Banco Bradesco S.A. (BBDO): التاريخ، الملكية، المهمة، كيف يعمل & يجعل المال

باعتبارك مستثمرًا متمرسًا، عليك أن تسأل: ما هي القصة الحقيقية وراء شركة مالية عملاقة مثل Banco Bradesco S.A.، وهي الشركة التي تمتلك قيمة سوقية قريبة من 39.22 مليار دولار أمريكي اعتبارا من أواخر عام 2025؟ هذه القوة البرازيلية هي أكثر من مجرد بنك. إنها مجموعة خدمات مالية متنوعة أعلنت عن صافي دخل متكرر للربع الثالث من عام 2025 قدره 6.2 مليار ريال برازيلي، مدفوعة بمحفظة القروض التي تتجاوز الآن 1.034 تريليون ريال برازيلي. قدرة الشركة على توليد دخل كبير من صافي إيرادات الفوائد (NII) وتنمية قطاع التأمين الخاص بها، كل ذلك مع الحفاظ على 14.7% العائد على متوسط حقوق الملكية (ROAE)، يجعل نموذج أعمالها دراسة مقنعة. دعونا نتعمق في التاريخ، وهيكل الملكية الفريد، وآليات كيفية قيام هذه المؤسسة بجني أموالها بالفعل.

تاريخ بانكو براديسكو إس إيه (BBDO).

إذا كنت تنظر إلى Banco Bradesco S.A. (BBDO)، فأنت بحاجة إلى فهم تاريخها كقصة اللامركزية المتعمدة والاعتماد المبكر للتكنولوجيا. لم يبدأ البنك في مركز مالي رئيسي؛ تم تأسيسها بهدف خدمة قاعدة العملاء التي تجاهلتها المؤسسات القائمة: البرازيلي العادي، والمزارع، وصاحب الأعمال الصغيرة.

هذه الإستراتيجية التأسيسية لإضفاء الطابع الديمقراطي على الخدمات المصرفية هي السبب وراء نمو براديسكو بسرعة وأصبحت قوة وطنية، وهو سياق رئيسي لفهم تركيزها الحالي على التحول الرقمي والكفاءة، مما أدى إلى ارتفاع صافي دخلها المتكرر في الربع الثالث من عام 2025 إلى 6.2 مليار ريال برازيلي.

نظرا للجدول الزمني لتأسيس الشركة

سنة التأسيس

تأسست الشركة في 10 مارس 1943 تحت اسم Banco Brasileiro de Descontos S.A.

الموقع الأصلي

ماريليا، مدينة تقع داخل ولاية ساو باولو، البرازيل. لقد كان هذا اختيارًا استراتيجيًا من قبل المؤسس لخدمة الأسواق خارج المراكز المالية الكبرى في المدن الكبرى.

أعضاء الفريق المؤسس

تأسست المؤسسة في المقام الأول على يد أمادور أغيار، الذي كانت رؤيته هي إنشاء بنك ديمقراطي في متناول نطاق أوسع من السكان.

رأس المال/التمويل الأولي

تأسست باسم Banco Brasileiro de Descontos S.A.، وقد تم بناء نموذج التمويل الأولي على جذب الودائع من المجتمع المحلي الذي يهدف إلى خدمته، بدلاً من الاعتماد فقط على كبار المستثمرين الأوليين.

نظرا لمعالم تطور الشركة

نظرا للحظات التحولية للشركة

يتم تحديد مسار البنك من خلال بعض التحولات الرئيسية التي سمحت له بالتوسع من لاعب إقليمي إلى واحد من أكبر التكتلات المالية في أمريكا اللاتينية. إنها قصة موازنة وجود الفروع التقليدية مع اعتماد التكنولوجيا العدوانية المبكرة.

