Desglosando la salud financiera de Remitly Global, Inc. (RELY): información clave para los inversores

Estás mirando a Remitly Global, Inc. (RELY) y viendo la clásica historia de crecimiento y rentabilidad, pero el precio de las acciones definitivamente cuenta una historia diferente en este momento, y necesitas saber en cuál confiar. La gran conclusión de las ganancias del tercer trimestre de 2025, informadas en noviembre de 2025, es que la compañía está cumpliendo su promesa de un crecimiento sostenible y rentable: alcanzaron unos ingresos en el tercer trimestre de 419,5 millones de dólares, un salto del 25% año tras año, y registró un ingreso neto GAAP de 8,8 millones de dólares, lo que supone un enorme aumento del 361% con respecto al año anterior. He aquí los cálculos rápidos: con la administración elevando la perspectiva de ingresos para todo el año 2025 a un rango ajustado de 1.619 millones de dólares a 1.621 millones de dólares, claramente están escalando, además la base de clientes activos creció a 8,9 millones, un aumento del 21%. Aún así, al mercado le preocupa moderar el crecimiento en 2026 y una alta relación precio-beneficio (P/E), razón por la cual la acción se cotiza con descuento a pesar de los fundamentos sólidos y los movimientos estratégicos como expandirse a Remitly Business y centrarse en remitentes de alto valor, así que analicemos los riesgos y oportunidades reales ocultos en estos números.

Análisis de ingresos

Está buscando la simple verdad sobre el motor financiero de Remitly Global, Inc. (RELY), y aquí está: la empresa es una máquina de alto crecimiento y con un solo enfoque. La gran mayoría de sus ingresos (alrededor de 95%-Proviene de las tarifas de transacción, que es una combinación del diferencial de tipo de cambio (FX) y las tarifas fijas de los clientes. Este enfoque es una fortaleza, pero también es un riesgo clave.

Para el año fiscal 2025, Remitly Global, Inc. proyecta que los ingresos totales se ubicarán directamente en el rango de 1,23 mil millones de dólares a 1,26 mil millones de dólares. Definitivamente es un gran salto. He aquí los cálculos rápidos: según sus ingresos para todo el año 2024 de aproximadamente $ 1,02 mil millones, esta proyección se traduce en una tasa de crecimiento de ingresos año tras año de aproximadamente 20,6% a 23,5%. Se trata de una poderosa trayectoria de crecimiento para una empresa de este tamaño, pero supone una desaceleración respecto del crecimiento de más del 40 % observado en años anteriores.

• Céntrese en el volumen, no en el precio.

El desglose de las principales fuentes de ingresos muestra una imagen clara de su modelo de negocio. Se dedican al negocio de transferencias de dinero transfronterizas y sus ingresos se generan de dos formas principales, ambas vinculadas a la transacción en sí:

• Spread de divisas (tasa de adquisición neta): Esta es la diferencia entre el tipo de cambio que Remitly Global, Inc. ofrece al cliente y el tipo de cambio interbancario. Este es el componente más grande y a menudo contribuye con más 75% del total de ingresos por transacciones.
• Tarifas del cliente: Son las tarifas fijas o variables que se cobran al remitente por iniciar la transferencia.

La pequeña porción restante de ingresos (menos de 5%-se clasifica como 'Otros ingresos', que incluye cosas como ingresos por intereses sobre los fondos de los clientes retenidos brevemente durante el tránsito y algunos servicios auxiliares. Para ser justos, este es un negocio exclusivamente de remesas digitales, por lo que aquí no encontrará segmentos complejos.

A continuación se ofrece un breve resumen de la contribución a los ingresos del último período, según la orientación de la empresa y las tendencias históricas:

El cambio significativo en las fuentes de ingresos en los últimos años no ha sido un cambio en lo que venden, sino en cómo lo venden. Han estado expandiendo agresivamente sus corredores geográficos, pasando de un fuerte enfoque en la ruta de Estados Unidos a Filipinas a una red global mucho más amplia. Esta expansión ha diversificado la fuente de sus ingresos por transacciones, haciéndolos menos dependientes de un único corredor. Se trata de una medida inteligente para reducir el riesgo y, además, abre enormes mercados nuevos. Puede profundizar en el panorama financiero completo de la empresa en nuestro análisis completo: Desglosando la salud financiera de Remitly Global, Inc. (RELY): información clave para los inversores.

