Desglosando la salud financiera de Greif, Inc. (GEF): ideas clave para los inversores

Si usted está mirando a Greif, Inc. (GEF) en este momento, definitivamente está viendo una señal mixta, y esa es la tensión que debemos romper. El titular de sus ganancias del tercer trimestre del año fiscal 2025, informado en noviembre, mostró una disminución del 2,6% en los ingresos totales a 1.130 millones de dólares y una fuerte caída del 25,9% en los ingresos netos a 69,40 millones de dólares, lo que refleja presiones reales en la demanda de envases industriales. Pero he aquí los cálculos rápidos: a pesar de esos vientos en contra, la acción mostró una ganancia del 5,93% en lo que va del mes en noviembre, lo que sugiere que los inversores están mirando más allá de la caída inmediata y centrándose en la limpieza estratégica.

Sinceramente, la verdadera historia está en el balance y en las medidas prospectivas, como la exitosa reducción de la deuda que hizo que su deuda neta cayera en 283,5 millones de dólares hasta unos 2.431,8 millones de dólares mucho más saludables, lo que redujo el ratio de apalancamiento a 3,1 veces. Se trata de una medida enorme para reducir el riesgo. Entonces, si bien el pronóstico actual de consenso sobre las ganancias por acción para todo el año fiscal 2025 se sitúa en 2,91 dólares (una cifra que se ha revisado a la baja), el hecho de que el director financiero acaba de comprar 2.125 acciones por 139.215 dólares el 21 de noviembre de 2025 dice algo sobre la confianza interna. Necesitamos explorar si este reposicionamiento estratégico justifica el precio actual de las acciones de 61,06 dólares y la calificación de "rendimiento superior" que algunos analistas le otorgan.

Análisis de ingresos

Lo que se busca es una imagen clara de dónde está ganando dinero Greif, Inc. (GEF) en este momento, y los recientes resultados del tercer trimestre del año fiscal 2025 nos brindan una visión precisa, aunque ligeramente mixta. La conclusión directa es que, si bien las ventas netas totales de la compañía para el tercer trimestre de 2025 se contrajeron ligeramente, sus segmentos principales de embalaje industrial siguen siendo los principales impulsores de ingresos, con Durable Metal Solutions a la cabeza.

Para el tercer trimestre del año fiscal 2025, Greif, Inc. reportó ingresos totales de aproximadamente $1,13 mil millones, que era un 2.6% disminución año tras año (YoY). Esta contracción refleja desafíos más amplios del mercado industrial, pero la administración aún proyecta un crecimiento de ingresos de un dígito medio, específicamente 4% a 6%-para todo el año fiscal 2025, apostando por iniciativas estratégicas y un cuarto trimestre más sólido. Ésa es la tensión clave: debilidad actual versus optimismo futuro.

A continuación se muestran los cálculos rápidos sobre las contribuciones del segmento para el tercer trimestre de 2025, que muestran claramente la composición de sus flujos de ingresos:

• Soluciones de metal duradero: generadas $399,80 millones.
• Soluciones de polímeros personalizadas: contribución $339,80 millones.
• Soluciones de fibra sostenible: contabilizadas $308 millones.
• Soluciones integradas: agregadas $87,10 millones.

El segmento Durable Metal Solutions, que incluye bidones de acero y contenedores intermedios a granel (IBC), es la mayor fuente de ingresos y representa aproximadamente 35.4% del total del tercer trimestre. Las soluciones de fibra sostenible, que abarcan el cartón para envases y el cartón reciclado sin recubrir (URB), ocupan un cercano tercer lugar con aproximadamente 27.2%. Para ser justos, el enfoque de la empresa en su Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Greif, Inc. (GEF) ha sido priorizar el valor sobre el volumen, lo que a veces puede conducir a cifras de ingresos más bajas en un mercado débil.

El cambio más significativo en la estructura de ingresos es la transformación de la cartera estratégica a través de importantes desinversiones. Greif, Inc. completó la venta de su negocio de madera y de cartón para contenedores a finales de 2025. El negocio de cartón para contenedores, por ejemplo, había contribuido significativamente con ventas y EBITDA (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) en el pasado, por lo que su eliminación reducirá la base de ingresos totales, pero se espera que reduzca la deuda y mejore el margen general. profile centrándose en el embalaje industrial principal.

