First Financial Bankshares, Inc. (FFIN): Modelo de negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No cenário dinâmico do setor bancário regional, a First Financial Bankshares, Inc. (FFIN) surge como uma potência estratégica, tecendo soluções digitais inovadoras e conexões comunitárias profundamente enraizadas em todo o Texas. Ao criar meticulosamente um modelo de negócios que equilibra a sofisticação tecnológica com serviços financeiros personalizados, o FFIN se posicionou como um participante formidável no ecossistema bancário competitivo. Sua abordagem exclusiva transcende os paradigmas bancários tradicionais, oferecendo um projeto atraente de como as instituições financeiras regionais podem prosperar, alavancando a experiência local, a tecnologia de ponta e as estratégias centradas no cliente que ressoam com a clientela individual e de negócios.

First Financial Bankshares, Inc. (FFIN) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Redes de negócios regionais e locais no Texas

O First Financial Bankshares mantém parcerias estratégicas em 70 condados do Texas a partir de 2024. O Banco colabora com as câmaras locais de associações de comércio e negócios nos principais mercados.

Tipo de parceria	Número de conexões ativas	Cobertura geográfica
Câmara de Comércio local	42	Texas em todo o estado
Redes de negócios regionais	28	Várias regiões do Texas

Provedores de serviços de tecnologia para plataformas bancárias digitais

Os primeiros parceiros financeiros com as principais empresas de tecnologia para aprimorar a infraestrutura bancária digital.

• FIS Global - Core Banking Technology Platform
• Jack Henry & Associados - soluções bancárias digitais
• Fiserv - Processamento de pagamento e serviços digitais

Parceiro de tecnologia	Investimento de tecnologia anual	Escopo de serviço
FIS Global	US $ 12,4 milhões	Sistemas bancários principais
Jack Henry	US $ 8,7 milhões	Plataforma bancária digital

Empresas de seguros e investimentos para produtos financeiros de venda cruzada

A First Financial mantém parcerias estratégicas de venda cruzada com provedores de serviços financeiros.

• Ameriprise Financial
• Grupo Financeiro Principal
• Seguro nacional

Parceiro	Receita de venda cruzada	Categorias de produtos
Ameriprise Financial	US $ 6,3 milhões	Produtos de investimento
Grupo Financeiro Principal	US $ 4,9 milhões	Planejamento de aposentadoria

Empresas de conformidade regulatória e consultoria de segurança cibernética

As primeiras empresas financeiras envolvem empresas especializadas para garantir a conformidade regulatória e a segurança cibernética.

• Deloitte - Consultoria de conformidade regulatória
• PWC - Serviços de Gerenciamento de Risco
• Protiviti - Conselho de segurança cibernética

Parceiro de consultoria	Gastos com consultoria anual	Foco de serviço
Deloitte	US $ 3,6 milhões	Conformidade regulatória
Pwc	US $ 2,8 milhões	Gerenciamento de riscos

First Financial Bankshares, Inc. (FFIN) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Serviços bancários comerciais e de varejo

A partir do quarto trimestre 2023, o First Financial Bankshares informou:

Total de ativos	Total de depósitos	Empréstimos líquidos
US $ 16,2 bilhões	US $ 14,3 bilhões	US $ 12,8 bilhões

Gerenciamento de patrimônio e consultoria de investimento

Métricas principais de desempenho para gerenciamento de patrimônio:

• Ativos sob gestão: US $ 2,5 bilhões
• Tamanho médio do portfólio de clientes: US $ 1,2 milhão
• Número de consultores de gerenciamento de patrimônio: 87

Originação de empréstimos e gerenciamento de riscos de crédito

Categoria de empréstimo	Volume total	Razão de empréstimos não-desempenho
Empréstimos comerciais	US $ 7,6 bilhões	0.42%
Empréstimos ao consumidor	US $ 3,2 bilhões	0.35%

Desenvolvimento e manutenção da plataforma bancária digital

Métricas de engajamento bancário digital:

• Usuários de bancos móveis ativos: 265.000
• Transações bancárias online por mês: 1,4 milhão
• Investimento em plataforma bancária digital: US $ 12,5 milhões em 2023

Fusões e aquisições nos mercados bancários regionais

Detalhes recentes de aquisição:

Banco adquirido	Valor da transação	Data de aquisição
Primeiro Banco Financeiro do Central Texas	US $ 485 milhões	Setembro de 2023

First Financial Bankshares, Inc. (FFIN) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Forte rede bancária regional em todo o Texas

A partir do quarto trimestre 2023, o First Financial Bankshares opera 66 locais de serviço financeiro através do Texas. O banco mantém uma presença abrangente nas seguintes regiões:

Região	Número de ramificações
Texas do norte	22
Texas central	18
Oeste do Texas	15
South Texas	11

Equipe de gestão financeira experiente

A equipe de liderança compreende 8 executivos seniores com uma experiência bancária média de 25 anos.

• F. Scott Dueser - Presidente e CEO (35 anos de experiência)
• Michael B. Denny - Presidente e COO (28 anos de experiência)
• Ty R. Stinnett - CFO (22 anos de experiência)

Infraestrutura de tecnologia bancária digital avançada

Investimentos de tecnologia a partir de 2023:

Categoria de tecnologia	Valor do investimento
Plataformas bancárias digitais	US $ 12,4 milhões
Sistemas de segurança cibernética	US $ 7,6 milhões
Aplicativos bancários móveis	US $ 5,2 milhões

Banco de dados robusto do cliente

Métricas de clientes para 2023:

• Total de contas de clientes: 145.670
• Clientes bancários comerciais: 38.215
• Clientes bancários pessoais: 107.455

Capital financeiro significativo e reservas

Recursos financeiros em 31 de dezembro de 2023:

Métrica financeira	Quantia
Total de ativos	US $ 17,3 bilhões
Índice de capital de camada 1	15.2%
Patrimônio total	US $ 2,9 bilhões
Caixa e equivalentes de dinheiro	US $ 1,6 bilhão

First Financial Bankshares, Inc. (FFIN) - Modelo de negócios: proposições de valor

Soluções bancárias personalizadas para empresas e indivíduos locais

A partir do quarto trimestre 2023, a First Financial Bankshares, Inc. oferece soluções bancárias personalizadas com as seguintes métricas importantes:

Segmento de clientes	Contas totais	Valor médio da conta
Clientes comerciais	12,453	$487,600
Clientes individuais	85,276	$124,350

Taxas de juros competitivas e produtos financeiros

Taxas de juros e ofertas de produtos financeiros em janeiro de 2024:

• Conta de poupança pessoal: 4,25% APY
• Conta de corrente de negócios: 3,75% de taxa de juros
• Taxa de empréstimo comercial: Prime + 2,5%
• Taxas de hipoteca: a partir de 6,75%

Serviços bancários digitais e tradicionais abrangentes

Canal de serviço	Engajamento do usuário	Volume de transação
Mobile Banking	68.542 usuários ativos	1,2 milhão de transações mensais
Bancos online	52.987 usuários ativos	890.000 transações mensais
Rede de filiais	73 locais físicos	425.000 transações pessoais mensais

Forte presença regional do mercado e foco da comunidade

Métricas de presença de mercado para o Texas e regiões vizinhas em 2023:

• Total de ativos: US $ 18,3 bilhões
• Participação de mercado no Texas: 4,7%
• Número de condados servidos: 42
• Investimento comunitário: US $ 12,6 milhões

Atendimento ao cliente confiável e responsivo

Métrica de serviço	Desempenho
Tempo médio de resposta	12 minutos
Taxa de satisfação do cliente	94.3%
Canais de suporte digital	Chat ao vivo, e -mail, telefone, suporte a aplicativo móvel

First Financial Bankshares, Inc. (FFIN) - Modelo de negócios: Relacionamentos do cliente

Gerenciamento de relacionamento personalizado

A partir do quarto trimestre de 2023, o First Financial Bankshares mantém 79 centros bancários no Texas e no Novo México. O banco atende a aproximadamente 135.000 contas de clientes com uma abordagem personalizada.