Métricas de rentabilidad

Necesita saber si Remitly Global, Inc. (RELY) finalmente está convirtiendo su enorme crecimiento de usuarios en ganancias sostenibles, y la respuesta corta es sí, pero los márgenes aún son reducidos. Los datos de los últimos doce meses (TTM) más recientes, que finalizaron el 30 de septiembre de 2025, muestran que la compañía ha logrado un hito crítico: un ingreso neto GAAP positivo, superando años de pérdidas. Este cambio es la tendencia más importante para los inversores en este momento.

Para todo el año fiscal 2025, Remitly proyecta ingresos totales en el rango de 1,61 mil millones de dólares a 1,62 mil millones de dólaresy, lo que es más importante, espera generar ingresos netos GAAP positivos durante todo el año. Esto significa que el modelo de negocio está funcionando a escala. La clave está en las ganancias de eficiencia operativa, que se pueden ver claramente en la expansión del margen.

Análisis de márgenes: el ascenso hacia la rentabilidad

Cuando analizamos los índices de rentabilidad básicos para el período TTM que finaliza en el tercer trimestre de 2025, vemos una empresa que está gestionando con éxito sus costos directos y al mismo tiempo invirtiendo fuertemente en crecimiento. Su atención debe centrarse en el margen bruto, que es el indicador principal de la economía unitaria del producto: cuánto dinero ganan en cada transacción antes de los gastos generales.

Aquí están los cálculos rápidos sobre el período TTM que finaliza el 30 de septiembre de 2025, según 1.545 millones de dólares en ingresos:

• Margen de beneficio bruto: El margen se situó en 59.17%, impulsado por un beneficio bruto de $918,56 millones. Este es un buen resultado para un negocio con muchas transacciones.
• Margen de beneficio operativo: Este margen fue 1.78%, resultando en un ingreso operativo de $35,59 millones. Lograr un ingreso operativo positivo es una gran señal de madurez.
• Margen de beneficio neto: El margen final fue 0.96%, lo que se traduce en un ingreso neto de aproximadamente 14,83 millones de dólares. Es un número pequeño, pero definitivamente está en números negros.

Eficiencia operativa y puntos de referencia de la industria

La tendencia de la rentabilidad es abrumadoramente positiva. El margen de beneficio bruto de Remitly ha aumentado constantemente, pasando de 48.29% en 2022 a 56.41% en 2024, y ahora alcanzando 59.17% en el período TTM Q3 2025. Esta expansión muestra una excelente gestión de costos de su costo de ingresos, que incluye costos de procesamiento de transacciones y pagos. Están mejorando en lo que hacen. Esta es una señal clara de que están mejorando el apalancamiento operativo: sus ingresos están creciendo más rápido que sus costos directos.

Para ser justos, el margen de beneficio neto de la empresa de 0.96% está muy por debajo del margen de beneficio promedio de la industria de servicios financieros generales de alrededor 18%. Sin embargo, Remitly es una fintech de alto crecimiento centrada en pagos transfronterizos, que es un segmento con muchas transacciones. El punto de referencia de la industria para los márgenes brutos de fintech con gran cantidad de transacciones suele estar en el 40-60% alcance y Remitly 59.17% se encuentra cerca de la parte superior de ese rango. El margen neto más bajo es una función de la alta inversión en Investigación y Desarrollo y Marketing para capturar participación de mercado, que es una opción estratégica para el crecimiento. Para obtener más contexto sobre su visión a largo plazo, puede revisar su Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Remitly Global, Inc. (RELY).

