Signature Bank (SBNY): História, Propriedade, Missão, Como Funciona & Ganha dinheiro

Como é que um banco que cresceu para aguentar US$ 110,4 bilhões no total de ativos no final de 2022, pioneiro no setor bancário de ativos digitais, acabará confiscado pelos reguladores em um único fim de semana? A história do Signature Bank não se trata apenas de sua rápida ascensão graças ao banco de relacionamento e ao foco em empresas privadas; é um estudo de caso crítico em risco de curto prazo, onde uma estimativa US$ 2,5 bilhões o custo do fracasso para o Fundo de Seguro de Depósitos ainda ecoa no sistema financeiro no final de 2025.

Você precisa entender a mecânica desse colapso – como sua estrutura única e sua dependência de depósitos não segurados o tornaram vulnerável a uma corrida aos bancos digitais, o que aconteceu com o US$ 38,4 bilhões em ativos que o Flagstar Bank finalmente adquiriu. Definitivamente mapearemos o modelo de negócios que impulsionou seu crescimento e os erros financeiros precisos que levaram à sua queda, para que você possa identificar sinais de alerta semelhantes no mercado hoje.

História do Signature Bank (SBNY)

Dado o cronograma de fundação da empresa

Ano estabelecido

O Signature Bank foi estabelecido em 1º de maio de 2001.

Localização original

O banco foi fundado na cidade de Nova York, Nova York, abrindo seis agências simultaneamente na área da cidade de Nova York.

Membros da equipe fundadora

A equipe fundadora principal incluía ex-executivos do Republic National Bank of New York, que havia sido recentemente adquirido pelo HSBC. Eles eram:

• Scott A. Shay (Presidente)
• Joseph J. DePaolo (Presidente e CEO)
• John Tamberlane (vice-presidente e diretor)

Capital inicial/financiamento

O capital inicial levantado foi de aproximadamente US$ 140 milhões, com mais US$ 60 milhões desse capital fornecido pelo banco israelense, Bank Hapoalim. Esse financiamento permitiu que eles começassem com foco em indivíduos de alto patrimônio e proprietários de empresas de médio porte, visando clientes com pelo menos US$ 250.000 em ativos.

Dados os marcos de evolução da empresa

Dados os momentos transformadores da empresa

A trajetória do banco foi moldada por algumas decisões críticas e de alto risco. O mais transformador foi o foco inabalável num modelo descentralizado e baseado em relacionamentos, que foi um enorme sucesso até deixar de ser.

Honestamente, o maior pivô foi sua mudança agressiva para o espaço dos ativos digitais. Em 2021, os depósitos de empresas de criptomoeda representavam cerca de 30% do total de depósitos do banco. Isto colocou-os no mapa, mas também introduziu um risco de concentração que acabou por se tornar uma falha fatal quando o mercado criptográfico enfrentou volatilidade e uma corrida aos bancos começou no início de 2023. Tentaram reduzir esta exposição em 2022, mas nessa altura a sorte estava lançada.

O momento final e definitivo foi o encerramento regulamentar em março de 2023. Este não foi um declínio em câmara lenta; foi uma falha repentina devido ao risco sistêmico após o colapso de outro banco. O FDIC foi nomeado administrador judicial, e a maior parte dos ativos e depósitos foi adquirida pelo Flagstar Bank, uma subsidiária do New York Community Bancorp, operando sob o nome Flagstar Bank em abril de 2025.

O que esta estimativa esconde é a enorme escala da perda: o fracasso custou ao Fundo de Seguro de Depósitos (DIF) um valor estimado US$ 2,4 bilhões. Hoje, a entidade original do Signature Bank não está operacional, com suas ações (SBNY) sendo negociadas no OTC Pink Sheets com uma modesta capitalização de mercado de cerca de US$ 72,42 milhões no início de 2025, um forte lembrete de seu fim. Se você quiser se aprofundar no ethos original que impulsionou esse crescimento e risco, leia o Declaração de missão, visão e valores essenciais do Signature Bank (SBNY).