• ديمقراطية الخدمات المصرفية: كان التركيز الأولي على الشركات الصغيرة والأفراد في المدن الصغيرة بمثابة ثورة في البرازيل، حيث أدى إلى بناء قاعدة عملاء مخلصين في السوق الشامل، الأمر الذي ميزها عن المنافسين الذين يركزون على النخب الحضرية.
• براعة التكنولوجيا: وقد أدى اعتماد جهاز كمبيوتر كبير في عام 1962 وإطلاق أول نظام للخدمات المصرفية عبر الإنترنت في أمريكا اللاتينية في عام 1996 إلى منح براديسكو ميزة تشغيلية كبيرة، مما أتاح التوسع بكفاءة.
• التوحيد الاستراتيجي: استخدم البنك عمليات الاستحواذ الكبرى، مثل شراء بنك HSBC Brasil SA عام 2015، لزيادة إجمالي أصوله بسرعة، والتي اقتربت من 1.96 تريليون ريال برازيلي بحلول أوائل عام 2024.
• 2025 القيادة الرقمية والكفاءة: اعتبارًا من عام 2025، يعمل البنك على تعزيز تعافيه من خلال دمج التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي (AI) عبر الخدمات مع الحفاظ على شبكته المادية. أدى هذا النهج المتوازن إلى تحقيق صافي ربح متكرر قدره 6.1 مليار ريال برازيلي في الربع الثاني من عام 2025 ودفتر قروض موسع بقيمة 1.018 تريليون ريال برازيلي.

تركز الإستراتيجية الحالية على تحسين الكفاءة التشغيلية والاستفادة من امتيازها التأميني القوي، مما ساهم في إجمالي إيرادات الربع الثالث من عام 2025 بقيمة 35.0 مليار ريال برازيلي. لإلقاء نظرة أعمق على من يراهن على هذه الاستراتيجية، عليك أن تقرأ استكشاف مستثمر Banco Bradesco S.A. (BBDO). Profile: من يشتري ولماذا؟

إليك الحساب السريع: يمثل صافي الدخل المتكرر للربع الثالث من عام 2025 البالغ 6.2 مليار ريال برازيلي زيادة بنسبة 18.8٪ على أساس سنوي، مما يدل على أن خطة التحول بدأت تؤتي ثمارها مقابل الضغوط الأخيرة. المالية: الاستمرار في مراقبة نسبة الكفاءة مقابل نمو صافي الدخل بنهاية العام المالي.

هيكل ملكية Banco Bradesco S.A. (BBDO).

تعمل شركة Banco Bradesco S.A. كشركة خاصة مملوكة للقطاع العام، مما يعني أن أسهمها يتم تداولها علنًا، ولكن تحتفظ مجموعة متماسكة من الكيانات بحصة مسيطرة في البنك. يضمن هذا الهيكل احتفاظ مجموعة أساسية، في المقام الأول شركة Cidade de Deus القابضة وFundação Bradesco، بأغلبية قوة التصويت، مما يؤدي إلى توجيه الاتجاه الاستراتيجي للبنك.

الوضع الحالي لشركة Banco Bradesco S.A

Banco Bradesco S.A. (BBDO) هي مؤسسة مملوكة للقطاع العام ينقسم رأس مالها إلى أسهم عادية (ON)، والتي تمنح حقوق التصويت، والأسهم المفضلة (PN)، التي تقدم الأفضلية في تلقي أرباح الأسهم والفوائد على حقوق الملكية (IoE). اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، كان لدى البنك إجمالي ما يقرب من 10.58 مليار الأسهم القائمة، مقسمة بالتساوي تقريبًا بين الأسهم العادية (50.1%) ويفضل (49.9%) الأسهم. هذا الهيكل ثنائي الطبقة شائع في البرازيل، مما يسمح للمساهمين المسيطرين بالحفاظ على الحوكمة بنسبة مئوية أصغر من إجمالي رأس المال. يمكنك التعمق في قاعدة المستثمرين هنا: استكشاف مستثمر Banco Bradesco S.A. (BBDO). Profile: من يشتري ولماذا؟

تمتلك مجموعة التحكم في البنك، والتي تضم Cidade de Deus وFundação Bradesco، بشكل جماعي أغلبية كبيرة من الأسهم المشتركة التي تتمتع بحق التصويت، مما يمنحهم سيطرة واضحة على قرارات الشركة. ويحتفظ السوق، أو التعويم الحر، بالأسهم المتبقية، بما في ذلك الجزء الأكبر من الأسهم المفضلة التي لا تتمتع بحق التصويت.

