شركة واشنطن ترست بانكورب (WASH): نموذج الأعمال التجارية

انغمس في المخطط الاستراتيجي لشركة Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH)، وهي مؤسسة مالية تعمل على تحويل الخدمات المصرفية التقليدية من خلال نموذج أعمال مبتكر. يكشف هذا النهج الشامل كيف تستفيد WASH من الشراكات المحلية والبنية التحتية الرقمية المتطورة والاستراتيجيات التي تركز على المجتمع لتقديم حلول مالية مخصصة تميزها في المشهد المصرفي التنافسي. بدءًا من شبكتها الإقليمية القوية في رود آيلاند وحتى خدمات إدارة الثروات المتطورة، تُظهر WASH نموذجًا ديناميكيًا يوازن بين الابتكار التكنولوجي والمشاركة المجتمعية العميقة الجذور.

شركة Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

شبكات الأعمال المحلية والإقليمية

تحتفظ Washington Trust Bancorp بشراكات استراتيجية مع غرف التجارة المحلية وجمعيات الأعمال في رود آيلاند وكونيتيكت وماساتشوستس.

نوع الشراكة	عدد الشراكات النشطة	التغطية الجغرافية
عضويات الغرفة التجارية	12	رود آيلاند، كونيتيكت، ماساتشوستس
شبكات جمعيات الأعمال	8	منطقة الولايات الثلاثية

الإقراض العقاري والشركات العقارية

تتعاون Washington Trust مع العديد من شركاء الإقراض العقاري والرهن العقاري.

• شراكات وسطاء الرهن العقاري: 45 شراكة نشطة
• تعاونات الشركات العقارية: 32 علاقة راسخة
• شبكات إحالة القروض: 18 اتفاقية إحالة نشطة

شركاء الاستثمار وإدارة الثروات

ويحتفظ البنك بشراكات استراتيجية مع شركات الاستثمار والخدمات الاستشارية المالية.

فئة الشريك	عدد الشركاء	الأصول تحت الإدارة
شركات الاستشارات الاستثمارية	7	850 مليون دولار
منصات إدارة الثروات	5	620 مليون دولار

مقدمو خدمات التكنولوجيا والأمن السيبراني

تستثمر شركة Washington Trust في شراكات تكنولوجية قوية لضمان العمليات المصرفية الآمنة.

• شركاء الأمن السيبراني: 6 شركات تكنولوجية متخصصة
• مزودو منصات الخدمات المصرفية الرقمية: 3 شركاء تكنولوجيين استراتيجيين
• الاستثمار التكنولوجي السنوي: 4.2 مليون دولار

منظمات تنمية المجتمع

تعمل واشنطن ترست بنشاط مع منظمات تنمية المجتمع لدعم النمو الاقتصادي المحلي.

نوع المنظمة	عدد الشراكات	الاستثمار المجتمعي
المنظمات التنموية غير الربحية	9	3.5 مليون دولار سنويا
وكالات التنمية الاقتصادية	5	2.1 مليون دولار سنويا

Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات المصرفية التجارية والشخصية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة Washington Trust Bancorp عن إجمالي أصول بقيمة 6.8 مليار دولار. يقدم البنك خدمات مصرفية تجارية بمحفظة قروض تبلغ 4.3 مليار دولار أمريكي، بما في ذلك:

• القروض العقارية التجارية: 2.1 مليار دولار
• القروض التجارية والصناعية: 890 مليون دولار
• ودائع التجزئة المصرفية: 5.2 مليار دولار

الإقراض العقاري ونشأته

أداء الإقراض العقاري لعام 2023:

متري	القيمة
مجموع أصول الرهن العقاري	412 مليون دولار
محفظة الرهن العقاري السكني	1.6 مليار دولار
معدل الموافقة على قرض الرهن العقاري	78.5%

إدارة الثروات والاستشارات الاستثمارية

أداء قطاع إدارة الثروات:

• الأصول الخاضعة للإدارة (AUM): 2.3 مليار دولار
• عدد عملاء إدارة الثروات: 12,400
• متوسط قيمة محفظة العملاء: 185,000 دولار

تطوير منصة الخدمات المصرفية الرقمية

مقاييس الخدمات المصرفية الرقمية:

القناة الرقمية	قاعدة المستخدمين
مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	86,500
تحميل تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	62,300
حجم المعاملات الرقمية	3.2 مليون في الربع

إدارة المخاطر ومراقبة الامتثال

إحصاءات الامتثال وإدارة المخاطر:

• حجم قسم الإمتثال: 47 موظفاً
• ميزانية الامتثال السنوية: 3.6 مليون دولار
• درجة الامتحان التنظيمي: 95/100

شركة Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

شبكة مصرفية إقليمية قوية في رود آيلاند

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تدير Washington Trust Bancorp 57 فرعًا متكامل الخدمات في جميع أنحاء رود آيلاند وماساتشوستس وكونيتيكت. إجمالي الأصول حتى 31 ديسمبر 2023: 7.48 مليار دولار.

