(GEF): História, Propriedade, Missão, Como Funciona & Ganha dinheiro

(GEF) tem sido um gigante silencioso em embalagens industriais desde sua fundação em $\mathbf{1877}$, mas como uma empresa com valor de mercado de $\mathbf{\$ 2,88}$ bilhões no final de 2025 continua a dominar a cadeia de fornecimento global, especialmente após desinvestimentos estratégicos? Você pode não ver seus tambores de aço ou contêineres intermediários para granel (IBCs) nas prateleiras de uma loja, mas seus produtos definitivamente sustentam indústrias que vão desde produtos químicos até agricultura, gerando uma receita anual de $\mathbf{\$ 4,29}$ bilhões para o ano fiscal encerrado em 30 de setembro de 2025. Descreveremos como esse líder em embalagens gera essa receita, qual é sua visão - ser a melhor empresa de atendimento ao cliente do mundo - e o que a recente venda de seu negócio de papelão para contêineres significa para seus $\mathbf{\$ 290}$ milhões a $\mathbf{\$ 300}$ milhões Orientação de fluxo de caixa livre ajustado para operações contínuas.

História da Greif, Inc.

Você está procurando a base da operação da Greif, Inc. – a história que explica sua forma atual como líder global em embalagens industriais. Honestamente, a história desta empresa é uma masterclass em adaptação, passando de barris de madeira no século 19 para soluções complexas de polímeros e fibras hoje. É um jogo longo e Greif definitivamente o jogou bem.

Cronograma de fundação da Greif, Inc.

Ano estabelecido

foi fundada em 1877.

Localização original

A empresa começou como uma loja de tanoaria, 'Vanderwyst and Greif', em Cleveland, Ohio.

Membros da equipe fundadora

Os parceiros iniciais foram William Greif e Albert Vanderwyst, que se concentrou na tanoaria (fabricação de barris) para o mercado de transporte de mercadorias do pós-Guerra Civil.

Capital inicial/financiamento

A empresa foi fundada com um modesto capital inicial de $5,000.

Marcos de evolução da Greif, Inc.

Momentos transformadores da Greif, Inc.

A trajetória da empresa foi moldada por algumas apostas massivas e calculadas que mudaram fundamentalmente o que a Greif, Inc. é e como ela ganha dinheiro. É uma história clássica de abandonar o velho para abraçar o novo, mas em grande escala. Se você quiser entender a empresa atual, deverá observar esses pontos de inflexão.

• O Salto Global (2001): Comprando Van Leer Industrial por US$ 620 milhões foi o único ato que transformou a Greif Bros. Corporation na Greif, Inc. global. Essa aquisição imediatamente dobrou o tamanho da empresa e deu-lhe uma presença enorme na Europa, Ásia e América Latina, razão pela qual é hoje um líder global.
• O impulso da embalagem de papel (2019): A aquisição das Indústrias Caraustar para US$ 1,8 bilhão foi o maior negócio da história da empresa na época. Esta mudança aumentou drasticamente a sua presença em embalagens e cartões reciclados, equilibrando o portfólio com um forte negócio de fibra na América do Norte.
• A simplificação do portfólio de 2025: Os recentes desinvestimentos estratégicos no ano fiscal de 2025 são um sinal claro do foco da empresa. A venda integral do negócio Containerboard para US$ 1,8 bilhão, encerrado em agosto de 2025, foi um passo importante para agilizar o negócio e reduzir o endividamento. Isto, mais a venda do Negócio Timberlands, permitiu à Greif reduzir drasticamente a sua dívida líquida ajustada para US$ 908,3 milhões em 30 de setembro de 2025, para suas operações continuadas.

Aqui está uma matemática rápida sobre o negócio principal: para o ano fiscal de 11 meses de 2025 (terminando em 30 de setembro de 2025), as operações contínuas relataram um lucro líquido de aproximadamente US$ 51,9 milhões, que se traduz em lucro por ação diluído (EPS) de operações contínuas de $0.28. [citar: 5, 2, 3, 5, 6 nas etapas anteriores] Este desempenho recente, juntamente com a obtenção de aproximadamente US$ 50,0 milhões na redução da taxa de execução de otimização de custos até o final do exercício financeiro de 2025, mostra um firme compromisso com a eficiência pós-desinvestimento. Você pode ler mais sobre o que isso significa para os investidores em Explorando o investidor Greif, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Estrutura de propriedade da Greif, Inc.