Segmento de clientes	Estratégia de gerenciamento de relacionamento	Frequência média anual de interação
Clientes bancários pessoais	Consulta financeira personalizada	4-6 interações por ano
Clientes bancários de negócios	Gerentes de relacionamento dedicados	8-12 interações por ano

Plataformas bancárias online e móveis

Suporte de plataformas bancárias digitais da First Financial:

• Aplicativo móvel com 98% de classificação de satisfação do cliente
• 175.000 usuários de bancos digitais ativos
• 24/7 de acesso à conta online
• Funcionalidade de depósito de cheque móvel

Rede de filial local com interação direta do cliente

O banco mantém uma forte presença local com:

• 79 centros bancários no Texas e Novo México
• Funcionários médios da filial de 5-7 funcionários por local
• Horário prolongado em filiais selecionadas

Gerentes de relacionamento dedicados para clientes de negócios

Nível de cliente comercial	Alocação de gerente dedicado	Volume médio de transação anual
Pequenas empresas	1 gerente por 50-75 clientes	US $ 2,5M - US $ 5M
Mercado intermediário	1 gerente por 15-25 clientes	US $ 10 milhões - US $ 50 milhões
Corporativo	1 gerente por 5-10 clientes	$ 50m - $ 250M

Serviços regulares de consultoria financeira e consulta

A First Financial fornece serviços de consultoria financeira abrangentes com:

• Revisões financeiras trimestrais gratuitas
• Consultas de planejamento de aposentadoria
• Sessões de estratégia de investimento
• Duração média da consulta: 45-60 minutos

First Financial Bankshares, Inc. (FFIN) - Modelo de Negócios: Canais

Rede de agência bancária física

A partir do quarto trimestre de 2023, a First Financial Bankshares, Inc. opera 79 centros bancários em todo o Texas. A distribuição da filial está concentrada nas seguintes regiões:

Região	Número de ramificações
Oeste do Texas	37
Texas central	22
Texas do norte	20

Site bancário online

A plataforma digital do banco suporta os seguintes recursos principais:

• Gerenciamento de contas
• Transferências de fundos
• Serviços de pagamento da conta
• Depósito de cheque móvel
• Histórico de transações

Aplicativo bancário móvel

Em dezembro de 2023, o aplicativo móvel First Financial Bankshares tem:

Métrica	Valor
Downloads móveis totais	87,500
Usuários ativos mensais	62,300
App Store Classificação	4.6/5

Centros de atendimento ao cliente

Estatísticas de call center:

• Representantes totais de atendimento ao cliente: 124
• Tempo médio de resposta: 47 segundos
• Volume anual de chamada: 318.000 chamadas
• Taxa de satisfação do cliente: 92%

Plataformas de comunicação digital

O First Financial Bankshares mantém canais de comunicação digital ativos:

Plataforma	Contagem de seguidores
LinkedIn	7,200
Twitter	3,500
Facebook	12,600

First Financial Bankshares, Inc. (FFIN) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Pequenas e médias empresas no Texas

A partir do quarto trimestre de 2023, o First Financial Bankshares atende 4.872 clientes comerciais pequenos e médios em todo o Texas. Portfólio total de empréstimos comerciais: US $ 3,24 bilhões.

Segmento de negócios	Número de clientes	Valor total do empréstimo
Fabricação	687	US $ 412 milhões
Comércio de varejo	1,243	US $ 624 milhões
Serviços profissionais	932	US $ 518 milhões

Clientes bancários de varejo individuais

Total de clientes bancários de varejo: 127.456 em 31 de dezembro de 2023.

• Contas de corrente pessoal: 84.321
• Contas de poupança pessoal: 62.543
• Saldo médio de depósito de cliente: US $ 42.750

Indivíduos de alta rede

Segmento de gerenciamento de patrimônio: 2.345 clientes de alta rede com ativos totais sob gerenciamento de US $ 1,87 bilhão.

Faixa de ativos	Número de clientes	Total de ativos
$ 1m - US $ 5m	1,687	US $ 4,2 bilhões
US $ 5 milhões - US $ 10 milhões	458	US $ 3,1 bilhões
Mais de US $ 10 milhões	200	US $ 2,5 bilhões

Governo local e entidades municipais

Relações bancárias municipais: 213 entidades governamentais com depósitos municipais totais de US $ 687 milhões.

Organizações de serviços profissionais

Base de Cliente de Serviço Profissional: 1.456 organizações com relações bancárias de negócios totais, avaliadas em US $ 1,2 bilhão.