التواجد الجغرافي	عدد الفروع	إجمالي الأصول
رود آيلاند	39	5.2 مليار دولار
ماساتشوستس	12	1.7 مليار دولار
كونيتيكت	6	580 مليون دولار

فريق الإدارة المالية ذو الخبرة

تكوين القيادة اعتبارًا من عام 2024:

• إجمالي أعضاء الفريق التنفيذي: 7
• متوسط الخبرة في القطاع المصرفي: 22 سنة
• متوسط ​​المدة مع Washington Trust: 15 عامًا

بنية تحتية مصرفية رقمية قوية

مقاييس الخدمات المصرفية الرقمية لعام 2023:

• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الإنترنت: 124,000
• تنزيلات تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 68,500
• حجم المعاملات الرقمية: 3.2 مليون معاملة شهرية

محفظة منتجات مالية متنوعة

فئة المنتج	إجمالي قيمة المحفظة	حصة السوق
الإقراض التجاري	2.3 مليار دولار	42% في رود آيلاند
الرهون العقارية السكنية	1.9 مليار دولار	35% سوق إقليمية
الخدمات المصرفية الشخصية	1.1 مليار دولار	28% سوق محلي

نظام إدارة علاقات العملاء القوي

مقاييس علاقات العملاء لعام 2023:

• إجمالي قاعدة العملاء: 287,000
• معدل الاحتفاظ بالعملاء: 94.3%
• متوسط مدة العلاقة مع العملاء: 8.6 سنوات

شركة Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول مصرفية مخصصة للشركات والأفراد

يقدم Washington Trust Bancorp مجموعة من الحلول المصرفية الشخصية بإجمالي أصول تبلغ 7.1 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. ويقدم البنك خدمات مالية مخصصة عبر قطاعات متعددة.

فئة الخدمة	إجمالي قاعدة العملاء	متوسط حجم الحساب
الخدمات المصرفية الشخصية	87.500 عميل	$156,300
الخدمات المصرفية للأعمال	12,300 عميل تجاري	$475,600

أسعار فائدة تنافسية ومنتجات مالية

تقدم واشنطن ترست أسعارًا تنافسية عبر مختلف المنتجات المالية:

• حساب التوفير الشخصي: 4.25% سنويا
• حساب سوق المال: 4.50% APY
• معدل CD لمدة 12 شهرًا: 5.10% APY
• فحص الأعمال: معدل فائدة 3.75%

النهج المصرفي الذي يركز على المجتمع المحلي

تعمل مؤسسة Washington Trust بشكل أساسي في رود آيلاند وكونيتيكت وماساتشوستس، وتخدم 127 مجتمعًا محليًا تتمتع بحضور إقليمي قوي.

الدولة	عدد الفروع	الاستثمار المجتمعي
رود آيلاند	54 فرعا	12.3 مليون دولار
كونيتيكت	23 فرعا	5.7 مليون دولار
ماساتشوستس	16 فرعا	4.2 مليون دولار

خدمات إدارة الثروات الشاملة

يدير قسم إدارة الثروات في واشنطن ترست أصول بقيمة 3.2 مليار دولار أمريكي مع خدمات متخصصة:

• خدمات الثقة الشخصية
• التخطيط العقاري
• إدارة الاستثمار
• التخطيط للتقاعد

قدرات مصرفية رقمية ومتنقلة متقدمة

إحصائيات منصة الخدمات المصرفية الرقمية لعام 2023:

الخدمة الرقمية	اعتماد المستخدم	حجم الصفقة
تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	62,500 مستخدم نشط	1.4 مليون معاملة شهرية
الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	75300 مستخدم مسجل	2.1 مليون معاملة شهرية

شركة Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH) - نموذج الأعمال: العلاقات مع العملاء

خدمة العملاء الشخصية

تقدم Washington Trust Bancorp خدمات مصرفية مخصصة مع التركيز على احتياجات العملاء الفردية. اعتبارًا من عام 2023، يخدم البنك ما يقرب من 85000 عميل في جميع أنحاء رود آيلاند وكونيتيكت وماساتشوستس.

