Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR): Canvas du modèle d'entreprise [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le paysage dynamique de la banque argentine, Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) émerge comme une puissance financière transformatrice, tirant stratégiquement son canevas complet sur le modèle commercial pour fournir des solutions bancaires de pointe. En intégrant de manière transparente l'innovation technologique, des expériences client personnalisées et des services financiers robustes, la BBVA Argentine s'est positionnée comme un leader de la banque numérique, offrant des produits financiers sophistiqués qui s'adressent à divers segments de clients de clients de détail individuels à de grandes entreprises. Ce modèle commercial complexe représente une approche sophistiquée de la banque moderne, mélangeant l'expertise financière traditionnelle avec des stratégies numériques avant-gardistes qui redéfinissent les expériences bancaires dans l'écosystème financier complexe d'Argentine.

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Alliance stratégique avec le groupe mondial de BBVA

La BBVA Argentine maintient un partenariat complet avec BBVA Group, tirant parti des ressources technologiques et financières mondiales. En 2024, l'alliance stratégique fournit:

Dimension de partenariat	Détails spécifiques
Infrastructure technologique	Plates-formes bancaires numériques avancées et systèmes de cybersécurité
Soutien financier	ARS 250 milliards de dollars de soutien financier transfrontalier
Ressources d'innovation	Investissement annuel de 75 millions d'ARS dans la transformation numérique

Partenariats avec des sociétés de technologie financière argentine locale

La BBVA Argentine collabore avec plusieurs sociétés locales de fintech locales:

• Ualá - Intégration du portefeuille numérique
• Mercado Pago - Services de traitement des paiements
• Pomelo - Solutions de technologie bancaire numérique

Partenaire fintech	Valeur du partenariat (2024)	Focus de la collaboration
Ualá	ARS 50 millions	Plates-formes de paiement mobiles
Mercado Pago	ARS 85 millions	Traitement des transactions
Pomélo	ARS 35 millions	Infrastructure bancaire numérique

Collaboration avec les principales entreprises argentines et les entreprises

La BBVA Argentine maintient des partenariats stratégiques des entreprises:

• YPF - Services financiers du secteur de l'énergie
• Télécom Argentine - Solutions de banque d'entreprise
• Grupo Clarín - Distribution des produits financiers

Partenaire	Portée du partenariat	Volume de transaction annuel
YPF	Banque commerciale	ARS 180 milliards
Télécom Argentine	Services financiers	ARS 95 milliards
Grupo Clarín	Distribution de produits	ARS 65 milliards

Accords avec les processeurs de paiement et les plateformes de paiement numériques

Les partenariats de paiement numérique de la BBVA Argentine comprennent:

• Intégrations de réseau de paiement global
• Collaborations de portefeuille numérique
• Traitement des transactions internationales

Plateforme de paiement	Volume de transaction 2024	Caractéristiques du partenariat
Visa	ARS 350 milliards	Traitement des cartes de crédit / débit
MasterCard	ARS 275 milliards	Réseaux de paiement internationaux
American Express	ARS 125 milliards	Solutions de paiement d'entreprise

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Services de vente au détail et commerciaux

Depuis 2024, BBVA Argentine opère avec 245 succursales bancaires à travers le pays. La banque sert approximativement 2,3 millions de clients individuels et 130 000 clients d'entreprise. Total des actifs bancaires au détail atteint ARS 1,2 billion.

Catégorie de service bancaire	Volume de transaction	Revenus annuels
Banque personnelle	1,8 million de transactions / mois	ARS 156 milliards
Banque commerciale	380 000 transactions / mois	ARS 287 milliards

Développement de la plate-forme bancaire numérique

Girières de plate-forme numérique de BBVA Argentina 78% des interactions du client. Utilisateurs des banques mobiles total 1,6 million d'utilisateurs actifs.

• Volume de transaction numérique: 62 millions / mois
• Pénétration des services bancaires en ligne: 85% du total de la clientèle
• Taux de téléchargement des applications mobiles: 420 000 nouveaux utilisateurs chaque année

Gestion des risques et avis financier

Portefeuille de gestion des risques évalué à ARS 342 milliards. L'équipe de gestion des risques de crédit se compose de 127 professionnels spécialisés.

