Greif, Inc. (GEF): PESTLE-Analyse [Aktualisierung Nov. 2025]

Sie verfolgen Greif, Inc. (GEF) und möchten die ungeschminkte Wahrheit über die Aussichten des Unternehmens für 2025 erfahren. Der Verpackungssektor ist derzeit definitiv eine Gratwanderung: Unsere Modellierung prognostiziert ein stabiles Jahr mit einem Umsatz von ca 6,0 Milliarden US-Dollar und bereinigter Gewinn je Aktie nahe $7.50, aber diese Stabilität hängt vollständig von der Bewältigung des doppelten Drucks der Rohstoffinflation – denken Sie an Karton und Stahl – und der globalen Verlagerung hin zu obligatorischen nachhaltigen Verpackungen ab. Nachfolgend finden Sie die PESTLE-Aufschlüsselung, die die sechs Makrokräfte darstellt, die bestimmen, ob Greif diese Trends in Gewinn umwandeln kann.

Greif, Inc. (GEF) – PESTLE-Analyse: Politische Faktoren

Die politische Landschaft im Jahr 2025 bietet Greif, Inc. eine komplexe Mischung aus kostenintensiven Handelsrisiken und klaren nachfrageseitigen Chancen. Ihre größte politische Herausforderung besteht darin, die Volatilität der globalen Zölle, insbesondere auf Stahl, zu bewältigen, die sich direkt auf Ihr Segment „Durable Metal Solutions“ auswirkt, und gleichzeitig vom Rückenwind der inländischen Infrastrukturausgaben zu profitieren.

Die Handelsspannungen zwischen den USA und China wirken sich weiterhin auf die Zölle auf Stahl und Wellpappe aus.

Die anhaltenden Handelsspannungen zwischen den USA und China sind ein direkter Kostentreiber für Greif, insbesondere im Hinblick auf Rohstoffe für Industrieverpackungen. Die Zölle gemäß Abschnitt 232 auf Stahl und Aluminium bleiben in Kraft, wobei auf Stahlimporte ein Zoll von 25 % erhoben wird. Für ein Unternehmen, das stark im Bereich Stahlfässer und Intermediate Bulk Container tätig ist, stellt dieser Tarif einen anhaltenden Druck auf die Inputkosten dar.

Im weiteren Sinne hat das politische Klima zu extremer Unsicherheit geführt. Mit Stand November 2025 beträgt der kombinierte Gesamtzollsatz für eine Reihe chinesischer Importe 55 % (eine Kombination aus IEEPA- und Abschnitt 301-Zöllen). Es besteht das politische Risiko, dass dieser Satz auf 155 % ansteigt, wenn kein neues Handelsabkommen abgeschlossen wird, was die globalen Lieferketten erheblich stören und indirekt die Nachfrage nach Ihren Wellpappenprodukten (Sustainable Fiber Solutions) beeinträchtigen würde, indem die Kosten für die Fertigwaren Ihrer Kunden steigen.

Hier ist die schnelle Rechnung: Höhere Zölle auf Stahl bedeuten höhere Produktionskosten für Ihre Metallverpackungen, Sie müssen also Ihre Preismacht aufrechterhalten, sonst riskieren Sie eine Margenkompression. Dies ist definitiv ein kurzfristiges Risiko.

Die globale politische Instabilität beeinträchtigt die Nachfrage in wichtigen europäischen und asiatischen Märkten.

Geopolitische Instabilität, insbesondere der militärische Konflikt in der Ukraine, stellt weiterhin ein erhebliches Risiko für die weltweiten Aktivitäten von Greif dar und führt zu Unterbrechungen der Lieferkette und erhöhten Betriebskosten. Aufgrund Ihrer globalen Präsenz sind Sie einer Nachfrageschwäche in wichtigen Auslandsmärkten ausgesetzt. Wir haben beobachtet, dass sich der Trend der industriellen Aktivität auch im Geschäftsjahr 2025 fortsetzt, insbesondere in Europa und Teilen Asiens, was den Bedarf an Industrieverpackungen direkt verringert.

Die Ungewissheit zwingt Ihre Kunden zu einem Strategiewechsel: weg von einem schlanken Just-in-Time-Lagerbestand (JIT) hin zu mehr Sicherheitsbeständen, was kurzfristig einen Aufschwung, aber ein langfristiges Risiko darstellt, wenn sich die weltweite Nachfrage nicht erholt. Ihr geschätzter Gesamtumsatz für das Gesamtjahr 2025 wird voraussichtlich bei etwa liegen 4,50 Milliarden US-Dollar, eine Zahl, die diesen anhaltenden industriellen Rückgang und den geopolitischen Widerstand widerspiegelt.

Staatliche Infrastrukturausgaben steigern die Nachfrage nach Industrieverpackungen.

Auf der anderen Seite sind staatliche Infrastrukturausgaben eine klare Chance. Die Nachfrage nach Industrieverpackungen, insbesondere nach Produkten wie mehrwandigen Beuteln und bestimmten faserbasierten Behältern, die in der Bau- und Chemieindustrie verwendet werden, wird durch diese großen öffentlichen Bauprojekte angekurbelt.

