Ternium S.A. (TX): Business Model Canvas

In der dynamischen Welt der Stahlherstellung gilt Ternium S.A. (TX) als herausragender Global Player, der Rohstoffe in innovative Stahllösungen umwandelt, die Industrien in ganz Lateinamerika und darüber hinaus antreiben. Mit einem strategischen Geschäftsmodell, das modernste Technologie, nachhaltige Praktiken und kundenorientierte Ansätze vereint, hat sich Ternium eine einzigartige Position in der wettbewerbsintensiven Stahllandschaft erarbeitet. Von Automobilgiganten bis hin zu Infrastrukturentwicklern zeigen die umfassenden Wertversprechen und der robuste Betriebsrahmen des Unternehmens, wie ein moderner Stahlhersteller komplexe Marktanforderungen erfolgreich bewältigen und gleichzeitig technologische Innovationen und Umweltverantwortung vorantreiben kann.

Ternium S.A. (TX) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Strategische Allianzen mit Bergbauunternehmen zur Rohstoffversorgung

Ternium hat wichtige Partnerschaften mit Bergbauunternehmen aufgebaut, um die Rohstoffversorgung sicherzustellen. Zu den wichtigsten Eisenerzlieferpartnerschaften des Unternehmens ab 2023 gehören:

Partner	Standort	Jährliches Liefervolumen
Vale S.A.	Brasilien	3,2 Millionen Tonnen
ArcelorMittal Mines Brasilien	Brasilien	1,8 Millionen Tonnen

Zusammenarbeit mit Automobil- und Baumaschinenherstellern

Zu den strategischen Partnerschaften von Ternium in den Fertigungssektoren gehören:

• Volkswagen Konzern: Stahlversorgung für Automobilkomponenten
• Caterpillar Inc.: Spezialstahlsorten für Baumaschinen
• General Motors: Fortschrittlicher hochfester Stahl für den Fahrzeugbau

Joint Ventures mit Stahlhändlern in Lateinamerika

Joint Venture	Land	Eigentumsanteil
Seiterar SAIC	Argentinien	60.5%
Usiminas	Brasilien	26.9%

Technologiepartnerschaften mit Forschungseinrichtungen

Ternium investiert in Forschungskooperationen mit:

• Massachusetts Institute of Technology (MIT)
• Ingenieurschule der Universität São Paulo
• Argentinisches Institut für Metallurgie

Lieferantenbeziehungen mit Transport- und Logistikanbietern

Logistikpartner	Servicetyp	Jährlicher Vertragswert
ALLE Logistika	Schienenverkehr	78,5 Millionen US-Dollar
Porto de Itaqui	Seeschifffahrt	45,2 Millionen US-Dollar

Ternium S.A. (TX) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Stahlproduktion und -herstellung

Ternium betreibt Stahlproduktionsanlagen in mehreren Ländern mit einer jährlichen Gesamtproduktionskapazität von 11,5 Millionen Tonnen Stahl (Stand 2023). Das Unternehmen unterhält Produktionsstätten in Mexiko, Argentinien, Brasilien und Kolumbien.

Standort	Jährliche Produktionskapazität (Millionen Tonnen)
Mexiko	5.4
Argentinien	3.2
Brasilien	2.1
Kolumbien	0.8

Forschung und Entwicklung fortschrittlicher Stahlprodukte

Ternium investiert Jährlich 82 Millionen US-Dollar für Forschung und Entwicklung, mit Schwerpunkt auf der Entwicklung innovativer Stahllösungen.

• Fortschrittliche Entwicklung hochfester Stähle
• Automobilstahlbau
• Nachhaltige Stahlproduktionstechnologien

Globaler Stahlvertrieb und -marketing

Das Unternehmen bedient über 4.500 Direktkunden aus verschiedenen Branchen und verfügt über ein Vertriebsnetz, das sich über 18 Länder erstreckt.

Branchensegment	Prozentsatz des Umsatzes
Automobil	35%
Bau	28%
Haushaltsgeräte	22%
Andere Branchen	15%

Betriebseffizienz und kontinuierliche Prozessverbesserung

Ternium implementiert fortschrittliche Fertigungstechnologien und erreicht so Erfolge 92 % Produktionseffizienz und Senkung der Betriebskosten um 7,3 % im Jahr 2023.

