The Carlyle Group Inc. (CG): Geschichte, Eigentum, Mission, wie es funktioniert & Verdient Geld

Wenn Sie sich ein globales Investmentunternehmen wie The Carlyle Group Inc. (CG) ansehen, verstehen Sie dann wirklich, wie ein Unternehmen, das im dritten Quartal 2025 Vermögenswerte in Höhe von 474 Milliarden US-Dollar verwaltet, tatsächlich arbeitet und diese enormen Renditen erwirtschaftet? Dabei geht es nicht nur um Private Equity; Es handelt sich um eine diversifizierte Maschine, die allein im dritten Quartal 2025 organische Zuflüsse in Höhe von 17 Milliarden US-Dollar anzog, was eine klare, definitiv zunehmende Dynamik bei Global Credit und AlpInvest zeigt. Wir müssen über die Schlagzeilen hinausblicken, um zu sehen, wie ihre Kernsegmente – Private Equity, Global Credit und AlpInvest – zusammenarbeiten, insbesondere seit ihre Prognose für gebührenbezogene Erträge (FRE) für 2025 auf ~ angehoben wurde10% Wachstumsziel, also lasst uns den Maschinenraum dieses Finanzgiganten aufschlüsseln.

Die Geschichte der Carlyle Group Inc. (CG).

Sie suchen nach der Entstehungsgeschichte einer der größten Investmentfirmen der Welt, und ehrlich gesagt ist The Carlyle Group Inc. eine klassische Geschichte aus Washington, D.C., in der es um Regierungsbeziehungen und finanzielle Ambitionen geht. Die direkte Erkenntnis ist, dass sich Carlyle von einem Boutique-Leveraged-Buyout-Spezialisten zu einem globalen alternativen Vermögensverwalter mit einem verwalteten Vermögen (AUM) von 474 Milliarden US-Dollar zum 30. September 2025 entwickelt hat, angetrieben durch einen unermüdlichen Fokus auf Diversifizierung und Skalierung seines Kredit- und Sekundärgeschäfts.

Der Gründungszeitplan der Carlyle Group Inc

Die ursprüngliche Strategie des Unternehmens war einfach: Unternehmen mit geliehenem Geld erwerben (Leveraged Buyout oder LBO), den Betrieb verbessern und mit Gewinn verkaufen. Der Name selbst wurde vom Carlyle Hotel in New York City inspiriert, wo sich die Gründer trafen, um ihr Vorhaben zu planen.

Gründungsjahr

Das Unternehmen wurde am 2. Oktober 1987 gegründet.

Ursprünglicher Standort

Das Unternehmen wurde in Washington, D.C. gegründet, einem Standort, der sich aufgrund seiner frühen Fokussierung auf Verteidigungs- und Regierungsindustrien als strategisch erwies.

Mitglieder des Gründungsteams

Die Carlyle Group Inc. wurde von fünf Partnern gegründet, die jeweils einen unterschiedlichen Hintergrund im Finanz- oder Regierungsbereich mitbringen:

• David Rubenstein
• William E. Conway Jr.
• Daniel A. D'Aniello
• Stephen L. Norris
• Greg Rosenbaum (der innerhalb des ersten Jahres ausschied)

Anfangskapital/Finanzierung

Die anfängliche Finanzierung umfasste eine Zusage von 5 Millionen US-Dollar von T. Rowe Price, ergänzt durch Zusagen anderer institutioneller Geldgeber wie der First Interstate Bank of California und der Mellon Bank.

Die Meilensteine der Evolution der Carlyle Group Inc

Die Entwicklung des Unternehmens zeigt ein klares Muster einer frühen internationalen Expansion und Diversifizierung der Finanzprodukte, die weit über den ursprünglichen LBO-Fokus hinausgeht. Hier ist die kurze Berechnung seines Wachstums: Das verwaltete Vermögen sprang von 147 Milliarden US-Dollar zum Zeitpunkt des Börsengangs auf 474 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal 2025.

Die transformativen Momente der Carlyle Group Inc

Einige wichtige Entscheidungen veränderten die Struktur und den Gewinnmotor des Unternehmens grundlegend. Die jüngsten Veränderungen beinhalten eine bewusste Abkehr von der Abhängigkeit von traditionellem Corporate Private Equity und hin zu stabileren, gebührengenerierenden Unternehmen.

