Graphic Packaging Holding Company (GPK): Business Model Canvas

In der dynamischen Welt der Verpackungslösungen erweist sich die Graphic Packaging Holding Company (GPK) als transformative Kraft und revolutioniert die Herangehensweise der Industrie an Produktverpackungen durch innovative, nachhaltige und kundenorientierte Strategien. Durch die sorgfältige Ausarbeitung eines Geschäftsmodells, das modernstes Design, Umweltverantwortung und strategische Partnerschaften in Einklang bringt, hat sich GPK als führender Anbieter leistungsstarker Verpackungslösungen für verschiedene Branchen positioniert, von der Lebensmittel- und Getränkeindustrie bis hin zum Gesundheitswesen und der Körperpflege. Ihr umfassender Business Model Canvas offenbart einen anspruchsvollen Ansatz, der über die traditionelle Fertigung hinausgeht und einen Einblick in die Art und Weise bietet, wie moderne Verpackungsunternehmen in einer immer komplexer werdenden Marktlandschaft außergewöhnliche Werte schaffen können.

Graphic Packaging Holding Company (GPK) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Strategische Lieferanten von Papier und Recyclingmaterialien

Die Graphic Packaging Holding Company arbeitet mit mehreren Papier- und Recyclingmateriallieferanten zusammen:

Lieferant	Jährliches Liefervolumen	Vertragsdauer
Internationales Papier	425.000 Tonnen	3-Jahres-Vertrag
WestRock Company	312.000 Tonnen	5-Jahres-Vertrag
Sustana-Faser	189.000 Tonnen	2-jährige Partnerschaft

Hersteller von Verpackungsgeräten

Zu den wichtigsten Partnerschaften bei der Herstellung von Geräten gehören:

• Bobst Group SA - Verpackungsmaschinen
• Heidelberger Druckmaschinen AG - Druckmaschinen
• BOBST Group – Verarbeitungsmaschinen

Nachhaltige Forstwirtschaftsorganisationen

Partnerschaften mit Schwerpunkt auf nachhaltiger Beschaffung:

Organisation	Zertifizierungstyp	Jährliche verwaltete Waldfläche
Initiative für nachhaltige Forstwirtschaft (SFI)	Waldzertifizierung	2,4 Millionen Hektar
Forest Stewardship Council (FSC)	Produktkette	1,8 Millionen Hektar

Wichtige Kunden aus der Lebensmittel- und Getränkeindustrie

Hauptkundenpartnerschaften:

• Coca-Cola Company – Jahresvertrag über 187 Millionen US-Dollar
• Kellogg's – Verpackungsvertrag über 142 Millionen US-Dollar
• PepsiCo – langfristige Partnerschaft im Wert von 215 Millionen US-Dollar

Logistik- und Transportdienstleister

Wichtige Transportpartnerschaften:

Anbieter	Jährliches Transportvolumen	Serviceabdeckung
UPS-Fracht	48.000 LKW-Ladungen	Nordamerikanisches Netzwerk
J.B. Hunt Transport Services	36.000 LKW-Ladungen	Kontinentale US-Abdeckung
XPO Logistik	29.000 LKW-Ladungen	Regionale Verteilung

Graphic Packaging Holding Company (GPK) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Verpackungsdesign und -herstellung

Im Jahr 2023 erzielte Graphic Packaging einen Nettoumsatz von 8,5 Milliarden US-Dollar, wobei der Schwerpunkt auf der Verpackungsherstellung lag. Das Unternehmen betreibt 89 Produktionsstätten in Nordamerika, Europa und Asien.

Standorte der Produktionsstätten	Anzahl der Einrichtungen
Nordamerika	62
Europa	18
Asien	9

Produktinnovation und Forschung

GPK investierte im Jahr 2023 127 Millionen US-Dollar in Forschung und Entwicklung und konzentrierte sich dabei auf fortschrittliche Verpackungstechnologien.

• Innovationszentren in Atlanta, Georgia
• Engagiertes Forschungsteam aus 215 Fachleuten
• Jährliche Patentanmeldungen: 37

Entwicklung nachhaltiger Verpackungslösungen

Das Unternehmen hat im Zeitraum 2023–2024 250 Millionen US-Dollar für nachhaltige Verpackungsinitiativen bereitgestellt.

Nachhaltigkeitskennzahlen	Leistung 2023
Verwendung recycelter Fasern	68%
CO2-Reduktionsziel	25 % bis 2030

Optimierung des Fertigungsprozesses

GPK implementierte fortschrittliche Fertigungstechnologien und erreichte im Jahr 2023 eine betriebliche Effizienz von 92 %.

