Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No cenário dinâmico do setor bancário argentino, o Banco Bbva Argentina S.A. (BBAR) surge como uma potência financeira transformadora, alavancando estrategicamente sua abrangente modelo de tela para fornecer soluções bancárias de ponta. Ao integrar perfeitamente a inovação tecnológica, as experiências personalizadas dos clientes e os serviços financeiros robustos, a BBVA Argentina se posicionou como líder em banco digital, oferecendo produtos financeiros sofisticados que atendem a diversos segmentos de clientes de clientes de varejo individuais a grandes empresas corporativas. Esse intrincado modelo de negócios representa uma abordagem sofisticada para os bancos modernos, misturando a experiência financeira tradicional com estratégias digitais de visão de futuro que redefine as experiências bancárias no complexo ecossistema financeiro da Argentina.

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Aliança estratégica com o Grupo Global BBVA

A BBVA Argentina mantém uma parceria abrangente com o BBVA Group, alavancando recursos tecnológicos e financeiros globais. A partir de 2024, a Aliança Estratégica fornece:

Dimensão da parceria	Detalhes específicos
Infraestrutura tecnológica	Plataformas bancárias digitais avançadas e sistemas de segurança cibernética
Apoio financeiro	ARS 250 bilhões em apoio financeiro transfronteiriço
Recursos de inovação	Investimento anual da ARS 75 milhões em transformação digital

Parcerias com empresas locais de tecnologia financeira argentina

A BBVA Argentina colabora com várias empresas locais de fintech:

• Ualá - Integração da carteira digital
• Mercado Pago - Serviços de processamento de pagamento
• Pomelo - Soluções de tecnologia bancária digital

Fintech Partner	Valor da parceria (2024)	Foco de colaboração
Ualá	Ars 50 milhões	Plataformas de pagamento móvel
Mercado Pago	Ars 85 milhões	Processamento de transações
Pomelo	ARS 35 milhões	Infraestrutura bancária digital

Colaboração com grandes empresas argentinas e empresas corporativas

A BBVA Argentina mantém parcerias corporativas estratégicas:

• YPF - Serviços financeiros do setor de energia
• Telecom Argentina - soluções bancárias corporativas
• Grupo Clarín - Distribuição de Produtos Financeiros

Parceiro corporativo	Escopo da parceria	Volume anual de transações
Ypf	Banco corporativo	Ars 180 bilhões
Telecom Argentina	Serviços financeiros	Ars 95 bilhões
Grupo Clarín	Distribuição de produtos	Ars 65 bilhões

Acordos com processadores de pagamento e plataformas de pagamento digital

As parcerias de pagamento digital da BBVA Argentina incluem:

• Integrações de rede de pagamento global
• Colaborações de carteira digital
• Processamento de transações internacionais

Plataforma de pagamento	Volume da transação 2024	Características da parceria
Visa	Ars 350 bilhões	Processamento de cartão de crédito/débito
MasterCard	Ars 275 bilhões	Redes de pagamento internacionais
American Express	Ars 125 bilhões	Soluções de pagamento corporativo

Banco Bbva Argentina S.A. (BBAR) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Serviços bancários comerciais e de varejo

A partir de 2024, a BBVA Argentina opera com 245 agências bancárias em todo o país. O banco serve aproximadamente 2,3 milhões de clientes individuais e 130.000 clientes corporativos. Total de ativos bancários de varejo alcançados Ars 1,2 trilhão.

Categoria de serviço bancário	Volume de transação	Receita anual
Bancos pessoais	1,8 milhão de transações/mês	Ars 156 bilhões
Banco corporativo	380.000 transações/mês	ARS 287 bilhões

Desenvolvimento da plataforma bancária digital

Alças de plataforma digital da BBVA Argentina 78% das interações do cliente. Total de usuários bancários móveis 1,6 milhão de usuários ativos.

• Volume de transação digital: 62 milhões/mês
• Penetração bancária online: 85% da base total de clientes
• Taxa de download de aplicativos móveis: 420.000 novos usuários anualmente

Gerenciamento de riscos e consultoria financeira

Portfólio de gerenciamento de risco avaliado em Ars 342 bilhões. Equipe de gerenciamento de risco de crédito consiste em 127 profissionais especializados.

