بيان المهمة، الرؤية، & القيم الأساسية لشركة StoneCo Ltd. (STNE)

عندما تكون خريطة الطريق الإستراتيجية لشركة التكنولوجيا المالية واضحة، فإن النتائج المالية تتبع ذلك بوضوح، وتعد شركة StoneCo Ltd. (STNE) مثالًا رئيسيًا على ذلك؛ أدت مهمتهم الأساسية المتمثلة في تمكين التجار ورواد الأعمال في البرازيل إلى زيادة إجمالي الإيرادات والدخل بنسبة 16.5% على أساس سنوي إلى 3,566.8 مليون ريال برازيلي في الربع الثالث من عام 2025 وحده. أنت تبحث عن حجر الأساس لهذا الأداء - الرؤية والقيم التي تترجم إلى نمو حقيقي - ولكن هل تعرف كيف يؤثر الالتزام بكونك مركزًا شاملاً لريادة الأعمال البرازيلية بشكل مباشر على توسع بنسبة 17% في قاعدة عملائهم النشطة؟ سنقوم بتفصيل المهمة والرؤية والقيم الأساسية التي يدعمها هذا النجاح المالي، لنوضح لك بالضبط أين تستثمر StoneCo طاقتها للحفاظ على هذا الزخم وما يعنيه بالنسبة لأطروحة الاستثمار الخاصة بك.

شركة ستونكو المحدودة (STNE) Overview

إذا كنت تنظر إلى مجال التكنولوجيا المالية البرازيلي، فإن شركة StoneCo Ltd. هي بالتأكيد اسم تحتاج إلى فهمه بعمق. تعد الشركة مزودًا لحلول التكنولوجيا المالية والبرمجيات التي تركز على تمكين التجار والشركاء المتكاملين من إجراء التجارة الإلكترونية عبر القنوات داخل المتجر وعبر الإنترنت والهواتف المحمولة، خاصة في البرازيل.

تأسست شركة StoneCo Ltd. في عام 2012، بناءً على خبرتها السابقة في قطاع الدفع الإلكتروني، وأنشأت منذ ذلك الحين شبكة خاصة من Stone Hubs، وهي في الأساس مراكز مبيعات وخدمة محلية للغاية توفر اتصالاً بشريًا بالغ الأهمية لعملائها من الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم (MSMB). يعد هذا النهج المتكامل عالي اللمس عامل تمييز رئيسي في السوق التنافسية. العروض الأساسية للشركة تتجاوز مجرد معالجة الدفع؛ وهي تشمل مجموعة شاملة من الخدمات المالية.

• معالجة الدفع: قبول الائتمان والخصم ونظام الدفع الفوري في البرازيل، PIX.
• الخدمات المصرفية الرقمية: تقديم الحسابات الرقمية ودفع الفواتير وتحويل الأموال.
• الحلول الائتمانية: توفير قروض رأس المال العامل لدعم نمو الأعمال.
• البرمجيات: أدوات لإدارة نقاط البيع (POS) وتخطيط موارد المؤسسة (ERP).

وفقًا لأحدث البيانات، وصلت إيرادات StoneCo Ltd. للاثني عشر شهرًا (TTM) لعام 2025 تقريبًا 2.41 مليار دولار أمريكي، مما يشير إلى حجم عملياتها في الاقتصاد البرازيلي الذي يتحول بسرعة إلى الرقمنة. للحصول على فهم أعمق للاستراتيجية التأسيسية وكيفية عمل هذا المحرك، يجب عليك التحقق من ذلك StoneCo Ltd. (STNE): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.

الأداء المالي لعام 2025: النمو والربحية

يُظهر الأداء المالي للشركة خلال السنة المالية 2025 تركيزًا واضحًا على النمو المربح، على الرغم من الرياح المعاكسة للاقتصاد الكلي في البرازيل. أظهرت أرباح الربع الثالث من عام 2025، والتي تم الإعلان عنها في 6 نوفمبر 2025، إيرادات ربع سنوية قدرها 669.49 مليون دولار، والتي تلبي توقعات المحللين على جبهة ربحية السهم (EPS). لكن القصة الحقيقية هي النمو الكامن في قطاعات أعمالها الأساسية.

