استكشاف مستثمر StoneCo Ltd. (STNE). Profile: من يشتري ولماذا؟

أنت تنظر إلى شركة StoneCo Ltd. (STNE) وتطرح السؤال الصحيح: من الذي يشتري بالضبط هذه التكنولوجيا المالية البرازيلية، وما هو اقتناعهم بالنظر إلى التقلبات؟ الإجابة المختصرة هي أن الأسهم تسيطر عليها الأموال الكبيرة بشكل كبير، حيث يمتلك المستثمرون المؤسسيون نسبة هائلة تبلغ 73.19٪ من أسهم الشركة اعتبارًا من أواخر عام 2025. هذه ليست مضاربة للأفراد؛ هذه هي شركة BlackRock, Inc. وشركة Madrone Advisors, LLC، وهما من كبار المالكين بمراكز تمثل أكثر من 10% و8.70% من الأسهم القائمة، على التوالي. إنهم يراهنون على قصة تحول حققت أرباحًا للسهم (EPS) للربع الثالث من عام 2025 بقيمة 0.43 دولارًا أمريكيًا، وتلبية إجماع المحللين، وإيرادات مدتها اثني عشر شهرًا (TTM) بقيمة 2.41 مليار دولار أمريكي، بزيادة 8٪ تقريبًا على أساس سنوي. ولكن هنا هو الجزء الحاسم بالتأكيد: في حين أن السهم ارتفع بنسبة تزيد عن 67٪ في العام الماضي، فقد قام اللاعبون الرئيسيون مثل Point72 Asset Management، L.P. بتخفيض مراكزهم مؤخرًا بنسبة 29٪ تقريبًا، لذلك تحتاج إلى فهم "السبب" الدقيق وراء نتيجة التراكم المؤسسي وجني الأرباح الأخيرة. هل المكاسب مستدامة، أم أن الأموال السهلة قد ولت؟

من يستثمر في شركة StoneCo Ltd. (STNE) ولماذا؟

أنت تريد أن تعرف من يقود الحركة في أسهم StoneCo Ltd. (STNE)، والإجابة واضحة: إنها الأموال الطائلة. تهيمن المؤسسات - مثل صناديق الاستثمار المشتركة الضخمة، وصناديق التقاعد، ومديري الأصول مثل شركة BlackRock, Inc. - على هيكل الملكية، مما يشير إلى قناعة طويلة المدى بقصة نمو التكنولوجيا المالية البرازيلية.

اعتبارًا من أواخر عام 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون حصة كبيرة، مما يعني أن قرارات الشراء والبيع الجماعية تؤثر بشكل كبير على سعر السهم. هذا بالتأكيد سهم حيث تحتاج إلى مشاهدة ملفات 13F.

أنواع المستثمرين الرئيسية: انهيار الملكية

قاعدة المساهمين في StoneCo Ltd. هي قاعدة مؤسسية في المقام الأول، مع جزء أصغر ولكن لا يزال مهمًا يحتفظ به مستثمرو التجزئة الأفراد. وهذا التركيز المؤسسي العالي يصل إلى ما يقارب 77% من الأسهم القائمة اعتبارًا من سبتمبر 2025، يُظهر أن اللاعبين الكبار والمتطورين يعتبرون StoneCo Ltd. شركة قابضة أساسية في مجال التكنولوجيا المالية في الأسواق الناشئة.

ويمتلك أكبر مستثمر فردي، شركة BlackRock، Inc.، ما يقرب من 9.7% من أسهم الشركة، مما يؤكد استراتيجية الاستثمار السلبية طويلة الأجل لمديري المؤشرات الرئيسية والأصول. في المقابل، لا تتمتع صناديق التحوط بمكانة ذات معنى في الشركة، وهي إشارة مثيرة للاهتمام لاسم التكنولوجيا عالي النمو.