Quando olhamos para a Greif, Inc., vemos uma empresa cuja governação é uma mistura clara de gestão institucional profissional e uma participação significativa detida pelo público e pela sua própria liderança, o que é típico de um gigante industrial estabelecido há muito tempo.

Esta estrutura significa que os investidores institucionais - os grandes investidores - têm uma influência considerável, mas a grande propriedade retalhista e interna garante que os interesses da gestão estão definitivamente alinhados com o valor para os accionistas a longo prazo.

Status atual da Greif, Inc.

Greif, Inc. é uma empresa de capital aberto, listada na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) sob o símbolo GEF. Este status público significa que suas ações estão prontamente disponíveis para negociação, e a empresa deve aderir às rigorosas regras de transparência e relatórios da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC).

A empresa opera uma estrutura de ações de duas classes, mas o principal volume de negociação e o foco institucional estão nas Ações Ordinárias Classe A (GEF), proporcionando aos investidores uma forma direta e líquida de possuir uma parte do líder global em embalagens industriais.

Análise de propriedade da Greif, Inc.

O panorama de propriedade no ano fiscal de 2025 mostra um equilíbrio crítico: os investidores institucionais dominam, mas o peso combinado das participações de retalho e de iniciados é substancial, totalizando mais de metade da empresa.

Para saber mais sobre quem está investindo e suas motivações, confira Explorando o investidor Greif, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Liderança da Greif, Inc.

A empresa é dirigida por uma equipa executiva experiente, com um mandato médio de gestão de cerca de 3,6 anos, o que é um bom sinal de estabilidade e profundo conhecimento do setor. Seu foco está na eficiência operacional e no crescimento sustentável, uma estratégia que tem entregado consistentemente ao negócio.

Os principais intervenientes que impulsionam a estratégia da empresa em novembro de 2025 incluem:

• Ole Rosgaard: Presidente e CEO (CEO). Ele está na função desde fevereiro de 2022 e se concentra em moldar a cultura e impulsionar o crescimento.
• Larry A. Hilsheimer: Vice-presidente executivo e diretor financeiro (CFO). Ele traz uma sólida experiência em finanças e contabilidade, tendo ingressado na Greif em maio de 2014.
• Kimberly Kellermann: Vice-presidente sênior e diretor de operações (COO). Ela supervisiona a pegada operacional global.
• Timóteo Bergwall: Vice-presidente sênior e diretor comercial (CCO). Ele lidera esforços globais de vendas, marketing e sustentabilidade.
• Dennis Hoffman: Vice-presidente sênior, conselheiro geral e secretário. Ele assumiu esta função jurídica e de governança crítica em outubro de 2025.

O Conselho de Administração, liderado pelo Presidente e Diretor Independente Bruce Edwards, fornece supervisão, garantindo que as decisões da equipe executiva atendam à diversificada base de acionistas. Esta dupla estrutura de liderança – CEO para a execução, Presidente para a governação – é uma melhor prática em governação corporativa.

Missão e Valores da Greif, Inc.

A identidade da Greif, Inc. vai além de seu papel como líder global em embalagens industriais; a sua missão centra-se na proteção dos produtos dos clientes, ao mesmo tempo que dá prioridade à segurança e aos retornos financeiros, tudo impulsionado pela visão de fornecer um serviço ao cliente de classe mundial.

Este compromisso, muitas vezes chamado de Caminho Greif, é um plano cultural definitivamente claro que orienta 14,000 colegas em mais de 250 instalações em 37 países, garantindo valor a longo prazo para todas as partes interessadas.

Dado o objetivo principal da empresa

O objetivo principal da empresa é criar soluções de embalagem para itens essenciais da vida, o que significa tudo, desde produtos químicos a granel até produtos alimentícios e bebidas. Este foco em bens essenciais sustenta o seu compromisso com a sustentabilidade e a excelência operacional, que não são apenas palavras da moda, mas metas mensuráveis.

Por exemplo, uma meta fundamental para 2025 é desviar 90 por cento de resíduos provenientes de aterros em todo o mundo, em todas as instalações de produção antigas, demonstrando uma ligação concreta entre propósito e ação. Isso é um enorme aumento operacional.

Declaração oficial de missão

A declaração de missão da Greif, Inc. é uma articulação precisa de suas três responsabilidades principais para com clientes, acionistas e funcionários.

• Proteger, preservar e promover os produtos dos nossos clientes.
• Otimize os retornos financeiros para os acionistas.
• Opere com segurança para todos os colegas.

