First Financial Bankshares, Inc. (FFIN): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le paysage dynamique de la banque régionale, First Financial Bankshares, Inc. (FFIN) apparaît comme une puissance stratégique, tissant ensemble des solutions numériques innovantes et des liens communautaires profondément enracinés à travers le Texas. En fabriquant méticuleusement un modèle commercial qui équilibre la sophistication technologique avec des services financiers personnalisés, FFIN s'est positionné comme un acteur formidable dans l'écosystème bancaire compétitif. Leur approche unique transcende les paradigmes bancaires traditionnels, offrant un plan convaincant de la façon dont les institutions financières régionales peuvent prospérer en tirant parti de l'expertise locale, de la technologie de pointe et des stratégies centrées sur le client qui résonnent avec la clientèle individuelle et commerciale.

First Financial Bankshares, Inc. (FFIN) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Réseaux commerciaux régionaux et locaux au Texas

First Financial Bankshares maintient des partenariats stratégiques dans 70 comtés du Texas à partir de 2024. La Banque collabore avec les chambres locales de commerce et d'entreprise sur les marchés clés.

Type de partenariat	Nombre de connexions actives	Couverture géographique
Chambre de commerce locale	42	Texas dans tout l'État
Réseaux commerciaux régionaux	28	Plusieurs régions du Texas

Fournisseurs de services technologiques pour les plates-formes bancaires numériques

Les premiers partenaires financiers avec les principaux sociétés de technologie pour améliorer les infrastructures bancaires numériques.

• FIS Global - Core Banking Technology Platform
• Jack Henry & Associés - Solutions bancaires numériques
• Fiserv - Traitement des paiements et services numériques

Partenaire technologique	Investissement technologique annuel	Portée du service
FIS Global	12,4 millions de dollars	Systèmes bancaires de base
Jack Henry	8,7 millions de dollars	Plate-forme bancaire numérique

Sociétés d'assurance et d'investissement pour les produits financiers à vente croisée

First Financial maintient des partenariats stratégiques à vente croisée avec les fournisseurs de services financiers.

• Ameririse Financial
• Groupe financier principal
• Assurance à l'échelle nationale

Partenaire	Revenus de vente croisée	Catégories de produits
Ameririse Financial	6,3 millions de dollars	Produits d'investissement
Groupe financier principal	4,9 millions de dollars	Planification de la retraite

Compliance réglementaire et sociétés de conseil en cybersécurité

First Financial engage des entreprises spécialisées pour assurer la conformité réglementaire et la cybersécurité.

• Deloitte - Conseil de conformité réglementaire
• PwC - Services de gestion des risques
• Proviviti - Cybersecurity Advisory

Partenaire de conseil	Dépenses de conseil annuelles	Focus du service
Deloitte	3,6 millions de dollars	Conformité réglementaire
Pwc	2,8 millions de dollars	Gestion des risques

First Financial Bankshares, Inc. (FFIN) - Modèle d'entreprise: activités clés

Services bancaires commerciaux et de détail

Au quatrième trimestre 2023, First Financial Bankshares a rapporté:

Actif total	Dépôts totaux	Prêts nets
16,2 milliards de dollars	14,3 milliards de dollars	12,8 milliards de dollars

Advisory de gestion de la patrimoine et d'investissement

Mesures de performance clés pour la gestion de la patrimoine:

• Actif sous gestion: 2,5 milliards de dollars
• Taille moyenne du portefeuille des clients: 1,2 million de dollars
• Nombre de conseillers en gestion de patrimoine: 87

Origination du prêt et gestion des risques de crédit

Catégorie de prêt	Volume total	Ratio de prêts non performants
Prêts commerciaux	7,6 milliards de dollars	0.42%
Prêts à la consommation	3,2 milliards de dollars	0.35%

Développement et maintenance de la plate-forme bancaire numérique

Métriques d'engagement des banques numériques:

• Utilisateurs de banque mobile actifs: 265 000
• Transactions bancaires en ligne par mois: 1,4 million
• Investissement de plateforme bancaire numérique: 12,5 millions de dollars en 2023

Fusions et acquisitions sur les marchés bancaires régionaux

Détails d'acquisition récents:

Banque acquise	Valeur de transaction	Date d'acquisition
First Financial Bank of Central Texas	485 millions de dollars	Septembre 2023

First Financial Bankshares, Inc. (FFIN) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Strait réseau bancaire régional à travers le Texas

Au quatrième trimestre 2023, First Financial Bankshares fonctionne 66 emplacements de services financiers à travers le Texas. La banque maintient une présence globale dans les régions suivantes:

Région	Nombre de branches
Nord du Texas	22
Central Texas	18
Ouest du Texas	15
South Texas	11

Équipe de gestion financière expérimentée

L'équipe de direction comprend 8 cadres supérieurs avec une expérience bancaire moyenne de 25 ans.

• F. Scott Dueser - président-directeur général (35 ans d'expérience)
• Michael B. Denny - Président et COO (28 ans d'expérience)
• Ty R. Stinnett - CFO (22 ans d'expérience)

Infrastructure de technologie bancaire numérique avancée

Investissements technologiques à partir de 2023:

Catégorie de technologie	Montant d'investissement
Plateformes bancaires numériques	12,4 millions de dollars
Systèmes de cybersécurité	7,6 millions de dollars
Applications bancaires mobiles	5,2 millions de dollars

Base de données client robuste

Métriques des clients pour 2023:

• Comptes clients totaux: 145 670
• Clients bancaires commerciaux: 38 215
• Clients bancaires personnels: 107 455

Capitaux financiers importants et réserves

Ressources financières au 31 décembre 2023:

Métrique financière	Montant
Actif total	17,3 milliards de dollars
Ratio de capital de niveau 1	15.2%
Total des capitaux propres	2,9 milliards de dollars
Equivalents en espèces et en espèces	1,6 milliard de dollars

First Financial Bankshares, Inc. (FFIN) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions bancaires personnalisées pour les entreprises et les particuliers locaux

Au quatrième trimestre 2023, First Financial Bankshares, Inc. propose des solutions bancaires personnalisées avec les mesures clés suivantes:

Segment de clientèle	Comptes totaux	Valeur moyenne du compte
Clients commerciaux	12,453	$487,600
Clients individuels	85,276	$124,350

Taux d'intérêt concurrentiels et produits financiers

Taux d'intérêt et offres de produits financiers en janvier 2024:

• Compte d'épargne personnelle: 4,25% apy
• Compte de courant des entreprises: taux d'intérêt de 3,75%
• Taux de prêt commercial: Prime + 2,5%
• Taux hypothécaires: à partir de 6,75%

Services bancaires numériques et traditionnels complets

Canal de service	Engagement des utilisateurs	Volume de transaction
Banque mobile	68 542 utilisateurs actifs	1,2 million de transactions mensuelles
Banque en ligne	52 987 utilisateurs actifs	890 000 transactions mensuelles
Réseau de succursale	73 emplacements physiques	425 000 transactions mensuelles en personne

Forte présence régionale sur le marché et concentration communautaire

Mesures de présence du marché pour le Texas et les régions environnantes en 2023:

• Actif total: 18,3 milliards de dollars
• Part de marché au Texas: 4,7%
• Nombre de comtés servis: 42
• Investissement communautaire: 12,6 millions de dollars

Service client fiable et réactif

Métrique de service	Performance
Temps de réponse moyen	12 minutes
Taux de satisfaction client	94.3%
Canaux de support numériques	Chat en direct, e-mail, téléphone, support d'application mobile

First Financial Bankshares, Inc. (FFIN) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Gestion des relations personnalisées

Au quatrième trimestre 2023, First Financial Bankshares maintient 79 centres bancaires à travers le Texas et le Nouveau-Mexique. La banque dessert environ 135 000 comptes clients avec une approche personnalisée.

