Willdan Group, Inc. (WLDN): Business Model Canvas [Jan-2025 Mise à jour]

Plongez dans le monde innovant de Willdan Group, Inc. (WLDN), une entreprise dynamique qui transforme les défis urbains complexes en solutions durables grâce à un modèle commercial méticuleusement conçu. Du conseil gouvernemental aux projets d'efficacité énergétique de pointe, Willdan exploite des partenariats stratégiques, des ressources technologiques avancées et des informations professionnelles expertes pour fournir des services d'infrastructure et de durabilité complets qui remodelonnent la façon dont les communautés et les organisations abordent les défis environnementaux et technologiques modernes.

Willdan Group, Inc. (WLDN) - Modèle commercial: partenariats clés

Alliances stratégiques avec les agences gouvernementales et les municipalités

Le groupe Willdan entretient des partenariats critiques avec plusieurs entités gouvernementales à travers les États-Unis. En 2024, la société a des contrats actifs avec:

Type de gouvernement	Nombre de partenariats actifs	Valeur du contrat estimé
Agences fédérales	12	45,3 millions de dollars
Gouvernements des États	27	68,7 millions de dollars
Gouvernements municipaux	156	92,5 millions de dollars

Partenariats avec des cabinets d'ingénierie et de conseil

Le groupe Willdan collabore avec plusieurs sociétés d'ingénierie et de conseil pour étendre les capacités de service.

• Partenariats totaux d'ingénierie: 43
• Couverture géographique: 38 États
• Revenus annuels du projet collaboratif: 23,6 millions de dollars

Collaboration avec les fournisseurs de technologies pour les solutions d'efficacité énergétique

Catégorie de fournisseur de technologie	Nombre de partenariats	Focus technologique
Technologie de grille intelligente	7	Infrastructure de mesure avancée
Systèmes d'énergie renouvelable	5	Intégration solaire et éolienne
Logiciel de gestion de l'énergie	9	Plates-formes de surveillance de l'efficacité

Coentreprises dans les projets d'infrastructure et de durabilité

Le groupe Willdan participe à des coentreprises stratégiques axées sur les initiatives de développement des infrastructures et de durabilité.

• Coentreprises actives totales: 16
• Valeur cumulative du projet: 187,4 millions de dollars
• Secteurs du projet:
  • Infrastructure de transport
  • Développement de l'énergie propre
  • Projets de résilience municipale

Willdan Group, Inc. (WLDN) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Services d'ingénierie et de conseil

Willdan Group a déclaré 579,8 millions de dollars de revenus totaux pour l'exercice 2022. La société fournit des services complets d'ingénierie et de conseil sur plusieurs secteurs.

Catégorie de service	Contribution annuelle des revenus
Conseil en génie	237,4 millions de dollars
Services techniques	168,6 millions de dollars
Conception d'infrastructure	173,8 millions de dollars

Conseil d'efficacité énergétique et de durabilité

Willdan est spécialisée dans les solutions d'efficacité énergétique en mettant l'accent sur le développement durable des infrastructures.

• Terminé 427 projets d'efficacité énergétique en 2022
• Géré 92,3 millions de dollars en contrats de conseil en efficacité énergétique
• A travaillé avec 136 clients municipaux et gouvernementaux

Planification et conception des infrastructures

La société fournit des services complets de planification des infrastructures dans plusieurs domaines.

Segment des infrastructures	Volume de projet
Infrastructure de transport	87 projets majeurs
Urbanisme	63 projets municipaux
Infrastructure utilitaire	52 projets d'infrastructure critiques

Développement du projet d'énergie renouvelable

Willdan Group a investi 24,7 millions de dollars dans le développement de projets d'énergie renouvelable en 2022.

• Développé 18 projets d'énergie solaire
• Géré 245 mégawatts de capacité d'énergie renouvelable
• Obtenu 47,5 millions de dollars de contrats d'énergie renouvelable

Services consultatifs gouvernementaux et municipaux

Le conseil gouvernemental représente une partie importante des opérations commerciales de Willdan.