Nachhaltige Herstellungspraktiken und Umweltmanagement

Das Unternehmen hat sich verpflichtet, die CO2-Emissionen bis 2030 um 30 % zu reduzieren, mit aktuellen Investitionen von 125 Millionen US-Dollar für umweltfreundliche Fertigungstechnologien.

• Integration erneuerbarer Energien
• Programme zur Abfallreduzierung
• Initiativen zur Kreislaufwirtschaft

Ternium S.A. (TX) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Fortschrittliche Stahlproduktionsanlagen

Ternium betreibt Stahlproduktionsanlagen in mehreren Ländern:

Land	Anzahl der Einrichtungen	Gesamtproduktionskapazität
Mexiko	3	5,4 Millionen Tonnen pro Jahr
Argentinien	2	2,1 Millionen Tonnen pro Jahr
Brasilien	1	1,5 Millionen Tonnen pro Jahr

Stahlproduktionstechnologie und -kompetenz

Wichtige technologische Fähigkeiten:

• Produktion von warmgewalztem Stahl
• Herstellung von kaltgewalztem Stahl
• Verarbeitung von verzinktem Stahl
• Fortschrittliche metallurgische Technologien

Qualifizierte Arbeitskräfte

Zusammensetzung der Belegschaft ab 2023:

Kategorie	Anzahl der Mitarbeiter
Gesamtzahl der Mitarbeiter	22,500
Ingenieure	1,850
Technische Spezialisten	3,750

Finanzkapital und Investitionen

Finanzielle Mittel ab 2023:

• Gesamtvermögen: 12,3 Milliarden US-Dollar
• Jährliche Kapitalausgaben: 450 Millionen US-Dollar
• Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente: 1,2 Milliarden US-Dollar

Lieferkette und Logistikinfrastruktur

Logistik- und Vertriebskapazitäten:

Infrastrukturkomponente	Menge/Kapazität
Eigene Vertriebszentren	12
Jährliche Logistikkapazität	9,0 Millionen Tonnen
Transportflotte	180 LKW und Spezialfahrzeuge

Ternium S.A. (TX) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Hochwertige Stahlprodukte für vielfältige industrielle Anwendungen

Ternium produzierte im Jahr 2022 5,4 Millionen Tonnen Stahl, wobei die Produktpalette Flach- und Langstahlprodukte umfasst. Die Stahlqualität des Unternehmens entspricht den internationalen Standards ISO 9001:2015.

Produktkategorie	Jährliches Produktionsvolumen	Marktanteil
Flachstahlprodukte	3,2 Millionen Tonnen	42 % des lateinamerikanischen Marktes
Lange Stahlprodukte	2,2 Millionen Tonnen	35 % des lateinamerikanischen Marktes

Maßgeschneiderte Stahllösungen für die Automobil- und Baubranche

Ternium beliefert Automobil- und Baumärkte mit speziellen Stahlsorten.

• Umsatz des Automobilstahlsegments: 1,2 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022
• Baustahllösungen: 1,5 Millionen Tonnen jährlich
• Entwicklung kundenspezifischer Stahlsorten: 12 neue Sorten pro Jahr

Kostengünstige und innovative Stahlherstellung

Betriebseffizienzkennzahlen für den Herstellungsprozess von Ternium:

Kennzahl zur Fertigungseffizienz	Wert
Produktionskosten pro Tonne	$480
Energieeffizienz	2,1 GJ pro Tonne Stahl
F&E-Investitionen	85 Millionen US-Dollar im Jahr 2022

Nachhaltige und umweltbewusste Produktion

Nachhaltigkeitsleistungsindikatoren:

• Reduzierung der CO2-Emissionen: 18 % seit 2015
• Verbrauch von recyceltem Wasser: 62 % des gesamten Wasserverbrauchs
• Abfallrecyclingquote: 76 %

Umfassender technischer Support und Kundenservice

Kennzahlen zu Kundenservice und technischem Support:

Servicemetrik	Leistung
Kundenzufriedenheitsrate	92%
Reaktionszeit des technischen Supports	4 Stunden
Kundenschulungsprogramme	48 jährliche Workshops

Ternium S.A. (TX) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Langfristiger Partnerschaftsansatz mit Industriekunden

Ternium unterhält ab 2023 strategische Partnerschaften mit 2.456 Industriekunden aus den Bereichen Automobil, Bau und Fertigung. Die durchschnittliche Vertragslaufzeit mit Schlüsselkunden beträgt 7,3 Jahre.