Investimento e gestão de patrimônio

Segmento de investimento	Total de ativos sob gestão	Taxa de crescimento anual
Gestão de patrimônio pessoal	Ars 86 bilhões	12.4%
Serviços de investimento corporativo	ARS 215 bilhões	9.7%

Organização de empréstimos e gerenciamento de portfólio de crédito

Portfólio total de empréstimos: Ars 672 bilhões. Volume de originação de empréstimos em 2024: Ars 418 bilhões.

• Participação de mercado de empréstimos ao consumidor: 16,5%
• Participação de mercado de empréstimos corporativos: 22,3%
• Taxa de empréstimo sem desempenho: 3,2%

Banco Bbva Argentina S.A. (BBAR) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Extensa rede de filiais

A partir de 2023, o Banco Bbva Argentina opera:

Tipo de ramificação	Número
Ramos físicos totais	182
Ramo corporativo	42
Filas de varejo	140

Infraestrutura bancária digital

Métricas bancárias digitais:

• Usuários bancários móveis: 1,2 milhão
• Usuários ativos da plataforma bancária on -line: 850.000
• Volume da transação digital: 68% do total de transações

Capital financeiro

Métrica financeira	Quantidade (ARS)
Total de ativos	1.897.456 milhões
Patrimônio total	453.890 milhões
Índice de capital de camada 1	14.2%

Força de trabalho

Categoria de funcionários	Número
Total de funcionários	4,987
Funcionários com diplomas avançados	1,345
TI e especialistas digitais	612

Sistemas tecnológicos

• Investimento de segurança cibernética: 87 milhões de ARs anualmente
• Orçamento de infraestrutura de TI: 132 milhões de ARs
• Utilização da computação em nuvem: 72% dos sistemas

Banco Bbva Argentina S.A. (BBAR) - Modelo de negócios: proposições de valor

Soluções bancárias digitais abrangentes

A partir de 2024, a BBVA Argentina oferece plataformas bancárias digitais com as seguintes métricas:

Serviço digital	Penetração do usuário	Volume de transação
Aplicativo bancário móvel	1,2 milhão de usuários ativos	3,7 milhões de transações mensais
Plataforma bancária online	850.000 usuários registrados	2,5 milhões de transações mensais

Produtos financeiros personalizados para indivíduos e empresas

O portfólio de produtos da BBVA Argentina inclui:

• Portfólio de empréstimos pessoais: Ars 127,3 bilhões
• Linhas de crédito comercial: Ars 89,6 bilhões
• Produtos hipotecários: Ars 42,1 bilhões

Taxas de juros competitivas e serviços financeiros

Tipo de produto	Taxa de juro	Comparação de mercado
Conta de poupança pessoal	48,5% ao ano	2,3% acima da média de mercado
Empréstimo comercial	52,7% ao ano	1,9% abaixo da média de mercado

Plataformas bancárias móveis e online avançadas

Recursos de plataforma digital:

• Processamento de transações em tempo real
• Autenticação biométrica
• Recomendações financeiras movidas a IA

Ferramentas de gestão financeira integradas

Ferramenta	Adoção do usuário	Características
Carteira bbva	670.000 usuários ativos	Pagamentos digitais, rastreamento de despesas
Painel financeiro	420.000 usuários ativos	Análise de investimento, planejamento orçamentário

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Modelo de negócios: Relacionamentos ao cliente

Atendimento ao cliente personalizado através de vários canais

A BBVA Argentina oferece atendimento ao cliente por meio de:

• 135 ramos físicos em todo o país
• Plataformas digitais
• Serviços de call center
• Suporte a aplicativos móveis

Canal de serviço	Tempo médio de resposta	Taxa de satisfação do cliente
Serviços de filial	15-20 minutos	87.3%
Suporte digital	3-5 minutos	92.1%
Call center	7-10 minutos	85.6%

Plataformas bancárias de autoatendimento digital

Estatísticas da plataforma digital para 2024:

• 1,2 milhão de usuários de bancos digitais ativos
• 76% de penetração bancária móvel
• Volume da transação digital: 68% do total de transações