انهيار ملكية Banco Bradesco S.A

وتتركز الملكية بشكل كبير، حيث يمتلك أكبر 25 مساهمًا 53.65% من الشركة. يقسم الجدول أدناه مجموعات الملكية الرئيسية بناءً على أحدث البيانات المتاحة بالقرب من السنة المالية 2025، مما يوضح من يسيطر فعليًا على البنك.

إليك الحساب السريع: الكيانان المسيطران الرئيسيان وحدهما - Cidade de Deus وFundação Bradesco - يمثلان أكثر من 37% من إجمالي رأس المال. وهذا بالتأكيد كافٍ للحفاظ على سيطرة حازمة، خاصة عند الأخذ في الاعتبار قوة التصويت للأسهم العادية. إن أصحاب المؤسسات مثل بلاك روك وفانغارد، على الرغم من أهميتهم، إلا أنهم يمتلكون حصصاً سلبية وغير مسيطرة.

قيادة Banco Bradesco S.A

يتكون فريق القيادة من مزيج من المديرين التنفيذيين الذين يعملون لفترة طويلة والتعيينات الأحدث التي تركز على التحول الرقمي، وهو تحول ضروري لبنك بهذا الحجم. مجلس الإدارة ومجلس المديرين التنفيذيين هما الهيئتان الرئيسيتان اللتان توجهان الإستراتيجية.

الأدوار القيادية الرئيسية اعتبارًا من نوفمبر 2025 هي:

• رئيس مجلس الإدارة: لويز كارلوس ترابوكو كابي. وقد شغل منصب رئيس مجلس الإدارة منذ أكتوبر 2017، حاملاً معه عقودًا من الخبرة من داخل منظمة براديسكو.
• الرئيس التنفيذي (الرئيس التنفيذي): مارسيلو دي أراوجو نورونها. تمت ترقيته في نوفمبر 2023، ولديه أكثر من 38 عامًا في السوق المالية، منها 20 عامًا مخصصة لمنظمة براديسكو، مما يشير إلى التحرك نحو قيادة تنفيذية جديدة.
• نائب رئيس مجلس الإدارة: ألكسندر دا سيلفا غلوهر. وقد شغل هذا المنصب منذ أغسطس 2022.
• المدير التنفيذي ورئيس الموظفين: بدأ هذا الدور، الذي يشغله أحد كبار المسؤولين التنفيذيين، في الإشراف على مجالات جديدة مثل الامتثال وإدارة المخاطر غير المالية كمدير تنفيذي في سبتمبر 2025.

كان الانتقال إلى مارسيلو دي أراوجو نورونها كرئيس تنفيذي في أواخر عام 2023 خطوة مهمة، مما يعكس تركيز مجلس الإدارة على تعزيز الكفاءة والمرونة في سوق تنافسية. تتمتع القيادة بالخبرة، لكن التحدي الذي يواجهها على المدى القريب هو ترجمة تلك الخبرة إلى عوائد تفوق السوق، خاصة بالنظر إلى نتائج الربع الثالث من عام 2025 التي أظهرت ارتفاع الإيرادات بنسبة 11% ل 2.3 مليار دولار. شهد مجلس المديرين التنفيذيين أيضًا انضمام جوليو سيزار بوينو إلى منصب رئيس موظفي الشركة والمدير التنفيذي في يوليو 2025، مما يعزز حوكمة البنك وخبرته القانونية.