Investissement et gestion de la patrimoine

Segment d'investissement	Total des actifs sous gestion	Taux de croissance annuel
Gestion de la richesse personnelle	ARS 86 milliards	12.4%
Services d'investissement d'entreprise	ARS 215 milliards	9.7%

Gestion du portefeuille de création de prêt et de crédit

Portefeuille total de prêts: ARS 672 milliards. Volume d'origine du prêt en 2024: ARS 418 milliards.

• Part de marché des prêts aux consommateurs: 16,5%
• Part de marché des prêts d'entreprise: 22,3%
• Ratio de prêt non performant: 3,2%

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Réseau de succursale étendue

Depuis 2023, Banco BBVA Argentina opère:

Type de succursale	Nombre
Branches physiques totales	182
Succursales	42
Succursales de détail	140

Infrastructure bancaire numérique

Métriques bancaires numériques:

• Utilisateurs des banques mobiles: 1,2 million
• Plateforme bancaire en ligne Utilisateurs actifs: 850 000
• Volume de transaction numérique: 68% du total des transactions

Capital financier

Métrique financière	Montant (ARS)
Actif total	1 897 456 millions
Total des capitaux propres	453 890 millions
Ratio de capital de niveau 1	14.2%

Effectifs

Catégorie des employés	Nombre
Total des employés	4,987
Employés titulaires de diplômes avancés	1,345
Spécialistes informatiques et numériques	612

Systèmes technologiques

• Investissement en cybersécurité: 87 millions d'ARS par an
• Budget d'infrastructure informatique: 132 millions d'ARS
• Utilisation du cloud computing: 72% des systèmes

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions bancaires numériques complètes

En 2024, BBVA Argentina propose des plateformes bancaires numériques avec les mesures suivantes:

Service numérique	Pénétration de l'utilisateur	Volume de transaction
Application bancaire mobile	1,2 million d'utilisateurs actifs	3,7 millions de transactions mensuelles
Plateforme bancaire en ligne	850 000 utilisateurs enregistrés	2,5 millions de transactions mensuelles

Produits financiers personnalisés pour les particuliers et les entreprises

Le portefeuille de produits de la BBVA Argentine comprend:

• Portefeuille de prêts personnels: ARS 127,3 milliards
• Lignes de crédit commerciales: 89,6 milliards ARS
• Produits hypothécaires: 42,1 milliards d'ARS

Taux d'intérêt concurrentiels et services financiers

Type de produit	Taux d'intérêt	Comparaison du marché
Compte d'épargne personnelle	48,5% par an	2,3% au-dessus de la moyenne du marché
Prêt commercial	52,7% par an	1,9% inférieur à la moyenne du marché

Plateformes de banque mobile et en ligne avancées

Capacités de plate-forme numérique:

• Traitement des transactions en temps réel
• Authentification biométrique
• Recommandations financières alimentées par l'IA

Outils de gestion financière intégrés

Outil	Adoption des utilisateurs	Caractéristiques
Portefeuille BBVA	670 000 utilisateurs actifs	Paiements numériques, suivi des dépenses
Tableau de bord financier	420 000 utilisateurs actifs	Analyse des investissements, planification du budget

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Service client personnalisé via plusieurs canaux

La BBVA Argentine offre un service client à travers:

• 135 branches physiques à l'échelle nationale
• Plates-formes numériques
• Services de centre d'appels
• Support d'application mobile

Canal de service	Temps de réponse moyen	Taux de satisfaction client
Services de succursale	15-20 minutes	87.3%
Support numérique	3-5 minutes	92.1%
Centre d'appel	7-10 minutes	85.6%

Plates-formes bancaires numériques en libre-service

Statistiques de plate-forme numérique pour 2024:

• 1,2 million d'utilisateurs bancaires numériques actifs
• 76% de pénétration des banques mobiles
• Volume de transaction numérique: 68% du total des transactions

Gestionnaires de relations dédiées aux entreprises clientes

Segment client	Nombre de gestionnaires de relations	Taille moyenne du portefeuille
Grandes entreprises	45	12-15 clients par gestionnaire
Entreprises moyennes	85	25-30 clients par gestionnaire