Se trata de un cambio importante, ya que centra a la empresa más en sus segmentos de embalaje y la aleja de los activos cíclicos de fibra y madera que requieren mucho capital. Definitivamente debería monitorear cómo se desempeñan los segmentos restantes en 2026 sin los flujos de ingresos desinvertidos para evaluar verdaderamente el éxito del nuevo modelo operativo.

Métricas de rentabilidad

Necesita saber con qué eficiencia Greif, Inc. (GEF) está convirtiendo las ventas en ganancias, especialmente después de las importantes desinversiones en el año fiscal 2025. Las cifras generales parecen aproximadas, pero las cifras ajustadas cuentan una historia de disciplina operativa que contrarresta la débil demanda del mercado. La conclusión principal es que, si bien los ingresos netos reportados se desplomaron debido a elementos extraordinarios, la rentabilidad operativa, medida por el EBITDA ajustado, se mantuvo resistente.

Para el año fiscal de 11 meses finalizado el 30 de septiembre de 2025, Greif, Inc. reportó ingresos netos de operaciones continuas de solo 15,1 millones de dólares, una fuerte disminución del 93,2% con respecto al año anterior. Esta dramática caída fue impulsada en gran medida por ajustes significativos, incluidos los gastos fiscales relacionados con las asignaciones de valoración y mayores gastos de venta, generales y administrativos (SG&A) asignados corporativos luego de la desinversión del negocio de contenedores. Por eso debería centrarse en las cifras ajustadas para tener una visión más clara del rendimiento empresarial subyacente.

A continuación se presentan los cálculos rápidos sobre los índices de rentabilidad clave para las operaciones continuas de 11 meses, basados en aproximadamente $3.93 mil millones en ventas del periodo:

• Margen de beneficio neto (GAAP): Aproximadamente 0.38% (15,1 millones de dólares / 3.930 millones de dólares).
• Margen de beneficio neto ajustado: Aproximadamente 2.94% (115,7 millones de dólares / 3.930 millones de dólares).

El ingreso neto ajustado de 115,7 millones de dólares, que excluye el impacto de los ajustes, cayó un 43,8% año tras año, lo que refleja la persistente debilidad del volumen en segmentos principales como el embalaje industrial. Para ser justos, la empresa está gestionando esto activamente acelerando la optimización de costes.

Eficiencia operativa y gestión de costos

La eficiencia operativa es donde Greif, Inc. está mostrando su fortaleza, incluso cuando los volúmenes de ventas disminuyen. La empresa logró ahorros en la tasa de ejecución de optimización de costos de aproximadamente $50.0 millones para finales del año fiscal 2025, lo que es una señal definitivamente positiva del enfoque de la administración. Este progreso los llevó a aumentar su compromiso anticipado de optimización de costos totales para $120,0 millones del objetivo inicial de 100,0 millones de dólares.

El margen de beneficio bruto para el trimestre finalizado el 31 de julio de 2025 fue del 22,68 %, lo que demuestra la capacidad de la empresa para gestionar su costo de bienes vendidos (COGS) a través de menores costos de materias primas y fabricación, un factor crucial en una industria cíclica [citar: 12 (del paso 1)]. Esta fortaleza del margen es un resultado directo de la disciplina de costos que compensa los menores volúmenes y la presión de precios.

Ratios de rentabilidad frente a los promedios de la industria

Cuando se compara la rentabilidad de Greif, Inc. con la industria más amplia de envases y contenedores, la brecha en el margen neto es significativa, pero las métricas operativas muestran un panorama más competitivo. El margen de beneficio neto GAAP de 0.38% está muy por debajo del promedio de la industria, pero esto se ve distorsionado por partidas no recurrentes. El margen neto ajustado del 2,94% es un mejor indicador, pero aún está por detrás del promedio de la industria [citar: 16 (del paso 1)].