مهمة وقيم Banco Bradesco S.A. (BBDO).

تعمل شركة Banco Bradesco S.A. وفق تفويض واضح لتحقيق النجاح المالي والتقدم المجتمعي، ووضع خلق القيمة على المدى الطويل حول التنمية المستدامة والتركيز على العملاء. وهذا الالتزام، المتجذر في أكثر من 80 عامًا من التاريخ، هو الحمض النووي الثقافي الذي يوجه تحولها الاستراتيجي إلى مؤسسة أكثر رقمية وكفاءة بحلول نهاية عام 2025.

الغرض الأساسي لشركة Banco Bradesco S.A

يتجاوز الغرض الأساسي للشركة حجم المعاملات البسيط؛ يتعلق الأمر بكونك عاملاً للتغيير الإيجابي. بصراحة، هذا هو ما يفرق بين المضاربين على المدى الطويل والمضاربين على المدى القصير. يعتمد إطار براديسكو على المساهمة في الإنجازات الفردية والاستقرار الاقتصادي الأوسع في البرازيل.

بيان المهمة الرسمية

يعتمد بيان المهمة على التركيز الثلاثي، مما يضمن استفادة جميع أصحاب المصلحة الرئيسيين من عمليات البنك. وهذا تمييز حاسم، لأنه يظهر نهجا متكاملا للقيمة.

• المساهمة في إنجازات الناس والتنمية المستدامة للمجتمع.
• توليد قيمة للعملاء والمساهمين والموظفين والشركاء.
• إعطاء الأولوية لرضا العملاء من خلال المنتجات المبتكرة والخدمات الشخصية.

بيان الرؤية

إن رؤية براديسكو على المدى القريب ليست هدفًا ساميًا ومجردًا بقدر ما هي خريطة طريق تشغيلية دقيقة - "براديسكو مختلف" بحلول عام 2026. هذه رؤية واقعية واعية للاتجاه، تركز على ما يطلبه السوق الآن: السرعة والكفاءة.

• تصبح أكثر حداثة، وأكثر رقمية، وأكثر كفاءة.
• أن نكون منظمة تركز بشكل أكبر على العملاء، مما يعزز رضا العملاء وولائهم.
• الحفاظ على الاستقرار المالي والتميز التشغيلي مع الالتزام بالممارسات المستدامة.

من الناحية العملية، هذه الرؤية مدعومة بالعمل، مثل استراتيجية الوصول إلى مليون عميل من ذوي الدخل المرتفع في فئتها الرئيسية بحلول عام 2026. يمكنك رؤية المزيد من زاوية المستثمر في استكشاف مستثمر Banco Bradesco S.A. (BBDO). Profile: من يشتري ولماذا؟

شعار/شعار Banco Bradesco S.A

وفي حين أن براديسكو لا تستخدم شعاراً مؤسسياً قصيراً ورسمياً واحداً بالمعنى الأمريكي، فإن هوية علامتها التجارية تركز على كونها بنكاً حديثاً يسهل الوصول إليه، ويتناغم مع العالم المعاصر. وينصب التركيز على الفعل والتأثير، وليس مجرد الكلمات.

إن القيم الأساسية للبنك هي الشعار الحقيقي الذي يوضح أين يتم توزيع رأس المال:

• المسؤولية الاجتماعية والبيئية: تلتزم براديسكو بتوجيه 350 مليار ريال برازيلي نحو القطاعات والأصول ذات التأثير الاجتماعي والبيئي الإيجابي بحلول نهاية عام 2025.
• الأخلاق والشفافية: الحفاظ على أعلى معايير السلوك في جميع العلاقات.
• الإيمان بالناس: تعد مؤسسة براديسكو، إحدى الركائز الاجتماعية الرئيسية، أكبر مبادرة تعليمية خاصة في البرازيل، حيث توفر 40 مدرسة التعليم المجاني.