Aqui estão as contas rápidas: otimizar os retornos financeiros significa manter um forte desempenho; por exemplo, a empresa reportou vendas líquidas de US$ 5,448 bilhões no ano fiscal de 2024, que apoia diretamente este pilar da missão.

Declaração de visão

A visão da empresa é simples e ambiciosa, focando-se na posição de mercado através da qualidade do serviço e não apenas no volume do produto.

• Em embalagens industriais, ser a empresa de atendimento ao cliente com melhor desempenho no mundo.

Essa busca pelo lendário atendimento ao cliente impulsiona investimentos em inovação e sustentabilidade, e é por isso que a Greif foi nomeada para a lista das empresas mais responsáveis da América por 2025. É uma validação externa de que a sua visão está se traduzindo em impacto no mundo real. Você pode se aprofundar nesses princípios explorando Declaração de missão, visão e valores essenciais da Greif, Inc.

Dado o slogan/slogan da empresa

A empresa utiliza um slogan simples que liga os seus produtos tangíveis a uma função social de nível superior.

• Criando soluções de embalagem para os itens essenciais da vida.

Este slogan é uma promessa de que a Greif reúne o essencial da vida e cria valor duradouro para seus colegas, clientes e outras partes interessadas. Além disso, o compromisso com a conduta ética é inegociável, com uma meta até 2025 de fornecer 100 por cento de colegas habilitados para computador com treinamento on-line sobre o Código de Conduta e Ética Empresarial. É assim que você constrói uma cultura de integridade.

(GEF) Como funciona

Greif, Inc. opera como uma potência global de embalagens industriais, criando valor convertendo matérias-primas como aço, resinas plásticas e fibra em recipientes especializados e fornecendo serviços abrangentes de cadeia de suprimentos para clientes business-to-business (B2B).

A empresa está mudando estrategicamente seu portfólio em 2025, alienando seus negócios de papelão para contêineres e madeira, com margens mais baixas, por um valor combinado de aproximadamente US$ 2,26 bilhões concentrar-se em seus principais segmentos de embalagens industriais, com margens mais altas e menos cíclicas, especialmente polímeros.

Portfólio de produtos/serviços da Greif, Inc.

Estrutura Operacional da Greif, Inc.

A estrutura operacional da Greif baseia-se na sua estratégia “Build to Last”, que se concentra na execução disciplinada, no controle de custos e em uma abordagem centrada no cliente em toda a sua presença global de produção em mais de 45 países.

Aqui está uma matemática rápida: Greif tem como meta um EBITDA ajustado de baixo custo de US$ 725 milhões para o ano fiscal de 2025, impulsionado por eficiências operacionais e otimização de portfólio. Eles estão definitivamente focados na alavancagem de margem.

• Otimização Estratégica de Portfólio: Desinvestiu o negócio de papelão para contêineres US$ 1,8 bilhão e o negócio de Gestão de Terras por cerca de US$ 460 milhões em 2025 para simplificar o foco nas principais embalagens industriais.
• Greif Business System 2.0: usa práticas Lean Six Sigma e uma torre de controle de logística global para impulsionar a eficiência operacional, o que ajudou a alcançar US$ 20 milhões em economias nas taxas de execução, rumo a um compromisso de 2025 de US$ 15 milhões a US$ 25 milhões.
• Disciplina de valor acima do volume: Especialmente no segmento de Soluções de Metais Duráveis, a estratégia prioriza vendas lucrativas e geração de caixa em vez de simplesmente maximizar o volume, o que melhorou as margens de lucro bruto.
• Soluções Circulares: Concentra-se na gestão do ciclo de vida dos contentores e nos serviços de recondicionamento, alinhando-se com a batalha obrigatória para 2025 “Identificar novas soluções circulares e responsáveis”.

Vantagens estratégicas da Greif, Inc.

O sucesso de mercado da empresa decorre de uma combinação de sua escala global, um forte compromisso com a sustentabilidade e um pivô estratégico em direção a soluções de polímeros de alto crescimento e margens elevadas.