Lo que oculta esta comparación es el impacto de la estrategia de desinversión, que pretende reducir la cartera e intensificar el enfoque en mercados de mayor margen. El objetivo es cerrar esta brecha de margen en el corto plazo. Para una mirada más profunda a la visión del mercado sobre estos movimientos estratégicos, deberías leer Explorando el inversor de Greif, Inc. (GEF) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Su elemento de acción es realizar un seguimiento de la realización de lo anunciado. $120,0 millones ahorro de costos en el año fiscal 2026; esa será la verdadera prueba de su influencia operativa.

Estructura de deuda versus capital

Quiere saber cómo Greif, Inc. (GEF) está financiando sus operaciones, y la respuesta corta es que han cambiado drásticamente a un modelo con mucho capital en el año fiscal 2025. Esta medida reduce significativamente los riesgos del balance, lo cual es un gran beneficio para los inversores.

La conclusión clave es que Greif, Inc. ha recortado su deuda total en más de mil millones de dólares, trasladando su apalancamiento financiero de un punto preocupante a uno de los más bajos en el sector del embalaje industrial. Ese es un cambio poderoso.

Aquí están los cálculos rápidos sobre la estructura de deuda de Greif, Inc. al final del año fiscal 2025 (30 de septiembre de 2025):

• La deuda total cayó a aproximadamente $1.202,5 millones [citar: 4 en el paso anterior, 1 en el primer paso].
• Esto representa una reducción masiva de aproximadamente $1.538,1 millones del año anterior [citar: 4 en el paso anterior, 1 en el primer paso].
• La deuda neta (deuda total menos efectivo) ahora se ha reducido a $945,8 millones [citar: 4 en el paso anterior, 1 en el primer paso].

Esta reducción de deuda fue el resultado directo de sus desinversiones estratégicas (venta de activos para centrarse en el negocio principal), específicamente la venta en efectivo del negocio de Containerboard para 1.800 millones de dólares y la venta de terrenos madereros por aproximadamente $462.0 millones [citar: 4 en el paso anterior, 1 en el primer paso]. Usaron ese efectivo para pagar deudas, simple y llanamente.

Comparación de apalancamiento y industria

La métrica más reveladora aquí es la relación deuda-capital (D/E). Esta relación mide cuánta deuda utiliza una empresa para financiar sus activos en relación con el valor del capital contable (el capital invertido por los accionistas). Es un indicador clave del apalancamiento financiero (cuánto depende una empresa de la deuda).

La relación deuda-capital de Greif, Inc. se ha reducido a aproximadamente 0.47 [citar: 5 en el primer paso]. Para ser justos, esta es una mejora enorme. El índice de apalancamiento del contrato de crédito de la compañía (deuda neta ajustada a EBITDA del contrato de crédito) cayó de 3,48 veces a un nivel mucho más saludable. 1,63x [citar: 4 en el paso anterior, 1 en el primer paso].

Compare esto con el promedio de la industria para el sector de embalajes y contenedores, que se ubica alrededor 1.46 [citar: 1 en el segundo paso].

Lo que esto nos dice es que Greif, Inc. está ahora significativamente menos apalancado que el promedio de la industria. Un índice más bajo significa un menor riesgo para usted, el inversionista, porque la empresa depende menos del endeudamiento para financiar sus operaciones. Definitivamente es una fuerte señal de estabilidad financiera.

Estrategia de financiación: deuda frente a capital

Greif, Inc. equilibra su financiación entre deuda y capital mediante el uso de desinversiones para desapalancarse y luego utilizando selectivamente la deuda para el crecimiento. Por ejemplo, en julio de 2025, realizaron una emisión de deuda a largo plazo por valor de 473,4 millones de dólares [citar: 10 en el segundo paso]. Esto muestra una estrategia de limpiar el balance con ventas de activos y luego utilizar una cantidad controlada de deuda para financiar iniciativas de crecimiento dentro de sus segmentos principales de embalaje industrial.

El enfoque estratégico de la compañía, descrito en su estrategia Build to Last, ahora está claramente en la optimización de la cartera y la eficiencia del capital, lo que significa priorizar la financiación de capital y el flujo de caja interno sobre el endeudamiento excesivo. Este cambio es una parte clave de su visión a largo plazo. Puede leer más sobre su dirección estratégica aquí: Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Greif, Inc. (GEF).

