Explorando FIGS, Inc. (FIGS) Inversor Profile: ¿Quién compra y por qué?

Estás mirando FIGS, Inc. (FIGS) y te preguntas quién está comprando realmente las acciones, especialmente después de sus sólidos resultados del tercer trimestre de 2025, y, sinceramente, el dinero institucional se está acumulando. Esta ya no es una acción meme impulsada por el comercio minorista; es un campo de batalla para los grandes fondos, con 370 propietarios institucionales que ahora poseen la enorme cantidad de 182.696.997 acciones de la empresa. Se trata de un serio voto de confianza por parte del dinero inteligente, que representa más del 92% de las acciones. Piénselo: casi todas las acciones están en manos de un inversor profesional.

La pregunta es, ¿por qué gigantes como BAMCO, Inc., que posee una participación dominante del 38,67%, e incluso BlackRock, Inc., con sus 7.966.800 acciones, comprometen capital para una marca de indumentaria sanitaria? Todo se reduce a la realidad financiera a corto plazo: FIGS registró ingresos netos en el tercer trimestre de 2025 de 151,7 millones de dólares, un aumento interanual del 8,2% y unos ingresos netos de 8,7 millones de dólares. Ese tipo de precisión en un mercado difícil es definitivamente lo que quieren las instituciones. Además, dado que las acciones cotizan en torno a los 9,33 dólares y la empresa tiene una capitalización de mercado de 1.530 millones de dólares, el argumento de valoración se está volviendo interesante. ¿Qué significa esta acumulación para la volatilidad de las acciones? ¿Buscan estos grandes compradores una operación rápida o una retención a largo plazo del futuro de la moda sanitaria?

¿Quién invierte en FIGS, Inc. (FIGS) y por qué?

Estás mirando las acciones de FIGS, Inc. (FIGS) y tratando de descubrir quién está impulsando la acción del precio, lo cual es inteligente. La conclusión directa es que se trata definitivamente de una acción con gran contenido institucional, lo que significa que los grandes gestores de dinero -no los comerciantes minoristas individuales- controlan la flotación y establecen el tono a largo plazo.

A finales de 2025, los inversores institucionales ocupan una posición dominante y representan alrededor de 91.02% de las acciones de la empresa. Este alto porcentaje indica que empresas como Vanguard Group Inc., BlackRock, Inc. y Ameriprise Financial Inc. son los propietarios principales, no sólo los tenedores pasivos. Están apostando por la posición de marca premium de la empresa y su capacidad para escalar su modelo directo al consumidor (DTC) en el mercado especializado de indumentaria sanitaria.

El total de acciones en circulación es de aproximadamente 156 millones, por lo que cuando una empresa como Bamco Inc /ny/ posee casi 60 millones acciones, sus movimientos importan mucho más que los de cualquier inversor minorista. A continuación se muestran los cálculos rápidos sobre las principales participaciones institucionales al tercer trimestre de 2025, que muestran la convicción de estos principales actores:

Motivaciones de inversión: apostar por la marca y los márgenes

El principal atractivo de FIGS, Inc. (FIGS) para estos grandes inversores se reduce a dos cosas: una marca dominante en un mercado difícil y un camino claro hacia la recuperación del margen. Los profesionales de la salud son una base de clientes resistente y FIGS, Inc. ha construido con éxito una marca de estilo de vida premium a su alrededor.

Los resultados del tercer trimestre de 2025 reforzaron esta tesis, mostrando que la eficiencia operativa de la empresa está mejorando. Informaron ingresos netos de 151,7 millones de dólares, un 8.2% aumento año tras año y un retorno a la rentabilidad neta con un ingreso neto de 8,7 millones de dólares. Esta es una poderosa señal para el mercado de que la disciplina de costos está funcionando. La compañía también elevó su perspectiva de crecimiento de ingresos netos para todo el año 2025 a aproximadamente 7%, por encima de las expectativas anteriores de un solo dígito. Ese tipo de revisión al alza es lo que entusiasma al dinero institucional.

Los inversores también se centran en algunas palancas clave de crecimiento:

• Expansión Internacional: Los ingresos internacionales del tercer trimestre de 2025 crecieron un 11.7%, lo que demuestra que la oportunidad global se está acelerando.
• Crecimiento institucional: El negocio de Teams ofrece un flujo de ingresos estable y recurrente que equilibra la volatilidad de las ventas minoristas.
• Fidelización de clientes: Los clientes activos crecieron a casi 2,8 millones, y el valor promedio del pedido (AOV) aumentó a $114 en el tercer trimestre de 2025.