Aqui está uma matemática rápida sobre a força pré-fechamento: antes de sua falência, o banco havia relatado um crescimento de receita de 14.00% e um retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) de 16.87%, mostrando um desempenho operacional definitivamente forte que foi rapidamente ofuscado pelos seus problemas de liquidez e concentração.

Estrutura de propriedade do Signature Bank (SBNY)

Você precisa saber quem está no comando, especialmente depois de uma grande falência de um banco. A resposta curta é que o Signature Bank (SBNY) original é uma entidade extinta em liquidação judicial, mas as suas ações ainda são negociadas e o seu negócio principal é agora propriedade do New York Community Bancorp (NYCB). A estrutura de propriedade que você vê para o ticker SBNY reflete o patrimônio residual da holding falida, e não do banco operacional, que agora está totalmente integrado ao Flagstar Bank, N.A.

Esta situação cria uma realidade dividida: as ações antigas são em grande parte detidas por investidores de retalho que especulam sobre o resultado da concordata, enquanto os ativos reais e em funcionamento dos bancos comerciais são governados pela equipa executiva e pelo conselho de administração do Flagstar Bank.

Dado o status atual da empresa

O Signature Bank original, N.A., foi fechado pelos reguladores em março de 2023. Não é uma empresa pública no sentido tradicional; é uma entidade em concordata sob a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). As ações ordinárias, ticker SBNY, foram retiradas da Nasdaq e negociadas no Expert Market (OTCPK:SBNY), representando a reivindicação de capital da extinta holding. Esta é uma distinção crítica para qualquer investidor: você está comprando um direito de liquidação, e não uma empresa em funcionamento.

A grande maioria dos depósitos, empréstimos e 40 agências do banco foram adquiridos pelo Flagstar Bank, N.A., uma subsidiária do New York Community Bancorp, Inc., em um negócio que transferiu aproximadamente US$ 38 bilhões em ativos e assumidos US$ 34 bilhões em depósitos. Esta transação não incluiu o negócio bancário de ativos digitais do antigo banco ou cerca de US$ 60 bilhões em empréstimos, que permanecem em liquidação judicial do FDIC para disposição posterior. O negócio operacional é agora uma divisão de banco comercial do Flagstar Bank. Explorando Investidor do Signature Bank (SBNY) Profile: Quem está comprando e por quê?

Dada a repartição da propriedade da empresa

A partir do ano fiscal de 2025, a repartição da propriedade das ações residuais e não operacionais da SBNY (OTCPK:SBNY) mostra uma base de acionistas altamente fragmentada, o que é típico de uma empresa de fachada nesta fase. A presença institucional é mínima em comparação com o seu antigo estatuto de banco dos 50 maiores dos EUA.

Aqui está a matemática rápida: com apenas 11.07% das ações detidas pelas instituições, a ação do preço é definitivamente impulsionada pelo sentimento do varejo e pelos desenvolvimentos jurídicos relacionados ao processo de concordata do FDIC.

Dada a liderança da empresa

A liderança que importa para as operações do antigo Signature Bank é a equipe executiva de seu sucessor, Flagstar Bank, N.A., e sua controladora, New York Community Bancorp.Os fundadores e executivos originais não estão mais no controle dos negócios do banco operacional.

• Joseph M. Otting: Atua como presidente executivo, presidente e CEO do Flagstar Bank, N.A. Ele lidera a direção estratégica da entidade combinada, que inclui as linhas comerciais adquiridas do Signature Bank.
• Lee Smith: Vice-presidente executivo sênior e diretor financeiro do Flagstar Bank, N.A. Ele gerencia os relatórios financeiros e a estrutura de capital, que agora incorpora aproximadamente US$ 38 bilhões em ativos adquiridos do Signature Bank.
• Ricardo Rafetto: Vice-presidente executivo sênior e presidente de banco comercial e privado do Flagstar Bank, N.A. Sua função supervisiona diretamente as equipes de banco comercial e privado que foram integradas no antigo Signature Bank, com foco em financiamento especializado de médio porte e empréstimos de saúde.

A principal conclusão é que as decisões estratégicas e operacionais que afectam os clientes e as linhas de negócio do antigo Signature Bank são agora tomadas no conjunto executivo do Flagstar Bank, e não pela antiga administração do SBNY, que é uma concha em liquidação.

