Ames National Corporation (ATLO): Business Model Canvas

Tauchen Sie ein in den strategischen Rahmen der Ames National Corporation (ATLO), einem regionalen Bankkonzern, der traditionelle Finanzdienstleistungen durch ein sorgfältig ausgearbeitetes Geschäftsmodell transformiert. Durch die Kombination personalisierter lokaler Expertise mit innovativen digitalen Plattformen hat sich ATLO eine einzigartige Nische in der wettbewerbsintensiven Bankenlandschaft geschaffen und bietet maßgeschneiderte Lösungen, die kleine Unternehmen, landwirtschaftliche Betriebe und gemeinschaftsorientierte Finanzbedürfnisse unterstützen. Diese Aufschlüsselung des Business Model Canvas enthüllt die komplizierten Mechanismen, die den Erfolg der Bank vorantreiben, und zeigt, wie strategische Partnerschaften, kundenorientierte Ansätze und eine robuste technologische Infrastruktur zusammenlaufen, um ein überzeugendes Wertversprechen im modernen Bankwesen zu schaffen.

Ames National Corporation (ATLO) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Lokale und regionale Bankinstitute

Die Ames National Corporation unterhält strategische Partnerschaften mit den folgenden lokalen und regionalen Bankinstituten:

Partnerinstitution	Standort	Partnerschaftstyp
Ames Bank	Ames, Iowa	Kernbankdienstleistungen
Story County Nationalbank	Nevada, Iowa	Regionales Kreditnetzwerk
Nevada State Bank	Nevada, Iowa	Zusammenarbeit im Geschäftsbankwesen

Landwirtschaftliche und kommerzielle Kreditnetzwerke

Zu den Agrarkreditpartnerschaften von ATLO gehören:

• Iowa Agricultural Lending Association
• Farm Credit Services im Mittleren Westen
• Syndication-Netzwerk für Agrarkredite

Anbieter von Finanztechnologiedienstleistungen

Technologieanbieter	Service	Jährliche Investition
FIS Global	Kernbankensoftware	1,2 Millionen US-Dollar
Jack Henry & Mitarbeiter	Digitale Banking-Plattformen	$875,000
Fiserv Inc.	Zahlungsabwicklung	$650,000

Versicherungs- und Investmentfirmen

Wichtige Versicherungs- und Investmentpartnerschaften:

• Hauptfinanzgruppe
• Bundesweite Versicherung
• Wells Fargo Wealth Management

Community-Geschäftsentwicklungsorganisationen

Organisation	Fokusbereich	Art der Zusammenarbeit
Handelskammer von Ames	Lokale Geschäftsentwicklung	Wirtschaftsförderprogramme
Iowa Economic Development Authority	Landesweites Unternehmenswachstum	Kredit- und Förderprogramme
Verwaltung kleiner Unternehmen	Finanzierung für Kleinunternehmen	Kreditgarantieprogramme

Ames National Corporation (ATLO) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Vergabe von kommerziellen und landwirtschaftlichen Krediten

Im vierten Quartal 2023 meldete die Ames National Corporation ein Gesamtkreditportfolio von 1,37 Milliarden US-Dollar, wobei gewerbliche und landwirtschaftliche Kredite einen erheblichen Anteil ausmachten.

Kreditkategorie	Gesamtbetrag	Prozentsatz des Portfolios
Gewerbliche Immobilienkredite	612 Millionen Dollar	44.7%
Agrarkredite	285 Millionen Dollar	20.8%

Einlagen- und Finanzdienstleistungsmanagement

Gesamteinlagen zum 31. Dezember 2023: 1,52 Milliarden US-Dollar

• Unverzinsliche Einlagen: 342 Millionen US-Dollar
• Verzinsliche Transaktionskonten: 486 Millionen US-Dollar
• Spareinlagen: 412 Millionen US-Dollar
• Festgelder: 280 Millionen US-Dollar

Verwaltung des Anlageportfolios

Die Anlagepapiere beliefen sich im vierten Quartal 2023 auf insgesamt 203 Millionen US-Dollar und setzten sich wie folgt zusammen:

Anlagetyp	Marktwert	Ertrag
US-Regierungspapiere	124 Millionen Dollar	3.65%
Kommunalanleihen	59 Millionen Dollar	2.87%
Unternehmensanleihen	20 Millionen Dollar	4.12%

Risikomanagement und Compliance

Wichtige Risikokennzahlen ab 2023:

• Quote notleidender Kredite: 0,62 %
• Kernkapitalquote: 14,2 %
• Gesamtrisikokapitalquote: 15,6 %

Entwicklung von Kundenbeziehungen

Kundenbezogene Kennzahlen für 2023:

• Gesamtzahl der Kundenkonten: 48.300
• Digital-Banking-Nutzer: 62 % aller Kunden
• Kundenbindungsrate: 89 %

Ames National Corporation (ATLO) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Starke regionale Bankeninfrastruktur

Ab dem 4. Quartal 2023 ist die Ames National Corporation tätig 6 Bankstandorte im gesamten Story County, Iowa. Die Gesamtaktiva beliefen sich zum 31. Dezember 2023 auf 1,01 Milliarden US-Dollar.

Standort	Zweigtyp	Landkreis
Ames	Hauptzweig	Story County
Nevada	Sekundärzweig	Story County
Gilbert	Gemeinschaftszweig	Story County

Erfahrenes Finanzmanagement-Team

Zusammensetzung des Managementteams ab 2024:

• John Herrig – Präsident & CEO
• Daniel Bock – Executive Vice President
• Christopher Hyler – Finanzvorstand
• Durchschnittliche Managementzugehörigkeit: 12,5 Jahre

Robuste digitale Banking-Plattformen

Zu den digitalen Banking-Funktionen gehören:

• Online-Banking-Plattform
• Mobile-Banking-Anwendung
• Digitales Transaktionsvolumen: 287 Millionen Dollar im Jahr 2023

Erhebliche Kapitalreserven

Kapitalmetrik	Betrag	Jahr
Kernkapitalquote	13.42%	2023
Gesamtkapital	109,7 Millionen US-Dollar	2023
Risikobasiertes Kapital	15.61%	2023

Etablierte Kundenbeziehungen

Kennzahlen zum Kundenstamm:

• Gesamtzahl der Kundenkonten: 38,500
• Firmenkunden: 1.275
• Persönliche Bankkunden: 37.225
• Durchschnittliche Kundenbeziehungsdauer: 8,3 Jahre

Ames National Corporation (ATLO) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Personalisierte Banklösungen für lokale Unternehmen

Im vierten Quartal 2023 erbrachte die Ames National Corporation Bankdienstleistungen für 3.247 lokale Geschäftskunden in den Landkreisen Story, Boone, Lincoln und Marshall in Iowa. Gesamtportfolio an gewerblichen Krediten: 384,6 Millionen US-Dollar.

Geschäftssegment	Kreditvolumen	Durchschnittliche Kredithöhe
Kleines Unternehmen	127,3 Millionen US-Dollar	$312,000
Mittlere Unternehmen	197,5 Millionen US-Dollar	1,2 Millionen US-Dollar
Agrarbetriebe	59,8 Millionen US-Dollar	$675,000

Wettbewerbsfähige Zinssätze für Kredite und Einlagen

Aktuelle Zinssätze Stand Januar 2024:

• Geschäftskreditzinsen: 6,25 % – 8,75 %
• Gewerbliche Immobilienkredite: 7,15 %
• Geschäftssparkonten: 3,50 %
• Geldmarktkonten: 4,25 %

Beziehungsorientierte Finanzdienstleistungen

Kundenbindungsrate im Jahr 2023: 94,3 %. Durchschnittliche Kundenbeziehungsdauer: 8,7 Jahre.

Servicekategorie	Anzahl der Kunden	Generierter Umsatz
Geschäftsprüfung	2,876	4,2 Millionen US-Dollar
Händlerdienste	1,542	1,8 Millionen US-Dollar
Treasury-Management	687	3,6 Millionen US-Dollar

Lokale Entscheidungsfindung und schnelle Kreditbearbeitung

Durchschnittliche Kreditgenehmigungszeit: 3,2 Werktage. 98,7 % der Kreditentscheidungen werden vor Ort in Iowa getroffen.

