Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR): Lienzo del Modelo de Negocio [Actualizado en Ene-2025]

En el panorama dinámico de la banca argentina, Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) surge como una potencia financiera transformadora, aprovechando estratégicamente su lienzo de modelo de negocio integral para ofrecer soluciones bancarias de vanguardia. Al integrar a la perfección la innovación tecnológica, las experiencias personalizadas de los clientes y los servicios financieros sólidos, BBVA Argentina se ha posicionado como líder en banca digital, que ofrece productos financieros sofisticados que atienden a diversos segmentos de clientes, desde clientes minoristas individuales hasta grandes empresas corporativas. Este intrincado modelo de negocio representa un enfoque sofisticado para la banca moderna, combinando la experiencia financiera tradicional con estrategias digitales con visión de futuro que redefinen las experiencias bancarias en el complejo ecosistema financiero de Argentina.

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Modelo de negocios: asociaciones clave

Alianza estratégica con Global BBVA Group

BBVA Argentina mantiene una asociación integral con BBVA Group, aprovechando los recursos tecnológicos y financieros globales. A partir de 2024, la alianza estratégica proporciona:

Dimensión de asociación	Detalles específicos
Infraestructura tecnológica	Plataformas de banca digital avanzadas y sistemas de ciberseguridad
Apoyo financiero	ARS 250 mil millones en respaldo financiero transfronterizo
Recursos de innovación	Inversión anual de ARS 75 millones en transformación digital

Asociaciones con empresas locales de tecnología financiera argentina

BBVA Argentina colabora con múltiples compañías locales de fintech:

• Ualá - Integración de billetera digital
• Mercado Pago - Servicios de procesamiento de pagos
• Pomelo - Soluciones de tecnología de banca digital

Socio de fintech	Valor de asociación (2024)	Enfoque de colaboración
Ualá	ARS 50 millones	Plataformas de pago móvil
Mercado Pago	ARS 85 millones	Procesamiento de transacciones
Pomelo	ARS 35 millones	Infraestructura bancaria digital

Colaboración con las principales empresas minoristas y corporativas argentinas

BBVA Argentina mantiene asociaciones corporativas estratégicas:

• YPF - Servicios financieros del sector energético
• Telecom Argentina - Soluciones de banca corporativa
• Grupo Clarín - Distribución de productos financieros

Socio corporativo	Alcance de la asociación	Volumen de transacción anual
YPF	Banca corporativa	ARS 180 mil millones
Telecom argentina	Servicios financieros	ARS 95 mil millones
Grupo Clarín	Distribución de productos	ARS 65 mil millones

Acuerdos con procesadores de pago y plataformas de pago digital

Las asociaciones de pago digital de BBVA Argentina incluyen:

• Integraciones de redes de pago global
• Colaboraciones de billetera digital
• Procesamiento de transacciones internacionales

Plataforma de pago	Volumen de transacción 2024	Características de la asociación
Visa	ARS 350 mil millones	Procesamiento de tarjeta de crédito/débito
Tarjeta MasterCard	ARS 275 mil millones	Redes de pago internacionales
tarjeta American Express	ARS 125 mil millones	Soluciones de pago corporativo

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Modelo de negocio: actividades clave

Servicios de banca minorista y comercial

A partir de 2024, BBVA Argentina opera con 245 sucursales bancarias a campo traviesa. El banco sirve aproximadamente 2.3 millones de clientes individuales y 130,000 clientes corporativos. Los activos de banca minorista total alcanzados ARS 1.2 billones.

Categoría de servicio bancario	Volumen de transacción	Ingresos anuales
Banca personal	1.8 millones de transacciones/mes	ARS 156 mil millones
Banca corporativa	380,000 transacciones/mes	ARS 287 mil millones

Desarrollo de la plataforma de banca digital

La plataforma digital de BBVA Argentina maneja 78% de las interacciones del cliente. Usuarios de banca móvil Total 1.6 millones de usuarios activos.

• Volumen de transacción digital: 62 millones/mes
• Penetración bancaria en línea: 85% de la base total de clientes
• Tasa de descarga de la aplicación móvil: 420,000 nuevos usuarios anualmente

Gestión de riesgos y asesoramiento financiero

Cartera de gestión de riesgos valorada en ARS 342 mil millones. El equipo de gestión de riesgos de crédito consiste en 127 profesionales especializados.