Estrategias: centradas en el crecimiento pero conscientes de los riesgos

La estrategia dominante entre los tenedores institucionales es la inversión en crecimiento a largo plazo. Están menos preocupados por las oscilaciones de precios a corto plazo y más centrados en la capacidad de la empresa para ejecutar sus planes de expansión hasta 2026. Se trata de una apuesta por los vientos de cola estructurales del mercado laboral de la atención sanitaria y la innovación superior de productos de la empresa (como los nuevos tejidos FormX/Float).

Sin embargo, lo que oculta esta estimación es el riesgo persistente de las tarifas elevadas, que la dirección estima que podrían tener un impacto material en los márgenes brutos el próximo año. Los operadores a corto plazo, incluidos algunos fondos de cobertura, probablemente se centren en los resultados trimestrales y en la asignación de capital de la empresa. FIGS, Inc. tiene un sólido saldo de caja 241,5 millones de dólares en efectivo, equivalentes de efectivo e inversiones a corto plazo a partir del tercer trimestre de 2025, y una autorización restante de $52 millones para recompra de acciones. Esto proporciona un amortiguador contra los obstáculos macroeconómicos y una herramienta para respaldar el precio de las acciones.

Para ser justos, la volatilidad de la acción todavía la hace atractiva para la negociación a corto plazo en torno a anuncios de ganancias, pero el capital central está posicionado para una narrativa de recuperación de varios años. Puede leer más sobre la base de esta historia de inversión aquí: FIGS, Inc. (FIGS): historia, propiedad, misión, cómo funciona y genera dinero.

Por lo tanto, el siguiente paso debería ser modelar el impacto de los obstáculos arancelarios estimados en 440 puntos básicos sobre el margen bruto de 2026 para poner a prueba la tesis del crecimiento a largo plazo.

Propiedad institucional y accionistas principales de FIGS, Inc. (FIGS)

Si observa FIGS, Inc. (FIGS), lo primero que debe comprender es que el dinero institucional (los grandes fondos, planes de pensiones y dotaciones) controla la gran mayoría de la empresa. A finales del tercer trimestre del año fiscal 2025, los inversores institucionales poseían un asombroso 87,75% de las acciones en circulación, por un total de aproximadamente 144,34 millones de acciones con un valor de mercado de alrededor de 1.310 millones de dólares. Esa es una enorme concentración de poder.

Esta elevada cifra indica que los movimientos de las acciones están definitivamente impulsados ​​por un flujo de capital a gran escala, no por el sentimiento minorista. Cuando se ve este nivel de control institucional, se está invirtiendo junto a los gigantes, lo que puede añadir estabilidad pero también amplificar la volatilidad durante las grandes liquidaciones. El aumento del precio de las acciones de 4,71 dólares el 12 de noviembre de 2024 a 9,64 dólares el 11 de noviembre de 2025, un aumento del 104,67%, muestra que estos grandes jugadores han visto sus convicciones dar sus frutos a lo largo del año.

Principales inversores institucionales: ¿quién tiene el poder?

el inversor profile de FIGS, Inc. está dominada por unos pocos actores importantes que colectivamente tienen una influencia significativa sobre la dirección de la empresa. Se trata principalmente de fondos indexados pasivos y grandes gestores de activos centrados en el crecimiento. Bamco Inc. /ny/ (Baron Capital) destaca como el mayor tenedor, lo que es una clara señal de convicción de crecimiento a largo plazo por parte de un destacado gestor activo.

Aquí están los cálculos rápidos sobre los principales accionistas a partir de las presentaciones 13F del 30 de septiembre de 2025:

Los datos para el cambio de T. Rowe Price en el tercer trimestre de 2025 no estaban disponibles en los resultados de búsqueda principales, pero se confirma su recuento de acciones.

Cambios recientes: ¿los fondos están comprando o vendiendo?

La tendencia a corto plazo en el tercer trimestre de 2025 muestra un claro apetito por las acciones de FIGS, Inc. por parte de inversores institucionales nuevos y existentes, a pesar de algunas altas expectativas.profile vendiendo. En general, las presentaciones 13F del tercer trimestre de 2025 muestran un sentimiento neto positivo: 50 inversores institucionales aumentaron sus posiciones, mientras que solo 7 las redujeron.