Service consultatif	Valeur du contrat annuel
Conseil du gouvernement fédéral	98,6 millions de dollars
Avis du gouvernement de l'État	76,4 millions de dollars
Conseil municipal	64,2 millions de dollars

Willdan Group, Inc. (WLDN) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Professionnels de l'ingénierie et du conseil hautement qualifiés

En 2024, Willdan Group emploie 600 employés professionnels dans plusieurs disciplines. Headcount total des employés: 712. Expérience professionnelle moyenne: 15,3 ans.

Catégorie professionnelle	Nombre d'employés
Ingénieurs	278
Consultants	215
Spécialistes techniques	167

Outils et logiciels technologiques avancés

Investissement technologique annuel: 3,7 millions de dollars. Plates-formes logicielles utilisées:

• Autocad
• Systèmes de cartographie SIG
• Logiciel de modélisation d'énergie
• Outils de simulation d'infrastructure avancée

Expertise et connaissances approfondies de l'industrie

L'expertise de l'industrie s'étend sur plusieurs secteurs avec 45 ans d'expérience en entreprise cumulative. Certifications techniques détenues par le personnel: 412.

Relations solides avec les clients gouvernementaux et municipaux

Contrats du gouvernement actif: 87. Client municipal total: 532 dans 18 États.

Type de client	Nombre de clients
Agences fédérales	24
Gouvernements des États	42
Gouvernements municipaux	466

Méthodologies propriétaires pour les solutions d'énergie et d'infrastructure

Propriété intellectuelle enregistrée: 12 méthodologies propriétaires. Dépenses de recherche et développement: 2,1 millions de dollars par an.

• Techniques d'optimisation de l'efficacité énergétique
• Modélisation de la résilience des infrastructures
• Cadres de conception durables

Willdan Group, Inc. (WLDN) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions d'infrastructure durables complètes

Willdan Group fournit des solutions d'infrastructure avec des revenus totaux de 469,1 millions de dollars en 2022. Les services d'infrastructure clés comprennent:

• Conception de l'ingénierie municipale
• Planification des infrastructures
• Stratégies de résilience et d'adaptation

Catégorie de service d'infrastructure	Contribution annuelle des revenus
Conception d'infrastructure municipale	187,6 millions de dollars
Planification des infrastructures	132,4 millions de dollars
Conseil en résilience	94,3 millions de dollars

Conseil d'efficacité énergétique rentable

Le conseil en efficacité énergétique a généré 112,5 millions de dollars en revenus 2022. Les services spécifiques comprennent:

• Audits énergétiques
• Mise en œuvre des énergies renouvelables
• Stratégies de réduction du carbone

Services de conseil technique experts

Les services de conseil technique ont représenté 83,2 millions de dollars en revenus 2022, en se concentrant sur:

• Conseil technologique gouvernemental
• Études de faisabilité technique
• Support de gestion de projet

Défis urbains et environnementaux innovants

Le segment des solutions environnementales a généré 65,7 millions de dollars en 2022, adressant:

• Planification d'adaptation climatique
• Conseil en durabilité
• Conception d'infrastructure verte

Solutions adaptées aux besoins gouvernementaux et municipaux

Les services gouvernementaux et municipaux ont totalisé 147,3 millions de dollars en 2022, notamment:

• Gestion des subventions
• Intégration de la technologie du secteur public
• Stratégies de financement des infrastructures

Catégorie de service municipal	Revenus annuels
Gestion des subventions	42,6 millions de dollars
Intégration technologique	58,7 millions de dollars
Financement des infrastructures	46,0 millions de dollars

Willdan Group, Inc. (WLDN) - Modèle d'entreprise: Relations clients

Relations à long terme basées sur les contrats

En 2024, le groupe Willdan maintient 87 contrats municipaux et gouvernementaux à long terme actifs avec une durée de contrat moyenne de 3,2 ans. La valeur totale du contrat pour ces relations est de 214,3 millions de dollars.

Type de contrat	Nombre de contrats	Valeur totale du contrat
Contrats municipaux	62	147,6 millions de dollars
Contrats du gouvernement de l'État	15	42,7 millions de dollars
Contrats du gouvernement fédéral	10	24 millions de dollars

Gestion de compte dédiée

Willdan emploie 42 gestionnaires de comptes dédiés au service des clients de niveau d'entreprise avec des revenus annuels de plus de 500 000 $ par compte.