Inversión y gestión de patrimonio

Segmento de inversión	Activos totales bajo administración	Tasa de crecimiento anual
Gestión de patrimonio personal	ARS 86 mil millones	12.4%
Servicios de inversión corporativa	ARS 215 mil millones	9.7%

Originación de préstamo y gestión de la cartera de crédito

Cartera de préstamos totales: ARS 672 mil millones. Volumen de origen del préstamo en 2024: ARS 418 mil millones.

• Cuota de mercado de préstamos al consumidor: 16.5%
• Cuota de mercado de préstamos corporativos: 22.3%
• Ratio de préstamo sin rendimiento: 3.2%

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Modelo de negocios: recursos clave

Red de sucursal extensa

A partir de 2023, Banco Bbva Argentina opera:

Tipo de rama	Número
Ramas físicas totales	182
Ramas corporativas	42
Ramas minoristas	140

Infraestructura bancaria digital

Métricas bancarias digitales:

• Usuarios de banca móvil: 1.2 millones
• Plataforma bancaria en línea Usuarios activos: 850,000
• Volumen de transacción digital: 68% de las transacciones totales

Capital financiero

Métrica financiera	Cantidad (ars)
Activos totales	1.897,456 millones
Equidad total	453,890 millones
Relación de capital de nivel 1	14.2%

Personal

Categoría de empleado	Número
Total de empleados	4,987
Empleados con títulos avanzados	1,345
IT y especialistas digitales	612

Sistemas tecnológicos

• Inversión de ciberseguridad: 87 millones de ars anuales
• Presupuesto de infraestructura de TI: 132 millones de ARS
• Utilización de la computación en la nube: 72% de los sistemas

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Modelo de negocio: Propuestas de valor

Soluciones de banca digital integrales

A partir de 2024, BBVA Argentina ofrece plataformas de banca digital con las siguientes métricas:

Servicio digital	Penetración de usuario	Volumen de transacción
Aplicación de banca móvil	1.2 millones de usuarios activos	3.7 millones de transacciones mensuales
Plataforma bancaria en línea	850,000 usuarios registrados	2.5 millones de transacciones mensuales

Productos financieros personalizados para individuos y empresas

La cartera de productos de BBVA Argentina incluye:

• Portafolio de préstamos personales: ARS 127.3 mil millones
• Líneas de crédito comercial: ARS 89.6 mil millones
• Productos hipotecarios: ARS 42.1 mil millones

Tasas de interés competitivas y servicios financieros

Tipo de producto	Tasa de interés	Comparación de mercado
Cuenta de ahorro personal	48.5% por año	2.3% por encima del promedio del mercado
Préstamo comercial	52.7% por año	1.9% por debajo del promedio del mercado

Plataformas de banca móviles y en línea avanzadas

Capacidades de la plataforma digital:

• Procesamiento de transacciones en tiempo real
• Autenticación biométrica
• Recomendaciones financieras con IA

Herramientas integradas de gestión financiera

Herramienta	Adopción de usuarios	Características
Billetera bbva	670,000 usuarios activos	Pagos digitales, seguimiento de gastos
Tablero financiero	420,000 usuarios activos	Análisis de inversiones, planificación del presupuesto

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Modelo de negocios: Relaciones con los clientes

Servicio al cliente personalizado a través de múltiples canales

BBVA Argentina ofrece servicio al cliente a través de:

• 135 ramas físicas en todo el país
• Plataformas digitales
• Servicios de centro de llamadas
• Soporte de aplicaciones móviles

Canal de servicio	Tiempo de respuesta promedio	Tasa de satisfacción del cliente
Sucursal de servicios	15-20 minutos	87.3%
Soporte digital	3-5 minutos	92.1%
Centro de llamadas	7-10 minutos	85.6%

Plataformas de banca de autoservicio digital

Estadísticas de plataforma digital para 2024:

• 1.2 millones de usuarios de banca digital activos
• 76% de penetración bancaria móvil
• Volumen de transacción digital: 68% de las transacciones totales

