Exploring StoneCo Ltd. (STNE) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi ?

Vous regardez StoneCo Ltd. (STNE) et posez la bonne question : qui exactement achète cette fintech brésilienne, et quelle est leur conviction compte tenu de la volatilité ? La réponse courte est que les actions sont majoritairement contrôlées par de gros capitaux, les investisseurs institutionnels détenant 73,19 % des actions de la société à la fin de 2025. Il ne s’agit pas de spéculation de détail ; il s'agit de BlackRock, Inc. et Madrone Advisors, LLC qui sont les principaux détenteurs avec des positions représentant respectivement plus de 10 % et 8,70 % des actions en circulation. Ils parient sur un redressement qui a généré un bénéfice par action (BPA) de 0,43 $ au troisième trimestre 2025, répondant au consensus des analystes, et un chiffre d'affaires sur douze mois (TTM) de 2,41 milliards de dollars, en hausse de près de 8 % sur un an. Mais voici la partie définitivement critique : alors que le titre a augmenté de plus de 67 % au cours de la dernière année, des acteurs majeurs comme Point72 Asset Management, L.P. ont récemment réduit leurs positions de près de 29 %, vous devez donc comprendre le « pourquoi » nuancé derrière le score d'accumulation institutionnelle et les récentes prises de bénéfices. Les gains sont-ils durables ou l’argent facile a-t-il disparu ?

Qui investit dans StoneCo Ltd. (STNE) et pourquoi ?

Vous voulez savoir qui est à l’origine de l’action sur les actions de StoneCo Ltd. (STNE), et la réponse est claire : c’est le gros lot d’argent. Les institutions - comme les fonds communs de placement, les fonds de pension et les gestionnaires d'actifs comme BlackRock, Inc. - dominent la structure de propriété, signalant une conviction à long terme dans l'histoire de croissance de la fintech brésilienne.

Fin 2025, les investisseurs institutionnels détiennent une participation majoritaire, ce qui signifie que leurs décisions collectives d’achat et de vente influencent fortement le cours des actions. C'est définitivement un stock où vous devez surveiller les dépôts 13F.

Principaux types d’investisseurs : répartition de la propriété

L'actionnariat de StoneCo Ltd. est principalement institutionnel, avec une part plus petite mais néanmoins significative détenue par des investisseurs particuliers. Cette forte concentration institutionnelle, atteignant près de 77% d'actions en circulation en septembre 2025, montre que des acteurs importants et sophistiqués considèrent StoneCo Ltd. comme une société fintech de base sur les marchés émergents.

Le plus grand investisseur, BlackRock, Inc., détient environ 9.7% des actions de la société, soulignant la stratégie d'investissement passive à long terme des principaux gestionnaires d'indices et d'actifs. En revanche, les hedge funds ne détiennent pas de position significative dans l’entreprise, ce qui constitue un signal intéressant pour un nom technologique à forte croissance.

Motivations d'investissement : croissance, profit et position sur le marché

Le principal attrait pour les investisseurs en 2025 se résume à la capacité de StoneCo Ltd. à mettre en œuvre sa stratégie de croissance de base au Brésil et à générer une forte rentabilité. Le discours d’investissement repose sur le passage massif et continu de la finance monétaire à la finance numérique dans la région, et StoneCo Ltd. se positionne en plein milieu de ce mouvement.

• Croissance dominante des MSMB : La société continue de constater une forte expansion de sa clientèle de paiements pour micro, petites et moyennes entreprises (MSMB), qui a augmenté de 30% année après année. Cette mesure est un facteur clé pour le titre, car elle représente les futures sources de revenus.
• Rentabilité croissante : L'accent mis par StoneCo Ltd. sur l'efficacité et la discipline des prix s'est directement traduit par des résultats nets. Les prévisions de croissance du bénéfice net ajusté de la société pour 2025 ont été relevées à un niveau impressionnant. 32%, un signal clair de levier opérationnel.
• Diversification stratégique : Au-delà des paiements, la poussée vers des services financiers à marge plus élevée, notamment les services bancaires et le crédit, constitue un attrait majeur. Pour en savoir plus sur la vision à long terme de l'entreprise, vous pouvez consulter le Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de StoneCo Ltd. (STNE).