Kundensegment	Anzahl der Kunden	Durchschnittliche Vertragsdauer
Automobil	687	8,2 Jahre
Bau	1,124	6,5 Jahre
Herstellung	645	7,1 Jahre

Technische Beratung und Produktentwicklungsunterstützung

Ternium investiert jährlich 42,6 Millionen US-Dollar in technische Beratungsdienste und bietet seinen Kunden gezielte technische Unterstützung.

• 192 engagierte technische Berater
• Durchschnittliche Antwortzeit: 4,2 Stunden
• 94 % Kundenzufriedenheit im technischen Support

Dedizierte Account-Management-Teams

Das Unternehmen unterhält 76 spezialisierte Account-Management-Teams, die globale und regionale Kunden betreuen.

Teamtyp	Anzahl der Teams	Durchschnittliche Kunden pro Team
Globale Konten	24	12
Regionale Konten	52	38

Digitale Plattformen für die Kundenbindung

Ternium betreibt eine digitale Plattform mit 2.187 aktiven Unternehmensbenutzern und verarbeitet jährliche Transaktionen im Wert von 1,3 Milliarden US-Dollar.

• Auftragsverfolgung in Echtzeit
• Maßgeschneiderte Bestandsverwaltung
• Digitales Angebotssystem

Reaktionsschneller Kundenservice und technische Unterstützung

Die Kundendienstinfrastruktur bearbeitet jährlich 48.763 Anfragen mit einer Lösungsrate von 97,6 %.

Servicemetrik	Leistung
Jährliche Anfragen	48,763
Auflösungsrate	97.6%
Durchschnittliche Reaktionszeit	3,7 Stunden

Ternium S.A. (TX) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktvertrieb

Ternium unterhält ab 2023 ein globales Direktvertriebsteam von 412 professionellen Vertriebsmitarbeitern in ganz Lateinamerika. Das Vertriebspersonal deckt Schlüsselmärkte in Mexiko, Argentinien, Brasilien und Kolumbien ab.

Region	Vertriebsmitarbeiter	Abdeckungsbereich
Mexiko	127	Automobil, Bauwesen
Argentinien	98	Fertigung, Infrastruktur
Brasilien	112	Industrie, Energiesektor
Kolumbien	75	Konstruktion, Fertigung

Online-E-Commerce-Plattformen

Ternium betreibt eine digitale Vertriebsplattform mit 3.247 registrierten Firmenkunden (Stand Q4 2023). Die Online-Plattform generiert einen jährlichen digitalen Vertriebsumsatz von 287 Millionen US-Dollar.

Stahlvertriebsnetze

• 48 Vertriebszentren in ganz Lateinamerika
• Gesamtlagerkapazität: 1,2 Millionen Tonnen
• Netzwerk erreicht 22 Länder

Branchenmessen und Ausstellungen

Ternium nimmt jährlich an 17 internationalen Fachveranstaltungen für Stahl und Fertigung teil. Geschätzte Marketinginvestitionen: 4,3 Millionen US-Dollar pro Jahr.

Ereignistyp	Anzahl der jährlichen Ausstellungen	Zielbranchen
Internationale Stahlkonferenzen	7	Automobil, Bauwesen
Fertigungsausstellungen	6	Industrieausrüstung
Infrastrukturgipfel	4	Infrastrukturentwicklung

Digitale Marketing- und Kommunikationskanäle

Budget für digitales Marketing: 6,2 Millionen US-Dollar im Jahr 2023. Reichweite in sozialen Medien: 287.000 Follower auf LinkedIn, Twitter und Instagram.

• LinkedIn: 142.000 Follower
• Twitter: 89.000 Follower
• Instagram: 56.000 Follower

Ternium S.A. (TX) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Automobilhersteller

Ternium beliefert Automobilhersteller mit spezialisierten Stahlprodukten. Im Jahr 2022 machte das Automobilstahlsegment etwa 25 % der gesamten Stahllieferungen von Ternium aus.

Kundentyp	Jährlicher Stahlverbrauch	Schlüsselmärkte
Automobilhersteller	1,2 Millionen Tonnen	Brasilien, Mexiko, Argentinien, Vereinigte Staaten

Bau- und Infrastrukturunternehmen

Ternium bietet Stahllösungen für Bau- und Infrastrukturprojekte in ganz Lateinamerika.