Gerentes de relaciones dedicadas para clientes corporativos

Segmento de clientes	Número de gerentes de relaciones	Tamaño promedio de la cartera
Grandes corporaciones	45	12-15 clientes por gerente
Empresas medianas	85	25-30 clientes por gerente

Programas de fidelización de clientes

Métricas del programa de fidelización:

• Miembros del programa de fidelización total: 480,000
• Tasa de canje de puntos promedio: 42%
• Valor de recompensas anuales: ARS 125 millones

Servicios de asesoramiento financiero proactivo

Tipo de servicio de asesoramiento	Número de clientes atendidos	Sesiones de asesoramiento promedio
Planificación financiera personal	62,000	2.4 sesiones/año
Consultas de inversión	38,500	1.8 sesiones/año

Banco Bbva Argentina S.A. (BBAR) - Modelo de negocios: canales

Sucursales bancarias físicas

A partir de 2023, Banco BBVA Argentina opera 250 sucursales bancarios físicos en Argentina.

Tipo de rama	Número de ramas	Cobertura geográfica
Ramas urbanas	185	Principales áreas metropolitanas
Ramas rurales	65	Regiones provinciales

Sitio web de banca en línea

La plataforma bancaria en línea de BBVA Argentina atiende a 1,2 millones de usuarios digitales activos a diciembre de 2023.

• URL del sitio web: www.bbva.com.ar
• Transacciones anuales del sitio web: 42.5 millones
• Sesiones promedio de inicio de sesión del sitio web diario: 75,000

Aplicación de banca móvil

La aplicación móvil BBVA Argentina tiene 890,000 usuarios mensuales activos en 2023.

Métricas de aplicaciones	2023 estadísticas
Descargas totales de aplicaciones	1.3 millones
Usuarios activos mensuales	890,000
Calificación de la tienda de aplicaciones	4.6/5

Red de cajeros automáticos

BBVA Argentina mantiene 1.100 cajeros automáticos en todo el país.

• Total de cajeros automáticos: 1.100
• Transacciones mensuales de cajeros automáticos: 3.2 millones
• Volumen de retiro de efectivo: ARS 125 mil millones anualmente

Centros de llamadas de servicio al cliente

El banco opera múltiples canales de servicio al cliente con infraestructura de soporte integral.

Métricas del centro de llamadas	2023 rendimiento
Agentes de centro de llamadas totales	450
Interacciones anuales del cliente	1.8 millones
Tiempo de respuesta promedio	45 segundos

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Clientes de banca minorista individual

A partir de 2024, Banco BBVA Argentina atiende a aproximadamente 4.2 millones de clientes de banca minorista individual.

Desglose del segmento de clientes	Número de clientes	Porcentaje
Adultos jóvenes (18-35)	1,260,000	30%
Clientes de mediana edad (36-55)	1,680,000	40%
Clientes senior (56+)	1,260,000	30%

Empresas pequeñas y medianas

El banco apoya a 87,500 empresas pequeñas y medianas (PYME) en Argentina.

• MicroEnerprises: 42,000
• Pequeñas empresas: 31,500
• Empresas de tamaño mediano: 14,000

Grandes clientes corporativos

Segmento corporativo	Número de clientes	Volumen bancario total
Corporaciones multinacionales	250	ARS 320 mil millones
Grandes corporaciones nacionales	1,200	ARS 520 mil millones

Individuos de alto nivel de red

BBVA Argentina atiende a 15,000 individuos de alto patrimonio con un total de activos administrados de ARS 180 mil millones.

Riqueza	Número de clientes	Activos promedio administrados
Ultra alto en el valor neto (ARS 500m+)	500	ARS 25 millones
High-Net-Worth (ARS 50m-500m)	4,500	Ars 8 millones
Afluente (ARS 10m-50m)	10,000	ARS 2 millones

Inversores institucionales

BBVA Argentina administra carteras de inversión institucional para 320 entidades.

• Fondos de pensiones: 45 instituciones
• Compañías de seguros: 75 instituciones
• Fondos de inversión: 120 instituciones
• Entidades gubernamentales: 80 instituciones

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Gastos de personal

Según el informe financiero anual de 2022 del banco, los gastos totales del personal fueron AR de 129,255 millones para el año fiscal.