Gerentes de relacionamento dedicados para clientes corporativos

Segmento de cliente	Número de gerentes de relacionamento	Tamanho médio do portfólio
Grandes corporações	45	12-15 clientes por gerente
Médias empresas	85	25-30 clientes por gerente

Programas de fidelidade do cliente

Métricas do Programa de Fidelidade:

• Membros do Programa de Fidelidade Total: 480.000
• Pontos médios Taxa de resgate: 42%
• Valor anual de recompensas: Ars 125 milhões

Serviços de consultoria financeira proativa

Tipo de serviço de consultoria	Número de clientes atendidos	Sessões de consultoria média
Planejamento financeiro pessoal	62,000	2.4 sessões/ano
Consultas de investimento	38,500	1.8 Sessões/ano

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Modelo de negócios: Canais

Agências bancárias físicas

A partir de 2023, o Banco BBVA Argentina opera 250 agências bancárias físicas em toda a Argentina.

Tipo de ramificação	Número de ramificações	Cobertura geográfica
Ramos urbanos	185	Principais áreas metropolitanas
Ramos rurais	65	Regiões provinciais

Site bancário online

A plataforma bancária on -line da BBVA Argentina serve 1,2 milhão de usuários digitais ativos em dezembro de 2023.

• URL do site: www.bbva.com.ar
• Transações anuais do site: 42,5 milhões
• Sessões de login do site diário médio: 75.000

Aplicativo bancário móvel

O aplicativo móvel BBVA Argentina possui 890.000 usuários mensais ativos em 2023.

Métricas de aplicativos	2023 Estatísticas
Downloads de aplicativos totais	1,3 milhão
Usuários ativos mensais	890,000
App Store Classificação	4.6/5

Rede ATM

A BBVA Argentina mantém 1.100 locais de atm em todo o país.

• Total de caixas eletrônicos: 1.100
• Transações mensais de atm: 3,2 milhões
• Volume de retirada em dinheiro: ARS 125 bilhões anualmente

Centros de atendimento ao cliente

O banco opera vários canais de atendimento ao cliente com infraestrutura abrangente de suporte.

Métricas de call center	2023 desempenho
Agentes totais de call center	450
Interações anuais do cliente	1,8 milhão
Tempo médio de resposta	45 segundos

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Clientes bancários de varejo individuais

A partir de 2024, o Banco BBVA Argentina atende a aproximadamente 4,2 milhões de clientes bancários de varejo individuais.

Quebra de segmento de clientes	Número de clientes	Percentagem
Jovens adultos (18-35)	1,260,000	30%
Clientes de meia idade (36-55)	1,680,000	40%
Clientes seniores (56+)	1,260,000	30%

Pequenas e médias empresas

O banco suporta 87.500 pequenas e médias empresas (PMEs) na Argentina.

• Microempresas: 42.000
• Pequenas empresas: 31.500
• Empresas de tamanho médio: 14.000

Grandes clientes corporativos

Segmento corporativo	Número de clientes	Volume bancário total
Corporações multinacionais	250	Ars 320 bilhões
Grandes corporações nacionais	1,200	ARS 520 bilhões

Indivíduos de alta rede

A BBVA Argentina atende a 15.000 indivíduos de alto patrimônio líquido com ativos gerenciados totais de ARS 180 bilhões.

Suporte de riqueza	Número de clientes	Ativos gerenciados médios
Ultra de alta rede (ARS 500m+)	500	ARS 25 milhões
Alta rede (Ars 50m-500m)	4,500	Ars 8 milhões
Afluente (Ars 10m-50m)	10,000	ARS 2 milhões

Investidores institucionais

A BBVA Argentina gerencia as carteiras de investimentos institucionais para 320 entidades.

• Fundos de pensão: 45 instituições
• Companhias de seguros: 75 instituições
• Fundos de investimento: 120 instituições
• Entidades governamentais: 80 instituições

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Modelo de negócios: Estrutura de custos

Despesas de pessoal

De acordo com o relatório financeiro anual de 2022 do Banco, o total de despesas de pessoal foi de 129.255 milhões do ARS para o ano fiscal.

