Énoncé de mission, vision, & Valeurs fondamentales d'Equitable Holdings, Inc. (EQH)

Vous examinez les principes fondamentaux d'un géant financier, Equitable Holdings, Inc. (EQH), et vous devez vous demander : leur mission, leur vision et leurs valeurs fondamentales déterminent-elles réellement les chiffres, ou ne sont-ils que le papier peint de l'entreprise ?

C'est une bonne question, surtout quand on voit l'entreprise gérer plus de 1,1 billion de dollars en actifs sous gestion et administration (AUM/A) au 30 septembre 2025, mais déclarant une perte nette au troisième trimestre 2025 de (1,3) milliards de dollars en raison d'un accord de réassurance ponctuel. Fait une mission pour aider 5 millions+ Les clients qui assurent leur bien-être financier ont-ils encore du poids lorsque le marché est aussi volatil ?

Nous devons comparer leurs valeurs déclarées, comme les partenariats de confiance, avec des faits concrets, comme leur bénéfice d'exploitation non-GAAP de 510 millions de dollars au troisième trimestre. Comment leur concentration sur « le courage, la force et la sagesse » se traduit-elle dans les décisions stratégiques qui ont conduit à restituer 757 millions de dollars aux actionnaires au cours du seul troisième trimestre ?

Equitable Holdings, Inc. (EQH) Overview

Vous avez affaire à un géant des services financiers dont les racines remontent à la guerre civile et, honnêtement, cette longue histoire est la raison pour laquelle Equitable Holdings, Inc. (EQH) a l'ampleur qu'elle a aujourd'hui. La société exploite un modèle puissant et diversifié axé sur la sécurité financière à long terme, gérant plus de 1,1 billion de dollars en actifs sous gestion et administration (AUM/A) à compter du troisième trimestre 2025.

Equitable Holdings, Inc. a débuté en 1859 sous le nom d'Equitable Life Assurance Society des États-Unis, fondée par Henry Baldwin Hyde. Après des décennies de croissance et une période sous la propriété du Groupe AXA, la société a finalisé sa scission en 2018 pour devenir l'entité cotée en bourse que vous voyez aujourd'hui. Cette transition lui a permis de se concentrer davantage sur les marchés américains des retraites et du patrimoine.

Les ventes actuelles de la société, mesurées par le chiffre d'affaires des douze derniers mois (TTM) se terminant le 30 septembre 2025, s'élevaient à un montant substantiel de 12,015 milliards de dollars. Ses offres de produits de base sont proposées à travers trois segments complémentaires :

• Retraite : Rentes variables, y compris la populaire série Stratégies de capital structuré.
• Gestion de patrimoine : services de planification financière et de conseil via Equitable Advisors.
• Gestion d'actifs : services d'investissement mondiaux par l'intermédiaire de sa filiale majoritaire, AllianceBernstein.

Il s'agit d'un moteur complexe fondé sur les frais, les primes et les revenus de placement.

Dernières performances financières : analyse du troisième trimestre 2025

Le résultat du troisième trimestre clos le 30 septembre 2025 est mitigé : une forte dynamique sous-jacente de l'activité, notamment en termes d'encaissements, mais une charge ponctuelle importante a eu un impact sur les résultats GAAP. Equitable Holdings, Inc. a déclaré un chiffre d'affaires de 1,45 milliard de dollars au troisième trimestre 2025, ce qui représente un écart important par rapport aux prévisions des analystes et une baisse d'une année sur l'autre.

Voici un rapide calcul sur les bénéfices : la société a enregistré une perte nette GAAP de 1,3 milliard de dollars, soit (4,47 $) par action, principalement due à l'impact ponctuel et hors trésorerie d'une importante transaction de réassurance vie conclue au cours du trimestre. Mais si vous regardez les bénéfices d’exploitation non-GAAP, qui excluent ces éléments notables et non récurrents, le tableau est bien plus clair. Le bénéfice d'exploitation non-GAAP par action s'est élevé à 1,67 $ (hors éléments notables), démontrant la santé des opérations principales.

