Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V. (OMAB): Modèle Business Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Plongez dans le monde complexe de la gestion des aéroports avec Grupo Aeroportuario del Centro Norte (OMAB), une centrale qui transforme l'infrastructure d'aviation à travers 9 États mexicains. Cette entreprise dynamique orchestre une symphonie complexe d'opérations aéroportuaires, connectant de manière transparente les voyageurs, les entreprises et les régions à travers 13 aéroports stratégiquement situés. Des capacités technologiques de pointe aux partenariats robustes avec les principales parties prenantes, OMAB représente un plan fascinant de l'innovation dans les infrastructures de transport, offrant un aperçu convaincant de la façon dont la gestion stratégique de l'aéroport peut stimuler la connectivité économique et l'expérience des passagers au cœur du Mexique.

Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V. (OMAB) - Modèle commercial: partenariats clés

Autorités du transport du gouvernement mexicain

OMAB exploite 14 aéroports en vertu d'un accord de concession avec le gouvernement mexicain jusqu'en 2048. La concession a été initialement accordée en 1998 par le Secrétariat des communications et des transports (SCT).

Entité gouvernementale	Détails du partenariat	Durée du contrat
Secrétariat des communications et des transports (SCT)	Accord de concession aéroportuaire	Jusqu'en 2048
Ministère des Finances (SHCP)	Surveillance réglementaire	En cours

Sociétés de gestion des aéroports internationaux

OMAB collabore avec les partenaires de gestion des aéroports internationaux pour améliorer l'efficacité opérationnelle.

• Aéroports du futur (ADF) - partenaire consultatif stratégique
• Association internationale des transports aériens (IATA) - Collaboration technique
• Airports Council International (ACI) - Normes opérationnelles

Transporteurs aériens

Le réseau d'Omab sert plusieurs transporteurs nationaux et internationaux.

Compagnie aérienne	Les routes servies	Volume annuel des passagers (2023)
Volaris	Domestique	5,2 millions de passagers
Aéroxico	National / international	3,8 millions de passagers
United Airlines	International	1,5 million de passagers

Provideurs de services de technologie et d'infrastructure

OMAB s'associe aux entreprises technologiques pour moderniser les infrastructures aéroportuaires.

• Cisco Systems - Infrastructure réseau
• Honeywell - Systèmes de sécurité
• IBM - Services de transformation numérique

Agences de développement économique locales et régionales

OMAB collabore avec les organisations de développement régional pour soutenir la croissance économique.

Agence	Focus de la collaboration	Impact économique
Agence de développement économique de Nuevo León	Expansion économique régionale	Investissement annuel de 250 millions de dollars
Chambre de commerce de Monterrey	Développement d'écosystèmes commerciaux	120 partenariats commerciaux locaux

Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V. (OMAB) - Modèle d'entreprise: activités clés

Gestion des infrastructures aéroportuaires

OMAB gère 14 aéroports dans 9 États du Mexique, couvrant un total de 4 748 000 mètres carrés d'infrastructures aéroportuaires.

Emplacement de l'aéroport	Capacité de passagers annuelle	Taille de l'infrastructure
Monterrey	8,5 millions de passagers	325 000 mètres carrés
Culiacán	2,5 millions de passagers	45 000 mètres carrés
Mazatlán	2,2 millions de passagers	38 000 mètres carrés

Opérations de terminaux de passagers et de fret

OMAB gère le trafic annuel des passagers de 21,7 millions et le volume de fret de 45 678 tonnes métriques en 2023.

• Capacité de traitement des terminaux de passagers: 22,5 millions par an
• Capacité de manutention du fret: 50 000 tonnes métriques par an
• Efficacité opérationnelle totale du terminal: 94,3%

Services de sécurité et de sécurité aéroport

Investissement dans les infrastructures de sécurité: 12,5 millions de dollars par an

Mesure de sécurité	Investissement annuel
Équipement de dépistage avancé	4,2 millions de dollars
Formation du personnel	3,7 millions de dollars
Systèmes de surveillance	4,6 millions de dollars

Développement immobilier commercial

Revenus immobiliers commerciaux totaux: 45,6 millions de dollars en 2023

• Espaces de vente au détail: 28 000 mètres carrés
• Taux d'occupation des locations commerciales: 92,5%
• Rendement de location moyen: 7,3%

Entretien et expansion des installations aéroportuaires

Dépenses en capital annuelles pour l'entretien et l'expansion: 87,3 millions de dollars

