TFI International Inc. (TFII): Business Model Canvas

In der dynamischen Welt des Transports und der Logistik gilt TFI International Inc. (TFII) als Kraftpaket für innovative Mobilitätslösungen und baut ein komplexes Netzwerk auf, das sich über die nordamerikanische Fracht- und Lieferlandschaft erstreckt. Von strategischen Partnerschaften mit führenden Lkw-Herstellern bis hin zu modernsten technologischen Integrationen verwandelt dieses Unternehmen komplexe logistische Herausforderungen in nahtlose, effiziente Transporterlebnisse. Tauchen Sie ein in das faszinierende Business Model Canvas, das zeigt, wie TFII einen symphonischen Ansatz zum Transport von Gütern, zur Verbindung von Unternehmen und zur Förderung der Wirtschaftsdynamik in verschiedenen Industriesektoren orchestriert.

TFI International Inc. (TFII) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Strategische Allianzen mit Lkw-Herstellern

TFI International unterhält strategische Partnerschaften mit großen Lkw-Herstellern:

Hersteller	Einzelheiten zur Partnerschaft	Zusammensetzung der Flotte
Freightliner	Langfristiger Liefervertrag	42 % der Flottenfahrzeuge
Kenworth	Bevorzugte Beschaffungspartnerschaft	33 % der Flottenfahrzeuge
Peterbilt	Zusätzliche Fahrzeugbeschaffung	25 % der Flottenfahrzeuge

Logistik- und Transportdienstleister

Zu den wichtigsten Logistikpartnerschaften gehören:

• UPS-Frachtlösungen
• FedEx Logistiknetzwerk
• XPO-Logistikintegration
• J.B. Hunt Transportation Services

Kraftstofflieferanten und Wartungsdienstnetzwerke

Partner	Jährliches Kraftstoffvolumen	Wartungsabdeckung
Shell Fuel Services	78 Millionen Gallonen	Bundesweites Netzwerk
Pilot Flying J	62 Millionen Gallonen	Regionale Wartungszentren

Technologiepartner

Die technologische Zusammenarbeit konzentriert sich auf:

• Samsara IoT-Flottenmanagementplattform
• Trimble Transportmanagementsysteme
• Geotab GPS-Tracking-Lösungen

Fusions- und Übernahmepartner

Zielsektor	Aktuelle Akquisitionen	Gesamtinvestition
Nordamerikanischer LKW-Transport	4 regionale Fluggesellschaften	325 Millionen Dollar
Logistikdienstleistungen	2 spezialisierte Logistikunternehmen	215 Millionen Dollar

TFI International Inc. (TFII) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Transport- und Logistikdienstleistungsbetriebe

TFI International betreibt in ganz Nordamerika eine vielfältige Flotte von etwa 9.500 LKWs und 23.000 Anhängern. Das Unternehmen erwirtschaftete im Jahr 2022 einen Gesamtumsatz von 9,8 Milliarden US-Dollar. Zu den wichtigsten operativen Segmenten gehören:

Segment	Umsatzbeitrag	Flottengröße
Paket und Kurier	3,2 Milliarden US-Dollar	2.500 LKWs
LKW-Ladung	4,5 Milliarden US-Dollar	4.200 LKW
Logistik	1,6 Milliarden US-Dollar	2.800 LKW

Fracht- und Paketzustellung in ganz Nordamerika

TFI International ist in mehreren Transportsegmenten mit umfassender Abdeckung tätig:

• Vereinigte Staaten: 48 Staaten bedient
• Kanada: Alle Provinzen abgedeckt
• Mexiko: Grenzüberschreitende Transportdienstleistungen
• Tägliches Versandvolumen: ca. 150.000 Pakete

Flottenmanagement und Routenoptimierung

Das Unternehmen nutzt fortschrittliche technologische Lösungen für das Flottenmanagement:

• GPS-Tracking-Systeme in 100 % der Flottenfahrzeuge eingebaut
• Echtzeit-Routenoptimierungstechnologie
• Systeme zur Überwachung der Kraftstoffeffizienz
• Vorausschauende Wartungstechnologie

Akquisition und Integration von Transportunternehmen

Der strategische Ansatz von TFI International umfasst gezielte Akquisitionen:

Jahr	Erwerb	Wert
2021	UPS-Fracht	800 Millionen Dollar
2022	Kleinere regionale Fluggesellschaften	250 Millionen Dollar