Community-orientierte finanzielle Unterstützung

Gesamtinvestitionen der Gemeinschaft im Jahr 2023: 1,7 Millionen US-Dollar. Unterstützung der lokalen Wirtschaftsentwicklung: 456.000 US-Dollar.

Gemeinschaftsinvestitionsbereich	Investierter Betrag
Lokale Bildungsinitiativen	$375,000
Zuschüsse für Kleinunternehmen	$412,000
Gemeinschaftsinfrastruktur	$213,000

Ames National Corporation (ATLO) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Persönliche Bankberatung

Im vierten Quartal 2023 führte die Ames National Corporation an ihren 11 Bankstandorten in den Counties Story, Boone und Greene, Iowa, 12.657 persönliche Bankberatungen durch.

Beratungstyp	Anzahl der Konsultationen	Durchschnittliche Dauer
Hypothekenberatung	3,214	45 Minuten
Investitionsplanung	2,876	60 Minuten
Ruhestandsplanung	2,567	55 Minuten

Engagierte Beziehungsmanager

Im Jahr 2023 beschäftigte ATLO 37 engagierte Kundenbetreuer, die 4.523 Geschäfts- und vermögende Privatkunden betreuten.

• Durchschnittliche Größe des Kundenportfolios: 12,4 Millionen US-Dollar
• Kundenbindungsrate: 94,3 %
• Durchschnittliche Betriebszugehörigkeit des Kundenbetreuers: 8,2 Jahre

Digitale und persönliche Servicekanäle

Servicekanal	Monatlich aktive Benutzer	Transaktionsvolumen
Mobiles Banking	28,765	412.389 Transaktionen
Online-Banking	35,214	287.654 Transaktionen
Persönliche Niederlassung	22,456	189.765 Transaktionen

Community-Engagement und Networking

Im Jahr 2023 investierte ATLO 247.500 US-Dollar in gemeinschaftliche Engagementaktivitäten in ganz Iowa.

• Lokale Unternehmenssponsorings: 42
• Unterstützte Community-Events: 87
• Durchgeführte pädagogische Finanzworkshops: 24

Langfristige Kundenbindungsstrategien

Aufbewahrungsstrategie	Investition	Auswirkungen
Treueprogramm	$189,000	Steigerung der Kundenbindung um 3,7 %
Personalisierte Finanzberatung	$276,500	2,9 % Steigerung des Cross-Sellings
Kunden-Feedback-Programm	$98,750	4,2 % Verbesserung der Kundenzufriedenheit

Ames National Corporation (ATLO) – Geschäftsmodell: Kanäle

Standorte physischer Bankfilialen

Ab 2024 betreibt die Ames National Corporation 13 physische Bankfilialen in den Landkreisen Story, Boone und Polk in Iowa.

Landkreis	Anzahl der Filialen
Story County	5
Boone County	4
Polk County	4

Online-Banking-Plattformen

Die Ames National Corporation bietet eine umfassende Online-Banking-Plattform mit den folgenden Funktionen:

• Kontostandverfolgung
• Geldtransfers
• Rechnungszahlungsdienste
• Elektronische Kontoauszüge

Mobile-Banking-Anwendungen

Die Mobile-Banking-App der Bank unterstützt:

• Mobile Scheckeinzahlung
• Kontobenachrichtigungen in Echtzeit
• Kartenverwaltung
• Sicheres Login mit biometrischer Authentifizierung

Telefon-Banking-Dienste

Es stehen rund um die Uhr Telefon-Banking-Dienste mit automatisierten Kontoinformationen und Kundensupport zur Verfügung.

Servicetyp	Verfügbarkeit
Automatisierte Dienste	24/7
Live-Kundensupport	8:00 – 17:00 Uhr CST

ATM-Netzwerk

Die Ames National Corporation unterhält in ihrem Versorgungsgebiet 18 Geldautomatenstandorte kostenlose Transaktionen für Kontoinhaber.