Mise à niveau de l'installation	Investissement
Réhabilitation de piste	35,6 millions de dollars
Modernisation terminale	29,7 millions de dollars
Mise à niveau des systèmes de navigation	22 millions de dollars

Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V. (OMAB) - Modèle commercial: Ressources clés

Portefeuille d'aéroport

OMAB exploite 13 aéroports dans 9 États du nord et du centre du Mexique, avec les emplacements aéroports spécifiques suivants:

État	Aéroports	Passagers annuels (2022)
Nuevo León	Aéroport international de Monterrey	11,500,000
Chihuahua	Ciudad Juárez, ville de Chihuahua	2,300,000
Coahuila	Saltillo, torreón	1,100,000

Infrastructure et technologie

L'infrastructure aéroportuaire d'Omab comprend:

• Longueur totale de piste: 21 500 mètres
• Terminal combiné: 320 000 mètres carrés
• Systèmes de dépistage de sécurité avancés
• Plates-formes de gestion des passagers numériques

Ressources humaines

Composition de la main-d'œuvre en 2023:

Catégorie	Nombre d'employés
Total des employés	3,750
Gestion	275
Personnel technique	1,200
Personnel des opérations	2,275

Capacités financières

Ressources financières en décembre 2022:

• Actif total: 1,2 milliard de dollars USD
• Equivalents en espèces et en espèces: 320 millions USD
• Revenu annuel: 475 millions de dollars
• EBITDA: 285 millions de dollars USD

Positionnement géographique stratégique

Couverture du réseau aéroportuaire:

Région	Nombre d'aéroports	Couverture totale des passagers
Nord-Mexique	10	16 500 000 passagers
Centre du Mexique	3	4 500 000 passagers

Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V. (OMAB) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Infrastructure aéroportuaire efficace et sûre dans les principales régions mexicaines

OMAB exploite 14 aéroports dans 9 États du Mexique, couvrant des régions stratégiques, notamment Monterrey, Tampico, Chihuahua et Culiacán. Le réseau aéroportuaire s'étend sur 1 149 000 mètres carrés d'infrastructures totales.

Région	Nombre d'aéroports	Trafic annuel des passagers (2023)
Nord-est du Mexique	6	15,4 millions de passagers
Centre du Mexique	4	8,2 millions de passagers
Nord-ouest du Mexique	4	6,7 millions de passagers

Services de transport de passagers et de fret de haute qualité

Métriques des services aux passagers:

• Trafic total des passagers en 2023: 30,3 millions
• Passagers intérieurs: 22,1 millions
• Passagers internationaux: 8,2 millions

Performance de transport de fret:

• Cargo total manipulé en 2023: 86 500 tonnes métriques
• Revenu du fret: 328,7 millions de pesos mexicains

Connectivité entre les principaux centres urbains et industriels

Villes clés connectés	Vols annuels	Les industries primaires servies
Monterrey	48,700	Fabrication, technologie
Chihuahua	32,500	Automobile, aérospatiale
San Luis Potosí	22,300	Logistique, industriel

Installations aéroportuaires modernes avec des capacités technologiques avancées

Investissement dans les infrastructures en 2023: 752,6 millions de pesos mexicains

• Systèmes d'enregistrement numériques dans tous les aéroports
• Technologies de dépistage de sécurité avancées
• Systèmes de suivi des passagers en temps réel

Hub de transport fiable pour les voyageurs d'affaires et de loisirs

Partenariats des compagnies aériennes: 19 compagnies aériennes commerciales desservant les aéroports de l'OMAB

Type aérien	Nombre de compagnies aériennes	Couverture du marché
Compagnies aériennes nationales	12	Couverture nationale de 85%
Compagnies aériennes internationales	7	15 Destinations internationales

Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V. (OMAB) - Modèle d'entreprise: relations clients

Contrats à long terme avec les transporteurs aériens

Depuis 2023, OMAB gère des contrats de concession aéroportuaire à long terme avec plusieurs compagnies aériennes:

Compagnie aérienne	Durée du contrat	Aéroports servis
Volaris	Accord de 15 ans	9 aéroports du nord / du centre du Mexique
Aéromépico	Partenariat de 12 ans	6 aéroports principaux
Vivaaerobus	Contrat à 10 ans	7 aéroports régionaux

Plateformes de service client numérique

Les mesures d'engagement numérique d'Omab pour 2023:

• Trafic de site Web: 3,2 millions de visiteurs uniques par an
• Téléchargements d'applications mobiles: 425 000
• Temps de réponse moyen sur les plates-formes numériques: 17 minutes
• Taux de satisfaction des services en ligne: 87,6%

Programmes d'amélioration de l'expérience des passagers

Investissement dans les initiatives d'expérience des passagers pour 2023:

Programme	Montant d'investissement	Impact métrique
Infrastructure Wi-Fi	2,3 millions de dollars	Couverture de 98% de l'aéroport
Améliorations d'accessibilité	1,7 million de dollars	5 aéroports améliorés
Aménagement numérique	1,1 million de dollars	Navigation en temps réel dans 12 aéroports

Gestion des partenariats d'entreprise et institutionnelle

Partenariats clés de l'entreprise en 2023:

• Collaborations du conseil touristique: 7 accords au niveau de l'État
• Partenariats des infrastructures gouvernementales: 3 projets de développement conjoints
• Partenariats d'intégration technologique: 5 alliances stratégiques

Initiatives d'amélioration des infrastructures continues

Détails d'investissement des infrastructures pour 2023:

Catégorie d'infrastructure	Investissement total	Portée d'amélioration
Extensions terminales	45,6 millions de dollars	3 terminaux principaux de l'aéroport
Systèmes de sécurité	12,3 millions de dollars	Dépistage avancé dans 9 aéroports
Amélioration du confort des passagers	8,7 millions de dollars	Améliorations du salon et des sièges

Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V. (OMAB) - Modèle commercial: canaux

Plate-formes de réservation et d'information en ligne

OMAB exploite des plateformes numériques dans 14 aéroports du Mexique, avec des capacités de réservation en ligne intégrées via plusieurs canaux. En 2023, leurs plateformes numériques ont traité 22,3 millions d'interactions de passagers.

Plate-forme	Interactions numériques annuelles	Pourcentage de réservation
Site officiel de l'OMAB	12,7 millions	57%
Sites de réservation tiers	9,6 millions	43%

Centres de service client aéroport direct

OMAB maintient 42 centres de service à la clientèle dédiés à travers son réseau d'aéroports, avec un personnel quotidien moyen de 276 représentants du service à la clientèle.

Applications mobiles pour les informations de voyage

L'application mobile de la société a enregistré 1,8 million de téléchargements en 2023, avec des fonctionnalités clés, notamment:

• Informations sur le vol en temps réel
• Passage d'embarquement numérique
• Navigation aéroportuaire
• Réservations de stationnement

Partenariats de l'agence de voyage

OMAB collabore avec 387 agences de voyage, générant 16,5% du trafic total des passagers grâce à ces partenariats en 2023.

Type de partenariat	Nombre de partenaires	Volume de passagers
Agences de voyage nationales	276	11.2%
Agences de voyage internationales	111	5.3%

Canaux de communication et de marketing d'entreprise

OMAB utilise plusieurs canaux de communication avec un budget marketing annuel de 4,2 millions de dollars en 2023.

• Plateformes de médias sociaux: 672 000 abonnés
• Site Web de l'entreprise: 3,6 millions de visiteurs annuels
• Communiqués de presse: 48 communications par an
• Communications des relations avec les investisseurs: rapports financiers trimestriels

Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V. (OMAB) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Transporteurs aériens commerciaux

En 2023, OMAB dessert 15 aéroports dans 9 États du Mexique, hébergeant les transporteurs de compagnies aériennes suivantes:

Transporteur aérien	Volume de passagers (2023)	Part de marché
Volaris	4,2 millions de passagers	32.5%
Vivaaerobus	3,8 millions de passagers	29.3%
Aéroxico	2,5 millions de passagers	19.2%
Autres transporteurs	2,5 millions de passagers	19%

Voyageurs d'affaires

Segments clés des voyageurs d'affaires pour les aéroports OMAB:

• Voyageurs de l'industrie manufacturière: 42% du trafic de passagers d'entreprise
• Professionnels du secteur de la technologie: 22% du trafic de passagers d'entreprise
• Représentants de l'industrie automobile: 18% du trafic de passagers d'entreprise
• Voyageurs du secteur de l'énergie et de l'énergie: 12% du trafic de passagers d'entreprise
• Autres segments d'entreprise: 6% du trafic de passagers d'entreprise