فئة الخدمة	مستوى التفاعل مع العملاء	متوسط وقت الاستجابة
الخدمات المصرفية الشخصية	لمسة عالية	أقل من 24 ساعة
الخدمات المصرفية للأعمال	دعم مخصص	4-6 ساعات

النموذج المصرفي القائم على العلاقات

يحافظ البنك على نهج قائم على العلاقات مع متوسط معدل احتفاظ بالعملاء يبلغ 92% اعتبارًا من عام 2023.

• الاستشارة المالية الشخصية
• توصيات المنتجات المخصصة
• دعم التخطيط المالي على المدى الطويل

قنوات التفاعل الرقمية والشخصية

قناة	نسبة الاستخدام	تفضيلات العملاء
الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	62%	عالية
الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	78%	عالية جدًا
زيارات الفروع	40%	معتدل

مدراء علاقات مخصصين

توفر واشنطن ترست مديري علاقات متخصصين لشرائح العملاء المختلفة:

• الخدمات المصرفية الشخصية: مدير واحد لكل 250 عميل
• الخدمات المصرفية للأعمال: مدير واحد لكل 50 عميلاً من رجال الأعمال
• إدارة الثروات: مستشار واحد لكل 75 عميلاً من ذوي الثروات العالية

برامج المشاركة والدعم المجتمعي

تعد مشاركة المجتمع أحد الجوانب الرئيسية لاستراتيجية علاقات العملاء الخاصة بشركة Washington Trust.

البرنامج	الاستثمار السنوي	تأثير المجتمع
منح المجتمع المحلي	1.2 مليون دولار	دعم أكثر من 150 منظمة محلية
التعليم المالي	$350,000	تدريب 3500 فرد

شركة Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH) - نموذج الأعمال: القنوات

شبكة فروع البنك المادي

تدير Washington Trust Bancorp 63 فرعًا متكامل الخدمات في جميع أنحاء رود آيلاند وكونيتيكت وماساتشوستس اعتبارًا من عام 2023.

الدولة	عدد الفروع
رود آيلاند	42
كونيتيكت	12
ماساتشوستس	9

منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

توفر Washington Trust خدمات مصرفية شاملة عبر الإنترنت تشفير 256 بت الأمن.

• إدارة الحساب الرقمي
• خدمات دفع الفواتير
• تحويلات الأموال
• تنزيلات البيان

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

تطبيق الهاتف المحمول متاح لمنصات iOS وAndroid مع 124000 مستخدم نشط للهاتف المحمول اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023.

منصة	تقييم متجر التطبيقات
متجر تطبيقات أبل	4.7/5
متجر جوجل بلاي	4.6/5

شبكة الصراف الآلي

توفر Washington Trust إمكانية الوصول إلى 87 جهاز صراف آلي خاص وتشارك في شبكة Allpoint ATM على مستوى البلاد مع أكثر من 55000 موقع.

دعم العملاء عبر الهاتف والرقمي

يتوفر دعم العملاء 7 أيام في الأسبوع بمتوسط وقت استجابة يبلغ 3.2 دقيقة.

• الدعم الهاتفي: رقم 1-800
• دعم البريد الإلكتروني
• الدردشة الحية
• خدمة عملاء وسائل التواصل الاجتماعي

شركة Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الشركات الصغيرة والمتوسطة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم Washington Trust Bancorp ما يقرب من 3500 شركة صغيرة ومتوسطة الحجم في جميع أنحاء رود آيلاند وكونيتيكت وماساتشوستس.

قطاع الأعمال	عدد العملاء	متوسط حجم القرض
أعمال البيع بالتجزئة	1,275	$425,000
الخدمات المهنية	1,150	$375,000
التصنيع	675	$612,000

عملاء الخدمات المصرفية للأفراد

تخدم Washington Trust Bancorp 87,500 من عملاء الخدمات المصرفية للأفراد اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023.

• الحسابات الجارية الشخصية: 52,300 عميل
• حسابات التوفير الشخصية: 45,600 عميل
• متوسط عمر العميل: 42 سنة

الأفراد ذوي الثروات العالية

يحتفظ البنك بـ 1,250 من العملاء الأفراد من ذوي الثروات العالية بمتوسط أصول قابلة للاستثمار يبلغ 3.2 مليون دولار لكل عميل.