Segment de clientèle	Stratégie de gestion des relations	Fréquence d'interaction annuelle moyenne
Clients bancaires personnels	Consultation financière personnalisée	4-6 interactions par an
Clients bancaires d'entreprise	Gestionnaires de relations dédiées	8-12 interactions par an

Plateformes bancaires en ligne et mobiles

Support des plates-formes bancaires numériques de First Financial:

• Application mobile avec une cote de satisfaction client à 98%
• 175 000 utilisateurs bancaires numériques actifs
• Accès du compte en ligne 24/7
• Fonctionnalité de dépôt de chèques mobiles

Réseau de succursale local avec interaction directe du client

La banque maintient une forte présence locale avec:

• 79 centres bancaires au Texas et au Nouveau-Mexique
• Personnel de succursale moyen de 5 à 7 employés par emplacement
• Heures prolongées dans certaines succursales

Gestionnaires de relations dédiés pour les clients commerciaux

Niveau client commercial	Allocation de gestionnaire dédiée	Volume de transaction annuel moyen
Petite entreprise	1 gestionnaire par 50 à 75 clients	2,5 M $ - 5 M $
Marché intermédiaire	1 gestionnaire par 15-25 clients	10 M $ - 50 M $
Corporatif	1 gestionnaire par 5 à 10 clients	50 M $ - 250 M $

Services de conseil financier et de consultation réguliers

First Financial fournit des services de conseil financier complets avec:

• Avis financiers trimestriels gratuits
• Consultations de planification de la retraite
• Sessions de stratégie d'investissement
• Durée moyenne de la consultation: 45 à 60 minutes

First Financial Bankshares, Inc. (FFIN) - Modèle d'entreprise: canaux

Réseau de succursale bancaire physique

Au quatrième trimestre 2023, First Financial Bankshares, Inc. exploite 79 centres bancaires à travers le Texas. La distribution des succursales est concentrée dans les régions suivantes:

Région	Nombre de branches
Ouest du Texas	37
Central Texas	22
Nord du Texas	20

Site Web de banque en ligne

La plate-forme numérique de la banque prend en charge les caractéristiques clés suivantes:

• Gestion des comptes
• Transferts de fonds
• Services de paiement de factures
• Dépôt de chèques mobiles
• Historique des transactions

Application bancaire mobile

En décembre 2023, l'application mobile de First Financial Bankshares a:

Métrique	Valeur
Total des téléchargements mobiles	87,500
Utilisateurs actifs mensuels	62,300
Note de l'App Store	4.6/5

Centres d'appels de service client

Statistiques du centre d'appels:

• Représentants totaux du service à la clientèle: 124
• Temps de réponse moyen: 47 secondes
• Volume d'appel annuel: 318 000 appels
• Taux de satisfaction client: 92%

Plateformes de communication numérique

First Financial Bankshares maintient les canaux de communication numériques actifs:

Plate-forme	Nombre de suiveurs
Liendin	7,200
Gazouillement	3,500
Facebook	12,600

First Financial Bankshares, Inc. (FFIN) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Petites et moyennes entreprises au Texas

Au quatrième trimestre 2023, First Financial Bankshares dessert 4 872 clients commerciaux de petite à moyenne taille du Texas. Portfolio total de prêts commerciaux: 3,24 milliards de dollars.

Segment d'entreprise	Nombre de clients	Valeur totale du prêt
Fabrication	687	412 millions de dollars
Commerce de détail	1,243	624 millions de dollars
Services professionnels	932	518 millions de dollars

Clients bancaires de détail individuels

Total des clients bancaires au détail: 127 456 au 31 décembre 2023.

• Comptes de chèques personnels: 84 321
• Comptes d'épargne personnels: 62 543
• Solde moyen des dépôts du client: 42 750 $

Individus à haute nette

Segment de gestion de la patrimoine: 2 345 clients à haute teneur en matière de naissance avec un actif total sous gestion de 1,87 milliard de dollars.

Plage d'actifs	Nombre de clients	Actif total
1 M $ - 5 M $	1,687	4,2 milliards de dollars
5 M $ - 10 M $	458	3,1 milliards de dollars
Plus de 10 millions de dollars	200	2,5 milliards de dollars

Gouvernement local et entités municipales

Relations bancaires municipales: 213 entités gouvernementales avec des dépôts municipaux totaux de 687 millions de dollars.

Organisations de services professionnels

Base de clientèle de services professionnels: 1 456 organisations ayant des relations bancaires d'entreprise totales d'une valeur de 1,2 milliard de dollars.