Para todo o ano fiscal de 2025, a receita total de Greif está projetada em cerca de US$ 4,29 bilhões, demonstrando a escala de suas operações globais. Você pode obter uma compreensão mais profunda dos investidores que impulsionam esse desempenho Explorando o investidor Greif, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

• Liderança no Mercado Global: Opera uma presença global significativa, fornecendo um portfólio diversificado de produtos que mitiga os riscos da volatilidade do mercado regional.
• Sustentabilidade como Diferenciador: Um histórico de 16 anos de publicação de um relatório de sustentabilidade, o que é uma clara vantagem comercial e fundamental para garantir relacionamentos com clientes ambientalmente conscientes.
• Foco em Polímeros de Alta Margem: A aquisição da Ipackchem e os desinvestimentos de ativos de fibra/terreno aguçam o foco no segmento de Soluções Personalizadas de Polímeros, que registrou vendas líquidas de US$ 329 milhões no segundo trimestre de 2025, um aumento significativo devido a aquisições recentes.
• Agilidade operacional e controle de custos: demonstrado por um lucro bruto robusto de US$ 319,5 milhões no segundo trimestre de 2025 e um aumento de margem bruta para 23.1%, refletindo um forte domínio sobre os custos das matérias-primas e a eficiência da produção.

(GEF) Como ganha dinheiro

Greif, Inc. ganha dinheiro principalmente fabricando e vendendo produtos de embalagens industriais, que incluem tambores de aço, plástico e fibra, bem como contêineres intermediários para granel (IBCs) e papelão para contêineres. O motor de receitas da empresa é alimentado pela procura essencial e não discricionária de embalagens em diversos setores industriais, como produtos químicos, alimentos e bebidas e produtos farmacêuticos.

Análise da receita da Greif, Inc.

As vendas líquidas dos últimos doze meses (TTM) da empresa, em 31 de julho de 2025, foram de aproximadamente US$ 5,99 bilhões. Essa receita é gerada em quatro segmentos operacionais principais, com os dois maiores – Soluções de Fibra Sustentável e Soluções de Metal Durável – formando o núcleo do modelo de negócios.

Aqui está uma matemática rápida sobre o detalhamento do TTM: Sustainable Fiber Solutions (SFS), que inclui papelão para contêineres e papelão, é o maior segmento individual em US$ 2,11 bilhões. A Durable Metal Solutions (DMS), que abrange tambores de aço e produtos relacionados, é responsável por US$ 1,51 bilhão. Os outros segmentos significativos são Soluções Personalizadas de Polímeros (CPS) em US$ 1,27 bilhão (21,2%) e Soluções Integradas em US$ 312,6 milhões (5,2%), mais os restantes 13,1% provenientes de outras fontes de receitas. Você pode ver que o negócio ainda depende fortemente dos ciclos de commodities industriais.

Economia Empresarial

Os fundamentos económicos da Greif centram-se na gestão dos custos voláteis dos factores de produção de aço, resina (plástico) e fibra recuperada e, em seguida, na transferência desses custos para os clientes através de uma estratégia de preços disciplinada. O objectivo é manter o foco no “valor em detrimento do volume”, o que significa dar prioridade à protecção das margens em vez de simplesmente perseguir a quota de mercado a qualquer custo.

• Passagem de matéria-prima: Os mecanismos de preços, nomeadamente no negócio da fibra, permitem à empresa recuperar aumentos nos custos das matérias-primas, como o Aumento de US$ 40 por tonelada no preço do papelão para contêineres reconhecido pela RISI em fevereiro de 2025, o que contribuiu para os resultados do segundo trimestre de 2025.
• Sensibilidade do mercado final industrial: Os volumes de vendas estão estreitamente correlacionados com a produção industrial global, o que significa que a fraqueza em setores-chave como produtos químicos e metais a granel, especialmente na América do Norte e EMEA, pressiona diretamente o segmento de Soluções de Metal Durável.
• Foco Estratégico de Crescimento: A empresa está deliberadamente mudando o foco para mercados finais mais resilientes e com margens mais altas, incluindo agroquímicos, alimentos e bebidas e produtos farmacêuticos, que impulsiona o crescimento de volume visto no segmento de Soluções Personalizadas de Polímeros.
• Otimização de custos: As melhorias estruturais nos custos são um dos principais impulsionadores da expansão das margens. No terceiro trimestre do ano fiscal de 2025, Greif alcançou US$ 20 milhões em economia nas taxas de execução em direção ao seu compromisso anual de US$ 15 milhões a US$ 25 milhões.

Desempenho financeiro da Greif, Inc.

A saúde financeira da empresa em 2025 mostra um forte foco na margem e na geração de fluxo de caixa, mesmo que o volume de receitas continue a ser desafiado por uma economia industrial lenta. Este é um sinal clássico de um negócio cíclico bem administrado.