La información más reciente sobre la calificación crediticia está implícita en la exitosa reducción de la deuda y la mejora del ratio de apalancamiento, lo que debería traducirse en mejores condiciones para la deuda futura. Las acciones estratégicas tomadas en 2025 han cambiado fundamentalmente la estructura de capital de la empresa, haciéndola mucho más resistente a las crisis económicas.

Siguiente paso: Revise el estado de flujo de efectivo del cuarto trimestre de 2025 de Greif, Inc. para confirmar la sostenibilidad de su flujo de efectivo libre ajustado de 338,8 millones de dólares [citar: 1 en el primer paso] ahora que la carga de la deuda es menor.

Liquidez y Solvencia

Necesita saber si Greif, Inc. (GEF) puede cubrir sus facturas a corto plazo, especialmente ahora que el sector del embalaje industrial enfrenta cambios en la demanda. La respuesta rápida es sí, la posición de liquidez de la empresa es definitivamente adecuada, en gran parte debido a las importantes ventas de activos destinadas a reducir la deuda, que remodelaron drásticamente el balance en el año fiscal 2025.

Ratios Corrientes y Rápidos (Posiciones de Liquidez)

Los índices de liquidez de Greif al tercer trimestre del año fiscal 2025 (31 de julio de 2025) muestran una sólida capacidad para cumplir con las obligaciones a corto plazo. el Relación actual, que mide los activos corrientes frente a los pasivos corrientes, se situó en aproximadamente 1.41. Esto significa que Greif tiene 1,41 dólares en activos circulantes por cada dólar de pasivos circulantes, lo cual es un margen cómodo.

el relación rápida (Relación de prueba ácida), que es una medida más estricta que excluye el inventario y otros activos corrientes menos líquidos, se informó en aproximadamente 1.18. Un ratio superior a 1,0 es generalmente sólido, lo que indica que la empresa puede liquidar sus pasivos corrientes utilizando sólo sus activos más líquidos (como efectivo y cuentas por cobrar). Esta es una buena señal, especialmente en una empresa manufacturera donde el inventario puede tardar en convertirse en efectivo.

• Relación actual: 1.41 (A partir del tercer trimestre de 2025).
• Relación rápida: 1.18 (A partir del tercer trimestre de 2025).

Análisis de tendencias del capital de trabajo

La compañía ha mantenido un capital de trabajo (activo circulante menos pasivo circulante) saludable y creciente durante todo el año. Al 31 de julio de 2025, el capital de trabajo de Greif era de aproximadamente 583,7 millones de dólares ($1.995,4 millones en Activos Corrientes menos $1.411,7 millones en Pasivos Corrientes). Esta tendencia positiva es fundamental para un negocio cíclico como el del embalaje industrial, ya que proporciona un colchón de efectivo para gestionar las fluctuaciones en los costes de las materias primas y la demanda de los clientes.

He aquí los cálculos rápidos sobre los componentes principales: Los activos corrientes experimentaron un fuerte aumento, impulsado principalmente por 465,2 millones de dólares en Activos circulantes mantenidos para la venta, que refleja las desinversiones estratégicas de la compañía. Mientras tanto, los Pasivos Corrientes aumentaron debido a un aumento significativo en los préstamos a corto plazo a $401,9 millones, frente a los 18,6 millones de dólares al final del año fiscal 2024. Los ingresos de la desinversión se destinan a la reducción de la deuda, lo que probablemente reequilibrará estas cifras en un futuro próximo.

Estados de flujo de efectivo Overview

El estado de flujo de caja para todo el año fiscal 2025 está dominado por el reposicionamiento estratégico. mientras Flujo de caja operativo (OCF) para todo el año fue un modesto 58,6 millones de dólares, la tendencia trimestral es más reveladora y muestra una recuperación significativa desde el uso de efectivo en el primer trimestre de 2025 (-30,8 millones de dólares) a una fuerte fuente de ingresos en el tercer trimestre de 2025. 199,9 millones de dólares. Esto indica que las operaciones comerciales principales están mejorando su generación de efectivo a medida que avanza el año.

el Flujo de caja de inversión hubo una entrada positiva masiva de aproximadamente 1.680 millones de dólares del año, impulsado casi en su totalidad por la venta del negocio de Containerboard y del negocio de Timberlands. Este efectivo se puso a trabajar inmediatamente, lo que resultó en un gran resultado negativo. Flujo de caja de financiación de aproximadamente -1.730 millones de dólares, que se utilizó para pagar deudas y financiar pagos de dividendos.