• Automatisierte Produktionslinien: 47
• Durchschnittliche Produktionskapazität: 1,2 Millionen Einheiten pro Tag
• Lean-Manufacturing-Implementierung in 76 % der Einrichtungen

Kundenspezifische Verpackungsanpassung

Im Jahr 2023 belieferte GPK über 4.500 Kunden mit maßgeschneiderten Verpackungslösungen in verschiedenen Branchen.

Branchensegment	Prozentsatz kundenspezifischer Lösungen
Essen und Trinken	42%
Konsumgüter	28%
Gesundheitswesen	15%
Andere Branchen	15%

Graphic Packaging Holding Company (GPK) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Fortschrittliche Produktionsanlagen

Graphic Packaging betreibt 37 Produktionsstätten in ganz Nordamerika mit einer Gesamtproduktionskapazität von etwa 4,7 Millionen Tonnen Karton pro Jahr. Die Fertigungspräsenz des Unternehmens umfasst:

Standorttyp	Anzahl der Einrichtungen	Geografische Verteilung
Kartonfabriken	7	Vereinigte Staaten
Konvertierungsanlagen	30	Nordamerika

Umfangreiche Möglichkeiten für das Verpackungsdesign

Das Unternehmen unterhält fortschrittliche Design- und Innovationszentren mit speziellen Fähigkeiten:

• Digitale Design-Infrastruktur
• Prototyping-Labore
• Forschungseinrichtungen für nachhaltige Verpackungen

Qualifizierte Ingenieure und technische Arbeitskräfte

Im Jahr 2023 beschäftigt Graphic Packaging etwa 17.500 Mitarbeiter. Die wichtigsten Personalstatistiken sind:

Personalkategorie	Prozentsatz
Ingenieursprofis	12%
Technische Spezialisten	18%

Proprietäre Verpackungstechnologien

Investitionen in Forschung und Entwicklung:

• Jährliche F&E-Ausgaben: 45 Millionen US-Dollar
• Aktives Patentportfolio: 127 Verpackungstechnologiepatente
• Schwerpunkte: Nachhaltige Verpackungen, Barrieretechnologien, Digitaldruck

Robuste Supply-Chain-Infrastruktur

Merkmale des Lieferkettennetzwerks:

Supply-Chain-Komponente	Metrisch
Lieferantenstandorte	Über 250 in ganz Nordamerika
Faserbeschaffung	95 % zertifizierte nachhaltige Quellen
Vertriebszentren	22 strategische Standorte

Graphic Packaging Holding Company (GPK) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Nachhaltige und umweltfreundliche Verpackungslösungen

Die Graphic Packaging Holding Company meldete für 2023 einen Nettoumsatz von 8,1 Milliarden US-Dollar, wobei der Schwerpunkt auf nachhaltigen Verpackungslösungen liegt. Zu den Nachhaltigkeitsinitiativen des Unternehmens gehören:

• 100 % erneuerbare, recycelbare oder kompostierbare Verpackungen auf Faserbasis bis 2030
• Reduzierung des Frischfaserverbrauchs um 20 % durch Recycling-Inhaltsstrategien

Nachhaltigkeitsmetrik	Leistung 2023
Recycelte Verpackungsmaterialien	35,6 % der gesamten Verpackungsproduktion
Reduzierung der Kohlenstoffemissionen	12,3 % Reduzierung im Vergleich zum Ausgangswert von 2020

Innovatives Verpackungsdesign und Funktionalität

GPK investierte im Jahr 2023 127 Millionen US-Dollar in Forschung und Entwicklung und konzentrierte sich dabei auf fortschrittliche Verpackungstechnologien.

• Entwickelt Intelligente Verpackungslösungen für die Lebensmittel- und Getränkeindustrie
• Entwicklung von Barriereverpackungstechnologien zur Reduzierung von Lebensmittelverschwendung

Kostengünstige Verpackungsalternativen

Die betriebliche Effizienz von GPK führte zu Folgendem:

Kosteneffizienzmetrik	Wert 2023
Reduzierung der Herstellungskosten	8,2 % im Jahresvergleich
Operative Marge	14.6%

Hochwertige, recycelbare Verpackungsmaterialien

Materialqualitätskennzahlen für 2023:

• 90,4 % der Verpackungsmaterialien sind für die Recyclingfähigkeit zertifiziert
• Faserbeschaffung von zertifizierte nachhaltige Wälder

Maßgeschneiderte Verpackungslösungen für verschiedene Branchen

Branchensegment	Umsatzbeitrag
Essen und Trinken	62,3 % des Gesamtumsatzes
Konsumgüter	22,7 % des Gesamtumsatzes
Gesundheitswesen und Körperpflege	15 % des Gesamtumsatzes

Graphic Packaging Holding Company (GPK) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Langfristige Vertragspartnerschaften

Mit Stand 2024 unterhält die Graphic Packaging Holding Company rund 87 langfristige Vertragspartnerschaften mit großen Lebensmittel- und Getränkeherstellern. Die durchschnittliche Vertragslaufzeit beträgt 5,3 Jahre, wobei der jährliche Vertragswert zwischen 2,5 und 18,7 Millionen US-Dollar liegt.