Categoria de custo de pessoal	Quantidade (Ars milhões)
Salários e salários	87,543
Contribuições do Seguro Social	22,376
Outro pessoal se beneficia	19,336

Investimentos de tecnologia e infraestrutura digital

A BBVA Argentina investiu a ARS 15.672 milhões em infraestrutura tecnológica e transformação digital em 2022.

• Atualizações da plataforma bancária digital
• Aprimoramentos de segurança cibernética
• Infraestrutura de computação em nuvem
• Tecnologias de inteligência artificial e aprendizado de máquina

Manutenção da rede de filiais

Os custos operacionais totais da rede de filiais foram de 42.189 milhões de ARs em 2022.

Despesas de manutenção da filial	Quantidade (Ars milhões)
Aluguel de instalações	18,765
Utilitários	7,234
Manutenção e reparos	16,190

Custos de conformidade regulatória

As despesas de conformidade regulatória totalizaram 23.456 milhões de ARs em 2022.

• Sistemas de lavagem de dinheiro
• Conheça seus processos de cliente (KYC)
• Relatórios e auditoria
• Consultoria legal e regulatória

Despesas de marketing e aquisição de clientes

As despesas de marketing atingiram o ARS 11.234 milhões em 2022.

Categoria de despesa de marketing	Quantidade (Ars milhões)
Marketing digital	5,672
Publicidade tradicional da mídia	3,456
Campanhas de aquisição de clientes	2,106

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Receita de juros de empréstimos e produtos de crédito

Para o ano fiscal de 2022, o Banco BBVA Argentina registrou receita de juros líquidos de 282.424 milhões de pesos argentinos. A quebra das fontes de renda de juros inclui:

Categoria de empréstimo	Receita de juros (em milhões de ARs)
Empréstimos comerciais	124,567
Empréstimos ao consumidor	95,213
Empréstimos hipotecários	62,644

Taxas bancárias e comissões

Em 2022, a receita do banco gerou taxa e comissão, totalizando 146.789 milhões de pesos argentinos, com a seguinte distribuição:

• Taxas de gerenciamento de contas: 45.678 milhões de ARs
• Taxas de transação: 38.902 milhões de ARs
• Serviços de cartão de crédito: 62.209 milhões de ARs

Serviços bancários de investimento

A receita bancária de investimento da BBVA Argentina para 2022 atingiu 37.456 milhões de pesos argentinos, compreendendo:

Tipo de serviço	Receita (em milhões de ARs)
Aviso corporativo	12,345
Serviços de subscrição	15,678
Consultor de fusão e aquisição	9,433

Taxas de transação digital

As receitas de transações bancárias digitais em 2022 totalizaram 24.567 milhões de pesos argentinos, com a seguinte quebra:

• Transações bancárias móveis: 8.902 milhões de ARs
• Serviços de pagamento online: 11.234 milhões de ARs
• Taxas de carteira digital: 4.431 milhões de ARs

Receitas de gerenciamento de ativos

Os serviços de gerenciamento de ativos geraram 22.345 milhões de pesos argentinos em 2022, segmentados da seguinte forma:

Categoria de gerenciamento de ativos	Receita (em milhões de ARs)
Gerenciamento de fundos mútuos	12,678
Gerenciamento de fundos de pensão	6,789
Gerenciamento de portfólio de investimentos	2,878

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) delivers across its client base. It's a blend of comprehensive service, digital leadership, and institutional backing.

Comprehensive financial services for individuals, SMEs, and large corporations.

Banco BBVA Argentina S.A. operates as a universal bank, providing a broad spectrum of services nationwide. For individuals, this includes checking and savings accounts, time deposits, consumer and secured loans, mortgages, credit cards, insurance, and investment products. Small and medium-sized enterprises (SMEs) receive support through working capital financing, factoring, transactional services, payroll, and risk solutions. Large corporations and multinationals get global transaction banking, markets and treasury solutions, project and syndicated finance, and M&A and capital markets advisory, leveraging the global expertise of the BBVA Group.

The bank's activity shows this breadth in action. Total consolidated financing to the private sector in the third quarter of 2025 totaled ARS 12.8 trillion, increasing 6.7% in real terms compared to the second quarter of 2025. Furthermore, the consolidated market share of private sector loans reached 11.39% as of the third quarter of 2025.