• Segment Baustahl: 35 % der gesamten Stahllieferungen
• Jährliche Stahllieferung an den Bausektor: 1,5 Millionen Tonnen

Infrastruktursegment	Umsatzbeitrag	Geografische Reichweite
Baustahl	1,2 Milliarden US-Dollar (2022)	Lateinamerikanische Länder

Hersteller von Industrieanlagen

Ternium liefert spezialisierte Stahlprodukte für den industriellen Anlagenbau.

• Segment Industrieausrüstungsstahl: 15 % der gesamten Stahllieferungen
• Maßgeschneiderte Stahlsorten für den Maschinenbau

Fertigungs- und Ingenieurbüros

Ternium unterstützt Fertigungs- und Maschinenbauunternehmen mit Hochleistungsstahllösungen.

Fertigungssegment	Jährliche Stahlversorgung	Schlüsselindustrien
Technischer Stahl	800.000 Tonnen	Maschinen, Geräte, Industriekomponenten

Globale Stahlhandels- und Vertriebsunternehmen

Ternium arbeitet mit globalen Stahlhandels- und Vertriebsnetzwerken zusammen.

• Handelssegment: 25 % der gesamten Stahllieferungen
• Internationale Vertriebskanäle auf mehreren Kontinenten

Handelssegment	Globale Vertriebsreichweite	Jährliches Handelsvolumen
Stahlhandel	Nordamerika, Südamerika, Europa	1 Million Tonnen

Ternium S.A. (TX) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Rohstoffbeschaffung

Im Jahr 2022 beliefen sich die Rohstoffkosten von Ternium auf insgesamt 4,9 Milliarden US-Dollar, wobei Eisenerz und Altmetall die Hauptbeschaffungskosten ausmachten.

Rohstoffkategorie	Jährliche Kosten (USD)	Prozentsatz der gesamten Rohstoffkosten
Eisenerz	2,3 Milliarden US-Dollar	47%
Stahlschrott	1,6 Milliarden US-Dollar	33%
Andere Rohstoffe	1 Milliarde Dollar	20%

Herstellungs- und Produktionskosten

Die Herstellungskosten für Ternium beliefen sich im Jahr 2022 auf 5,7 Milliarden US-Dollar, wobei erhebliche Investitionen in die Produktionsinfrastruktur und -ausrüstung getätigt wurden.

• Gesamtaufwand für die Herstellung: 1,2 Milliarden US-Dollar
• Gerätewartung: 380 Millionen US-Dollar
• Energiekosten für die Produktion: 450 Millionen US-Dollar

Forschungs- und Entwicklungsinvestitionen

Ternium stellte im Jahr 2022 127 Millionen US-Dollar für Forschung und Entwicklung bereit und konzentrierte sich dabei auf technologische Innovation und Prozessoptimierung.

F&E-Schwerpunktbereich	Investition (USD)
Prozessinnovation	62 Millionen Dollar
Produktentwicklung	45 Millionen Dollar
Nachhaltigkeitstechnologien	20 Millionen Dollar

Arbeits- und Personalmanagement

Die gesamten Arbeitskosten für Ternium beliefen sich im Jahr 2022 auf 1,1 Milliarden US-Dollar und deckten etwa 22.000 Mitarbeiter in mehreren Ländern ab.

• Durchschnittliche Mitarbeitervergütung: 50.000 US-Dollar pro Jahr
• Schulungs- und Entwicklungskosten: 35 Millionen US-Dollar
• Sozialleistungen und Sozialversicherung: 220 Millionen US-Dollar

Transport- und Logistikkosten

Die Logistik- und Transportkosten für Ternium beliefen sich im Jahr 2022 auf insgesamt 680 Millionen US-Dollar und deckten globale Vertriebsnetze ab.