Kundensegment	Anzahl der Partnerschaften	Durchschnittlicher Vertragswert
Lebensmittelhersteller	52	6,3 Millionen US-Dollar
Getränkeunternehmen	35	5,9 Millionen US-Dollar

Technischer Support und Beratungsdienste

GPK bietet technischen Support durch ein engagiertes Team von 124 spezialisierten Ingenieuren und Beratern. Das Unternehmen bearbeitet jährlich etwa 3.276 technische Supportanfragen mit einer durchschnittlichen Lösungszeit von 1,7 Tagen.

• Technischer Support rund um die Uhr verfügbar
• Spezielle Support-Hotline
• Online-Portal für technische Ressourcen

Kollaborative Produktentwicklung

Im Jahr 2024 investierte die Graphic Packaging Holding Company 47,3 Millionen US-Dollar in gemeinsame Produktentwicklungsinitiativen mit Schlüsselkunden. Das Unternehmen beteiligte sich an 43 gemeinsamen Entwicklungsprojekten in den Bereichen Verpackungsdesign und nachhaltige Verpackungslösungen.

Entwicklungsgebiet	Anzahl der Projekte	Investition
Nachhaltige Verpackung	23	26,5 Millionen US-Dollar
Innovatives Design	20	20,8 Millionen US-Dollar

Digitale Kundenbindungsplattformen

GPK betreibt eine umfassende digitale Kundenbindungsplattform mit 672 aktiven Unternehmensnutzern. Die Plattform verarbeitet etwa 5.412 monatliche Interaktionen und unterstützt die Auftragsverfolgung in Echtzeit, individuelle Designanfragen und den Zugriff auf technische Dokumentationen.

• Cloudbasiertes Kundenportal
• Echtzeit-Auftragsverwaltungssystem
• Tools für die digitale Design-Zusammenarbeit

Dedizierte Account-Management-Teams

Das Unternehmen unterhält 47 engagierte Account-Management-Teams, die seine Top-Kunden betreuen. Jedes Team verwaltet durchschnittlich 6–8 Großkunden mit einem jährlichen Umsatzpotenzial zwischen 12 und 42 Millionen US-Dollar.

Kontostufe	Anzahl der Teams	Durchschnittlicher Kontowert
Strategische Konten	18	37,6 Millionen US-Dollar
Großkunden	29	22,4 Millionen US-Dollar

Graphic Packaging Holding Company (GPK) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktvertrieb

Die Graphic Packaging Holding Company unterhält ab 2023 ein Direktvertriebsteam von 236 Vertriebsmitarbeitern. Das Vertriebsteam deckt mehrere Marktsegmente ab, darunter:

Marktsegment	Vertriebsabdeckung
Lebensmittelverpackung	87 Vertreter
Getränkeverpackung	62 Vertreter
Verpackung von Konsumgütern	47 Vertreter
Industrieverpackung	40 Vertreter

Online-Bestellplattformen

Digitale Vertriebskanäle erwirtschaften für GPK einen Jahresumsatz von 412 Millionen US-Dollar. Zu den wichtigsten Online-Plattformen gehören:

• GPK Direct Portal: 178 aktive Firmenkunden
• B2B-E-Commerce-Plattform: 124 Millionen US-Dollar an jährlichen Transaktionen
• Mobile Bestellanwendung: 87 Unternehmenskunden

Branchenmessen und Ausstellungen

GPK nimmt jährlich an 14 großen Messen der Verpackungsindustrie teil und investiert durchschnittlich 2,3 Millionen US-Dollar pro Jahr. Durch die Teilnahme an Messen entstehen neue Geschäftsmöglichkeiten im Wert von rund 56 Millionen US-Dollar.

Digitales Marketing und Kommunikation

Digitaler Kanal	Metriken
LinkedIn-Follower	42,500
Jährliches Budget für digitales Marketing	3,7 Millionen US-Dollar
Monatliche Website-Besucher	124,000
E-Mail-Marketing-Abonnenten	18,750

Vertriebs- und Wiederverkäufernetzwerke

GPK ist über 62 autorisierte Vertriebspartnerschaften in Nordamerika und Europa tätig. Statistiken zum Vertriebsnetz:

• Gesamtumsatz der Vertriebshändler: 287 Millionen US-Dollar
• Durchschnittliche Dauer der Vertriebspartnerschaft: 7,4 Jahre
• Vertriebsabdeckung: 42 Bundesstaaten in den Vereinigten Staaten
• Internationale Vertriebspräsenz: 14 Länder

Graphic Packaging Holding Company (GPK) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Lebensmittel- und Getränkehersteller

Graphic Packaging beliefert große Lebensmittel- und Getränkehersteller mit Verpackungslösungen. Im Jahr 2023 betrug der Umsatz des Unternehmens im Lebensmittel- und Getränkesegment 4,2 Milliarden US-Dollar.