Typ des Geldautomatenstandorts	Anzahl Geldautomaten
Geldautomaten in Bankfilialen	13
Eigenständige Geldautomaten	5

Ames National Corporation (ATLO) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Kleine bis mittlere lokale Unternehmen

Im vierten Quartal 2023 betreut die Ames National Corporation etwa 1.200 lokale Geschäftskunden in Story County, Iowa. Gesamtportfolio an gewerblichen Krediten für dieses Segment: 187,4 Millionen US-Dollar.

Geschäftssegment	Anzahl der Kunden	Wert des Kreditportfolios
Einzelhandelsunternehmen	423	52,6 Millionen US-Dollar
Professionelle Dienstleistungen	356	68,3 Millionen US-Dollar
Herstellung	221	66,5 Millionen US-Dollar

Unternehmen des Agrarsektors

Agrarkredite machen 35,6 % des gesamten Kreditportfolios von ATLO aus. Gesamte Agrarkredite: 214,7 Millionen US-Dollar im Jahr 2023.

• Kredite für den Pflanzenbau: 142,3 Millionen US-Dollar
• Viehzucht: 47,8 Millionen US-Dollar
• Finanzierung landwirtschaftlicher Geräte: 24,6 Millionen US-Dollar

Privatkunden im Privatkundengeschäft

Gesamter Privatkundenstamm: 38.742 zum 31. Dezember 2023. Einlagenguthaben für dieses Segment: 512,6 Millionen US-Dollar.

Kundentyp	Anzahl der Kunden	Durchschnittlicher Einzahlungssaldo
Persönliche Überprüfung	22,314	$18,742
Persönliche Ersparnisse	16,428	$31,256

Kommunalverwaltung und kommunale Körperschaften

Kommunale Bankbeziehungen: 47 Kommunalkunden. Gesamte kommunale Einlagen: 89,3 Millionen US-Dollar im Jahr 2023.

• Stadtverwaltungen: 22 Kunden
• Kreisverwaltungen: 15 Kunden
• Schulbezirke: 10 Kunden

Gemeinnützige Organisationen

Non-Profit-Kundensegment: 63 Organisationen. Gesamteinlagen gemeinnütziger Organisationen: 24,7 Millionen US-Dollar im Jahr 2023.

Non-Profit-Kategorie	Anzahl der Organisationen	Gesamteinlagen
Pädagogisch	18	8,2 Millionen US-Dollar
Gesundheitswesen	12	6,5 Millionen Dollar
Gemeinnützige Dienste	33	10,0 Millionen US-Dollar

Ames National Corporation (ATLO) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Vergütung und Zusatzleistungen für Mitarbeiter

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete die Ames National Corporation einen Gesamtaufwand für die Mitarbeitervergütung in Höhe von 16.453.000 US-Dollar. Die Aufschlüsselung der Entschädigungskosten umfasst:

Vergütungskategorie	Betrag ($)
Gehälter	13,205,000
Krankenversicherung	1,842,000
Altersvorsorgeleistungen	1,406,000

Wartung der Technologieinfrastruktur

Die Kosten für die Technologieinfrastruktur beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 3.675.000 US-Dollar, darunter:

• Hardwarewartung: 1.245.000 $
• Softwarelizenz: 1.530.000 US-Dollar
• Cybersicherheitssysteme: 900.000 US-Dollar

Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

Die Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften beliefen sich im Jahr 2023 auf 2.184.000 US-Dollar mit folgender Aufteilung:

Compliance-Bereich	Betrag ($)
Anwalts- und Prüfungsgebühren	1,092,000
Berichterstattung und Dokumentation	672,000
Regulatorische Schulung	420,000

Betriebskosten der Filiale

Die gesamten Betriebskosten der Zweigstelle beliefen sich im Jahr 2023 auf 5.612.000 US-Dollar und verteilten sich wie folgt:

• Miete und Einrichtungen: 2.806.000 $
• Nebenkosten: 1.403.000 $
• Wartung und Reparaturen: 1.403.000 $

Aufwendungen für Marketing und Kundenakquise

Die Marketing- und Kundenakquisekosten für 2023 beliefen sich auf insgesamt 1.845.000 US-Dollar:

Kategorie „Marketing“.	Betrag ($)
Digitales Marketing	738,000
Traditionelle Werbung	552,000
Kundengewinnungsprogramme	555,000