Categoría de costos de personal	Cantidad (ARS millones)
Salarios y salarios	87,543
Contribuciones del Seguro Social	22,376
Otros beneficios de personal	19,336

Tecnología e inversiones en infraestructura digital

BBVA Argentina invirtió ARS 15,672 millones en infraestructura tecnológica y transformación digital en 2022.

• Actualizaciones de plataforma de banca digital
• Mejoras de ciberseguridad
• Infraestructura de computación en la nube
• Tecnologías de inteligencia artificial y aprendizaje automático

Mantenimiento de la red de sucursales

Los costos operativos totales de la red de sucursales fueron ARS 42,189 millones en 2022.

Gasto de mantenimiento de ramas	Cantidad (ARS millones)
Alquiler de locales	18,765
Utilidades	7,234
Mantenimiento y reparaciones	16,190

Costos de cumplimiento regulatorio

Los gastos de cumplimiento regulatorio totalizaron ARS 23,456 millones en 2022.

• Sistemas anti-lavado de dinero
• Conozca los procesos de su cliente (KYC)
• Informes y auditorías
• Consultoría legal y regulatoria

Gastos de marketing y adquisición de clientes

El gasto de marketing alcanzó los 11.234 millones de ARS en 2022.

Categoría de gastos de marketing	Cantidad (ARS millones)
Marketing digital	5,672
Publicidad de medios tradicional	3,456
Campañas de adquisición de clientes	2,106

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Ingresos por intereses de préstamos y productos de crédito

Para el año fiscal 2022, Banco BBVA Argentina informó ingresos por intereses netos de 282,424 millones de pesos argentinos. El desglose de las fuentes de ingresos de intereses incluye:

Categoría de préstamo	Ingresos por intereses (en millones de AR)
Préstamos comerciales	124,567
Préstamos al consumo	95,213
Préstamos hipotecarios	62,644

Tarifas y comisiones bancarias

En 2022, el banco generó ingresos por tarifas y comisiones por un total de 146,789 millones de pesos argentinos, con la siguiente distribución:

• Tarifas de gestión de cuentas: 45,678 millones de ARS
• Tarifas de transacción: 38,902 millones de ARS
• Servicios de tarjeta de crédito: 62,209 millones de ARS

Servicios de banca de inversión

Los ingresos de banca de inversión de BBVA Argentina para 2022 llegaron a 37,456 millones de pesos argentinos, que comprenden:

Tipo de servicio	Ingresos (en millones de AR)
Asesoramiento corporativo	12,345
Servicios de suscripción	15,678
Aviso de fusión y adquisición	9,433

Tarifas de transacción digital

Los ingresos por transacciones de banca digital en 2022 ascendieron a 24,567 millones de pesos argentinos, con el siguiente desglose:

• Transacciones bancarias móviles: 8.902 millones de ARS
• Servicios de pago en línea: 11,234 millones de ARS
• Tarifas de billetera digital: 4.431 millones de ARS

Ingresos de gestión de activos

Los servicios de gestión de activos generaron 22,345 millones de pesos argentinos en 2022, segmentados de la siguiente manera:

Categoría de gestión de activos	Ingresos (en millones de AR)
Gestión de fondos mutuos	12,678
Gestión de fondos de pensiones	6,789
Gestión de la cartera de inversiones	2,878

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) delivers across its client base. It's a blend of comprehensive service, digital leadership, and institutional backing.

Comprehensive financial services for individuals, SMEs, and large corporations.

Banco BBVA Argentina S.A. operates as a universal bank, providing a broad spectrum of services nationwide. For individuals, this includes checking and savings accounts, time deposits, consumer and secured loans, mortgages, credit cards, insurance, and investment products. Small and medium-sized enterprises (SMEs) receive support through working capital financing, factoring, transactional services, payroll, and risk solutions. Large corporations and multinationals get global transaction banking, markets and treasury solutions, project and syndicated finance, and M&A and capital markets advisory, leveraging the global expertise of the BBVA Group.

The bank's activity shows this breadth in action. Total consolidated financing to the private sector in the third quarter of 2025 totaled ARS 12.8 trillion, increasing 6.7% in real terms compared to the second quarter of 2025. Furthermore, the consolidated market share of private sector loans reached 11.39% as of the third quarter of 2025.