Digital-first experience with 92.51% of retail sales via digital channels (Q1 2025).

The commitment to digital is clear in the transaction data. Retail digital sales accounted for 92.51% of total retail sales units in the first quarter of 2025. This digital acceleration also drove new customer acquisition, with 86% of new retail customers acquired through digital channels in the first quarter of 2025. The bank's strategy centers on radically adopting the customer perspective through innovation.

Sustainable financing programs to support environmental and social initiatives.

Banco BBVA Argentina S.A. aligns with the global BBVA Group's commitment to sustainability. Globally, the bank channeled approximately €63 billion into sustainable business during the first half of 2025, a 48% increase year-on-year. This global effort is focused on a target of channeling €700 billion between 2025 and 2029. Of the H1 2025 amount, 76% went to climate change and natural capital projects, and 24% went to social sphere opportunities.

Personalized, empathetic support and expert advice for clients' goals.

The bank's strategy is to support clients' ambition to go further through constant and empathetic support during key moments. This value proposition is realized through anticipation and innovation to be the ideal partner that helps clients reach their goals.

Stability and trust as a leading financial institution since 1886.

Banco BBVA Argentina S.A. has been one of the leading financial institutions in Argentina since its founding in 1886. This long history underpins its current operational resilience, even in a volatile macroeconomic environment. Key metrics from the third quarter of 2025 demonstrate this solid foundation:

Metric	Value (Q3 2025)	Context/Comparison
Regulatory Capital Ratio (Tier 1)	16.7%	Entailing a 102.5% excess over minimum regulatory requirement
Non-Performing Loan (NPL) Ratio	3.28%	For private loans
Loan Coverage Ratio	99.98%	For non-performing loans
Private Deposits Market Share	10.09%	Increasing 156 bps year-over-year

Management projected the regulatory capital ratio to finish 2025 'around 17%'. The bank's liquidity ratio was reported at 44.3% of deposits as of the third quarter of 2025.

The bank supports its commercial business with a reaffirmed 2025 target of 45% to 50% real-term loan growth, with deposit growth targeted in the 30% to 35% range.

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Banco BBVA Argentina S.A. serves a broad customer base through distinct relationship channels, reflecting a clear segmentation strategy.

Self-service via mobile app and online banking for daily transactions.

Digital channels drive the majority of retail interactions. As of the first quarter of 2025, the bank reported 2.52 million digital clients and 2.27 million mobile clients. Digital sales accounted for 92.51% of total retail sales in that period, with 86% of new retail customers acquired through digital channels in Q1 2025.

The physical infrastructure supporting traditional service includes 234 Branches, 853 ATMs, and 874 Customer service booths as of the third quarter of 2025. This physical network supports the +3.5 million Retail active customers reported in 3Q25.

Dedicated relationship managers for corporate and high-net-worth clients.

The corporate and high-net-worth segment is served through specialized divisions. As of 3Q25, the bank served +175 k MIPyME (Small and Medium-sized Enterprises) clients and +930 CIB (Corporate and Investment Banking) clients.

Data-driven, personalized offers using advanced analytics and AI.

The bank's strategic alignment includes maximizing the potential of AI and innovation. The high digital adoption rate, with 92.51% of retail sales being digital in Q1 2025, underpins the capability for data-driven personalization.

Multi-channel support blending digital and traditional branch service.

The relationship model blends digital scale with physical presence. The ratio of digital customers to the total physical service points is significant:

Metric	Value (Latest Available)
Total Active Retail Customers	+3.5 million (3Q25)
Digital Clients	2.52 million (1Q25)
Total Branches	234 (3Q25)

Loyalty programs and benefits, like the BBVA loyalty program.

The BBVA loyalty program, Millas BBVA, directly ties customer spending to rewards. The base earning rate is 1 Milla BBVA for every USD 1 consumed or its equivalent in pesos.

• Premium clients receive an extra 5% in miles.
• Premium World clients receive an extra 15% in miles.
• Example redemption: 8,000 Millas BBVA for a trip to Bariloche.
• Referral bonus: 15,000 Millas BBVA per referral, up to 150,000 Millas BBVA total.

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Canvas Business Model: Channels

Mobile banking application and official website (primary digital channels).