Die Entscheidung, im Jahr 2012 an die Börse zu gehen, war ein entscheidender Moment, aber die wichtigste jüngste Veränderung war die aggressive Skalierung der Segmente Global Credit und Carlyle AlpInvest (Sekundär- und Dachfonds). Dies ist ein klares Signal an den Markt: Wiederkehrende Einnahmen zählen.

• Der Diversifikations-Pivot: Schon früh erkannten die Gründer, dass ein alleiniger Fokus auf Leveraged Buyouts zu einschränkend war. Sie expandierten in neue Regionen und Anlageklassen wie Immobilien und Kredite, weshalb das heutige Unternehmen drei Hauptsegmente hat: Global Private Equity, Global Credit und Carlyle AlpInvest. Dieser Schritt legte den Grundstein für sein enormes Ausmaß.
• Die Institutionalisierung von Führung: Der Übergang von den Gründungspartnern zu einer institutionelleren Managementstruktur, insbesondere die Ernennung von Harvey Schwartz zum CEO, signalisierte einen Fokus auf operative Disziplin und klare finanzielle Ziele. Dies hat die jüngste Leistung vorangetrieben.
• Die Beschleunigung der Gebühren-Engine im Jahr 2025: Der strategische Fokus auf Global Credit und Carlyle AlpInvest zahlt sich definitiv aus. Ab dem zweiten Quartal 2025 machten diese beiden Segmente 55 % der unternehmensweiten gebührenbezogenen Erträge (FRE) aus, ein enormer Anstieg gegenüber weniger als 30 % nur zwei Jahre zuvor. Diese Verschiebung sorgt für vorhersehbarere, wiederkehrende Einnahmen, was die Wall Street liebt.
• Rekordfinanzdynamik im Jahr 2025: Das Unternehmen ist auf dem besten Weg, seine Finanzziele zu übertreffen, mit einem aktualisierten Ausblick für das Gesamtjahr 2025 auf ein FRE-Wachstum von etwa 10 %. Bis zum Ende des dritten Quartals 2025 erreichte FRE seit Jahresbeginn 946 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 16 % gegenüber dem Vorjahr, was zeigt, dass das Unternehmen sein Versprechen eines beschleunigten Wachstums einlöst.

Um zu verstehen, wer auf diese neue Entwicklung setzt, sollten Sie sich informieren Erkundung des Investors der Carlyle Group Inc. (CG). Profile: Wer kauft und warum?

Die Eigentümerstruktur der Carlyle Group Inc. (CG).

Die Carlyle Group Inc. (CG) operiert mit einer hybriden Eigentümerstruktur und ist eine börsennotierte globale Investmentfirma, bei der jedoch ein erheblicher Teil ihres Eigenkapitals weiterhin von ihren Gründern sowie aktuellen und ehemaligen Mitarbeitern kontrolliert wird, wodurch die Interessen des Managements und der Aktionäre in Einklang gebracht werden.

Diese Struktur bedeutet, dass institutionelle Anleger den Großteil des Börsenbesitzes halten, die Gründer und wichtigen Insider jedoch einen erheblichen Anteil behalten, was ihnen erheblichen Einfluss auf strategische Entscheidungen und die langfristige Ausrichtung des Unternehmens verschafft. Hier können Sie tiefer in die finanzielle Stabilität des Unternehmens eintauchen: Aufschlüsselung der finanziellen Gesundheit der Carlyle Group Inc. (CG): Wichtige Erkenntnisse für Investoren

Angesichts des aktuellen Status des Unternehmens

Die Carlyle Group Inc. ist ein börsennotiertes Unternehmen am NASDAQ Global Select Market unter dem Tickersymbol CG. Durch diesen öffentlichen Status unterliegt das Unternehmen der Aufsicht der US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) und sorgt durch die erforderlichen finanziellen Offenlegungen für Transparenz.

Im November 2025 betrug die Marktkapitalisierung des Unternehmens etwa 19,84 Milliarden US-Dollar, was seine Stellung als einer der weltweit größten alternativen Vermögensverwalter widerspiegelt. Es handelt sich zwar um eine gewaltige Operation, aber es handelt sich immer noch um eine Aktie, die man auf dem freien Markt kaufen kann.