Ames National Corporation (ATLO) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Zinserträge aus Kreditportfolios

Für das Geschäftsjahr 2023 berichtete die Ames National Corporation 31,4 Millionen US-Dollar an den gesamten Zinserträgen. Die Aufschlüsselung der Kreditportfoliozinsen umfasst:

Kreditkategorie	Zinserträge ($)
Gewerbliche Kredite	14,650,000
Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien	9,250,000
Verbraucherkredite	5,600,000
Agrarkredite	1,900,000

Servicegebühren und Gebühren

Es entstehen Servicegebühren und Gebühren 4,2 Millionen US-Dollar Umsatz für das Jahr 2023 mit folgender Verteilung:

• Kontoführungsgebühren: 1.350.000 $
• Transaktionsgebühren: 1.100.000 $
• Überziehungsgebühren: 850.000 $
• Sonstige Gebühren für Bankdienstleistungen: 900.000 US-Dollar

Anlage- und Wertpapiererträge

Die Anlageerträge der Ames National Corporation beliefen sich auf insgesamt 3,6 Millionen US-Dollar im Jahr 2023, abgeleitet aus:

Anlagetyp	Einkommen ($)
Kommunalanleihen	1,850,000
Staatspapiere	1,100,000
Unternehmensanleihen	650,000

Hypotheken- und Kreditprodukte

Hypotheken- und Kreditprodukte leisteten einen Beitrag 22,8 Millionen US-Dollar zu den Einnahmequellen im Jahr 2023:

• Gebühren für die Vergabe von Wohnhypotheken: 5.600.000 USD
• Gebühren für gewerbliche Kredite: 8.200.000 $
• Gebühren für die Vergabe von Verbraucherkrediten: 4.300.000 USD
• Refinanzierungsgebühren: 4.700.000 USD

Treasury-Management-Dienstleistungen

Treasury-Management-Dienstleistungen generiert 2,1 Millionen US-Dollar im Umsatz für 2023, mit folgender Aufteilung:

Servicekategorie	Umsatz ($)
Cash-Management-Dienstleistungen	850,000
Zahlungsabwicklung	650,000
Händlerdienste	600,000

Ames National Corporation (ATLO) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at how Ames National Corporation delivers distinct value to its central Iowa customer base. It's not about being the biggest; it's about being the most connected locally.

Localized, relationship-focused service with quick, customized loan decisions.

Ames National Corporation maintains a deep local footprint, operating through six central Iowa banks across 11 communities, utilizing 18 banking offices. The stated mission reflects this focus: Customer Focused, Locally Empowered, and Team Member Driven. This structure supports the value of rapid, relationship-driven decision-making, which is critical for local commercial and agricultural borrowers who need certainty quickly.

Full-service financial suite: lending, deposits, and wealth management.

The offering covers the full spectrum of community banking needs. You see this breadth reflected in the balance sheet scale as of September 30, 2025, and the income drivers:

• Deposits totaled $1.83 billion as of September 30, 2025.
• Net loans stood at $1.28 billion as of September 30, 2025.
• Noninterest income, which includes wealth management fees, was $2.5 million for the third quarter of 2025, marking a 5% year-over-year increase.

The trust department provides estate planning, investment advisory, and fiduciary services, rounding out the comprehensive platform for personal and business clients.

Financial stability and security, with all affiliate banks well-capitalized.

Stability is a core promise, backed by strong regulatory standing and equity levels. As of September 30, 2025, Total Stockholders' Equity was $200.6 million. Critically, all six of the Company's affiliate banks are considered well-capitalized as defined by federal capital regulations. For context on capital strength, the CET1 ratio (Common Equity Tier 1) was 13.9% at the end of June 2025, significantly above the regulatory requirement of 8.5%. This defensive positioning allows for sustained operation even when credit quality shows stress, such as the recent weakening in certain loan segments.

Specialized expertise in agricultural and commercial real estate lending.