• Taux moyen de rétention de la clientèle: 78,4%
• Taille du compte médian: 1,2 million de dollars
• Nombre de clients de niveau d'entreprise: 37

Support technique et consultation en cours

L'équipe de support technique se compose de 126 ingénieurs et consultants spécialisés offrant une couverture de service 24/7.

Catégorie de support	Temps de réponse	Heures de soutien annuelles
Problèmes critiques	2 heures	8 760 heures
Priorité élevée	4 heures	12 480 heures
Support standard	24 heures	18 250 heures

Approche collaborative de résolution de problèmes

Métriques d'engagement collaboratives pour 2024:

• Séances de résolution de problèmes conjointes: 214 réunions client
• Évaluation de satisfaction du client: 4.6 / 5
• Taux de développement de la solution personnalisée: 62% des interactions du client

Amélioration continue et mise au point de satisfaction des clients

Investissement dans la gestion des relations avec les clients:

Métrique d'amélioration	Investissement annuel
Formation de l'expérience client	1,3 million de dollars
Systèmes de rétroaction des clients	$420,000
Amélioration de la technologie	2,1 millions de dollars

Willdan Group, Inc. (WLDN) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipe de vente directe

Au quatrième trimestre 2023, Willdan Group maintient une équipe de vente directe de 187 représentants commerciaux professionnels dans plusieurs segments d'entreprise. L'équipe a généré 214,3 millions de dollars de revenus de ventes directs au cours de l'exercice 2023.

Canal de vente	Nombre de représentants	Revenus générés (2023)
Services d'efficacité énergétique	62	78,6 millions de dollars
Consultation des infrastructures	45	65,4 millions de dollars
Conseil gouvernemental	38	47,2 millions de dollars
Énergie renouvelable	42	23,1 millions de dollars

Processus d'approvisionnement du gouvernement et des municipalités

Le groupe Willdan a obtenu 127 contrats gouvernementaux et municipaux en 2023, avec une valeur totale de contrat de 342,5 millions de dollars.

• Contrats au niveau de l'État: 43
• Contrats de niveau municipal: 84
• Durée du contrat moyen: 2,7 ans

Plateformes de proposition en ligne et d'appel d'offres

L'entreprise a participé à 216 processus d'appel d'offres en ligne en 2023, avec un Taux de victoire de 58,3%. Valeur totale des offres en ligne réussies: 189,7 millions de dollars.

Type de plate-forme	Nombre d'offres	Taux de réussite
Plateformes du gouvernement fédéral	87	62.5%
Sites Web d'état d'approvisionnement	129	55.7%

Conférences de l'industrie et événements de réseautage

En 2023, le groupe Willdan a participé à 34 conférences de l'industrie, générant 27,6 millions de dollars d'opportunités commerciales directes.

• Conférences du secteur de l'énergie: 12
• Événements de développement des infrastructures: 9
• Sumts sur la durabilité et les énergies renouvelables: 13

Marketing numérique et site Web d'entreprise

Les efforts de marketing numérique de Willdan en 2023 ont généré 4 237 pistes qualifiées, avec un taux de conversion de 22,6%. Le trafic du site Web a atteint 387 000 visiteurs uniques par an.

Canal numérique	Métrique	Génération de leads
Site Web de l'entreprise	387 000 visiteurs uniques	2 103 pistes
Liendin	42 500 abonnés	1 134 pistes

Willdan Group, Inc. (WLDN) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Agences gouvernementales locales et étatiques

Le groupe Willdan dessert plus de 50 agences gouvernementales de l'État aux États-Unis. La société a généré 14,3 millions de dollars de revenus de clients du secteur public en 2022.

Segment du gouvernement	Valeur d'engagement annuelle
Agences de niveau de l'État	8,7 millions de dollars
Contrats du gouvernement local	5,6 millions de dollars

Services publics municipaux

Le groupe Willdan soutient 125 organisations de services publics municipales à l'échelle nationale, avec un accent spécialisé sur l'efficacité énergétique et le conseil en infrastructures.

• Contrats totaux des services publics municipaux en 2022: 87
• Valeur du contrat moyen: 312 000 $
• Revenus du secteur des services publics: 27,2 millions de dollars

Organisations d'infrastructures publiques

La société fournit des services d'ingénierie et de conseil à 90 organisations d'infrastructures publiques, générant 42,5 millions de dollars de revenus liés aux infrastructures pour 2022.