Angesichts der Aufschlüsselung der Eigentumsverhältnisse des Unternehmens

Das Eigentum ist stark auf institutionelles Kapital ausgerichtet, wird jedoch durch eine starke Insiderpräsenz ausgeglichen, was typisch für ein großes Private-Equity-Unternehmen ist, das an die Börse gegangen ist. Hier ist die Aufschlüsselung der Eigentumsverhältnisse basierend auf den neuesten verfügbaren Daten für das Geschäftsjahr 2025:

Angesichts der Führung des Unternehmens

Das Unternehmen wird von einem erfahrenen Führungsteam geleitet. Im Juli 2025 wurde ein bedeutender Führungswechsel angekündigt, der Anfang 2026 in Kraft treten soll. Dieser Schritt soll die Fähigkeit des Unternehmens festigen, in großem Maßstab zu operieren und seine nächste Wachstumsphase voranzutreiben.

Die wichtigsten Führungskräfte, die das Unternehmen ab November 2025 leiten, sind:

• Harvey M. Schwartz: Vorstandsvorsitzender (CEO). Er trat im Februar 2023 bei und konzentriert sich auf die Weiterentwicklung der strategischen Prioritäten des Unternehmens.
• John Redett: Finanzvorstand (CFO) und Leiter Unternehmensstrategie. Er fungiert bis Ende 2025 als CFO, bevor er im Januar 2026 zum Co-Präsidenten wechselt.
• Mark Jenkins: Leiter Global Credit. Mit Wirkung zum 1. Januar 2026 wird er Co-Präsident und leitet das globale Kredit- und Versicherungsgeschäft.
• Jeff Nedelman: Globaler Leiter des Kundengeschäfts. Er soll außerdem Co-Präsident werden und ab Januar 2026 weiterhin das Global Client Business leiten.
• Justin Plouffe: Stellvertretender Chief Investment Officer für Global Credit. Er wird ab dem 1. Januar 2026 die Nachfolge von John Redett als neuer CFO antreten.

Die neue Co-Presidents-Struktur ist ein klarer Schritt, um den operativen Fokus in den drei Kernsegmenten Global Private Equity, Global Credit und Global Client Business deutlich zu stärken.

Mission und Werte der Carlyle Group Inc. (CG).

Die Carlyle Group Inc. (CG) verankert ihre Geschäftstätigkeit auf einem doppelten Auftrag: ihren Anlegern attraktive, risikobereinigte Renditen zu bieten und gleichzeitig als verantwortungsbewusster Verwalter des Kapitals zu fungieren, um Werte zu schaffen, die über den reinen Finanzbericht hinausgehen.

Dieses Engagement ist die kulturelle DNA eines Unternehmens, das verwaltet 474 Milliarden US-Dollar des gesamten verwalteten Vermögens (AUM) zum 30. September 2025 und steuert den Einsatz seiner beträchtlichen Vermögenswerte 84 Milliarden Dollar in Trockenpulver (nicht investiertes Kapital) auf seiner globalen Plattform. Wenn Sie einen genaueren Blick darauf werfen möchten, wer diese Strategie unterstützt, denken Sie darüber nach Erkundung des Investors der Carlyle Group Inc. (CG). Profile: Wer kauft und warum?

Angesichts des Kernzwecks des Unternehmens

Das Hauptziel von Carlyle besteht darin, klug zu investieren und im Namen seiner Investoren, Portfoliounternehmen und der Gemeinden, in denen es tätig ist, Werte zu schaffen 2,400 Mitarbeiter leben und investieren. Dies ist nicht nur eine Wohlfühlaussage; Es ist eine Strategie für langfristigen Gewinn. Beispielsweise hat der Fokus des Unternehmens auf betriebliche Verbesserungen dazu beigetragen, dass die ausschüttbaren Erträge (DE) im zweiten Quartal 2025 auf 431 Millionen US-Dollar, ein 26% Anstieg im Jahresvergleich.

Offizielles Leitbild

Die Mission des Unternehmens besteht darin, differenzierte Anlageverwaltungsdienstleistungen anzubieten und dabei attraktive Renditen zu erzielen und gleichzeitig als verantwortungsbewusster Verwalter des Kapitals zu fungieren. Es ist eine einfache, absolut präzise Aussage, die die Treuhandpflicht einer umfassenderen sozialen Verantwortung zuordnet.