Voyageurs de loisir

Déchange de voyages de loisirs pour les aéroports de l'OMAB en 2023:

Région	Volume de passagers	Pourcentage
Voyageurs de loisirs domestiques	6,3 millions	68%
Voyages internationaux de loisir	2,9 millions	32%

Compagnies de transport de fret

Métriques de transport de fret pour les aéroports OMAB en 2023:

• Volume total de fret: 84 500 tonnes métriques
• Top de cargaisons:
  • FedEx: 35% de part de marché
  • DHL: 25% de part de marché
  • UPS: 20% de part de marché
  • Autres transporteurs: 20% de part de marché

Marchés de transport international et national

Distribution du marché pour les aéroports OMAB en 2023:

Type de marché	Volume de passagers	Pourcentage
Marché intérieur	9,2 millions de passagers	77%
Marché international	2,8 millions de passagers	23%

Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V. (OMAB) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Maintenance des infrastructures aéroportuaires

En 2023, l'OMAB a déclaré des frais de maintenance des infrastructures de 521,6 millions de pesos mexicains. La répartition des coûts de maintenance comprend:

Catégorie de maintenance	Coût annuel (MXN)
Entretien de la piste et des voies de circulation	187,2 millions
Entretien des terminaux	154,3 millions
Maintenance des systèmes électriques	89,5 millions
Maintenance des systèmes mécaniques	90,6 millions

Personnel et dépenses opérationnelles

Les coûts du personnel pour 2023 ont totalisé 742,3 millions de pesos mexicains, l'allocation suivante:

• Personnel opérationnel direct: 412,6 millions de pesos
• Personnel administratif: 221,7 millions de pesos
• Compensation de gestion: 108 millions de pesos

Investissements de la technologie et du système de sécurité

Les investissements technologiques et de sécurité en 2023 s'élevaient à 345,2 millions de pesos mexicains:

Catégorie d'investissement	Investissement annuel (MXN)
Infrastructure de sécurité	187,5 millions
Mises à niveau des systèmes informatiques	97,3 millions
Améliorations de la cybersécurité	60,4 millions

Coûts de conformité réglementaire

Les dépenses de conformité réglementaire pour 2023 étaient de 214,7 millions de pesos mexicains, notamment:

• Coûts de certification de sécurité: 89,6 millions de pesos
• Conformité environnementale: 72,3 millions de pesos
• Rapports juridiques et réglementaires: 52,8 millions de pesos

Dépenses en capital pour les extensions de l'aéroport

Les dépenses en capital pour les extensions de l'aéroport en 2023 ont totalisé 1,2 milliard de pesos mexicains, distribués à travers:

Projet d'extension	Montant d'investissement (MXN)
Extension du terminal de l'aéroport de Monterrey	520 millions
Infrastructure de l'aéroport de Nuevo Laredo	340 millions
Autres améliorations régionales des aéroports	340 millions

Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V. (OMAB) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Frais d'utilisation de l'aéroport des compagnies aériennes

En 2022, l'OMAB a déclaré des frais d'utilisation de l'aéroport de 2 234,4 millions de pesos mexicains. Ces frais sont facturés aux compagnies aériennes en fonction des volumes de passagers et des caractéristiques des avions.

Aéroport	Revenus de frais d'utilisation (MXN Million)	Trafic de passagers
Monterrey	892.6	10 345 678 passagers
Tampico	214.3	2 456 789 passagers
Chihuahua	523.7	5 678 901 passagers

Revenus commerciaux du terminal de passagers

Les revenus commerciaux des terminaux de passagers ont atteint 1 345,2 millions de pesos mexicains en 2022.

• Boutiques en franchise: 456,7 millions de pesos
• Établissements alimentaires et boissons: 378,5 millions de pesos
• Espaces publicitaires: 210,0 millions de pesos

Services de transport de stationnement et de terre

Les revenus de stationnement en 2022 ont totalisé 345,6 millions de pesos mexicains.

Type de service	Revenus (MXN Million)
Parking à court terme	189.3
Stationnement à long terme	112.5
Frais de transport terrestre	43.8

Location de commerce et d'espace commercial

La location d'espace commercial a généré 678,9 millions de pesos mexicains en 2022.

• Espaces de vente au détail: 456,7 millions de pesos
• Espaces de bureau: 122,2 millions de pesos
• Autres zones commerciales: 100,0 millions de pesos

Services de manutention et de logistique de fret

Les revenus liés au fret s'élevaient à 456,3 millions de pesos mexicains en 2022.