La tabla muestra claramente el cambio. El paso de un margen de beneficio operativo de -11.61% en 2024 a un nivel positivo 1.78% en TTM Q3 2025 es la señal clave de que la empresa está pasando de una historia de crecimiento puro a una historia de crecimiento rentable. Su acción aquí es monitorear las líneas de gastos operativos (Ventas, General y Administración, e I+D) para asegurarse de que no crezcan más rápido que la ganancia bruta en los próximos trimestres. Si pueden mantener el margen bruto cerca del 60% mientras continúan escalando, el margen neto se expandirá rápidamente.

Estructura de deuda versus capital

Quiere saber si Remitly Global, Inc. (RELY) está financiando su impresionante crecimiento con una montaña de deuda o con capital social. La conclusión directa es que Remitly opera con una estructura de capital extremadamente conservadora, basándose casi exclusivamente en capital y flujo de caja generado internamente, no en deuda.

A partir del tercer trimestre de 2025, la relación deuda-capital (D/E) de Remitly Global, Inc. se situó en un notablemente bajo 0,04. Esto significa que por cada dólar de capital social, la empresa utiliza sólo cuatro centavos de deuda. Se trata de un balance muy limpio.

He aquí los cálculos rápidos: la deuda total de la empresa es mínima. En el segundo trimestre de 2025, la deuda a corto plazo era de sólo 2,669 millones de dólares y la deuda a largo plazo es esencialmente cero. Esto se compara con un capital contable total sustancial de $ 723,476 millones al primer trimestre de 2025. Esta estructura de capital es definitivamente una fortaleza.

Cuando se compara esto con la industria financiera en general, la diferencia es marcada. Si bien el índice de referencia general de la industria de los 'mercados de capitales' se ubica más cerca de 0,53 D/E, el índice de Remitly Global, Inc. indica una elección deliberada de evitar el apalancamiento común en las instituciones financieras tradicionales. Este bajo apalancamiento aísla a la empresa del aumento de las tasas de interés y las desaceleraciones económicas, lo cual es una gran ventaja en el actual entorno de riesgo a corto plazo.

El enfoque de la compañía para financiar el crecimiento está claramente inclinado hacia el capital y la generación orgánica de efectivo, y las acciones recientes confirman esta estrategia de asignación de capital:

• Deuda mínima: Deuda a corto plazo de solo $2,669 millones al segundo trimestre de 2025.
• Sin emisiones recientes: No se han reportado emisiones de deuda significativas ni actividades de refinanciamiento en 2025.
• Enfoque en el capital: La Junta autorizó un programa de recompra de acciones por valor de 200 millones de dólares en agosto de 2025, una clara señal de devolución de capital a los accionistas y de favorecer el capital sobre la deuda.

La empresa está utilizando su fortaleza financiera para gestionar activamente su capital, lo que es una fuerte señal para el mercado. Para profundizar en el panorama financiero completo de la empresa, incluida su rentabilidad y flujo de caja, debe leer la publicación completa: Desglosando la salud financiera de Remitly Global, Inc. (RELY): información clave para los inversores.

Su acción aquí es incluir esta estructura de capital de bajo riesgo en su modelo de valoración. Finanzas: ajuste el costo promedio ponderado del capital (WACC) para reflejar el riesgo mínimo de deuda de manera inmediata.

Liquidez y Solvencia

Estás mirando a Remitly Global, Inc. (RELY) para ver si la historia de crecimiento tiene una base financiera sólida, y la respuesta corta es sí: la liquidez de la empresa es definitivamente sólida. Tienen activos líquidos más que suficientes para cubrir sus obligaciones a corto plazo, y la generación de flujo de efectivo ha pasado de ser una fuga a una importante fuente de fortaleza en 2025.

El núcleo de esta fortaleza es visible en los ratios de liquidez. A partir de los últimos doce meses (TTM) que finalizaron en noviembre de 2025, el índice actual de Remitly Global, Inc. se sitúa en un sólido 2,85. Esto significa que por cada dólar de pasivo circulante (facturas a corto plazo), la empresa mantiene 2,85 dólares en activos circulantes (efectivo, cuentas por cobrar, etc.) para cubrirlo. El Quick Ratio es prácticamente el mismo, aproximadamente 2,85, lo que es típico de una empresa de tecnología financiera que prácticamente no tiene inventario. Ese es un amortiguador muy saludable.