دوافع الاستثمار: النمو والأرباح وموقع السوق

يتلخص عامل الجذب الأساسي للمستثمرين في عام 2025 في قدرة شركة StoneCo Ltd. على تنفيذ استراتيجية النمو الأساسية الخاصة بها في البرازيل وتحقيق ربحية قوية. يعتمد السرد الاستثماري على التحول الهائل والمستمر من التمويل النقدي إلى التمويل الرقمي في المنطقة، وتقع شركة StoneCo Ltd في منتصفه.

• النمو المهيمن في MSMB: تواصل الشركة رؤية توسع قوي في قاعدة عملاء مدفوعات الشركات الصغيرة والصغيرة والمتوسطة (MSMB)، والتي نمت بشكل كبير 30% سنة بعد سنة. يعد هذا المقياس محركًا رئيسيًا للسهم، لأنه يمثل تدفقات الإيرادات المستقبلية.
• الربحية المتزايدة: إن تركيز شركة StoneCo Ltd. على الكفاءة والتسعير المنضبط قد ترجم مباشرة إلى النتيجة النهائية. تمت ترقية توجيهات نمو صافي الدخل المعدلة للشركة لعام 2025 إلى مستوى مثير للإعجاب 32%، إشارة واضحة إلى النفوذ التشغيلي.
• التنويع الاستراتيجي: وبعيداً عن المدفوعات، فإن التوجه نحو الخدمات المالية ذات هامش الربح الأعلى، بما في ذلك الخدمات المصرفية والائتمانية، يشكل عامل جذب رئيسي. للتعمق أكثر في رؤية الشركة طويلة المدى، يمكنك الاطلاع على بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة StoneCo Ltd. (STNE).

استراتيجيات الاستثمار: القيمة تلتقي بالزخم

نرى مزيجًا من الاستراتيجيات قيد التنفيذ، وهو أمر شائع بالنسبة للسهم الذي شهد تقلبات كبيرة ولكنه يُظهر الآن قوة أرباح ثابتة. تشير الملكية المؤسسية العالية إلى أن الكثيرين يستخدمون استراتيجية حيازة طويلة الأجل، حيث ينظرون إلى السهم على أنه مسرحية متعددة السنوات في مجال التكنولوجيا المالية في أمريكا اللاتينية.

ومع ذلك، بالنسبة للمديرين النشطين والمتداولين الأفراد، يكون التركيز أكثر دقة. تم تداول السهم عند نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) البالغة 9x اعتبارًا من أغسطس 2025، وهو مستوى منخفض بشكل استثنائي بالنسبة لشركة ذات نطاق 32% توقعات نمو صافي الدخل يجذب هذا المضاعف المنخفض المستثمرين ذوي القيمة (أولئك الذين يسعون إلى تداول الأسهم بأقل من قيمتها الجوهرية) الذين يعتقدون أن السوق يخطئ في تسعير قوة أرباح السهم المستقبلية.

على الجانب الآخر، يميل السهم إلى الارتفاع بسبب الأخبار الإيجابية، مثل تجاوز ربحية السهم للربع الأول من عام 2025 15.6% أعلى من الإجماع، مما يجعله هدفًا للتداول واستراتيجيات الزخم على المدى القصير. وإليك الحسابات السريعة: يؤدي الارتفاع القوي في الأرباح إلى تحركات حادة وفورية في الأسعار، وهو ما يلاحقه المتداولون الزخم.

الإجراء الأساسي بالنسبة لك هو فهم المعسكر الذي تنتمي إليه: هل تشتري لعرض القيمة على المدى الطويل، أم أنك تتداول زخم الأرباح على المدى القريب؟

الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة StoneCo Ltd. (STNE)

أنت تنظر إلى شركة StoneCo Ltd. (STNE) لأنك تعلم أن سوق التكنولوجيا المالية البرازيلية يستعد للنمو، ولكن عليك أن تعرف من هو الآخر على الطاولة. الاستنتاج المباشر هو أن شركة StoneCo هي في الغالب لعبة مؤسسية، حيث تمتلك هذه الصناديق الكبيرة بشكل جماعي 77% للشركة، اعتبارًا من أحدث الإيداعات.