Stratégies d'investissement : la valeur rencontre la dynamique

Nous observons une combinaison de stratégies en jeu, ce qui est courant pour une action qui a connu une volatilité importante mais qui démontre désormais une capacité bénéficiaire constante. La forte propriété institutionnelle suggère que beaucoup emploient une stratégie de détention à long terme, considérant le titre comme un jeu pluriannuel sur la fintech latino-américaine.

Toutefois, pour les gestionnaires actifs et les traders individuels, l’approche est plus nuancée. L'action s'est négociée à un ratio cours/bénéfice (P/E) à terme de seulement 9x en août 2025, ce qui est exceptionnellement bas pour une entreprise avec un 32% prévision de croissance du bénéfice net. Ce faible multiple attire les investisseurs axés sur la valeur (ceux qui recherchent des actions se négociant en dessous de leur valeur intrinsèque) qui pensent que le marché évalue mal la capacité bénéficiaire future des actions.

D'un autre côté, la tendance du titre à augmenter suite à des nouvelles positives, telles que son bénéfice par action (BPA) au premier trimestre 2025, supérieur à 15.6% au-dessus du consensus, en fait une cible pour les stratégies de trading et de momentum à court terme. Voici le calcul rapide : de fortes hausses de bénéfices entraînent des mouvements de prix brusques et immédiats, que les traders de momentum poursuivent.

L'action clé pour vous est de comprendre dans quel camp vous vous situez : achetez-vous pour la proposition de valeur à long terme, ou négociez-vous la dynamique des bénéfices à court terme ?

Propriété institutionnelle et principaux actionnaires de StoneCo Ltd. (STNE)

Vous regardez StoneCo Ltd. (STNE) parce que vous savez que le marché brésilien de la fintech est sur le point de croître, mais vous devez savoir qui d’autre est autour de la table. Ce qu’il faut retenir directement, c’est que StoneCo est essentiellement une opération institutionnelle, ces grands fonds détenant collectivement environ 77% de la société, à la date des dépôts les plus récents.

Cette forte concentration signifie que le mouvement du titre est définitivement sensible aux actions commerciales de quelques centaines d'acteurs majeurs. Lorsqu’ils achètent, le titre monte rapidement ; quand ils vendent, on le sent. Voici un aperçu plus approfondi des entreprises qui déterminent la structure de propriété de StoneCo.

Le nombre total de propriétaires et d'actionnaires institutionnels qui ont déposé des formulaires 13D/G ou 13F auprès de la SEC s'élève à 467, détenant un total de plus de 208,49 millions actions. L’ampleur de cette propriété est la raison pour laquelle vous ne pouvez pas ignorer leur sentiment.

Principaux investisseurs institutionnels et leurs enjeux

Lorsque vous analysez la structure de propriété de StoneCo, vous constatez un mélange de gestionnaires passifs massifs et de fonds spéculatifs actifs. Cette combinaison suggère à la fois une présence indicielle à long terme et un positionnement tactique à court terme. Les principaux détenteurs institutionnels, sur la base des documents déposés vers la fin du deuxième trimestre 2025, contrôlent une partie importante du flottant.

Les deux plus grands détenteurs, BlackRock, Inc. et Madrone Advisors, LLC, détiennent des participations substantielles et presque identiques, démontrant la forte conviction d'un géant passif et d'une grande société d'investissement privée. Voici un calcul rapide des cinq premiers, basé sur les données publiées au 29 juin 2025 :

BlackRock, Inc. est actuellement le plus grand actionnaire de la société, détenant environ 9.7% d'actions en circulation. Cette participation massive signifie qu’ils ont un intérêt direct dans la stabilité et la croissance à long terme de l’entreprise.

Changements récents : qui achète et vend ?

L’histoire la plus convaincante concernant la propriété de StoneCo est le changement radical du sentiment institutionnel au cours de l’exercice 2025. Nous avons constaté une tendance claire à l'accumulation de la part de plusieurs acteurs clés, ce qui témoigne souvent de la confiance dans le redressement d'une entreprise ou dans sa trajectoire de croissance durable.

Le score d'accumulation institutionnelle de StoneCo a été solide, ce qui indique que les fonds achètent davantage d'actions que ses pairs. C'est un signal fort.