• Bieten Sie Anlegern starke, risikoadjustierte Renditen.
• Verwalten Sie Investitionen aktiv, um betriebliche Verbesserungen voranzutreiben.
• Integrieren Sie Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren (ESG) in Anlageentscheidungen.

Visionserklärung

Auch wenn The Carlyle Group Inc. kein einziges formelles Vision-Statement veröffentlicht, zeichnen ihre strategischen Ziele ein klares Bild ihres langfristigen Ziels: ein führendes globales Investmentunternehmen zu sein, das für seine Integrität und Leistung bekannt ist.

• Erreichen Sie die globale Marktführerschaft im alternativen Asset Management.
• Erweitern Sie die Anlagemöglichkeiten und diversifizieren Sie das Produktangebot.
• Ziehen Sie Top-Talente an, um sich einen Wettbewerbsvorteil zu sichern.
• Fördern Sie Innovationen bei Anlagepraktiken und Wertschöpfung.

Slogan/Slogan des Unternehmens gegeben

Die Carlyle Group Inc. verwendet auf dem Markt keinen weit verbreiteten offiziellen Slogan oder Slogan. Ihr zunehmender Fokus auf Nachhaltigkeit hat jedoch zu einem inoffiziellen, aber dennoch aussagekräftigen Thema in ihrer Kommunikation geführt.

• Inoffizielles Thema: Investieren in eine nachhaltige Zukunft.

Dieses Thema spiegelt ihr Engagement für die Reduzierung der Treibhausgasemissionen in ihren Portfoliounternehmen wider 25% bis 2030 ein greifbares Ziel, das direkt mit ihrer Mission einer verantwortungsvollen Unternehmensführung verknüpft ist.

The Carlyle Group Inc. (CG) Wie es funktioniert

Die Carlyle Group Inc. agiert als riesige, diversifizierte globale Investmentfirma und fungiert im Wesentlichen als Treuhänder, der Kapital von Investoren wie Pensionsfonds und Stiftungen bündelt, um es in drei Kernsegmenten einzusetzen: Private Equity, Kredit und Anlagelösungen. Das Unternehmen verdient Geld, indem es wiederkehrende Verwaltungsgebühren für sein gesamtes verwaltetes Vermögen (AUM) in Höhe von 474,1 Milliarden US-Dollar zum 30. September 2025 erhebt und Performancegebühren (Carried Interest) erhält, wenn seine Anlagen mit Gewinn verkauft werden.

Das Produkt-/Dienstleistungsportfolio der Carlyle Group Inc

Die Plattform von Carlyle basiert auf vielfältigen Angeboten, die es dem Unternehmen ermöglichen, in die gesamte Kapitalstruktur zu investieren, von der Kontrolle von Beteiligungen an Unternehmen bis hin zur Bereitstellung von Privatschulden. Diese Diversifizierung ist von entscheidender Bedeutung, da sie es ihnen ermöglicht, Chancen unabhängig vom Marktzyklus zu nutzen.

Der operative Rahmen der Carlyle Group Inc

Das betriebliche Wertschöpfungsmodell von Carlyle ist ein praktischer Prozess, der sich auf die Verbesserung der zugrunde liegenden Geschäfte und nicht nur auf die Finanztechnik konzentriert. Sie sind ein Asset-Light-Unternehmen, das heißt, sie verwalten Kapital für andere, anstatt große Vermögenswerte in ihrer Bilanz zu halten, was auf jeden Fall eine clevere Möglichkeit zur Skalierung darstellt.

Die Einnahmequelle des Unternehmens ist zweigeteilt und treibt seine ausschüttbaren Erträge (DE) an, die im dritten Quartal 2025 368 Millionen US-Dollar erreichten:

• Gebührenbezogene Einnahmen (FRE): Dabei handelt es sich um die stabilen, wiederkehrenden Einnahmen aus Verwaltungsgebühren, die auf ihr gebührenpflichtiges AUM erhoben werden und sich zum 30. September 2025 auf 332,0 Milliarden US-Dollar beliefen. Im dritten Quartal 2025 belief sich die FRE auf 312 Millionen US-Dollar, was eine starke, vorhersehbare Basis widerspiegelt.
• Carried Interest (Performancegebühren): Hierbei handelt es sich um den variablen, stark steigenden Umsatz, der nur dann erzielt wird, wenn eine Investition mit einem Gewinn oberhalb einer festgelegten Mindestrendite erfolgreich veräußert (verkauft oder an die Börse gebracht) wird.