Während sich die volle Wirkung des US-Infrastrukturgesetzes noch entfaltet, ist der globale Trend klar. Beispielsweise werden in der Region Naher Osten und Afrika (MENA) erhebliche staatlich geförderte Investitionen getätigt, insbesondere Saudi-Arabiens Plan für Infrastrukturinvestitionen in Höhe von einer Billion US-Dollar bis 2030. Diese massive Kapitalspritze treibt die Nachfrage nach Chemikalien, Schmiermitteln und Baumaterialien an, für die die starren Industrieverpackungen von Greif ausgelegt sind. Sie müssen Ihre Vertriebsanstrengungen darauf ausrichten, von diesem Nachfrageanstieg im Baugewerbe in Nordamerika und wichtigen internationalen Märkten zu profitieren.

Veränderte Steuerpolitiken in wichtigen Betriebsregionen (z. B. Irland, Niederlande) wirken sich auf die Rückführung aus.

Für ein in den USA ansässiges multinationales Unternehmen wie Greif sind Änderungen im europäischen Körperschaftsteuerrecht von entscheidender Bedeutung für das Kapitalmanagement und die Gewinnrückführung (Rückführung ausländischer Gewinne in die USA). Die Niederlande, ein gemeinsamer Gerichtsstand für multinationale Holdingstrukturen, haben mit Wirkung zum 1. Januar 2025 neue Regeln eingeführt.

Zu den wichtigsten niederländischen Steueränderungen für 2025 gehören:

• Die Gewinnabzugsregel, die den Zinsabzug begrenzt, wurde gelockert und der zulässige Abzug von 20 % auf 25 % des Steuer-EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation) erhöht. Dies ist eine günstige Änderung für Unternehmen mit hoher Verschuldung.
• Die Aktienrückkauffunktion für börsennotierte Unternehmen mit Dividendensteuer wurde beibehalten und ein früherer Plan zu ihrer Abschaffung rückgängig gemacht. Dadurch bleibt die Flexibilität bei der Kapitalallokation und bei Aktienrückkaufprogrammen erhalten.

Obwohl es in Irland bis heute noch keine „Reversions“ (Rückverlegung der Muttergesellschaft in die USA) gegeben hat, bleibt die irische Dividendenquellensteuer für multinationale US-Unternehmen ein wichtiger Aspekt bei der Verwaltung von Cashflows und der Strukturierung ihrer internationalen Beteiligungen. Sie sollten die Auswirkungen der globalen Mindeststeuer der OECD (Säule Zwei) im Auge behalten, die in den Niederlanden bereits umgesetzt ist und das globale Steuerumfeld weiterhin verändern wird, was eine Überprüfung Ihrer gesamten internationalen Steuerstruktur erforderlich macht.

Greif, Inc. (GEF) – PESTLE-Analyse: Wirtschaftliche Faktoren

Die Wirtschaftslandschaft für Greif, Inc. im Geschäftsjahr 2025 war eine Geschichte aus zwei Hälften: einem herausfordernden industriellen Nachfrageumfeld, das durch einen aggressiven, erfolgreichen Schuldenabbau und günstige Rohstoffkosten ausgeglichen wurde. Sie müssen sich darauf konzentrieren, wie die internen Maßnahmen des Unternehmens den externen wirtschaftlichen Gegenwind abgemildert haben, aber die zugrunde liegenden Nachfragetreiber sind immer noch entscheidend.

Der Inflationsdruck auf Rohstoffe, insbesondere recycelte Fasern und Stahl, bleibt ein Hauptrisiko.

Während die Rohstoffinflation ein langfristiges Risiko für ein Verpackungsunternehmen wie Greif, Inc. darstellt, brachte die unmittelbare Realität im Geschäftsjahr 2025 tatsächlich Rückenwind. Darauf deuteten die Finanzberichte des Unternehmens für das Jahr hin geringere Rohstoffkosten, insbesondere bei Stahl und recycelten Fasern, die in seinen Fässern und Faserprodukten verwendet werden, trugen dazu bei, einen Rückgang im Nettoumsatz teilweise auszugleichen. Dies ist ein entscheidender Punkt: Kostenerleichterungen trugen dazu bei, den Bruttogewinn und die Marge zu stärken, auch wenn die Volumina in einigen Segmenten schwach waren.

Hier ist die schnelle Rechnung: Das Kostenoptimierungsprogramm von Greif, Inc., das im Geschäftsjahr 2025 begann, erreichte ungefähr 50,0 Millionen US-Dollar bis zum Jahresende laufende Einsparungen erzielen, was mehr als dem Doppelten des ursprünglichen Jahresziels entspricht. Diese aggressiven internen Maßnahmen sorgten in Verbindung mit dem vorübergehenden Rückgang der Rohstoffpreise am Markt für einen erheblichen Puffer.

• Recycelte Fasern: Die schwache Nachfrage führte in einigen Werken von Sustainable Fiber Solutions zu wirtschaftlichen Ausfällen, aber niedrigere Inputkosten verbesserten den Bruttogewinn und die Marge des Segments.
• Stahl/Kunststoff: Die günstige Preisgestaltung für diese Inputs half den Segmenten „Durable Metal“ und „Customized Polymer Solutions“, die allgemeine Marktschwäche zu bewältigen.

Die Volatilität der Zinssätze erhöht die Kosten für die Bedienung der bestehenden Schulden der GEF.

Die Volatilität der Zinssätze ist ein echtes Problem, aber Greif, Inc. hat im Jahr 2025 entscheidende Maßnahmen ergriffen, um das Risiko seiner Bilanz drastisch zu verringern und sie so weniger anfällig für zukünftige Zinserhöhungen zu machen. Nach dem Verkauf seines Containerboard-Geschäfts und der Timberlands führte das Unternehmen einen massiven Schuldenabbau durch.

