Ternium S.A. (تكساس): نموذج الأعمال التجارية

في عالم صناعة الصلب الديناميكي، تقف شركة Ternium S.A. (TX) كلاعب عالمي هائل، حيث تعمل على تحويل المواد الخام إلى حلول فولاذية مبتكرة تعمل على تشغيل الصناعات في جميع أنحاء أمريكا اللاتينية وخارجها. بفضل نموذج العمل الاستراتيجي الذي يمزج بين التكنولوجيا المتطورة والممارسات المستدامة والأساليب التي تركز على العملاء، حققت Ternium مكانة فريدة في مشهد الصلب التنافسي. من عمالقة السيارات إلى مطوري البنية التحتية، توضح عروض القيمة الشاملة للشركة والإطار التشغيلي القوي كيف يمكن لمصنع الصلب الحديث أن يتنقل بنجاح بين متطلبات السوق المعقدة بينما يقود الابتكار التكنولوجي والمسؤولية البيئية.

Ternium S.A. (TX) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

تحالفات استراتيجية مع شركات التعدين لتوريد المواد الخام

أنشأت Ternium شراكات مهمة مع شركات التعدين لتأمين إمدادات المواد الخام. اعتبارًا من عام 2023، تشمل شراكات توريد خام الحديد الرئيسية للشركة ما يلي:

شريك	الموقع	حجم العرض السنوي
فالي إس.	البرازيل	3.2 مليون طن متري
شركة أرسيلورميتال للمناجم في البرازيل	البرازيل	1.8 مليون طن متري

التعاون مع الشركات المصنعة للسيارات ومعدات البناء

تشمل شراكات Ternium الإستراتيجية في قطاعات التصنيع ما يلي:

• مجموعة فولكس فاجن: توريد الصلب لمكونات السيارات
• شركة Caterpillar Inc.: درجات فولاذية متخصصة لمعدات البناء
• جنرال موتورز: فولاذ متطور عالي القوة لتصنيع المركبات

مشاريع مشتركة مع موزعي الصلب في أمريكا اللاتينية

مشروع مشترك	البلد	حصة الملكية
سايدر سايك	الأرجنتين	60.5%
أوسيميناس	البرازيل	26.9%

الشراكات التكنولوجية مع المؤسسات البحثية

تستثمر Ternium في التعاون البحثي مع:

• معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا (MIT)
• كلية الهندسة بجامعة ساو باولو
• المعهد الأرجنتيني للمعادن

علاقات الموردين مع مقدمي خدمات النقل والخدمات اللوجستية

الشريك اللوجستي	نوع الخدمة	قيمة العقد السنوي
جميع الخدمات اللوجستية	النقل بالسكك الحديدية	78.5 مليون دولار
بورتو دي إيتاكي	الشحن البحري	45.2 مليون دولار

Ternium S.A. (TX) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

إنتاج وتصنيع الصلب

تدير شركة Ternium مرافق إنتاج الصلب في العديد من البلدان، ويبلغ إجمالي الطاقة الإنتاجية السنوية 11.5 مليون طن من الفولاذ اعتبارًا من عام 2023. وتحتفظ الشركة بمصانع تصنيع في المكسيك والأرجنتين والبرازيل وكولومبيا.

الموقع	الطاقة الإنتاجية السنوية (مليون طن)
المكسيك	5.4
الأرجنتين	3.2
البرازيل	2.1
كولومبيا	0.8

البحث والتطوير لمنتجات الصلب المتقدمة

يستثمر الترنيوم 82 مليون دولار سنوياً في مجال البحث والتطوير، مع التركيز على تطوير حلول الصلب المبتكرة.

• تطوير الفولاذ المتقدم عالي القوة
• هندسة الصلب للسيارات
• تقنيات إنتاج الصلب المستدامة

العالمية لتوزيع وتسويق الصلب

تخدم الشركة أكثر من 4500 عميل مباشر في العديد من الصناعات، مع شبكة توزيع تغطي 18 دولة.

قطاع الصناعة	نسبة المبيعات
السيارات	35%
البناء	28%
أجهزة منزلية	22%
صناعات أخرى	15%

الكفاءة التشغيلية والتحسين المستمر للعمليات

يطبق Ternium تقنيات التصنيع المتقدمة، مما يحقق كفاءة الإنتاج 92% وخفض التكاليف التشغيلية بنسبة 7.3% في عام 2023.