ويعني هذا التركيز العالي أن حركة السهم حساسة بشكل واضح لتصرفات التداول التي يقوم بها بضع مئات من اللاعبين الرئيسيين. عندما يشترون، يتحرك السهم للأعلى بسرعة؛ عندما يبيعون، تشعر بذلك. فيما يلي نظرة أعمق على الشركات التي تقود هيكل ملكية StoneCo.

يبلغ إجمالي عدد أصحاب المؤسسات والمساهمين الذين قدموا نماذج 13D/G أو 13F لدى هيئة الأوراق المالية والبورصة 467، يحمل ما مجموعه أكثر من 208.49 مليون أسهم. إن الحجم الهائل لهذه الملكية هو السبب وراء عدم قدرتك على تجاهل مشاعرهم.

كبار المستثمرين المؤسسيين وحصصهم

عندما تقوم بتحليل هيكل الملكية لشركة StoneCo، ترى مزيجًا من المديرين السلبيين وصناديق التحوط النشطة. يشير هذا المزيج إلى وجود فهرسة طويل المدى وتموضع تكتيكي قصير المدى. ويسيطر كبار المساهمين المؤسسيين، بناءً على الإيداعات التي تم الإبلاغ عنها في نهاية الربع الثاني من عام 2025، على جزء كبير من التعويم.

يمتلك أكبر حاملين، BlackRock, Inc. وMadrone Advisors, LLC، حصصًا متطابقة وكبيرة تقريبًا، مما يدل على اقتناع قوي من كل من العملاق السلبي وشركة استثمار خاصة كبرى. إليك الحسابات السريعة حول الخمسة الأوائل، بناءً على البيانات المبلغ عنها اعتبارًا من 29 يونيو 2025:

تعد شركة BlackRock، Inc. حاليًا أكبر مساهم في الشركة، حيث تمتلك حوالي 9.7% من الأسهم القائمة. وتعني هذه الحصة الضخمة أن لديهم مصلحة راسخة في استقرار الشركة ونموها على المدى الطويل.

التحولات الأخيرة: من يشتري ومن يبيع؟

القصة الأكثر إقناعًا في ملكية StoneCo هي التحول الدراماتيكي في المعنويات المؤسسية خلال السنة المالية 2025. لقد رأينا نمطًا واضحًا من التراكم من العديد من اللاعبين الرئيسيين، وهو ما يشير غالبًا إلى الثقة في تحول الشركة أو مسار النمو المستدام.

كانت درجة التراكم المؤسسي لشركة StoneCo قوية، مما يشير إلى أن الصناديق تشتري الأسهم أكثر من نظيراتها. هذه إشارة قوية.

• المشترين الضخمة: أتموس كابيتال جيستاو دي ريكورسوس المحدودة. زادت حصتها بشكل مذهل 214% بين الربع الأول من عام 2024 والربع الثاني من عام 2025. وأظهر بنك أوف أمريكا كورب /DE/ أيضًا تصويتًا كبيرًا بالثقة، مما زاد من مركزه بنسبة 424%.
• الزيادات الاستراتيجية: عززت شركة Point72 Asset Management, L.P حيازتها بمقدار 28%، إضافة أكثر 2.1 مليون أسهم. أضافت شركة State Street Corp 1 مليون أسهم، أ 19% زيادة.
• البائعين البارزين: ليس الجميع يشتري. قام مورجان ستانلي بتخفيض مركزه بشكل كبير بمقدار -68%، تسليط 6.7 مليون أسهم. كما خفضت Nucleo Capital LTDA حصتها بمقدار -61%. أظهرت شركة Blackrock, Inc. أيضًا انخفاضًا، حيث قلصت موقعها بأكثر من اللازم 12% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025.