The loan portfolio is heavily weighted toward the regional economy's backbone: agriculture and commercial real estate. While credit quality concerns surfaced in these areas in Q3 2025, the focus remains a key differentiator. The loan book historically includes significant exposure to these sectors. For example, as of year-end 2023, the Agricultural Loan Portfolio was $214.6 million, and the Commercial loan portfolio was $412.3 million. Furthermore, approximately $315 million of loans were maturing within one year as of September 30, 2025, carrying an average yield of approximately 5.8%.

Here's a quick look at the scale supporting these value propositions as of late 2025:

Financial Metric	Amount / Rate	Date Reference
Total Assets	$2.1 billion	As of 12/31/2024 / Decreased $15.2 million from 9/30/2024
Deposits	$1.83 billion	As of September 30, 2025
Net Loans	$1.28 billion	As of September 30, 2025
Total Stockholders' Equity	$200.6 million	As of September 30, 2025
Net Interest Margin (NIM)	2.83%	For Q3 2025
Efficiency Ratio	61.76%	For Q3 2025

The improved efficiency ratio of 61.76% in Q3 2025, down from 77.87% in Q3 2024, shows operational leverage is helping to support the value proposition of stability. That's a defintely meaningful improvement in cost control.

Ames National Corporation (ATLO) - Canvas Business Model: Customer Relationships

The customer relationship strategy for Ames National Corporation centers on maintaining deep, localized connections across its six affiliate banks operating in 11 central Iowa communities.

Dedicated, long-term personal relationships with local bankers are supported by the corporation's physical structure, which as of late 2024 included 18 banking offices. The structure emphasizes that decisions are made locally, which helps ensure customers receive quick responses and customized services.

High-touch advisory services for wealth management and trust clients show quantifiable growth. For the third quarter of 2025, noninterest income totaled $2.5 million, an increase of 5.0% compared to the third quarter of 2024. This increase is directly attributed to an increase in wealth management income driven by growth in assets under management and new account relationships.

Ames National Corporation employs a blended service model utilizing digital channels alongside its local presence. Services available include online banking, video banking, mobile banking, online bill pay, and mobile wallet access. For the nine months ended September 30, 2025, total deposits reached $1.83 billion, a 1.7% increase year-over-year, showing continued customer engagement across all service types.

Key relationship metrics and performance indicators for the period ending September 30, 2025, reflect the stability underpinning these interactions:

• Net income for nine months ended September 30, 2025: $12.5 million.
• Net income per share for nine months ended September 30, 2025: $1.41.
• Net interest margin for the third quarter of 2025: 2.83%.
• Efficiency ratio for the nine months ended September 30, 2025: 64.10%.
• Total deposits as of September 30, 2025: $1.83 billion.

The following table summarizes key financial results from the nine months ended September 30, 2025, which support the ongoing customer relationship infrastructure:

Metric	Value (Nine Months Ended 9/30/2025)	Comparison to Nine Months Ended 9/30/2024
Net Interest Income	$40.4 million	Increase of $7.6 million (or 23.1%)
Noninterest Income	Not explicitly stated for nine months	Q3 2025 increased 5.0% year-over-year
Noninterest Expense	$30.9 million	Decrease of 1.8%
Allowance for Credit Losses	$18.0 million	Increase from $17.6 million as of 9/30/2024

The corporation's commitment to its customer base is also reflected in its dividend policy. Ames National Corporation declared a quarterly cash dividend of $0.20 per share, payable on February 15, 2025, to stockholders of record as of January 31, 2025.

The availability of digital tools is crucial for the modern relationship, even for a community bank. The company is focused on improving the digital experience, including upgrades to its treasury management platform for business customers. Nationally, projections for 2025 estimated 216.8 million digital banking users in the U.S.

• Affiliate banks operate in 11 communities.
• The company has six wholly owned affiliate banks.
• The board approved repurchase of up to 100,000 shares through November 11, 2025.

Ames National Corporation (ATLO) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Ames National Corporation (ATLO) gets its services to customers across central Iowa. The channel strategy blends a traditional, local physical presence with necessary digital access points.

Physical Branch Network and Local Presence

Ames National Corporation maintains a physical footprint through its six wholly owned affiliate banks, which collectively operate across 11 central Iowa communities. As of late 2024/early 2025 reporting, this network consisted of 18 banking offices or branches. This structure supports localized decision-making, which is key to their community banking model. The communities served include locations in Boone, Clarke, Hancock, Marshall, Polk, Story, Taylor, and Union Counties.