ممارسات التصنيع المستدامة والإدارة البيئية

وقد التزمت الشركة بخفض انبعاثات ثاني أكسيد الكربون بنسبة 30% بحلول عام 2030، باستثمارات حالية تبلغ 125 مليون دولار في تقنيات التصنيع الخضراء.

• تكامل الطاقة المتجددة
• برامج الحد من النفايات
• مبادرات الاقتصاد الدائري

Ternium S.A. (TX) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

مرافق تصنيع الصلب المتقدمة

تقوم شركة Ternium بتشغيل مرافق تصنيع الصلب في العديد من البلدان:

البلد	عدد المرافق	إجمالي الطاقة الإنتاجية
المكسيك	3	5.4 مليون طن متري سنويا
الأرجنتين	2	2.1 مليون طن متري سنويا
البرازيل	1	1.5 مليون طن متري سنويا

تكنولوجيا وخبرة إنتاج الصلب

القدرات التكنولوجية الرئيسية:

• إنتاج الصلب المدلفن على الساخن
• تصنيع الصلب المدلفن على البارد
• معالجة الصلب المجلفن
• التقنيات المعدنية المتقدمة

القوى العاملة الماهرة

تكوين القوى العاملة اعتبارًا من عام 2023:

الفئة	عدد الموظفين
إجمالي الموظفين	22,500
المهندسين	1,850
المتخصصين الفنيين	3,750

رأس المال المالي والاستثمار

الموارد المالية حتى عام 2023:

• إجمالي الأصول: 12.3 مليار دولار
• النفقات الرأسمالية السنوية: 450 مليون دولار
• النقد والنقد المعادل: 1.2 مليار دولار

سلسلة التوريد والبنية التحتية اللوجستية

القدرات اللوجستية والتوزيع:

مكون البنية التحتية	الكمية/السعة
مراكز التوزيع المملوكة	12
القدرة اللوجستية السنوية	9.0 مليون طن متري
أسطول النقل	180 شاحنة ومركبة متخصصة

Ternium S.A. (TX) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

منتجات فولاذية عالية الجودة لتطبيقات صناعية متنوعة

أنتجت شركة ترنيوم 5.4 مليون طن من الفولاذ في عام 2022، مع مجموعة منتجات تغطي منتجات الصلب المسطحة والطويلة. تتوافق جودة الفولاذ في الشركة مع المعايير الدولية ISO 9001:2015.

فئة المنتج	حجم الإنتاج السنوي	حصة السوق
منتجات الصلب المسطحة	3.2 مليون طن	42% من سوق أمريكا اللاتينية
منتجات الصلب الطويلة	2.2 مليون طن	35% من سوق أمريكا اللاتينية

حلول فولاذية مخصصة لقطاعي السيارات والبناء

يخدم Ternium أسواق السيارات والبناء بدرجات فولاذية متخصصة.

• إيرادات قطاع فولاذ السيارات: 1.2 مليار دولار في عام 2022
• حلول حديد البناء: 1.5 مليون طن سنوياً
• تطوير درجة الصلب المخصصة: 12 درجة جديدة سنويًا

تصنيع الصلب المبتكر والفعال من حيث التكلفة

مقاييس الكفاءة التشغيلية لعملية تصنيع الترنيوم:

مقياس كفاءة التصنيع	القيمة
تكلفة الإنتاج للطن الواحد	$480
كفاءة الطاقة	2.1 جيجا جول لكل طن من الفولاذ
الاستثمار في البحث والتطوير	85 مليون دولار في 2022

إنتاج مستدام ومسؤول بيئيًا

مؤشرات أداء الاستدامة:

• خفض انبعاثات ثاني أكسيد الكربون: 18% منذ عام 2015
• استخدام المياه المعاد تدويرها: 62% من إجمالي استهلاك المياه
• معدل إعادة تدوير النفايات: 76%

الدعم الفني الشامل وخدمة العملاء

مقاييس خدمة العملاء والدعم الفني:

مقياس الخدمة	الأداء
معدل رضا العملاء	92%
وقت استجابة الدعم الفني	4 ساعات
برامج تدريب العملاء	48 ورشة عمل سنوية

Ternium S.A. (TX) - نموذج العمل: علاقات العملاء

نهج الشراكة طويلة الأمد مع العملاء الصناعيين

تحتفظ Ternium بشراكات استراتيجية مع 2456 عميلًا صناعيًا في قطاعات السيارات والبناء والتصنيع اعتبارًا من عام 2023. ويبلغ متوسط مدة العقد 7.3 سنوات مع العملاء الرئيسيين.