إليكم الحساب السريع: يعد الالتزام بمبلغ 350 مليار ريال برازيلي بمثابة إشارة جدية لتخصيص رأس المال، وبالتأكيد ليس مجرد زغب تسويقي.

بانكو براديسكو إس إيه (BBDO) كيف يعمل

تعمل شركة Banco Bradesco S.A. كمجموعة مالية متكاملة الخدمات، وتدر الإيرادات في المقام الأول عن طريق الحصول على الودائع والأقساط، ثم نشر رأس المال هذا من خلال محفظة متنوعة من منتجات الائتمان والاستثمار والتأمين في جميع أنحاء البرازيل وعلى المستوى الدولي. توفر الشركة القيمة من خلال الموازنة بين شبكة فروعها المادية الواسعة والتحول الرقمي القوي، مما يخدم قاعدة عملاء ضخمة بدءًا من الأفراد وحتى الشركات الكبيرة.

محفظة منتجات/خدمات Banco Bradesco S.A

تقسم الشركة عملياتها إلى قسمين رئيسيين: الخدمات المصرفية والتأمين. ويتيح هذا النهج ثنائي الركيزة للشركة الحصول على هوامش الإقراض التقليدية والدخل الأكثر استقرارًا القائم على الرسوم من أعمال التأمين والمعاشات التقاعدية الخاصة بها.

الإطار التشغيلي لشركة Banco Bradesco S.A

يعتمد الإطار التشغيلي للشركة على استراتيجية تجمع بين إمكانية الوصول المادي الواسعة والقدرة الرقمية العميقة، وهو نموذج يُطلق عليه غالبًا "phygital" (مادي + رقمي). وهذا يتيح لهم خدمة نطاق كامل من السوق البرازيلية، بدءًا من السكان الذين ليس لديهم حسابات مصرفية وحتى المستثمرين المتطورين.

• قناة التوزيع المتوازنة: يحافظ البنك على حضوره المادي الواسع - جذوره الإقليمية التاريخية - وهو أمر حيوي للشمول المالي والخدمات الاستشارية المعقدة، بينما يعمل في الوقت نفسه على تسريع نمو قنواته الرقمية.
• التحول الرقمي: يتم توجيه استثمارات كبيرة نحو التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي لتحسين تجربة العملاء وزيادة الكفاءة. يتضمن ذلك منصة الخدمات المصرفية الرقمية Next ومساعد BIA AI.
• التركيز على الكفاءة: يقوم البنك بإدارة قاعدة تكاليفه بشكل فعال، بما في ذلك تخفيض نقاط الخدمة المادية (تم ملاحظة أكثر من 1500 نقطة في الفترة الأخيرة) للتحكم في نفقات التشغيل، والتي وصلت إلى 15.9 مليار ريال برازيلي في الربع الثاني من عام 2025.
• إنشاء الائتمان الحكيم: وتؤكد عملية الإقراض على ممارسات الائتمان الآمنة، مع التركيز على القروض المدعومة بالضمانات (مثل تمويل العقارات والمركبات) للتخفيف من المخاطر، حتى مع توسع دفتر القروض.

إليك الحساب السريع: صافي الدخل المتكرر للربع الثاني من عام 2025 كان 6.1 مليار ريال برازيلي، محققًا عائدًا على متوسط حقوق المساهمين (ROAE) قدره 14.6%مما يدل على أن التحسينات التشغيلية بدأت تترجم إلى ربحية أفضل. يمكنك قراءة المزيد عن القيم الأساسية التي تقود هذه الإستراتيجية هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Banco Bradesco S.A. (BBDO).

المزايا الإستراتيجية لشركة Banco Bradesco S.A

يرتبط نجاح البنك في السوق في أواخر عام 2025 بشكل واضح بقدرته على الاستفادة من نموذج أعماله المتنوع والنطاق في مواجهة المنافسة المتزايدة من شركات التكنولوجيا المالية والبنوك الصغيرة.