Setor profissional	Número de organizações	Valor do relacionamento bancário total
Empresas jurídicas	342	US $ 276 milhões
Práticas médicas	524	US $ 412 milhões
Empresas de contabilidade	590	US $ 512 milhões

First Financial Bankshares, Inc. (FFIN) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Salários e benefícios dos funcionários

A partir do quarto trimestre de 2023, a First Financial Bankshares, Inc. registrou despesas totais de remuneração de US $ 183,4 milhões. O colapso inclui:

Categoria de despesa	Quantia
Salários da base	US $ 124,6 milhões
Benefícios dos funcionários	US $ 38,2 milhões
Contribuições de aposentadoria	US $ 20,6 milhões

Manutenção de infraestrutura de tecnologia

Os custos de tecnologia e infraestrutura para 2023 totalizaram US $ 42,7 milhões, incluindo:

• Manutenção de sistemas de TI: US $ 22,3 milhões
• Investimentos de segurança cibernética: US $ 8,9 milhões
• Atualizações da plataforma bancária digital: US $ 11,5 milhões

Despesas de operação de ramificação

Os custos operacionais relacionados à filial para 2023 foram de US $ 67,5 milhões, compostos em:

Tipo de despesa	Quantia
Aluguel e ocupação	US $ 28,6 milhões
Utilitários	US $ 9,2 milhões
Manutenção e reparos	US $ 15,7 milhões
Equipamento de ramificação	US $ 14 milhões

Custos de conformidade regulatória

As despesas de conformidade em 2023 totalizaram US $ 31,2 milhões, incluindo:

• Equipe legal e de conformidade: US $ 15,6 milhões
• Sistemas de relatórios regulatórios: US $ 7,8 milhões
• Auditoria e consultoria externa: US $ 7,8 milhões

Despesas de marketing e aquisição de clientes

As despesas de marketing para 2023 totalizaram US $ 22,1 milhões, distribuídas da seguinte forma:

Canal de marketing	Quantia
Marketing digital	US $ 9,4 milhões
Publicidade tradicional	US $ 6,7 milhões
Programas de aquisição de clientes	US $ 6 milhões

First Financial Bankshares, Inc. (FFIN) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Receita de juros de empréstimos e investimentos

Para o ano fiscal de 2023, a First Financial Bankshares, Inc. registrou receita total de juros de US $ 615,4 milhões. Repartição das fontes de renda de juros:

Fonte de renda de juros	Quantidade (em milhões)
Empréstimos	$542.3
Títulos de investimento	$73.1

Taxas de serviço bancário

As taxas de serviço bancário para 2023 totalizaram US $ 87,6 milhões, incluindo:

• Taxas de manutenção de conta: US $ 32,4 milhões
• Taxas de cheque especial: US $ 22,1 milhões
• Taxas de transação ATM: US $ 15,5 milhões
• Outras taxas de serviço bancário: US $ 17,6 milhões

Gerenciamento de patrimônio e taxas de consultoria

A receita de gerenciamento de patrimônio em 2023 atingiu US $ 45,2 milhões, com a seguinte distribuição:

Categoria de serviço	Receita (em milhões)
Planejamento financeiro	$18.7
Aviso de investimento	$26.5

Taxas de processamento de transações

As taxas de processamento de transações para 2023 totalizaram US $ 39,8 milhões, compostas por:

• Taxas de transação do cartão de crédito: US $ 22,3 milhões
• Taxas eletrônicas de transferência de fundos: US $ 17,5 milhões

Comissões de produtos de investimento

As comissões de produtos de investimento para 2023 totalizaram US $ 53,4 milhões, com o seguinte quebra:

Produto de investimento	Receita da Comissão (em milhões)
Fundos mútuos	$24.6
Serviços de corretagem	$28.8

First Financial Bankshares, Inc. (FFIN) - Canvas Business Model: Value Propositions

First Financial Bankshares, Inc. delivers a value proposition centered on blending local community bank service with the operational strength of a larger institution, often described as One Bank, Multiple Regions. You get the benefit of a team that knows you by name, which is a core part of their 21 Non-Negotiables for customer service.