شريحة العملاء	عدد العملاء	متوسط مدة العقد
السيارات	687	8.2 سنة
البناء	1,124	6.5 سنة
التصنيع	645	7.1 سنة

الاستشارات الفنية ودعم تطوير المنتجات

تستثمر Ternium مبلغ 42.6 مليون دولار سنويًا في خدمات الاستشارات الفنية، مما يوفر دعمًا هندسيًا مخصصًا للعملاء.

• 192 مستشارًا فنيًا متخصصًا
• متوسط زمن الاستجابة: 4.2 ساعة
• 94% معدل رضا العملاء في الدعم الفني

فرق إدارة الحسابات المخصصة

تحتفظ الشركة بـ 76 فريقًا متخصصًا لإدارة الحسابات يخدمون العملاء العالميين والإقليميين.

نوع الفريق	عدد الفرق	متوسط العملاء لكل فريق
الحسابات العالمية	24	12
الحسابات الإقليمية	52	38

المنصات الرقمية لإشراك العملاء

تدير Ternium منصة رقمية تضم 2,187 مستخدمًا نشطًا من الشركات، وتعالج 1.3 مليار دولار من المعاملات السنوية.

• تتبع الطلب في الوقت الحقيقي
• إدارة المخزون حسب الطلب
• نظام الاقتباس الرقمي

خدمة العملاء سريعة الاستجابة والمساعدة الفنية

تتعامل البنية التحتية لخدمة العملاء مع 48,763 استفسارًا سنويًا بمعدل حل يبلغ 97.6%.

مقياس الخدمة	الأداء
الاستفسارات السنوية	48,763
معدل القرار	97.6%
متوسط وقت الاستجابة	3.7 ساعة

Ternium S.A. (TX) - نموذج الأعمال: القنوات

قوة البيع المباشر

تحتفظ Ternium بفريق مبيعات مباشر عالمي يضم 412 مندوب مبيعات محترفًا في جميع أنحاء أمريكا اللاتينية اعتبارًا من عام 2023. ويغطي موظفو المبيعات الأسواق الرئيسية في المكسيك والأرجنتين والبرازيل وكولومبيا.

المنطقة	مندوبي المبيعات	منطقة التغطية
المكسيك	127	السيارات والبناء
الأرجنتين	98	التصنيع والبنية التحتية
البرازيل	112	قطاعات الصناعة والطاقة
كولومبيا	75	البناء والتصنيع

منصات التجارة الإلكترونية عبر الإنترنت

تدير Ternium منصة مبيعات رقمية مع 3,247 عميلًا مسجلاً من الشركات اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. وتدر المنصة عبر الإنترنت 287 مليون دولار من إيرادات المبيعات الرقمية السنوية.

شبكات توزيع الصلب

• 48 مركز توزيع في جميع أنحاء أمريكا اللاتينية
• إجمالي سعة تخزين المخزون: 1.2 مليون طن متري
• تصل الشبكة إلى 22 دولة

صناعة المعارض التجارية والمعارض

تشارك Ternium في 17 حدثًا دوليًا لتجارة الصلب والتصنيع سنويًا. الاستثمار التسويقي المقدر: 4.3 مليون دولار سنويًا.

نوع الحدث	عدد المعارض السنوية	الصناعات المستهدفة
مؤتمرات الصلب الدولية	7	السيارات والبناء
معارض التصنيع	6	المعدات الصناعية
مؤتمرات البنية التحتية	4	تطوير البنية التحتية

قنوات التسويق والاتصال الرقمي

ميزانية التسويق الرقمي: 6.2 مليون دولار في عام 2023. الوصول إلى وسائل التواصل الاجتماعي: 287000 متابع عبر LinkedIn وTwitter وInstagram.

• لينكد إن: 142.000 متابع
• تويتر: 89 ألف متابع
• إنستغرام: 56.000 متابع

Ternium S.A. (TX) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

مصنعي السيارات

يخدم Ternium مصنعي السيارات بمنتجات فولاذية متخصصة. اعتبارًا من عام 2022، يمثل قطاع فولاذ السيارات حوالي 25% من إجمالي شحنات الصلب الخاصة بشركة Ternium.