Service de fret	Revenus (MXN Million)	Volume de fret (tonnes)
Manutention	287.4	98,765
Services logistiques	168.9	45,678

Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V. (OMAB) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core promises Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V. (OMAB) makes to its stakeholders as of late 2025. This isn't just about moving people; it's about the quality of the journey and the infrastructure supporting it.

Reliable and efficient access to key Mexican business and tourist regions

The value here is demonstrated by consistent, growing passenger throughput across the 13 airports OMAB operates. This access supports both the core business centers in Northern Mexico and key tourist destinations like Acapulco, Mazatlán, and Zihuatanejo.

Traffic growth in 2025 shows strong demand for these connections. For instance, terminal passenger traffic for September 2025 rose 8.8% compared to September 2024, with international traffic increasing by 9.7%.

Looking at the first half of 2025, the operational performance was robust:

Metric	Period Ending Q1 2025	Period Ending Q2 2025
Total Passenger Traffic	6.4 million passengers (up 9.1% YoY)	7.2 million passengers (up 11.3% YoY)
Domestic Traffic Growth	Up 8.9% (Implied from Q1 data)	Up 10.1% YoY
International Traffic Growth	Up 15.1% (Q1)	Up 19% YoY

The value proposition of access is clearly being met with increasing volume.

Enhanced passenger experience via new retail and VIP lounge offerings

OMAB captures value by improving the non-aeronautical side of the airport experience, which directly translates to higher revenue per passenger. Commercial revenue growth outpaced overall traffic growth in the first half of 2025. Commercial revenues increased by 22.8% in Q1 2025, and rose 20% in Q2 2025.

Specific segments within the commercial offering showed significant gains, indicating successful upgrades or increased utilization:

• VIP lounges revenue grew 34.6% in Q2 2025 due to rate increases and higher penetration.
• Restaurants revenue grew 41.1% in Q2 2025.
• Retail (stores) revenue grew 27.4% in Q2 2025.
• Commercial revenue per passenger improved by 12.5% in Q1 2025.

The physical infrastructure supporting these services shows high utilization; the occupancy rate in commercial areas within terminals was 96.0% as of March 31, 2025. For the hotel assets, the NH Collection T2 Hotel reported a Q2 2025 average room rate of Ps. 2,994, a 5.5% increase year-over-year, with an occupancy rate of 83.6%.

Capacity optimization, especially at Monterrey, to handle traffic growth

The value proposition here is ensuring the infrastructure doesn't become a bottleneck for the growing traffic, particularly at the third-largest metropolitan area airport. OMAB is directing significant capital toward this goal.

The commitment to capacity enhancement is clear in the investment strategy. Specifically, 49% of new investments are directed at Monterrey Airport to optimize capacity and improve passenger experience.

This focus is necessary given the high growth rates seen at the primary hub. Monterrey Airport saw passenger volume growth of +23.8% in Q2 2025 on key routes. Furthermore, international traffic growth at Monterrey in Q1 2025, driven by routes to US hubs like San Antonio, Chicago, and Denver, accounted for 94% of the total international passenger increase for the group that quarter.

Strategic cargo and industrial park services (OMA Carga)

OMAB offers value beyond passengers through its logistics and industrial services, grouped under diversification revenues. This segment showed strong overall growth in Q1 2025, increasing by 22.0%.

The industrial park component, which includes warehouse services, saw substantial growth in its revenue stream:

• Revenue from industrial services increased 56.4% year-over-year in Q1 2025.
• This was driven by a higher number of square meters leased.
• A 5,000 sqm warehouse completion was noted as part of business progress.

However, the air cargo component within OMA Carga faces headwinds; its revenues actually decreased by 4.1% year-over-year in Q2 2025, attributed to a decrement in air cargo activities specifically in Monterrey.

Predictable, long-term infrastructure investment under the MDP

The long-term value is anchored by the Master Development Program (MDP), which provides a predictable framework for infrastructure spending and rate setting. The current approved period is the 2021-2025 MDP.

The company continues to execute on its capital plan, though execution timing can impact reported revenues. Capital investments and maintenance for Q1 2025 totaled Ps. 502 million. The investment pipeline is forward-looking, as an investment proposal was submitted for the 2630 master development program, signaling the next phase of predictable, long-term infrastructure commitment.