Esta es una importante historia de reestructuración de capital, no sólo un año operativo estándar.

Posibles preocupaciones o fortalezas sobre la liquidez

La principal fortaleza es la estrategia intencional de desapalancamiento (reducción de la deuda), que ha convertido los activos ilíquidos (maderas, cartón para contenedores) en una importante entrada de efectivo. El efectivo de las actividades de inversión se está utilizando para reducir drásticamente la deuda a largo plazo, lo que mejora la solvencia futura y reduce los gastos por intereses. La principal preocupación a corto plazo es la volatilidad en el flujo de caja operativo del negocio principal, que comenzó el año débil, pero la fuerte recuperación en el segundo y tercer trimestre es una ventaja importante. El capital de trabajo positivo y el sólido Quick Ratio significan que no habrá una crisis de liquidez inmediata.

Para profundizar en la valoración de la empresa, consulte la publicación completa: Desglosando la salud financiera de Greif, Inc. (GEF): ideas clave para los inversores.

Análisis de valoración

Usted está mirando a Greif, Inc. (GEF) y se pregunta si el mercado tiene razón: ¿está realmente valorado de manera justa o existe una oportunidad o un riesgo oculto? La conclusión directa es que Greif, Inc. parece estar bastante valorado En este momento, se inclina ligeramente hacia el extremo inferior de su rango de valoración histórico, lo que sugiere un margen de seguridad decente para un inversor a largo plazo. El consenso de Wall Street es firme Espera.

El precio actual de las acciones se sitúa alrededor $61.06 a mediados de noviembre de 2025. Este precio está muy por debajo del máximo de 52 semanas de $73.16 pero cómodamente por encima del mínimo de 52 semanas de $48.23. Este movimiento de precios refleja la contracción del sector industrial y las desinversiones estratégicas que Greif, Inc. ha realizado hasta 2025, que han provocado cierta volatilidad en las ganancias.

Múltiplos de valoración clave (año fiscal 2025)

Para ser justos, un vistazo rápido a los múltiplos de valoración básicos para el año fiscal 2025 muestra un panorama mixto pero generalmente razonable en comparación con el mercado en general. Usamos estos índices para medir si la acción es barata o cara en relación con sus ganancias, valor contable y flujo de caja antes de pagos de deuda (EBITDA).

He aquí los cálculos rápidos: el P/E final de 20.00 se basa en una ganancia por acción (EPS) de los últimos 12 meses (TTM) de $3.15. El P/E adelantado de 15.33 es mucho más convincente, pero depende del beneficio por acción estimado de los analistas de 4,11 dólares para el próximo año. La relación precio-valor contable (P/B) de 0.96 Esto definitivamente es un punto de interés, ya que significa que usted está comprando la empresa por un poco menos que el valor de sus activos netos.

Dividendos y sentimiento de los analistas

Greif, Inc. sigue siendo una acción de ingresos confiable. El pago anticipado del dividendo anual se fija en $2.24 por acción. Esto se traduce en una sólida rentabilidad por dividendo de aproximadamente 3.67%. El índice de pago de dividendos, basado en las ganancias TTM, es manejable 71.11%, que es un nivel saludable y sostenible por debajo del umbral del 75%. Esto significa que los beneficios de la empresa son más que suficientes para cubrir los pagos de dividendos, incluso durante un período de contracción industrial.

La visión profesional de Wall Street es en general cautelosa pero no bajista. La calificación de consenso actual es Espera, con un analista calificando una Compra y cinco una Mantener. El precio objetivo promedio de consenso es $69.50. Esto sugiere un aumento esperado de alrededor del 13,8% con respecto al nivel actual. $61.06 precio, pero los analistas están esperando señales más claras de recuperación industrial antes de mejorar sus calificaciones. Si desea profundizar en quién compra y vende, consulte Explorando el inversor de Greif, Inc. (GEF) Profile: ¿Quién compra y por qué?