Esto le indica que la fase de acumulación aún está en marcha para muchos fondos, incluso cuando otros obtienen ganancias. Es necesario observar la puntuación de acumulación -una métrica que rastrea las compras institucionales-, lo que sugiere que los fondos están comprando las acciones en relación con sus pares. Vale la pena señalar los movimientos más importantes:

• JPMorgan Chase & Co. abrió una nueva posición sustancial de 2.990.641 acciones en el tercer trimestre de 2025, un importante voto de confianza.
• Marshall Wace LLP aumentó significativamente su participación, comprando 810.719 acciones adicionales.
• Ameriprise Financial Inc., uno de los principales accionistas, redujo su posición en más de 1,28 millones de acciones, una medida que sugiere una recogida de beneficios o una reevaluación de la ponderación de su cartera.

La actividad de compra neta es una señal alcista, pero la gran venta de un accionista importante como Ameriprise Financial Inc. es una advertencia necesaria a considerar. Debe observar quién compra y quién vende para medir la convicción.

El papel de los grandes inversores en la estrategia de FIGS

Dado que casi nueve de cada diez acciones están en manos de instituciones, estos inversores desempeñan un papel fundamental en la estrategia y el gobierno corporativo de FIGS, Inc. La empresa está dirigida por sus fundadores, pero el tamaño del bloque institucional significa que la dirección debe alinear constantemente su visión a largo plazo con las expectativas de los accionistas.

Esta influencia no siempre se trata de un activismo agresivo (una presentación del Anexo 13D), sino a menudo de una presión silenciosa sobre la asignación de capital, la expansión de márgenes y la compensación de los ejecutivos. El equipo directivo de la empresa, incluida la directora ejecutiva Trina Spear y la directora financiera Sarah Oughtred, interactúa periódicamente con esta comunidad, como lo demuestra su participación en las conferencias de inversores institucionales de Raymond James y Goldman Sachs en 2025. Este compromiso es crucial porque el bloque institucional tiene poder de voto para:

• Aprobar o rechazar la elección de directores para el Directorio.
• Influir en acciones corporativas importantes como fusiones o ventas importantes de activos.
• Presionar por una mayor transparencia en las métricas ambientales, sociales y de gobernanza (ESG).

La alta propiedad institucional proporciona un piso de gobernanza, lo que exige disciplina fiscal, pero también puede hacer que las acciones sean menos líquidas y más susceptibles a grandes oscilaciones de precios si uno de los cinco principales tenedores decide liquidar una parte importante de su posición. Para profundizar en los fundamentos de la empresa, debería consultar Desglosando la salud financiera de FIGS, Inc. (FIGS): información clave para los inversores.

Su próximo paso debería ser monitorear las presentaciones 13F del cuarto trimestre de 2025 a principios de 2026 para ver si la tendencia de acumulación neta continúa.

Inversores clave y su impacto en FIGS, Inc. (FIGS)

Quiere saber quién está comprando FIGS, Inc. (FIGS) y por qué, porque la actividad institucional a menudo indica dónde el dinero inteligente ve valor a corto plazo. La respuesta corta es que los principales fondos mantienen posiciones significativas, aunque limitadas, y su influencia es alta, particularmente después de la reciente presión activista que condujo a una reorganización del liderazgo.

el inversor profile para FIGS, Inc. está dominado por actores institucionales, que colectivamente poseen alrededor de 92.21% de las acciones de la compañía, a finales de 2025. Se trata de una concentración enorme, por lo que sus movimientos definitivamente importan. El actor más importante es Baron Capital Management, Inc. (BCM) y su filial, BAMCO, Inc., a menudo denominada simplemente Baron, que posee una participación masiva y una influencia directa y negociada en el gobierno de la empresa.

• Baron Capital Management es el mayor tenedor institucional.
• Vanguard Group Inc. y Ameriprise Financial Inc. también son accionistas de primer nivel.
• BlackRock, Inc., un fondo que conozco bien, es otro inversor pasivo importante.

La enorme influencia de los principales accionistas

La influencia de estos inversores va más allá de la mera asignación de cartera. Cuando un único inversor tiene una participación dominante, la dinámica cambia de inversión pasiva a gobernanza activa. Para FIGS, Inc., esto se ve mejor a través de los acuerdos con su mayor accionista, Baron. En enero de 2025, FIGS, Inc. firmó una hoja de términos vinculantes con Baron, lo cual es un gran problema.