• Orientação de EBITDA Ajustado: Greif está orientando para um forte EBITDA ajustado para o ano de 2025 de pelo menos US$ 725 milhões, um aumento em relação à orientação anterior, refletindo um desempenho de preço/custo melhor do que o esperado.
• Força do fluxo de caixa: O ponto médio revisado para o fluxo de caixa livre ajustado para o ano inteiro de 2025 é US$ 310 milhões, um aumento significativo que fornece capital para redução de dívidas e dividendos.
• Dívida e Alavancagem: A dívida total permanece substancial em US$ 2.840,2 milhões no final do primeiro trimestre de 2025, resultando em um índice de alavancagem de 3,63x. A alienação planeada do negócio de Gestão de Terras é um movimento claro para reduzir esta dívida e melhorar a flexibilidade financeira.
• Rentabilidade: O lucro ajustado por ação (EPS) do segundo trimestre de 2025 foi $1.19, um aumento significativo em relação aos US$ 0,83 no trimestre do ano anterior, demonstrando que a disciplina de custos e o poder de precificação estão se traduzindo diretamente nos resultados financeiros.

Se você quiser se aprofundar no balanço patrimonial e na liquidez, você precisa verificar Dividindo a saúde financeira da Greif, Inc. (GEF): principais insights para investidores. Finanças: revisar a orientação do quarto trimestre de 2025 para quaisquer alterações adicionais na meta de Fluxo de Caixa Livre Ajustado até o final do mês.

Posição de mercado e perspectivas futuras da Greif, Inc.

A Greif, Inc. está se reposicionando estrategicamente como líder em embalagens industriais mais focada e com altas margens, após o desinvestimento de seus negócios não essenciais, incluindo o segmento de papelão para contêineres. Essa mudança foi projetada para melhorar a agilidade operacional e capitalizar o crescimento em soluções personalizadas de polímeros, mesmo quando o mercado industrial mais amplo enfrenta uma fraqueza de volume no curto prazo.

A empresa relatou receita para o ano inteiro de 2025 de aproximadamente US$ 4,29 bilhões, com foco estratégico na otimização de custos que proporcionou US$ 50 milhões em economias de taxa de execução, superando as metas iniciais.

Cenário Competitivo

O mercado global de embalagens industriais, avaliado em aproximadamente 70,99 mil milhões de dólares em 2025, é altamente fragmentado, mas a Greif continua a ser um dos principais intervenientes globais no segmento de embalagens industriais rígidas, especialmente para tambores e contentores intermédios para granéis (IBCs).

As sete principais empresas, incluindo Greif, Mauser Packaging Solutions e Schütz GmbH & Co. KGaA, representam coletivamente cerca de 28% do mercado global, indicando um ambiente altamente competitivo onde escala e ofertas de produtos especializados são cruciais.

A participação de mercado da Greif de 4,78% em receita (primeiro trimestre de 2025) reflete sua posição como um grande player, mas é fortemente rivalizada pela Mauser Packaging Solutions, que gera receitas anuais comparáveis, tornando intensa a competição pela liderança do mercado global.

Oportunidades e Desafios

Os movimentos estratégicos da empresa, como a venda do seu negócio de cartão para contentores por 1,8 mil milhões de dólares e do seu negócio de gestão de terrenos por 462 milhões de dólares, estão a financiar a redução da dívida e a concentrar o capital em áreas de maior crescimento e margens mais elevadas.

Este é definitivamente um pivô em direção a um modelo mais ágil e especializado, sobre o qual você pode ler mais aqui: Declaração de missão, visão e valores essenciais da Greif, Inc.

Posição na indústria

A Greif é um player de primeira linha em embalagens industriais, especialmente nos segmentos de tambores e IBC, alavancando sua presença global de fabricação em mais de 35 países.

O compromisso da empresa com a integração vertical aumenta a competitividade de custos, o que é uma grande vantagem quando os preços das matérias-primas flutuam.

• Focar alocação de capital em embalagens à base de polímeros para expansão de margens.
• Meta de US$ 80 milhões a US$ 90 milhões em economias de custos para o ano fiscal de 2026.
• Manter um balanço sólido usando US$ 2,3 bilhões em receitas de desinvestimento para redução da dívida.

A estratégia da empresa é clara: simplificar o portfólio, cortar custos de forma agressiva e expandir os negócios de polímeros de maior valor e soluções integradas. Isto posiciona Greif para uma melhor rentabilidade e resiliência à medida que a economia industrial recupera lentamente.