Technologische Innovation in der Transportlogistik

Investition in technologische Infrastruktur:

• Jährliche Technologieinvestition: 75 Millionen US-Dollar
• Digitale Tracking-Plattformen
• KI-gesteuerte Logistikoptimierung
• Cloudbasierte Flottenmanagementsysteme

TFI International Inc. (TFII) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Umfangreiche Flotte von LKWs und Transportfahrzeugen

Im vierten Quartal 2023 betreibt TFI International eine Flotte von etwa 8.500 Lkw in ganz Nordamerika. Die Flottenzusammensetzung umfasst:

Fahrzeugtyp	Anzahl der Einheiten
Güterwagen	6,200
Spezialisierte Logistikfahrzeuge	1,300
Spezielle Servicefahrzeuge	1,000

Qualifizierte Arbeitskräfte

TFI International beschäftigt im Jahr 2023 22.700 Mitarbeiter mit folgender Personalaufteilung:

• Berufskraftfahrer: 12.500
• Logistikexperten: 3.200
• Wartungstechniker: 2.800
• Verwaltungspersonal: 4.200

Fortschrittliche Technologie und Flottenmanagement

Die Technologieinfrastruktur umfasst:

Technologie-Asset	Spezifikation
Flottenmanagement-Software	Echtzeit-GPS-Tracking für die gesamte Flotte
Telematiksysteme	In 100 % aller LKWs eingebaut
Plattform zur Logistikoptimierung	Individuell entwickeltes KI-gesteuertes Routing-System

Transportnetzwerk

Die Netzwerkinfrastruktur umfasst:

• 85 Transportterminals
• 42 Vertriebszentren
• Abdeckung in 7 kanadischen Provinzen und 48 US-Bundesstaaten

Finanzkapital

Finanzielle Mittel ab 2023:

Finanzkennzahl	Betrag
Gesamtvermögen	5,6 Milliarden US-Dollar
Jahresumsatz	8,9 Milliarden US-Dollar
Verfügbare Kreditfazilitäten	750 Millionen Dollar

TFI International Inc. (TFII) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Umfassende Transport- und Logistiklösungen

TFI International erwirtschaftet durch integrierte Transport- und Logistikdienstleistungen in mehreren Segmenten einen Jahresumsatz von 14,8 Milliarden US-Dollar (Stand 2023).

Servicesegment	Umsatzbeitrag
Paket und Kurier	4,2 Milliarden US-Dollar
LKW-Ladung	6,5 Milliarden US-Dollar
Logistik	3,1 Milliarden US-Dollar

Zuverlässige und effiziente grenzüberschreitende Frachtdienste

TFI International betreibt eine Flotte von 8.700 LKWs und 24.000 Anhängern und erleichtert so den grenzüberschreitenden Transport zwischen Kanada und den Vereinigten Staaten.

• Tägliche grenzüberschreitende Sendungen: ca. 3.500
• Grenzüberschreitende Serviceabdeckung: 48 Bundesstaaten und 10 Provinzen
• Durchschnittliche Lieferzeit: 2-3 Werktage

Flexible und anpassbare Versandoptionen

Das Unternehmen bietet multimodale Transportlösungen über verschiedene Servicetypen hinweg.

Transportmodus	Anpassungsebene
Weniger als LKW-Ladung (LTL)	Hohe Flexibilität
Spezielle LKW-Ladung	Maßgeschneiderte Routenführung
Logistiklager	Maßgeschneiderte Lagerlösungen

Wettbewerbsfähige Preise und kosteneffizienter Transport

TFI International sorgt durch betriebliche Effizienz und Größe für wettbewerbsfähige Preise.

• Operative Marge: 14,3 %
• Kosten pro Meile: 1,85 $
• Flottenauslastung: 92 %

Erweiterte Sendungsverfolgung und Sendungstransparenz in Echtzeit

Technologieinvestition von 127 Millionen US-Dollar in digitale Tracking- und Logistikmanagementsysteme.

Tracking-Technologie	Abdeckung
GPS-Tracking	100 % der Flotte
Echtzeitüberwachung	95 % der Sendungen
Digitale Frachtplattform	Integriert bei Großkunden

TFI International Inc. (TFII) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Langfristige vertragsbasierte Beziehungen mit gewerblichen Kunden

TFI International meldete für 2022 einen Gesamtumsatz von 8,4 Milliarden US-Dollar, wobei 78 % des Umsatzes aus langfristigen Vertragsvereinbarungen in den Transport- und Logistiksegmenten stammten.