على سبيل المثال، سلطت نتائج الربع الثاني من عام 2025 الضوء على زيادة الإيرادات من العمليات المستمرة لشركة 3.5 مليار ريال برازيلي، صلبة 20% القفز سنة بعد سنة. يرتبط نمو الإيرادات هذا ارتباطًا مباشرًا بتوسيع قاعدة عملائها، والتي نمت بشكل كبير 17% على أساس سنوي في قطاع المدفوعات للوصول 4.5 مليون العملاء النشطين في الربع الثاني من عام 2025. هناك الكثير من الأعمال الجديدة القادمة إلى المنصة.

إليك الحساب السريع للربحية: قامت الشركة برفع توجيه صافي الدخل المعدل لعام 2025 بأكمله ليكون أكثر من 2.6 مليار ريال برازيلي. هذا التوجيه العدواني الذي يترجم إلى ما يقدر 487.5 مليون دولار، يُظهر ثقة الإدارة في كفاءتها التشغيلية واستراتيجية تحقيق الدخل للعملاء. إنهم يحولون النمو الإجمالي إلى نتائج حقيقية، وهذا هو الأمر الأكثر أهمية بالنسبة للمستثمرين.

قيادة الصناعة في التكنولوجيا المالية البرازيلية

StoneCo Ltd. ليست مجرد معالج دفع آخر؛ إنها تحتل مكانة مهمة في مشهد التكنولوجيا المالية البرازيلي التنافسي. يعود نجاح الشركة إلى حد كبير إلى تركيزها الاستراتيجي على الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم (MSMBs)، وهي شريحة ضخمة وغالبًا ما تعاني من نقص الخدمات في الاقتصاد البرازيلي.

وما يميزهم عن غيرهم هو منصتهم المتكاملة، التي تجمع بين تكنولوجيا الدفع والخدمات المصرفية الرقمية والائتمان، كل ذلك في مكان واحد. وهذا يجعل من الصعب جدًا على مالك الأعمال الصغيرة تبديل مقدمي الخدمة بمجرد دمجهم بالكامل في النظام البيئي لشركة StoneCo Ltd. لقد أظهر إجمالي حجم المدفوعات (TPV) من قطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة باستمرار نموًا قويًا، بما في ذلك حجم معاملات PIX، وهو أمر بالغ الأهمية للحفاظ على القدرة التنافسية في البرازيل. تعد شركة StoneCo Ltd. مزودًا أساسيًا للبنية التحتية في هذا السوق. لفهم النطاق الكامل لهيمنتهم ولماذا يتفوقون باستمرار على المنافسين، تحتاج إلى إلقاء نظرة فاحصة على مهمتهم وقيمهم، التي تدفع هذه الإستراتيجية التي تركز على العميل.

بيان مهمة StoneCo Ltd. (STNE).

أنت تبحث عن مرتكز استراتيجية شركة StoneCo Ltd.، وبصراحة، مهمة الشركة ليست جملة مؤسسية واحدة وأنيقة يمكنك العثور عليها ملصقة على الحائط. إنها أكثر من مجرد فلسفة توجيهية، وهدف محدد من خلال أفعالهم والسوق الذي يخدمونه. الفكرة الأساسية هي أن شركة StoneCo تركز بشكل كبير على تمكين رواد الأعمال البرازيليين، وليس فقط معالجة المدفوعات.

المهمة، المستنتجة من تركيزهم الاستراتيجي، هي تؤثر بشكل إيجابي على حياة الناس من خلال إنشاء سوق أكثر تنافسية، وتقديم الحلول والموارد التي يمكن الوصول إليها لرواد الأعمال المتنوعين في جميع أنحاء البرازيل. يمثل هذا البيان مخططًا لأهدافهم طويلة المدى، ولا سيما سعيهم لأن يكونوا "المركز الشامل" للشركات الصغيرة والصغيرة والمتوسطة (MSMBs).

رؤيتهم واضحة: إنهم يريدون أن يكونوا النظام البيئي الذي يحول ويعزز ريادة الأعمال البرازيلية. هذا لا يتعلق فقط بالإيرادات؛ يتعلق الأمر باختراق السوق وثباته، ولهذا السبب يشهد قطاع الخدمات المالية مثل هذه المشاركة القوية. يمكنك بالتأكيد رؤية هذه المهمة قيد التنفيذ عندما تنظر إلى أرقام الربع الثالث من عام 2025.

المكون الأساسي 1: تمكين رواد الأعمال البرازيليين

هذا هو الجزء الأكثر تعاطفاً وقابلية للتنفيذ من مهمتهم. تدرك شركة StoneCo أنه في سوق مثل البرازيل، يعد الوصول إلى الخدمات المالية البسيطة والموثوقة ميزة تنافسية كبيرة لأصحاب الأعمال الصغيرة. إنهم لا يبيعون محطة الدفع فقط؛ يبيعون الحرية التشغيلية.