Type d'infrastructure	Nombre de projets
Infrastructure de transport	43 projets
Systèmes de gestion de l'eau	35 projets
Urbanisme	12 projets

Développeurs d'énergies renouvelables

Le groupe Willdan prend en charge 65 projets de développement des énergies renouvelables, avec une valeur totale de projet de 61,3 millions de dollars en 2022.

• Projets d'énergie solaire: 38
• Projets d'énergie éolienne: 22
• Projets de stockage de batteries: 5

Clients du secteur privé à la recherche de solutions de durabilité

L'entreprise s'est engagée avec 103 clients du secteur privé pour le conseil en durabilité, générant 18,7 millions de dollars de revenus en 2022.

Secteur de l'industrie	Nombre de clients	Revenus générés
Entreprises technologiques	27	5,4 millions de dollars
Fabrication	35	7,2 millions de dollars
Immobilier commercial	41	6,1 millions de dollars

Willdan Group, Inc. (WLDN) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Salaires et avantages sociaux du personnel professionnel

Pour l'exercice 2023, les dépenses totales du personnel du groupe Willdan étaient de 160 274 ​​000 $. La rupture de la rémunération comprend:

Catégorie	Montant ($)
Salaires de base	112,192,000
Avantages sociaux	38,465,000
Taxes sur les salaires	9,617,000

Technologie et investissements logiciels

L'investissement technologique du groupe Willdan pour 2023 a totalisé 7 356 000 $, notamment:

• Licence de logiciel: 2 941 000 $
• Infrastructure matérielle: 3 215 000 $
• Systèmes de cybersécurité: 1 200 000 $

Frais de recherche et de développement

Les dépenses de R&D pour le groupe Willdan en 2023 étaient de 5 214 000 $, axées sur:

• Technologies d'efficacité énergétique
• Solutions d'optimisation des infrastructures
• Innovations d'ingénierie durable

Coûts de marketing et de développement commercial

Les dépenses de marketing et de développement commercial pour 2023 s'élevaient à 6 782 000 $, distribuées comme suit:

Canal de marketing	Dépenses ($)
Marketing numérique	2,713,000
Participation de la conférence et du salon	1,845,000
Dépenses de l'équipe de vente	2,224,000

Frais généraux et dépenses administratives opérationnelles

Les coûts administratifs et opérationnels pour 2023 étaient de 12 945 000 $, notamment:

• Loyer de bureau et installations: 4 782 000 $
• Services publics et maintenance: 1 637 000 $
• Services professionnels et conseil: 3 256 000 $
• Assurance et conformité: 3 270 000 $

Willdan Group, Inc. (WLDN) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Contrats de conseil gouvernemental

Depuis l'exercice 2022, le groupe Willdan a généré 228,7 millions de dollars de revenus totaux provenant des contrats de conseil gouvernementaux dans les secteurs fédéral, étatique et gouvernemental.

Type de contrat du gouvernement	Contribution des revenus
Contrats du gouvernement fédéral	87,3 millions de dollars
Contrats du gouvernement de l'État	64,5 millions de dollars
Contrats du gouvernement local	76,9 millions de dollars

Mise en œuvre du projet d'efficacité énergétique

Willdan Group a déclaré 92,4 millions de dollars de revenus de la mise en œuvre du projet d'efficacité énergétique en 2022.

• Programmes d'efficacité énergétique résidentiels: 38,6 millions de dollars
• Rétrofits commerciaux de l'efficacité énergétique: 53,8 millions de dollars

Services de conception et de planification des infrastructures

Les services de conception et de planification des infrastructures ont généré 56,2 millions de dollars de revenus pour la société au cours de l'exercice 2022.

Segment des infrastructures	Revenu
Infrastructure municipale	29,7 millions de dollars
Infrastructure de transport	26,5 millions de dollars

Frais de conseil technique

Les services de conseil technique ont contribué 42,6 millions de dollars au chiffre d'affaires total du groupe Willdan en 2022.

• Conseil d'ingénierie: 22,1 millions de dollars
• Avis sur le développement durable: 20,5 millions de dollars

Revenus de développement du projet d'énergie renouvelable

Le développement du projet d'énergie renouvelable a généré 35,9 millions de dollars de revenus pour le groupe Willdan en 2022.