نطاق الأصول	عدد العملاء
1 مليون دولار - 3 ملايين دولار	675
3 ملايين دولار - 5 ملايين دولار	375
5 ملايين دولار +	200

منظمات المجتمع المحلي

تخدم Washington Trust Bancorp 215 منظمة مجتمعية محلية بعلاقات مصرفية إجمالية تبلغ قيمتها 42.6 مليون دولار.

• المنظمات غير الربحية: 127
• المؤسسات الدينية: 44
• المؤسسات التعليمية: 32
• أسس المجتمع: 12

العملاء التجاريين والشركات

يحتفظ البنك بـ 625 علاقة مع العملاء التجاريين والشركات بإجمالي محفظة قروض تجارية تبلغ 1.3 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من عام 2023.

قطاع الصناعة	عدد العملاء	إجمالي حجم القرض
العقارات	275	512 مليون دولار
الرعاية الصحية	125	213 مليون دولار
التكنولوجيا	85	176 مليون دولار
صناعات أخرى	140	399 مليون دولار

Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

رواتب الموظفين ومزاياهم

اعتبارًا من 31 ديسمبر 2022، أعلنت شركة Washington Trust Bancorp عن إجمالي نفقات التعويضات والمزايا بقيمة 71.4 مليون دولار أمريكي لهذا العام.

فئة تكلفة الموظف	المبلغ السنوي ($)
الرواتب	52,300,000
فوائد الرعاية الصحية	8,600,000
مساهمات التقاعد	6,500,000
مزايا الموظفين الأخرى	4,000,000

صيانة التكنولوجيا والبنية التحتية

وبلغ إجمالي تكاليف البنية التحتية التكنولوجية والصيانة لعام 2022 حوالي 22.5 مليون دولار.

• صيانة أنظمة تكنولوجيا المعلومات: 9,800,000 دولار
• استثمارات الأمن السيبراني: 5,700,000 دولار
• ترخيص البرمجيات: 4,200,000 دولار
• ترقيات الأجهزة: 2,800,000 دولار

مصاريف الامتثال التنظيمي

وبلغت النفقات المتعلقة بالامتثال لعام 2022 15.3 مليون دولار.

فئة تكلفة الامتثال	المبلغ السنوي ($)
الاستشارات القانونية والتنظيمية	6,200,000
موظفو الامتثال	5,100,000
التقارير والتوثيق	4,000,000

تكاليف تشغيل الفرع

وبلغ إجمالي مصاريف تشغيل الفروع لعام 2022 37.6 مليون دولار.

• الإيجار والإشغال: 18,900,000 دولار
• المرافق: 5,700,000 دولار
• الصيانة والإصلاحات: 7,200,000 دولار
• معدات الفرع: 5,800,000 دولار

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

وبلغت النفقات التسويقية لعام 2022 8.2 مليون دولار.

فئة تكلفة التسويق	المبلغ السنوي ($)
التسويق الرقمي	3,600,000
الإعلان التقليدي	2,800,000
حملات اكتساب العملاء	1,800,000

شركة Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الفوائد من القروض والاستثمارات

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة Washington Trust Bancorp عن إجمالي إيرادات الفوائد بقيمة 292.3 مليون دولار. توزيع مصادر دخل الفوائد:

مصدر الدخل	المبلغ (مليون دولار)
القروض التجارية	134.6
قروض الرهن العقاري السكني	87.4
الأوراق المالية الاستثمارية	70.3

رسوم إنشاء الرهن العقاري

بلغت إيرادات رسوم إنشاء الرهن العقاري لعام 2023 ما مجموعه 18.7 مليون دولار، موزعة على النحو التالي:

• إنشاء الرهن العقاري السكني: 14.2 مليون دولار
• إنشاء الرهن العقاري التجاري: 4.5 مليون دولار

رسوم خدمة إدارة الثروات

وصلت رسوم خدمات إدارة الثروات في عام 2023 إلى 22.5 مليون دولار، وتتكون من:

فئة الخدمة	الإيرادات (مليون دولار)
استشارات الاستثمار	12.3
خدمات الثقة	6.7
التخطيط المالي	3.5

إيرادات المعاملات المصرفية الرقمية

بلغت إيرادات المعاملات المصرفية الرقمية لعام 2023 7.6 مليون دولار أمريكي، بما في ذلك:

• المعاملات المصرفية عبر الإنترنت: 4.2 مليون دولار
• المعاملات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 3.4 مليون دولار

اللجان الاستشارية للاستثمار

بلغ إجمالي العمولات الاستشارية للاستثمار لعام 2023 9.8 مليون دولار، مع التوزيع التالي:

مصدر العمولة	المبلغ (مليون دولار)
لجان صناديق الاستثمار المشتركة	5.3
عمولات تداول الأسهم	3.2
استشارات الدخل الثابت	1.3

Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Washington Trust Bancorp, Inc. delivers to its customers across New England. It's not just about transactions; it's about providing a complete financial relationship.