Top-Kunden	Verpackungsvolumen	Jährliche Ausgaben
Coca-Cola	1,2 Milliarden Einheiten	385 Millionen Dollar
PepsiCo	950 Millionen Einheiten	312 Millionen Dollar
Kellogg's	750 Millionen Einheiten	225 Millionen Dollar

Unternehmen für Konsumgüter

GPK bietet Verpackungslösungen für Hersteller von Konsumgütern (CPG). Die Marktdurchdringung in diesem Segment erreichte im Jahr 2023 67 %.

• Procter & Glücksspiel: jährlicher Verpackungsvertrag über 275 Millionen US-Dollar
• Unilever: Jährlicher Verpackungsvertrag über 210 Millionen US-Dollar
• Kraft Heinz: Jährlicher Verpackungsvertrag über 185 Millionen US-Dollar

Einzelhandels- und E-Commerce-Unternehmen

Das E-Commerce-Verpackungssegment wuchs im Jahr 2023 um 22 % und erwirtschaftete einen Umsatz von 680 Millionen US-Dollar.

E-Commerce-Plattform	Verpackungsvolumen	Jährlicher Vertragswert
Amazon	500 Millionen Einheiten	215 Millionen Dollar
Walmart Online	350 Millionen Einheiten	145 Millionen Dollar

Pharma- und Gesundheitsindustrie

Das Segment Gesundheitsverpackungen stellte für GPK im Jahr 2023 einen Jahresumsatz von 350 Millionen US-Dollar dar.

• Johnson & Johnson: Verpackungsvertrag über 95 Millionen US-Dollar
• Pfizer: Verpackungsvertrag über 78 Millionen US-Dollar
• Merck: Verpackungsvertrag über 62 Millionen US-Dollar

Körperpflege- und Kosmetikmarken

Das Segment der Körperpflegeverpackungen erreichte im Jahr 2023 einen Wert von 275 Millionen US-Dollar.

Marke	Verpackungstyp	Jährlicher Vertragswert
Estée Lauder	Premium-Kosmetikverpackung	65 Millionen Dollar
L'Oréal	Spezialverpackung	58 Millionen Dollar

Graphic Packaging Holding Company (GPK) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Kosten für die Beschaffung von Rohstoffen

Im Jahr 2023 meldete die Graphic Packaging Holding Company Ausgaben für die Beschaffung von Rohstoffen in Höhe von 4,6 Milliarden US-Dollar. Zu den Hauptrohstoffen des Unternehmens gehören:

• Recycelter Karton: 2,1 Milliarden US-Dollar
• Frischfaser: 1,3 Milliarden US-Dollar
• Spezialverpackungsmaterialien: 1,2 Milliarden US-Dollar

Rohstoffkategorie	Aufwand ($)	Prozentsatz der Gesamtsumme
Recycelter Karton	2,100,000,000	45.7%
Frischfaser	1,300,000,000	28.3%
Spezialverpackungsmaterialien	1,200,000,000	26.0%

Herstellungs- und Produktionskosten

Die Herstellungs- und Produktionskosten für grafische Verpackungen beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 3,8 Milliarden US-Dollar und setzten sich wie folgt zusammen:

• Abschreibung der Ausrüstung: 620 Millionen US-Dollar
• Instandhaltung der Anlage: 450 Millionen US-Dollar
• Energiekosten: 380 Millionen US-Dollar
• Produktionsmaterial: 350 Millionen US-Dollar

Forschungs- und Entwicklungsinvestitionen

Die F&E-Investitionen des Unternehmens beliefen sich im Jahr 2023 auf 185 Millionen US-Dollar, was 2,3 % des Gesamtumsatzes entspricht.