Este acuerdo restringe las compras futuras de Baron (una disposición de "suspensión") que les impide comprar más acciones sin el consentimiento de la empresa si su propiedad ya supera un 17.5% umbral. Además, cualquier acción que Baron posea por encima de un 25% El umbral debe votarse de acuerdo con las recomendaciones de la junta. Este complejo acuerdo muestra que la empresa está gestionando activamente el poder de su mayor inversor para equilibrar el apoyo de capital con la independencia del directorio.

Antes de eso, el inversor activista Legion Partners presionó con éxito para lograr cambios importantes, citando preocupaciones sobre la estrategia de crecimiento. Su presión condujo a una revisión estratégica, el nombramiento de un nuevo director ejecutivo y nuevos miembros de la junta directiva, incluidas algunas personas recomendadas por la Legión. Éste es un claro ejemplo de cómo un inversor motivado puede forzar un giro corporativo completo. Los inversores no tienen reparos en exigir un mejor rendimiento en este caso.

Actividad reciente de los inversores y acciones a corto plazo

Si analizamos las presentaciones 13F más recientes del tercer trimestre de 2025, vemos una señal mixta, pero en general positiva, de confianza institucional. Bamco Inc. NY aumentó sus participaciones en 2.2% en el segundo trimestre de 2025, manteniendo su posición como mayor tenedor con 59.974.407 acciones. Vanguard Group Inc. también aumentó su participación en 4.6% en el tercer trimestre de 2025, lo que eleva su total a 9.609.320 acciones. Marshall Wace LLP hizo un movimiento significativo, aumentando su participación en 45.7% en el tercer trimestre de 2025, lo que sugiere una fuerte convicción en la trayectoria a corto plazo de la acción.

Pero no todo es comprar. Bank of New York Mellon Corp, por ejemplo, redujo su participación en 10.6% en el segundo trimestre de 2025, vendiendo 182.108 acciones. Esta presión vendedora es un reequilibrio normal de la cartera, pero nos recuerda que no todo el mundo está plenamente comprometido con la historia del crecimiento.

Aquí están los cálculos rápidos sobre el desempeño reciente: FIGS, Inc. reportó ingresos en el tercer trimestre de 2025 de $151,66 millones, superando las estimaciones de los analistas, y un BPA del tercer trimestre de $0.05, superando también el consenso. La guía de EPS para todo el año 2025 se fija en $0.01. Este ritmo definitivamente está alimentando el reciente interés de los inversores, a pesar de las bajas previsiones para todo el año.

La compañía también rechazó una propuesta de adquisición no solicitada de STORY3 Capital Partners (WA:CPAP), LLC en enero de 2025, lo que indica el compromiso de la junta con su estrategia de crecimiento independiente. Este rechazo, junto con los cambios impulsados ​​por los activistas, significa que el equipo directivo actual está bajo un intenso escrutinio para cumplir con su plan independiente. Debe seguir de cerca su ejecución, especialmente en lo que respecta a la expansión internacional y las nuevas líneas de productos. Para profundizar en los fundamentos de la empresa, debería consultar Desglosando la salud financiera de FIGS, Inc. (FIGS): información clave para los inversores.

Su elemento de acción es monitorear el próximo informe trimestral en busca de evidencia de que la nueva estrategia se está traduciendo en un crecimiento sostenido de los ingresos, no solo en avances puntuales. Eso es lo que están observando los grandes fondos.

Impacto en el mercado y sentimiento de los inversores

Quiere saber quién está comprando FIGS, Inc. (FIGS) y por qué se mueven las acciones. La conclusión directa es que los inversores institucionales siguen siendo los principales propietarios y mantienen un consenso neutral de "mantener", pero las fuertes ganancias recientes han provocado un cambio cauteloso hacia un sentimiento positivo entre los analistas, lo que ha provocado aumentos en los precios objetivo. Aún así, las señales contradictorias de las ventas de información privilegiada y una alta valoración significan que los inversores definitivamente no están totalmente interesados.

El sentimiento general de los inversores hacia FIGS, Inc. se describe mejor como cautelosamente neutral, anclado en una calificación consensuada de 'Mantener' de la mayoría de los analistas que cubren. Esto no es un respaldo rotundo, pero refleja un negocio que se está estabilizando después de un período de volatilidad. De los ocho analistas seguidos en noviembre de 2025, cinco emitieron una recomendación de "Mantener", y el resto se dividió entre una "Vender", una "Comprar" y una "Compra fuerte".