• النطاق والشعرية: وباعتباره أحد أكبر البنوك الخاصة في البرازيل، فإن نطاقه الهائل وشبكته الوطنية توفر نطاقًا لا مثيل له، خاصة في المناطق التي لا يزال الاختراق الرقمي فيها في طور النمو.
• امتياز تأميني قوي: تعد أعمال Bradesco Seguros أحد الأصول القوية والمستقرة، حيث توفر تدفقًا ثابتًا من الدخل من غير الفوائد. وهذا التنويع يعزل الشركة عن بعض التقلبات الكامنة في عمليات الإقراض البحتة.
• الميزانية العمومية المرنة: إن التزام البنك بممارسات الائتمان الآمنة ونسب تغطيته القوية يسمح له بالتنقل بين الصعود والهبوط الاقتصاديين في السوق البرازيلية بمرونة أكبر من العديد من المنافسين.
• التكامل الرقمي والمادي: على عكس اللاعبين الرقميين البحتين، تقدم الشركة تجربة سلسة حيث يمكن للعملاء بدء عملية عبر الإنترنت وإنهائها بمستشار بشري، وهو ما يعد عامل تمييز رئيسي للمنتجات المعقدة مثل الرهون العقارية وقروض الشركات.

ما يخفيه هذا التقدير هو الحذر المستمر في السوق الذي يبقي تقييم الأسهم منخفضًا على الرغم من تحسن الأساسيات، لكن عائدات الأرباح تظل من بين أعلى المعدلات في الصناعة. بلغ صافي دخل الاثني عشر شهرًا المنتهية في 30 سبتمبر 2025 تقريبًا 3.737 مليار دولارمما يعكس الانتعاش القوي والنمو 16.98% سنة بعد سنة.

Banco Bradesco S.A. (BBDO) كيف تجني الأموال

تحقق شركة Banco Bradesco S.A. غالبية إيراداتها من خلال العمل كوسيط مالي، حيث تحصل في المقام الأول على دخل الفوائد من محفظة القروض الواسعة الخاصة بها، إلى جانب المساهمات الكبيرة والمتزايدة من خدمات التأمين المتنوعة والخدمات القائمة على الرسوم.

يعتمد نموذج الأعمال الأساسي على المحرك المصرفي الكلاسيكي لصافي دخل الفوائد (NII) - وهو الفرق بين الفائدة المكتسبة على القروض والفائدة المدفوعة على الودائع - بالإضافة إلى تدفق إيرادات قوي لمواجهة التقلبات الدورية من ذراع التأمين ورسوم الخدمة.

توزيع إيرادات Banco Bradesco S.A

بالنسبة للربع الثالث من عام 2025 (الربع الثالث من عام 2025)، أعلنت شركة Banco Bradesco S.A. عن إجمالي إيرادات بلغت حوالي 35.0 مليار ريال برازيليمما يدل على مزيج دخل متنوع أقل اعتمادًا على الإقراض النقي من العديد من أقرانه. ويشكل هذا التنويع ركيزة أساسية لاستقرارها المالي، خاصة في ظل تقلب الاقتصاد البرازيلي.

إليك الحساب السريع: إجمالي صافي دخل الفوائد (NII). 18.7 مليار ريال برازيلي خلال الربع، وبلغ دخل عمليات التأمين 5.7 مليار ريال برازيلي. أما الباقي، ويتكون إلى حد كبير من دخل الرسوم والعمولات، فكان تقريبًا 10.6 مليار ريال برازيلي، وترسيخ أهمية الإيرادات غير الإقراض.

اقتصاديات الأعمال

تعتمد ربحية Banco Bradesco S.A. على إدارة مخاطر الائتمان والاستفادة من قاعدة عملائها الواسعة للحصول على دخل الرسوم المتكررة، والذي يعمل بمثابة ثقل ضد دورات أسعار الفائدة المتقلبة.