Arbeits- und Belegschaftsentschädigung

Die gesamten Arbeits- und Personalentschädigungen beliefen sich im Jahr 2023 auf 1,2 Milliarden US-Dollar:

Mitarbeiterkategorie	Vergütung ($)
Fertigungsarbeiter	680,000,000
Verwaltungspersonal	290,000,000
Management	230,000,000

Transport- und Logistikausgaben

Die Transport- und Logistikkosten beliefen sich im Jahr 2023 auf 540 Millionen US-Dollar, darunter:

• LKW-Transport: 320 Millionen US-Dollar
• Bahntransport: 140 Millionen US-Dollar
• Lagerhaltung: 80 Millionen US-Dollar

Gesamtkostenstruktur für 2023: 9,7 Milliarden US-Dollar

Graphic Packaging Holding Company (GPK) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Verkauf von Verpackungsprodukten

Im Jahr 2023 meldete die Graphic Packaging Holding Company einen Gesamtnettoumsatz von 8,1 Milliarden US-Dollar. Die Verkaufsaufschlüsselung der Verpackungsprodukte des Unternehmens umfasst:

Produktkategorie	Umsatz (Mio. USD)	Prozentsatz
Kartonverpackung	4,860	60%
Getränkeverpackung	1,944	24%
Lebensmittelverpackungen	1,296	16%

Kundenspezifische Verpackungsdesign-Dienstleistungen

Kundenspezifische Verpackungsdesigndienstleistungen generierten für GPK im Jahr 2023 einen zusätzlichen Umsatz von rund 245 Millionen US-Dollar.

Nachhaltige Verpackungslösungen

Dazu trugen nachhaltige Verpackungsinnovationen bei 612 Millionen Dollar zu den Einnahmequellen des Unternehmens, was 7,6 % des Gesamtumsatzes entspricht.

Nachhaltiger Verpackungstyp	Umsatz (Mio. USD)
Recycelbare Verpackung	367
Kompostierbare Verpackung	245

Langfristige Kundenverträge

Die von GPK im Jahr 2023 gesicherten langfristigen Kundenverträge hatten einen Wert von:

• Gesamtauftragswert: 2,3 Milliarden US-Dollar
• Durchschnittliche Vertragsdauer: 5,2 Jahre
• Erneuerungsrate: 87 %

Verpackungsinnovationen mit Mehrwert

Verpackungsinnovationen mit Mehrwert generiert 428 Millionen US-Dollar im Umsatz, mit folgender Verteilung:

Kategorie „Innovation“.	Umsatz (Mio. USD)
Intelligente Verpackungstechnologien	214
Fortschrittliche Materiallösungen	214

Graphic Packaging Holding Company (GPK) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at what Graphic Packaging Holding Company (GPK) offers its customers, the core reasons they choose this provider over others. It's all about making their customers' products look good, ship safely, and meet growing environmental demands.

Sustainable packaging is a massive draw. The company has made real progress here, reporting that they have replaced approximately 1 billion plastic packages with fiber-based alternatives as part of their sustainability push. Plus, as of the 2024 Impact Report, 97% of their packaging products sold are recyclable. This focus is key when you consider the market opportunity they are targeting across various segments is estimated at $15 billion.

The integrated supply chain is another big piece of the puzzle. Graphic Packaging Holding Company runs operations from the raw material stage right through to the finished product, which means they control quality and supply surety. This vertical setup is what allows them to position the new Waco, Texas recycled paperboard manufacturing facility, which produced its first commercially saleable rolls in October 2025, as 'the world's most efficient producer of recycled paperboard.'

Here's a quick look at how that integration and efficiency play out:

Key Operational Asset	Status/Target	Financial Impact/Metric
Waco, Texas Mill Startup	October 2025 (First Commercial Rolls)	Expected incremental EBITDA of $80 million in 2026 and $80 million in 2027.
Middletown, Ohio Mill	Closed in May 2025	Production shifted to Waco and existing facilities as part of network optimization.
Total Investment in CRB Production (3 Years)	Ongoing	Approximately $1 billion invested across projects like Kalamazoo and Waco.

The focus on innovation-driven growth is tangible. For the full year 2025, Graphic Packaging Holding Company is on track to achieve at least 2% innovation sales growth. In the second quarter of 2025 alone, innovation sales grew by $61 million. This builds on 2024, where innovation sales totaled $205 million. They are targeting addressable market opportunities totaling approximately $15 billion across segments like cups and containers ($4.0 billion) and paperboard canisters ($2.5 billion).

The cost-advantaged paperboard proposition is directly tied to those new mills. While the company faced input cost inflation for energy, chemicals, and logistics, the new, efficient mills are designed to counter this. The Waco facility, for example, is expected to be the highest quality producer outside of their Kalamazoo, Michigan facility, giving them a structural cost advantage over older assets. Capital expenditures for 2025 are estimated at $850 million, largely for Waco, but normalized CapEx is expected to settle around 5% of sales after 2025.

Finally, they offer more than just material; they provide solutions through custom design and machinery. The company designs, manufactures, and installs specialized packaging machines for their CPG customers. You see this in action with specific product developments, such as:

• EnviroClip™ Beam: A paperboard clip-style multi-pack carrier for PET bottles, targeting a $1.5 billion global market to replace plastic ring carriers.
• New bulk coffee pod box: Designed for club store customers, this innovation reduces dead space, allowing for 30% more units per retail pallet.