Segment d'énergie renouvelable	Revenu
Développement de projets solaires	24,3 millions de dollars
Projets d'énergie éolienne	11,6 millions de dollars

Willdan Group, Inc. (WLDN) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Willdan Group, Inc. delivers to its diverse client base, which is heavily concentrated in the public sector and utilities. This isn't just consulting; it's guaranteed performance and infrastructure modernization.

Guaranteed energy savings performance contracts form a cornerstone of the value proposition. These contracts tie Willdan Group, Inc.'s compensation to verified savings, de-risking large capital expenditures for public entities. A recent, significant example is the $97 million contract awarded by Alameda County, California, in November 2025 to design and implement energy and infrastructure upgrades across 24 sites. This is part of a pattern of large wins, including a $330 million contract with the Los Angeles Department of Water and Power (LADWP) announced in March 2025, and a $30 million energy savings performance contract with the City of Fairfield in April 2025.

The scope of these performance contracts is broad, encompassing deep infrastructure improvements:

• Electrification of major HVAC systems
• Solar PV generation installation
• EV charging station setup
• Efficiency improvements and decarbonization upgrades

Here's a quick look at some of the major contract values Willdan Group, Inc. has secured recently, demonstrating the scale of the value delivered:

Client/Program	Contract Value	Announcement Date
Alameda County Energy & Infrastructure Upgrades	$97 million	November 2025
Los Angeles Department of Water and Power (LADWP) Commercial Direct Install Program	$330 million	March 2025
City of Fairfield Energy Savings Performance Contract	$30 million	April 2025
SoCalREN Commercial Energy Efficiency Program	$15 million	September 2025
City of South Lake Tahoe Energy Project	$11 million	January 2025

For high-load data center clients, Willdan Group, Inc. specializes in navigating complex energy constraints. This is critical as AI-driven load growth creates significant demand. In Q3 2025, management noted that 15% of work for commercial customers was centered around electricity usage at data centers. Furthermore, new research cited by the company forecasts between 0.7 terawatt hours and 1.2 terawatt hours of U.S. electricity load growth over the next 10 years.

The firm provides services for providing resilient, optimized infrastructure for grid modernization. This includes work on substation projects, such as two projects worth $21.7 million in Oregon and Georgia, a $14 million project in Texas, and a $3.6 million project in Utah, as reported in Q3 2025. The company's Q3 2025 adjusted EBITDA margin reached 24%, showing efficient execution alongside these infrastructure investments.

Willdan Group, Inc. delivers policy-to-implementation services for the clean energy transition. The Alameda County contract, for instance, is designed to reduce annual carbon emissions by approximately 1.7 metric tons of CO2e. Similarly, the South Lake Tahoe project supports the city's goal of 100% municipal renewable energy by 2032 and a 50% reduction in community-wide emissions by 2030.

Finally, the value proposition extends to offering municipal financial planning and advisory services. This capability is being enhanced through strategic growth; Willdan Financial Services signed an agreement in November 2025 to acquire Compass Municipal Advisors, an independent firm that helps public agencies with financial and capital planning, and debt issuance management. This complements existing services, such as the engineering, special district, and federal compliance financial services Willdan Group, Inc. has provided to the City of Fairfield for over 25 years. The company's total available liquidity stood at $183 million at the end of Q3 2025.

Willdan Group, Inc. (WLDN) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Willdan Group, Inc. locks in its clients, and honestly, it's all about long-term commitment and deep expertise. They structure these relationships to be sticky, which is smart given the long sales cycles in their core markets.

Dedicated, long-term consultative relationships with utility clients (3-5 year contracts)

The utility sector forms a bedrock of Willdan Group, Inc.'s business, representing about 41% of their net revenue as of the latest reports in late 2025. These aren't quick gigs; the company secures dedicated, long-term consultative relationships here. You'll find that most of these utility contracts are structured for a duration of three to five years, which gives them a strong foundation of recurring revenue funded by rate payer fees. This long-term view is key to managing project pipelines.

Consider the scale of these commitments. For example, Willdan Group, Inc. previously secured a massive $330 million five-year contract with the Los Angeles Department of Water and Power. That's the kind of relationship depth we're talking about.