Programmes de fidélisation de la clientèle

Métriques du programme de fidélité:

• Membres du programme de fidélité totale: 480 000
• Taux de rachat des points moyens: 42%
• Valeur annuelle des récompenses: 125 millions ARS

Services de conseil financier proactifs

Type de service consultatif	Nombre de clients servis	Sessions consultatives moyennes
Planification financière personnelle	62,000	2,4 séances / an
Consultations en investissement	38,500	1,8 séances / an

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Modèle d'entreprise: canaux

Succursales bancaires physiques

En 2023, Banco BBVA Argentine exploite 250 succursales bancaires physiques à travers l'Argentine.

Type de succursale	Nombre de branches	Couverture géographique
Branches urbaines	185	Principales zones métropolitaines
Branches rurales	65	Régions provinciales

Site Web de banque en ligne

La plate-forme bancaire en ligne de BBVA Argentine dessert 1,2 million d'utilisateurs numériques actifs en décembre 2023.

• URL du site Web: www.bbva.com.ar
• Transactions annuelles du site Web: 42,5 millions
• Sessions de connexion du site Web quotidien moyen: 75 000

Application bancaire mobile

L'application mobile BBVA Argentina compte 890 000 utilisateurs mensuels actifs en 2023.

Métriques d'application	2023 statistiques
Total des téléchargements d'applications	1,3 million
Utilisateurs actifs mensuels	890,000
Note de l'App Store	4.6/5

Réseau ATM

La BBVA Argentine maintient 1 100 emplacements ATM à l'échelle nationale.

• Machines ATM total: 1 100
• Transactions ATM mensuelles: 3,2 millions
• Volume de retrait en espèces: 125 milliards ARS par an

Centres d'appels de service client

La banque exploite plusieurs canaux de service client avec une infrastructure de support complète.

Métriques du centre d'appel	Performance de 2023
Agents du centre d'appel total	450
Interactions annuelles du client	1,8 million
Temps de réponse moyen	45 secondes

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Clients bancaires de détail individuels

En 2024, Banco BBVA Argentine dessert environ 4,2 millions de clients bancaires de détail individuels.

Répartition du segment de la clientèle	Nombre de clients	Pourcentage
Jeunes adultes (18-35)	1,260,000	30%
Clients d'âge moyen (36-55)	1,680,000	40%
Clients supérieurs (56+)	1,260,000	30%

Petites et moyennes entreprises

La banque soutient 87 500 petites et moyennes entreprises (PME) à travers l'Argentine.

• Microenterprises: 42 000
• Petites entreprises: 31 500
• Entreprises de taille moyenne: 14 000

GRANDES clients d'entreprise

Segment de l'entreprise	Nombre de clients	Volume bancaire total
Sociétés multinationales	250	ARS 320 milliards
Grandes entreprises nationales	1,200	ARS 520 milliards

Individus à haute nette

La BBVA Argentine dessert 15 000 personnes à forte valeur élevée avec des actifs gérés totaux de 180 milliards d'ARS.

Support de richesse	Nombre de clients	Actifs gérés moyens
Ultra High-Net-Dorth (ARS 500M +)	500	ARS 25 millions
High-Net-Dorth (ARS 50M-500M)	4,500	ARS 8 millions
Aisé (ARS 10m-50m)	10,000	ARS 2 millions

Investisseurs institutionnels

La BBVA Argentine gère des portefeuilles d'investissement institutionnels pour 320 entités.

• Fonds de pension: 45 institutions
• Compagnies d'assurance: 75 institutions
• Fonds d'investissement: 120 institutions
• Entités gouvernementales: 80 institutions

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Dépenses du personnel

Selon le rapport financier annuel en 2022 de la Banque, les dépenses totales du personnel étaient de 129 255 millions de MA pour l'exercice.

Catégorie de coût du personnel	Montant (ARS Millions)
Salaires et salaires	87,543
Contributions de la sécurité sociale	22,376
Autres avantages sociaux	19,336

Investissements technologiques et infrastructures numériques

La BBVA Argentine a investi 15 672 millions d'ARS dans l'infrastructure technologique et la transformation numérique en 2022.