Digital-first experience with 92.51% of retail sales via digital channels (Q1 2025).

The commitment to digital is clear in the transaction data. Retail digital sales accounted for 92.51% of total retail sales units in the first quarter of 2025. This digital acceleration also drove new customer acquisition, with 86% of new retail customers acquired through digital channels in the first quarter of 2025. The bank's strategy centers on radically adopting the customer perspective through innovation.

Sustainable financing programs to support environmental and social initiatives.

Banco BBVA Argentina S.A. aligns with the global BBVA Group's commitment to sustainability. Globally, the bank channeled approximately €63 billion into sustainable business during the first half of 2025, a 48% increase year-on-year. This global effort is focused on a target of channeling €700 billion between 2025 and 2029. Of the H1 2025 amount, 76% went to climate change and natural capital projects, and 24% went to social sphere opportunities.

Personalized, empathetic support and expert advice for clients' goals.

The bank's strategy is to support clients' ambition to go further through constant and empathetic support during key moments. This value proposition is realized through anticipation and innovation to be the ideal partner that helps clients reach their goals.

Stability and trust as a leading financial institution since 1886.

Banco BBVA Argentina S.A. has been one of the leading financial institutions in Argentina since its founding in 1886. This long history underpins its current operational resilience, even in a volatile macroeconomic environment. Key metrics from the third quarter of 2025 demonstrate this solid foundation:

Metric	Value (Q3 2025)	Context/Comparison
Regulatory Capital Ratio (Tier 1)	16.7%	Entailing a 102.5% excess over minimum regulatory requirement
Non-Performing Loan (NPL) Ratio	3.28%	For private loans
Loan Coverage Ratio	99.98%	For non-performing loans
Private Deposits Market Share	10.09%	Increasing 156 bps year-over-year

Management projected the regulatory capital ratio to finish 2025 'around 17%'. The bank's liquidity ratio was reported at 44.3% of deposits as of the third quarter of 2025.

The bank supports its commercial business with a reaffirmed 2025 target of 45% to 50% real-term loan growth, with deposit growth targeted in the 30% to 35% range.

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Banco BBVA Argentina S.A. serves a broad customer base through distinct relationship channels, reflecting a clear segmentation strategy.

Self-service via mobile app and online banking for daily transactions.

Digital channels drive the majority of retail interactions. As of the first quarter of 2025, the bank reported 2.52 million digital clients and 2.27 million mobile clients. Digital sales accounted for 92.51% of total retail sales in that period, with 86% of new retail customers acquired through digital channels in Q1 2025.

The physical infrastructure supporting traditional service includes 234 Branches, 853 ATMs, and 874 Customer service booths as of the third quarter of 2025. This physical network supports the +3.5 million Retail active customers reported in 3Q25.

Dedicated relationship managers for corporate and high-net-worth clients.

The corporate and high-net-worth segment is served through specialized divisions. As of 3Q25, the bank served +175 k MIPyME (Small and Medium-sized Enterprises) clients and +930 CIB (Corporate and Investment Banking) clients.

Data-driven, personalized offers using advanced analytics and AI.

The bank's strategic alignment includes maximizing the potential of AI and innovation. The high digital adoption rate, with 92.51% of retail sales being digital in Q1 2025, underpins the capability for data-driven personalization.

Multi-channel support blending digital and traditional branch service.

The relationship model blends digital scale with physical presence. The ratio of digital customers to the total physical service points is significant:

Metric	Value (Latest Available)
Total Active Retail Customers	+3.5 million (3Q25)
Digital Clients	2.52 million (1Q25)
Total Branches	234 (3Q25)

Loyalty programs and benefits, like the BBVA loyalty program.

The BBVA loyalty program, Millas BBVA, directly ties customer spending to rewards. The base earning rate is 1 Milla BBVA for every USD 1 consumed or its equivalent in pesos.

• Premium clients receive an extra 5% in miles.
• Premium World clients receive an extra 15% in miles.
• Example redemption: 8,000 Millas BBVA for a trip to Bariloche.
• Referral bonus: 15,000 Millas BBVA per referral, up to 150,000 Millas BBVA total.

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Canvas Business Model: Channels

Mobile banking application and official website (primary digital channels).