Vertragstyp	Durchschnittliche Dauer	Prozentsatz des Umsatzes
LKW-Ladungstransport	3-5 Jahre	42%
Logistikdienstleistungen	2-4 Jahre	36%

Dedizierte Account-Management-Teams

TFI International beschäftigt 127 spezialisierte Account-Management-Experten, die Unternehmenskunden in allen nordamerikanischen Märkten betreuen.

• Durchschnittliche Kundenbindungsrate: 87 %
• Dedizierte Teams, segmentiert nach Branchen
• Jährliche Kundenzufriedenheitsbewertung: 4,6/5

Digitale Plattformen für Service-Tracking und Kundensupport

Die Investitionen in die digitale Infrastruktur für Kundenschnittstellentechnologien beliefen sich im Jahr 2022 auf 14,3 Millionen US-Dollar.

Digitale Plattformfunktion	Nutzungsprozentsatz
Sendungsverfolgung in Echtzeit	92%
Online-Support-Portal	85%

Personalisierte Logistikberatung

TFI International bietet kostenlose Beratung zur Logistikoptimierung für Verträge über 500.000 US-Dollar pro Jahr an.

Kontinuierliche Verbesserung basierend auf Kundenfeedback

Rücklaufquote bei der jährlichen Kundenfeedback-Umfrage: 64 %, mit einer Investition von 3,2 Millionen US-Dollar in betriebliche Verbesserungen, die sich aus Kundenvorschlägen im Jahr 2022 ergeben.

• Vierteljährliche Leistungsbeurteilungstreffen
• Maßgeschneiderte Aktionspläne zur Verbesserung
• Technologieanpassung basierend auf Kundenbedürfnissen

TFI International Inc. (TFII) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktvertriebsteam

TFI International beschäftigt seit dem vierten Quartal 2023 ein engagiertes Vertriebsteam von 512 professionellen Vertriebsmitarbeitern in ganz Nordamerika. Jährliches Vergütungsbudget für das Vertriebsteam: 42,3 Millionen US-Dollar.

Vertriebsteam-Metrik	Daten für 2023
Gesamtzahl der Vertriebsmitarbeiter	512
Geografische Abdeckung	Vereinigte Staaten und Kanada
Durchschnittlicher Vertriebsmitarbeiterumsatz	1,2 Millionen US-Dollar pro Jahr

Online-Buchungs- und Tracking-Plattformen

Statistiken zur Nutzung digitaler Plattformen für 2023:

• Online-Buchungstransaktionen: 2,1 Millionen
• Echtzeit-Tracking-Anfragen: 3,4 Millionen
• Plattformverfügbarkeit: 99,87 %

Messen für digitales Marketing und Industrie

Marketingkanal	Ausgaben 2023	Reichweite
Digitales Marketing	7,6 Millionen US-Dollar	1,2 Millionen Impressionen
Messeteilnahme	2,3 Millionen US-Dollar	18 Branchenevents

Frachtmaklernetzwerke

Netzwerkzusammensetzung: 1.247 registrierte Frachtmakler (Stand Dezember 2023).

• Netzwerkprovisionssatz: 5-8 %
• Gesamter vom Broker generierter Umsatz: 124,5 Millionen US-Dollar

Unternehmenswebsite und digitale Kommunikationskanäle

Digitaler Kanal	Kennzahlen für 2023
Monatliche Website-Besucher	287,000
Social-Media-Follower	LinkedIn: 42.300 Twitter: 18.700
E-Mail-Kommunikationsvolumen	1,6 Millionen jährliche Kommunikationen

TFI International Inc. (TFII) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Große Handelsunternehmen

TFI International bedient große Handelsunternehmen mit einer jährlichen Umsatzsegmentaufteilung wie folgt:

Unternehmensgröße	Jährlicher Umsatz	Prozentsatz des Kundenstamms
Fortune-500-Unternehmen	4,2 Milliarden US-Dollar	37%
Global 2000-Unternehmen	3,8 Milliarden US-Dollar	33%

Kleine und mittlere Unternehmen

Zu den Kundensegmenten von TFI International für KMU gehören:

• Gesamtzahl der SMB-Kunden: 12.437
• Durchschnittliches jährliches Versandvolumen pro KMU: 4.562 Sendungen
• Gesamtumsatz des KMU-Segments: 1,6 Milliarden US-Dollar

E-Commerce- und Einzelhandelsunternehmen

E-Commerce-Segment	Jahresumsatz	Anzahl der Kunden
Online-Händler	2,3 Milliarden US-Dollar	1,876
Direct-to-Consumer-Marken	1,1 Milliarden US-Dollar	843

Fertigungs- und Industriesektoren

Details zum Fertigungskundensegment:

• Gesamtzahl der Fertigungskunden: 3.291
• Jahresumsatz aus dem Industriesektor: 2,7 Milliarden US-Dollar
• Durchschnittliches Versandvolumen pro Fertigungskunde: 6.743 Einheiten

Internationale und grenzüberschreitende Versandkunden

Geografische Region	Jährlicher grenzüberschreitender Umsatz	Anzahl internationaler Kunden
Nordamerika	3,9 Milliarden US-Dollar	2,456
Europa	1,7 Milliarden US-Dollar	1,123
Asien-Pazifik	1,2 Milliarden US-Dollar	876

TFI International Inc. (TFII) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Flottenwartung und Treibstoffkosten

Im Geschäftsjahr 2023 meldete TFI International Gesamtkosten für Flottenwartung und Treibstoff in Höhe von 1,2 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen betreibt eine vielfältige Flotte von rund 9.700 Lkw und 23.000 Anhängern.

Ausgabenkategorie	Jährliche Kosten (USD)
Treibstoffkosten	782 Millionen Dollar
Fahrzeugwartung	418 Millionen US-Dollar

Fahrergehälter und Arbeitsentschädigung

Die Gesamtvergütung der Belegschaft von TFI International belief sich im Jahr 2023 auf 1,45 Milliarden US-Dollar und deckt rund 25.000 Mitarbeiter in verschiedenen Segmenten ab.

• Durchschnittliches Fahrergehalt: 68.500 $ pro Jahr
• Gesamtentschädigung des Fahrers: 675 Millionen US-Dollar
• Sozialleistungen und zusätzliche Personalausgaben: 775 Millionen US-Dollar

Technologie- und Software-Infrastruktur

Die Technologieinvestitionen für 2023 beliefen sich auf insgesamt 92 Millionen US-Dollar und konzentrierten sich auf Logistikmanagementsysteme und digitale Transformation.

Technologie-Investitionsbereich	Ausgaben (USD)
Softwarelizenzierung	34 Millionen Dollar
Digitale Infrastruktur	58 Millionen Dollar

Betrieb von Terminals und Vertriebszentren

Die Betriebskosten für Terminals und Vertriebszentren beliefen sich im Jahr 2023 auf 385 Millionen US-Dollar und deckten 150 Einrichtungen in ganz Nordamerika ab.

• Instandhaltung der Anlage: 112 Millionen US-Dollar
• Betriebskosten des Lagers: 203 Millionen US-Dollar
• Ausrüstungs- und Bearbeitungskosten: 70 Millionen US-Dollar

Kosten für Compliance und Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

Die Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften beliefen sich für TFI International im Jahr 2023 auf 45 Millionen US-Dollar, um die Einhaltung von Transport- und Sicherheitsvorschriften sicherzustellen.

Compliance-Kategorie	Jährliche Kosten (USD)
Sicherheitszertifizierungen	18 Millionen Dollar
Regulatorische Dokumentation	12 Millionen Dollar
Schulungs- und Compliance-Programme	15 Millionen Dollar

TFI International Inc. (TFII) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Gütertransportdienstleistungen

TFI International meldete für das Geschäftsjahr 2022 einen Gesamtumsatz von 9,54 Milliarden US-Dollar. Das Lkw-Ladungssegment erwirtschaftete einen Umsatz von 4,68 Milliarden US-Dollar.

Transportsegment	Umsatz (2022)	Prozentsatz des Gesamtumsatzes
LKW-Ladung	4,68 Milliarden US-Dollar	49.1%
Paket und Kurier	2,76 Milliarden US-Dollar	28.9%
Logistik	2,10 Milliarden US-Dollar	22%

Logistik und Supply Chain Management

Das Logistiksegment erwirtschaftete im Jahr 2022 einen Umsatz von 2,10 Milliarden US-Dollar, was 22 % des Gesamtumsatzes des Unternehmens entspricht.