النتيجة الصافية لهذا النشاط هي قاعدة ملكية ديناميكية. إننا نرى تناوبا واضحا حيث بدأت بعض الصناديق الكبيرة الراسخة في التقليص، ولكن عددا من المؤسسات الأخرى، وخاصة تلك التي تركز على الأسواق الناشئة والنمو، تتدخل بقوة.

تأثير الملكية المؤسسية على الأسهم والاستراتيجية

إن الملكية المؤسسية العالية سلاح ذو حدين. فمن ناحية، فهو يتحقق من صحة نموذج الأعمال ويوفر السيولة. ومن ناحية أخرى، فإنه يخلق التقلبات. وبما أن المؤسسات تمتلك غالبية أسهم StoneCo، فإن قرارات التداول الجماعية الخاصة بها تؤثر بشكل مباشر على سعر السهم. على سبيل المثال، شهد سعر السهم زيادة ملحوظة بلغت 67.01% بين نوفمبر 2024 ونوفمبر 2025، حيث ارتفع من 9.67 دولارًا إلى 16.15 دولارًا للسهم. وهذا النوع من التحرك ببساطة غير ممكن دون عمليات شراء مؤسسية كبيرة.

ما يخفيه هذا التقدير هو ديناميكية القوة. يمتلك أكبر 13 مساهمًا 52% من الشركة. في حين أنه لا يوجد كيان واحد لديه سيطرة كاملة، إلا أن هذه المجموعة يمكن أن تمارس تأثيرًا كبيرًا على إجراءات الشركات الرئيسية، مثل عمليات الاندماج والاستحواذ أو قرارات تخصيص رأس المال. يدرك فريق الإدارة في StoneCo تمامًا هذا التركيز، ويجب أن تتوافق خريطة الطريق الإستراتيجية الخاصة بهم مع توقعات النمو لهؤلاء المساهمين الكبار والأقوياء.

للتعمق أكثر في أسس الشركة، عليك أن تقرأ StoneCo Ltd. (STNE): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال. والخطوة التالية هي تتبع إيداعات الربع الثالث من عام 2025 13F لمعرفة ما إذا كان اتجاه التراكم يتسارع أم يتباطأ.

المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على StoneCo Ltd. (STNE)

أنت تريد أن تعرف من الذي يحرك الإبرة حقًا لشركة StoneCo Ltd. (STNE) وسبب أهمية تداولاتها الأخيرة. والخلاصة المباشرة هي أن شركة StoneCo Ltd. هي في الغالب لعبة مؤسسية، حيث تمتلك الصناديق ذات القناعة العالية ومديرو الأصول حصة الأغلبية، وتُظهر تصرفاتهم الأخيرة تركيزًا واضحًا على الربحية على النمو الخالص.

اعتبارًا من أواخر عام 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون ما يقرب من 73.19% من أسهم شركة StoneCo Ltd. وهذا يعني أن سعر السهم حساس للغاية لمشاعرهم الجماعية وحجم التداول. عندما تتحرك الأموال الكبيرة، يتحرك السهم. ويسيطر أكبر 13 مساهمًا بمفردهم على جزء كبير من الشركة 52% الشركة - ولكن لا يوجد كيان واحد لديه سيطرة كاملة، وهو ما يعد بمثابة فحص صحي للإدارة.

الضاربون الثقيلون: من يملك أكبر المخاطر؟

عندما تنظر إلى ملفات 13F (تقارير الحيازات المؤسسية)، تبرز بعض الأسماء ذات المراكز الضخمة، مما يشير إلى إيمان طويل الأمد بنموذج أعمال شركة StoneCo Ltd، ولا سيما تركيزها على قطاع الأعمال البرازيلية الصغيرة والمتوسطة الحجم (MSMB). إن كبار المساهمين اعتبارًا من أواخر الربع الثالث من عام 2025 هم مزيج من مستشاري الاستثمار المتخصصين وعمالقة الأصول العالمية.