The firm offers comprehensive, full-service financial solutions across several key areas. This includes traditional banking, trust services, wealth management, and insurance products. For instance, in the third quarter of 2025, trust fees showed strong growth of 10.74% year-over-year, reaching $12.95 million, supported by Assets Under Management (AUM) growing to $12.05 billion. Also in Q3 2025, mortgage income was reported at $4.38 million, reflecting better origination volume.

A major value point is the bank's conservative and stable financial profile, which Forbes recognized by ranking First Financial Bankshares, Inc. as the #3 best bank in the nation on its America's Best Banks 2025 list. This stability is backed by strong capital and efficiency metrics, which you can see detailed below based on late 2025 reporting.

Financial Metric (as of Q3 2025 or latest)	Value	Context/Date
CET1 Ratio	19.10%	Q3 2025
Efficiency Ratio	44.74%	Q3 2025
Net Interest Margin (NIM)	3.80%	Q3 2025
Total Consolidated Assets	$14.84 billion	September 30, 2025
Total Loans	$8.24 billion	September 30, 2025
Return on Assets (ROA) (ttm)	1.71%	As of February 2025

For commercial clients operating within Texas, First Financial Bankshares, Inc. emphasizes localized credit decisions. This means lending authority stays closer to the client base, which is concentrated in Texas. The loan portfolio reflects this focus; as of March 31, 2025, Non-owner occupied Commercial Real Estate (CRE) loans totaled $753.90 million, representing 9.49% of the total loan portfolio. The collateral for this CRE portfolio is geographically diverse across the bank's markets, including central west Texas, the Dallas-Fort Worth metroplex, and southeast Texas, with less than 1% of properties located outside of Texas.

The bank also commits to affordable banking initiatives, though specific dollar amounts for these programs aren't always broken out in core financial statements. However, the operational structure supports this mission:

• Operates through 79 locations, all within Texas.
• Maintains a large employee base of approximately 1,500 people as of February 2025.
• Focuses on core earnings momentum, with Net Interest Income making up 76.3% of total revenue over the last five years.

The bank's President, David Bailey, noted that the Forbes ranking is a testament to the team's dedication to their 21 Non-Negotiables, which prioritize exceptional customer service. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Financial Bankshares, Inc. (FFIN) - Canvas Business Model: Customer Relationships

First Financial Bankshares, Inc. focuses its customer relationships on a model that blends local presence with comprehensive service capabilities across Texas.

Personalized, high-touch service model at the branch level is central to the First Financial Bankshares, Inc. strategy. The company operates through its subsidiary, First Financial Bank, maintaining 79 locations in Texas as of the second quarter of 2025. This physical footprint supports the local decision-making aspect of their 'One Bank, Multiple Regions' concept.

For more complex needs, the structure supports specialized client attention. The company operates First Financial Trust & Asset Management Company, which has nine locations. This division manages significant client assets, reporting trust assets under management reached $11.46 billion (fair value) as of June 30, 2025. Trust fees for the first six months of 2025 totaled $25.4 million.

The commitment to service excellence is recognized externally. First Financial Bankshares, Inc. was rated #3 in Forbes' America's Best Banks for 2025. This ranking is tied to their dedication to exceptional customer service, which is one of their stated 21 Non-Negotiables.

You can see a snapshot of the scale of these relationship-focused operations here:

Metric	Value as of Late 2025 Data	Reference Point
Total Banking Locations	79	Q2 2025
Trust & Asset Management Locations	9	Q1 2025
Trust Assets Under Management (Fair Value)	$11.46 billion	June 30, 2025
Trust Fees (YTD)	$25.4 million	First Six Months of 2025

Automated self-service via digital and mobile platforms is provided to complement the in-person service. First Financial Bankshares, Inc. offers a robust online banking platform and a mobile banking app allowing customers to manage accounts, transfer funds, and pay bills.

The foundation of the business model rests on deep, enduring client connections. First Financial Bankshares, Inc. boasts a 135-year history of serving generations of families, professionals, and business owners. This history has allowed the bank to stand firm through difficult economic periods, reinforcing client trust.

Community engagement and local market involvement are key relationship drivers. The company actively demonstrates its commitment to the areas it serves. For instance, on Monday, October 13th, 2025, over 1,000 First Financial employees participated in the Texas Banks Community Day of Service, volunteering with local nonprofits. Furthermore, the bank has a formal commitment to local investment, having committed to invest $2.4 billion over five years starting January 30, 2024, through its Community Benefits Agreement.