• Acheteurs massifs : Atmos Capital Gestao De Recursos Ltda. a augmenté sa participation d'une manière époustouflante 214% entre le premier trimestre 2024 et le deuxième trimestre 2025. Bank of America Corp /DE/ a également affiché un énorme vote de confiance, augmentant sa position de 424%.
• Augmentations stratégiques : Point72 Asset Management, L.P. a renforcé sa participation de 28%, en ajoutant 2,1 millions actions. State Street Corp ajouté 1 millions actions, un 19% augmenter.
• Vendeurs notables : Tout le monde n’achète pas. Morgan Stanley a réduit significativement sa position de -68%, se déversant 6,7 millions actions. Nucleo Capital LTDA a également réduit sa participation de -61%. Blackrock, Inc. a également enregistré une réduction, réduisant sa position de plus de 12% au 30 septembre 2025.

Le résultat net de cette activité est une base de propriété dynamique. On constate une nette rotation dans laquelle certains grands fonds établis réduisent leurs investissements, mais un certain nombre d'autres institutions, en particulier celles qui se concentrent sur les marchés émergents et la croissance, interviennent de manière agressive.

Impact de la propriété institutionnelle sur le stock et la stratégie

Une forte appropriation institutionnelle est une arme à double tranchant. D’une part, cela valide le modèle économique et fournit des liquidités. D’un autre côté, cela crée de la volatilité. Étant donné que les institutions détiennent la majorité de StoneCo, leurs décisions de négociation collectives ont un impact direct sur le cours de l’action. Le cours de l’action, par exemple, a connu une hausse remarquable de 67.01% entre novembre 2024 et novembre 2025, passant de 9,67 $ à 16,15 $ par action. Ce type de démarche n’est tout simplement pas possible sans un achat institutionnel important.

Ce que cache cette estimation, c’est la dynamique du pouvoir. Les 13 principaux actionnaires possèdent 52% de l'entreprise. Bien qu'aucune entité n'ait un contrôle total, ce groupe peut exercer une influence significative sur des opérations majeures sur les sociétés, telles que les fusions et acquisitions ou les décisions d'allocation de capital. L'équipe de direction de StoneCo est parfaitement consciente de cette concentration et sa feuille de route stratégique doit s'aligner sur les attentes de croissance de ces actionnaires importants et puissants.

Pour en savoir plus sur les fondations de l'entreprise, vous devriez lire StoneCo Ltd. (STNE) : histoire, propriété, mission, comment ça marche et gagne de l'argent. L’étape suivante consiste à suivre les dépôts 13F du troisième trimestre 2025 pour voir si la tendance à l’accumulation s’accélère ou ralentit.

Investisseurs clés et leur impact sur StoneCo Ltd. (STNE)

Vous voulez savoir qui fait vraiment bouger les choses pour StoneCo Ltd. (STNE) et pourquoi leurs récentes transactions sont importantes. Ce qu’il faut retenir directement, c’est que StoneCo Ltd. est essentiellement une entreprise institutionnelle, avec des fonds à conviction élevée et des gestionnaires d’actifs détenant la participation majoritaire, et leurs actions récentes montrent une concentration claire sur la rentabilité plutôt que sur la croissance pure.

Fin 2025, les investisseurs institutionnels détenaient environ 73.19% des actions de StoneCo Ltd. Cela signifie que le cours de l’action est très sensible à leur sentiment collectif et au volume des transactions. Lorsque de gros fonds bougent, les actions bougent. Les 13 principaux actionnaires contrôlent à eux seuls une part importante 52% de l'entreprise, mais aucune entité n'en détient le contrôle total, ce qui constitue un contrôle sain sur la gestion.

Les gros frappeurs : à qui appartiennent les plus gros enjeux ?

Lorsque vous examinez les dossiers 13F (rapports sur les participations institutionnelles), quelques noms se démarquent avec des positions massives, signalant une confiance à long terme dans le modèle commercial de StoneCo Ltd., en particulier sa concentration sur le segment brésilien des micro, petites et moyennes entreprises (MSMB). Les principaux détenteurs à la fin du troisième trimestre 2025 sont un mélange de conseillers en investissement dédiés et de géants mondiaux des actifs.

Voici les principaux détenteurs institutionnels de StoneCo Ltd. (STNE) sur la base des données 2025 les plus récentes :

• Conseillers Madrone : Détient la plus grande participation avec plus de 25,339,276 actions, représentant 10.32% propriété.
• BlackRock, Inc. : Une puissance mondiale, détenant 22,813,127 actions, ce qui se traduit par un 8.70% participation à compter de septembre 2025.
• Point72 Asset Management, LP (Steven Cohen) : Une présence significative de hedge funds, détenant 7 577K actions, ou 3.09% propriété.
• Atmos Capital Gestao De Recursos Ltda.: Un fonds clé axé sur le Brésil avec 8 938K actions, ou 3.64% propriété.