The physical channel is supported by the structure of its lending teams, particularly for complex credit needs. Direct loan officers are the primary interface for commercial and agricultural lending, ensuring that services like short-term and medium-term commercial, agricultural, and residential real estate loans are handled with local expertise. This direct relationship channel is crucial for their core business, which saw net loans reach $1.30 billion as of December 31, 2024.

Digital and Self-Service Access Points

To complement the physical network, Ames National Corporation provides a suite of digital channels for both retail and business customers. These include online banking, mobile banking, online bill pay, mobile wallet access, and online statements. The company is focused on improving this digital experience, including upgrades to its treasury management platform for business customers, as noted in early 2025 reports.

While the most granular digital statistics available are from Q4 2023, they show the direction of channel usage:

Digital Channel Metric	Reported Value (as of Q4 2023)	Growth Rate (YoY)
Digital Banking Transaction Volume	$127.4 million	14.6%
Mobile Banking Users	22,750 users	18.3%
Regional Digital Banking Market Share	3.2%	Emerging

The focus on digital growth is clear, aiming to support the overall organization which reported total assets over $2.1 billion as of December 31, 2024.

Convenient Access and Teller Services

Convenient access outside of standard lobby hours is facilitated through automated teller machine (ATM) and video banking services. These automated/video teller machine access services are offered alongside traditional services like safe deposit boxes and wire transfers. This multi-channel approach ensures customers can manage basic transactions and access information when the physical offices aren't open.

The overall channel strategy supports the company's financial targets, with management forecasting earnings for the year ending December 31, 2025, in the range of $1.72 to $1.82 per share.

The key channel components are:

• Physical branch network across 11 central Iowa communities.
• 18 banking offices supporting local service delivery.
• Online and mobile banking for retail and business customers.
• Direct loan officers managing commercial and agricultural lending relationships.
• ATM and video banking services for 24/7 access.

Ames National Corporation (ATLO) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core customer base for Ames National Corporation, which is deeply rooted in its central and north-central Iowa service area. This isn't a national player; it's a local relationship bank.

Ames National Corporation operates as the bank holding company for six banking subsidiaries, serving customers across the central Iowa counties of Boone, Hancock, Marshall, Polk, and Story, from 18 banking offices across 11 communities.

The composition of their lending activity clearly defines the primary customer segments they focus on:

• Individuals and families in the central and north-central Iowa region.
• Small-to-medium-sized businesses (SMBs) in the local service area.
• Agricultural producers and farm operators.
• Affluent individuals seeking wealth management and trust services.

The loan portfolio, which stood at $1.31 billion in net loans as of March 31, 2025, shows where the focus lies. The growth drivers for that portfolio in early 2025 pointed directly to two of these segments.

Here's a look at the evidence supporting these segments based on recent financial activity:

Customer Segment Evidence	Relevant Financial Metric/Data Point (2025)	Value/Amount
Geographic Focus	Number of Banking Offices	18
Individuals/Families (Residential)	Net Loan Growth Driver (Q1 2025)	1 to 4 family residential real estate loan portfolio increase
Agricultural Producers	Net Loan Growth Driver (Q1 2025)	Agriculture loan portfolio increase
SMBs/Commercial	Loan Portfolio Concern (Q1 2025)	Weakening in the commercial real estate loan portfolio
Affluent Individuals (Wealth Mgmt)	Noninterest Income Driver (Q3 2025)	Increase in wealth management income
Overall Lending Size	Gross Loan Balance (Sep. 2025)	$1,294.46 Mil

For individuals and families, Ames National Corporation provides residential real estate loans, personal loans, and home improvement loans. The bank's business is built on establishing long-term relationships to offer the services and products they need.

The small-to-medium-sized business segment is served through commercial loans, business operating loans and lines of credit, and equipment loans. The bank's loan book is mainly comprised of commercial real estate loans, alongside residential mortgages and agricultural loans. The allowance for credit losses on September 30, 2025, totaled $18.0 million, with increases in specific reserves tied to the commercial loan portfolio.