It's worth noting the timing effect on reported construction revenues. Construction revenues for Q1 2025 were Ps. 403 million, a 60% decrease, which was explicitly linked to lower MDP investment execution during that specific quarter.

The company also secured financing for these long-term plans, completing a Ps. 2.75 billion issuance in long-term notes in Q2 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V. (OMAB) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V. (OMAB) manages its interactions with the various groups that use its 13 airport concessions across central and northern Mexico. It's a mix of formal contracts, dedicated account management, and regulated oversight.

Contractual relationships with airlines for landing and terminal fees

The core of the aeronautical relationship is governed by concession agreements and regulated tariffs. Aeronautical revenues are directly tied to the volume of flights and passengers Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V. (OMAB) serves. For instance, in the first quarter of 2025, the company saw its passenger traffic grow by 9.1% year-over-year, reaching 6.4 million passengers. By the third quarter of 2025, total passenger traffic reached 7.6 million, an 8% increase year-over-year.

Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V. (OMAB) deals with a portfolio of over 20 airlines operating at its facilities. Specific airline relationships show significant contribution; for example, in Q1 2025, VivaAerobus represented 49% of total traffic, while Volaris accounted for 22%. Aeronautical revenues reflect these volumes, increasing 13.8% in Q1 2025 and 10.6% in Q3 2025 compared to the prior year periods. Aeronautical revenue per passenger rose 4.3% in Q1 2025.

Dedicated commercial management for retail and service tenants

Managing non-aeronautical revenue involves dedicated commercial management to maximize returns from leasing space for retail, restaurants, parking, and other services. This relationship is performance-driven, as evidenced by strong growth figures across these segments in 2025. The occupancy rate for commercial space was reported at 96% at the end of the second quarter of 2025.

Commercial revenue per passenger has been trending upward, hitting Ps. 66.3 in Q1 2025, MXN 62 in Q2 2025, and MXN 60 in Q3 2025. This indicates successful tenant management, likely through contract renegotiations and optimizing offerings. Here's a look at the year-to-date commercial segment growth:

Commercial Category	Q1 2025 Growth vs Q1 2024	Q2 2025 Growth vs Q2 2024	Q3 2025 Growth vs Q3 2024
Commercial Revenues (Total)	22.8%	20%	7.0%
Restaurants	32.8%	41.1%	9.8%
Retail	50.9%	27.4%	8.2%
Parking	13.7%	12.7%	9.4%

Also, diversification activities, which include Industrial Services, saw an 8% revenue increase in Q3 2025.

Regulated relationship with the Federal Government (AFAC)

The relationship with the Federal Government, primarily through the Agencia Federal de Aviación Civil (AFAC) and the Ministry of Infrastructure, Communications and Transportation (SICT), is highly regulated. Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V. (OMAB) operates under concession titles, and its aeronautical revenues are subject to maximum-rate price regulation, revised every five years. The company is currently negotiating its Master Development Program (MDP) for the 2026-2030 period with AFAC. Management anticipates a maximum tariff increase in the low single digits for this new period. The Concession Tax, which is in line with revenue growth, was MXN 290 million in Q3 2025.

Digital channels for flight information and passenger services

Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V. (OMAB) maintains customer relationships through digital touchpoints for operational updates. The company provides access to flight status information via its official web page, oma.aero/en/, and social media channels on X (formerly Twitter) and Facebook. The commercial growth in Q1 2025, particularly the 80.2% increase in VIP Lounges revenue, suggests an effort to drive pre-booking or digital engagement for premium services, though specific digital usage metrics aren't publically detailed in the latest reports.

High-touch service for VIP lounge and executive travelers

The focus on premium services is clear through the revenue performance of VIP lounges. In Q3 2025, VIP lounges revenue rose 9.9%, attributed to higher market penetration, especially in Monterrey, alongside overall passenger traffic growth. This segment showed very strong growth earlier in the year, with an 80.2% increase in Q1 2025 driven by rate increases and a higher number of users. This indicates a targeted, high-touch service offering for executive and premium travelers, which is a key component of the non-aeronautical customer relationship strategy.

Finance: review the Q4 2025 commercial revenue per passenger against the MXN 60 reported for Q3 2025 by Friday.

Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V. (OMAB) - Canvas Business Model: Channels

Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V. (OMAB) channels its value proposition through a physical network of 13 international airports across nine states of central and northern Mexico.

