	35.2%	650.000 متابع

Grupo Supervielle S.A. (SUPV) - نموذج الأعمال: القنوات

فروع البنك المادي

اعتبارًا من عام 2023، تدير Grupo Supervielle 266 فرعًا مصرفيًا فعليًا في جميع أنحاء الأرجنتين.

فئة الفرع	عدد الفروع	التوزيع الجغرافي
الفروع الحضرية	198	منطقة بوينس آيرس الحضرية
فروع المحافظات	68	المقاطعات الأرجنتينية الأخرى

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

يضم تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول من Supervielle 1.2 مليون مستخدم نشط اعتبارًا من ديسمبر 2023.

• إحصائيات تنزيل التطبيق: إجمالي 2.4 مليون عملية تنزيل
• متوسط المعاملات الشهرية: 875,000
• قيمة المعاملات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 127 مليار بيزو أرجنتيني سنويًا

موقع الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

تخدم منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت 1.5 مليون مستخدم مسجل في عام 2023.

مقاييس منصة الويب	بيانات 2023
المستخدمون النشطون شهريًا	980,000
حجم المعاملات السنوية	215 مليار ريال

شبكة الصراف الآلي

تحتفظ Grupo Supervielle بـ 432 جهاز صراف آلي في جميع أنحاء الأرجنتين.

• مواقع أجهزة الصراف الآلي: في المقام الأول في بوينس آيرس والمدن الإقليمية الكبرى
• معاملات الصراف الآلي الشهرية: 1.3 مليون
• متوسط قيمة المعاملة: 15,500 بيزو أرجنتيني

مراكز اتصال خدمة العملاء

يدير البنك ثلاثة مراكز اتصال مركزية لخدمة العملاء.

مقاييس مركز الاتصال	أداء 2023
إجمالي حجم المكالمة	2.1 مليون مكالمة
متوسط وقت الاستجابة	47 ثانية
معدل رضا العملاء	88.5%

Grupo Supervielle S.A. (SUPV) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

عملاء الخدمات المصرفية للأفراد

اعتبارًا من عام 2024، تخدم Grupo Supervielle ما يقرب من 1.2 مليون عميل من عملاء الخدمات المصرفية للأفراد في الأرجنتين.

تقسيم شريحة العملاء	عدد العملاء	حصة السوق
الحسابات الجارية الشخصية	680,000	4.3%
حسابات التوفير الشخصية	520,000	3.9%

الشركات الصغيرة والمتوسطة

يدعم Grupo Supervielle 45000 شركة صغيرة ومتوسطة الحجم في جميع أنحاء الأرجنتين.

• إجمالي محفظة إقراض الشركات الصغيرة والمتوسطة: 127.5 مليار بيزو أرجنتيني
• متوسط حجم القرض: 2.8 مليون بيزو أرجنتيني
• ويمثل قطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة 22% من إجمالي محفظة القروض لدى البنك

عملاء الخدمات المصرفية للشركات

يخدم البنك 1,850 عميلاً من عملاء الخدمات المصرفية للشركات بحلول مالية متخصصة.

فئات قطاعات الشركات	عدد العملاء	إجمالي إقراض الشركات
الشركات الكبيرة	350	85.6 مليار بيزو
الشركات المتوسطة الحجم	1,500	42.3 مليار بيزو

الأفراد ذوي الثروات العالية

تدير Grupo Supervielle الخدمات المصرفية الخاصة لـ 12500 من الأفراد ذوي الثروات العالية.

• متوسط قيمة المحفظة: 95 مليون بيزو أرجنتيني لكل عميل
• إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة: 1.18 تريليون بيزو أرجنتيني

عملاء القطاع الزراعي والريفي

يخدم البنك 8700 عميل من القطاع الزراعي والريفي في جميع أنحاء الأرجنتين.

القطاع الزراعي	عدد العملاء	إجمالي الإقراض الزراعي
صغار المزارعين	5,200	34.5 مليار ريال
المؤسسات الزراعية الكبيرة	3,500	62.7 مليار بيزو

Grupo Supervielle S.A. (SUPV) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

صيانة البنية التحتية للتكنولوجيا

وفقًا للتقرير المالي السنوي لعام 2022، أنفقت Grupo Supervielle 3.2 مليار بيزو أرجنتيني على البنية التحتية التكنولوجية وصيانة المنصات الرقمية.