• Digital clients: 2.52 million (up 5% year-over-year as of Q1 2025)
• Mobile active clients: 2.27 million (up 7% year-over-year as of Q1 2025)
• Retail digital sales (units): 93% of total retail sales (as of Q1 2025)
• Retail digital sales (monetary value): 86% of total sales (as of Q1 2025)
• New retail customer acquisition via digital channels: 86% (as of Q1 2025)
• Mobile monetary transactions growth (2024 vs 2023): 43.0% increase
• Fully-digital branches (teller services not available): 19 (as of December 31, 2024)

Extensive network of physical branches and ATMs across the country.

Channel Component	Count (as of January 2025)
Physical Branches	239
ATMs	878
Self-Service Terminals	863
Total Customers Served	4.1 million

Contact centers and specialized remote service desks.

Third-party digital ecosystems for integrated financial services.

Social media and digital advertising for brand and product promotion.

• BBVA Argentina was named 'Best Bank in Argentina' (December 2025)

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Canvas Business Model: Customer Segments

Retail clients (individuals) seeking consumer loans and deposit accounts.

As of the first quarter of 2025, Banco BBVA Argentina S.A. reported that the number of digital clients reached 2.52 million, with mobile clients at 2.27 million. Digital sales accounted for 92.51% of total retail sales in 1Q25. In 1Q25, consumer loans saw an increase of 22.9% in the quarter. Total consolidated deposits in 1Q25 were $10.9 trillion (inflation-adjusted).

Small and Medium Enterprises (SMEs) requiring working capital and trade finance.

The loan portfolio composition as of 1Q25 showed commercial loans making up 57% of the private sector financing. Provisions for impairment on financial assets increased year-on-year due to growth in lending to companies.

Large corporations and institutions needing Corporate & Investment Banking (CIB) services.

For the first half of 2025, the CIB segment channeled approximately €31.9 billion, which was a 34% increase year-over-year.

High-net-worth individuals for wealth management and private banking.

The bank offers investment services to its client base, which includes individuals.

Public sector entities for financing and treasury services.

Lending to the public sector increased by 3.7% at the BBVA Group level in the first quarter of 2025.

Here's a quick look at the scale of activity across key segments as of mid-2025:

Metric (Inflation-Adjusted)	Period End	Amount
Total Consolidated Deposits from Customers	2Q25	$13.0 trillion
Total Consolidated Financing to Private Sector	2Q25	$11.3 trillion
Total Assets	H1 2025	Approximately 19.26 billion Argentine pesos
CIB Segment Channeling	1H25	Approximately €31.9 billion

The bank serves a broad customer base nationwide, including individuals, SMEs, and large-sized companies. The total number of employees supporting these segments was 6,509 as of June 30, 2025.

• Digital Clients (1Q25): 2.52 million
• Retail Loan Share (1Q25): 43% of private sector loans
• Private Sector Deposits (1Q25): AR$ 10.855 billion
• Regulatory Capital Ratio (2Q25): 18.4%

Finance: draft a comparison of 1Q25 vs 2Q25 loan growth by Friday.

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expense side of Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) as of late 2025, and honestly, the pressure points are clear, especially with the macro environment shifting.

The Total Operating Expenses for the third quarter of 2025 were reported at ARS 494.6 billion, which actually represented a slight decrease of 3.4% quarter-over-quarter. That suggests some control on the day-to-day running costs, even with inflation effects.

A major cost driver, which is typical for a bank, is the interest expense on customer deposits. While I don't have the direct interest expense figure, the pressure is evident when you see the Net Interest Income for 3Q25 was ARS 585.5 billion, down 6.6% quarter-over-quarter, largely because rising interest rates hit funding costs faster than asset yields. That spread compression is where the interest expense bite really shows up.

Credit quality deterioration is hitting the provisioning line hard. Loan loss allowances saw a significant jump, increasing by 37.1% quarter-over-quarter in 3Q25, directly tied to the worsening nonperforming loan (NPL) situation, particularly in the retail book. The NPL ratio on private loans ended 3Q25 at 3.28%, and the cost of risk was measured at 6.63%.