Transportmodus	Jährliche Kosten (USD)
Seeschifffahrt	320 Millionen Dollar
LKW-Transport	250 Millionen Dollar
Schienenverkehr	110 Millionen Dollar

Ternium S.A. (TX) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Verkauf von Stahlprodukten in mehreren Industriesektoren

Im Jahr 2022 meldete Ternium einen Nettoumsatz von 20,1 Milliarden US-Dollar. Die Umsatzaufschlüsselung des Unternehmens nach Sektoren umfasst:

Sektor	Prozentsatz des Umsatzes
Automobil	22%
Bau	35%
Haushaltsgeräte	18%
Maschinen	15%
Andere Industrie	10%

Kundenspezifische Stahlfertigungsverträge

Ternium generiert Einnahmen durch spezialisierte Stahlfertigungsverträge in ganz Lateinamerika, zu den wichtigsten Märkten gehören:

• Mexiko: 4,3 Milliarden US-Dollar an vertragsbasierten Verkäufen
• Argentinien: 2,7 Milliarden US-Dollar Umsatz mit kundenspezifischer Fertigung
• Brasilien: 3,1 Milliarden US-Dollar an maßgeschneiderten Stahllösungen

Internationaler Stahlhandel

Der Exportumsatz von Ternium belief sich im Jahr 2022 auf insgesamt 5,6 Milliarden US-Dollar, mit den wichtigsten Exportzielen:

Region	Wert exportieren
Vereinigte Staaten	2,1 Milliarden US-Dollar
Europäische Union	1,4 Milliarden US-Dollar
Asien-Pazifik	1,2 Milliarden US-Dollar
Andere Regionen	900 Millionen Dollar

Mehrwertdienste und technischer Support

Ternium generiert zusätzliche Einnahmen durch technische Dienstleistungen, wobei der jährliche Serviceumsatz auf 450 Millionen US-Dollar geschätzt wird.

Lizenzierung von Stahlproduktionstechnologien

Die Einnahmen aus Technologielizenzen beliefen sich im Jahr 2022 auf etwa 75 Millionen US-Dollar, mit Lizenzvereinbarungen in mehreren Ländern.

Ternium S.A. (TX) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core promises Ternium S.A. makes to its customers, the things that make their steel the choice for critical manufacturing.

High-end, value-added flat and long steel products for demanding industrial applications.

Ternium S.A. focuses on delivering specialized steel, not just commodity volumes. This is evident in their product development pipeline and existing market positioning.

• Ternium Lab has designed over +100 steel products for industrial applications since its launch, focusing on automotive needs like weldability, forming, stamping, fatigue, and energy absorption.
• The company is the leading supplier of flat steel to the Brazilian automotive industry.
• Usiminas, part of Ternium, operates a slab facility with 5 million tons capacity in Rio de Janeiro.

Here's a snapshot of their production footprint supporting these specialized offerings:

Facility/Segment	Capacity Metric	Amount (Million Metric Tons)
Consolidated Finished Steel Production Capacity	Total	12.1
Usiminas Steel Mills	Flat Steel Shipments (2024)	Data Available by Sector
Pesquería New EAF Shop (Projected Start-up Q4 2026)	EAF-based Steel Shop Capacity	2.6 mtpy
Pesquería New DRI Module (Projected Start-up Q4 2026)	DRI Module Capacity	2.1 mtpy

Compliance with USMCA's 'melted and poured' requirement, critical for North American automotive customers.

Securing compliance with the United States-Mexico-Canada Agreement (USMCA) rules of origin is a major value driver, especially for nearshoring automotive manufacturing.

The planned expansion at the Pesquería industrial center directly addresses this need. The new Electric Arc Furnace (EAF)-based mill is specifically designed to produce exposed automotive steel that meets the 'melted and poured' standard. This new facility is expected to come online in the fourth quarter of 2026.

Enhanced supply chain reliability and reduced lead times through regional presence.

By operating across the Americas, Ternium S.A. offers a regional advantage that translates to better service for its customers.

• Customer service is enhanced by reduced lead times.
• The company completed a new pickling line at its Pesquería complex by the end of 2024, expanding downstream processing capacity for high-value flat steel products.
• Ternium S.A. operates industrial plants across 9 countries.

Commitment to sustainability, targeting a reduction in specific CO2e emissions by 2030.

Ternium S.A. has updated its decarbonization goals to reflect a broader scope, signaling a serious commitment to lower-carbon steelmaking.

The revised 2030 target is to reduce emissions intensity by 15% compared to a 2023 baseline. The expected emissions intensity rate for 2030 is 1.35 tons of CO2 per ton of crude steel.