فئة تكلفة التكنولوجيا	الإنفاق السنوي (ARS)
البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات	1,450,000,000
صيانة المنصة الرقمية	850,000,000
أنظمة الأمن السيبراني	900,000,000

رواتب الموظفين ومزاياهم

وفي عام 2022، بلغ إجمالي نفقات الموظفين 24.7 مليار بيزو أرجنتيني.

• متوسط الراتب الشهري لكل موظف: 215.000 بيزو أرجنتيني
• إجمالي القوى العاملة: 4,800 موظف
• مساهمات الضمان الاجتماعي: 3.6 مليار بيزو أرجنتيني

النفقات التشغيلية لشبكة الفروع

بلغت التكاليف التشغيلية للفروع المادية 5.6 مليار بيزو أرجنتيني في عام 2022.

فئة مصروفات الفرع	التكلفة السنوية (ARS)
الإيجار والمرافق	2,100,000,000
الصيانة	1,450,000,000
الأمن	2,050,000,000

تكاليف التسويق واكتساب العملاء

بلغت نفقات التسويق في عام 2022 1.8 مليار بيزو أرجنتيني.

• التسويق الرقمي: 750,000,000 بيزو أرجنتيني
• الإعلانات التقليدية: 650,000,000 بيزو أرجنتيني
• تكلفة اكتساب العميل: 400,000,000 بيزو أرجنتيني

مصاريف الامتثال التنظيمي وإدارة المخاطر

بلغ إجمالي التكاليف المتعلقة بالامتثال 2.3 مليار بيزو أرجنتيني في عام 2022.

فئة نفقات الامتثال	التكلفة السنوية (ARS)
الاستشارة القانونية	850,000,000
أنظمة إدارة المخاطر	750,000,000
التقارير التنظيمية	700,000,000

Grupo Supervielle S.A. (SUPV) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

دخل الفوائد من القروض والمنتجات الائتمانية

بالنسبة للسنة المالية 2022، أعلنت Grupo Supervielle عن دخل فوائد قدره 129,370 مليون بيزو أرجنتيني من القروض والمنتجات الائتمانية.

فئة القرض	دخل الفوائد (مليون بيزو أرجنتيني)
القروض التجارية	52,685
القروض الاستهلاكية	38,912
القروض العقارية	22,456
القروض الزراعية	15,317

رسوم الخدمات المصرفية

وحققت رسوم الخدمات المصرفية 43.256 مليون بيزو أرجنتيني في عام 2022.

• رسوم صيانة الحساب: 12,845 مليون روبية هندية
• رسوم معالجة المعاملات: 18,765 مليون روبية هندية
• رسوم خدمة بطاقة الائتمان: 11,646 مليون روبية هندية

لجان المعاملات الرقمية

وبلغ إجمالي عمولات المعاملات الرقمية 18.234 مليون بيزو أرجنتيني في عام 2022.

القناة الرقمية	إيرادات العمولات (مليون بيزو أرجنتيني)
الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	7,456
التحويلات عبر الإنترنت	6,789
المدفوعات الرقمية	3,989

خدمات الاستثمار وإدارة الثروات

وصلت إيرادات خدمات الاستثمار إلى 22.567 مليون بيزو أرجنتيني في عام 2022.

• رسوم إدارة الأصول: 9,876 مليون روبية هندية
• الخدمات الاستشارية الاستثمارية: 7,345 مليون روبية هندية
• إدارة صناديق الاستثمار المشتركة: 5,346 مليون روبية هندية

النقد الأجنبي وإيرادات التداول

وبلغت إيرادات النقد الأجنبي والتجارة 35.412 مليون بيزو أرجنتيني في عام 2022.

فئة التداول	الإيرادات (مليون بيزو أرجنتيني)
معاملات الصرف الأجنبي	21,567
تداول الأوراق المالية	13,845

Grupo Supervielle S.A. (SUPV) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons clients choose Grupo Supervielle S.A. over the competition in Argentina's tough market. The value proposition centers on offering stability, specialized access, and modern digital convenience across its universal financial services platform.

Universal financial services across banking, insurance, and wealth management

Grupo Supervielle S.A. positions itself as a universal financial services group, meaning you can handle most of your financial life in one place, from basic banking to more complex needs. This breadth is key to deepening customer relationships and capturing more wallet share.