• Digital clients: 2.52 million (up 5% year-over-year as of Q1 2025)
• Mobile active clients: 2.27 million (up 7% year-over-year as of Q1 2025)
• Retail digital sales (units): 93% of total retail sales (as of Q1 2025)
• Retail digital sales (monetary value): 86% of total sales (as of Q1 2025)
• New retail customer acquisition via digital channels: 86% (as of Q1 2025)
• Mobile monetary transactions growth (2024 vs 2023): 43.0% increase
• Fully-digital branches (teller services not available): 19 (as of December 31, 2024)

Extensive network of physical branches and ATMs across the country.

Channel Component	Count (as of January 2025)
Physical Branches	239
ATMs	878
Self-Service Terminals	863
Total Customers Served	4.1 million

Contact centers and specialized remote service desks.

Third-party digital ecosystems for integrated financial services.

Social media and digital advertising for brand and product promotion.

• BBVA Argentina was named 'Best Bank in Argentina' (December 2025)

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Canvas Business Model: Customer Segments

Retail clients (individuals) seeking consumer loans and deposit accounts.

As of the first quarter of 2025, Banco BBVA Argentina S.A. reported that the number of digital clients reached 2.52 million, with mobile clients at 2.27 million. Digital sales accounted for 92.51% of total retail sales in 1Q25. In 1Q25, consumer loans saw an increase of 22.9% in the quarter. Total consolidated deposits in 1Q25 were $10.9 trillion (inflation-adjusted).

Small and Medium Enterprises (SMEs) requiring working capital and trade finance.

The loan portfolio composition as of 1Q25 showed commercial loans making up 57% of the private sector financing. Provisions for impairment on financial assets increased year-on-year due to growth in lending to companies.

Large corporations and institutions needing Corporate & Investment Banking (CIB) services.

For the first half of 2025, the CIB segment channeled approximately €31.9 billion, which was a 34% increase year-over-year.

High-net-worth individuals for wealth management and private banking.

The bank offers investment services to its client base, which includes individuals.

Public sector entities for financing and treasury services.

Lending to the public sector increased by 3.7% at the BBVA Group level in the first quarter of 2025.

Here's a quick look at the scale of activity across key segments as of mid-2025:

Metric (Inflation-Adjusted)	Period End	Amount
Total Consolidated Deposits from Customers	2Q25	$13.0 trillion
Total Consolidated Financing to Private Sector	2Q25	$11.3 trillion
Total Assets	H1 2025	Approximately 19.26 billion Argentine pesos
CIB Segment Channeling	1H25	Approximately €31.9 billion

The bank serves a broad customer base nationwide, including individuals, SMEs, and large-sized companies. The total number of employees supporting these segments was 6,509 as of June 30, 2025.

• Digital Clients (1Q25): 2.52 million
• Retail Loan Share (1Q25): 43% of private sector loans
• Private Sector Deposits (1Q25): AR$ 10.855 billion
• Regulatory Capital Ratio (2Q25): 18.4%

Finance: draft a comparison of 1Q25 vs 2Q25 loan growth by Friday.

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expense side of Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) as of late 2025, and honestly, the pressure points are clear, especially with the macro environment shifting.

The Total Operating Expenses for the third quarter of 2025 were reported at ARS 494.6 billion, which actually represented a slight decrease of 3.4% quarter-over-quarter. That suggests some control on the day-to-day running costs, even with inflation effects.

A major cost driver, which is typical for a bank, is the interest expense on customer deposits. While I don't have the direct interest expense figure, the pressure is evident when you see the Net Interest Income for 3Q25 was ARS 585.5 billion, down 6.6% quarter-over-quarter, largely because rising interest rates hit funding costs faster than asset yields. That spread compression is where the interest expense bite really shows up.

Credit quality deterioration is hitting the provisioning line hard. Loan loss allowances saw a significant jump, increasing by 37.1% quarter-over-quarter in 3Q25, directly tied to the worsening nonperforming loan (NPL) situation, particularly in the retail book. The NPL ratio on private loans ended 3Q25 at 3.28%, and the cost of risk was measured at 6.63%.