La véritable histoire réside dans l’activité des clients, qui est sans aucun doute un indicateur clé pour l’avenir. Le segment Retraite a enregistré des rentrées nettes de 1,1 milliard de dollars et les primes de première année ont été solides à 5,5 milliards de dollars, soit une augmentation de 3 % par rapport à l'année précédente. De plus, l'activité de gestion de patrimoine a enregistré des entrées nettes impressionnantes de 2,2 milliards de dollars pour le trimestre, signalant une forte demande pour leur modèle de conseil financier. Ils déploient également des capitaux de manière agressive, avec 1,5 milliard de dollars alloués à la valeur actionnariale et à la croissance future, y compris les rachats d'actions et les investissements stratégiques.

Equitable Holdings, Inc. en tant que leader du secteur

Equitable Holdings, Inc. est un leader incontesté dans le domaine de la retraite et de la gestion de patrimoine aux États-Unis, non seulement en raison de sa longue histoire, mais aussi en raison de son ampleur et de son modèle commercial intégré. La gestion de plus de 1 100 milliards de dollars d’actifs pour plus de 5 millions de relations clients dans le monde leur confère une empreinte considérable.

La position de leader de l'entreprise est consolidée par sa stratégie en trois volets : le flux de trésorerie stable provenant de ses activités traditionnelles d'assurance/retraite, la portée mondiale d'AllianceBernstein dans la gestion d'actifs et les conseillers équitables axés sur la croissance dans la gestion de patrimoine. Cette structure à volant d’inertie crée un puissant moteur de ventes croisées qui maintient la dynamique de croissance organique à un niveau élevé.

Pour vraiment comprendre la profondeur stratégique ici et pourquoi le marché valorise toujours cette entreprise malgré un trimestre volatil, vous devez voir qui parie sur sa stratégie à long terme. Tu devrais vérifier Explorer Equitable Holdings, Inc. (EQH) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi ? pour voir la conviction institutionnelle. L’accent est mis sur le développement de la gestion de patrimoine et des marchés privés en vue d’une croissance future des bénéfices.

Énoncé de mission d'Equitable Holdings, Inc. (EQH)

Vous examinez l’énoncé de mission d’une entreprise pour évaluer sa stabilité à long terme et son orientation stratégique, et c’est certainement la bonne décision. La mission d'Equitable Holdings, Inc. (EQH) est claire : aider nos clients à assurer leur bien-être financier afin qu'ils puissent mener une vie longue et épanouissante. Ce n’est pas seulement une phrase de bien-être ; c'est le plan opérationnel qui guide l'allocation du capital, le développement de produits et la formation des conseillers. C'est ainsi qu'une entreprise avec 1 100 milliards de dollars d'actifs sous gestion et administration (AUM/A) au 30 septembre 2025 dirige l'ensemble de son moteur financier.

La valeur d'un énoncé de mission réside dans sa faisabilité. Pour Equitable Holdings, cette seule phrase se décompose en trois éléments essentiels et mesurables qui déterminent la performance de leur entreprise en matière de retraite, de gestion d'actifs et de gestion de patrimoine. C'est la véritable histoire derrière les chiffres.

Composante 1 : Assurer le bien-être financier (le mandat de protection)

Le premier élément consiste à assurer une véritable sécurité financière, ce qui signifie protéger les clients contre les risques inévitables de la vie. Il ne s’agit pas seulement de vendre de l’assurance ; il s'agit de bâtir une défense financière solide pour leurs clients. L'entreprise se concentre ici sur la stabilité et l'atténuation des risques, une fonction essentielle de toute grande société de services financiers.

Par exemple, au troisième trimestre 2025, Equitable Holdings a déclaré 1,1 milliard de dollars d'entrées nettes uniquement dans son segment Retraite. Cet afflux montre que les clients recherchent activement la stabilité et la protection offertes par leurs rentes et leurs régimes de retraite. La décision stratégique de la société de réassurer 75 % de son bloc d'assurance vie individuelle en vigueur en juillet 2025, qui a généré plus de 2 milliards de dollars de valeur, renforce encore le bilan et lui permet de concentrer son capital sur ces activités de protection de base à haut rendement. En termes simples, ils optimisent leur structure pour mieux remplir leur mandat de protection.