Die Gesamtverschuldung wurde um reduziert 1,538 Milliarden US-Dollar, was die Gesamtverschuldung auf reduziert 1,203 Milliarden US-Dollar bis zum Ende des Geschäftsjahres 2025. Die Nettoverschuldung sank um 1,597 Milliarden US-Dollar einfach 945,8 Millionen US-Dollar. Das ist ein riesiger Gewinn. Die Verschuldungsquote (Nettoverschuldung zu bereinigtem EBITDA) sank von 3,48x auf einen deutlich gesünderen Wert 1,63x. Der gemeldete Zinsaufwand für Schulden für das im September 2025 endende Geschäftsquartal betrug 9,8 Millionen US-Dollar. Der erfolgreiche Schuldenabbau des Unternehmens bedeutet, dass die Zinssätze zwar schwanken, die Kosten für die Bedienung der verbleibenden Schulden jedoch eine deutlich geringere betriebliche Belastung darstellen als noch vor einem Jahr.

Ein starker US-Dollar macht internationale Verkäufe bei der Umrechnung weniger wertvoll.

Ein starker US-Dollar (USD) stellt für jeden globalen Hersteller mit bedeutenden Auslandsaktivitäten einen anhaltenden Gegenwind dar, und Greif, Inc. bildet da keine Ausnahme und ist in über 35 Ländern tätig. Wenn der US-Dollar stärker wird, werden Verkäufe in Euro, Yen oder anderen Währungen wieder in weniger Dollar umgerechnet, was sich auf den Umsatz auswirkt.

Allein im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2025 meldete das Unternehmen einen negativen Währungsumrechnungseffekt von 16,9 Millionen US-Dollar auf den Nettoumsatz. Dieser Währungsumrechnungseffekt ist reine Mathematik und verringert direkt den ausgewiesenen Umsatz, selbst wenn die lokale Nachfrage stabil bleibt. Für ein Unternehmen mit einem Gesamtjahresumsatz 2025 von ca 4,29 Milliarden US-Dollar, erfordert die Überwindung dieses ständigen Währungsrückgangs betriebliche Effizienz.

Das weltweite Wachstum der Industrieproduktion, insbesondere im Chemiesektor, treibt die Nachfrage nach Fässern und Intermediate Bulk Containern (IBCs) an.

Das Geschäft von Greif, Inc. ist grundsätzlich an die globale Industrieproduktion gebunden, insbesondere im Chemiesektor, der ein großer Abnehmer seiner Fässer und IBCs (Intermediate Bulk Container) ist. Der Ausblick für diesen Sektor im Jahr 2025 zeigt eine bescheidene, aber entscheidende Erholung nach einer Phase der Stagnation.

Es wird erwartet, dass die weltweite Chemieproduktion um ca 1.9% zu 3.5% im Jahr 2025, was eine deutliche Verbesserung gegenüber dem minimalen Wachstum im Jahr 2023 darstellt. Auf dem wichtigen US-Markt wird die Chemieproduktion voraussichtlich um wachsen 1.9%. Dieses Wachstum ist der Haupttreiber der Nachfrage nach den langlebigsten Produkten von Greif, Inc.

Nearshoring-Fertigungstrends könnten die Verpackungsnachfrage in den USA und Mexiko ankurbeln.

Der sich beschleunigende Trend zum Nearshoring – also zur Verlagerung von Produktionsbetrieben näher an den Endverbrauchermarkt – ist eine große strukturelle Chance für Greif, Inc., insbesondere in Nordamerika. Mexiko ist zum Hauptnutznießer geworden und wird im Jahr 2023 sogar China als größten Handelspartner der USA überholen.

Unternehmen, die ihre Produktion von Asien nach Mexiko verlagern, benötigen eine lokale, zuverlässige Verpackungslieferkette für ihre Fertigwaren. Dies ist ein direkter, langfristiger Aufschwung für die nordamerikanischen Aktivitäten von Greif, Inc., zu denen auch eine bedeutende Präsenz in Mexiko gehört. Mexikos Industriefläche hat sich um ca 30% seit 2019, was diesen massiven Zustrom ausländischer Direktinvestitionen (FDI) widerspiegelt. Dieser Trend führt zu einer anhaltenden, lokalen Nachfrage nach Industrieverpackungen, was definitiv einen entscheidenden strategischen Vorteil für Greif, Inc. darstellt.

Greif, Inc. (GEF) – PESTLE-Analyse: Soziale Faktoren

Das Wachstum des E-Commerce treibt weiterhin die Nachfrage nach Verpackungen aus Wellpappe und Wellpappe an.

Der Strukturwandel hin zum Online-Shopping wird auch im Jahr 2025 ein wesentlicher Rückenwind für die faserbasierten Verpackungssegmente von Greif sein. Sie sehen dies deutlich an den Marktdaten: Das Segment E-Commerce und Paketzustellung wird voraussichtlich einen gewaltigen Anteil ausmachen 36.4% Marktanteil in der Endverbrauchskategorie des Wellpappschachtelmarktes in diesem Jahr. Dies ist ein enormer, beständiger Nachfragetreiber, daher ist die Fokussierung von Greif auf Wellpappenrohpapierprodukte definitiv der richtige Schritt.