Full-service banking, mortgage, and wealth services under one roof

Washington Trust Bancorp, Inc. offers a full spectrum of financial services, which includes commercial banking, mortgage banking, personal banking, and wealth management and trust services. These services are delivered through its offices located across Rhode Island, Connecticut, and Massachusetts. The total assets of the corporation stood at $6.71 Billion USD as of September 2025.

The lending portfolio supports this full-service model, with total loans amounting to $5.1 billion at September 30, 2025. The mortgage banking segment showed strength, with mortgage banking revenues in the third quarter of 2025 totaling $3.5 million, which was up 15% from the preceding quarter.

Personalized, convenient service; a trusted financial partner in New England

Washington Trust Bancorp, Inc. emphasizes its long-standing reputation as a trusted financial partner in New England. The company is the oldest community bank in the U.S., having been founded in 1800, and is the largest state-chartered bank headquartered in Rhode Island. This history underpins the delivery of personalized, convenient service, which the CEO noted is the foundation of relationship banking.

The bank's deposit base reflects this local trust, with in-market deposits (total deposits less wholesale brokered deposits) amounting to $5.2 billion at September 30, 2025, up 4% from June 30, 2025.

Comprehensive wealth management for high-net-worth clients

The wealth management division provides comprehensive services for high-net-worth clients. The end-of-period Assets Under Administration (AUA) balance at September 30, 2025, reached $7.7 billion. Wealth management revenues for the third quarter of 2025 were $10.4 million, marking a 3% increase from the second quarter. Asset-based revenues within this segment specifically grew by 6% in the third quarter. Furthermore, Washington Trust Bancorp, Inc. strategically enhanced this offering by purchasing client accounts from Lighthouse Financial Management, LLC, which added approximately $195 million of managed assets during the third quarter of 2025.

Here's a quick look at the key financial metrics supporting the service lines as of the end of Q3 2025:

Service Component Metric	Amount/Value (as of 09/30/2025)	Period Change/Context
Total Assets	$6.71 Billion USD	Balance Sheet Total
Total Loans	$5.1 Billion	Balance Sheet Total
Wealth Management AUA	$7.7 Billion	Up 7% from Q2 2025
Q3 2025 Wealth Management Revenue	$10.4 Million	Up 3% Quarter-over-Quarter
Q3 2025 Mortgage Banking Revenue	$3.5 Million	Up 15% Quarter-over-Quarter
Total In-Market Deposits	$5.2 Billion	Up 4% from Q2 2025

Strong community commitment and local decision-making

The commitment to community is evidenced by its status as the oldest community bank in the nation, established in 1800. The bank operates with local decision-making across its footprint in Rhode Island, Connecticut, and Massachusetts.

Commercial lending solutions for regional businesses

Washington Trust Bancorp, Inc. provides commercial lending solutions. Total Commercial Real Estate (CRE) loans were $2,156,750 thousand as of September 30, 2025. The CRE office segment, secured by non-owner occupied office properties in southern New England, totaled $242.2 million, representing 5% of total loans. The bank has actively managed credit quality in this area; nonaccrual commercial loans were reduced to $1.0 million at September 30, 2025, a significant drop from $14.0 million at June 30, 2025.

The bank is focused on maintaining strong credit quality. The total allowance for credit losses (ACL) on loans was $36.6 million, or 0.71% of total loans, at September 30, 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Washington Trust Bancorp, Inc. keeps its clients close, which is central to their entire operation. They lean heavily on personal connection, which makes sense for a bank founded in 1800.

Dedicated relationship managers for commercial and wealth clients

Washington Trust Bancorp, Inc. makes specific investments to bolster its high-value client relationships. For instance, in the third quarter of 2025, the company hired a new senior executive specifically to lead its commercial banking division, signaling a direct focus on deepening those commercial ties. Also in Q3 2025, they actively grew their wealth management segment by purchasing the client accounts of Lighthouse Financial Management, LLC, which immediately added approximately $195 million of managed assets. This growth in the wealth segment is reflected in the $10.4 million in wealth management revenues reported for that quarter.