The relationship focus is evident in their operational priorities:

• Unwavering commitment to exceptional customer service.
• Local decision-making authority within each banking region.
• Participation in statewide community service initiatives.
• Long-term focus on growth through acquisitions and new branches.

First Financial Bankshares, Inc. (FFIN) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how First Financial Bankshares, Inc. (FFIN) gets its services-from basic checking to complex trust management-into the hands of its Texas customers. It's a blend of the familiar brick-and-mortar approach and modern digital tools, all anchored by a strong balance sheet, with total assets hitting $14.38 billion as of June 30, 2025.

The physical footprint remains central to the 'One Bank, Multiple Regions' concept, ensuring local presence across the state.

• Physical branch network: 79 convenient locations.
• Operating structure: The 79 locations span eight banking regions across Texas.
• Geographic reach: Markets stretch from Hereford in the Panhandle down to Orange in Southeast Texas.

For specialized wealth and asset management, First Financial Bankshares, Inc. uses dedicated offices for its Trust Company, which is a key revenue driver, given the increase in trust fee income reported in Q2 2025.

Channel Component	Count/Detail	Data Point (as of mid-2025)
Trust Company Offices	Specialized Locations	9
Trust Market Locations	Specific Cities Served	Abilene, Beaumont, Bryan/College Station, Fort Worth, Houston, Odessa, San Angelo, Stephenville, Sweetwater

To keep up with how people bank today, FFIN supports its physical network with digital access. They offer a robust online banking platform and a mobile banking app, which lets customers manage accounts, transfer funds, and view statements from anywhere. While we don't have the exact active user count for late 2025, the strategy relies on these platforms to complement the physical service points, especially as total deposits reached $12.50 billion by June 30, 2025.

The delivery system also includes standard banking access points:

• ATMs: Available across the branch network for basic transactions.
• Telephone Banking: Standard service for account inquiries and transactions.

For complex business needs, the channel includes a dedicated sales component. This focuses on deploying relationship managers directly to commercial clients and prospective mortgage customers, aligning with the bank's steady loan portfolio growth to $8.07 billion as of June 30, 2025. Honestly, this direct sales force is how they translate their strong capital position into loan volume.

First Financial Bankshares, Inc. (FFIN) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups First Financial Bankshares, Inc. serves across Texas, which really drives their balance sheet structure. Their entire operation is built around serving the Lone Star State, from the Panhandle down to Southeast Texas, with 79 banking locations.

The loan book tells a clear story about where the focus is. As of the second quarter of 2025, the total loan portfolio stood at $8.1 billion, and real estate was by far the biggest piece of that pie.

Here's the quick math on how those loans break down by segment as of June 30, 2025:

Customer/Loan Type	Portfolio Percentage
Real Estate Investors and Developers	69.75%
Commercial Enterprises (C&I)	14.89%
Retail Customers (Consumer Loans)	10.5%

This heavy concentration in real estate means that segment is defintely the primary driver for their lending revenue, though they also manage other credit types. For instance, by the third quarter of 2025, total loans had grown to $8.24 billion.

The specific loan categories First Financial Bankshares monitors for risk and management include:

• Commercial and Industrial (C&I) loans
• Municipal loans
• Agricultural and Farm loans
• Construction and Development loans
• Non-Owner Occupied Commercial Real Estate (CRE)
• Owner Occupied CRE
• Residential loans
• Consumer Auto and Consumer Non-Auto loans

The commercial real estate exposure itself is diversified across property types as of Q2 2025, with industrial/manufacturing at 17.40%, office properties at 11.30%, and various commercial retail at 10.77% of that CRE book.

For your high-net-worth clients, the Trust & Asset Management division is a key segment. Trust fee income was $12.95 million for the third quarter of 2025, which was supported by assets under management reaching $12.05 billion as of September 30, 2025. That's up from $10.86 billion managed at the end of the first quarter of 2025.

Retail customers and families are served across the bank's footprint, which includes locations in cities like Fort Worth, San Angelo, and College Station. The bank also maintains a commitment to community, operating under a concept that blends large bank efficiencies with local decision-making, which speaks to their service to all Texas markets, including those that might be underserved.