High-touch, expert-driven service for complex engineering projects

When you look at the Engineering and Consulting segment, which makes up about 15% of their revenue, the service model shifts to high-touch support for complex infrastructure needs. This is where they deploy specialized expertise, such as for the recent $97 million energy upgrade contract won with Alameda County, California, which involves design, implementation, electrification, solar PV, and decarbonization measures across 24 sites. The relationship here is built on successfully navigating complex technical and regulatory landscapes for public sector clients.

Embedded program management for utility and government efficiency programs

Government work, including state and local municipalities, is a huge part of the picture, accounting for about 44% of revenue, and it's growing organically at a double-digit pace. The relationship here is one of embedded program management. Willdan Group, Inc. helps these agencies manage efficiency programs, often accessing external funding sources to reduce the client's overall project cost. This advisory role, helping clients secure funding, deepens the partnership beyond simple service delivery.

Here's a quick look at how the revenue streams are currently weighted, which shows where these relationship types are most impactful:

Customer Group/Segment	Approximate Revenue Weight (FY 2025)	Typical Contract Duration/Focus
State and Local Government	44%	Embedded Program Management, Double-Digit Organic Growth
Utility Clients	41%	3 to 5 year Consultative Contracts
Commercial Customers (Data Centers)	15%	Direct Sales/Technical Support for Energy Constraints

Direct sales and technical support for commercial data center customers

The commercial segment, which is heavily centered around electricity usage at data centers due to the AI Revolution, represents about 15% of fiscal 2025 revenue. For these technology clients, the relationship is more direct sales and technical support focused. Willdan Group, Inc. helps them navigate energy constraints and meet aggressive power requirements. The demand here is high, driven by significant electricity load growth, leading to a strong pipeline of opportunities for specialized infrastructure support.

For instance, a recent $15 million contract secured in September 2025 involved energy efficiency programs for commercial portfolios in Southern California, showing direct engagement with commercial entities beyond just the hyperscalers.

Relationship-based advisory for municipal finance and policy

The advisory aspect is woven into the government and utility work. When Willdan Group, Inc. executes large public sector contracts, like the $97 million Alameda County deal, they position themselves as a key advisor helping public sector clients access external funding. This moves the relationship from a vendor to a policy and finance partner, which is crucial for securing the next round of work. The company has maintained double-digit organic growth for 4 consecutive years, suggesting this relationship-based approach is working to translate project success into sustained revenue.

• Utility contracts provide a strong foundation of recurring revenue.
• Government work is bolstered by double-digit organic growth pace.
• Data center focus is driven by AI-related electricity load growth.
• Recent net revenue for Q3 2025 was $95 million.
• Full-year 2025 net revenue guidance is now $360 million to $365 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Willdan Group, Inc. (WLDN) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Willdan Group, Inc. gets its services-from massive government projects to specialized commercial engineering-into the hands of the customer. It's a multi-pronged approach that relies heavily on direct relationships and strategic capability additions.

Direct sales and proposal process for large government and utility contracts

The core of Willdan Group, Inc.'s channel strategy involves a direct, high-touch sales and proposal process tailored for large, long-duration public sector work. This channel is critical, as state and local governments currently account for 44% of the company's revenue, and the utility business makes up about 41% of revenue as of mid-2025. These contracts are secured through competitive bidding and established relationships, often spanning multiple years.

Recent wins illustrate the scale of this channel:

• Secured a $97 million contract with Alameda County, California, for energy and infrastructure upgrades.
• Overseeing the Los Angeles Department of Water and Power (LADWP) Commercial Direct Install Program via a $330 million, five-year agreement.
• Awarded a $9.8 million, four-year contract to provide technical services for the California Public Utilities Commission (CPUC) Integrated Resource Plan.
• Secured $20 million in contracts with the New York Power Authority.

Program administration networks for energy efficiency delivery

For energy efficiency delivery, Willdan Group, Inc. uses established program administration networks, primarily serving utilities. This channel leverages deep, long-standing experience to manage complex, large-scale programs. Historically, the company has administered over 100 energy efficiency programs for utilities and public-sector organizations.