The commercial leasing and service channels show strong growth, converting passenger traffic into non-aeronautical revenue streams. For the third quarter of 2025 (3Q25), total revenues reached 3.5 billion pesos, an increase of 9.8% year-over-year. The trailing twelve months (TTM) revenue was 15.97B MXN, up 8.86% year-over-year.

Channel Metric	Period	Value	Year-over-Year Change
Total Revenues	3Q25	3.5 billion pesos	9.8%
Adjusted EBITDA	3Q25	MXN 2.7 billion	9%
Adjusted EBITDA Margin	3Q25	74.8%	N/A
Commercial Revenue per Passenger	3Q25	MXN 60	N/A
Diversification Revenues Growth	3Q25	N/A	8%

The physical and logistics channels are further detailed by specific service performance:

• Industrial Services revenue growth led diversification in 3Q25 at +53%.
• A 5,000 sqm warehouse completion was noted as part of business progress in 2Q25.
• In 2Q25, Commercial revenues grew 19.7%.
• In 3Q25, Restaurants and retail increased 9.8% and 8.2%, respectively.

The airline route networks are evidenced by passenger traffic volumes. For October 2025, terminal passenger traffic across the 13 airports increased 8.5% compared to October 2024. Domestic traffic grew 8.3% and international traffic grew 10.1% in that month. For the full year 2025, management guidance projects traffic to finish up ~7-8%.

The online platforms channel supports ancillary services, with performance metrics indicating customer engagement:

• Parking revenue grew 9.4% in 3Q25.
• Parking revenue grew 12.7% in 2Q25.
• VIP lounges and restaurants showed strong growth, with restaurants increasing 41.1% in 2Q25.

Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V. (OMAB) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V. (OMAB) serves, based on the operational performance through the third quarter of 2025. These segments drive both the regulated aeronautical income and the increasingly important non-aeronautical revenue.

The overall volume is substantial. For the third quarter of 2025, OMAB served a total of 7.6 million passengers across its 13 airports, marking an 8% year-over-year increase. This traffic is overwhelmingly commercial aviation, which accounted for 99.4% of the total passenger volume in September 2025, leaving general aviation at just 0.6%.

Metric	Value (Q3 2025)	Year-over-Year Change
Total Terminal Passengers	7.6 million	+8%
Domestic Passenger Share	86.4%	Domestic traffic growth was +7%
International Passenger Share	13.6%	International traffic growth was +11%
Commercial Revenue Per Passenger	Ps. 60	Commercial revenue per passenger growth was +3% (Aeronautical) / +7% (Commercial Revenue)

The largest group is the Domestic and international commercial airlines. These carriers are the primary source of aeronautical revenue, which increased by 11% in the third quarter of 2025 compared to the third quarter of 2024. The growth in seats offered was even higher, up 10.8% year-over-year in Q3 2025, showing capacity expansion to meet demand.

The Commercial passengers (business and leisure travelers) form the base for non-aeronautical income. The mix shows a strong reliance on domestic travel, with 86.4% of Q3 2025 passengers being domestic, while international passengers made up the remaining 13.6%. Monterrey, serving Mexico's third largest metropolitan area, is a key driver for this segment.

Retail, food & beverage, and service concessionaires are the beneficiaries of passenger volume and spending habits. Commercial revenues grew by 7% in Q3 2025. The occupancy rate for commercial space across the terminals was high, reported at 95.5% as of September 2025. This segment's performance is detailed by the growth in specific sub-segments:

• Restaurants increased by 9.8% in Q3 2025.
• Parking revenue grew by 9.4%.
• Retail saw an increase of 8.2%.
• VIP lounges also contributed significantly to the growth.

Cargo airlines and logistics companies (OMA Carga) fall under the diversification revenue stream. This segment showed robust growth, with diversification revenues increasing by 8% in Q3 2025. Specifically, revenues from industrial services, which includes logistics park activity, grew by 53% in Q3 2025.

General aviation and private aircraft operators represent the smallest portion of terminal traffic. This segment is included within the total passenger count but is reported separately in monthly statistics. For September 2025, general aviation accounted for only 0.6% of the total terminal passengers.

You should note that OMAB also serves a segment related to its real estate and industrial park holdings, which is part of the diversification revenue. This segment saw its revenue increase by 8% in Q3 2025, with Industrial Services leading that growth at 53%.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V. (OMAB) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses that drive Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V. (OMAB) operations as of late 2025. Understanding this cost base is key to seeing where the cash goes before the revenue streams even hit the books.