نوع العميل	استهلاك الصلب السنوي	الأسواق الرئيسية
مصنعي السيارات	1.2 مليون طن متري	البرازيل، المكسيك، الأرجنتين، الولايات المتحدة

شركات البناء والبنية التحتية

توفر Ternium حلولاً فولاذية لمشاريع البناء والبنية التحتية في جميع أنحاء أمريكا اللاتينية.

• قطاع حديد البناء: 35% من إجمالي شحنات الصلب
• إمدادات الصلب السنوية لقطاع البناء: 1.5 مليون طن متري

قطاع البنية التحتية	مساهمة الإيرادات	الوصول الجغرافي
حديد البناء	1.2 مليار دولار (2022)	دول أمريكا اللاتينية

منتجي المعدات الصناعية

توفر شركة Ternium منتجات فولاذية متخصصة لتصنيع المعدات الصناعية.

• قطاع الصلب للمعدات الصناعية: 15% من إجمالي شحنات الصلب
• درجات الصلب المخصصة لإنتاج الآلات

شركات التصنيع والهندسية

يدعم Ternium شركات التصنيع والهندسة بحلول فولاذية عالية الأداء.

قطاع التصنيع	العرض السنوي للصلب	الصناعات الرئيسية
هندسة الصلب	800.000 طن متري	الآلات والمعدات والمكونات الصناعية

الشركات العالمية لتجارة وتوزيع الحديد

تتعاون شركة Ternium مع شبكات تجارة وتوزيع الصلب العالمية.

• قطاع التجارة: 25% من إجمالي شحنات الصلب
• قنوات التوزيع الدولية في قارات متعددة

قطاع التداول	وصول التوزيع العالمي	حجم التداول السنوي
تجارة الصلب	أمريكا الشمالية، أمريكا الجنوبية، أوروبا	1 مليون طن متري

Ternium S.A. (TX) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

شراء المواد الخام

في عام 2022، بلغ إجمالي تكاليف المواد الخام لشركة Ternium 4.9 مليار دولار، حيث يمثل خام الحديد والخردة المعدنية نفقات الشراء الأولية.

فئة المواد الخام	التكلفة السنوية (بالدولار الأمريكي)	النسبة المئوية لإجمالي مصاريف المواد الخام
خام الحديد	2.3 مليار دولار	47%
خردة الصلب	1.6 مليار دولار	33%
مواد خام أخرى	1 مليار دولار	20%

مصاريف التصنيع والإنتاج

وصلت تكاليف تصنيع الترنيوم في عام 2022 إلى 5.7 مليار دولار أمريكي، مع استثمارات كبيرة في البنية التحتية والمعدات الخاصة بالإنتاج.

• إجمالي تكاليف التصنيع: 1.2 مليار دولار
• صيانة المعدات: 380 مليون دولار
• تكاليف الطاقة للإنتاج: 450 مليون دولار

استثمارات البحث والتطوير

خصصت Ternium 127 مليون دولار للبحث والتطوير في عام 2022، مع التركيز على الابتكار التكنولوجي وتحسين العمليات.

مجال التركيز على البحث والتطوير	الاستثمار (بالدولار الأمريكي)
ابتكار العمليات	62 مليون دولار
تطوير المنتج	45 مليون دولار
تقنيات الاستدامة	20 مليون دولار

إدارة العمل والقوى العاملة

بلغ إجمالي نفقات العمالة لشركة Ternium في عام 2022 1.1 مليار دولار أمريكي، وتغطي ما يقرب من 22000 موظف في بلدان متعددة.

• متوسط تعويضات الموظفين: 50.000 دولار في السنة
• تكاليف التدريب والتطوير: 35 مليون دولار
• المزايا والضمان الاجتماعي: 220 مليون دولار

تكاليف النقل والخدمات اللوجستية

وبلغ إجمالي النفقات اللوجستية والنقل لشركة Ternium 680 مليون دولار في عام 2022، بما يغطي شبكات التوزيع العالمية.