والدليل هو توسيع قاعدة عملائهم ومشاركتهم. بحلول الربع الثالث من عام 2025، تضخمت قاعدة عملاء مدفوعات MSMB الخاصة بهم إلى 4.7 مليون العملاء النشطين. لكن المقياس الأكثر دلالة هو ذلك 38% من هؤلاء العملاء يتم تصنيفهم على أنهم "مستخدمون كثيرون"، مما يعني أنهم يستفيدون من أكثر من ثلاثة من حلول StoneCo. هذا ليس مجرد معالج دفع؛ هذا شريك متكامل. وهذا التركيز على التكامل العميق هو ما يمنحهم خندقًا تنافسيًا قويًا (تكاليف تبديل عالية).

• نمت قاعدة العملاء النشطة للمدفوعات 17% سنة بعد سنة إلى 4.7 مليون عملاء.
• تم الوصول إلى العملاء النشطين في الخدمات المصرفية 3.5 مليون في الربع الثالث من عام 2025.
• نمت ودائع العملاء 32% سنة بعد سنة، ضرب 9 مليار ريال برازيلي.

إليك الحساب السريع: المزيد من العملاء الذين يستخدمون المزيد من المنتجات يعني قيمة عمر أعلى وتدفق إيرادات أكثر مرونة، وهو بالضبط ما يريد المستثمر المدرك للاتجاه رؤيته. إذا كنت تريد التعمق أكثر في معرفة من يدعم هذه الإستراتيجية، فاطلع على ذلك استكشاف مستثمر StoneCo Ltd. (STNE). Profile: من يشتري ولماذا؟

المكون الأساسي 2: الابتكار وبناء النظام البيئي

أما الركيزة الثانية فهي التزامهم بالابتكار، وهو ما يترجمونه إلى بناء نظام بيئي شامل، وليس مجرد خط إنتاج. هذا هو المكان الذي يأتي فيه إجمالي حجم المدفوعات (TPV) للشركة والتوسع الائتماني. فهي تتكيف باستمرار مع السوق، مثل دمج PIX (نظام الدفع الفوري في البرازيل) وتوسيع عروضها الائتمانية.

وفي الربع الثالث من عام 2025، وصل إجمالي TPV إلى 140.2 مليار ريال برازيلي، يظهر 8.8% النمو على أساس سنوي. لكن قصة الابتكار الحقيقية هي المحفظة الائتمانية، التي توسعت بشكل كبير 2,297.8 مليون ريال برازيلي في الربع الثالث من عام 2025، ضخمة 148.9% زيادة على أساس سنوي. وهذا النمو الهائل في الائتمان، رغم كونه ينطوي على مخاطر، يُظهر الرغبة في استخدام البيانات والتكنولوجيا لحل مشكلة بالغة الأهمية بالنسبة للشركات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة: الوصول إلى رأس المال العامل.

هذه خطوة ذكية. إنهم يستخدمون مدفوعاتهم وبياناتهم المصرفية لضمان الائتمان بشكل أفضل من البنوك التقليدية، مما يؤدي بشكل فعال إلى بيع حل عالي القيمة وهامش الربح. هذه هي الطريقة التي تتحول بها التكنولوجيا المالية من معالج دفع إلى شريك مالي حقيقي.

المكون الأساسي 3: تعزيز النزاهة المالية والأسواق التنافسية

ويتعلق العنصر الأخير بالنزاهة، والتي تعني في عالم المال عمليات مستدامة ومربحة وشفافة تعود بالنفع على السوق بأكملها. إن هدف StoneCo المتمثل في إنشاء "سوق أكثر تنافسية" مدعوم بنتائجها التشغيلية القوية، والتي تؤكد صحة نموذج أعمالها.

بالنسبة لعام 2025 بأكمله، قدمت الشركة إرشادات تطلعية مع توقعات إجمالي الربح المعدل أعلاه 7.05 مليار ريال برازيلي وتعديل ربحية السهم الأساسية (EPS) أعلاه 8.6 ريال برازيلي للسهم الواحد. هذا الانضباط المالي هو حجر الأساس لنزاهتهم. إنهم يقدمون قيمة للمساهمين مع توسيع خدماتهم لتشمل القطاعات المحرومة.