Tendencias del capital de trabajo y del flujo de caja

Los sólidos índices se traducen directamente en una posición sustancial de capital de trabajo. Para el segundo trimestre de 2025, Remitly Global, Inc. reportó un capital de trabajo de aproximadamente $673,3 millones (calculado como $1037,0 millones en activos corrientes menos $363,7 millones en pasivos corrientes). Esta es una mejora enorme y muestra que la empresa no está forzando su balance para financiar operaciones o crecimiento.

El estado de flujo de caja del primer semestre de 2025 es donde emerge la verdadera historia de la madurez financiera. La compañía ha pasado con éxito a ser un importante generador de efectivo de las operaciones, un hito fundamental para una FinTech en etapa de crecimiento.

• Flujo de caja operativo: El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para los seis meses terminados el 30 de junio de 2025 fue de $174,1 millones (o $174,094 mil). Se trata de un cambio drástico con respecto al año anterior, lo que demuestra que el modelo de negocio genera gran cantidad de efectivo a medida que escala.
• Flujo de caja de inversión: El efectivo neto utilizado en actividades de inversión fue de $(32,6 millones) (o $(32,565) mil) para el primer semestre de 2025. Esta salida de efectivo es principalmente para gastos de capital, como desarrollo de software de uso interno y propiedades/equipos, que son inversiones necesarias para impulsar el crecimiento futuro.
• Flujo de caja de financiación: El efectivo neto utilizado en actividades de financiación fue de unos modestos $(3,9 millones) (o $(3.899) miles). Esta cifra refleja el efecto neto de transacciones como los ejercicios de opciones sobre acciones y el pago de deuda, lo que indica una dependencia muy baja del capital externo para administrar el negocio.

Fortalezas de liquidez y asignación de capital

La clara fortaleza aquí es la capacidad de la compañía para autofinanciar sus operaciones y su crecimiento a través de un flujo de caja operativo positivo y creciente. Honestamente, ese es el mejor tipo de liquidez que puedes tener. el flujo de caja profile es tan fuerte que la Junta Directiva aprobó un programa de recompra de acciones en agosto de 2025 de hasta 200 millones de dólares de sus acciones ordinarias en circulación. Esta medida indica confianza en la futura generación de efectivo y un compromiso de devolver capital a los accionistas, lo cual es una poderosa señal de liquidez.

La mínima dependencia de la empresa de la deuda, especialmente la deuda a corto plazo, refuerza aún más su solvencia. Esto significa que Remitly Global, Inc. tiene una flexibilidad financiera sustancial para capear cambios económicos o realizar adquisiciones estratégicas sin preocupaciones de liquidez inmediatas. Para ser justos, un balance sólido es una gran ventaja competitiva en una industria intensiva en capital. Para profundizar en quién respalda este crecimiento, es posible que desee consultar Explorando el inversor de Remitly Global, Inc. (RELY) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Análisis de valoración

Estás mirando a Remitly Global, Inc. (RELY) y haciendo la pregunta central: ¿Es esta acción una apuesta de valor o una trampa de crecimiento? Honestamente, el panorama de valoración es complejo, pero el consenso a corto plazo es claro: la acción se cotiza actualmente con un descuento significativo respecto de su valor proyectado, lo que sugiere una fuerte ventaja, especialmente a medida que la empresa gira hacia una rentabilidad constante.

En noviembre de 2025, el precio de las acciones ronda los 12,60 dólares, cerca de su mínimo de 52 semanas de 12,08 dólares. Esta acción del precio refleja una fuerte caída desde el máximo de 52 semanas de 27,32 dólares, un movimiento que a menudo indica una reacción exagerada del mercado a los temores de desaceleración del crecimiento, incluso cuando la compañía eleva sus perspectivas para todo el año.