Missão e Valores do Signature Bank (SBNY)

O objetivo principal do Signature Bank, embora nunca formalizado numa declaração de missão pública, era fornecer serviços bancários comerciais altamente personalizados e baseados em relacionamentos para empresas privadas e sua liderança, um modelo que impulsionou seu rápido crescimento para mais de US$ 110 bilhões em ativos até o final de 2022. Os valores do banco centravam-se na capacidade de resposta e no atendimento especializado, que eram a base de sua franquia bancária única.

Dado o objetivo principal da empresa

Você está procurando o DNA da empresa e, para o Signature Bank, não era uma placa brilhante na parede. Era uma estratégia de negócios: atrair os melhores banqueiros, dar-lhes autonomia e deixá-los construir relacionamentos profundos e pessoais com os clientes. Este modelo de “coma o que você mata” no setor bancário é definitivamente raro.

Declaração oficial de missão

O Signature Bank não publicou uma declaração de missão formal e publicamente declarada antes do seu encerramento em março de 2023. No entanto, as suas operações definiram claramente o seu propósito implícito: servir uma clientela exclusiva com produtos financeiros especializados. Aqui está a missão prática, baseada em suas ações:

• Fornecer produtos e serviços financeiros especializados para empresas privadas, seus proprietários e gerentes seniores.
• Concentre-se em serviços bancários baseados em relacionamento, priorizando velocidade, conveniência e capacidade de resposta em uma grande rede de agências.
• Ofereça valor excepcional por meio de gerentes de relacionamento experientes e soluções personalizadas, incluindo sua plataforma pioneira de pagamentos digitais Signet™.

Para uma análise mais aprofundada dos números por trás desta missão, você deve verificar Dividindo a saúde financeira do Signature Bank (SBNY): principais insights para investidores.

Declaração de visão

As ações estratégicas do banco, que levaram a um ativo total de aproximadamente US$ 110,4 bilhões no final de 2022, indicou uma visão clara. Não pretendiam ser apenas mais um banco regional.

• Torne-se o banco líder para empresas privadas na área metropolitana de Nova York e expanda estrategicamente para as principais linhas de negócios nacionais, como banco de fundos e banco de ativos digitais.
• Manter uma reputação de excelência no atendimento ao cliente e no desempenho financeiro, alcançando um crescimento orgânico que superou o US$ 100 bilhões marca de ativo.
• Inovar em soluções de pagamento, como a rede Signet™, para oferecer aos clientes comerciais transferências de fundos em tempo real, 24 horas por dia, 7 dias por semana, 365 dias por ano, posicionando o banco na vanguarda do banco de ativos digitais, que representou 30% de depósitos até 2021.

Honestamente, a sua visão era crescer rapidamente sendo o anti-grande banco para o sector comercial.

Dado o slogan/slogan da empresa

O Signature Bank não tinha um slogan ou slogan oficial amplamente promovido. Eles confiaram no boca a boca e na reputação de seus gerentes de relacionamento, em vez de campanhas publicitárias em massa. Ainda assim, dado o foco no cliente, um slogan não oficial eficaz teria sido:

• O Banco Empresarial Privado.

Seu foco era tão restrito que sua marca era seu serviço, não uma frase cativante. O lucro líquido do banco para 2022 foi reportado em aproximadamente US$ 1,337 bilhão, mostrando quão eficaz era esta estratégia de relacionamento em primeiro lugar antes do risco sistémico do início de 2023. O que esta estimativa esconde é a elevada concentração de depósitos não segurados, que atingiu 89.3% no momento do seu encerramento.

Banco de assinatura (SBNY) Como funciona

Você está perguntando sobre o Signature Bank e, honestamente, precisa saber que a entidade original, Signature Bank (SBNY), foi fechada pelos reguladores em março de 2023. As linhas de negócios operacionais – a parte que realmente ganha dinheiro – foram adquiridas pelo Flagstar Bank, uma subsidiária do New York Community Bancorp, e é isso que precisamos analisar agora. O Flagstar Bank assumiu o modelo bancário comercial orientado para o relacionamento, aproveitando as equipes de clientes privados do antigo Signature Bank e sua base principal de depósitos, mas eles deixaram explicitamente para trás o negócio bancário de ativos digitais.