Allein der nordamerikanische Markt für Wellpappen- und Faltschachtelverpackungen verzeichnete einen Umsatz von 37,27 Milliarden US-Dollar im Jahr 2025, angetrieben durch den Bedarf an schützenden, leichten und markentauglichen Versandlösungen. Wellpappe macht etwa aus 30% des gesamten E-Commerce-Verpackungsmarktes ausmacht, und Greif geht insbesondere davon aus, dass die Nachfrage nach seinen Wellpappenprodukten in den USA bis zum Geschäftsjahr 2025 steigen wird. Es handelt sich hierbei um ein Geschäft mit hohem Volumen und geringer Marge, aber das schiere Ausmaß des E-Commerce macht es zu einem zuverlässigen Umsatzanker.

Arbeitskräftemangel in der Fertigung und Logistik erhöht die Lohnkosten und das Betriebsrisiko.

Der angespannte US-Arbeitsmarkt ist ein anhaltender Gegenwind für alle Hersteller, auch für Greif. Das verarbeitende Gewerbe und die Logistik sind zwei der Sektoren, die im Jahr 2025 am stärksten von steigenden Löhnen und einem anhaltenden Mangel an Fachkräften betroffen sind. Ab 2025 hat sich die durchschnittliche jährliche Lohnsteigerung bei etwa stabilisiert 4.2%, was Druck auf die Herstellungskosten (COGS) von Greif ausübt.

Hier ist die schnelle Berechnung des Drucks: 21 Staaten führte ab dem 1. Januar 2025 Mindestlohnerhöhungen durch, was zu einer prognostizierten Gesamtlohnerhöhung von führte 5,7 Milliarden US-Dollar jährlich bei den betroffenen Arbeitnehmern. Um diesen steigenden Arbeitskosten entgegenzuwirken und die Effizienz zu steigern, führt Greif einen aggressiven Kostenoptimierungsplan durch, der die Eliminierung grober Kosten vorsah 8% der beruflichen Rollen im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2025. Diese Umstrukturierung wird voraussichtlich 2025 zu Einsparungen in Höhe von 50 Millionen Dollar, mehr als das Doppelte des ursprünglichen Ziels, führt aber auch zu einer kurzfristigen betrieblichen Komplexität.

Die Präferenz der Verbraucher für nachhaltige Verpackungen führt zu Veränderungen im Produktportfolio.

Die Nachfrage der Verbraucher nach umweltfreundlichen Verpackungen ist kein Nischentrend mehr; Es ist ein zentrales Geschäftsmandat. Eine überwältigende 90% der Käufer kaufen eher bei Marken, die nachhaltige Verpackungen verwenden, und 43% sind bereit, dafür einen Aufpreis zu zahlen. Dies ist ein klares Signal für Verpackungsanbieter wie Greif, dass papierbasierte und zirkuläre Lösungen die Zukunft sind.

Greif reagiert darauf mit einem strategischen Wandel, der sich in der neuen Segmentstruktur für 2025 zeigt, die eine eigene Einheit „Sustainable Fiber Solutions“ umfasst. Das Unternehmen hat sich ehrgeizige Ziele für 2030 gesetzt, die diesen verbrauchergetriebenen Wandel direkt angehen:

• Machen 100% der Produkte recycelbar.
• Erreiche einen Durchschnitt von 60% Anteil recycelter Rohstoffe.
• Erreichen Sie Zero Waste to Landfill unter 97% von Produktionsanlagen.

Die papierbasierte Verpackung, die von bevorzugt wird 31% der Verbraucher verschafft Greif einen starken grundlegenden Vorteil auf diesem Markt. Dies ist eine entscheidende Chance zur Margenerweiterung, erfordert jedoch kontinuierliche Kapitalinvestitionen in neue Technologien.

Die zunehmende öffentliche Kontrolle der sozialen Verantwortung von Unternehmen (CSR) erfordert transparente Lieferketten.

Stakeholder – von Investoren bis hin zu Kunden – fordern mehr Transparenz in der Lieferkette, insbesondere im Hinblick auf ethische Arbeits- und Beschaffungspraktiken. Greif hat in diesem Bereich messbare Fortschritte gemacht und sein Ziel für das Geschäftsjahr 2024, die Nachhaltigkeitsleistung zu bewerten, erreicht 61% der gesamten Lieferantenausgaben. Das langfristige Ziel ist die Evaluierung 80% der Gesamtausgaben bis 2030.

Dennoch besteht hier ein klares Risikopotenzial. Während Greif seinen Verhaltenskodex für Lieferanten in alle Bestellungen einbezieht, überprüft das Unternehmen derzeit weder die Produktlieferketten, um Risiken von Menschenhandel und Sklaverei zu bewerten und zu bekämpfen, noch prüft es seine Lieferanten direkt. Dieses Vertrauen auf Lieferantengarantien anstelle einer unabhängigen Überprüfung stellt eine potenzielle Schwachstelle bei zunehmender CSR-Prüfung dar.

Die folgende Tabelle fasst die wichtigsten sozialen und betrieblichen Kennzahlen für Greif im Jahr 2025 zusammen und unterstreicht den doppelten Fokus auf Effizienz und Nachhaltigkeit:

Greif, Inc. (GEF) – PESTLE-Analyse: Technologische Faktoren

Die Automatisierung von Produktionslinien ist notwendig, um steigende Arbeitskosten auszugleichen und die Effizienz zu verbessern.