• Acción: Supervise las estimaciones futuras de BPA, especialmente para el primer trimestre de 2026, para confirmar la recuperación esperada de las ganancias.
• Límite: La baja relación P/B es atractiva, pero lo que oculta esta estimación es el potencial de una mayor debilidad de la demanda industrial, lo que podría afectar el crecimiento esperado de EPS para 2026. 27.01%.

Factores de riesgo

Es necesario mirar más allá de las cifras principales de los recientes movimientos de cartera de Greif, Inc. (GEF). Si bien la empresa definitivamente se está centrando más, sus riesgos principales no han desaparecido; simplemente han cambiado de forma. La conclusión directa es la siguiente: el mayor riesgo a corto plazo de Greif es la persistente debilidad de la demanda industrial, pero la enorme reducción de la deuda derivada de las desinversiones proporciona un fuerte colchón financiero.

Los riesgos externos son claros. Greif opera en un negocio cíclico y se prevé que la contracción industrial que comenzó anteriormente continúe hasta el año fiscal 2025. Esto no es una sorpresa, pero significa que la suavidad del volumen es el principal obstáculo. Por ejemplo, el segmento de Soluciones de Fibra Sostenible experimentó una caída en los volúmenes de ventas de un 7,7% en el último trimestre, lo que refleja la débil demanda de fibra y el tiempo de inactividad económica en una fábrica de tableros reciclados sin recubrimiento. Este es un impacto en el mundo real de una economía lenta.

Además, no ignore el panorama macro global. Como actor internacional, Greif enfrenta importantes riesgos externos debido a las incertidumbres geopolíticas (como el conflicto en Ucrania) y las fluctuaciones cambiarias. Además, la industria del embalaje es tremendamente competitiva y la consolidación de clientes continúa ejerciendo presión sobre los precios, lo que hace que sea más difícil simplemente traspasar los costos.

El propio cambio estratégico introduce un nuevo tipo de riesgo. Al vender el negocio de cartón para contenedores por 1.800 millones de dólares y los bosques por 462 millones de dólares, Greif está reduciendo su enfoque a áreas de mayor margen como los polímeros. Pero esta acción aumenta la exposición de la empresa a las oscilaciones cíclicas y los riesgos regulatorios específicos del sector principal del embalaje. Es una compensación: mayor margen potencial por mayor riesgo de concentración.

He aquí algunos cálculos rápidos sobre la salud financiera y los esfuerzos de mitigación. La dirección no se queda quieta; están abordando lo que pueden controlar. Los ingresos de la venta, por un total de 2.300 millones de dólares, se utilizaron para pagar la deuda, lo cual es una gran victoria. Cerraron el año fiscal 2025 con un índice de apalancamiento inferior a 1x, una enorme mejora con respecto al 3,6x observado el año anterior. Ese bajo apalancamiento es su red de seguridad contra la caída de la demanda.

La respuesta operativa interna de Greif se centra en la reducción de costes y la eficiencia a través del Greif Business System 2.0. Están acelerando este plan. Solo en el año fiscal 2025, la compañía logró $50 millones en ahorros de tasa de ejecución, que es más del doble de su objetivo anual inicial. Esta es una estrategia de mitigación clara y viable para la protección de márgenes:

• Logre $50 millones en ahorros de tasa de ejecución para el año fiscal 2025.
• Objetivo de ahorro acumulado de entre 80 y 90 millones de dólares para el año fiscal 2026.
• Reducir los roles profesionales en aproximadamente un 8% en el último trimestre.

Las ventas netas de la compañía para todo el año 2025 de 3930 millones de dólares y unos ingresos netos de 840 millones de dólares (para el año fiscal de 11 meses) muestran un negocio en transición, pero el balance ahora es significativamente más sólido. La atención se centra en ejecutar la nueva estructura de segmentos (Soluciones de polímeros personalizadas, Soluciones de metales duraderos, Soluciones de fibras sostenibles y Soluciones integradas) para impulsar el crecimiento orgánico en áreas menos cíclicas. Si quieres profundizar en quién apuesta por esta transformación, deberías consultar Explorando el inversor de Greif, Inc. (GEF) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Oportunidades de crecimiento

Se busca un camino claro para Greif, Inc. (GEF) más allá de la reciente reestructuración de la cartera, y el panorama es de crecimiento deliberado y centrado en los márgenes. La compañía ha dado un giro decisivo, deshaciéndose de activos de menor margen para concentrarse en envases industriales de alto valor, especialmente en polímeros. Este cambio estratégico es el motor principal de su próxima fase de expansión de ganancias.