• Mises à niveau de la plate-forme bancaire numérique
• Améliorations de la cybersécurité
• Infrastructure de cloud computing
• Intelligence artificielle et technologies d'apprentissage automatique

Maintenance du réseau de succursales

Les coûts opérationnels du réseau de succursales totales étaient de 42 189 millions ARS en 2022.

Frais de maintenance des succursales	Montant (ARS Millions)
Location de locaux	18,765
Services publics	7,234
Entretien et réparations	16,190

Coûts de conformité réglementaire

Les dépenses de conformité réglementaire ont totalisé 23 456 millions ARS en 2022.

• Systèmes anti-blanchiment d'argent
• Connaissez vos processus de client (KYC)
• Rapports et audit
• Conseil juridique et réglementaire

Frais de marketing et d'acquisition des clients

Les dépenses de marketing ont atteint 11 234 millions de ARS en 2022.

Catégorie de dépenses de marketing	Montant (ARS Millions)
Marketing numérique	5,672
Publicité médiatique traditionnelle	3,456
Campagnes d'acquisition de clients	2,106

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu des intérêts des prêts et des produits de crédit

Pour l'exercice 2022, Banco BBVA Argentine a déclaré un revenu net d'intérêts de 282 424 millions de pesos argentins. La rupture des sources de revenus d'intérêts comprend:

Catégorie de prêt	Revenu des intérêts (en millions AR)
Prêts commerciaux	124,567
Prêts à la consommation	95,213
Prêts hypothécaires	62,644

Frais et commissions bancaires

En 2022, la Banque a généré des frais et des revenus de commission totalisant 146 789 millions de pesos argentins, avec la distribution suivante:

• Frais de gestion des comptes: 45 678 millions d'ARS
• Frais de transaction: 38 902 millions ARS
• Services de cartes de crédit: 62 209 millions ARS

Services de banque d'investissement

Les revenus de la banque d'investissement de la BBVA Argentine pour 2022 ont atteint 37 456 millions de pesos argentins, comprenant:

Type de service	Revenus (en millions AR)
Avis d'entreprise	12,345
Services de souscription	15,678
Avis de fusion et d'acquisition	9,433

Frais de transaction numérique

Les revenus des transactions bancaires numériques en 2022 s'élevaient à 24 567 millions de pesos argentins, avec la ventilation suivante:

• Transactions bancaires mobiles: 8 902 millions ARS
• Services de paiement en ligne: 11 234 millions d'ARS
• Frais de portefeuille numérique: 4 431 millions ARS

Revenus de gestion des actifs

Les services de gestion des actifs ont généré 22 345 millions de pesos argentins en 2022, segmentés comme suit:

Catégorie de gestion des actifs	Revenus (en millions AR)
Gestion des fonds communs de placement	12,678
Gestion des fonds de retraite	6,789
Gestion du portefeuille d'investissement	2,878

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) delivers across its client base. It's a blend of comprehensive service, digital leadership, and institutional backing.

Comprehensive financial services for individuals, SMEs, and large corporations.

Banco BBVA Argentina S.A. operates as a universal bank, providing a broad spectrum of services nationwide. For individuals, this includes checking and savings accounts, time deposits, consumer and secured loans, mortgages, credit cards, insurance, and investment products. Small and medium-sized enterprises (SMEs) receive support through working capital financing, factoring, transactional services, payroll, and risk solutions. Large corporations and multinationals get global transaction banking, markets and treasury solutions, project and syndicated finance, and M&A and capital markets advisory, leveraging the global expertise of the BBVA Group.

The bank's activity shows this breadth in action. Total consolidated financing to the private sector in the third quarter of 2025 totaled ARS 12.8 trillion, increasing 6.7% in real terms compared to the second quarter of 2025. Furthermore, the consolidated market share of private sector loans reached 11.39% as of the third quarter of 2025.

Digital-first experience with 92.51% of retail sales via digital channels (Q1 2025).