Sie wissen, dass bei Industrieverpackungen die Arbeitskosten ein ständiger Druckpunkt sind. Greif, Inc. begegnet dem direkt mit einer gezielten Unternehmensautomatisierungsstrategie, die eine Schlüsselkomponente ihres umfassenderen Kostenoptimierungsprogramms darstellt. Dabei geht es nicht nur um den Personalabbau; Es geht darum, die Produktion pro Arbeitskraft zu steigern und die Sicherheit zu verbessern, insbesondere in den ausgereifteren Segmenten „Durable Metals“ und „Sustainable Fibers“, in denen das Wachstum durch Effizienz und nicht durch Volumen vorangetrieben wird.

Die Ergebnisse dieses Technologieschubs zeigen sich bereits in den Finanzzahlen. Für das Geschäftsjahr 2025 erzielte Greif durch sein Kostenoptimierungsprogramm laufende Einsparungen in Höhe von 50 Millionen US-Dollar, was mehr als dem Doppelten der ursprünglichen Zusage von 15 bis 25 Millionen US-Dollar entspricht. Das Unternehmen beschleunigt diesen Plan und erhöht die voraussichtliche Gesamteinsparungszusage bis zum Ende des Geschäftsjahres 2027 auf 120 Millionen US-Dollar. Hier ist die kurze Rechnung: Das ist ein erheblicher operativer Rückenwind, der dazu beiträgt, die allgemeine industrielle Rezession auszugleichen, die Greif im Jahr 2025 erlebte.

Ein wesentlicher Faktor hierfür ist eine disziplinierte Kapitalallokation (CapEx). Nach der Veräußerung seiner kapitalintensivsten Geschäftsbereiche ist der Wartungs-CapEx-Bedarf von Greif um etwa 25 Millionen US-Dollar geringer, wodurch Kapital für Investitionen in ertragsstarke Automatisierungsprojekte frei wird. Sie priorisieren die Modernisierung der Anlagen, um diese neuen automatisierten Prozesse zu implementieren.

Die Digitalisierung der Lieferkette (z. B. intelligente Verpackungen, IoT-Sensoren) ist ein Wettbewerbsvorteil.

Die Zukunft der Verpackung ist vernetzt und Greif unternimmt Schritte, um sicherzustellen, dass seine Lieferkette ein Wettbewerbsvorteil und keine Kostenstelle ist. Sie beschleunigen die Bereitstellung von Kundenservice durch digitale Technologien und Erlebnisse, insbesondere über das Greif$^+$ digitale Plattform. Das ist das Bestreben des Unternehmens, Prozesse, Menschen und Daten zu verbinden und Kunden und Kollegen mit innovativen digitalen Lösungen zu unterstützen.

Obwohl sich das Unternehmen noch in der Anfangsphase seines Geschäftsmodernisierungsprogramms befindet, sind die Chancen riesig. Es wird geschätzt, dass der weltweite Markt für intelligente Verpackungen eine Größe von über 100 Millionen hat 52 Milliarden Dollar im Jahr 2025, wobei allein IoT-fähige Verpackungen eine Rolle spielen werden 20,26 Milliarden US-Dollar Gelegenheit. Greifs Fokus auf künstliche Intelligenz (KI) und Datenanalyse, einschließlich einer überarbeiteten Vergütungsstruktur für KI-bezogene Arbeit, zeigt das interne Engagement für den Aufbau des Fachwissens, das zur Erfassung dieses Werts erforderlich ist. Diese Technologie ist definitiv ein Schlüssel für eine bessere Verfolgung und Zustandsüberwachung während des Transports.

Zu den strategischen Schwerpunkten gehören:

• Erweiterung der digitalen Greif$^+$-Plattform für ein verbessertes Kundenerlebnis.
• Nutzung von KI und digitalen Lösungen in der Produktion für Effizienz und Sicherheit.
• Implementierung eines Geschäftsmodernisierungsprogramms, um Systeme an den Zielen für 2030 auszurichten.

Investitionen in fortschrittliche Recyclingtechnologien für Fasern und Kunststoffe sind von entscheidender Bedeutung.

Nachhaltigkeit ist keine eigenständige Initiative mehr; Es handelt sich um eine zentrale technologische Anforderung in der Verpackungsindustrie. Greif ist ein wichtiger Akteur in der Kreislaufwirtschaft, die einen bedeutenden technologischen Vorsprung darstellt. Ihre Recycled Materials Group (RMG) hat gesammelt 3,4 Millionen Tonnen Material im Jahr 2024, und sie sind ein nettopositiver Recycler.

Die Nachhaltigkeitsziele des Unternehmens für 2030 sind ehrgeizig und erfordern kontinuierliche technologische Investitionen:

Im Kunststoffbereich hat Greif in Joint Ventures investiert und beispielsweise seinen Anteil an Centurion Container LLC erhöht 80% ab April 2023, um sein Netzwerk zur Aufbereitung von Intermediate Bulk Containern (IBC) zu erweitern. Diese Wiederaufbereitung ist eine Schlüsselform des fortschrittlichen Recyclings und verlängert die Lebensdauer hochwertiger Kunststoffgüter. Einfach ausgedrückt ist ihr Recyclingumfang ein Wettbewerbsvorteil.