L’influence d’un fonds comme BlackRock, Inc. est moins une question d’activisme que de validation. Leurs avoirs massifs et passifs (souvent dans des fonds indiciels) assurent une stabilité fondamentale. À l’inverse, les actions d’un hedge fund comme Point72 Asset Management sont souvent plus tactiques et peuvent déclencher de la volatilité à court terme. Honnêtement, la taille même de ces participations signifie que la direction donne définitivement la priorité à une stratégie qui satisfait ces acteurs majeurs, à savoir une voie claire vers une rentabilité durable.

Mouvements récents des investisseurs et leur signal

L’histoire la plus révélatrice pour StoneCo Ltd. en 2025 est le changement de sentiment des investisseurs, qui a été volatil mais devient haussier. Alors que l'action de la société a été identifiée comme étant considérablement sous-évaluée en mars 2025, s'échangeant autour de 11,39 dollars, elle a bondi de plus de 63% pour atteindre 19,00 $ d'ici le 1er novembre 2025. Cette appréciation rapide est le résultat de solides bénéfices et d'une allocation stratégique du capital.

Voici le calcul rapide de l'activité récente :

• Vente institutionnelle : Les parts institutionnelles totales ont diminué de 8.79% dans les trois mois précédant novembre 2025. Cela suggère des prises de bénéfices après la hausse du titre.
• Réductions notables : Point72 Asset Management, par exemple, a réduit sa position de plus de 28.94%, vendant environ 2,19 millions actions au troisième trimestre 2025. Driehaus Capital Management a également réduit sa participation de 18.87%.
• Contre-mesure de la direction : Au deuxième trimestre 2025, la société elle-même a exécuté un important programme de rachat d'actions, réduisant le nombre d'actions en circulation de 41,7 millions. Cette action soutient directement le cours de l'action et signale la confiance de la direction dans le fait que les actions sont toujours sous-évaluées, contrecarrant ainsi une partie de la pression de vente institutionnelle.

Cette vente institutionnelle dynamique accompagnée d'un rachat d'entreprise agressif vous indique que le marché est dans un débat sain. Les fonds vendeurs bloquent les gains, mais la société met ses liquidités à profit, ce qui constitue un énorme vote de confiance dans son orientation opérationnelle actuelle. Pour en savoir plus sur les fondamentaux de l'entreprise qui suscitent l'intérêt de cet investisseur, vous devriez lire Briser la santé financière de StoneCo Ltd. (STNE) : informations clés pour les investisseurs.

Focus sur la rentabilité et sentiment haussier

La principale raison pour laquelle les investisseurs achètent maintenant est l’accent clairement mis sur la performance finale. Les résultats du troisième trimestre 2025 de StoneCo Ltd. ont été un catalyseur majeur. La société a déclaré un bénéfice par action (BPA) de 2,57 BRL, dépassant largement les prévisions de 2,28 BRL, une surprise positive de 12.72%. Cette focalisation sur la rentabilité est ce qui compte le plus pour les grandes institutions.

Les perspectives du marché restent prudemment haussières, avec un ratio put/call se situant à 0.24 en novembre 2025. Un ratio faible comme celui-ci indique que les investisseurs achètent beaucoup plus d’options d’achat (pariant que l’action augmentera) que d’options de vente (pariant que l’action baissera). Il s’agit d’un indicateur fort de l’optimisme à court terme parmi les traders d’options, qui sont souvent les acteurs les plus sophistiqués et les plus conscients des tendances.

La mesure à prendre pour vous est de surveiller de près les prochains dépôts 13F. Si les principaux détenteurs comme Madrone Advisors ou BlackRock, Inc. commencent à prendre des mesures importantes et inhabituelles, ce serait un véritable signal pour réévaluer la thèse d'investissement, mais pour l'instant, l'histoire est celle d'une entreprise rentable qui utilise ses propres liquidités pour soutenir ses actions.

Impact sur le marché et sentiment des investisseurs

Vous regardez StoneCo Ltd. (STNE) et vous vous demandez qui dirige réellement le titre. Honnêtement, la réponse réside dans les institutions. Selon les documents les plus récents, les actionnaires institutionnels détiennent une part considérable, environ 77% à 78.46% des actions de l'entreprise, ce qui signifie que leur sentiment collectif est le sentiment du marché.