Here's a quick look at the scale of the relationship-driven segments as of late 2025:

Metric	Value as of Late 2025	Reporting Period
Wealth Management Revenues	$10.4 million	Q3 2025
Assets Under Administration (AUA)	$7.7 billion	September 30, 2025
Managed Assets Added via Acquisition	$195 million	Q3 2025
Total Loans	$5.1 billion	September 30, 2025

High-touch, personalized service model (relationship banking)

The Chairman and CEO, Edward O. Handy III, confirmed this focus, stating that the reputation is built on a deep commitment to customer relationships and taking pride in delivering personalized, convenient service-the foundation of relationship banking. This high-touch approach is what they use through life's most important financial moments. It's not just about transactions; it's about being the trusted partner.

Community-focused engagement and local philanthropy

Community engagement is a tangible part of their relationship strategy. In February 2025, Washington Trust Bank expanded its Community Reinvestment Act (CRA) lending team by adding five new CRA-focused lenders to help underserved populations in western Washington and the Portland metro area. Furthermore, their local efforts show up in concrete results. In the first quarter of 2025, the 25th Annual Peanut Butter Drive collected 4,710 jars of peanut butter and over $6,100 in monetary donations. That represented a 68% increase in donations compared to the prior year, showing growing community participation in their initiatives.

You can see the commitment to local support through these recent community actions:

• Expanded CRA lending team by 5 lenders (February 2025).
• Peanut Butter Drive donations increased by 68% year-over-year (Q1 2025).
• Collected 4,710 jars of peanut butter in one drive (Q1 2025).
• Donated over $6,100 in monetary gifts (Q1 2025).

Digital self-service options via online and mobile banking

While the core is relationship-driven, Washington Trust Bancorp, Inc. management is focused on blending that with convenient digital solutions. Though specific usage numbers for WASH aren't public, the general trend shows that digital channels are critical; for the broader consumer base, 82% say online banking is important, and 69% say the same for mobile apps. To be fair, 42% of consumers prefer using a mobile app for daily management, while 36% prefer a website. This means the digital experience must be seamless, even if the primary relationship is face-to-face.

Long-term trust built over two centuries of service

The longevity itself is a relationship asset. Washington Trust Bancorp, Inc. celebrated its 225th birthday in 2025, having been founded on August 22, 1800. This history translates into a physical footprint of 28 retail banking branches across Rhode Island and Mystic, Connecticut, plus additional mortgage lending and wealth management offices in Rhode Island, Massachusetts, and Connecticut. That's a long time to build and maintain trust.

Finance: draft Q4 2025 customer retention projection by next Tuesday.

Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH) - Canvas Business Model: Channels

Washington Trust Bancorp, Inc. serves its customer base through a combination of physical presence and digital platforms across Rhode Island, Connecticut, and Massachusetts.

Physical branch network across Rhode Island, Connecticut, and Massachusetts

Washington Trust Bancorp, Inc. maintains its physical footprint across Rhode Island, Connecticut, and Massachusetts, where it offers commercial banking, mortgage banking, personal banking, and wealth management services. During the first quarter of 2025, the company completed sales leaseback transactions for five branch locations. This move was part of a strategy to accelerate profitability and optimize the balance sheet. The company expanded its physical network in Rhode Island during 2024 with new branches in Smithfield and Providence.

Digital banking platform (mobile and online) for personal and business accounts

The digital channel is supported by a full suite of convenient digital tools. The company introduced an omnichannel digital account opening solution. The digital platform supports core transactional needs:

• Pay bills or loans online via computer, tablet, or mobile phone.
• Account-to-Account (A2A) Transfers to and from any U.S. financial institution.
• Pay Anyone With P2P service using email or mobile phone number.
• External Loan Payments using online banking or mobile banking.

Dedicated commercial lending and wealth management offices

Relationship banking is supported by dedicated personnel, as evidenced by recent strategic investments. In the third quarter of 2025, Washington Trust Bancorp, Inc. hired a new senior executive to lead its commercial banking division. The wealth management channel saw an addition of approximately $195 million of managed assets through the purchase of client accounts from Lighthouse Financial Management, LLC in the third quarter of 2025. The end-of-period Assets Under Administration (AUA) balance reached $7.7 billion as of September 30, 2025.