Assim, o antigo motor de criação de valor do Signature Bank funciona agora como um braço especializado de banca comercial e privada dentro do Flagstar Bank, gerando receitas principalmente através de empréstimos comerciais e industriais (C&I) e serviços baseados em taxas para empresas de média dimensão e clientes de elevado património líquido. Em 31 de março de 2025, o Flagstar Bank reportou ativos totais de US$ 97,6 bilhões, com depósitos de US$ 73,9 bilhões, mostrando a escala da entidade combinada. Essa é a verdadeira história.

Dado o portfólio de produtos/serviços da empresa

O núcleo da proposta de valor permanece o mesmo: um modelo bancário de alto contato e ponto único de contato para clientes comerciais, agora sob a égide do Flagstar Bank. Eles se concentram em empréstimos comerciais e gestão de tesouraria, de onde vem o fluxo de caixa confiável.

Dada a estrutura operacional da empresa

A estrutura operacional baseia-se numa abordagem “baseada em equipa”, que foi o que o Signature Bank original aperfeiçoou. Este modelo é altamente eficiente para reunir depósitos persistentes e de baixo custo e depois aplicar esse capital em empréstimos comerciais lucrativos.

• Coleta de depósitos baseada em relacionamento: As equipes de clientes privados, compostas por banqueiros experientes, servem como um ponto único de contato para todas as necessidades dos clientes, o que é definitivamente um grande atrativo. Este toque pessoal garante depósitos de alto valor e sem juros (NIB).
• Implantação de Capital: A carteira de empréstimos adquirida foi de aproximadamente 13 mil milhões de dólares em empréstimos comerciais e industriais (C&I), que são geralmente de rendimento mais elevado e de duração mais curta do que os empréstimos multifamiliares que não faziam parte do negócio.
• Integração Digital: As linhas de negócios estão agora operando na nova plataforma bancária digital do segundo trimestre, para a qual a equipe de gestão de tesouraria do Flagstar Bank fez a transição em 2024. Isso melhora a experiência do cliente e fornece soluções para monitoramento de fraudes.
• Consolidação da rede de filiais: O Flagstar Bank assumiu todas as agências do antigo Signature Bank - cerca de 40 localidades - e integrou-as à sua rede existente de aproximadamente 400 localidades em nove estados, acelerando sua transformação em um banco comercial.

Eis a matemática rápida: a aquisição gerou cerca de 34 mil milhões de dólares em depósitos, uma parte substancial dos quais eram os cobiçados depósitos NIB de baixo custo, fortalecendo imediatamente a base de financiamento do Flagstar Bank e reduzindo a sua dependência de empréstimos grossistas mais caros. Isso é um enorme aumento de liquidez.

Dadas as vantagens estratégicas da empresa

A vantagem competitiva das antigas linhas de negócios do Signature Bank, agora parte do Flagstar Bank, vem de seu foco especializado e da qualidade dos relacionamentos que manteve, mesmo após o colapso.

• Foco na Indústria Especializada: A expansão do banco em 12 setores verticais distintos, incluindo Tecnologia, Mídia e Comunicações, Energia e Energias Renováveis e Finanças de Saúde, baseia-se na experiência em C&I do antigo Signature Bank. Esta especialização permite soluções financeiras personalizadas e uma penetração mais profunda no mercado.
• Depósitos fixos e de baixo custo: O modelo Private Client Team é a chave para atrair e reter depósitos sem juros e de alta qualidade, que são a forma mais barata de financiamento para um banco. Isso proporciona uma vantagem de custo estrutural sobre os concorrentes.
• Pegada Geográfica: A aquisição deu imediatamente ao Flagstar Bank uma presença mais forte na área metropolitana de Nova Iorque e na Costa Oeste, alavancando a base de clientes regionais estabelecida do antigo Signature Bank.

O que esta estimativa esconde é o desafio contínuo de reter todos os clientes e talentos do antigo Signature Bank, mas o modelo de negócio subjacente – banca comercial especializada e de alto contacto – ainda é poderoso. Você pode ler mais sobre a perspectiva do mercado aqui: Explorando Investidor do Signature Bank (SBNY) Profile: Quem está comprando e por quê?