وضع النقل	التكلفة السنوية (بالدولار الأمريكي)
الشحن البحري	320 مليون دولار
النقل بالشاحنات	250 مليون دولار
النقل بالسكك الحديدية	110 مليون دولار

Ternium S.A. (TX) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

مبيعات منتجات الصلب في قطاعات صناعية متعددة

وفي عام 2022، أعلنت شركة Ternium عن مبيعات صافية قدرها 20.1 مليار دولار. يشمل توزيع إيرادات الشركة حسب القطاع ما يلي:

القطاع	نسبة الإيرادات
السيارات	22%
البناء	35%
أجهزة منزلية	18%
الآلات	15%
صناعية أخرى	10%

عقود تصنيع الصلب المخصصة

يحقق Ternium إيرادات من خلال عقود تصنيع الصلب المتخصصة في جميع أنحاء أمريكا اللاتينية، بما في ذلك الأسواق الرئيسية:

• المكسيك: 4.3 مليار دولار في المبيعات القائمة على العقود
• الأرجنتين: 2.7 مليار دولار من إيرادات التصنيع المخصص
• البرازيل: 3.1 مليار دولار في حلول الصلب المخصصة

تجارة الصلب الدولية

بلغ إجمالي عائدات التصدير لـ Ternium في عام 2022 5.6 مليار دولار، مع وجهات التصدير الرئيسية:

المنطقة	قيمة التصدير
الولايات المتحدة	2.1 مليار دولار
الاتحاد الأوروبي	1.4 مليار دولار
آسيا والمحيط الهادئ	1.2 مليار دولار
مناطق أخرى	900 مليون دولار

خدمات القيمة المضافة والدعم الفني

تولد Ternium إيرادات إضافية من خلال الخدمات الفنية، حيث تقدر إيرادات الخدمة السنوية بمبلغ 450 مليون دولار.

ترخيص تقنيات إنتاج الصلب

بلغت إيرادات ترخيص التكنولوجيا لعام 2022 حوالي 75 مليون دولار أمريكي، مع اتفاقيات ترخيص في بلدان متعددة.

Ternium S.A. (TX) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core promises Ternium S.A. makes to its customers, the things that make their steel the choice for critical manufacturing.

High-end, value-added flat and long steel products for demanding industrial applications.

Ternium S.A. focuses on delivering specialized steel, not just commodity volumes. This is evident in their product development pipeline and existing market positioning.

• Ternium Lab has designed over +100 steel products for industrial applications since its launch, focusing on automotive needs like weldability, forming, stamping, fatigue, and energy absorption.
• The company is the leading supplier of flat steel to the Brazilian automotive industry.
• Usiminas, part of Ternium, operates a slab facility with 5 million tons capacity in Rio de Janeiro.

Here's a snapshot of their production footprint supporting these specialized offerings:

Facility/Segment	Capacity Metric	Amount (Million Metric Tons)
Consolidated Finished Steel Production Capacity	Total	12.1
Usiminas Steel Mills	Flat Steel Shipments (2024)	Data Available by Sector
Pesquería New EAF Shop (Projected Start-up Q4 2026)	EAF-based Steel Shop Capacity	2.6 mtpy
Pesquería New DRI Module (Projected Start-up Q4 2026)	DRI Module Capacity	2.1 mtpy

Compliance with USMCA's 'melted and poured' requirement, critical for North American automotive customers.

Securing compliance with the United States-Mexico-Canada Agreement (USMCA) rules of origin is a major value driver, especially for nearshoring automotive manufacturing.

The planned expansion at the Pesquería industrial center directly addresses this need. The new Electric Arc Furnace (EAF)-based mill is specifically designed to produce exposed automotive steel that meets the 'melted and poured' standard. This new facility is expected to come online in the fourth quarter of 2026.

Enhanced supply chain reliability and reduced lead times through regional presence.

By operating across the Americas, Ternium S.A. offers a regional advantage that translates to better service for its customers.

• Customer service is enhanced by reduced lead times.
• The company completed a new pickling line at its Pesquería complex by the end of 2024, expanding downstream processing capacity for high-value flat steel products.
• Ternium S.A. operates industrial plants across 9 countries.

Commitment to sustainability, targeting a reduction in specific CO2e emissions by 2030.

Ternium S.A. has updated its decarbonization goals to reflect a broader scope, signaling a serious commitment to lower-carbon steelmaking.

The revised 2030 target is to reduce emissions intensity by 15% compared to a 2023 baseline. The expected emissions intensity rate for 2030 is 1.35 tons of CO2 per ton of crude steel.