For the other key cost areas, like personnel costs for branch staff, IT, and specialized corporate teams, and technology investment and maintenance for digital platforms and AI, the specific ARS amounts aren't broken out within the headline figures I have access to. However, the efficiency ratio gives a high-level view of how well these costs are managed relative to income.

Here are the key financial metrics that define the cost and efficiency profile for Banco BBVA Argentina S.A. in 3Q25:

Cost/Efficiency Metric	Value (3Q25)	Quarter-over-Quarter Change
Total Operating Expenses	ARS 494.6 billion	Decreased 3.4%
Loan Loss Allowances	N/A	Increased 37.1%
Net Interest Income (Context for Funding Costs)	ARS 585.5 billion	Decreased 6.6%
Efficiency Ratio	57.6%	Increased 110 bps (from 56.5%)
Cost of Risk	6.63%	N/A

The operational expense management is reflected in the efficiency ratio, which moved to 57.6% in 3Q25, up 110 basis points from 56.5% in 2Q25. This suggests that while headline operating expenses were managed down slightly, the overall cost base relative to shrinking net interest income pushed the efficiency metric higher.

You can see the main cost pressures summarized here:

• Funding Costs: Significant interest expense on customer deposits, especially time deposits, impacting Net Interest Income.
• Credit Risk Provisioning: 37.1% QoQ rise in Loan Loss Allowances due to NPL deterioration.
• Personnel & Tech: Underlying costs for staff and digital platforms contribute to the ARS 494.6 billion total operating expense base.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) brings in money as of late 2025. It's a mix of traditional lending returns and fee-based services, all reported in inflation-adjusted terms following IAS 29.

Net Interest Income (NII) remains the bedrock. For the third quarter of 2025 (3Q25), the Net Interest Income from lending activities hit ARS 585.5 billion. This figure reflects the spread earned on loans after accounting for the interest paid on deposits and other funding sources, though the search results note this was impacted by a decrease of 6.6% quarter-over-quarter due to interest rate movements. The Net Interest Margin (NIM) for 3Q25 was reported at 16.7% overall, with local currency NIM at 18.7% and USD NIM at 7.1%.

Next up is Net Fee Income. This revenue stream, generated from credit cards, accounts, and various services, showed strong growth in 3Q25, reaching ARS 137.1 billion, which was a 37.5% increase quarter-over-quarter. This growth was attributed to the continued alignment in pricing strategies for both fees and expenses.

The remaining revenue components fall under the broader umbrella of Non-Interest Income. While the exact, discrete amounts for every sub-category aren't explicitly broken out for 3Q25 in the readily available summaries, the Trailing Twelve Months (TTM) ending September 30, 2025, gives us a clearer picture of these other sources. These streams include income from government securities, foreign exchange and trading gains/losses, and revenue from insurance and asset management services.

Here's a look at the components that make up the broader Non-Interest Income for the TTM ending September 2025, which captures the other required revenue elements:

Revenue Component (TTM Sep '25)	Amount (Millions ARS)
Total Non-Interest Income	864,582
Gain (Loss) on Sale of Investments	285,320
Other Non-Interest Income	616,849
Gain (Loss) on Sale of Assets	-37,588

The Income from government securities and other financial instruments, along with Foreign exchange and trading income, are captured within the Gain (Loss) on Sale of Investments and Other Non-Interest Income lines in the TTM data. For instance, the TTM Gain (Loss) on Sale of Investments was 285,320 million ARS. The fluctuation you mentioned is definitely present, as the TTM result includes both gains and losses across different periods.

Revenue from insurance products and asset management services is also embedded within the Non-Interest Income. The bank's business lines include offering insurance and investment products through its retail banking segment. The TTM figure for Other Non-Interest Income stands at 616,849 million ARS, which is the largest component of the non-interest revenue base.

You can see the key revenue drivers for Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) in the table below, focusing on the TTM period for the non-interest components:

• Net Interest Income (3Q25): ARS 585.5 billion.
• Net Fee Income (3Q25): ARS 137.1 billion.
• Total Non-Interest Income (TTM Sep '25): ARS 864.6 billion (864,582 million ARS).
• The bank's total consolidated financing to the private sector reached ARS 12.8 trillion in 3Q25.
• Total consolidated deposits were ARS 15.4 trillion as of 3Q25.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.