• Dienstleistungen zur Optimierung der Lieferkette
• Lagerlösungen
• Bestandsverwaltung
• Grenzüberschreitende Transportdienstleistungen

Paketversandgebühren

Das Paket- und Kuriersegment erwirtschaftete im Jahr 2022 einen Umsatz von 2,76 Milliarden US-Dollar, was 28,9 % des Gesamtumsatzes des Unternehmens ausmacht.

Art des Lieferservices	Durchschnittlicher Umsatz pro Sendung
Standardlieferung auf dem Landweg	$12.50
Beschleunigte Lieferung	$35.75
Internationaler Versand	$45.20

Spezialisierte Transportlösungen

Spezialisierte Transportdienstleistungen trugen zu den vielfältigen Einnahmequellen des Unternehmens bei.

• Temperaturgeführter Transport
• Gefahrstofftransport
• Schwertransporte und übergroße Fracht

Zusatzleistungen

Zusätzliche Einnahmequellen durch Tracking- und Beratungsdienste.

• Sendungsverfolgung in Echtzeit
• Logistikberatung
• Technologieintegrationsdienste

TFI International Inc. (TFII) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at what TFI International Inc. actually offers its customers and investors, and it boils down to scale, specialization, and exceptional cash generation. The core value is providing a full-service North American transportation network, which they structure across a diversified portfolio. While the business is often described with four segments-Less-Than-Truckload (LTL), Truckload (TL), Logistics, and Package and Courier-the revenue snapshot for the trailing twelve months ending Q3 2025 shows a clear weighting across three primary areas.

This scale means they can handle a wide variety of freight needs across the United States, Canada, and Mexico. Here's a look at the operational footprint as of late 2025, which underpins their service promise:

Metric	Value (Late 2025)	Source Context
Total Operating Companies	Over 100	Across all segments
Total Facilities	Approximately 623 to 636	Across North America
Total Trucks	Approximately 19,555 to 20,756	Owned and contracted
Total Trailers	Approximately 42,060 to 42,726	Across the network

The revenue split for the year-to-date period ending Q3 2025 demonstrates where the volume is concentrated:

• LTL: 41% of revenue
• Truckload: 39% of revenue
• Logistics: 20% of revenue

For complex freight, TFI International leverages its Specialized Truckload services, which include flatbed, tanks, and oversized hauling capabilities. This capability was significantly enhanced by the 2024 acquisition of Daseke, which immediately scaled the specialized offering. That single deal added approximately 4,900 tractors and 11,000 flatbed and specialized trailers to their fleet, giving them immediate depth in handling difficult or non-standard loads that require specific equipment and expertise. This is a key differentiator from pure-play LTL carriers.

The value proposition extends beyond just moving goods; it's about offering Integrated supply chain solutions to reduce customer delivery costs. TFI International positions itself as a one-stop experience for customers, providing comprehensive supply chain management and transportation planning services. This integration helps customers streamline their logistics spend, moving beyond transactional shipping to strategic partnership, which is crucial when freight volumes are tight.

For you as an analyst or investor, the financial stability derived from this model is a major selling point. TFI International boasts a high free cash flow conversion of 84.1% for the trailing twelve months ending Q2 2025, which ensures operational stability and funding for acquisitions or shareholder returns. This is far superior to peer averages, which is a direct result of their asset-light approach. For instance, in TTM Q2 2025, the LTL segment converted 84.4% of its cash flow, and the Logistics segment hit 97.1%, compared to their respective peer averages of 31.9% and 78.4%. That kind of cash generation is a clear sign of resilience and a strong balance sheet, even when volumes are slow.

Finally, the commitment to Best-in-class customer service is focused on on-time and damage-free delivery, which they tie directly to operational efficiency. While specific on-time percentages aren't public in the latest filings, the operational focus is clear. For example, the U.S. LTL segment leadership drove the overall LTL Operating Ratio to 89.5% in Q2 2025, a 360 basis point improvement sequentially, showing intense focus on efficiency that directly impacts service quality. They live their mission of 'Delivering more than freight' through quality care across their 26,200-plus employees.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

TFI International Inc. (TFII) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how TFI International Inc. manages its relationships across a network built on over 130 acquisitions. The company serves a diverse customer base across the United States, Canada, and Mexico, generating a TTM revenue of $8.04 Billion USD as of late 2025.