Key initiatives supporting this include:

• Commissioning of a wind farm in Argentina, which partially started operations by December 2024 and is expected to be fully operational by February 2025.
• This wind farm will replace 90% of the electricity purchased from third-parties in Argentina and is projected to reduce approximately 127 thousand tons of CO2 emissions annually.
• The new Pesquería DRI-EAF steelmaking project is expected to produce steel with less than half the CO2 emission intensity compared to previously possible methods.
• Since 2014, an energy efficiency program helped reduce CO2 emissions by 125,000 tons per year, while capturing 210,000 tons of CO2 per year.

If you're mapping out your supply chain risk, the shift to the new Pesquería EAF mill, starting in Q4 2026, is a key factor for both USMCA compliance and lower-carbon sourcing. Finance: draft the capital expenditure schedule for the Pesquería project by next Tuesday.

Ternium S.A. (TX) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Ternium S.A. locks in its key industrial buyers and supports its broader ecosystem. It's not just about shipping tons; it's about embedding their steel into the customer's next generation of products. This relationship strategy focuses heavily on the industrial segment, which, for example, represented approximately 64% of Ternium's steel shipments in Mexico in 2024.

Dedicated technical assistance and collaborative product development with industrial clients

Ternium S.A. emphasizes deep technical partnership, especially with its industrial clients, which is key to supplying high-end steel products. This is evidenced by their focus on new capabilities to provide sophisticated steel products for industrial customers. For instance, Ternium actively supports local industry and technological innovation, as seen when they recognized agribusiness companies at Expoagro 2025 in Argentina, granting awards for projects that demonstrated impact on efficiency, safety, environmental care, and energy efficiency. The company's mission itself centers on creating value with clients, improving competitiveness and joint productivity. The investment in the Pesquería, Mexico industrial center, which started up its new hot-rolling mill in 2021, was aimed at developing new products to substitute imports, a direct result of collaborative development with local industrial needs.

Long-term contracts and tailored solutions for major customers in key sectors

The relationship structure is cemented through tailored solutions and long-term engagements, particularly in high-demand sectors. In Mexico during 2024, the industrial sector accounted for 64% of shipments, with the Automotive sector taking 27% of those shipments. To support these demanding sectors, Ternium S.A. has been investing in downstream capacity; the new project in Pesquería, Mexico, included a Push-pull pickling line with a capacity of 550,000 tpy and a new Cold rolling mill with 1.6 mtpy, both designed to deliver specific, high-quality materials. Customer satisfaction surveys, which covered key areas like technical services and new product development, showed positive trends, with satisfaction rates reaching 85% in Mexico, 84% in Argentina, and 93% in Colombia in 2024. This suggests their tailored solutions are generally meeting expectations.

Digital connectivity and an exclusive Webservice portal for customer self-service and order management

Ternium S.A. uses digital tools to streamline the commercial relationship, extending the benefits of their integrated processes to the value chain. The exclusive service portal, known as Ternium Activo, is central to this. A significant 80% of Ternium customers use the underlying Webservice for more efficient interaction. This platform is designed for self-service, allowing users to place orders, track shipments, make payments, and manage various commercial aspects. Furthermore, 12,000 storage locations are managed online through this system to enhance visibility and transparency of Ternium's processes. In Mexico, this digital consolidation moved operations from 28 separate systems to a single channel covering planning, scheduling, quality, shipment, and billing.

Direct engagement through the ProPymes program to foster customer competitiveness

The ProPymes program is a direct mechanism for fostering competitiveness among small and medium enterprises (SMEs) that are customers and suppliers. The program, which started in Argentina in 2002 and Mexico in 2006, aims to strengthen the value chain through training, technical assistance, and financing. The scale of this engagement is substantial, as shown by the most recent figures available:

Metric	Argentina (Cumulative as of July 2025)	Mexico (Cumulative as of July 2025)
SMEs Accompanied/Assisted	Over 1,100	1,085 companies
People Trained	Over 58,000	Over 6,600
Financial Support Allocated	$96 million	Not specified separately
Total Projects Developed (All Regions)	Over 1,500
Total Investment Detonated (All Regions)	$94 million

This direct support is a core part of Ternium S.A.'s strategy to develop the local industrial ecosystem.

Ternium S.A. (TX) - Canvas Business Model: Channels

Direct sales force managing large industrial and construction accounts is central to Ternium S.A.'s strategy, particularly in Mexico, where the developed industrial sector accounted for approximately 64% of shipments in 2024. This direct engagement supports the focus on value-added products and tailored solutions for major clients.