Mortgage banking division for residential real estate loans

The mortgage banking division channels loan origination and sales activity. Loans sold amounted to $126.5 million in the third quarter of 2025, which was up by 8% from the second quarter of 2025. Mortgage banking revenues for the third quarter of 2025 totaled $3.5 million. Residential real estate loans decreased by $23 million, or 1%, from June 30, 2025, as part of the total loan portfolio of $5.1 billion at September 30, 2025.

The following table details the composition of the loan portfolio and deposit base as of late 2025, reflecting the assets managed through these various channels:

Category	Amount as of September 30, 2025	Percentage of Total Loans (as of Sep 30, 2025)
Total Loans	$5.1 billion	100%
Commercial Loans	Decreased by $1 million from June 30, 2025	Not explicitly stated as a percentage of total loans, but Commercial Real Estate was $2.18 billion as of an earlier report
Residential Real Estate Loans	Decreased by $23 million from June 30, 2025	Implied to be the largest component, with $2.10 billion reported earlier
Consumer Loans	Increased by $6 million, or 2%, from June 30, 2025	Small component relative to real estate
In-market Deposits	$5.2 billion	Total Deposits were $5.2 billion

ATMs and third-party payment processing (e.g., Clover)

While specific data on ATM network size or third-party processors like Clover isn't detailed in the latest reports, the digital channel facilitates payment services. Customers can make external loan payments through online or mobile banking, indicating integration with external bank account systems for payment initiation.

Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH) serves as of late 2025. They focus on relationship banking across the Northeast, built on their long-standing presence, especially as the oldest community bank in the nation and the largest state-chartered bank headquartered in Rhode Island. The customer base is segmented by service need and asset level.

Individuals and families in Rhode Island, Connecticut, and Massachusetts form the foundation of their retail banking and deposit gathering efforts. The total in-market deposits, which represent the core retail and local business funding base, stood at $5.2 billion as of September 30, 2025, showing growth of 4% from the end of the preceding quarter.

Small to mid-sized businesses (SMEs) in New England are served through the Commercial Banking segment. While management has been prudent with credit, focusing on loan quality, the total loan portfolio was $5.1 billion at September 30, 2025. Commercial loans specifically were essentially unchanged from June 30, 2025. Management anticipates modest 3% loan growth in the commercial segment, with a focus on Commercial & Industrial (C&I) loans to strengthen deposit relationships in 2025.

High-net-worth individuals requiring wealth and trust services are a key fee-income driver. The end-of-period Assets Under Administration (AUA) balance reached $7.7 billion at September 30, 2025. This segment generated wealth management revenues of $10.4 million in the third quarter of 2025. Asset-based revenues within this segment grew by 6%, or $562 thousand, in the third quarter of 2025. This segment was recently bolstered by the purchase of client accounts from Lighthouse Financial Management, LLC, which added approximately $195 million of managed assets.

Municipalities and local nonprofit organizations are served through commercial banking and deposit services, aligning with the community bank mandate, though specific financial metrics for this sub-segment aren't broken out in the latest reports. The focus on in-market deposit growth supports these local entities.

Residential real estate borrowers are served through mortgage banking and direct lending. Residential real estate loans represented a portion of the total loan book, which stood at $5.1 billion as of September 30, 2025. Residential real estate loans decreased by $23 million, or 1%, from the end of the second quarter of 2025. Mortgage banking revenues for the third quarter of 2025 were $3.5 million, with loans sold amounting to $126.5 million in that quarter.

Here's a quick look at the scale of the primary lending and wealth management activities reflecting these customer groups as of the end of Q3 2025:

Customer Group Proxy	Financial Metric	Amount as of September 30, 2025
Individuals & Families (Deposits)	In-Market Deposits	$5.2 billion
SMEs & Commercial Borrowers	Total Commercial Loans (Approximate)	(Total Loans: $5.1 billion)
High-Net-Worth Individuals	Assets Under Administration (AUA)	$7.7 billion
High-Net-Worth Individuals	Wealth Management Revenues (Q3 2025)	$10.4 million
Residential Borrowers	Residential Real Estate Loans (Approximate)	(Total Loans: $5.1 billion)

The company also serves individuals through consumer loans, which increased by $6 million, or 2%, from June 30, 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH) manages to run its business as of late 2025. For a bank, the cost structure is heavily weighted toward personnel and the cost of money.

Salaries and employee benefits represent the single largest noninterest expense component. For the third quarter of 2025, this figure stood at $22.7 million. This is the foundation of their operational cost base. To be fair, this number was down slightly, by 2% from the preceding quarter, reflecting lower performance-based compensation that quarter.