Hier ist die kurze Berechnung ihres Einsatzes: Das Unternehmen verfügte im ersten Quartal 2025 über 84 Milliarden US-Dollar an verfügbarem Kapital (Trockenpulver) und war damit in der Lage, schnell auf Marktchancen zu reagieren, insbesondere im Privatkreditbereich, wo der Einsatz im ersten Quartal 2025 im Jahresvergleich um 150 % zunahm.

Die strategischen Vorteile der Carlyle Group Inc

Der Wettbewerbsvorteil von Carlyle beruht auf seiner Größe, Diversifizierung und einer bewussten Verlagerung seines Geschäftsmixes hin zu weniger zyklischen, gebührenintensiven Segmenten. Dieser Fokus auf Stabilität hilft ihnen, sich in unsicheren Märkten zurechtzufinden.

• Diversifikation und Resilienz: Die Segmente Global Credit und Carlyle AlpInvest erwirtschaften mittlerweile rund 55 % des unternehmensweiten FRE, eine deutliche Steigerung gegenüber nur 25 % vor fünf Jahren. Durch diese Verschiebung werden ihre Erträge stabiler.
• Globale Reichweite und lokale Einblicke: Mit über 2.400 Fachleuten, die in 27 Niederlassungen auf vier Kontinenten tätig sind, verfügt Carlyle über das Fachwissen vor Ort, um einzigartige Geschäfte abzuschließen und komplexe, grenzüberschreitende Wertschöpfungsstrategien umzusetzen.
• Trockenpulver und Markt-Timing: Das Halten von nicht eingefordertem Kapital in Höhe von 84 Milliarden US-Dollar verschafft ihnen einen enormen Vorteil, um bei niedrigen Marktbewertungen, in denen häufig die besten Renditen erzielt werden, aggressiv zu investieren.
• Strategisches Wachstum im Bereich Vermögen und Versicherungen: Das Unternehmen baut seine Global Wealth-Plattform energisch aus, wobei das AUM für immergrüne Produkte deutlich zunimmt, und sein Versicherungslösungsgeschäft (z. B. Fortitude Re) ist ein wichtiger Treiber für neues, langfristiges Kapital. Mehr darüber, woher dieses Kapital kommt, erfahren Sie hier Erkundung des Investors der Carlyle Group Inc. (CG). Profile: Wer kauft und warum?

The Carlyle Group Inc. (CG) Wie man Geld verdient

Die Carlyle Group Inc. verdient Geld hauptsächlich durch zwei unterschiedliche, sich jedoch ergänzende Einnahmequellen: vorhersehbare Verwaltungsgebühren, die auf das von ihr verwaltete Kapital erhoben werden, und Leistungszuweisungen, die den hochprofitablen, aber volatilen Anteil der Investitionsgewinne darstellen. Im Wesentlichen werden sie dafür bezahlt, Ihr Geld zu verwalten, und sie werden noch viel mehr bezahlt, wenn sie Ihnen Geld einbringen.

Angesichts der Umsatzaufschlüsselung des Unternehmens

Im alternativen Vermögensverwaltungsgeschäft teilen sich die Einnahmen zwischen stabilen Gebühren und variablen Leistungsauszahlungen auf. Basierend auf dem Segmentumsatz im zweiten Quartal 2025 von 984 Millionen US-DollarDie Aufschlüsselung zeigt deutlich, dass sich das Unternehmen auf seine stabile Gebührenbasis zur Deckung der Betriebskosten und den margenstarken Charakter seines Gewinnbeteiligungsmodells verlässt.

Hier ist die schnelle Rechnung: Die Fondsverwaltungsgebühren und die damit verbundenen Einnahmen beliefen sich auf ungefähr 724 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal 2025, während die realisierten Leistungserlöse (der Cash-in-Hand-Gewinnanteil) ungefähr ausmachten 260 Millionen Dollar. Der Gebührenstrom ist definitiv das Rückgrat des Geschäfts, aber der Leistungsstrom treibt die großen Gewinnsteigerungen an.