This combination of sustainable material, supply control, targeted innovation, and specialized equipment installation is what you're buying into with Graphic Packaging Holding Company.

Graphic Packaging Holding Company (GPK) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Graphic Packaging Holding Company (GPK) locks in its value with the companies that buy its packaging. It's all about deep ties with major players in consumer goods and quick-service restaurants.

Strategic partnership: Deep, high-touch relationships with major CPG and QSR customers

Graphic Packaging Holding Company positions itself as the supplier of choice for many of the world's largest consumer staples companies and quick service restaurants (QSRs). The company emphasizes working closely with these customers as they refine their strategies. This high-touch approach is foundational, especially as customers increasingly embrace recycled paperboard as a more logical material choice. The company's investments, like the Waco, Texas recycled paperboard facility, are designed to enhance its standing with these key partners.

Dedicated innovation teams: Collaborative development of custom packaging solutions

The focus on innovation is a core part of the relationship, driving incremental sales. For the second quarter of 2025, the company delivered innovation sales growth of $61 million. This followed innovation sales of $44 million reported in the first quarter of 2025. Graphic Packaging Holding Company continues to target at least 2% of sales from innovation growth for the full year 2025. This pipeline remains robust, even with some customers scaling back near-term packaging innovation plans.

The growth from innovation is supported by the company's world-class innovation platform. Here's a look at the recent performance metrics tied to customer-driven growth:

• Innovation Sales Growth (Q2 2025): $61 million
• Innovation Sales Growth (Q1 2025): $44 million
• Full-Year 2025 Innovation Sales Target: At least 2% of sales

Account management: Focused on long-term contracts and volume commitments

Account management centers on supporting customer volume goals and protecting market share, which is a key focus based on conversations with customers in mid-2025. The actual packaging volumes have shown some fluctuation, reflecting the broader consumer environment. For instance, packaging volumes saw a modest increase of 1% year-over-year in the second quarter of 2025, but in the third quarter of 2025, packaging volumes were down 2% year-over-year. The Americas business saw a small volume decline in the first quarter of 2025. The company responded to input cost inflation by implementing a price increase intended to bring margins back to a more normal range.

The commitment structure underpinning these relationships involves significant forward-looking purchase agreements, primarily for fiber and chip processing. These commitments extend well beyond 2029, showing deep, multi-year alignment with suppliers, which supports their ability to service customers reliably. Here are the minimum purchase commitments under these contracts as of December 31, 2024:

Year	Minimum Purchase Commitment (In millions)
2025	$289
2026	$21
2027	$10
2028	$8
2029	$8
Thereafter	$16

Customer-specific pricing: Negotiated pricing models based on volume and product complexity

Pricing is negotiated, reflecting the volume and the complexity of the custom packaging solutions required. While specific pricing models aren't public, the financial results indicate a dynamic pricing environment. For example, the company experienced a $23 million decrease in price impact on Adjusted EBITDA in the second quarter of 2025. This was set against an uptick in input cost inflation during the first quarter of 2025, which prompted a price increase response. The overall strategy is to maintain a cost and quality advantage to secure and grow market position with customers.

The company's commitment to shareholder returns, including a new $1.5 billion share repurchase authorization approved in Q1 2025, signals management's confidence in the long-term cash generation from these customer relationships, which is expected to lead to substantial cash generation starting in 2026.

Graphic Packaging Holding Company (GPK) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Graphic Packaging Holding Company gets its fiber-based consumer packaging solutions to the end-user, and it's a mix of direct engagement and broad network coverage. The scale of their operation is substantial, serving brands across the Americas, Europe, and Asia Pacific.

Direct sales force: Global teams managing relationships with large corporate customers.

The relationship management is handled by global teams, which is necessary given the company's scale. As of June 2025, Graphic Packaging Holding Company had approximately 23,000 employees, indicating a significant internal resource base supporting these direct sales and account management functions.

Global manufacturing network: Over 100 packaging locations worldwide.

Graphic Packaging Holding Company operates a global network of design and manufacturing facilities. The structure includes paperboard mills in the US, such as Kalamazoo, Michigan; Macon, Georgia; Prosperity, South Carolina; Texarkana, Texas; and West Monroe, Louisiana, with the Middletown, Ohio facility closing in May 2025. The Waco, Texas recycled paperboard manufacturing facility began producing its first commercially saleable rolls in October 2025.

The scope of this network is defined by the required structural element, which is over 100 packaging locations worldwide.

Broker arrangements: Use of third parties for certain paperboard sales and distribution.