Secteur professionnel	Nombre d'organisations	Valeur totale de la relation bancaire
Cabinets juridiques	342	276 millions de dollars
Pratiques médicales	524	412 millions de dollars
Compagnies comptables	590	512 millions de dollars

First Financial Bankshares, Inc. (FFIN) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Salaires et avantages sociaux des employés

Au quatrième trimestre 2023, First Financial Bankshares, Inc. a déclaré des frais de rémunération totale de 183,4 millions de dollars. La ventilation comprend:

Catégorie de dépenses	Montant
Salaires de base	124,6 millions de dollars
Avantages sociaux	38,2 millions de dollars
Contributions à la retraite	20,6 millions de dollars

Maintenance des infrastructures technologiques

Les coûts de technologie et d'infrastructure pour 2023 ont totalisé 42,7 millions de dollars, notamment:

• Maintenance des systèmes informatiques: 22,3 millions de dollars
• Investissements en cybersécurité: 8,9 millions de dollars
• Mises à niveau de la plate-forme bancaire numérique: 11,5 millions de dollars

Dépenses de fonctionnement de la succursale

Les coûts opérationnels liés aux succursales pour 2023 étaient de 67,5 millions de dollars, composés de:

Type de dépenses	Montant
Loyer et occupation	28,6 millions de dollars
Services publics	9,2 millions de dollars
Entretien et réparations	15,7 millions de dollars
Équipement de succursale	14 millions de dollars

Coûts de conformité réglementaire

Les dépenses de conformité pour 2023 s'élevaient à 31,2 millions de dollars, notamment:

• Personnel juridique et de conformité: 15,6 millions de dollars
• Systèmes de rapports réglementaires: 7,8 millions de dollars
• Audit externe et conseil: 7,8 millions de dollars

Frais de marketing et d'acquisition des clients

Les dépenses de marketing pour 2023 ont totalisé 22,1 millions de dollars, distribuée comme suit:

Canal de marketing	Montant
Marketing numérique	9,4 millions de dollars
Publicité traditionnelle	6,7 millions de dollars
Programmes d'acquisition de clients	6 millions de dollars

First Financial Bankshares, Inc. (FFIN) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu des intérêts des prêts et des investissements

Pour l'exercice 2023, First Financial Bankshares, Inc. a déclaré un revenu total d'intérêts de 615,4 millions de dollars. Déchange des sources de revenus d'intérêts:

Source des revenus d'intérêt	Montant (en millions)
Prêts	$542.3
Titres d'investissement	$73.1

Frais de service bancaire

Les frais de service bancaire pour 2023 ont totalisé 87,6 millions de dollars, notamment:

• Frais de maintenance du compte: 32,4 millions de dollars
• Frais de découvert: 22,1 millions de dollars
• Frais de transaction ATM: 15,5 millions de dollars
• Autres frais de service bancaire: 17,6 millions de dollars

Frais de gestion de la patrimoine et de consultation

Les revenus de gestion de patrimoine en 2023 ont atteint 45,2 millions de dollars, la distribution suivante:

Catégorie de service	Revenus (en millions)
Planification financière	$18.7
Avis d'investissement	$26.5

Frais de traitement des transactions

Les frais de traitement des transactions pour 2023 s'élevaient à 39,8 millions de dollars, composés de:

• Frais de transaction de carte de crédit: 22,3 millions de dollars
• Frais de transfert de fonds électroniques: 17,5 millions de dollars

Commissions de produits d'investissement

Les commissions de produits d'investissement pour 2023 ont totalisé 53,4 millions de dollars, avec la ventilation suivante:

Produit d'investissement	Revenus de la Commission (en millions)
Fonds communs de placement	$24.6
Services de courtage	$28.8

First Financial Bankshares, Inc. (FFIN) - Canvas Business Model: Value Propositions

First Financial Bankshares, Inc. delivers a value proposition centered on blending local community bank service with the operational strength of a larger institution, often described as One Bank, Multiple Regions. You get the benefit of a team that knows you by name, which is a core part of their 21 Non-Negotiables for customer service.

The firm offers comprehensive, full-service financial solutions across several key areas. This includes traditional banking, trust services, wealth management, and insurance products. For instance, in the third quarter of 2025, trust fees showed strong growth of 10.74% year-over-year, reaching $12.95 million, supported by Assets Under Management (AUM) growing to $12.05 billion. Also in Q3 2025, mortgage income was reported at $4.38 million, reflecting better origination volume.