Betriebswirtschaftslehre

Der wirtschaftliche Kernmotor von The Carlyle Group Inc. basiert auf dem klassischen Private-Equity-Modell, das oft als „2 und 20“-Struktur umschrieben wird, obwohl die tatsächlichen Prozentsätze je nach Fonds variieren. Sie zahlen eine Verwaltungsgebühr für das Vermögen und teilen die Gewinne dann auf, sobald eine Hürde überwunden ist.

• Verwaltungsgebühren: Dies ist die stabile Komponente (Fee-Related Earnings, kurz FRE). Dabei handelt es sich um einen festen Prozentsatz, typischerweise 1,5 % bis 2,0 % jährlich, der auf das gebührenpflichtige verwaltete Vermögen (AUM) des Unternehmens erhoben wird. Diese Einnahmequelle ist äußerst belastbar und deckt die Betriebskosten des Unternehmens. Die Gebühren für die Fondsverwaltung stiegen 16% im Vergleich zum Vorjahr im zweiten Quartal 2025.
• Leistungszuteilungen (Carried Interest): Dies ist die Gewinnbeteiligungskomponente. Das Unternehmen verdient im Allgemeinen a 20% Zuweisung von Gewinnen aus Fremdkapital, jedoch erst, nachdem die Anleger eine im Voraus vereinbarte Mindestrendite, die sogenannte Hurdle Rate, erreicht haben. Diese Einnahmen sind von Natur aus volatil und hängen von erfolgreichen Investitionsausstiegen (Börsengänge, Verkäufe) und Marktbewertungen ab.
• FRE-Marge: Die gebührenbezogene Gewinnspanne ist ein wichtiger Indikator für die Gesundheit des Unternehmens und zeigt, wie effizient das Unternehmen stabile Gebühren in Gewinn umwandelt. Die Carlyle Group Inc. behielt eine starke FRE-Marge von bei 48% im dritten Quartal 2025 und demonstrierte eine hervorragende Kostenkontrolle und operative Hebelwirkung.
• Diversifikationsverschiebung: Im FRE-Mix des Unternehmens ist ein großer strategischer Wandel erkennbar: ungefähr 55% der unternehmensweiten FRE entfallen nun auf die weniger zyklischen Segmente Global Credit und Carlyle AlpInvest (Secondaries), ein deutlicher Anstieg gegenüber vor fünf Jahren. Dieser Dreh- und Angelpunkt bietet einen entscheidenden Puffer gegen die Volatilität traditioneller Private-Equity-Übernahmen.

Angesichts der finanziellen Leistung des Unternehmens

Zum 30. September 2025 meldete The Carlyle Group Inc. einen Rekord 474 Milliarden US-Dollar insgesamt verwaltetes Vermögen (AUM), a 6% Steigerung im Vergleich zum Vorjahr, was die Grundlage für zukünftige Gebühreneinnahmen bildet. Die Fähigkeit des Unternehmens, Kapital anzuziehen und zu halten, ist seine wichtigste Kennzahl. Mehr über ihre strategischen Ziele können Sie hier lesen: Leitbild, Vision und Grundwerte der Carlyle Group Inc. (CG).

• Ausschüttungsfähige Erträge seit Jahresbeginn (DE): In den ersten neun Monaten des Jahres 2025 erzielte das Unternehmen einen Umsatz 1,3 Milliarden US-Dollar an ausschüttungsfähigen Erträgen, also dem Bargeld, das zur Zahlung von Dividenden und zur Reinvestition in das Unternehmen zur Verfügung steht.
• Gebührenbezogene Einnahmen (FRE): FRE seit Jahresbeginn erreicht 946 Millionen US-Dollar bis Q3 2025, markiert a 16% Steigerung gegenüber dem Vorjahr, was die Stärke der stabilen Umsatzbasis bestätigt.
• Trockenpulver: Das Unternehmen verfügt über erhebliches nicht eingefordertes Kapital bzw. „Trockenpulver“ in Höhe von 84 Milliarden Dollar ab Q1 2025. Dieses Kapital kann in neue Investitionen eingesetzt werden, wodurch neue Verwaltungsgebühren aktiviert und die Voraussetzungen für zukünftige Leistungszuteilungen geschaffen werden.
• Perpetual Capital: Das gebührenpflichtige AUM beinhaltet 108 Milliarden Dollar in ewigem Kapital, das eine höchst wünschenswerte, dauerhafte Basis an gebührenerzeugenden Vermögenswerten darstellt, die nicht den typischen Ablaufdaten von Fonds unterliegen.