Key initiatives supporting this include:

• Commissioning of a wind farm in Argentina, which partially started operations by December 2024 and is expected to be fully operational by February 2025.
• This wind farm will replace 90% of the electricity purchased from third-parties in Argentina and is projected to reduce approximately 127 thousand tons of CO2 emissions annually.
• The new Pesquería DRI-EAF steelmaking project is expected to produce steel with less than half the CO2 emission intensity compared to previously possible methods.
• Since 2014, an energy efficiency program helped reduce CO2 emissions by 125,000 tons per year, while capturing 210,000 tons of CO2 per year.

If you're mapping out your supply chain risk, the shift to the new Pesquería EAF mill, starting in Q4 2026, is a key factor for both USMCA compliance and lower-carbon sourcing. Finance: draft the capital expenditure schedule for the Pesquería project by next Tuesday.

Ternium S.A. (TX) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Ternium S.A. locks in its key industrial buyers and supports its broader ecosystem. It's not just about shipping tons; it's about embedding their steel into the customer's next generation of products. This relationship strategy focuses heavily on the industrial segment, which, for example, represented approximately 64% of Ternium's steel shipments in Mexico in 2024.

Dedicated technical assistance and collaborative product development with industrial clients

Ternium S.A. emphasizes deep technical partnership, especially with its industrial clients, which is key to supplying high-end steel products. This is evidenced by their focus on new capabilities to provide sophisticated steel products for industrial customers. For instance, Ternium actively supports local industry and technological innovation, as seen when they recognized agribusiness companies at Expoagro 2025 in Argentina, granting awards for projects that demonstrated impact on efficiency, safety, environmental care, and energy efficiency. The company's mission itself centers on creating value with clients, improving competitiveness and joint productivity. The investment in the Pesquería, Mexico industrial center, which started up its new hot-rolling mill in 2021, was aimed at developing new products to substitute imports, a direct result of collaborative development with local industrial needs.

Long-term contracts and tailored solutions for major customers in key sectors

The relationship structure is cemented through tailored solutions and long-term engagements, particularly in high-demand sectors. In Mexico during 2024, the industrial sector accounted for 64% of shipments, with the Automotive sector taking 27% of those shipments. To support these demanding sectors, Ternium S.A. has been investing in downstream capacity; the new project in Pesquería, Mexico, included a Push-pull pickling line with a capacity of 550,000 tpy and a new Cold rolling mill with 1.6 mtpy, both designed to deliver specific, high-quality materials. Customer satisfaction surveys, which covered key areas like technical services and new product development, showed positive trends, with satisfaction rates reaching 85% in Mexico, 84% in Argentina, and 93% in Colombia in 2024. This suggests their tailored solutions are generally meeting expectations.

Digital connectivity and an exclusive Webservice portal for customer self-service and order management

Ternium S.A. uses digital tools to streamline the commercial relationship, extending the benefits of their integrated processes to the value chain. The exclusive service portal, known as Ternium Activo, is central to this. A significant 80% of Ternium customers use the underlying Webservice for more efficient interaction. This platform is designed for self-service, allowing users to place orders, track shipments, make payments, and manage various commercial aspects. Furthermore, 12,000 storage locations are managed online through this system to enhance visibility and transparency of Ternium's processes. In Mexico, this digital consolidation moved operations from 28 separate systems to a single channel covering planning, scheduling, quality, shipment, and billing.

Direct engagement through the ProPymes program to foster customer competitiveness

The ProPymes program is a direct mechanism for fostering competitiveness among small and medium enterprises (SMEs) that are customers and suppliers. The program, which started in Argentina in 2002 and Mexico in 2006, aims to strengthen the value chain through training, technical assistance, and financing. The scale of this engagement is substantial, as shown by the most recent figures available:

Metric	Argentina (Cumulative as of July 2025)	Mexico (Cumulative as of July 2025)
SMEs Accompanied/Assisted	Over 1,100	1,085 companies
People Trained	Over 58,000	Over 6,600
Financial Support Allocated	$96 million	Not specified separately
Total Projects Developed (All Regions)	Over 1,500
Total Investment Detonated (All Regions)	$94 million

This direct support is a core part of Ternium S.A.'s strategy to develop the local industrial ecosystem.

Ternium S.A. (TX) - Canvas Business Model: Channels

Direct sales force managing large industrial and construction accounts is central to Ternium S.A.'s strategy, particularly in Mexico, where the developed industrial sector accounted for approximately 64% of shipments in 2024. This direct engagement supports the focus on value-added products and tailored solutions for major clients.