The commitment to digital is clear in the transaction data. Retail digital sales accounted for 92.51% of total retail sales units in the first quarter of 2025. This digital acceleration also drove new customer acquisition, with 86% of new retail customers acquired through digital channels in the first quarter of 2025. The bank's strategy centers on radically adopting the customer perspective through innovation.

Sustainable financing programs to support environmental and social initiatives.

Banco BBVA Argentina S.A. aligns with the global BBVA Group's commitment to sustainability. Globally, the bank channeled approximately €63 billion into sustainable business during the first half of 2025, a 48% increase year-on-year. This global effort is focused on a target of channeling €700 billion between 2025 and 2029. Of the H1 2025 amount, 76% went to climate change and natural capital projects, and 24% went to social sphere opportunities.

Personalized, empathetic support and expert advice for clients' goals.

The bank's strategy is to support clients' ambition to go further through constant and empathetic support during key moments. This value proposition is realized through anticipation and innovation to be the ideal partner that helps clients reach their goals.

Stability and trust as a leading financial institution since 1886.

Banco BBVA Argentina S.A. has been one of the leading financial institutions in Argentina since its founding in 1886. This long history underpins its current operational resilience, even in a volatile macroeconomic environment. Key metrics from the third quarter of 2025 demonstrate this solid foundation:

Metric	Value (Q3 2025)	Context/Comparison
Regulatory Capital Ratio (Tier 1)	16.7%	Entailing a 102.5% excess over minimum regulatory requirement
Non-Performing Loan (NPL) Ratio	3.28%	For private loans
Loan Coverage Ratio	99.98%	For non-performing loans
Private Deposits Market Share	10.09%	Increasing 156 bps year-over-year

Management projected the regulatory capital ratio to finish 2025 'around 17%'. The bank's liquidity ratio was reported at 44.3% of deposits as of the third quarter of 2025.

The bank supports its commercial business with a reaffirmed 2025 target of 45% to 50% real-term loan growth, with deposit growth targeted in the 30% to 35% range.

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Banco BBVA Argentina S.A. serves a broad customer base through distinct relationship channels, reflecting a clear segmentation strategy.

Self-service via mobile app and online banking for daily transactions.

Digital channels drive the majority of retail interactions. As of the first quarter of 2025, the bank reported 2.52 million digital clients and 2.27 million mobile clients. Digital sales accounted for 92.51% of total retail sales in that period, with 86% of new retail customers acquired through digital channels in Q1 2025.

The physical infrastructure supporting traditional service includes 234 Branches, 853 ATMs, and 874 Customer service booths as of the third quarter of 2025. This physical network supports the +3.5 million Retail active customers reported in 3Q25.

Dedicated relationship managers for corporate and high-net-worth clients.

The corporate and high-net-worth segment is served through specialized divisions. As of 3Q25, the bank served +175 k MIPyME (Small and Medium-sized Enterprises) clients and +930 CIB (Corporate and Investment Banking) clients.

Data-driven, personalized offers using advanced analytics and AI.

The bank's strategic alignment includes maximizing the potential of AI and innovation. The high digital adoption rate, with 92.51% of retail sales being digital in Q1 2025, underpins the capability for data-driven personalization.

Multi-channel support blending digital and traditional branch service.

The relationship model blends digital scale with physical presence. The ratio of digital customers to the total physical service points is significant:

Metric	Value (Latest Available)
Total Active Retail Customers	+3.5 million (3Q25)
Digital Clients	2.52 million (1Q25)
Total Branches	234 (3Q25)

Loyalty programs and benefits, like the BBVA loyalty program.

The BBVA loyalty program, Millas BBVA, directly ties customer spending to rewards. The base earning rate is 1 Milla BBVA for every USD 1 consumed or its equivalent in pesos.

• Premium clients receive an extra 5% in miles.
• Premium World clients receive an extra 15% in miles.
• Example redemption: 8,000 Millas BBVA for a trip to Bariloche.
• Referral bonus: 15,000 Millas BBVA per referral, up to 150,000 Millas BBVA total.

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Canvas Business Model: Channels

Mobile banking application and official website (primary digital channels).