• استراتيجية التسعير: لقد عمل البنك بنشاط على تحسين أسعار قروضه، وهو ما ينعكس في زيادة صافي دخل الفوائد (NII) للعميل 8.8% ل 9.0% في 3Q25. وهذا الانتشار المرتفع هو نتيجة مباشرة لإعطاء الأولوية لخطوط ائتمان أكثر ربحية وأقل مخاطرة.
• مزيج محفظة القروض: ومن الواضح أن هناك تحولاً استراتيجياً نحو ائتمان أكثر أماناً، مع ارتفاع خطوط الائتمان المضمونة 59.5% من محفظة القروض الموسعة، والتي وصلت إلى أكثر من 1.034 تريليون ريال برازيلي في 3Q25. ويساعد هذا التركيز على القروض المدعومة بالضمانات على تخفيف تكلفة الائتمان.
• المحرك القائم على الرسوم: يعد تدفق دخل الرسوم والعمولات عملاً تجاريًا عالي الهامش، يتم إنشاؤه من خدمات مثل معاملات بطاقات الائتمان والخصم وإدارة الأصول وصيانة الحساب. ويرتبط النمو هنا بحجم المعاملات وجهود التحول الرقمي التي يبذلها البنك، والتي تهدف إلى زيادة مشاركة العملاء واستخدام الخدمة.
• قوة التأمين: يوفر قطاع التأمين، Bradesco Seguros، فائدة تنويع مهمة. أداءها القوي، مع عائد على متوسط حقوق الملكية (ROAE) قدره 22.4% في الربع الثالث من عام 25، يعد مساهمًا كبيرًا وذو عائد مرتفع في صافي الدخل الإجمالي للمجموعة.

ويركز البنك بشكل واضح على العائدات المعدلة حسب المخاطر، مما يعني أنهم يختارون جودة نمو القروض على الحجم الهائل لتحقيق أقصى قدر من الربح لكل وحدة من المخاطر. يمكنك التعمق أكثر في هيكل الملكية ومعنويات المستثمرين من خلال استكشاف مستثمر Banco Bradesco S.A. (BBDO). Profile: من يشتري ولماذا؟

الأداء المالي لشركة Banco Bradesco S.A

تظهر الصحة المالية للبنك اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025 انتعاشًا قويًا وكفاءة تشغيلية، مما يُترجم إلى مقاييس ربحية قوية.

• صافي الدخل المتكرر: كان صافي الدخل المتكرر للربع الثالث من عام 25 6.2 مليار ريال برازيلي، زيادة مذهلة على أساس سنوي قدرها 18.8%. وهذا يدل على التنفيذ الناجح لخطة التحول الاستراتيجي.
• العائد على حقوق الملكية (ROAE): وبلغ العائد على متوسط حقوق المساهمين (ROAE) 14.7% في الربع الثالث من عام 2025، وهو مؤشر قوي على كفاءة البنك في تحقيق الربح من رأس مال المساهمين. وهذا تحسن ملحوظ عن الفترات السابقة.
• نسبة الكفاءة: وظلت الكفاءة التشغيلية قوية، مع استقرار قريب من نسبة الكفاءة - وهي مقياس لنفقات التشغيل مقارنة بإجمالي الإيرادات 50% في 3Q25. الأقل هو الأفضل هنا، مما يشير إلى نفقات التشغيل التي يتم التحكم فيها.
• جودة الأصول: ظلت نسبة التأخر في السداد لأكثر من 90 يومًا مستقرة عند 4.1% في الربع الثالث من عام 2025، مما يشير إلى أن النهج المنضبط الذي يتبعه البنك في إنشاء الائتمان يحافظ على جودة الأصول تحت السيطرة على الرغم من تزايد دفتر القروض.