The cost associated with funding operations, specifically interest expense on deposits and borrowings, is a variable cost that moves with market rates. While the total dollar amount for this line item isn't explicitly broken out in the same way as noninterest expenses, we know the cost of interest-bearing liabilities for Q3 2025 was 3.08%. Furthermore, the balance for Federal Home Loan Bank (FHLB) advances, a key borrowing source, was reduced to $791 million, a 21% quarter-over-quarter cut.

Risk management requires setting aside funds for potential loan losses. The Provision for credit losses on loans recognized in Q3 2025 was $7.0 million. This was significantly elevated compared to the $650 thousand recognized in the second quarter, driven by charge-offs on two commercial loan relationships.

Technology and external support are also material costs. Outsourced services for Washington Trust Bancorp, Inc. totaled $4.1 million in the third quarter of 2025. This was down 6% from the prior quarter, largely due to lower third-party software costs.

The physical footprint of the branch network contributes to occupancy and equipment costs. While a specific dollar amount for this category isn't isolated in the top-line expense breakdown, the total noninterest expense for the quarter was $35.7 million. This total expense base reflects the cost of maintaining the physical presence and the technology backbone.

Here's a quick look at the major noninterest expense components for Q3 2025:

Expense Category	Q3 2025 Amount (Millions)	Linked Quarter Change
Salaries and employee benefits	$22.7	Down 2%
Outsourced services	$4.1	Down 6%
Total Noninterest Expense	$35.7	Down 2%

The structure of these costs shows a heavy reliance on human capital, as expected for a relationship-focused bank. You can see the breakdown of noninterest expense below:

• Salaries and employee benefits expense: $22.7 million
• Outsourced services: $4.1 million
• Occupancy and equipment costs plus other noninterest expenses (Implied Remainder): Approximately $8.9 million

For context on funding costs, consider these related figures:

• Cost of interest-bearing liabilities: 3.08%
• FHLB advances balance: $791 million
• Total assets: $7.1 billion (Q3 2025)

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH) actually makes money as of late 2025. The revenue streams are clearly segmented across traditional banking, wealth management, and mortgage activities, which is typical for a diversified community bank of this size. Honestly, the mix shows a good balance between interest-earning assets and fee-based services.

The core engine remains the spread between what the bank earns on its assets and what it pays out on its liabilities. For the third quarter of 2025, Net Interest Income (NII) from loans and securities was reported at $38.8 million, showing a 4% increase from the second quarter of 2025. This NII represented the largest component of the total revenue, which reached $56.4 million for the quarter. The net interest margin (NIM) for the period stood at 2.40%.

Fee-based income, or noninterest income, contributed significantly, totaling $17.6 million in the third quarter of 2025, which was up 3% linked-quarter. This noninterest income is where you see the direct transactional and asset-based revenue sources clearly defined.

Here's the quick math on how the noninterest income breaks down, based on the confirmed components:

Revenue Component	Q3 2025 Amount (Millions USD)	Linked Quarter Change
Net Interest Income (NII)	$38.8	Up 4%
Total Noninterest Income	$17.6	Up 3%
Wealth Management Revenues (Total)	$10.4	Up 3%
Mortgage Banking Revenues	$3.5	Up 15%
Service Charges & Other Noninterest Income (Implied Remainder)	Approximately $3.7	Varies

The wealth management segment is clearly fee-driven, relying heavily on asset levels. The end-of-period Assets Under Administration (AUA) balance at September 30, 2025, was $7.7 billion, reflecting a 7% increase from June 30, 2025. This growth helped drive the asset-based fees.

You can see the underlying drivers of the fee income streams in more detail:

• Wealth management revenues totaled $10.4 million.
• Asset-based revenues within wealth management grew by 6%.
• Transaction-based revenues within wealth management saw a sharp decline of 82%.
• This transaction decline was largely due to seasonal tax servicing fee income concentrated in the second quarter, so it's definitely transactional.
• Mortgage banking revenues hit $3.5 million, a 15% increase from the prior quarter.
• Loans sold via mortgage banking totaled $126.5 million in the third quarter.
• The remaining portion of the $17.6 million total noninterest income is comprised of service charges and other items, including loan-related derivative income.

The company also noted that total revenue for the quarter was $56.47 million, substantially exceeding the analyst consensus estimate of $39.34 million. This top-line performance is a key indicator of the current revenue generation power of Washington Trust Bancorp, Inc.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.