The group's activities span the full spectrum, evidenced by specific financial reporting lines:

• Income from core banking services, including net financial margin.
• Reported Income from insurance activities in the consolidated results.
• Revenue streams supported by growing asset management fees.

Access to dollar-denominated deposits for stability in a volatile market

In an environment where local currency stability is a constant worry, offering dollar-denominated products is a major draw. Grupo Supervielle S.A. has aggressively grown this segment by offering remunerated accounts, which pay interest daily, to attract and retain these crucial dollar funds.

Here's the quick math on their success in attracting dollar funding as of the end of the third quarter of 2025:

Metric	Value (as of September 30, 2025)	Comparison
Foreign Currency Deposits (Total)	US$1.2 billion	N/A
FX Deposits Growth (QoQ)	30.9%	Outperformed industry growth of 10.1% QoQ
FX Deposits Growth (YoY)	55.8%	Outperformed industry growth of 8.1% YoY
FX Deposits as % of Total Deposits	34%	Up from 27% as of June 30, 2025

This focus on USD deposits provides a more stable funding base for the bank, especially when local currency liquidity is tight due to high reserve requirements.

Specialized credit solutions for corporate and SME growth (e.g., Oil & Gas)

Grupo Supervielle S.A. is strategically pivoting toward lending, offering specialized credit to drive corporate and Small and Medium Enterprise (SME) growth. They are clearly targeting sectors showing resilience or potential, like Oil & Gas.

The loan book expansion reflects this focus:

• Loan book increased by 8% quarter-over-quarter in Q3 2025.
• Corporate loans grew by 12% quarter-over-quarter in Q3 2025.
• Management projects real loan growth for the remainder of 2025 between 35-40%.
• SME checking account balances saw a surge of 43% in dollars in Q2 2025.

The bank is definitely positioning its credit offering to capture the anticipated recovery, expecting growth mainly from corporates and SMEs post-elections.

Digital-first experience through the evolving SuperApp platform

The digital ecosystem is a core differentiator, moving beyond a simple mobile app to a comprehensive SuperApp experience that drives daily engagement. They are integrating services where customers already spend time.

Digital traction metrics show this commitment:

• AI-powered WhatsApp interactions surpassed 150,000 in July 2025.
• The bank became the first to establish an official online store on Mercado Libre.
• Tienda Supervielle on Mercado Libre recorded 500,000 sessions by June 2025.
• Investment transactions via the app (powered by IOL) attracted 4,700 clients placing $28 million in time deposits in Q2 2025.

This digital integration helps reinforce primary banking relationships, so you're not just a transaction point.

Payroll and pension accounts for stable, lower-risk retail clients

Securing payroll and pension accounts is vital because these clients bring stable, lower-risk flows of funds, which is especially valuable when managing asset quality deterioration in the broader retail segment. Grupo Supervielle S.A. is uniquely offering daily interest on both Payroll and SME accounts, in both pesos and U.S. dollars, to lock in this client base.

The reliance on this segment for lending stability is clear:

Metric	Data Point (as of Q1 2025)	Significance
Loans to Payroll/Pension Clients	53% of total retail loan portfolio	Core retail lending base
Personal Loans to Payroll Customers	88% of personal loans granted	High concentration in the most stable retail segment
AR\$ Savings Account Growth (QoQ)	13%	Outpaced market by 3.5 percentage points in Q2 2025

This focus on high-quality retail flows helps mitigate the rising NPL ratio, which hit 3.9% in Q3 2025, up from 0.8% in Q3 2024.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Grupo Supervielle S.A. (SUPV) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Grupo Supervielle S.A. (SUPV) connects with and serves its customer base as of late 2025. It's a blend of traditional, in-person support and aggressive digital moves, all aimed at locking in primary banking relationships in a tough economic climate.

The firm's approach to customer relationships is built around targeted segmentation and digital convenience, while still leaning on its physical footprint for high-value interactions. This is evident in the introduction of a cluster-based strategy in the first quarter of 2025, designed to sharpen the value proposition for both retail and commercial customers to gain principality with them and attract new ones.

For complex needs, you still have the physical network. Grupo Supervielle S.A. maintains a high-touch service model through its 130 bank branches, which are primarily located in the Autonomous City of Buenos Aires, Greater Buenos Aires, and the Argentine provinces of Mendoza and San Luis. This physical presence supports the 1.9 million active clients served by the network as of August 2025.