The company sells products through its own sales offices but also utilizes broker arrangements with third parties for specific paperboard sales and distribution channels. Graphic Packaging International offers unbleached, bleached, and recycled paperboard to various paperboard packaging converters and brokers.

Specialized machinery installation: Direct delivery and servicing of packaging equipment.

Beyond the packaging itself, Graphic Packaging Holding Company directly engages in the delivery and servicing of the equipment that uses their products, as the company designs, manufactures, and installs specialized packaging machines.

Here's a quick look at the financial scale these channels supported as of the third quarter of 2025:

Metric	Q3 2025 Actual	Full Year 2025 Guidance Range
Net Sales	$2.19 billion	$8.4 billion to $8.6 billion
Adjusted EBITDA	$383 million	$1.40 billion to $1.45 billion
Adjusted EPS	$0.58	$1.80 to $2.00
Innovation Sales Growth (Q1 2025)	$44 million	Expected at least 2% growth for the full year 2025

The company's channel strategy supports its focus on innovation, which saw growth of $61 million in the second quarter of 2025. This is part of a broader strategy where 95% of sales are now derived from high-value consumer packaging after the divestiture of the Augusta, Georgia bleached paperboard manufacturing facility.

The geographic reach through these channels includes:

• The Americas
• Europe
• Asia Pacific

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Graphic Packaging Holding Company (GPK) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core buyers for Graphic Packaging Holding Company as of late 2025. The company's business model is built around serving large, established entities that require massive volumes of fiber-based packaging solutions.

Consumer Packaged Goods (CPG) companies represent a foundational segment. These are the major global brands you see across grocery aisles and superstores. Graphic Packaging Holding Company noted in Q3 2025 that while upper-income consumers are still spending, lower-income consumers are cutting back, causing some CPG customers to time their purchases to manage cash, which affects order flow predictability. The company serves CPG customers in food, beverage, household products, and health & beauty markets.

Quick-Service Restaurants (QSR) are a key group, with Graphic Packaging Holding Company being a major supplier of cups, lids, and food containers to them. The Foodservice segment, which includes QSRs, experienced weakness in the third quarter of 2025.

Foodservice providers, covering both institutional and commercial customers needing disposable packaging, are grouped with QSRs in terms of market performance pressure. The company's Americas Paperboard Packaging segment serves foodservice companies in the Americas.

Packaging converters are another distinct segment, purchasing raw materials like unbleached, bleached, and recycled paperboard from Graphic Packaging Holding Company to create their own final packaging products. The company's Paperboard Manufacturing segment feeds these needs, alongside its own packaging operations.

Here's a quick look at the financial context surrounding these customer groups based on the latest available figures from the third quarter of 2025:

Metric	Value (Q3 2025)	Contextual Relevance to Segments
Net Sales	$2,190 million	Total revenue generated from all customer segments for the quarter.
Packaging Sales YoY Change (Ex-FX)	Down approximately 2%	Reflects volume softness across CPG and Foodservice/QSR customers in the Americas.
Food Category Performance	Roughly flat overall	Indicates steady, albeit uneven, demand from Food CPG customers in Q3 2025.
Beverage Category Performance	Weaker performance	Suggests reduced demand from beverage CPG customers in Q3 2025.
Health and Beauty Performance	Continued strength	Highlights resilience in this CPG sub-segment.
Full Year 2025 Net Sales Guidance	$8.4 billion to $8.6 billion	The expected total revenue base from all segments for the full fiscal year.

The company's operational structure also reflects these markets, with the Americas Paperboard Packaging segment being the source of the majority of revenue, directly servicing the CPG and foodservice customers in that region.

You can see the diversification helps, but the overall consumer environment is stretching customers:

• CPG customers are timing purchases to manage cash flow.
• Foodservice segment experienced weakness in Q3 2025.
• The company is introducing recycled paperboard packaging to more categories, including household products.
• Innovation sales growth was $44 million in Q1 2025, showing new product adoption across segments.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Graphic Packaging Holding Company (GPK) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the major drains on Graphic Packaging Holding Company's cash flow as of late 2025. The cost structure is heavily weighted toward physical inputs and significant, ongoing capital investment to modernize and expand capacity, like the Waco facility.

Raw material costs represent a substantial, recurring expense. Graphic Packaging Holding Company's inventory of raw materials and components stood at $1,003 Mil as of the quarter ending September 2025. This figure reflects the ongoing need to secure fiber, pulp, and recovered paper necessary for its global manufacturing base.

Capital expenditures remain high as major projects conclude. Full-year 2025 capital spending is projected to be approximately $850 million. This level is elevated due to final design and construction costs at the Waco, Texas recycled paperboard facility. For context, Q2 2025 CapEx was reported at $228 million.