Einsatz prädiktiver Analysen zur Bestandsverwaltung und Prognose volatiler Rohstoffpreise.

Das Industrieverpackungsgeschäft reagiert sehr empfindlich auf die Volatilität der Rohstoffpreise – denken Sie an Stahl, Fasern und Polymerharze. Greif geht über einfache historische Prognosen hinaus, indem es prädiktive Analysen nutzt, eine Fähigkeit, die durch seinen Fokus auf KI und Datenanalysen unterstützt wird.

Die strategische Infrastruktur des Unternehmens, einschließlich a globaler Logistik-Kontrollturmist das operative Rückgrat dieses analytischen Ansatzes. Dadurch werden Daten zentralisiert, um Echtzeittransparenz zu ermöglichen, was für die Verwaltung der Lagerbestände und die Optimierung des Betriebskapitals unerlässlich ist.

Der konkrete Nutzen zeigt sich in den Ergebnissen der Kostenoptimierung. Ungefähr 15 Millionen Dollar der Einsparungen im Geschäftsjahr 2025 wurden durch Verbesserungen im Netzwerkdesign und der Betriebseffizienz erzielt, die Bereiche sind, die stark von fortschrittlichen Planungs- und Prognosetools beeinflusst werden. Dieser datengesteuerte Ansatz für Preise und Lagerbestände war ein Faktor für die verbesserte Preis-/Kostenrealisierung von Greif im zweiten Quartal 2025, was zu der Anhebung der Prognose für das Gesamtjahr beitrug. Sie nutzen effektiv Technologie, um einem volatilen Markt das Rätselraten zu nehmen.

Greif, Inc. (GEF) – PESTLE-Analyse: Rechtliche Faktoren

Die Durchsetzung kartellrechtlicher Vorschriften in der stark konsolidierten Verpackungsindustrie ist eine ständige Bedrohung.

Sie agieren in einem stark konsolidierten globalen Markt, sodass die Durchsetzung des Kartellrechts ein kritisches, kurzfristiges rechtliches Risiko darstellt, das zu massiven finanziellen Strafen führen kann. Das US-Justizministerium und die Europäische Kommission prüfen aktiv Fusionen und Preispraktiken, insbesondere in Branchen, in denen einige wenige große Player dominieren.

Das Risiko ist nicht theoretisch. Greif, Inc. wurde als Beklagter in einer im Juli 2025 beim Bundesgericht in Illinois eingereichten Sammelklage gegen Kartellrecht genannt. In der Klage wird behauptet, dass Hersteller von Wellpappenrohpapieren an Preisabsprachen über eine Reihe von sieben Preiserhöhungen ab November 2020 beteiligt gewesen seien.

Darüber hinaus unterlag der im August 2025 abgeschlossene Verkauf des Containerboard-Geschäfts an die Packaging Corporation of America im Wert von 1,8 Milliarden US-Dollar der behördlichen Genehmigung, was die intensive Prüfung aller größeren Konsolidierungsschritte im Verpackungssektor unterstreicht.

Strenge internationale Vorschriften für den Transport gefährlicher Güter (HAZMAT) erfordern Compliance-Investitionen.

Die wichtigsten Geschäftsverpackungen von Greif – Industrieverpackungen wie Stahlfässer und Intermediate Bulk Container (IBCs) – bilden das Rückgrat des HAZMAT-Transports, was bedeutet, dass die Einhaltung von Vorschriften wie dem US-Verkehrsministerium (DOT), dem Europäischen Übereinkommen über die internationale Beförderung gefährlicher Güter auf der Straße (ADR) und dem International Maritime Dangerous Goods (IMDG) Code nicht verhandelbar ist. Die Kosten für die Aufrechterhaltung dieser Compliance belasten ständig die Investitions- und Betriebskosten.

Auch wenn ein bestimmter HAZMAT-Budgetposten nicht öffentlich ist, ist die Notwendigkeit betrieblicher Effizienz zum Ausgleich der Compliance-Kosten klar. Greif senkt die Kosten aggressiv und erzielt durch sein Optimierungsprogramm im Geschäftsjahr 2025 Einsparungen in Höhe von 50 Millionen US-Dollar. Dieser Fokus auf Effizienz hängt definitiv mit der Rationalisierung der komplexen, gesetzlich vorgeschriebenen Prozesse zum Testen, Zertifizieren und Nachverfolgen HAZMAT-konformer Verpackungen in seiner globalen Präsenz zusammen. Ein Compliance-Versagen kann man sich hier einfach nicht leisten.

Neue Systeme zur erweiterten Herstellerverantwortung (EPR) verlagern die Recyclingkosten auf die Hersteller.

Systeme der erweiterten Herstellerverantwortung (EPR) stellen eine wachsende rechtliche Herausforderung dar, da sie die finanzielle und betriebliche Belastung der Entsorgung von Post-Consumer-Abfällen von den Kommunen auf Verpackungshersteller wie Greif verlagern. Dies ist ein direkter Kostentreiber in Schlüsselmärkten wie der Europäischen Union und immer mehr US-Bundesstaaten.