Los principales actores institucionales están comprometidos, pero hay señales contradictorias por parte de la dirección. Por ejemplo, BAMCO, Inc. aumentó su participación a aproximadamente 59.974.407 acciones, valorado en aproximadamente $338,256,000 a partir del segundo trimestre de 2025. Ameriprise Financial Inc. también elevó su posición a aproximadamente 13.936.468 acciones, valorado en casi $78,602,000. Por el contrario, los expertos de la empresa, incluidos el director ejecutivo y el director financiero, vendieron un total de 118 282 acciones por un valor aproximado de 842 076 dólares durante los tres meses previos a noviembre de 2025, lo cual es un punto clave de precaución para un inversor experimentado como usted.

• La propiedad institucional es alta, lo que indica una convicción a largo plazo.
• La venta de información privilegiada sugiere que la dirección está obteniendo beneficios en los niveles actuales.
• La acción es cara con una relación precio-beneficio (P/E) cercana a 92.

Reacciones recientes del mercado y movimientos de propiedad

El mercado de valores ha sido muy reactivo al desempeño trimestral de FIGS, Inc., lo cual es típico de una empresa en crecimiento con una valoración premium. Lo vio claramente en noviembre de 2025, cuando la empresa informó sus resultados del tercer trimestre. Los ingresos netos se ven afectados 151,7 millones de dólares, un aumento de 8.2% año tras año, que fue la tasa de crecimiento más fuerte en dos años. La acción subió un 13,2% con la noticia porque al mercado le encanta el ritmo.

He aquí los cálculos rápidos del tercer trimestre: las ganancias por acción (BPA) diluidas llegaron a $0.05, más del doble de la estimación de consenso de $0.02. Este ritmo indicó que la eficiencia operativa de la empresa está mejorando, con un ingreso neto que alcanza 8,7 millones de dólares y el margen EBITDA ajustado (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) mejora a 12.4%.

Pero recuerde el riesgo: a principios de año, después de los resultados del primer trimestre de 2025, las acciones cayeron un 14,26% en las operaciones de posventa. ¿Por qué? A pesar de un aumento de ingresos de 124,9 millones de dólares, los inversores se centraron en la caída de la rentabilidad, donde el margen EBITDA ajustado cayó a 7.2% de 10.9% un año antes. El mercado recompensa la ejecución, pero castigará rápidamente cualquier indicio de compresión de márgenes. Para profundizar en la estructura financiera de la empresa, debe consultar Desglosando la salud financiera de FIGS, Inc. (FIGS): información clave para los inversores.

Perspectivas de los analistas sobre el impacto de los inversores clave

Las perspectivas de los analistas sobre FIGS, Inc. ahora están equilibrando la sólida marca de la compañía y su reciente ejecución con su valoración premium. El precio objetivo promedio a 1 año es de aproximadamente $8.60, que, para ser justos, es un aumento significativo con respecto a principios de año. Esta revisión al alza es una respuesta directa a los sólidos resultados del tercer trimestre de 2025 y la estabilidad percibida por parte de grandes tenedores institucionales como BlackRock Advisors LLC.

Cuando vemos que empresas como Morgan Stanley, Barclays y BTIG aumentan sus objetivos de precios (a $7.50, $9.00, y $12.00 respectivamente, como lo hicieron en noviembre de 2025, indica que el mercado está comenzando a valorar una trayectoria de crecimiento más optimista, particularmente en los mercados internacionales, que experimentaron un aumento de ingresos del 11,7% en el tercer trimestre de 2025. La presencia de inversores grandes y estables como Vanguard Fiduciary Trust Co. y T. Rowe Price Investment Management, Inc. (ambos principales accionistas) actúa como una fuerza estabilizadora, lo que sugiere que ven una pista a largo plazo para la indumentaria sanitaria de primera calidad. mercado.

Lo que oculta esta estimación es la expectativa de alto crecimiento incorporada en la valoración. El precio objetivo promedio de $8.60 implica que se espera que la acción tenga un desempeño en línea con el mercado o ligeramente por debajo, razón por la cual el consenso sigue siendo "Mantener". El impacto clave para los inversores es que su tenencia continua proporciona un piso para las acciones, pero el siguiente tramo alcista depende enteramente de la continuidad de los ingresos y la expansión de los márgenes, no solo de la fortaleza de la marca.

A continuación se muestra una instantánea de los principales accionistas institucionales y sus posiciones en el segundo trimestre de 2025:

Siguiente paso: debe monitorear la guía para el cuarto trimestre de 2025 para las ganancias por acción para todo el año, que los analistas anticipan será aproximadamente $0.07, ya que cualquier desviación afectará inmediatamente la alta valoración de la acción.