علاوة على ذلك، توسع العائد على حقوق المساهمين (ROE) إلى مستوى قوي 33% في الربع الثالث من عام 2025، وهو مؤشر واضح على الاستخدام الفعال لرأس المال ونموذج أعمال يفي بوعده بالربحية. وتسمح لهم هذه القوة المالية بمواصلة الاستثمار في "خدمة العملاء المتميزة حسب الطلب" التي تميزهم في سوق تنافسية الأسعار. لذا، فإن صحتهم المالية تمول بشكل مباشر التزامهم بجودة الخدمة.

بيان الرؤية لشركة StoneCo Ltd. (STNE).

أنت تبحث عن الحمض النووي الأساسي لشركة StoneCo Ltd. لرسم خريطة لمسارها الاستراتيجي، وبصراحة، الرؤية هي خارطة طريق واضحة: أن تكون متجرًا شاملاً ومتكاملًا لرواد الأعمال البرازيليين. لم يعد الأمر يتعلق فقط بمعالجة المدفوعات؛ يتعلق الأمر بإنشاء نظام بيئي كامل من الحلول المالية والبرمجية التي تعمل على تحويل وتعزيز الشركات الصغيرة والمتوسطة (MSMBs) التي تقود الاقتصاد البرازيلي.

تتمثل مهمة الشركة في تحدي الشركات المالية العملاقة القائمة من خلال تقديم نموذج خدمة أكثر إنسانية وشفافية وأقل بيروقراطية. لكي نكون منصفين، هذه معركة صعبة، لكن أدائهم المالي لعام 2025 يُظهر أنهم يحرزون تقدمًا، مع تركيز حاد على الربحية بدلاً من الحجم. إليك الحسابات السريعة: مشاريع التوجيه المحدثة لعام 2025 ستحقق نموًا في ربحية السهم (EPS) المعدلة بما يصل إلى 32% على أساس سنوي، وهي قفزة كبيرة عن التوقعات السابقة البالغة 18٪.

أن نصبح شريكًا أساسيًا للتجار

ترى شركة StoneCo Ltd. نفسها على أنها الشريك الأساسي لجميع الاحتياجات المالية والتشغيلية للتاجر، وتتجاوز مجرد محطة الدفع (نقطة البيع، أو POS). وهذا هو عنصر "الشباك الواحد" في رؤيتهم، وهو أمر بالغ الأهمية لتحقيق إيرادات ثابتة. إنهم يقومون ببناء منصة متكاملة تجمع بين معالجة الدفع والخدمات المصرفية الرقمية والحلول الائتمانية.

ويثبت النمو في قاعدة عملائهم نجاح هذه الاستراتيجية. اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2025، توسعت قاعدة العملاء النشطين للمدفوعات بنسبة 17% سنة بعد سنة، تصل 4.5 مليون عميل. والأهم من ذلك أن قاعدة عملائهم المصرفية النشطة نمت بشكل أسرع 23% سنة بعد سنة إلى 3.3 مليون عميلمما يدل على تحول واضح في الاعتماد على العملاء. إذا استخدم العملاء أكثر من منتج واحد، فإن خطر التقلب ينخفض ​​بالتأكيد.

• المدفوعات: 4.5 مليون العملاء النشطين.
• الخدمات المصرفية: 3.3 مليون العملاء النشطين.
• المستخدمين الثقيلة: 38% من العملاء يستخدمون ثلاثة حلول أو أكثر.

قيادة الابتكار في السوق المالية البرازيلية

تتطلب الرؤية الابتكار المستمر للبقاء في صدارة البنوك الكبرى القائمة والمنافسين الأذكياء في مجال التكنولوجيا المالية. وفي البرازيل، يعني هذا إتقان نظام الدفع الفوري، PIX، الذي غير مشهد المعاملات بسرعة. تقوم شركة StoneCo Ltd. بتحقيق الدخل من PIX بما يتماشى مع الخصم التقليدي، وهو خطوة استراتيجية رئيسية للحفاظ على الهوامش.

تركيزهم على الائتمان هو مجال آخر من مجالات الابتكار. قاموا بتوسيع محفظتهم الائتمانية إلى 1.4 مليار ريال برازيلي في الربع الأول من عام 2025، وذلك في المقام الأول من خلال قروض رأس المال العامل وحلول القروض الصغيرة الجديدة المصممة خصيصًا للشركات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة. هذه منطقة عالية المخاطر وعالية المكافأة، ولكن التوسع يتماشى مع هدفهم المتمثل في تمكين رواد الأعمال. بالإضافة إلى ذلك، يقومون بتحويل قاعدة تمويلهم منخفضة التكلفة بشكل استراتيجي، مع وصول إجمالي ودائع العملاء 8.3 مليار ريال برازيلي في الربع الأول من عام 2025، أ 38% زيادة على أساس سنوي. وهذا مصدر قوي ورخيص لرأس المال لأعمالهم الائتمانية.