Dedicated account management for large, recurring industrial clients

For your biggest, most consistent industrial shippers, TFI International Inc. assigns dedicated management. This is crucial because the customer base is spread across many sectors, with Retail accounting for 19% of revenue, Manufactured goods at 17%, and Building materials at 13% in fiscal year 2025. This structure ensures continuity and deep understanding of complex supply chains, which is key when you operate over 630 facilities across North America. The company has over 26,200+ employees dedicated to operations.

Self-service web-enhanced portals for order facilitation and tracking

For the high volume of day-to-day transactions, TFI International Inc. pushes customers toward digital tools. They explicitly state they offer clients a web-enhanced experience for facilitating and expediting their orders and inquiries. This self-service layer helps manage the sheer scale of their operations, which includes a fleet of over 19,500+ trucks and 42,700+ trailers.

• Facilitate order placement digitally.
• Expedite tracking of shipments.
• Support on-time delivery metrics.
• Designed for damage-free transportation.

Tailored, integrated solutions across LTL, Truckload, and Logistics

The relationship strategy hinges on cross-selling their three main segments: Less-Than-Truckload (LTL), Truckload (TL), and Logistics. This integration allows them to offer a complete solution rather than just point-to-point service. For instance, in Q1 2025, the revenue breakdown before fuel surcharge showed the relative importance of each pillar:

Segment	Q1 2025 Revenue Before Fuel Surcharge (USD)
Less-Than-Truckload (LTL)	$737 million
Truckload (TL)	$693 million
Logistics	$410 million

The LTL segment, which handles smaller loads, generated 41% of Q2-2025 revenue. The Truckload segment, which handles full loads, made up 39% of that same revenue base.

High-touch, consultative approach for specialized freight needs

When a customer needs something beyond standard dry-van LTL, the consultative approach kicks in, particularly within the Truckload segment. This segment includes specialized services like flatbed, tanks, and oversized freight. The acquisition of Daseke in April 2024 for $1.1 billion specifically bolstered this specialized Truckload capability. For Q3 2025, the Truckload segment saw revenue increase by 9% year-over-year, largely due to acquisitions like Daseke, suggesting strong, tailored relationships in that niche. The Logistics segment also offers asset-light services, including brokerage and freight forwarding, requiring a consultative partnership to manage multiple providers effectively.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

TFI International Inc. (TFII) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how TFI International Inc. gets its services-from LTL to specialized logistics-into the hands of its customers. It's a mix of boots-on-the-ground sales and a massive physical footprint, supported by digital tools.

Direct sales force targeting large industrial and retail customers

TFI International Inc. serves a diverse customer base, which the direct sales effort targets across various industries. The revenue breakdown by industry for fiscal year 2025 shows the focus areas for this direct engagement:

• Retail: 19% of revenue
• Manufactured goods: 17% of revenue
• Building materials: 13% of revenue
• Automotive: 10% of revenue
• Metals and mining: 10% of revenue

Extensive network of 381 US and 265 Canadian facilities

The physical backbone of TFI International Inc.'s channel strategy is its vast network of operating locations across North America. As of March 31, 2025, the total facility count stood at 646. The geographical split of these facilities is precise:

Geography	Facility Count (as of March 31, 2025)
United States	381
Canada	265

This network supports over 95+ Operating Companies under the TFI International Inc. umbrella.

The scale of TFI International Inc.'s owned and contracted assets moving freight through these channels, as reported around mid-2025, includes:

Asset Type	Count (as of Q2 2025 or Aug 2025 Overview)
Total Trucks	19,555 (Q2 2025) or 19,500+ (Aug 2025)
Owned Trucks	13,511 (Aug 2025 Overview)
Independent Contractor Trucks	6,044 (Aug 2025 Overview)
Trailers	42,726 (Q2 2025) or 42,700+ (Aug 2025)
Employees	26,200+ (Aug 2025 Overview)

Digital channels providing a web-enhanced experience for clients

TFI International Inc. uses technology to enhance client interaction, aiming for a complete one-stop experience for supply chain management and transportation planning.

• The company plans capital-light AI/software investments to drive efficiency in 2026.
• Tractors and trailers are equipped with the latest technology to track and measure capacity.