Reenfoque de la cartera para obtener mayores márgenes

Greif está ejecutando su estrategia Build to Last remodelando agresivamente su combinación de negocios. La acción más importante en el año fiscal 2025 fue la venta totalmente en efectivo del negocio de cartón para contenedores para 1.800 millones de dólares, que cerró en agosto de 2025, más la venta de terrenos maderables por aproximadamente $462.0 millones. No se trata sólo de vender activos; es una medida de reasignación de capital que reduce drásticamente la deuda: la deuda total cayó en más de 1.500 millones de dólares a $1,203 mil millones en el año fiscal 2025, y centra la empresa en áreas de alto crecimiento y alto margen, como envases de polímeros especializados. Es un movimiento clásico: vender el producto y conservar la especialidad.

La adquisición de Ipackchem en marzo de 2024, líder mundial en envases de plástico de alto rendimiento, es un ejemplo concreto de este enfoque. Esto refuerza su oferta en bidones premium con barrera y sin barrera, dándoles una posición más sólida en los mercados que exigen contenedores de alta especificación, que normalmente tienen un mejor poder de fijación de precios. Además, la Junta está considerando una $150 millones programa de recompra de acciones, que indica confianza en el flujo de caja posterior a la desinversión.

Trayectoria futura de ingresos y ganancias

Las cifras a corto plazo reflejan la transformación de la cartera, pero las estimaciones prospectivas muestran el beneficio esperado. Para el año fiscal 2025 de once meses (que finaliza el 30 de septiembre de 2025), Greif reportó un EBITDA ajustado de 511,3 millones de dólares y Flujo de caja libre ajustado de 338,8 millones de dólares. El pronóstico de consenso sobre las ganancias por acción para todo el año fiscal 2025 es de aproximadamente $2.91 por acción. Aquí están los cálculos rápidos sobre lo que los analistas ven para el futuro inmediato:

Lo que oculta esta estimación es el importante programa de optimización de costes en marcha, dirigido a 15,0 millones de dólares a 25,0 millones de dólares en ahorros a tasa de ejecución para fines del año fiscal 2025, lo que definitivamente aumentará los márgenes en 2026. Mirando más allá, Greif ha reafirmado sus objetivos financieros para 2027 de mil millones de dólares EBITDA ajustado y $500 millones flujo de caja libre, impulsado por la recuperación de volumen y el ahorro de costos. Ése es un claro punto de referencia para el éxito.

Ventaja competitiva e iniciativas estratégicas

Las ventajas competitivas de Greif no residen sólo en su escala global sino también en su disciplina operativa y su enfoque en la sostenibilidad, un factor creciente para los clientes industriales. Su compromiso con la economía circular se evidencia en una 37% aumento año tras año en el uso de resina posconsumo (PCR) en sus productos. Se trata de una ventaja mensurable en un mundo cada vez más centrado en factores ambientales, sociales y de gobernanza (ESG).

• Servicio al cliente: Un Net Promoter Score (NPS) alto de 70 en 2024 refleja una fuerte lealtad de los clientes.
• Excelencia operativa: El uso de Lean Six Sigma y Greif Business System 2.0 (GBS 2.0) impulsa la eficiencia y la competitividad de costos.
• Liderazgo en sostenibilidad: El enfoque en soluciones circulares se alinea con las tendencias regulatorias y de los clientes, lo que respalda la fijación de precios premium.

Las ocho "batallas que hay que ganar" de la compañía para 2025, que incluyen aspectos como lograr un alto margen de crecimiento y simplificar la forma de hacer negocios, son la hoja de ruta interna para lograr esos objetivos para 2027. Puede ver más sobre su dirección a largo plazo aquí: Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Greif, Inc. (GEF).