Cette forte concentration est une arme à double tranchant. Lorsque les investisseurs institutionnels achètent, le titre peut monter en flèche, comme le gain de 5,7 % que StoneCo Ltd. (STNE) a enregistré sur une seule semaine en septembre 2025. Mais s'ils décident de vendre, vous ressentirez rapidement la douleur. La bonne nouvelle est que le marché des options montre un signal technique fort : le ratio Put/Call se situe à un niveau très haussier de 0,24, ce qui suggère que les traders parient sur un mouvement haussier à court terme. Les institutions ont toujours les cartes en main, c'est certain.

Décoder les récents changements de propriété

Même si l’appropriation institutionnelle globale est élevée, un examen plus approfondi du troisième trimestre 2025 montre une image nuancée : un léger recul de la part de certains grands acteurs. Le total des actions détenues par les institutions a en fait diminué de 8,79% au cours des trois derniers mois, totalisant environ 208 591K actions. Il ne s’agit pas d’une vente de panique, mais du signe clair d’une prise de bénéfices ou d’une réallocation.

Voici un calcul rapide sur qui est présent et qui réduit sa position, sur la base des récents dépôts 13F. Madrone Advisors LLC est le plus grand actionnaire institutionnel individuel, détenant environ 25,34 millions actions, représentant une part significative 10.32% participation de propriété. Blackrock Inc. est également un détenteur important, contrôlant environ 8.71% des actions.

La pression à la vente est venue de quelques hedge funds notables. Par exemple, Point72 Asset Management a réduit considérablement sa position 28.94% au dernier trimestre, et Atmos Capital Gestao De Recursos LTDA a réduit sa participation de 1.77%. Cela vous indique que même si les principaux détenteurs à long terme restent, certains des fonds les plus actifs éliminent le risque après la forte hausse du titre au début de 2025, qui l'a vu augmenter. 23.21% depuis le début de l'année en février suite à un nouveau programme de rachat d'actions.

Points de vue des analystes sur l’impact des principaux investisseurs

Les analystes sont généralement constructifs à l'égard de StoneCo Ltd. (STNE) et les actions des principaux actionnaires valident l'orientation stratégique. L'objectif de prix moyen sur un an a été récemment révisé à la hausse à $20.27 par action, un 11.03% augmentation par rapport à l'estimation précédente de 18,26 $ début novembre 2025. Ce nouvel objectif moyen représente un potentiel de hausse par rapport à 20.90% à partir du dernier cours de clôture de $16.77 par action.

La raison de cet optimisme, malgré les ventes institutionnelles, est ancrée dans les solides performances de l’entreprise pour 2025 et dans son orientation stratégique. La cession d'actifs logiciels non essentiels, qui a fait grimper le titre 4% en août 2025, est un point clé. Cette décision, y compris les ventes à des sociétés comme PetLove et TOTVS, est considérée comme un moyen de se concentrer davantage sur le cœur de métier des paiements et des services financiers, ce qui porte ses fruits.

Les résultats financiers des neuf premiers mois de 2025 le confirment : le bénéfice de base ajusté par action (BPA) atteint $1.37 par action, soit une augmentation de 37 % depuis le début de l'année, et le bénéfice net ajusté a augmenté de 18 % d'une année sur l'autre. De plus, la société a fait preuve d'un fort engagement en faveur du rendement pour les actionnaires, en redonnant 1 milliard de dollars via des rachats d'actions sur les douze derniers mois. Le soutien institutionnel, même légèrement réduit, constitue un vote en faveur de la capacité de la direction à exécuter cette stratégie. Si vous souhaitez comprendre les fondements de cette stratégie, vous devriez consulter le parcours complet de l'entreprise : StoneCo Ltd. (STNE) : histoire, propriété, mission, comment ça marche et gagne de l'argent.

• L'objectif de cours moyen est $20.27.
• Le BPA du troisième trimestre 2025 était de $0.43, répondant aux estimations.
• Les cessions stratégiques renforcent le bilan.

Ce que cache cette estimation, c'est le potentiel d'une volatilité accrue si un détenteur majeur comme Blackrock Inc. ou Madrone Advisors LLC décide de modifier considérablement sa position, mais pour l'instant, les données suggèrent une perspective calculée et haussière sur l'activité principale.