The scale of past performance in this channel is substantial, demonstrating the network's reach:

Metric	Historical/Cumulative Data
Energy-Saving Projects Delivered	Over 325,000
Utility Incentives/Rebates Secured for Clients	More than $1.5 billion
Avoided CO2 Emissions (Equivalent)	~5,400,000 metric tons

This channel is deeply integrated with the Energy segment, which makes up about 85% of Willdan Group, Inc.'s total revenue.

Strategic acquisitions to immediately access new geographic markets/capabilities

Willdan Group, Inc. actively uses strategic acquisitions as a channel to instantly gain new technical capabilities and enter new geographic or sector markets. This strategy accelerates organic growth through cross-selling opportunities. The company made one acquisition in early 2025, Alpha Inspections LLC, in February.

The most significant recent channel expansion via acquisition was Alternative Power Generation, Inc. (APG) in March 2025.

• APG adds expertise in data center substation design and construction management.
• APG generated approximately $37 million in revenue in 2024.
• The APG acquisition contributed 8% of the Q3 2025 net revenue growth.
• Management expects APG to drive more than 50% growth in 2026.

Overall, acquisitions contributed $11 million to the Q2 2025 contract revenue.

Direct consulting and engineering services to commercial clients

The commercial client channel, which represents about 15% of Willdan Group, Inc.'s work, is heavily focused on the rapidly growing data center market. This segment relies on direct engagement for specialized consulting, engineering, and construction management services to meet aggressive power requirements.

Key commercial channel wins in 2025 include:

• A $36 million project for a confidential Phoenix Data Center developer.
• A $17 million project for a Sunnyvale data center substation.

The Engineering and Consulting segment, which houses much of this commercial work, saw its revenue increase by 16% in Q2 2025. This segment makes up about 15% of the company's overall revenue.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Willdan Group, Inc. (WLDN) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core of Willdan Group, Inc.'s revenue engine as of late 2025. The customer base is clearly segmented, leaning heavily on public sector and regulated energy entities, which typically means longer contract durations and more stable funding streams. Here's how the revenue split looks based on the latest segment reporting and management guidance for the fiscal year 2025.

The distribution of revenue across the primary customer groups provides a clear picture of where Willdan Group, Inc. focuses its service delivery and sales efforts. The reliance on utilities and government work creates a foundation of recurring, often mandated, program spending.

Customer Segment	Approximate Revenue Contribution (FY 2025 Guidance/Reported)	Key Financial Context
Utilities	41%	This segment continues to perform well with long-term contracts providing a strong foundation of recurring revenue.
State and Local Governments	44%	Focus on infrastructure and planning contracts, a major driver for the Engineering and Consulting segment growth.
Commercial Customers	15%	Management expects this segment to contribute 15% to fiscal 2025 revenue.

The utility business, which constitutes 41% of revenue, is anchored by long-term contracts supporting grid modernization and energy efficiency programs. For the first nine months of 2025, this segment's performance was a key driver in the overall results.

For the nine months ended October 3, 2025, Willdan Group, Inc. reported total Contract Revenue of $507.9 million. The company's CEO noted that demand remains robust across utilities, commercial customers, and state and local governments.

The commercial customer base, targeted at approximately 15% of revenue, is heavily influenced by the massive electricity load growth associated with new technology deployment.

• The work for commercial customers is mostly centered around electricity usage at data centers.
• AI-driven load growth at these facilities is creating significant demand for Willdan Group, Inc.'s services.
• The company enhanced its electrical engineering and management consulting capabilities for data centers and renewables with the acquisition of Alternative Power Generation, Inc. in early 2025.

The remaining customer base includes technology clients who specifically require high-power, resilient electricity infrastructure, often overlapping with the commercial data center focus but also extending to renewable energy integration projects. The company is actively converting a strong pipeline of opportunities into contracts, such as a recently won $97 million energy and infrastructure project in Alameda County, California.

It's worth noting the overall client concentration; for the six months ended July 4, 2025, the top ten clients accounted for 51% of consolidated contract revenue. For context, Southern California Edison accounted for 10.7% of the Energy segment's contract revenues in fiscal year 2024.

Willdan Group, Inc. (WLDN) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expense side of Willdan Group, Inc.'s operations, which is heavily weighted toward the people and the projects themselves. Honestly, this is where the rubber meets the road for a consulting and services firm like Willdan Group, Inc.