The push for digital self-service is centered on the SuperApp, which is key to their ecosystem strategy. A major milestone in this journey was the launch of Tienda Supervielle on Mercado Libre in the first quarter of 2025, making them the first bank to host an official online store on that platform, fully accessible through the mobile app. This is part of broader Super App fintech initiatives aimed at deepening funding and fee income.

A significant driver for deepening primary banking relationships is the innovative remunerated account offering. Supervielle is the only bank in Argentina offering daily interest on both Payroll and SME accounts, available in both pesos and U.S. dollars, which started in April 2025. This strategy is showing traction, helping to attract dollar-denominated deposits. The success is clear in the growth of foreign currency deposits, which reached 34% of total deposits at the end of the third quarter of 2025, up from 27% at the end of the second quarter of 2025.

For the corporate segment, the relationship model remains more traditional but is showing strong results. Growth in the third quarter of 2025 was led by the corporate segment, with corporate loans expanding by 12% quarter-over-quarter. This suggests dedicated corporate banking relationship managers are effectively driving origination in that area, even as retail origination standards were tightened.

Here's a quick look at some key relationship and network metrics as of mid-to-late 2025:

Metric Category	Specific Metric	Value as of Late 2025
Physical Reach	Bank Branches	130
Client Base	Active Clients (as of Aug 2025)	1.9 million
Digital Engagement	Supervielle on Mercado Libre Launch	Q1 2025
Deposit Strategy	Remunerated Account Launch	April 2025
Funding Mix	FX Deposits as % of Total Deposits (Q3-end 2025)	34%
Corporate Banking	Corporate Loan QoQ Growth (Q3 2025)	12%

The firm is actively managing its customer base through these distinct channels. You can see the focus on retaining and growing high-value deposits through the remunerated accounts, which is a direct relationship play.

• Cluster-based strategy introduced to strengthen value proposition across retail and commercial segments.
• Remunerated accounts offer daily interest on both peso and U.S. dollar accounts for Payroll and SME customers.
• The bank is the only one in Argentina offering daily interest on both peso and U.S. dollar remunerated accounts for Payroll and SME clients.
• Digital ecosystem expansion includes the Super App and the Tienda Supervielle presence on Mercado Libre.
• Corporate segment led loan growth in Q3 2025.

The operational control over costs also reflects a relationship focus, as personnel and administrative expenses declined 12% year-to-date in real terms as of Q3 2025. That's defintely a sign of efficiency supporting the service model.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Grupo Supervielle S.A. (SUPV) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Grupo Supervielle S.A. gets its value propositions to the customer base across Argentina. It's a mix of old-school presence and aggressive digital adoption, which is key in this market.

The physical footprint remains significant, anchoring the service network. As of late 2025 reporting periods, Grupo Supervielle S.A. maintains a core physical branch network of 130 locations across Argentina. This is supplemented by recent expansion, with reports in November 2025 noting the network also includes 2 branch annexes, such as the one opened in Añelo, Province of Neuquén, to support the Oil & Gas industry. The overall network, including digital and commercial partnerships, serves approximately 1.9 million active clients as of the third quarter of 2025.

Digital channels are clearly where the growth story is focused. The SuperApp and online banking platforms are central to the strategy of enabling anywhere banking. The digital customer base saw strong penetration, with 881,507 customers being digital as of June 30, 2025, which represented 67% of the segment's portfolio at that time. This digital push is supported by modern engagement tools.

Here's a quick look at the digital reach metrics we have for mid-to-late 2025:

• Digital customers as of June 30, 2025: 881,507
• Digital penetration of segment portfolio (June 30, 2025): 67%
• AI-powered WhatsApp interactions (July 2025): Over 150,000 sessions
• Clients using IOL via the bank's app for time deposits (Q2 2025): 4,700

For investment services, the platform IOL invertironline, which is positioned as the broker N.º 1 in Argentina, is integrated directly. This allows for cross-selling investment products through the main banking application. The investment activity through the bank's app shows tangible results in funding.

IOL Investment Channel Metric	Value	Context/Date
Clients placing time deposits via bank app	4,700	Q2 2025
Time deposits placed via bank app	$28 million	Q2 2025
Percentage of those deposits that were new	30%	Q2 2025
IOL customers (Total)	24K	Data point from an earlier slide snapshot
IOL customers (Total)	544K	Data point from a later slide snapshot

Virtual branches and call centers provide the necessary remote service layer to support the high volume of digital interactions. This complements the physical network, especially for complex transactions or customer support when digital self-service isn't enough. The company continues to invest in scaling the SuperApp, which is the hub for many of these remote services.