Ternium S.A. maintains an extensive service center network for processing and distributing steel products across the Americas. The company's operational scope, for H&S System Coverage purposes, explicitly includes its service centers, and distribution centers. Furthermore, the ongoing expansion at the Pesquería complex in Mexico includes a new finishing center, which has already brought online 310,000 mt a year of customized products capacity, with further lines planned to start up by the end of 2025 or beginning of 2026.

Nationwide coverage is achieved through distribution centers and regional distributors in core markets like Mexico and Brazil. Mexico remains Ternium S.A.'s largest market, representing nearly half of total shipments. The company's channel structure across its main regions for the period ending June 2025 showed the following distribution by shipment volume:

Region	Shipment Share (Approximate)
Mexico	49.5%
Brazil	25.2%
Southern Region	12.7%
USA	5%
Colombia	4%
Other Markets	~3.6%

Export channels serve other markets, including the US and Central America. Shipments to Other Markets fell by 14% year-over-year in the second quarter of 2025, primarily due to lower sales in the US. However, in the first quarter of 2025, steel shipments in Other Markets saw a sequential rise of 36%, partly from selling steel slabs to third parties. The company's total steel shipments in the third quarter of 2025 were 3.76 million metric tons (mt). Ternium S.A. also supports customer interaction through its digital service platform, Ternium Activo, allowing inquiries and purchases 24 hours a day.

The overall sales structure supports a total production capacity of 15.4 million tons of crude steel per year across its operations in the Americas. The Steel Segment's net sales for the third quarter of 2025 were $3.955 billion, contributing to a trailing twelve months (TTM) revenue as of September 30, 2025, of $15.71B.

Key elements supporting the channel execution include:

• Direct sales management for large industrial and construction accounts.
• An extensive network of service and distribution centers across the Americas.
• Focus on high-end value-added products, supported by the Pesquería industrial center.
• Digital sales enablement via the Ternium Activo platform.

The company's ability to service the USMCA region is being strengthened by investments, such as the new EAF-based steel shop and DRI module in Pesquería, Mexico, designed to comply with USMCA 'melted and poured' requirements, with a start-up planned for the fourth quarter of 2026.

Ternium S.A. (TX) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core buyers for Ternium S.A., the steel giant whose products form the backbone of major industries across the Americas. Ternium S.A. serves a diverse set of customers, but the focus remains heavily weighted toward key sectors in Mexico and Brazil.

Automotive industry remains a critical segment for Ternium S.A., particularly as a leading supplier of flat steel. This segment is vital in Mexico, where it accounted for approximately 27% of Mexico shipments in 2024, based on the latest available breakdown. The company also services this sector significantly in Brazil.

The Construction sector is another major end-market for the steel products Ternium S.A. produces. In Mexico, construction represented an even larger share of demand, making up approximately 37% of the shipments in 2024. This indicates a strong reliance on infrastructure and building activity within that market.

Ternium S.A. also caters to various Industrial manufacturers. These clients require specialized steel for their production processes. The company's focus on value-added products supports these diverse industrial needs. The broader industrial sector in Mexico, which encompasses these clients, represented about 64% of shipments in 2024.

Here's a quick look at the known breakdown of steel shipments by sector in Mexico, using the most recent published figures from 2024:

End Market	Shipment Share (Mexico, 2024)
Construction	37%
Automotive	27%
Developed Industrial Sector (Total)	64%

The industrial manufacturing customers Ternium S.A. serves include producers of:

• Home appliances
• Capital goods
• Containers

Also, the Energy sector represents a client base requiring specialized steel for infrastructure and various projects, though specific shipment percentages for this segment are not detailed separately in the latest public breakdowns.

Geographically, Ternium S.A.'s customer base is heavily concentrated in the Americas, with Mexico accounting for 52.5% of its regional distribution as of the third quarter of 2025. Brazil followed with 25.2% of regional distribution.

Finance: review the Q4 2025 guidance to see if the Mexico industrial/construction split has shifted from the 2024 figures by next week.

Ternium S.A. (TX) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the hard numbers driving Ternium S.A.'s expenses as we close out 2025. The cost structure is dominated by input prices and massive, ongoing capital deployment.

Dominant Costs: Raw Materials and Energy

The cost of getting the steel made is heavily weighted toward inputs. In the third quarter of 2025, steel production costs decreased, which management explicitly attributed to lower costs for raw materials and purchased slab. This trend was also noted in the first quarter of 2025, where cost per ton dropped due to consuming lower-priced inventories of slabs and raw materials.