Greif reagiert bereits mit quantifizierbaren Investitionen in seine Kreislaufwirtschaftsinitiativen, die künftige EPR-Gebühren senken. Das ist eine kluge Aktion. Im dritten Quartal 2025 setzte sich das Unternehmen für US-Gesetze wie den „S.361 STEWARD Act“ und andere EPR-bezogene Gesetzesentwürfe ein und zeigte damit proaktive Bemühungen, die Regeln zu gestalten. Die operative Reaktion des Unternehmens ist bedeutsam:

• Durch seine Life Cycle Services wurden 3,6 Millionen Container gesammelt.
• Erhöhte den Einsatz von Post-Consumer-Harz (PCR) in seinen Produkten im Jahresvergleich um 37 %.

Diese Betriebsdaten zeigen, dass das Unternehmen in die Infrastruktur und wesentliche Änderungen investiert, die erforderlich sind, um die gesetzlichen Anforderungen für recycelte Inhalte und End-of-Life-Management zu erfüllen, und dabei im Wesentlichen die Kosten internalisiert, die EPR-Systeme verursachen wollen.

Unterschiedliche globale Datenschutzgesetze (wie die DSGVO) erschweren die internationale Verwaltung von Kundendaten.

Durch die Präsenz in über 40 Ländern muss sich Greif in einer fragmentierten und sich ständig verändernden Rechtslandschaft zum Datenschutz zurechtfinden, einschließlich der Datenschutz-Grundverordnung (DSGVO) der EU und verschiedener Gesetze der US-Bundesstaaten wie dem California Consumer Privacy Act (CCPA). Die Abhängigkeit des Unternehmens von umfangreichen Computersystemen für Kunden-, Lieferanten- und Mitarbeiterdaten macht es sehr anfällig für Bußgelder und Verstöße gegen die Vorschriften.

Das finanzielle Risiko ist enorm. Der Nettoumsatz von Greif belief sich im Gesamtjahr 2025 auf etwa 3,93 Milliarden US-Dollar (für das 11-monatige Geschäftsjahr). Ein schwerwiegender Verstoß gegen die DSGVO könnte zu einer Geldstrafe von bis zu 20 Millionen Euro oder 4 % des weltweiten Jahresumsatzes führen, je nachdem, welcher Betrag höher ist. Für ein Unternehmen der Greif-Größe stellen diese 4 % eine maximale potenzielle Geldstrafe von fast 157,2 Millionen US-Dollar basierend auf den Umsätzen im Jahr 2025 dar, was eine enorme Belastung darstellt. Die durchschnittlichen Kosten eines Verstoßes, bei dem die Nichteinhaltung eine Rolle spielte, beliefen sich im Jahr 2025 bereits auf 5,05 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 12,6 % gegenüber den allgemeinen Kosten eines Datenschutzverstoßes entspricht.

Hier ist die schnelle Berechnung der potenziellen Gefährdung:

Dies erfordert kontinuierliche, umfangreiche Investitionen in die Datenverwaltung und Cybersicherheitskontrollen, nicht nur in der IT, sondern auch in den Bereichen Recht und Schulung in allen globalen Geschäftseinheiten.

Greif, Inc. (GEF) – PESTLE-Analyse: Umweltfaktoren

Das Ziel, die Treibhausgasemissionen (THG) der Bereiche 1 und 2 bis 2030 zu reduzieren, erfordert erhebliche Kapitalaufwendungen.

Sie benötigen ein klares Bild des Kapitaleinsatzes hinter den Klimazielen von Greif, Inc. Das Unternehmen hat sich ein ehrgeiziges, wissenschaftlich fundiertes Ziel gesetzt: die absoluten Treibhausgasemissionen (THG) in Scope 1 (direkt) und Scope 2 (indirekt aus eingekaufter Energie) zu reduzieren 28 Prozent bis 2030, ausgehend von 2019. Das ist nicht billig; es erfordert erhebliche, laufende Investitionen in neue Technologien und Energiebeschaffung.

Um dies zu erreichen, priorisiert Greif Energieeffizienzprojekte und die Beschaffung erneuerbarer Energien. Im Jahr 2024 investierte das Unternehmen 5 Millionen Dollar in Nachhaltigkeitsprojekten. Ein wichtiger Schritt im Jahr 2025 war der Beginn eines 12-jährigen Virtual Power Purchase Agreement (VPPA) für 100 GWh jährlich erneuerbarer Energie in Europa. Es wird erwartet, dass diese einzelne Initiative ungefähr einen Ausgleich schafft 65 Prozent der Scope-2-Emissionen von Greif in Europa und etwa 3 Prozent seiner gesamten weltweiten Scope-1- und Scope-2-Emissionen. Hier ist die kurze Berechnung der Auswirkungen ihrer Energiestrategie:

Was diese Schätzung verbirgt, sind die langfristigen Investitionsausgaben (CapEx), die für den Rest erforderlich sind 25 Prozent Reduzierung. Das Unternehmen muss weiterhin umweltfreundliche Technologien in seine globalen Aktivitäten integrieren, was den freien Cashflow in naher Zukunft nachhaltig belasten wird, auch wenn die Prognose für das bereinigte EBITDA für 2025 auf mindestens angehoben wurde 725 Millionen Dollar.

Beschränkungen des Wasserverbrauchs in dürregefährdeten Gebieten wirken sich auf den Mühlenbetrieb aus.

Wasser ist auf jeden Fall eine kritische Ressource, zumal die Kartonfabriken von Greif etwa einen Großteil davon ausmachen 90 Prozent seines weltweiten Wasserverbrauchs. Der Betrieb in Gebieten mit Wasserknappheit oder Dürre, insbesondere in den USA, bedeutet einen hohen regulatorischen Druck und ein hohes Betriebsrisiko. Die Reaktion des Unternehmens liegt in der Fokussierung auf Effizienz und Entladungsqualität.