Composante 2 : Autonomiser les clients et établir des partenariats de confiance

Le deuxième pilier se concentre sur la relation entre le client et le conseiller, qu'ils définissent comme permettant aux clients de prendre des décisions éclairées. C’est ici que l’élément humain rencontre le produit financier, offrant des conseils personnalisés et des services complets de planification financière. Il ne s'agit pas de transactions; il s'agit de réussite à long terme.

Le succès de ce modèle de partenariat est évident dans le segment Wealth Management, qui a enregistré des entrées nettes de conseil de 2,2 milliards de dollars au troisième trimestre 2025. Vous ne voyez pas ce type d'entrées nettes sans un degré élevé de confiance et des conseils efficaces. De plus, l’entreprise affiche un taux de satisfaction client de 92 % en 2024, preuve tangible de son engagement à être un partenaire de confiance. Ils investissent massivement dans leur force de conseillers - Equitable Advisors, LLC compte plus de 4 500 professionnels financiers agréés - pour garantir la continuité de ce service informé et de haut niveau.

Voici le calcul rapide : une satisfaction élevée génère des entrées nettes. Vous pouvez en savoir plus sur qui investit dans ce modèle en Explorer Equitable Holdings, Inc. (EQH) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi ?

Composante 3 : Poursuivre une vie longue et épanouissante (le moteur de la croissance et de l’innovation)

Le dernier élément, « poursuivre une vie longue et épanouissante », constitue la partie ambitieuse de la mission et c'est ce qui motive l'innovation de leurs produits. Cela signifie développer des solutions qui non seulement protègent le patrimoine, mais l'aident activement à croître pour atteindre les objectifs futurs, comme financer une retraite plus longue ou les études d'un enfant. C'est la stratégie prospective.

Cet engagement se traduit par une concentration sur des solutions innovantes, notamment au sein de leurs principaux moteurs de croissance : la retraite, la gestion d'actifs (AllianceBernstein) et la gestion de patrimoine. La solidité financière sous-jacente soutient cette innovation, comme en témoigne le bénéfice d'exploitation non-GAAP de 510 millions de dollars au troisième trimestre 2025 (hors éléments notables), soit 1,67 $ par action. Cette base de capital leur permet de développer et de proposer un portefeuille de produits compétitif :

• Retraite : Des produits toutes saisons pour répondre aux besoins variés des clients.
• Gestion d'actifs : gestion active de premier plan avec une portée mondiale.
• Gestion de patrimoine : Planification financière engagée dans des conseils judicieux.

La poursuite d'une vie épanouissante pour les clients nécessite un partenaire financièrement solide et agile, et c'est ce qu'exige cet élément de mission.

Énoncé de vision d'Equitable Holdings, Inc. (EQH)

La mission principale d'Equitable Holdings, Inc. est claire : aider ses clients à assurer leur bien-être financier afin qu'ils puissent mener une vie longue et épanouissante. Ce n'est pas seulement un slogan d'affiche ; c'est le filtre stratégique pour chaque décision d'allocation de capital. Au 30 septembre 2025, la société gérait un montant massif de 1 100 milliards de dollars d’actifs sous gestion et administration (AUM/A), ce qui montre l’ampleur de cet engagement. La vision s'articule autour de trois piliers : la sécurité financière, l'autonomisation des clients et les solutions innovantes - pour faire de cette mission une réalité.