Finally, commercial partnerships are vital for extending reach, particularly in specialized financing areas. This includes the subsidiary MILA, which specializes in car loan financing. Furthermore, strategic alliances support lending capacity, such as the agreement announced in September 2025 with IDB Invest and others to boost SME financing with a credit line of up to US$250 million. This partnership is structured with Tranche A totaling US$100 million (US$50 million from IDB Invest and US$50 million from the JICA Trust Fund) and Tranche B for approximately US$150 million via loan participations.

Grupo Supervielle S.A. (SUPV) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the client base for Grupo Supervielle S.A. as of late 2025; it's a mix of corporate, retail, and investment-focused groups, all served across their integrated platforms.

The overall client reach for Grupo Supervielle S.A. was reported at 2 million active clients as of April 2025.

The breakdown of the core banking and digital investment client base as of June 30, 2025, looks like this:

Segment Category	Specific Metric	Number/Amount (as of 2Q25/3Q25)
Banco Supervielle Clients	Bank Total Customers	1.3 million
IOL invertironline Clients	Active Customers	544K customers
Total Ecosystem Clients (Reported)	Total Active Clients (April 2025)	2 million

Corporate and SME clients are a key focus for near-term loan growth, especially following the midterm elections.

• Loan growth in 4Q25 and early 2026 is anticipated to come mainly from corporates and SMEs.
• Specific sector focus includes the oil and gas chain.
• Grupo Supervielle S.A. opened a branch annex in Añelo, Province of Neuquén, to support the Oil & Gas industry development.
• A branch was also opened where the mining ecosystem in San Juan is located.
• The company announced an agreement with IDB Invest for a credit line of up to US$250 million to boost SME lending.

For retail individuals, Grupo Supervielle S.A. targets deepening primary banking relationships.

• The strategy involves expanding the remunerated accounts offering to the entire IOL ecosystem, which currently includes payroll clients.
• Retail loan growth is expected to resume later, picking up in 2Q26 as conditions improve.

High-net-worth individuals are served through wealth management services, though specific client counts weren't detailed in the latest reports, the Assets Under Management (SAM) for IOL was reported at AR$2,378.9 billion in nominal terms for 2Q25.

Institutional investors are targeted for funding and treasury products, which is a critical component for balance sheet leverage.

• Grupo Supervielle S.A. will tap international debt markets if conditions allow.
• The bank secured facilities up to ARS270 million from multilaterals with a three-year term, focused on SMEs.
• Banco Supervielle S.A. issued an Obligación Negociable (ON) with a minimum subscription of USD 1,200.
• This specific ON offered an estimated annual rate of 5.00% in USD, with capital and interest paid at maturity in November 2025.

Grupo Supervielle S.A. (SUPV) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of Grupo Supervielle S.A. (SUPV)'s operations as of late 2025, and honestly, the numbers from the third quarter tell a story of significant pressure, especially from funding and credit risk.

The cost of funding was a major headwind. The monetary tightening implemented to stabilize the exchange rate resulted in unsustainably high real interest rates. This dynamic meant that deposit rates adjusted almost immediately, but loan repricing lagged because of longer duration. This funding cost pressure was quantified by an impact of AR$56.1 billion in the third quarter alone. Furthermore, the mortgage loan portfolio, denominated in UVA (Unit of Constant Value), was negatively affected by the sharp increase in real interest rates, leading to a negative spread that caused an additional reduction in the net financial margin of around AR$17.7 billion in 3Q25.

Credit quality costs also rose substantially. Loan Loss Provisions (LLPs) totaled AR$58.3 billion in 3Q25. This represented a significant increase, up 23.8% quarter-over-quarter and 330.1% year-over-year, reflecting the continued expansion of the loan book since March 2024, particularly in retail lending which carries higher provisioning requirements. The Non-Performing Loan (NPL) ratio reflected this stress, rising to 3.9% in 3Q25, up from 2.7% in 2Q25 and 0.8% in 3Q24. The net cost of risk for the quarter was reported at 6.4%.