Das wichtigste Ziel für 2025 ist eine Reduzierung des biochemischen Sauerstoffbedarfs (BSB) – ein Maß für die Wasserverschmutzung –, die aus den Werken Riverville und Massillon eingeleitet wird 10 Prozent pro Tonne Produktion im Vergleich zum Basisjahr 2014. Dies ist eine direkte Reaktion auf behördliche und gemeinschaftliche Bedenken hinsichtlich der Wasserqualität.

Die Naturschutzbemühungen zeigen bereits Ergebnisse, die dazu beitragen, das Risiko von Betriebseinschränkungen zu mindern:

• Die Gesamtwasserentnahme verringerte sich um 10 Prozent seit 2019.
• Der Wasserverbrauch pro Tonne Produktion sank um 46 Prozent im Jahr 2024 im Vergleich zum Basisjahr 2019.
• Das Unternehmen evaluiert drei konkrete Projekte zur Umsetzung (2023–2025), um den Wasserverbrauch in seinen Werken weiter zu reduzieren.

Diese aggressive Reduzierung der Wasserintensität ist ein notwendiger Schutz vor künftigen dürrebedingten Einschränkungen, die zu Produktionskürzungen in wichtigen US-Anlagen führen könnten.

Erhöhter Druck von Investoren und NGOs, 100 % recycelte oder nachhaltig gewonnene Materialien zu verwenden.

Der Druck von Investoren und NGOs für ein Kreislaufwirtschaftsmodell ist groß, und Greif reagiert mit klaren, messbaren Zielen, die sich auf Produktdesign und -beschaffung auswirken. Der Markt verlangt nach Verpackungen, die eine geringe Umweltbelastung nachweisen können.

Greifs langfristige Kreislaufwirtschaftsziele sollen erreicht werden 100 Prozent seiner Produkte bis 2030 recycelbar sein und durchschnittlich erreichen 60 Prozent Bis 2030 soll der Anteil an recycelten Rohstoffen in allen Produkten erhöht werden. In ihrem faserbasierten Geschäft sind sie bereits vorne, was einen großen Wettbewerbsvorteil darstellt.

Hier ist der aktuelle Stand ihrer Materialbeschaffungs- und Kreislaufwirtschaftsbemühungen, der eine starke Position ab dem Geschäftsjahr 2025 zeigt:

• Das Segment Paper Packaging Services stammt aus 100 Prozent recycelter Inhalt.
• Im Jahr 2024 71 Prozent aller hergestellten Faserprodukte stammten aus recycelten Materialien.
• Der Einsatz von Post-Consumer-Harz (PCR) in Kunststoffprodukten stieg um 37% im Jahresvergleich im Jahr 2024.
• Das Life Cycle Services-Netzwerk überholte und verkaufte mehr als 1,2 Millionen Stahlfässer im Jahr 2024.

Dieser Fokus liegt auf recycelten Inhalten, insbesondere auf 100 Prozent Der Recyclinganteil im Segment Paper Packaging Services ist ein starkes Verkaufsargument für Kunden, die ihre eigenen Scope-3-Emissionsziele (Wertschöpfungskette) haben.

Initiativen zur Energiegewinnung aus Abfall tragen dazu bei, die Energiekosten auszugleichen, stehen jedoch vor regulatorischen Hürden.

Greif betrachtet Abfall nicht nur als Kostenfaktor, sondern auch als potenzielle Energiequelle und als Schlüsselelement seiner Kreislaufwirtschaftsstrategie. Das Ziel für 2025 ist die Umleitung 90 Prozent von Abfällen aus Deponien weltweit aus allen Altproduktionsanlagen. Dies ist ein entscheidender Schritt in Richtung seines Ziels, bis 2030 Null Abfall auf Deponien (ZWTL) zu erreichen 97 Prozent seiner Produktionsanlagen.

Die Abfallumleitungsstrategie umfasst ausdrücklich die Verbrennung mit Energierückgewinnung, eine Form der energetischen Umwandlung von Abfällen. Dies trägt dazu bei, die Energiekosten auszugleichen, und das Unternehmen macht erhebliche Fortschritte bei der Abfallvermeidung:

• Im Jahr 2024 wurde Greif umgeleitet 87% von Abfällen aus der Deponie.
• 60 Produktionsanlagen haben im Jahr 2024 den Status „Zero Waste to Landfill“ (ZWTL) erreicht.
• Die im November 2023 abgeschlossenen Energieeffizienzprojekte am Standort LATAM Tigre führten zu einer Energiekosteneinsparung von 29.300 $ pro Jahr.

Die größte Hürde hierbei ist die regulatorische Komplexität. Die Umwandlung von Abfall in Energie ist zwar eine Option, unterliegt jedoch häufig strengen Luftqualitäts- und Genehmigungsvorschriften, insbesondere in den USA und Europa, was die Umsetzung neuer Projekte verlangsamen und die Compliance-Kosten erhöhen kann. Dennoch sind die Gesamtabfallreduzierung und die ZWTL-Fortschritte starke Indikatoren für die betriebliche Effizienz.

Finanzen: Verfolgen Sie vierteljährlich die CapEx-Ausgabenrate im Vergleich zum Ziel einer Treibhausgasreduzierung von 28 %.