Here's a look at some key cost and efficiency metrics from the latest available reports:

Cost/Expense Category	Period/Context	Amount/Value
Selling and Administration Expenses	Quarter ending September 2025	$396.27 million
Targeted Cost Decrease (Efficiency Plan)	Full Year 2025	Additional $300 million
Raw Material/Purchased Slab Costs	Q3 2025 vs. Q2 2025	Decreased
Energy Costs	Q3 2025 vs. Q2 2025	Decreased

High Capital Expenditure for Expansion

2025 is the peak year for capital spending, primarily funding the massive Pesquería industrial center expansion in Mexico. Ternium projected its total capital expenditure for 2025 to be around $2.5 billion. For context on execution, the third quarter of 2025 saw CapEx of $711 million, with management expecting around $600 million in the fourth quarter.

The overall investment for the Pesquería project itself has been revised to $4 billion. This project includes significant components:

• New Electric Arc Furnace (EAF) steelmaking plant capacity: 2.6 million metric tons per year (Mt/y) of slab.
• New Direct Reduced Iron (DRI) plant capacity: 2.1 Mt/y.
• New production lines: Industrial coil pickling, five lines for customized steel, a high-quality cold rolling line, and an industrial galvanizing line.

The new galvanizing line was slated to start production in December 2025, with the pickling line and tandem cold mill (PLTCM) scheduled for January 2026.

Operational Costs: Labor, Maintenance, and Logistics

Beyond the direct material and energy inputs, operational costs cover the necessary overhead to run facilities across multiple countries. These include labor, routine and preventative maintenance, and moving product and materials.

Ternium's competitive improvement plan for 2025 concentrates on optimizing the logistic network to streamline transportation. The company is also using technology to manage maintenance and quality.

• The company developed a new generation of expert systems to enhance process reliability and ensure steel product quality.
• These expert systems use large volumes of data generated by sensors and measurement devices.
• The overall goal is to eliminate inefficiencies across the production process and supply chain.

Investment in Digital Transformation and AI

While specific dollar amounts for pure digital transformation are often bundled into CapEx or OpEx, the focus on efficiency is clear through technological deployment. The use of expert systems to process sensor data for process reliability and quality control is a direct application of advanced analytics, which is the foundation of AI-driven efficiency gains in manufacturing.

Ternium S.A. (TX) - Canvas Business Model: Revenue Streams

Ternium S.A.'s revenue generation centers on its core business of steel production and sales, supplemented by its mining operations. The primary revenue stream comes from Sales of steel products (flat and long steel) to industrial and construction customers. For the third quarter of 2025, the Steel Segment generated net sales of $3.73 billion. This segment saw steel products shipments of 3,757 thousand tons in the third quarter of 2025.

The revenue breakdown by segment for the third quarter of 2025 provides a clear view of the operational contribution:

Metric	Q3 2025 Value	Source Context
Steel Segment Net Sales	$3.73 billion	Total Steel Segment Net Sales
Steel Products Shipments	3,757 thousand tons	Steel Segment Shipments
Mining Products Shipments	2,017 thousand tons	Mining Segment Shipments
Consolidated Net Sales	$3,955 million	Consolidated Net Sales for 3Q25

A secondary stream is derived from Sales of mining products (iron ore) to external customers. The Mining Segment reported shipments of 2,017 thousand tons in the third quarter of 2025. Year-over-year, the Mining Segment's net sales saw a slight increase in the third quarter of 2025, even with lower realized iron ore prices, due to higher sales volumes.

Overall financial performance for the relevant periods shows the scale of Ternium S.A.'s revenue generation:

• Net Sales for the twelve months ending September 30, 2025, totaled $15.711 billion.
• Adjusted EBITDA for Q3 2025 was $420 million, reflecting margin improvement from cost reductions.
• The Adjusted EBITDA Margin for the third quarter of 2025 reached 11%.
• Net Sales for the nine months ended September 30, 2025, reached $11,834,309 thousand.

The improvement in the Adjusted EBITDA margin to 11% in the third quarter of 2025, up from 10% in the previous quarter, was driven by lower steel production costs, including reduced raw material and purchased slab costs, alongside efficiency gains. This operational focus helps support the revenue base despite market headwinds. Finance: draft 13-week cash view by Friday.