Manufacturing and labor costs are inherent to operating a global network. The company is managing a worldwide footprint of mills and converting plants, which brings fixed and variable operating costs. For instance, labor and benefits inflation contributed to a $26 million decrease in Adjusted EBITDA during the second quarter of 2025.

Debt servicing is a fixed commitment given the company's leverage. Total Debt, which includes long-term, short-term, and current portions, was reported at $5,941 million in the third quarter of 2025. This level of debt requires consistent interest payments, forming a significant, non-discretionary cost component.

Input cost inflation continues to pressure margins, though some of the expected impact has been realized. At the midpoint of guidance provided in the first quarter of 2025, Graphic Packaging Holding Company was facing an expected $80 million of input cost inflation for the full year. By the second quarter, the impact of input cost inflation on Adjusted EBITDA was noted at $10 million for that quarter alone.

Here's a quick look at some of the key financial metrics shaping the cost side of the equation for Graphic Packaging Holding Company in 2025:

Cost/Metric Category	Specific Financial Number (2025 Data)	Reporting Period/Context
Projected Full-Year Capital Expenditures	$850 million	Expected for Fiscal Year 2025
Total Debt	$5,941 million	As of Third Quarter 2025
Inventories (Raw Materials & Components)	$1,003 Mil	As of September 2025
Expected Full-Year Input Cost Inflation	$80 million	Midpoint expectation from Q1 2025 guidance
Labor and Benefits Inflation Impact	$26 million	Impact on Q2 2025 Adjusted EBITDA
Total Debt Per Share	$20.05	As of September 2025

The company's cost structure is also influenced by specific project overruns. For example, higher labor and final engineering/design costs related to permitting at the Waco facility prompted the increase in the 2025 CapEx guidance.

You can see the cost pressures reflected in the margin performance:

• Adjusted EBITDA Margin was 17.5% in Q3 2025.
• Adjusted EBITDA Margin was 15.3% in Q2 2025.
• Adjusted EBITDA Margin was 17.2% in Q1 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Graphic Packaging Holding Company (GPK) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The core of Graphic Packaging Holding Company (GPK) revenue generation centers on the sale of paperboard packaging, which is the primary driver for their sales figures. This includes finished goods like folding cartons, cups, and various containers for consumer goods. For the nine months ended September 30, 2025, the company reported sales of $6,514 million. This performance sets the run-rate against the full-year expectation.

Looking ahead, Graphic Packaging Holding Company provided a full-year 2025 Net Sales guidance range of $8.4 billion to $8.6 billion. This guidance suggests the company anticipates revenue generation in the final quarter to complete the range. For context, the third quarter 2025 Net Sales were reported at $2,190 million.

Metric	Amount
Full-Year 2025 Net Sales Guidance (Range)	$8.4 billion to $8.6 billion
Nine Months Ended Sep 30, 2025 Sales	$6,514 million
Third Quarter 2025 Net Sales	$2,190 million

Beyond the finished packaging products, revenue also comes from the sale of paperboard on the open market, encompassing unbleached, bleached, and recycled board. The recent activation of the Waco, Texas recycled paperboard manufacturing facility in October 2025 is a strategic move intended to enhance efficiency in this area, positioning it as a key producer of recycled paperboard for future sales.

While a significant portion of revenue is product-based, Graphic Packaging Holding Company also generates income from machinery and service revenue, which involves the sales and maintenance of specialized packaging equipment used by customers. Specific financial figures for this segment were not detailed in the latest public reports, but it remains a component of the overall revenue structure.

The commitment to returning capital to shareholders is evident in the reported figures for shareholder returns. For the first nine months of 2025, Graphic Packaging Holding Company returned approximately $248 million to stockholders. This return was executed through two main channels, as detailed below:

• Sale of paperboard packaging: Primary revenue from folding cartons, cups, and containers.
• Full-year 2025 Net Sales guidance is $8.4 billion to $8.6 billion.
• Sale of paperboard: Open market sales of unbleached, bleached, and recycled board.
• Machinery and service revenue: Sales and maintenance of specialized packaging equipment.
• Shareholder returns: Returned approximately $248 million to stockholders in the first nine months of 2025.

Breaking down the shareholder returns for the first nine months of 2025 shows the split between dividends and buybacks. The company paid out $98 million in regular dividends year-to-date. Furthermore, share repurchases accounted for $150 million over the same period, which included repurchasing approximately 1.8 million shares for $39 million in the third quarter alone, resulting in a net share reduction of approximately 2.3% year-to-date.

Shareholder Return Component (9M 2025)	Amount
Total Returned to Stockholders	$248 million
Regular Dividends Paid	$98 million
Share Repurchases	$150 million