فيما يلي أكبر المؤسسات المالكة لشركة StoneCo Ltd. (STNE) استنادًا إلى أحدث بيانات عام 2025:

• مستشارو مادرون: يحمل أكبر حصة مع أكثر 25,339,276 أسهم، تمثل 10.32% ملكية.
• شركة بلاك روك: قوة عالمية، عقد 22,813,127 الأسهم، وهو ما يترجم إلى 8.70% الحصة اعتبارًا من سبتمبر 2025.
• Point72 Asset Management, L.P. (ستيفن كوهين): وجود كبير لصناديق التحوط، وعقد 7,577 ألف أسهم، أو 3.09% ملكية.
• أتموس كابيتال جيستاو دي ريكورسوس ليمتد: صندوق رئيسي يركز على البرازيل 8,938 ألف أسهم، أو 3.64% ملكية.

إن تأثير صندوق مثل BlackRock, Inc. لا يتعلق بالنشاط بقدر ما يتعلق بالتحقق من الصحة. وتوفر ممتلكاتهم السلبية الضخمة (غالبًا في صناديق المؤشرات) استقرارًا أساسيًا. على العكس من ذلك، فإن التحركات التي يقوم بها صندوق التحوط مثل Point72 Asset Management غالبًا ما تكون أكثر تكتيكية ويمكن أن تؤدي إلى تقلبات قصيرة المدى. بصراحة، الحجم الهائل لهذه الممتلكات يعني أن الإدارة تعطي الأولوية بالتأكيد لاستراتيجية تحافظ على سعادة هؤلاء اللاعبين الرئيسيين - أي طريق واضح لتحقيق الربحية المستدامة.

تحركات المستثمر الأخيرة وإشاراتها

القصة الأكثر دلالة بالنسبة لشركة StoneCo Ltd. في عام 2025 هي التحول في معنويات المستثمرين، والتي كانت متقلبة ولكنها تتجه نحو الصعود. في حين تم تحديد أسهم الشركة على أنها مقومة بأقل من قيمتها بشكل كبير في مارس 2025، حيث تم تداولها بحوالي 11.39 دولارًا، فقد ارتفعت أكثر من 63% للوصول إلى 19.00 دولارًا أمريكيًا بحلول 1 نوفمبر 2025. وهذا الارتفاع السريع هو نتيجة للأرباح القوية والتخصيص الاستراتيجي لرأس المال.

إليك الحساب السريع للنشاط الأخير:

• البيع المؤسسي: انخفض إجمالي أسهم المؤسسات بنسبة 8.79% في الأشهر الثلاثة التي سبقت نوفمبر 2025. يشير هذا إلى بعض عمليات جني الأرباح بعد ارتفاع السهم.
• تخفيضات ملحوظة: على سبيل المثال، قامت شركة Point72 Asset Management بتخفيض مركزها بأكثر من النصف 28.94%، البيع تقريبًا 2.19 مليون الأسهم في الربع الثالث من عام 2025. كما خفضت Driehaus Capital Management حصتها بمقدار 18.87%.
• التحرك المضاد للإدارة: وفي الربع الثاني من عام 2025، نفذت الشركة نفسها برنامجًا كبيرًا لإعادة شراء الأسهم، مما أدى إلى خفض الأسهم القائمة بنسبة 41.7 مليون. يدعم هذا الإجراء سعر السهم بشكل مباشر ويشير إلى ثقة الإدارة في أن الأسهم لا تزال مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، مما يتصدى بشكل فعال لبعض ضغوط البيع المؤسسية.

يخبرك هذا البيع المؤسسي الديناميكي الذي يقابله إعادة شراء قوية للشركة أن السوق في نقاش صحي. تحقق صناديق البيع مكاسب، لكن الشركة تضع أموالها في العمل، وهو ما يمثل تصويتًا كبيرًا على الثقة في تركيزها التشغيلي الحالي. للتعمق أكثر في أساسيات الشركة التي تدفع اهتمام المستثمر، يجب عليك القراءة تحليل الصحة المالية لشركة StoneCo Ltd. (STNE): رؤى أساسية للمستثمرين.