A major value point is the bank's conservative and stable financial profile, which Forbes recognized by ranking First Financial Bankshares, Inc. as the #3 best bank in the nation on its America's Best Banks 2025 list. This stability is backed by strong capital and efficiency metrics, which you can see detailed below based on late 2025 reporting.

Financial Metric (as of Q3 2025 or latest)	Value	Context/Date
CET1 Ratio	19.10%	Q3 2025
Efficiency Ratio	44.74%	Q3 2025
Net Interest Margin (NIM)	3.80%	Q3 2025
Total Consolidated Assets	$14.84 billion	September 30, 2025
Total Loans	$8.24 billion	September 30, 2025
Return on Assets (ROA) (ttm)	1.71%	As of February 2025

For commercial clients operating within Texas, First Financial Bankshares, Inc. emphasizes localized credit decisions. This means lending authority stays closer to the client base, which is concentrated in Texas. The loan portfolio reflects this focus; as of March 31, 2025, Non-owner occupied Commercial Real Estate (CRE) loans totaled $753.90 million, representing 9.49% of the total loan portfolio. The collateral for this CRE portfolio is geographically diverse across the bank's markets, including central west Texas, the Dallas-Fort Worth metroplex, and southeast Texas, with less than 1% of properties located outside of Texas.

The bank also commits to affordable banking initiatives, though specific dollar amounts for these programs aren't always broken out in core financial statements. However, the operational structure supports this mission:

• Operates through 79 locations, all within Texas.
• Maintains a large employee base of approximately 1,500 people as of February 2025.
• Focuses on core earnings momentum, with Net Interest Income making up 76.3% of total revenue over the last five years.

The bank's President, David Bailey, noted that the Forbes ranking is a testament to the team's dedication to their 21 Non-Negotiables, which prioritize exceptional customer service. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Financial Bankshares, Inc. (FFIN) - Canvas Business Model: Customer Relationships

First Financial Bankshares, Inc. focuses its customer relationships on a model that blends local presence with comprehensive service capabilities across Texas.

Personalized, high-touch service model at the branch level is central to the First Financial Bankshares, Inc. strategy. The company operates through its subsidiary, First Financial Bank, maintaining 79 locations in Texas as of the second quarter of 2025. This physical footprint supports the local decision-making aspect of their 'One Bank, Multiple Regions' concept.

For more complex needs, the structure supports specialized client attention. The company operates First Financial Trust & Asset Management Company, which has nine locations. This division manages significant client assets, reporting trust assets under management reached $11.46 billion (fair value) as of June 30, 2025. Trust fees for the first six months of 2025 totaled $25.4 million.

The commitment to service excellence is recognized externally. First Financial Bankshares, Inc. was rated #3 in Forbes' America's Best Banks for 2025. This ranking is tied to their dedication to exceptional customer service, which is one of their stated 21 Non-Negotiables.

You can see a snapshot of the scale of these relationship-focused operations here:

Metric	Value as of Late 2025 Data	Reference Point
Total Banking Locations	79	Q2 2025
Trust & Asset Management Locations	9	Q1 2025
Trust Assets Under Management (Fair Value)	$11.46 billion	June 30, 2025
Trust Fees (YTD)	$25.4 million	First Six Months of 2025

Automated self-service via digital and mobile platforms is provided to complement the in-person service. First Financial Bankshares, Inc. offers a robust online banking platform and a mobile banking app allowing customers to manage accounts, transfer funds, and pay bills.

The foundation of the business model rests on deep, enduring client connections. First Financial Bankshares, Inc. boasts a 135-year history of serving generations of families, professionals, and business owners. This history has allowed the bank to stand firm through difficult economic periods, reinforcing client trust.

Community engagement and local market involvement are key relationship drivers. The company actively demonstrates its commitment to the areas it serves. For instance, on Monday, October 13th, 2025, over 1,000 First Financial employees participated in the Texas Banks Community Day of Service, volunteering with local nonprofits. Furthermore, the bank has a formal commitment to local investment, having committed to invest $2.4 billion over five years starting January 30, 2024, through its Community Benefits Agreement.