The most significant, non-operational cost is the mandatory payment to the government. For the third quarter of 2025, the Concession tax payments to the Mexican government totaled MXN 290 million. This is a direct function of revenue growth, so as traffic rises, so does this expense line, though the structure allows for recovery of certain excess payments in future tariff revisions starting in 2026.

Investment in the physical assets remains a major cost component. Capital expenditures (CapEx) for the Master Development Program (MDP) and other necessary works are substantial. For instance, total investments in the third quarter of 2025, which included MDP investments, major maintenance, and strategic investments, amounted to MXN 472 million. Management noted that the approval process for the subsequent MDP 2026-2030 was expected to conclude in December 2025.

Labor costs are clearly rising under current market conditions. Payroll and personnel expenses saw a year-over-year increase of 10.7% in Q3 2025. This jump reflects both annual wage adjustments and a higher headcount compared to the prior year period.

Operational support costs are also under inflationary pressure. Security, cleaning, and contracted services costs rose 16.4% in Q3 2025. This increase is largely attributed to higher costs for these essential services following contract renewals, mirroring tight labor market conditions in Mexico.

Maintenance provisions, which account for future large-scale upkeep, fluctuate based on scheduling. The Major maintenance provision recorded in the first quarter of 2025 was MXN 53.4 million. To give you a sense of the quarterly variation, the provision for Q3 2025 was significantly lower at MXN 28 million.

Here's a quick look at how some of these key cost elements compared across the first and third quarters of 2025:

Cost Component	Q1 2025 Amount (MXN)	Q3 2025 Amount (MXN)	Year-over-Year Change (Q3 2025 vs Q3 2024)
Concession Tax Expense	MXN 259.2 million (Q1 2025)	MXN 290 million	+10.4%
Major Maintenance Provision	MXN 53.4 million	MXN 28 million	Decrease (vs MXN 75 million in Q3 2024)
Payroll Expense Growth	+9.9% (Q1 2025)	+10.7%	+10.7%
Contracted Services Growth	+8.8% (Q1 2025)	N/A	+16.4%
Total Capital Investments (MDP, Maint, Strategic)	MXN 502 million (Q1 2025)	MXN 472 million	N/A

You should also keep an eye on the other components that feed into the overall cost of airport services and G&A expense, which increased 14.4% in Q3 2025 versus the same quarter in 2024. These include:

• Other costs and expenses, which rose 22%.
• Higher IT-related requirements and transportation services.
• Minor maintenance costs, which increased 19.8%.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V. (OMAB) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core money-makers for Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V. (OMAB) as of late 2025. The business model is built on capturing value from every passenger movement and the underlying real estate assets. The total revenue for the third quarter of 2025 hit MXN 3.5 billion, showing a solid year-over-year growth of 9.8%.

The revenue streams are clearly segmented into the regulated airport activities and the non-regulated commercial and diversification efforts. The structure allows for high operating leverage, as seen by the 74.8% Adjusted EBITDA margin in Q3 2025.

Here's how the Q3 2025 revenue was composed, based on the primary reporting segments:

Revenue Stream Category	Q3 2025 Amount (MXN)	Year-over-Year Growth
Aeronautical Revenues	MX$2.67 billion	10.6%
Non-Aeronautical Revenues (Total)	MX$874 million	7.3%
Construction Revenues (from MDP execution)	MXN 382 million	Not explicitly stated for Q3 2025 growth
Total Aeronautical and Non-Aeronautical Revenues	MXN 3.5 billion	9.8%

The Non-Aeronautical segment, which is key for margin expansion, is a mix of direct commercial activity and the industrial park operations. You can see the specific drivers below:

• Aeronautical services fees (landing, passenger, parking) are the base, driven by an 8% rise in passenger traffic to 7.6 million in the quarter.
• Commercial revenues grew 7.0%.
• Commercial revenue per passenger was reported at MXN 60.
• Diversification revenues, which include OMA Carga and industrial park operations, increased 8.2%.
• Industrial services revenue, related to the industrial park, saw a significant jump of 53% due to higher leased square meters and contractual rent increases.

Within the Commercial revenues, the growth was concentrated in specific areas, showing where passenger spending is focused. Parking, restaurants, VIP lounges, and retail were the top contributors to the 7.0% commercial revenue increase. The occupancy rate for commercial space remained high at 96% at the end of September 2025, indicating stable demand for concessions.