التركيز على الربحية والمشاعر الصعودية

السبب الرئيسي وراء شراء المستثمرين الآن هو التركيز الواضح على الأداء النهائي. كانت نتائج StoneCo Ltd. للربع الثالث من عام 2025 حافزًا رئيسيًا. أعلنت الشركة عن ربحية السهم (EPS) البالغة 2.57 ريال برازيلي، متجاوزًا التوقعات بشكل كبير 2.28 ريال برازيلي، مفاجأة إيجابية ل 12.72%. وهذا التركيز على الربحية هو الأمر الأكثر أهمية بالنسبة للمؤسسات الكبيرة.

لا تزال توقعات السوق صعودية بحذر، مع ثبات نسبة البيع/الشراء عند مستوى 0.24 اعتبارًا من نوفمبر 2025. تشير النسبة المنخفضة مثل هذه إلى أن المستثمرين يشترون عددًا أكبر بكثير من خيارات الاتصال (الرهانات على ارتفاع السهم) مقارنة بخيارات البيع (الرهانات على انخفاض السهم). وهذا مؤشر قوي على التفاؤل على المدى القريب بين تجار الخيارات، الذين غالبا ما يكونون اللاعبين الأكثر تطورا ووعيا بالاتجاه.

عنصر الإجراء المناسب لك هو مراقبة ملفات 13F التالية عن كثب. إذا بدأ كبار المساهمين مثل Madrone Advisors أو BlackRock, Inc. في اتخاذ تحركات كبيرة وغير معهود، فسيكون ذلك إشارة حقيقية لإعادة تقييم فرضية الاستثمار، ولكن في الوقت الحالي، القصة هي قصة شركة مربحة تستخدم أموالها الخاصة لدعم أسهمها.

تأثير السوق ومعنويات المستثمرين

أنت تنظر إلى شركة StoneCo Ltd. (STNE) وتتساءل من الذي يقود السهم حقًا، وبصراحة، الجواب هو المؤسسات. اعتبارًا من أحدث الإيداعات، يمتلك المساهمون المؤسسيون جزءًا كبيرًا 77% ل 78.46% من أسهم الشركة، مما يعني أن معنوياتهم الجماعية هي معنويات السوق.

وهذا التركيز العالي هو سيف ذو حدين. عندما يقوم المستثمرون المؤسسيون بالشراء، يمكن أن يرتفع السهم، مثل المكاسب التي حققتها شركة StoneCo Ltd. (STNE) بنسبة 5.7٪ على مدار أسبوع واحد في سبتمبر 2025. ولكن إذا قرروا البيع، فستشعر بالألم بسرعة. والخبر السار هو أن سوق الخيارات يُظهر إشارة فنية قوية: حيث يقع معدل البيع/الشراء عند مستوى صعودي للغاية يبلغ 0.24، مما يشير إلى أن المتداولين يراهنون على الحركة الصعودية على المدى القريب. ولا تزال المؤسسات تحتفظ بالأوراق، بكل تأكيد.

فك رموز التحولات الأخيرة في الملكية

وفي حين أن الملكية المؤسسية الإجمالية مرتفعة، فإن نظرة أعمق إلى الربع الثالث من عام 2025 تظهر صورة دقيقة - تراجع طفيف من بعض اللاعبين الكبار. وفي الواقع انخفض إجمالي الأسهم المملوكة للمؤسسات بنسبة 8.79% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، أي بمجموع تقريبي 208,591 ألف أسهم. هذه ليست عملية بيع مذعورة، ولكنها علامة واضحة على بعض عمليات جني الأرباح أو إعادة التخصيص.