The most significant variable expense category is clearly tied to project delivery. For the six months that ended July 4, 2025, subcontractor costs and other direct costs represented 44.7% of total contract revenue. That's a big chunk right off the top. Looking at the nine months ended October 3, 2025, that percentage ticked up slightly to 45.8% of contract revenue, showing the ongoing reliance on external service providers for scale.

Personnel costs are the other major component you need to watch. While we don't have a standalone salary line item percentage, the General and Administrative (G&A) expenses tell part of the story. In the second quarter of 2025, G&A expenses specifically rose by 33%. Management noted this increase was driven primarily by higher wages and incentive compensation, which makes sense when you're seeing earnings growth, plus increased stock-based compensation tied to the higher share price.

Here's a quick look at how some of these costs relate to revenue performance in the first half of 2025:

Cost/Revenue Metric	Period Ended July 4, 2025 (6 Months)	Period Ended October 3, 2025 (9 Months)
Contract Revenue (GAAP)	$325.9 million	Contract revenue not explicitly stated for 9M in one source, but Q3 was $182.0 million
Net Revenue (Non-GAAP)	$180.3 million	$275.3 million
Subcontractor/Direct Costs (% of Contract Revenue)	44.7%	45.8%
Adjusted EBITDA Margin (% of Net Revenue)	20.2% (6 months to date)	Adjusted EBITDA margin not explicitly stated for 9M in one source

The cost structure also reflects Willdan Group, Inc.'s growth strategy. You see costs associated with strategic acquisitions and integration showing up, particularly in the depreciation and amortization line items within G&A for Q2 2025. The acquisition of Alternative Power Generation, Inc. is an example of how they build out capabilities in areas like data center substations.

Finally, the ongoing commitment to service quality means investment in the intellectual capital base. This includes the necessary spending on proprietary software and research and development for new service offerings, which is essential for maintaining that competitive edge in engineering and consulting services, even if the exact dollar amount isn't broken out separately in the primary cost disclosures.

You should keep an eye on the relationship between those subcontractor costs and the net revenue growth, as that ratio directly impacts the gross margin expansion Willdan Group, Inc. is achieving. For instance, in Q2 2025, the gross margin improved to 39.4% from 34.6% the prior year, partly due to a favorable revenue mix.

• Personnel costs include wages and incentive compensation for specialized engineers.
• G&A expenses rose 33% in Q2 2025.
• Acquisition-related costs impact G&A via depreciation and amortization.
• Subcontractor costs were 44.7% of contract revenue for the first half of 2025.
• Net debt stood at $16.0 million as of Q3 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Willdan Group, Inc. (WLDN) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Willdan Group, Inc. (WLDN) brings in its money as of late 2025. The revenue streams are heavily weighted toward energy-related services, which is where the big money is right now, especially with the data center boom.

The business model relies on a mix of long-term administrative work and discrete project execution. Fees from long-term, recurring utility program administration contracts provide a stable base, while project-based revenue from infrastructure and energy performance contracts allows Willdan Group, Inc. to capitalize on immediate, large-scale needs.

Here's a quick look at the structure and the latest financial goals for the full year 2025:

Revenue Stream Category	Estimated Percentage of Revenue (FY 2025 Pro Forma)	2025 Net Revenue Target Range
Energy Segment Services	85%	$360 million to $365 million
Engineering and Consulting Services	15%

The 85% portion, the Energy Segment services, comes primarily from utility and commercial contracts. The Engineering and Consulting services make up the remaining 15%. This split reflects the current market focus, where the 15% commercial work is largely centered around electricity usage at data centers, a major growth driver.

You can see the concrete examples of the project-based revenue stream in the backlog wins reported through Q3 2025. These infrastructure and energy performance contracts are substantial:

• Secured a $97 million energy and infrastructure upgrade project in Alameda County, California.
• Won two substation projects for solar battery energy storage systems totaling $21.7 million in Oregon and Georgia.
• Awarded a $14.2 million substation project in Texas for solar battery energy storage.
• Secured a $3.6 million project in Utah.

The company raised its full-year 2025 financial targets based on this strong execution, now expecting Net Revenue between $360 million and $365 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.