Ternium S.A. maintains an extensive service center network for processing and distributing steel products across the Americas. The company's operational scope, for H&S System Coverage purposes, explicitly includes its service centers, and distribution centers. Furthermore, the ongoing expansion at the Pesquería complex in Mexico includes a new finishing center, which has already brought online 310,000 mt a year of customized products capacity, with further lines planned to start up by the end of 2025 or beginning of 2026.

Nationwide coverage is achieved through distribution centers and regional distributors in core markets like Mexico and Brazil. Mexico remains Ternium S.A.'s largest market, representing nearly half of total shipments. The company's channel structure across its main regions for the period ending June 2025 showed the following distribution by shipment volume:

Region	Shipment Share (Approximate)
Mexico	49.5%
Brazil	25.2%
Southern Region	12.7%
USA	5%
Colombia	4%
Other Markets	~3.6%

Export channels serve other markets, including the US and Central America. Shipments to Other Markets fell by 14% year-over-year in the second quarter of 2025, primarily due to lower sales in the US. However, in the first quarter of 2025, steel shipments in Other Markets saw a sequential rise of 36%, partly from selling steel slabs to third parties. The company's total steel shipments in the third quarter of 2025 were 3.76 million metric tons (mt). Ternium S.A. also supports customer interaction through its digital service platform, Ternium Activo, allowing inquiries and purchases 24 hours a day.

The overall sales structure supports a total production capacity of 15.4 million tons of crude steel per year across its operations in the Americas. The Steel Segment's net sales for the third quarter of 2025 were $3.955 billion, contributing to a trailing twelve months (TTM) revenue as of September 30, 2025, of $15.71B.

Key elements supporting the channel execution include:

• Direct sales management for large industrial and construction accounts.
• An extensive network of service and distribution centers across the Americas.
• Focus on high-end value-added products, supported by the Pesquería industrial center.
• Digital sales enablement via the Ternium Activo platform.

The company's ability to service the USMCA region is being strengthened by investments, such as the new EAF-based steel shop and DRI module in Pesquería, Mexico, designed to comply with USMCA 'melted and poured' requirements, with a start-up planned for the fourth quarter of 2026.

Ternium S.A. (TX) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core buyers for Ternium S.A., the steel giant whose products form the backbone of major industries across the Americas. Ternium S.A. serves a diverse set of customers, but the focus remains heavily weighted toward key sectors in Mexico and Brazil.

Automotive industry remains a critical segment for Ternium S.A., particularly as a leading supplier of flat steel. This segment is vital in Mexico, where it accounted for approximately 27% of Mexico shipments in 2024, based on the latest available breakdown. The company also services this sector significantly in Brazil.

The Construction sector is another major end-market for the steel products Ternium S.A. produces. In Mexico, construction represented an even larger share of demand, making up approximately 37% of the shipments in 2024. This indicates a strong reliance on infrastructure and building activity within that market.

Ternium S.A. also caters to various Industrial manufacturers. These clients require specialized steel for their production processes. The company's focus on value-added products supports these diverse industrial needs. The broader industrial sector in Mexico, which encompasses these clients, represented about 64% of shipments in 2024.

Here's a quick look at the known breakdown of steel shipments by sector in Mexico, using the most recent published figures from 2024:

End Market	Shipment Share (Mexico, 2024)
Construction	37%
Automotive	27%
Developed Industrial Sector (Total)	64%

The industrial manufacturing customers Ternium S.A. serves include producers of:

• Home appliances
• Capital goods
• Containers

Also, the Energy sector represents a client base requiring specialized steel for infrastructure and various projects, though specific shipment percentages for this segment are not detailed separately in the latest public breakdowns.

Geographically, Ternium S.A.'s customer base is heavily concentrated in the Americas, with Mexico accounting for 52.5% of its regional distribution as of the third quarter of 2025. Brazil followed with 25.2% of regional distribution.

Finance: review the Q4 2025 guidance to see if the Mexico industrial/construction split has shifted from the 2024 figures by next week.

Ternium S.A. (TX) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the hard numbers driving Ternium S.A.'s expenses as we close out 2025. The cost structure is dominated by input prices and massive, ongoing capital deployment.

Dominant Costs: Raw Materials and Energy

The cost of getting the steel made is heavily weighted toward inputs. In the third quarter of 2025, steel production costs decreased, which management explicitly attributed to lower costs for raw materials and purchased slab. This trend was also noted in the first quarter of 2025, where cost per ton dropped due to consuming lower-priced inventories of slabs and raw materials.