Signature Bank (SBNY) Como ganha dinheiro

O núcleo do modelo de negócios do antigo Signature Bank - agora operando como um segmento especializado dentro do Flagstar Bank, N.A. - é gerar receita a partir do spread entre o que ganha em empréstimos e títulos e o que paga pelos depósitos, conhecido como Net Interest Income (NII). O segundo motor de receitas, mais pequeno, provém de actividades não relacionadas com juros, como a gestão de património e os serviços baseados em comissões, uma área crucial para a diversificação à medida que o banco executa a sua estratégia de recuperação.

Detalhamento da receita do Signature Bank

Com base no desempenho das operações adquiridas no Flagstar Bank, N.A. durante os primeiros nove meses do ano fiscal de 2025, o mix de receitas permanece fortemente voltado para os empréstimos tradicionais, embora a receita não proveniente de juros esteja mostrando um forte crescimento trimestre a trimestre. As estimativas dos analistas projetam que a receita do ano inteiro de 2025 para a entidade combinada será de aproximadamente US$ 1,798 bilhão.

Aqui está uma matemática rápida: nos primeiros nove meses de 2025, a entidade combinada gerou aproximadamente US$ 1,254 bilhão na margem financeira e US$ 251 milhões em Receitas Não Jurídicas, totalizando US$ 1,505 bilhão em receita.

Economia Empresarial

A saúde financeira das operações adquiridas do banco depende da melhoria da sua margem de juros líquida (NIM) e da reponderação bem-sucedida da sua carteira de empréstimos. A estratégia actual está claramente afastada da estrutura legada que causou problemas.

• Expansão da Margem de Juros Líquida (NIM): O NIM, que é a principal medida da rentabilidade dos empréstimos, foi 1.91% no terceiro trimestre de 2025, um aumento de 12 pontos base ano a ano. A equipa de gestão prevê uma expansão significativa, esperando que a NIM atinja 2,80% a 2,90% até 2027.
• Reestruturação da carteira de empréstimos: O banco está a eliminar ativamente a sua exposição ao Imobiliário Comercial (CRE), particularmente no setor multifamiliar. A exposição a empréstimos multifamiliares foi reduzida para US$ 30,0 bilhões em 30 de junho de 2025. Esta redução é um movimento deliberado para reduzir o risco do balanço.
• Crescimento Comercial e Industrial (C&I): O novo motor para o crescimento dos empréstimos são os empréstimos C&I, que normalmente proporcionam rendimentos mais elevados e durações mais curtas. Cresceram as novas originações de empréstimos C&I 41% no terceiro trimestre de 2025, com o portfólio total de C&I aumentando em US$ 448 milhões do trimestre anterior.
• Foco na receita de taxas: O fluxo de rendimentos não provenientes de juros, que inclui comissões provenientes da gestão de património adquirido e dos negócios de corretagem, é fundamental para a estabilização das receitas. O 22% o salto trimestral neste segmento mostra o valor desses serviços baseados em taxas.

Todo o modelo económico está atualmente numa fase de transição, pelo que estamos a assistir a uma combinação de redução dos ativos legados e crescimento agressivo em novas categorias de empréstimos de maior qualidade. Esse é definitivamente o movimento certo.

Desempenho Financeiro do Signature Bank

O desempenho financeiro em 2025 reflete os custos de uma grande recuperação e integração corporativa, mas as métricas operacionais subjacentes mostram uma dinâmica positiva, alinhando-se com o objetivo de regressar à rentabilidade.