The relationship focus is evident in their operational priorities:

• Unwavering commitment to exceptional customer service.
• Local decision-making authority within each banking region.
• Participation in statewide community service initiatives.
• Long-term focus on growth through acquisitions and new branches.

First Financial Bankshares, Inc. (FFIN) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how First Financial Bankshares, Inc. (FFIN) gets its services-from basic checking to complex trust management-into the hands of its Texas customers. It's a blend of the familiar brick-and-mortar approach and modern digital tools, all anchored by a strong balance sheet, with total assets hitting $14.38 billion as of June 30, 2025.

The physical footprint remains central to the 'One Bank, Multiple Regions' concept, ensuring local presence across the state.

• Physical branch network: 79 convenient locations.
• Operating structure: The 79 locations span eight banking regions across Texas.
• Geographic reach: Markets stretch from Hereford in the Panhandle down to Orange in Southeast Texas.

For specialized wealth and asset management, First Financial Bankshares, Inc. uses dedicated offices for its Trust Company, which is a key revenue driver, given the increase in trust fee income reported in Q2 2025.

Channel Component	Count/Detail	Data Point (as of mid-2025)
Trust Company Offices	Specialized Locations	9
Trust Market Locations	Specific Cities Served	Abilene, Beaumont, Bryan/College Station, Fort Worth, Houston, Odessa, San Angelo, Stephenville, Sweetwater

To keep up with how people bank today, FFIN supports its physical network with digital access. They offer a robust online banking platform and a mobile banking app, which lets customers manage accounts, transfer funds, and view statements from anywhere. While we don't have the exact active user count for late 2025, the strategy relies on these platforms to complement the physical service points, especially as total deposits reached $12.50 billion by June 30, 2025.

The delivery system also includes standard banking access points:

• ATMs: Available across the branch network for basic transactions.
• Telephone Banking: Standard service for account inquiries and transactions.

For complex business needs, the channel includes a dedicated sales component. This focuses on deploying relationship managers directly to commercial clients and prospective mortgage customers, aligning with the bank's steady loan portfolio growth to $8.07 billion as of June 30, 2025. Honestly, this direct sales force is how they translate their strong capital position into loan volume.

First Financial Bankshares, Inc. (FFIN) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups First Financial Bankshares, Inc. serves across Texas, which really drives their balance sheet structure. Their entire operation is built around serving the Lone Star State, from the Panhandle down to Southeast Texas, with 79 banking locations.

The loan book tells a clear story about where the focus is. As of the second quarter of 2025, the total loan portfolio stood at $8.1 billion, and real estate was by far the biggest piece of that pie.

Here's the quick math on how those loans break down by segment as of June 30, 2025:

Customer/Loan Type	Portfolio Percentage
Real Estate Investors and Developers	69.75%
Commercial Enterprises (C&I)	14.89%
Retail Customers (Consumer Loans)	10.5%

This heavy concentration in real estate means that segment is defintely the primary driver for their lending revenue, though they also manage other credit types. For instance, by the third quarter of 2025, total loans had grown to $8.24 billion.

The specific loan categories First Financial Bankshares monitors for risk and management include:

• Commercial and Industrial (C&I) loans
• Municipal loans
• Agricultural and Farm loans
• Construction and Development loans
• Non-Owner Occupied Commercial Real Estate (CRE)
• Owner Occupied CRE
• Residential loans
• Consumer Auto and Consumer Non-Auto loans

The commercial real estate exposure itself is diversified across property types as of Q2 2025, with industrial/manufacturing at 17.40%, office properties at 11.30%, and various commercial retail at 10.77% of that CRE book.

For your high-net-worth clients, the Trust & Asset Management division is a key segment. Trust fee income was $12.95 million for the third quarter of 2025, which was supported by assets under management reaching $12.05 billion as of September 30, 2025. That's up from $10.86 billion managed at the end of the first quarter of 2025.

Retail customers and families are served across the bank's footprint, which includes locations in cities like Fort Worth, San Angelo, and College Station. The bank also maintains a commitment to community, operating under a concept that blends large bank efficiencies with local decision-making, which speaks to their service to all Texas markets, including those that might be underserved.