Intermodal rail and third-party carrier access for asset-light logistics

The Logistics segment, which accounted for 20% of year-to-date revenue before fuel surcharge in Q2 2025, leverages asset-light strategies. This involves using intermodal rail and long-established partnerships to access more carriers, providing enhanced management of multiple providers.

The revenue contribution from the primary asset-heavy segments for the first half of 2025 was:

• Truckload: 39% of year-to-date Q2 2025 revenue before fuel surcharge
• Less-Than-Truckload: 41% of year-to-date Q2 2025 revenue before fuel surcharge (Calculated as 100% - 39% - 20%)

The quarterly dividend approved in July 2025 was $0.47 per share.

TFI International Inc. (TFII) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core customer base for TFI International Inc. as of late 2025, which is built on a foundation of diverse, high-volume freight needs across North America. The company's strategy relies on serving a wide array of shippers, which helps insulate it from downturns in any single industry. As of the twelve months ending September 30, 2025, TFI International's total revenue stood at approximately $8.048 billion.

The customer base is segmented by the type of service required, which aligns closely with TFI International's operating segments. The company has explicitly stated that it maintains a diverse customer base across a broad cross-section of industries, with no single client accounting for more than 5% of consolidated revenue as of December 31, 2024.

Here is a breakdown of the key customer groups TFI International serves:

• Retail and Manufactured Goods companies, representing an estimated 36% of revenue.
• Industrial sectors, including those in Building Materials, Automotive, and Metals and Mining.
• Shippers requiring Less-Than-Truckload (LTL) services in the US and Canada.
• Clients needing specialized transportation, such as flatbed or tank transport.

The Less-Than-Truckload (LTL) service forms a substantial part of the business. For the year ended December 31, 2024, the LTL segment revenue declined by 6% relative to the prior year. Based on year-to-date Q1 2024 revenue figures, LTL services accounted for 43% of that period's revenue. TFI International operates Canada's largest LTL business.

The specialized transportation services are captured within the Truckload and Logistics segments, with the Specialized service category making up 20% of year-to-date Q1 2024 revenue. The acquisition of Daseke in April 2024 significantly bolstered the Truckload segment, which saw its revenue increase by 64% for the full year 2024 due primarily to that acquisition. Furthermore, TFI International has been active in acquiring specialized carriers, such as Groupe CRS Express, a flatbed and heavy-haul carrier, in July 2024.

You can see how the revenue was distributed across the main service categories based on the latest available detailed segment data from Q1 2024:

Service Category	Percentage of YTD Q1-2024 Revenue
Less-Than-Truckload (LTL)	43%
Logistics	25%
Truckload (TL)	25%
Package & Courier (P&C)	7%

Geographically, the US market is a major focus, with US operations accounting for 34% of year-to-date Q1 2024 revenue, while Canadian operations represented 9% of total revenues for the same period. TFI International's executive office is in Etobicoke, Ontario, but as of December 31, 2024, 388 of its 658 facilities were located in the United States, with 270 in Canada. The company intends to pursue re-domiciliation from Canada to the United States, where approximately 70% of its operations are now based.

The company's focus on specialized and LTL services means it directly serves shippers who need more than standard dry van truckload capacity. For example, the Logistics segment, which was 25% of revenue in Q1 2024, benefits from E-Commerce fulfillment opportunities, with total U.S. E-Commerce revenue reaching $362.7 million in the trailing twelve months ending Q1 2024. This shows a clear customer segment tied to the growing digital economy.

Finance: review the impact of the Daseke acquisition on the Industrial sectors' revenue contribution for the full year 2025 by Friday.

TFI International Inc. (TFII) - Canvas Business Model: Cost Structure

Significant operating expenses are driven by personnel and materials/services, which for the three months ended March 31, 2025, totaled $1,849.7 million, an increase of $130.5 million year-over-year.

Labor costs, reflected in personnel expenses, rose to $607.4 million in Q1 2025, marking an 8% increase from the prior year period. As of March 31, 2025, TFI International Inc. employed 26,312 individuals across its operations.

Maintenance and related costs are captured within materials and services expenses. For Q1 2025, these expenses, net of fuel surcharge revenue, saw a decrease of $37.5 million, or 16%, compared to the same quarter last year. This reduction included a $9.1 million decrease in rolling stock maintenance and repair and tire expense.