توسيع النظام البيئي من خلال مجموعة شاملة من الخدمات

الركيزة الثالثة لرؤيتهم هي توسيع النظام البيئي، وهو ما يعني دمج البرمجيات والخدمات المالية. هذا هو قطاع "البرمجيات"، الذي يقدم حلول نقاط البيع (POS) وتخطيط موارد المؤسسات (ERP) التي تساعد التجار على إدارة أعمالهم بالكامل، وليس المعاملات فقط.

في حين قامت الشركة بتجريد بعض أصول البرامج غير الأساسية في عام 2025 - مثل بيع Linx إلى Totus - فقد كانت خطوة استراتيجية لإعادة تركيز الموارد على خدمات المدفوعات الأساسية والخدمات المصرفية والائتمانية. إن إعادة التركيز هذه تؤتي ثمارها بالفعل من حيث الربحية. شهد قطاع الخدمات المالية أداءً مثيرًا للإعجاب 21% نمو في الأرباح المعدلة قبل الضرائب (EBT) في الربع الأول من عام 2025، ليصل إلى 637 مليون ريال برازيلي. بلغ إجمالي حجم الدفع (TPV) للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم 122 مليار ريال في الربع الثاني من عام 2025، مما يُظهر الحجم الهائل لتدفق معاملات النظام البيئي. للحصول على مزيد من الأفكار حول كيفية ترجمة هذه العمليات إلى قيمة المساهمين، يجب عليك القراءة تحليل الصحة المالية لشركة StoneCo Ltd. (STNE): رؤى أساسية للمستثمرين.

تقوم الشركة أيضًا بدمج قيمها الأساسية - التأثير الاجتماعي والحوكمة - في هذا التوسع، مع الالتزام بالاتفاق العالمي للأمم المتحدة في عام 2024. وهذا ليس مجرد خط تسويق؛ إنه مخفف للمخاطر على المدى الطويل وطريقة لبناء الثقة في السوق الذي لم يثق تاريخياً في المؤسسات المالية الكبيرة. يعد الالتزام بالأخلاق والنزاهة جزءًا أساسيًا من هيكل إدارتها.

القيم الأساسية لشركة StoneCo Ltd. (STNE).

(STNE)، وبصراحة، لا يتعلق الأمر فقط بتوقعات محللي الإيرادات البالغة 15.6 مليار ريال برازيلي لعام 2025. بل يتعلق بالقيم الأساسية التي تدفع هذا النمو الإجمالي. كمحلل متمرس، أرى ثلاث قيم أساسية تشغيلية واضحة - وليس مجرد عبارات مبتذلة - تملي إستراتيجيتهم وتنفيذهم المالي.

وترتبط هذه القيم مباشرة بمخاطرها وفرصها على المدى القريب، لذا فإن فهمها يمنحك صورة أوضح بشكل واضح عن أطروحة الاستثمار الخاصة بها. StoneCo هي شركة متخصصة في التكنولوجيا المالية، لذا يجب أن تكون قيمها عملية وليست طموحة. إنهم يركزون على رواد الأعمال البرازيليين، وكل إجراء، بدءًا من تطوير المنتجات وحتى تخصيص رأس المال، يعكس ذلك.

تمكين رجل الأعمال

هذه القيمة هي التزام StoneCo الأساسي: منح الشركات الصغيرة والمتوسطة والصغيرة (MSMBs) الأدوات اللازمة للمنافسة. إنهم لا يقومون فقط بمعالجة المدفوعات؛ إنهم يهدفون إلى أن يكونوا متجرًا شاملاً لأصحاب الأعمال، وهو سوق ضخم في البرازيل. الأهمية هنا واضحة: قاعدة العملاء المزدهرة تعني إيرادات مستقرة وطويلة الأجل لشركة StoneCo.

وتظهر الشركة هذا الالتزام من خلال التوسع الاستراتيجي لمحفظتها الائتمانية. وبحلول الربع الأول من عام 2025، توسعت هذه المحفظة إلى 1.4 مليار ريال برازيلي، مما يوفر رأس المال العامل وحلول القروض الصغيرة الجديدة لعملاء الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم. يعد هذا الائتمان أمرًا بالغ الأهمية للشركات الصغيرة لإدارة التدفق النقدي والاستثمار في النمو، وترجمة قيمة StoneCo مباشرة إلى دعم مالي ملموس. بالإضافة إلى ذلك، فإن تركيزهم على توفير حلول شاملة، ودمج معالجة الدفع مع برامج مثل تخطيط موارد المؤسسات (ERP)، يضمن للتجار استقلالية أكبر في معاملاتهم المالية.