First Financial Bankshares, Inc. (FFIN) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses First Financial Bankshares, Inc. (FFIN) is managing to generate its revenue stream, focusing on the third quarter of 2025 (Q3 2025) figures where available. For a bank, the cost structure is heavily weighted toward funding costs (interest expense) and operating expenses (noninterest expense).

The total Noninterest Expense for Q3 2025 was reported at $73.67 million. This is up from $66.01 million in Q3 2024, showing an increase in operational overhead.

The largest single driver within that noninterest expense is personnel costs. Employee compensation and benefits are defintely the major component, rising significantly year-over-year.

• Employee compensation and benefits (Q3 2025): $42.61 million
• Employee compensation and benefits (Q3 2024): $37.50 million

The cost associated with managing credit risk, the Provision for Credit Losses, saw a massive spike in Q3 2025, largely due to an isolated event. This is a direct cost against potential loan losses.

Here's a look at the key expense categories we have concrete numbers for in Q3 2025:

Cost Category	Q3 2025 Amount (in millions USD)	Context/Notes
Total Noninterest Expense	$73.67	Total operating costs excluding interest expense on funding.
Employee Compensation and Benefits	$42.61	The largest component of Noninterest Expense.
Provision for Credit Losses	$24.44	Significantly higher than $3.13 million in Q2 2025, due to a fraud-related charge-off.

Interest expense on deposits and borrowings is a critical cost for First Financial Bankshares, Inc., as it represents the cost of funding its asset base. While the specific dollar amount for Q3 2025 Interest Expense is not itemized separately from Net Interest Income in the provided snippets, we know the resulting Net Interest Income (NII) was $127.00 million for the quarter.

The remaining portion of the Noninterest Expense, which totals approximately $31.06 million ($73.67M total less $42.61M in compensation), must absorb the technology, occupancy, and equipment costs, along with other general administrative and operational expenses. The increase in noninterest expenses, excluding salary costs, was $2.55 million compared to Q3 2024, driven by software amortization and other operational losses.

The physical footprint is substantial, requiring ongoing costs for maintenance and operations across its network.

• Occupancy and equipment expenses are spread across 79 locations throughout Texas.
• Technology and software amortization costs are included in the non-salary related increase in noninterest expense, which rose by $2.55 million year-over-year for Q3 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Financial Bankshares, Inc. (FFIN) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how First Financial Bankshares, Inc. (FFIN) actually brings in the money, focusing on the numbers from the third quarter of 2025. The core of the business is interest income, but the fee-based side is definitely contributing more than it used to.

The primary engine remains the spread between what the bank earns on its assets and what it pays out on liabilities. For the third quarter of 2025, Net Interest Income from loans and securities hit $127.00 million. This was a solid increase from the linked quarter's $123.73 million. The taxable-equivalent net interest margin (NIM) held steady at 3.80% for the quarter.

Beyond the core lending, Noninterest Income was reported at $34.26 million for Q3 2025. This category bundles several fee-based services that you need to track closely. The total revenue for the period, calculated as revenue net of interest expense, was $164.7 million.

Here's a breakdown of the key components making up that Noninterest Income, showing where the fees are coming from:

• Trust and asset management fees reached $12.95 million in Q3 2025.
• Mortgage origination and servicing income was $4.38 million.
• Service charges on deposit accounts and card fees are a component of the total noninterest income.

To give you a clearer picture of the scale of the trust business feeding those fees, assets under management for trust were $12.05 billion as of September 30, 2025.

You can see the quarterly revenue mix laid out here. Honestly, the growth in net interest income is what's keeping the efficiency ratio sharp, even with the one-time credit loss event this quarter.

Revenue Source	Q3 2025 Amount (Millions USD)
Net Interest Income	$127.00
Total Noninterest Income	$34.26
Trust and Asset Management Fees (Component)	$12.95
Mortgage Income (Component)	$4.38

The total loan portfolio size, which drives the interest income, stood at $8.24 billion at the end of the quarter, showing an 8.29% annualized growth compared to the second quarter of 2025. The bank's total consolidated assets were $14.84 billion.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.