• Digital clients: 2.52 million (up 5% year-over-year as of Q1 2025)
• Mobile active clients: 2.27 million (up 7% year-over-year as of Q1 2025)
• Retail digital sales (units): 93% of total retail sales (as of Q1 2025)
• Retail digital sales (monetary value): 86% of total sales (as of Q1 2025)
• New retail customer acquisition via digital channels: 86% (as of Q1 2025)
• Mobile monetary transactions growth (2024 vs 2023): 43.0% increase
• Fully-digital branches (teller services not available): 19 (as of December 31, 2024)

Extensive network of physical branches and ATMs across the country.

Channel Component	Count (as of January 2025)
Physical Branches	239
ATMs	878
Self-Service Terminals	863
Total Customers Served	4.1 million

Contact centers and specialized remote service desks.

Third-party digital ecosystems for integrated financial services.

Social media and digital advertising for brand and product promotion.

• BBVA Argentina was named 'Best Bank in Argentina' (December 2025)

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Canvas Business Model: Customer Segments

Retail clients (individuals) seeking consumer loans and deposit accounts.

As of the first quarter of 2025, Banco BBVA Argentina S.A. reported that the number of digital clients reached 2.52 million, with mobile clients at 2.27 million. Digital sales accounted for 92.51% of total retail sales in 1Q25. In 1Q25, consumer loans saw an increase of 22.9% in the quarter. Total consolidated deposits in 1Q25 were $10.9 trillion (inflation-adjusted).

Small and Medium Enterprises (SMEs) requiring working capital and trade finance.

The loan portfolio composition as of 1Q25 showed commercial loans making up 57% of the private sector financing. Provisions for impairment on financial assets increased year-on-year due to growth in lending to companies.

Large corporations and institutions needing Corporate & Investment Banking (CIB) services.

For the first half of 2025, the CIB segment channeled approximately €31.9 billion, which was a 34% increase year-over-year.

High-net-worth individuals for wealth management and private banking.

The bank offers investment services to its client base, which includes individuals.

Public sector entities for financing and treasury services.

Lending to the public sector increased by 3.7% at the BBVA Group level in the first quarter of 2025.

Here's a quick look at the scale of activity across key segments as of mid-2025:

Metric (Inflation-Adjusted)	Period End	Amount
Total Consolidated Deposits from Customers	2Q25	$13.0 trillion
Total Consolidated Financing to Private Sector	2Q25	$11.3 trillion
Total Assets	H1 2025	Approximately 19.26 billion Argentine pesos
CIB Segment Channeling	1H25	Approximately €31.9 billion

The bank serves a broad customer base nationwide, including individuals, SMEs, and large-sized companies. The total number of employees supporting these segments was 6,509 as of June 30, 2025.

• Digital Clients (1Q25): 2.52 million
• Retail Loan Share (1Q25): 43% of private sector loans
• Private Sector Deposits (1Q25): AR$ 10.855 billion
• Regulatory Capital Ratio (2Q25): 18.4%

Finance: draft a comparison of 1Q25 vs 2Q25 loan growth by Friday.

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expense side of Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) as of late 2025, and honestly, the pressure points are clear, especially with the macro environment shifting.

The Total Operating Expenses for the third quarter of 2025 were reported at ARS 494.6 billion, which actually represented a slight decrease of 3.4% quarter-over-quarter. That suggests some control on the day-to-day running costs, even with inflation effects.

A major cost driver, which is typical for a bank, is the interest expense on customer deposits. While I don't have the direct interest expense figure, the pressure is evident when you see the Net Interest Income for 3Q25 was ARS 585.5 billion, down 6.6% quarter-over-quarter, largely because rising interest rates hit funding costs faster than asset yields. That spread compression is where the interest expense bite really shows up.

Credit quality deterioration is hitting the provisioning line hard. Loan loss allowances saw a significant jump, increasing by 37.1% quarter-over-quarter in 3Q25, directly tied to the worsening nonperforming loan (NPL) situation, particularly in the retail book. The NPL ratio on private loans ended 3Q25 at 3.28%, and the cost of risk was measured at 6.63%.

For the other key cost areas, like personnel costs for branch staff, IT, and specialized corporate teams, and technology investment and maintenance for digital platforms and AI, the specific ARS amounts aren't broken out within the headline figures I have access to. However, the efficiency ratio gives a high-level view of how well these costs are managed relative to income.