• Desafio de lucratividade: O banco relatou um prejuízo líquido GAAP de US$ 45 milhões no terceiro trimestre de 2025, o que representou uma melhoria em relação aos trimestres anteriores do ano. A administração tem como meta pública um retorno à lucratividade GAAP até o quarto trimestre de 2025.
• Melhoria da qualidade do crédito: Baixas líquidas - empréstimos que o banco não espera cobrar - totalizaram US$ 73 milhões no terceiro trimestre de 2025, um 38% diminuição em relação ao segundo trimestre. Esta tendência mostra uma melhoria na qualidade da carteira de empréstimos.
• Força de Capital: O rácio Common Equity Tier 1 (CET1), uma medida fundamental da solidez do capital de um banco, aumentou para 12.3% em 30 de junho de 2025. Isto coloca o banco numa posição forte em relação aos seus pares e proporciona uma proteção sólida contra futuras perdas de crédito.
• Economia estratégica de custos: Espera-se que a conclusão da reorganização da holding em outubro de 2025 simplifique a estrutura societária e gere aproximadamente US$ 10 milhões a US$ 15 milhões na economia anual de despesas operacionais.

Para um mergulho mais profundo na direção estratégica de longo prazo do banco, você deve revisar o Declaração de missão, visão e valores essenciais do Signature Bank (SBNY).

Posição de mercado e perspectivas futuras do Signature Bank (SBNY)

O Signature Bank (SBNY) original já não é uma entidade operacional, tendo sido encerrado pelos reguladores em março de 2023 e colocado em liquidação judicial da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), pelo que o seu futuro é agora um complexo processo de liquidação e o desempenho dos seus ativos adquiridos.

A perspectiva imediata é definida pela gestão por parte do FDIC de uma enorme carteira de empréstimos retidos e pela integração dos depósitos adquiridos e empréstimos comerciais no Flagstar Bank, uma subsidiária do New York Community Bancorp (NYCB).

Cenário Competitivo

A análise competitiva das antigas linhas de negócios do Signature Bank deve ser dividida entre a liquidação da sua carteira herdada de Imóveis Comerciais (CRE) e a nova posição de mercado dos ativos adquiridos pelo Flagstar Bank.

O FDIC retém uma estimativa US$ 60 bilhões em empréstimos, principalmente CRE, e aproximadamente US$ 4 bilhões em depósitos relacionados ao antigo negócio de ativos digitais.

Flagstar Bank, ao adquirir US$ 38 bilhões em ativos (incluindo US$ 13 bilhões em empréstimos comerciais e industriais e US$ 25 bilhões em dinheiro) e assumindo US$ 34 bilhões em depósitos, solidificou imediatamente a sua posição como um importante player regional, embora a integração tenha sido desafiadora.

Oportunidades e Desafios

O futuro das antigas linhas de negócio é um nítido contraste: a oportunidade para a entidade adquirente reside na diversificação, enquanto o risco para a liquidação judicial está ligado a uma classe de activos em dificuldades.

Posição na indústria

O Signature Bank original era um banco regional de primeira linha em Nova York, conhecido por seu modelo bancário comercial personalizado e voltado para o relacionamento e por sua adoção precoce do banco de ativos digitais com a plataforma Signet.

O legado do Signature Bank agora existe em duas formas:

• A Liquidação FDIC detém a maior parte dos empréstimos problemáticos de Imóveis Comerciais (CRE), que estão sendo liquidados, e a plataforma Signet, cujo futuro é incerto a partir de novembro de 2025.
• O Flagstar Bank absorveu o modelo de relacionamento bancário, a rede de agências de Nova York e uma base de depósitos substancial e de baixo custo de US$ 34 bilhões, que está a ajudar a transformar a sua empresa-mãe, o NYCB, num banco comercial mais diversificado.

Honestley, a maior conclusão para a indústria é a mensagem regulamentar: o modelo de bancos regionais de elevado crescimento e elevada concentração, especialmente aqueles com grandes bases de depósitos não seguradas de sectores voláteis como os activos digitais, está agora sob intenso escrutínio.

Os valores fundamentais que impulsionaram o sucesso inicial do banco ainda são relevantes para qualquer nova entidade que pretenda preencher o vazio deixado pelo seu encerramento. Você pode ler mais sobre o que o banco representava em seu Declaração de missão, visão e valores essenciais do Signature Bank (SBNY).

Finanças: Acompanhe o progresso da disposição dos recursos retidos do FDIC US$ 60 bilhões carteira de empréstimos e monitorar os lucros do quarto trimestre de 2024 e do primeiro trimestre de 2025 do NYCB em busca de sinais de estabilização nos ativos adquiridos.