¿Está Remitly Global, Inc. sobrevalorada o infravalorada?

Los múltiplos de valoración tradicionales cuentan dos historias diferentes, lo cual es típico de una empresa de alto crecimiento que finalmente logra la rentabilidad GAAP. Los indicadores finales parecen caros, pero las métricas prospectivas, basadas en la orientación mejorada de la compañía para 2025, muestran un panorama mucho más razonable.

• Relación precio-beneficio (P/E) residual: El ratio P/E, basado en los últimos doce meses de ganancias, es alto, situándose en torno a 128,0x. Este múltiplo es una clara señal de alerta si solo se mira hacia atrás, lo que sugiere que la acción está significativamente sobrevaluada en comparación con la industria de servicios financieros en general.
• Relación precio-beneficio (P/E) a futuro: Aquí es donde la historia cambia. Con la expectativa de ingresos netos GAAP positivos para todo el año 2025, el P/E adelantado cae drásticamente a un nivel mucho más aceptable de 14,46x. Esta es una fuerte señal de que el mercado espera un enorme punto de inflexión en las ganancias.
• Relación precio-libro (P/B): La relación P/B, que compara el precio de las acciones con el valor contable de la empresa (activos menos pasivos), ha estado recientemente en el rango de 2,75 a 8,88. Para una plataforma financiera impulsada por la tecnología con un modelo relativamente liviano en activos, esta relación es menos crítica que los múltiplos de ganancias y flujo de efectivo, pero confirma que las acciones cotizan con una prima respecto de sus activos tangibles netos.
• Relación valor empresarial-EBITDA (EV/EBITDA): El EV/EBITDA final es alto, aproximadamente 45,8 veces. Sin embargo, es en el múltiplo prospectivo donde aparece el valor real.

He aquí los cálculos rápidos sobre el EV/EBITDA adelantado: el valor empresarial de la empresa es de aproximadamente 2,190 millones de dólares. La perspectiva de EBITDA ajustado para todo el año 2025 se elevó recientemente a un rango de $234 millones a $236 millones. Utilizando el punto medio de 235 millones de dólares, el EV/EBITDA adelantado es de aproximadamente 9,32 veces. Definitivamente es un múltiplo convincente para una empresa que proyecta un crecimiento de ingresos del 28% para el año.

La visión de la calle y la oportunidad a corto plazo

Los analistas de Wall Street tienen una opinión favorable, lo cual es un factor clave cuando una acción cotiza cerca de su mínimo anual. La calificación de consenso para Remitly Global, Inc. es Compra moderada. Esta no es una 'compra fuerte' unánime, pero muestra la convicción de la comunidad de analistas.

El precio objetivo promedio a 12 meses de los analistas es de 25,88 dólares. Lo que oculta esta estimación es el potencial de una subida del 105,78% desde el precio actual de 12,57 dólares. Se trata de un rendimiento significativo si la empresa cumple con sus previsiones elevadas, que incluyen ingresos totales entre 1.619 millones de dólares y 1.621 millones de dólares para el año fiscal 2025. Dado que la empresa no paga dividendos (la rentabilidad por dividendo es del 0,00%), el rendimiento total para los inversores debe provenir de la apreciación del capital.

La conclusión principal es la siguiente: las acciones actualmente tienen un precio para el peor de los casos, pero las perspectivas financieras para 2025 apuntan al mejor de los casos de crecimiento rentable. Esta desconexión es tu oportunidad. Puedes conocer más sobre el interés institucional en Explorando el inversor de Remitly Global, Inc. (RELY) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Acción: Monitorear la ejecución de ingresos del cuarto trimestre de 2025 en comparación con la guía de $426 millones a $428 millones, ya que este será el punto de prueba final para las perspectivas para todo el año.

Factores de riesgo

Debe saber que, si bien Remitly Global, Inc. (RELY) muestra un fuerte crecimiento, proyecta ingresos para todo el año 2025 de aproximadamente 1.620 millones de dólares-La valoración de las acciones conlleva un riesgo significativo y las presiones externas están aumentando. El desafío principal es justificar un precio superior en una industria altamente competitiva y regulada.