Sécurité financière : recentrer le bilan

Il faut savoir qu’un partenaire financier est fait pour durer. La vision d'Equitable Holdings consistant à fournir une sécurité financière à long terme se concrétise actuellement grâce à un changement stratégique vers des entreprises à plus forte croissance et à faible capital. En février 2025, la société a réassuré 75 % de son bloc d'assurance vie individuelle en vigueur auprès de RGA Reinsurance Company. Cette décision devrait générer plus de 2 milliards de dollars de valeur, qui seront recyclés dans l'entreprise via des rachats d'actions et des investissements de croissance. Il s’agit d’une action claire qui correspond à un objectif à long terme : se débarrasser des risques à forte intensité de capital pour se concentrer sur la richesse et la retraite. Voici un calcul rapide : le déploiement de ces 1,5 milliards de dollars de capital au cours du troisième trimestre 2025, qui comprenait les rachats et le remboursement de la dette, renforce directement le bilan face à la volatilité future des marchés. Un bilan solide est votre protection ultime.

Autonomisation des clients et conseils d'experts : générer des entrées nettes

La vision de l'autonomisation des clients est mise en œuvre via la première plateforme de distribution d'Equitable Holdings, Equitable Advisors, qui compte plus de 4 500 professionnels de la finance. C'est là que le caoutchouc rencontre la route. Au troisième trimestre 2025, le segment Wealth Management a enregistré de solides entrées nettes de conseil de 2,2 milliards de dollars, résultat direct des conseils personnalisés aidant les clients à naviguer sur un marché mixte. Le segment Retraite a également enregistré de solides rentrées nettes de 1,1 milliard de dollars au cours du même trimestre. Pour être honnête, cette dynamique de croissance est la raison pour laquelle la société a annoncé l’acquisition de Stifel Independent Advisors en octobre 2025, ce qui apporte environ 9 milliards de dollars d’actifs sous gestion et plus de 110 conseillers. Cette décision étend définitivement leur portée pour servir davantage de clients aisés et fortunés.

• Retraite : entrée nette de 1,1 milliard de dollars au troisième trimestre 2025.
• Gestion de patrimoine : collecte nette de 2,2 milliards de dollars au troisième trimestre 2025.
• Conseillers : plus de 4 500 professionnels de la finance qui donnent des conseils.

Solutions innovantes : s'adapter aux besoins du marché

L'innovation n'est pas un mot à la mode ici ; il s'agit de construire de meilleures souricières pour le risque de retraite. L'engagement de la société envers les « solutions innovantes » se reflète mieux dans le développement de ses produits dans le domaine des rentes. En septembre 2025, Equitable a élargi sa gamme de rentes enregistrées indexées (RILA) avec le lancement de Structured Capital Strategies® Premier (SCS Premier). Ce produit est un exemple concret d'une solution conçue pour capter une plus grande hausse du marché tout en offrant un niveau de protection contre les baisses - un besoin essentiel pour les préretraités d'aujourd'hui. De plus, en janvier 2025, ils ont lancé le régime d'employeur commun (PEP) d'accès à la retraite équitable, rendant les 401(k) plus accessibles et plus rentables pour les petites et moyennes entreprises. C’est ainsi qu’une société financière reste pertinente : en résolvant des problèmes du monde réel avec des outils précis. Vous pouvez approfondir la santé globale et la position stratégique de l'entreprise en lisant Analyse de la santé financière d'Equitable Holdings, Inc. (EQH) : informations clés pour les investisseurs.

Valeurs fondamentales d'Equitable Holdings, Inc. (EQH)

Vous recherchez le manuel d’exploitation d’un géant financier, pas seulement le bilan. Pour Equitable Holdings, Inc. (EQH), les valeurs fondamentales ne sont pas de simples affiches sur un mur ; ils constituent le filtre de chaque décision stratégique, en particulier à mesure que le marché évolue. Leur mission est claire : aider les clients à assurer leur bien-être financier afin qu’ils puissent mener une vie longue et épanouie. Cette mission est ancrée par des principes tels que l'orientation client, l'intégrité et l'innovation, qui guident leurs actions à court terme et la création de valeur à long terme.

Voici un petit calcul : avec 1 100 milliards de dollars d’actifs sous gestion et administration au 30 septembre 2025, les principes doivent évoluer. Ce type d’échelle nécessite une approche résolument disciplinée des valeurs.