فيما يلي حسابات سريعة حول من يشارك ومن يقوم بتقليص مركزه، بناءً على ملفات 13F الأخيرة. Madrone Advisors LLC هي أكبر مساهم مؤسسي فردي 25.34 مليون أسهم تمثل نسبة كبيرة 10.32% حصة ملكية. تعد شركة Blackrock Inc. أيضًا صاحبة أعلى نسبة سيطرة تقريبًا 8.71% من الاسهم.

جاءت ضغوط البيع من عدد قليل من صناديق التحوط البارزة. على سبيل المثال، قامت شركة Point72 Asset Management بتخفيض مركزها بشكل كبير 28.94% في الربع الأخير، وقلصت شركة Atmos Capital Gestao De Recursos LTDA حصتها بمقدار 1.77%. يخبرك هذا أنه على الرغم من بقاء حاملي الأسهم الأساسيين على المدى الطويل، فإن بعض الصناديق الأكثر نشاطًا تتجنب المخاطرة بعد الارتفاع القوي للسهم في وقت سابق من عام 2025، والذي أدى إلى ارتفاعه 23.21% منذ بداية العام حتى تاريخه في فبراير بعد برنامج إعادة شراء الأسهم الجديد.

وجهات نظر المحللين حول تأثير المستثمر الرئيسي

يعتبر المحللون بشكل عام بناءين بشأن StoneCo Ltd. (STNE)، وتؤكد تصرفات المساهمين الرئيسيين صحة الاتجاه الاستراتيجي. تم تعديل متوسط السعر المستهدف لمدة عام مؤخرًا صعودًا إلى $20.27 لكل سهم، و 11.03% زيادة عن التقدير السابق البالغ 18.26 دولارًا في أوائل نوفمبر 2025. ويمثل هذا المتوسط المستهدف الجديد ارتفاعًا محتملاً في السعر. 20.90% من أحدث سعر إغلاق $16.77 لكل سهم.

يعود سبب هذا التفاؤل، على الرغم من البيع المؤسسي، إلى أداء الشركة القوي في عام 2025 وتركيزها الاستراتيجي. التجريد من أصول البرمجيات غير الأساسية، مما أدى إلى ارتفاع السهم 4% في أغسطس 2025، هي نقطة أساسية. ويُنظر إلى هذه الخطوة، بما في ذلك المبيعات لشركات مثل PetLove وTOTVS، على أنها وسيلة لزيادة التركيز على أعمال المدفوعات الأساسية والخدمات المالية، التي تؤتي ثمارها.

تدعم النتائج المالية للأشهر التسعة الأولى من عام 2025 هذا الأمر: تم الوصول إلى ربحية السهم الأساسية المعدلة (EPS) $1.37 للسهم الواحد، بزيادة قدرها 37% منذ بداية العام حتى تاريخه، وارتفع صافي الدخل المعدل بنسبة 18% على أساس سنوي. بالإضافة إلى ذلك، أظهرت الشركة التزامًا قويًا بعوائد المساهمين ورد الجميل 1 مليار دولار من خلال عمليات إعادة شراء الأسهم خلال الأشهر الاثني عشر الماضية. ويعتبر الدعم المؤسسي، حتى مع بعض التقليص، بمثابة تصويت لقدرة الإدارة على تنفيذ هذه الاستراتيجية. إذا كنت تريد فهم أساس هذه الإستراتيجية، فيجب عليك التحقق من الخلفية الكاملة للشركة: StoneCo Ltd. (STNE): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.

• متوسط السعر المستهدف هو $20.27.
• كان الربع الثالث من عام 2025 EPS $0.43، تلبية التقديرات.
• تعمل عمليات التصفية الإستراتيجية على تعزيز الميزانية العمومية.

ما يخفيه هذا التقدير هو احتمال حدوث المزيد من التقلبات إذا قرر حامل رئيسي مثل Blackrock Inc. أو Madrone Advisors LLC تغيير موقفه بشكل كبير، ولكن في الوقت الحالي، تشير البيانات إلى توقعات صعودية محسوبة للأعمال الأساسية.