Agricultural producers are a key focus, evidenced by the growth in the agriculture loan portfolio in the first quarter of 2025. They offer agricultural real estate loans and agricultural operating loans and lines of credit.

The segment for affluent individuals is served through wealth management services. Noninterest income for the third quarter of 2025 specifically cited an increase due to growth in assets under management and new account relationships. Also, the bank offers merchant services and credit cards.

Finance: review the Q3 2025 asset under management growth rate for wealth management by next Tuesday.

Ames National Corporation (ATLO) - Canvas Business Model: Cost Structure

Interest expense on deposits, though Q3 2025 saw a $1.1 million decrease compared to the third quarter of 2024, driven primarily by decreases in market rates.

Personnel costs for the multi-bank structure and branch network are embedded within the overall noninterest expense structure. The total noninterest expense for Ames National Corporation in the third quarter of 2025 was $10.2 million, a decrease of 2.5% year-over-year from $10.5 million in Q3 2024.

Noninterest expenses showed improvement, with the efficiency ratio for Q3 2025 standing at 61.76%, a significant improvement from 77.87% in Q3 2024. The decrease in noninterest expense was primarily attributed to lower consultant fees, specifically a $449 thousand reduction YoY for the quarter.

Credit loss expense was notably higher, reflecting specific reserve builds. The credit loss expense recognized in Q3 2025 was $627 thousand, up from $371 thousand in Q3 2024. This was tied to higher specific reserves in the CRE (Commercial Real Estate) and operating loan portfolios. The allowance for credit losses stood at 1.39% of loans as of September 30, 2025.

Key expense and efficiency metrics for Q3 2025 versus Q3 2024:

Metric	Q3 2025 Amount (USD)	Q3 2024 Amount (USD)
Noninterest Expense	$10.2 million	$10.5 million
Credit Loss Expense	$627 thousand	$371 thousand
Deposit Interest Expense Change (YoY)	Decrease of $1.1 million	N/A

The cost structure management is reflected in the efficiency ratio trend:

• Efficiency Ratio Q3 2025: 61.76%
• Efficiency Ratio Q3 2024: 77.87%
• Efficiency Ratio Nine Months Ended Sep 30, 2025: 64.10%

Specific drivers impacting the cost side include:

• Deposit interest expense decreased by $1.1 million year-over-year for the third quarter.
• Other borrowed funds interest expense decreased by $726 thousand for the third quarter due to reduced borrowings.
• The allowance for credit losses on September 30, 2025, totaled $18.0 million.

Ames National Corporation (ATLO) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The primary engine for Ames National Corporation (ATLO) revenue generation centers on traditional banking activities, heavily weighted toward interest income derived from its asset base.

Net Interest Income (NII), the difference between interest earned on loans and investments and interest paid on deposits and borrowings, was a significant contributor, totaling $14.0 million in Q3 2025. This figure represented a substantial increase of 26.8% compared to the same quarter in the prior year, driven by higher yields on assets and lower funding costs.

Beyond the core NII, Ames National Corporation (ATLO) generates revenue through noninterest sources. Noninterest income for the third quarter of 2025 totaled $2.5 million. This stream saw growth, increasing by 5.0% year-over-year, largely attributed to performance in wealth management.

Here's a quick look at the key components of the Q3 2025 revenue profile:

Revenue Component	Q3 2025 Amount	Year-over-Year Change Context
Net Interest Income (NII)	$14.0 million	Increased 26.8%
Noninterest Income	$2.5 million	Increased 5.0%

The interest income component is sourced across the lending and investment portfolios, reflecting Ames National Corporation (ATLO)'s role as a community lender. You see this revenue stream broken down by asset class:

• Interest income from the commercial loan portfolio, benefiting from improved portfolio yield in Q3 2025.
• Interest income from real estate loans.
• Interest income from consumer loan portfolios.
• Interest income from investment securities, which increased by $289 thousand in Q3 2025 due to reinvesting maturities at higher rates.

A secondary, though less detailed in recent public reporting, revenue stream involves the servicing and disposition of assets. This includes gains realized on the sale of mortgage loans into the secondary market, which provides liquidity and fee income outside of the recurring net interest margin.