Orientation client

L'orientation client signifie placer les objectifs financiers uniques du client au centre de l'entreprise, ce qui est le seul moyen de construire des partenariats durables et fiables. Dans un monde financier qui semble souvent transactionnel, Equitable Holdings comprend qu'une croissance durable passe par la résolution de problèmes complexes et à long terme pour les individus et les institutions.

Cet engagement apparaît directement dans leurs chiffres de flux. Au deuxième trimestre 2025, le secteur Gestion de patrimoine a enregistré des flux nets positifs de 2,0 milliards de dollars, et le segment Retraite a enregistré des flux nets de 1,9 milliard de dollars. Ce mouvement de capitaux est un vote direct de confiance de la part d'une base de clients importante, soit plus de 5 millions de relations clients dans le monde. Un point d’action clé pour eux est de s’assurer que ces relations se traduisent par une sécurité tangible.

• Flux nets de retraite : 1,9 milliard de dollars (T2 2025).
• Flux nets de la gestion de patrimoine : 2,0 milliards de dollars (T2 2025).
• Relations clients mondiales : plus de 5 millions.

Intégrité et gestion financière

L'intégrité, pour une société holding comme Equitable Holdings, signifie respecter les normes éthiques les plus élevées tout en étant également une gestion responsable du capital pour les actionnaires et les clients. Cette valeur relève moins d’une politique douce que d’une gestion stricte des risques et de la transparence. Ils utilisent une approche économique de juste valeur pour la gestion des risques, qui protège à la fois les clients et le bilan de l'entreprise.

Un exemple concret de cette gestion est la transaction de réassurance stratégique conclue le 31 juillet 2025 avec RGA Reinsurance Company. Cette décision a permis de réassurer 75 % du bloc d'assurance vie individuelle en vigueur. Cette action a permis de générer plus de 2 milliards de dollars de valeur et de réduire de 75 % l'exposition de l'entreprise à la volatilité de la mortalité. Ce type de réduction proactive des risques permet de créer de la valeur à long terme pour toutes les parties prenantes, y compris les actionnaires qui ont reçu 318 millions de dollars de rendement en capital au cours du seul deuxième trimestre 2025.

Innovation

L'innovation est l'engagement d'Equitable Holdings à améliorer ses produits, services et processus pour répondre aux besoins changeants de ses clients. Il ne s’agit pas seulement de nouvelles technologies ; il s'agit de développer des solutions qui fournissent des stratégies financières sur mesure tirant parti de l'expertise et de la technologie.

Vous pouvez le constater dans le développement de leurs produits et de leur plateforme tout au long de 2025. En septembre 2025, ils ont élargi leur gamme de rentes enregistrées indexées (RILA) avec le lancement de Structured Capital Strategies® Premier (SCS Premier). Ce nouveau produit est conçu pour permettre aux clients de capter un plus grand potentiel de hausse du marché tout en maintenant un niveau de protection contre les baisses, ce qui constitue un besoin essentiel à l'heure actuelle. De plus, sur le plan opérationnel, ils ont lancé une nouvelle fonctionnalité API Plan Build en juillet 2025, en l'intégrant à leur plateforme numérique d'avantages sociaux EB360® pour aider les courtiers et les clients à mettre en place des plans d'avantages sociaux plus rapidement et plus efficacement. C'est une action claire pour réduire les frictions.

• Innovation produit : Lancement de Structured Capital Strategies® Premier (SCS Premier) en septembre 2025.
• Innovation opérationnelle : nouvelle fonctionnalité API Plan Build lancée en juillet 2025.

Cet accent mis sur l'amélioration continue explique pourquoi l'entreprise se positionne comme un leader en matière de solutions de retraite et de gestion de patrimoine. Pour mieux comprendre comment ces valeurs ont façonné la trajectoire de l'entreprise, vous pouvez en savoir plus sur l'histoire et la structure de l'entreprise ici : Equitable Holdings, Inc. (EQH) : histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne et gagne de l'argent.