Fuel costs are subject to volatility, but for the three months ended March 31, 2025, fuel costs specifically decreased by $7.6 million within the materials and services category. Fuel surcharge revenue for Q1 2025 was $81.290 million for the U.S. Based Less-Than-Truckload segment alone.

The fixed cost base stems from owning a vast network of terminals and fleet assets, though specific fixed cost amounts like depreciation are presented as percentages of revenue in some reports. For instance, depreciation of property and equipment as a percentage of revenue before fuel surcharge for TTM Q1 2025 was 5.0%.

The cost of capital is evident in the interest expense. The average level of long-term debt for the three-month period ended March 31, 2025, was $2.43 billion, up from $2.06 billion in the same quarter last year, with an average interest rate of 4.97%. This resulted in an increase in interest expense of $7.8 million compared to Q1 2024. The funded debt-to-EBITDA ratio stood at 2.21 as of March 31, 2025.

Costs associated with integrating new acquisitions and rationalizing operations are ongoing. The increase in personnel expenses in Q1 2025 was due to business acquisitions adding 4,400 employees, partially offset by rationalizations affecting 3,093 employees. TFI International Inc. closed two tuck-in acquisitions, Basin Transportation LLC and Veilleux Transit Inc., subsequent to the end of Q1 2025. The company has acquired 94 companies since 2016.

Here are some key expense and operational metrics from Q1 2025:

Metric (Three Months Ended March 31, 2025)	Amount (US$ in millions)	Comparison Point
Total Operating Expenses	1,849.7	Up from $1,719.3 million in Q1 2024
Personnel Expenses	607.4	Up 8% from $562.6 million in Q1 2024
Materials and Services Expenses, Net of Fuel Surcharge	452.922	For U.S. Based LTL segment only
Interest Expense on Long-Term Debt Increase	7.8	Compared to Q1 2024
Average Level of Long-Term Debt	2.43 billion	As of Q1 2025

The company's operating ratio performance highlights cost control efforts, though results vary by segment:

• U.S. Based Less-Than-Truckload Adjusted Operating Ratio (Q1 2025): 98.9%
• Canada LTL Operating Ratio (Q1 2025): 80.2%
• LTL Operating Ratio (Q1 2025): 93.1%
• Truckload Operating Ratio (Q1 2025): 93.7%

TFI International Inc. (TFII) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways TFI International Inc. brings in money as of late 2025. The overall picture shows a business heavily reliant on its core freight services, but with a significant contribution from its diversified segments.

The Total Trailing Twelve Month (TTM) revenue for TFI International Inc. as of September 30, 2025, was reported at $8.048 billion USD. This figure reflects a dynamic period, showing a year-over-year decline of 2.91% for the TTM period.

The primary revenue drivers, based on the composition for Year-to-Date (YTD) Q2 2025, are clearly segmented, which helps you understand where the bulk of the business activity lies. The structure is defintely built around moving freight.

Here is the breakdown of the business segments by their contribution to the YTD Q2 2025 revenue:

Revenue Stream Segment	Percentage of YTD Q2 2025 Revenue
Less-Than-Truckload (LTL) services	41%
Truckload services (Conventional and Specialized)	39%
Logistics and Package & Courier services	20%

The LTL segment itself has an internal structure that matters for analysis. For YTD Q2 2025, the components within the LTL category were:

• US LTL: 27% of YTD Q2 2025 revenue.
• Canadian LTL: 8% of YTD Q2 2025 revenue.
• Package & Courier: 6% of YTD Q2 2025 revenue.

To give you a concrete sense of the scale during the recent reporting period, TFI International Inc.'s total revenue for the second quarter ended June 30, 2025, was $2.04 billion. This Q2 2025 revenue before fuel surcharge was $1.79 billion. This shows the impact of the variable component in their top line.

A key variable impacting the reported revenue figures is the fuel surcharge revenue. This component fluctuates directly with market prices for diesel and other fuels, meaning it can cause short-term swings in total revenue, even if underlying freight volumes are stable or growing. A reduction in this surcharge revenue was cited as a factor contributing to the year-over-year revenue decrease in the first half of 2025.

The revenue streams are supported by the company's asset-light model, which results in lower capital intensity compared to peers, contributing to strong free cash flow conversion across all segments. For instance, the Logistics segment showed a 97.1% Free Cash Flow (FCF) conversion rate against a peer average of 78.4% in the TTM period ending Q2 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.