• تمويل 1.4 مليار ريال برازيلي في شكل ائتمان للشركات الصغيرة.
• يقدم دعمًا للعملاء على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع، وهو أمر ضروري لعمليات الأعمال الصغيرة.
• يركز على الشركات MSMBs، وقاعدة عملائها الأساسية.

الابتكار في الخدمات المالية

في السوق التنافسية، الابتكار ليس كلمة طنانة؛ إنها آلية البقاء. يجب على StoneCo تطوير حلول التكنولوجيا المالية الجديدة باستمرار للبقاء في صدارة الشركات العملاقة وغيرها من شركات التكنولوجيا المالية. تتعلق هذه القيمة باستخدام التكنولوجيا لتبسيط وإضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول إلى الأدوات المالية.

ويعد التنويع الاستراتيجي للشركة في الخدمات المصرفية الرقمية والخدمات الائتمانية نتيجة مباشرة لهذه القيمة. لقد استفادوا من اعتماد تقنيات مثل PIX، نظام الدفع الفوري في البرازيل، بينما قاموا أيضًا بتطوير منصتهم المصرفية بشكل استراتيجي. على سبيل المثال، ارتفعت ودائع التجزئة إلى 8.7 مليار ريال برازيلي في عام 2024، أي بزيادة قدرها 42% على أساس سنوي، مما يدل على اعتماد قوي لخدماتهم المصرفية الرقمية. وتساعدهم هذه الخطوة على التحكم في تكلفة التمويل الخاصة بهم، وهي ميزة تنافسية كبيرة. يمكنك رؤية المزيد عن الآثار المالية لهذا التحول في تحليل الصحة المالية لشركة StoneCo Ltd. (STNE): رؤى أساسية للمستثمرين.

• زيادة ودائع التجزئة إلى 8.7 مليار ريال برازيلي في عام 2024.
• اعتماد الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي لإدارة المخاطر بشكل أفضل.
• يطور باستمرار حلولًا مصممة خصيصًا لاحتياجات التاجر.

الربحية المنضبطة

بالنسبة لشركة نامية، يعد الانتقال إلى الربحية المتسقة والمنضبطة هو القيمة الأكثر أهمية. لا يتعلق الأمر فقط بنمو الإيرادات؛ يتعلق الأمر بالنشر الفعال لرأس المال وتوسيع الهامش. تعطي شركة StoneCo الأولوية للربحية على الحجم الهائل، وهو تحول ناضج وضروري.

والتوجيهات المالية لعام 2025 هي أوضح دليل. تتوقع الشركة أن ينمو إجمالي الربح المعدل بنسبة 14٪ على أساس سنوي، مع توجيه ربحية السهم الأساسية المعدلة (EPS) للنمو بنسبة 32٪، لتصل إلى أكثر من 9.6 ريال برازيلي (أو حوالي 1.74 دولار) للسهم الواحد. إليك الحساب السريع: معدل نمو ربحية السهم هو أكثر من ضعف نمو إجمالي الربح، مما يشير إلى رافعة تشغيلية كبيرة. إنهم يديرون ميزانيتهم ​​العمومية بنشاط، كما رأينا في الربع الأول من عام 2025 عندما تم نقل 6.3 مليار ريال برازيلي من أصل 8.3 مليار ريال برازيلي من ودائع التجزئة إلى ودائع لأجل على المنصة من خلال خطة الاجتياح النقدي، مما يقلل بشكل مباشر من تكاليف التمويل. أيضًا، أنفقت الشركة 1.7 مليار ريال برازيلي (حوالي 318.75 مليون دولار) على عمليات إعادة شراء الأسهم في الأشهر التسعة الأولى من عام 2025، وهي إشارة قوية على عائد رأس المال والثقة في قيمتها الجوهرية.

• من المتوقع أن يصل نمو ربحية السهم المعدل لعام 2025 إلى 32%.
• نقل 6.3 مليار ريال برازيلي من الودائع لتقليل تكاليف التمويل.
• أنفق 1.7 مليار ريال برازيلي على عمليات إعادة شراء الأسهم في الأشهر التسعة الأولى من عام 2025.