Personnel and administrative expenses show a commitment to operational efficiency, though this was partially offset by other cost drivers. The company is targeting a decline in these expenses in real terms of 8% to 10% for the full year 2025. In 3Q25 specifically, personnel, administrative expenses, and Depreciation & Amortization (D&A) saw a 1.3% reduction quarter-over-quarter. Overall operating expenses declined 2% quarter-on-quarter and 12% year-to-date in real terms.

The pressure on the top line, with the net financial margin falling to AR$125.0 billion in 3Q25 (down 41.0% year-over-year), directly impacted the efficiency ratio. The efficiency ratio for 3Q25 stood at 95.8%, a sharp deterioration from 60.9% in 2Q25 and 64.1% in 3Q24. For the nine-month period ending 3Q25, the efficiency ratio was 68.8%.

Regarding technology and digital transformation investment costs, while specific figures aren't broken out in the immediate summary data, the management commentary emphasized maintaining a tight control on costs, including non-staff expenses, and reinforcing the focus on operational efficiencies to help mitigate the margin compression. This suggests a disciplined approach to ongoing technology investments.

Here's a quick look at the key cost and efficiency metrics from 3Q25:

Metric	Value (3Q25)	Comparison Point	Change/Context
Loan Loss Provisions (LLPs)	AR$58.3 billion	N/A	Up 330.1% YoY
Efficiency Ratio	95.8%	60.9% (2Q25)	Signaling cost pressure
Personnel & Admin Expense Target	Decline of 8% to 10%	Real terms (Full Year 2025)	Reflects structural initiatives
Funding Cost Impact	AR$56.1 billion	3Q25 only	Due to high real interest rates
NPL Ratio	3.9%	0.8% (3Q24)	In line with retail delinquency trends
Net Financial Margin	AR$125.0 billion	AR$212.0 billion (3Q24)	Down 41.0% YoY

The cost structure is clearly dominated by the cost of risk and the high cost of funding in the prevailing macroeconomic setting. You can see the impact across several areas:

• High cost of funding due to elevated real interest rates in 2025.
• Loan Loss Provisions (LLPs) totaling AR$58.3 billion in 3Q25.
• Personnel and administrative expenses, targeted to decline 8% to 10% in real terms.
• Technology and digital transformation investment costs managed under a tight control framework.
• High efficiency ratio of 95.8% in 3Q25, signaling cost pressure.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Grupo Supervielle S.A. (SUPV) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Grupo Supervielle S.A. brings in money, which is critical given the volatile Argentine economic backdrop we saw through the third quarter of 2025. The revenue streams are heavily weighted toward traditional banking activities, but the performance of each component shifted quite a bit due to monetary policy.

The core of the income generation remains the spread on lending and deposit activities, though the environment in 3Q25 put significant pressure on this. For instance, the Net Financial Margin (NFI) for the third quarter of 2025 was reported at AR$125.0 billion, which was a sequential decrease from AR$219.8 billion in 2Q25. This squeeze was largely due to higher funding costs adjusting almost immediately to high interest rates while loan repricing lagged, plus a negative spread impact of around AR$17.7 billion from the UVA mortgage portfolio.

Still, the underlying business activity shows some growth drivers. The loan portfolio expanded by 8% in real terms as of 3Q25. Client-related net financial income, which covers interest income from your lending book, actually rose 17% sequentially in the third quarter.

Here's a quick look at the key financial figures related to revenue generation as of the latest reporting:

Revenue Component	Metric/Period	Amount/Value
Net Financial Income (NFI)	3Q25	AR$125.0 billion
Adjusted Net Financial Income	3Q25	AR$95.8 billion
Net Interest Margin (NIM)	3Q25	10.8%
Net Fee Income Growth Forecast	Full Year 2025 (Real Terms)	5%
Loan Portfolio Growth	3Q25 (Real Terms)	8%

Beyond the core interest margin, Grupo Supervielle S.A. relies on fees and trading gains. The projection for Net Fee Income growth for the full year 2025 is set at 5% in real terms. This fee income is supported by several activities:

• Interest income from personal, secured, and commercial loans, which contributed to the 17% sequential rise in client-related net financial income.
• Commission income from insurance and brokerage services, with the IOL segment posting record results in October 2025.
• Gains from treasury portfolio and government securities trading, though yields were noted as lower in 3Q25 context compared to prior periods that saw extraordinary gains.

To be defintely clear, the nine-month performance for 9M25 showed a net loss of AR$26.9 billion, contrasting sharply with the net income of ARS 118,304.4 million in 9M24. Finance: draft 13-week cash view by Friday.