Here are the key financial metrics that define the cost and efficiency profile for Banco BBVA Argentina S.A. in 3Q25:

Cost/Efficiency Metric	Value (3Q25)	Quarter-over-Quarter Change
Total Operating Expenses	ARS 494.6 billion	Decreased 3.4%
Loan Loss Allowances	N/A	Increased 37.1%
Net Interest Income (Context for Funding Costs)	ARS 585.5 billion	Decreased 6.6%
Efficiency Ratio	57.6%	Increased 110 bps (from 56.5%)
Cost of Risk	6.63%	N/A

The operational expense management is reflected in the efficiency ratio, which moved to 57.6% in 3Q25, up 110 basis points from 56.5% in 2Q25. This suggests that while headline operating expenses were managed down slightly, the overall cost base relative to shrinking net interest income pushed the efficiency metric higher.

You can see the main cost pressures summarized here:

• Funding Costs: Significant interest expense on customer deposits, especially time deposits, impacting Net Interest Income.
• Credit Risk Provisioning: 37.1% QoQ rise in Loan Loss Allowances due to NPL deterioration.
• Personnel & Tech: Underlying costs for staff and digital platforms contribute to the ARS 494.6 billion total operating expense base.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) brings in money as of late 2025. It's a mix of traditional lending returns and fee-based services, all reported in inflation-adjusted terms following IAS 29.

Net Interest Income (NII) remains the bedrock. For the third quarter of 2025 (3Q25), the Net Interest Income from lending activities hit ARS 585.5 billion. This figure reflects the spread earned on loans after accounting for the interest paid on deposits and other funding sources, though the search results note this was impacted by a decrease of 6.6% quarter-over-quarter due to interest rate movements. The Net Interest Margin (NIM) for 3Q25 was reported at 16.7% overall, with local currency NIM at 18.7% and USD NIM at 7.1%.

Next up is Net Fee Income. This revenue stream, generated from credit cards, accounts, and various services, showed strong growth in 3Q25, reaching ARS 137.1 billion, which was a 37.5% increase quarter-over-quarter. This growth was attributed to the continued alignment in pricing strategies for both fees and expenses.

The remaining revenue components fall under the broader umbrella of Non-Interest Income. While the exact, discrete amounts for every sub-category aren't explicitly broken out for 3Q25 in the readily available summaries, the Trailing Twelve Months (TTM) ending September 30, 2025, gives us a clearer picture of these other sources. These streams include income from government securities, foreign exchange and trading gains/losses, and revenue from insurance and asset management services.

Here's a look at the components that make up the broader Non-Interest Income for the TTM ending September 2025, which captures the other required revenue elements:

Revenue Component (TTM Sep '25)	Amount (Millions ARS)
Total Non-Interest Income	864,582
Gain (Loss) on Sale of Investments	285,320
Other Non-Interest Income	616,849
Gain (Loss) on Sale of Assets	-37,588

The Income from government securities and other financial instruments, along with Foreign exchange and trading income, are captured within the Gain (Loss) on Sale of Investments and Other Non-Interest Income lines in the TTM data. For instance, the TTM Gain (Loss) on Sale of Investments was 285,320 million ARS. The fluctuation you mentioned is definitely present, as the TTM result includes both gains and losses across different periods.

Revenue from insurance products and asset management services is also embedded within the Non-Interest Income. The bank's business lines include offering insurance and investment products through its retail banking segment. The TTM figure for Other Non-Interest Income stands at 616,849 million ARS, which is the largest component of the non-interest revenue base.

You can see the key revenue drivers for Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) in the table below, focusing on the TTM period for the non-interest components:

• Net Interest Income (3Q25): ARS 585.5 billion.
• Net Fee Income (3Q25): ARS 137.1 billion.
• Total Non-Interest Income (TTM Sep '25): ARS 864.6 billion (864,582 million ARS).
• The bank's total consolidated financing to the private sector reached ARS 12.8 trillion in 3Q25.
• Total consolidated deposits were ARS 15.4 trillion as of 3Q25.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.