For the other key cost areas, like personnel costs for branch staff, IT, and specialized corporate teams, and technology investment and maintenance for digital platforms and AI, the specific ARS amounts aren't broken out within the headline figures I have access to. However, the efficiency ratio gives a high-level view of how well these costs are managed relative to income.

Here are the key financial metrics that define the cost and efficiency profile for Banco BBVA Argentina S.A. in 3Q25:

Cost/Efficiency Metric	Value (3Q25)	Quarter-over-Quarter Change
Total Operating Expenses	ARS 494.6 billion	Decreased 3.4%
Loan Loss Allowances	N/A	Increased 37.1%
Net Interest Income (Context for Funding Costs)	ARS 585.5 billion	Decreased 6.6%
Efficiency Ratio	57.6%	Increased 110 bps (from 56.5%)
Cost of Risk	6.63%	N/A

The operational expense management is reflected in the efficiency ratio, which moved to 57.6% in 3Q25, up 110 basis points from 56.5% in 2Q25. This suggests that while headline operating expenses were managed down slightly, the overall cost base relative to shrinking net interest income pushed the efficiency metric higher.

You can see the main cost pressures summarized here:

• Funding Costs: Significant interest expense on customer deposits, especially time deposits, impacting Net Interest Income.
• Credit Risk Provisioning: 37.1% QoQ rise in Loan Loss Allowances due to NPL deterioration.
• Personnel & Tech: Underlying costs for staff and digital platforms contribute to the ARS 494.6 billion total operating expense base.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) brings in money as of late 2025. It's a mix of traditional lending returns and fee-based services, all reported in inflation-adjusted terms following IAS 29.

Net Interest Income (NII) remains the bedrock. For the third quarter of 2025 (3Q25), the Net Interest Income from lending activities hit ARS 585.5 billion. This figure reflects the spread earned on loans after accounting for the interest paid on deposits and other funding sources, though the search results note this was impacted by a decrease of 6.6% quarter-over-quarter due to interest rate movements. The Net Interest Margin (NIM) for 3Q25 was reported at 16.7% overall, with local currency NIM at 18.7% and USD NIM at 7.1%.

Next up is Net Fee Income. This revenue stream, generated from credit cards, accounts, and various services, showed strong growth in 3Q25, reaching ARS 137.1 billion, which was a 37.5% increase quarter-over-quarter. This growth was attributed to the continued alignment in pricing strategies for both fees and expenses.

The remaining revenue components fall under the broader umbrella of Non-Interest Income. While the exact, discrete amounts for every sub-category aren't explicitly broken out for 3Q25 in the readily available summaries, the Trailing Twelve Months (TTM) ending September 30, 2025, gives us a clearer picture of these other sources. These streams include income from government securities, foreign exchange and trading gains/losses, and revenue from insurance and asset management services.

Here's a look at the components that make up the broader Non-Interest Income for the TTM ending September 2025, which captures the other required revenue elements:

Revenue Component (TTM Sep '25)	Amount (Millions ARS)
Total Non-Interest Income	864,582
Gain (Loss) on Sale of Investments	285,320
Other Non-Interest Income	616,849
Gain (Loss) on Sale of Assets	-37,588

The Income from government securities and other financial instruments, along with Foreign exchange and trading income, are captured within the Gain (Loss) on Sale of Investments and Other Non-Interest Income lines in the TTM data. For instance, the TTM Gain (Loss) on Sale of Investments was 285,320 million ARS. The fluctuation you mentioned is definitely present, as the TTM result includes both gains and losses across different periods.

Revenue from insurance products and asset management services is also embedded within the Non-Interest Income. The bank's business lines include offering insurance and investment products through its retail banking segment. The TTM figure for Other Non-Interest Income stands at 616,849 million ARS, which is the largest component of the non-interest revenue base.

You can see the key revenue drivers for Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) in the table below, focusing on the TTM period for the non-interest components:

• Net Interest Income (3Q25): ARS 585.5 billion.
• Net Fee Income (3Q25): ARS 137.1 billion.
• Total Non-Interest Income (TTM Sep '25): ARS 864.6 billion (864,582 million ARS).
• The bank's total consolidated financing to the private sector reached ARS 12.8 trillion in 3Q25.
• Total consolidated deposits were ARS 15.4 trillion as of 3Q25.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.