La perspectiva elevada de EBITDA ajustado para todo el año 2025 de la compañía, ahora entre $234 millones y $236 millones, es una señal positiva de eficiencia operativa, pero no borra la importante brecha de valoración. He aquí los cálculos rápidos: las acciones cotizan a una relación precio-beneficio (P/E) de alrededor 126,6x, que es dramáticamente más alto que el promedio de la industria financiera diversificada de EE. UU. de aproximadamente 13x. Definitivamente, eso es fijar el precio de las acciones para que sean perfectos.

Presiones externas y financieras

Los mayores riesgos que enfrenta Remitly Global, Inc. son externos y financieros, no de ejecución operativa. El mercado de remesas digitales es una lucha brutal para todos los clientes, y esa competencia es la principal amenaza para la sostenibilidad del margen.

• Intensificación de la competencia: Competidores como Western Union y Euronet Worldwide están luchando duramente, lo que podría reducir los márgenes de tarifas de Remitly y aumentar los costos de adquisición de clientes. Este es un riesgo importante que los resultados del tercer trimestre de 2025, a pesar de ser sólidos, no mitigan por completo.
• Vientos regulatorios en contra: El sector fintech es muy sensible a la evolución de las regulaciones. Los cambios potenciales, como un nuevo impuesto estadounidense a las remesas sobre las transferencias de efectivo, podrían cambiar los volúmenes de transacciones y afectar el modelo de negocios. Los costos de cumplimiento son un gasto constante y no negociable en el movimiento de dinero transfronterizo.
• Alto riesgo de valoración: El mercado tiene grandes expectativas de crecimiento futuro. Un P/E de 126,6x significa que cualquier incumplimiento de las previsiones futuras, o incluso una moderación del crecimiento, podría desencadenar un fuerte ajuste de las acciones. Vimos esto cuando el precio de las acciones cayó incluso después de elevar las perspectivas para 2025.

Riesgos operativos y estratégicos a monitorear

Si bien la empresa se está desempeñando bien, todavía existen riesgos internos relacionados con su estrategia de expansión y el lanzamiento de productos. El mercado está observando de cerca para ver si pueden mantener su trayectoria de crecimiento a medida que la tasa de crecimiento de los ingresos se ha ido moderando, del 39% año tras año en el tercer trimestre de 2024 al 25% en el tercer trimestre de 2025. La guía de ingresos del cuarto trimestre de 2025 sugiere una desaceleración adicional hasta un crecimiento del 21% al 22%. Hay que tener cuidado con esa desaceleración.

Un riesgo operativo clave es la integración y adopción exitosa de nuevos productos como 'Flex' y la plataforma de membresía 'Remitly One'. Si la incorporación tarda más de 14 días, aumenta el riesgo de abandono. Además, los inversores deben tener en cuenta que la administración se basa en medidas no GAAP como el EBITDA ajustado (proyectado con un margen del 15% para el año fiscal 2025), que, según afirman, no puede conciliarse con los ingresos netos GAAP debido a elementos variables como la compensación basada en acciones.

Estrategias de mitigación y acciones claras

La dirección de Remitly Global, Inc. no se queda quieta; Tienen estrategias claras para contrarrestar estos riesgos. Se están centrando en clientes de alto valor y en la eficiencia operativa para estabilizar los márgenes.

• Dirigirse a clientes de alto valor: La empresa está realizando inversiones estratégicas deliberadas en precios para atraer y retener a remitentes de grandes cantidades: aquellos que envían $1,000 por transferencia en corredores clave como EE. UU. y Canadá hacia la India. Este enfoque en transacciones de mayor tamaño tiene como objetivo aumentar el volumen de envío por cliente activo.
• Eficiencia operativa y retorno de capital: La administración está aprovechando la IA para la gestión de riesgos y la eficiencia de costos. Además, la junta aprobó un $200 millones programa de recompra de acciones, que es una fuerte señal de confianza en el valor intrínseco de la empresa y una forma de gestionar la dilución de las acciones.
• Diversificación de productos: El lanzamiento de nuevos productos como Flex y Remitly One es un movimiento estratégico para profundizar la participación del cliente y expandir la plataforma más allá de la simple transferencia de dinero, posicionando a la empresa para un crecimiento duradero a largo plazo.