Der nächste Aktionspunkt für jeden Investor besteht darin, die Umsetzung zu verfolgen 84 Milliarden Dollar im Trockenpulver, denn von dort wird die nächste Welle an Leistungseinnahmen kommen.

Marktposition und Zukunftsaussichten der Carlyle Group Inc. (CG).

Die Carlyle Group Inc. baut im Jahr 2025 eine deutliche Dynamik auf, indem sie ihren Geschäftsmix strategisch auf weniger kapitalintensive, margenstärkere Segmente wie Kredit- und Sekundärgeschäfte ausrichtet, was zu rekordverdächtigen gebührenbezogenen Erträgen (FRE) führt. Das verwaltete Vermögen (AUM) des Unternehmens belief sich zum 30. September 2025 auf 474 Milliarden US-Dollar und positionierte es damit als erstklassigen globalen alternativen Vermögensverwalter, der sich kurzfristig auf einen disziplinierten Kapitaleinsatz und eine starke Exit-Pipeline konzentriert.

Wettbewerbslandschaft

Im Bereich der alternativen Vermögensverwaltung konkurriert Carlyle mit einer kleinen Gruppe von Mega-Managern, die die Mittelbeschaffung und den Dealflow dominieren. Obwohl Carlyle kleiner ist als seine größten Mitbewerber, beruht sein Wettbewerbsvorteil auf seiner umfassenden Branchenexpertise und einer einzigartig starken Position auf dem Sekundärmarkt.

Hier ist die schnelle Rechnung: Das verwaltete Vermögen von Carlyle in Höhe von 474 Milliarden US-Dollar entspricht etwa 4,4 % des geschätzten globalen Private-Equity-Vermögens von 10,8 Billionen US-Dollar im Jahr 2025 und gehört damit fest zu den fünf größten globalen Playern.

Chancen und Herausforderungen

Sie müssen den klaren Weg für das Wachstum erkennen, aber Sie müssen auch wissen, wo sich die Schlaglöcher befinden. Carlyle setzt stark auf seine skalierbarsten und widerstandsfähigsten Geschäftsbereiche, aber das allgemeine makroökonomische Bild ist immer noch komplex.

Branchenposition

Die Branchenposition von Carlyle Ende 2025 wird durch die erfolgreiche Umstellung auf ein stärker gebührenorientiertes, diversifiziertes Modell definiert, das über die traditionelle Abhängigkeit des Unternehmens vom zyklischen Private-Equity-Buyout-Markt hinausgeht. Das Unternehmen erzielte im zweiten Quartal 2025 einen rekordverdächtigen gebührenbezogenen Gewinn (FRE) von 323 Millionen US-Dollar, was einer Steigerung von 18 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, was zeigt, dass die neue Strategie definitiv funktioniert.

• Dominanz im Kredit- und Sekundärsektor: Die Segmente Global Credit und Carlyle AlpInvest (Anlagelösungen/Sekundärsektor) sind die primären Wachstumsmotoren. AlpInvest verzeichnete im zweiten Quartal 2025 aufgrund der hohen Nachfrage nach Sekundärbeteiligungen einen Umsatzsprung von über 50 %.
• Bereitschaft zur Kapitalbereitstellung: Mit einem Trockenpulver (nicht investiertes Kapital) in Höhe von 84 Milliarden US-Dollar im ersten Quartal 2025 ist das Unternehmen gut aufgestellt, um sich bietende Chancen zu nutzen, insbesondere wenn sich die Vermögensbewertungen normalisieren.
• Globale Präsenz: Carlyle nutzt weiterhin sein globales Netzwerk, erweitert insbesondere sein Anlageportfolio in Schwellenländern wie Indien und führt Rückversicherungstransaktionen in Märkten wie Japan durch.

Der Fokus des Unternehmens liegt weiterhin auf der langfristigen Wertschöpfung, wie in seinem Geschäftsbericht beschrieben Leitbild, Vision und Grundwerte der Carlyle Group Inc. (CG). Dieser klare strategische Fahrplan ist der Grund dafür, dass die Aktie im vergangenen Jahr besser abgeschnitten hat als der S&P 500.