First Financial Bankshares, Inc. (FFIN) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses First Financial Bankshares, Inc. (FFIN) is managing to generate its revenue stream, focusing on the third quarter of 2025 (Q3 2025) figures where available. For a bank, the cost structure is heavily weighted toward funding costs (interest expense) and operating expenses (noninterest expense).

The total Noninterest Expense for Q3 2025 was reported at $73.67 million. This is up from $66.01 million in Q3 2024, showing an increase in operational overhead.

The largest single driver within that noninterest expense is personnel costs. Employee compensation and benefits are defintely the major component, rising significantly year-over-year.

• Employee compensation and benefits (Q3 2025): $42.61 million
• Employee compensation and benefits (Q3 2024): $37.50 million

The cost associated with managing credit risk, the Provision for Credit Losses, saw a massive spike in Q3 2025, largely due to an isolated event. This is a direct cost against potential loan losses.

Here's a look at the key expense categories we have concrete numbers for in Q3 2025:

Cost Category	Q3 2025 Amount (in millions USD)	Context/Notes
Total Noninterest Expense	$73.67	Total operating costs excluding interest expense on funding.
Employee Compensation and Benefits	$42.61	The largest component of Noninterest Expense.
Provision for Credit Losses	$24.44	Significantly higher than $3.13 million in Q2 2025, due to a fraud-related charge-off.

Interest expense on deposits and borrowings is a critical cost for First Financial Bankshares, Inc., as it represents the cost of funding its asset base. While the specific dollar amount for Q3 2025 Interest Expense is not itemized separately from Net Interest Income in the provided snippets, we know the resulting Net Interest Income (NII) was $127.00 million for the quarter.

The remaining portion of the Noninterest Expense, which totals approximately $31.06 million ($73.67M total less $42.61M in compensation), must absorb the technology, occupancy, and equipment costs, along with other general administrative and operational expenses. The increase in noninterest expenses, excluding salary costs, was $2.55 million compared to Q3 2024, driven by software amortization and other operational losses.

The physical footprint is substantial, requiring ongoing costs for maintenance and operations across its network.

• Occupancy and equipment expenses are spread across 79 locations throughout Texas.
• Technology and software amortization costs are included in the non-salary related increase in noninterest expense, which rose by $2.55 million year-over-year for Q3 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Financial Bankshares, Inc. (FFIN) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how First Financial Bankshares, Inc. (FFIN) actually brings in the money, focusing on the numbers from the third quarter of 2025. The core of the business is interest income, but the fee-based side is definitely contributing more than it used to.

The primary engine remains the spread between what the bank earns on its assets and what it pays out on liabilities. For the third quarter of 2025, Net Interest Income from loans and securities hit $127.00 million. This was a solid increase from the linked quarter's $123.73 million. The taxable-equivalent net interest margin (NIM) held steady at 3.80% for the quarter.

Beyond the core lending, Noninterest Income was reported at $34.26 million for Q3 2025. This category bundles several fee-based services that you need to track closely. The total revenue for the period, calculated as revenue net of interest expense, was $164.7 million.

Here's a breakdown of the key components making up that Noninterest Income, showing where the fees are coming from:

• Trust and asset management fees reached $12.95 million in Q3 2025.
• Mortgage origination and servicing income was $4.38 million.
• Service charges on deposit accounts and card fees are a component of the total noninterest income.

To give you a clearer picture of the scale of the trust business feeding those fees, assets under management for trust were $12.05 billion as of September 30, 2025.

You can see the quarterly revenue mix laid out here. Honestly, the growth in net interest income is what's keeping the efficiency ratio sharp, even with the one-time credit loss event this quarter.

Revenue Source	Q3 2025 Amount (Millions USD)
Net Interest Income	$127.00
Total Noninterest Income	$34.26
Trust and Asset Management Fees (Component)	$12.95
Mortgage Income (Component)	$4.38

The total loan portfolio size, which drives the interest income, stood at $8.24 billion at the end of the quarter, showing an 8.29% annualized growth compared to the second quarter of 2025. The bank's total consolidated assets were $14.84 billion.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.