Here's a look at some key cost and efficiency metrics from the latest available reports:

Cost/Expense Category	Period/Context	Amount/Value
Selling and Administration Expenses	Quarter ending September 2025	$396.27 million
Targeted Cost Decrease (Efficiency Plan)	Full Year 2025	Additional $300 million
Raw Material/Purchased Slab Costs	Q3 2025 vs. Q2 2025	Decreased
Energy Costs	Q3 2025 vs. Q2 2025	Decreased

High Capital Expenditure for Expansion

2025 is the peak year for capital spending, primarily funding the massive Pesquería industrial center expansion in Mexico. Ternium projected its total capital expenditure for 2025 to be around $2.5 billion. For context on execution, the third quarter of 2025 saw CapEx of $711 million, with management expecting around $600 million in the fourth quarter.

The overall investment for the Pesquería project itself has been revised to $4 billion. This project includes significant components:

• New Electric Arc Furnace (EAF) steelmaking plant capacity: 2.6 million metric tons per year (Mt/y) of slab.
• New Direct Reduced Iron (DRI) plant capacity: 2.1 Mt/y.
• New production lines: Industrial coil pickling, five lines for customized steel, a high-quality cold rolling line, and an industrial galvanizing line.

The new galvanizing line was slated to start production in December 2025, with the pickling line and tandem cold mill (PLTCM) scheduled for January 2026.

Operational Costs: Labor, Maintenance, and Logistics

Beyond the direct material and energy inputs, operational costs cover the necessary overhead to run facilities across multiple countries. These include labor, routine and preventative maintenance, and moving product and materials.

Ternium's competitive improvement plan for 2025 concentrates on optimizing the logistic network to streamline transportation. The company is also using technology to manage maintenance and quality.

• The company developed a new generation of expert systems to enhance process reliability and ensure steel product quality.
• These expert systems use large volumes of data generated by sensors and measurement devices.
• The overall goal is to eliminate inefficiencies across the production process and supply chain.

Investment in Digital Transformation and AI

While specific dollar amounts for pure digital transformation are often bundled into CapEx or OpEx, the focus on efficiency is clear through technological deployment. The use of expert systems to process sensor data for process reliability and quality control is a direct application of advanced analytics, which is the foundation of AI-driven efficiency gains in manufacturing.

Ternium S.A. (TX) - Canvas Business Model: Revenue Streams

Ternium S.A.'s revenue generation centers on its core business of steel production and sales, supplemented by its mining operations. The primary revenue stream comes from Sales of steel products (flat and long steel) to industrial and construction customers. For the third quarter of 2025, the Steel Segment generated net sales of $3.73 billion. This segment saw steel products shipments of 3,757 thousand tons in the third quarter of 2025.

The revenue breakdown by segment for the third quarter of 2025 provides a clear view of the operational contribution:

Metric	Q3 2025 Value	Source Context
Steel Segment Net Sales	$3.73 billion	Total Steel Segment Net Sales
Steel Products Shipments	3,757 thousand tons	Steel Segment Shipments
Mining Products Shipments	2,017 thousand tons	Mining Segment Shipments
Consolidated Net Sales	$3,955 million	Consolidated Net Sales for 3Q25

A secondary stream is derived from Sales of mining products (iron ore) to external customers. The Mining Segment reported shipments of 2,017 thousand tons in the third quarter of 2025. Year-over-year, the Mining Segment's net sales saw a slight increase in the third quarter of 2025, even with lower realized iron ore prices, due to higher sales volumes.

Overall financial performance for the relevant periods shows the scale of Ternium S.A.'s revenue generation:

• Net Sales for the twelve months ending September 30, 2025, totaled $15.711 billion.
• Adjusted EBITDA for Q3 2025 was $420 million, reflecting margin improvement from cost reductions.
• The Adjusted EBITDA Margin for the third quarter of 2025 reached 11%.
• Net Sales for the nine months ended September 30, 2025, reached $11,834,309 thousand.

The improvement in the Adjusted EBITDA margin to 11% in the third quarter of 2025, up from 10% in the previous quarter, was driven by lower steel production costs, including reduced raw material and purchased slab costs, alongside efficiency gains. This operational focus helps support the revenue base despite market headwinds. Finance: draft 13-week cash view by Friday.