Para profundizar en la mecánica financiera de la empresa, puede leer la publicación completa: Desglosando la salud financiera de Remitly Global, Inc. (RELY): información clave para los inversores.

Oportunidades de crecimiento

Está buscando un mapa claro de hacia dónde se dirige Remitly Global, Inc. (RELY) a partir de aquí, y la respuesta corta es: están ejecutando con éxito una estrategia para capturar clientes de mayor valor y expandir su ecosistema de productos. La compañía ha elevado su perspectiva para todo el año 2025, proyectando ingresos totales entre $1.619 mil millones y $1.621 mil millones, que representa una sólida tasa de crecimiento interanual del 28%. Fundamentalmente, esperan lograr ingresos netos GAAP positivos para todo el año 2025, superando la fase de crecimiento a cualquier costo.

El núcleo de esta historia de crecimiento no es sólo agregar más usuarios, sino generar más valor de los que ya tienen. Este es un cambio clásico del volumen puro a una mejor monetización. He aquí los cálculos rápidos: el enfoque en los remitentes de cantidades elevadas (aquellos que transfieren $1,000-ha resultado en más 40% año tras año enviar crecimiento del volumen en ese segmento. Esta es definitivamente un área de alto apalancamiento.

Los principales impulsores del crecimiento ya están mostrando una tracción significativa en el año fiscal 2025:

• Tracción de clientes de alto valor: El volumen de envíos por cliente activo aumentó un 11 % año tras año en el tercer trimestre de 2025, lo que demuestra el éxito en aumentar el tamaño y la frecuencia de las transacciones.
• Expansión empresarial: El lanzamiento estratégico de Remitly Business en nuevos mercados como el Reino Unido y Canadá es una jugada importante, con tamaños de transacción promedio aproximadamente el doble que la oferta principal para el consumidor. El volumen de envíos comerciales casi se duplicó secuencialmente en el tercer trimestre de 2025.
• Innovación de producto: La introducción de Remitly One, una membresía financiera todo en uno, está diseñada para aumentar la participación del cliente y el valor de por vida. Su función 'enviar ahora, pagar después', Flex, ya alcanzó más de 100.000 usuarios activos a finales del tercer trimestre de 2025.
• Alcance geográfico: La expansión continua del mercado, incluidos nuevos corredores en África como Nigeria, Burkina Faso y Malí, ayuda a diversificar los flujos de ingresos y aprovechar el enorme mercado mundial de remesas.

La ventaja competitiva de la empresa radica en su modelo nativo digital y su pila tecnológica. A diferencia de los actores tradicionales, Remitly Global, Inc. opera sin una costosa presencia minorista. Utilizan una infraestructura avanzada en la nube y sistemas de detección de fraude basados ​​en inteligencia artificial, que no solo mejoran la seguridad sino que también reducen la fricción con los clientes. Esta eficiencia es una de las principales razones por las que las perspectivas de EBITDA ajustado para 2025 son sólidas y se espera que alcancen entre $234 millones y $236 millones, lo que se traduce en un margen del 15%.

La siguiente tabla resume la última orientación financiera para 2025, que refleja el impulso de estos movimientos estratégicos.

Además, esté atento al panorama regulatorio; un posible impuesto del 1% sobre las remesas de efectivo, a partir del 1 de enero de 2026, en realidad podría generar más volumen para plataformas digitales como Remitly Global, Inc., consolidando aún más su posición. Si quieres profundizar en quién apuesta en esta historia, debes leer Explorando el inversor de Remitly Global, Inc. (RELY) Profile: ¿Quién compra y por qué?