وما يخفيه هذا التقدير هو الضغوط المستمرة التي تفرضها بيئة أسعار الفائدة المرتفعة في البرازيل، والتي، في حين تعمل على تعزيز التأمين الوطني، فإنها تزيد أيضا من تكلفة الائتمان والتمويل. ومع ذلك، فإن وضع رأس المال المحافظ للبنك، مع نسبة رأس مال من المستوى الأول تبلغ 13.4%ويوفر وسادة ضد صدمات الاقتصاد الكلي.

Banco Bradesco S.A. (BBDO) موقف السوق والتوقعات المستقبلية

تعمل شركة Banco Bradesco S.A. على ترسيخ مكانتها كمجموعة مالية من الدرجة الأولى في البرازيل، حيث تستفيد من شبكتها المادية الواسعة بينما تنفذ بقوة تحولًا رقميًا لزيادة الربحية. يقوم البنك بتحويل التركيز بشكل استراتيجي إلى القطاعات ذات هامش الربح الأعلى مثل الأعمال التجارية الزراعية والعملاء ذوي الدخل المرتفع، بهدف تحقيق نمو مستدام في الأرباح بعد الإبلاغ عن صافي دخل متكرر في الربع الثالث من عام 2025 قدره 6.2 مليار ريال برازيلي.

ويشكل هذا النهج المزدوج ــ الحفاظ على القوة التقليدية وتبني الكفاءة الرقمية ــ أهمية بالغة في التعامل مع القطاع المصرفي شديد التركيز ولكنه متزايد التنافسية في البرازيل. يمكنك التعمق في هيكل الملكية ومحركات الاستثمار هنا: استكشاف مستثمر Banco Bradesco S.A. (BBDO). Profile: من يشتري ولماذا؟

المناظر الطبيعية التنافسية

ويهيمن عدد قليل من اللاعبين الرئيسيين على السوق المصرفية البرازيلية، حيث تمتلك شركة Banco Bradesco S.A. رابع أكبر حصة من إجمالي الأصول اعتبارًا من منتصف عام 2025، مما يدل على حجمها على الرغم من المنافسة الشديدة من المنافسين الخاصين والدوليين.

الفرص والتحديات

تركز استراتيجية البنك حاليًا على الاستفادة من التعافي الاقتصادي في البرازيل في مجالات محددة ومربحة، ولكن يجب عليه إدارة الرياح المعاكسة للاقتصاد الكلي والتهديد المستمر من شركات التكنولوجيا المالية المرنة.

موقف الصناعة

Banco Bradesco S.A. هي مؤسسة نظامية، تحتل المرتبة الثالثة من حيث إجمالي الأصول بين البنوك البرازيلية الخاصة والرابعة بشكل عام، مع اقتراب إجمالي قاعدة الأصول 1.93 تريليون دولار اعتبارا من أوائل عام 2025.

يعد البنك لاعبًا رئيسيًا في توليد الإيرادات، حيث يبلغ عن اقتراب الإيرادات السنوية 97.46 مليار دولار. يوفر هذا النطاق ميزة كبيرة من حيث تكلفة رأس المال مقارنة بالمنافسين الأصغر حجمًا، لكنه لا يزال يضعه خلف Itaú Unibanco وBanco do Brasil من حيث إجمالي حصة السوق. وينصب التركيز الآن على تحسين العائد على حقوق المساهمين، والذي يتوقع المحللون أن يكون موجودا 16.3% في السنوات القادمة، هناك تحسن ضروري بالتأكيد لسد الفجوة مع الشركة الرائدة في السوق.

• الحفاظ على نسبة جنوح مستقرة، والتي بلغت 4.1% في الربع الثالث من عام 2025، مما يُظهر إدارة حكيمة للمخاطر وسط نمو محفظة القروض.
• إعطاء الأولوية للتمويل المستدام، بعد تخصيصه بالفعل 350 مليار ريال برازيلي إلى القطاعات المفيدة بحلول سبتمبر 2025، بما يتماشى مع الاتجاهات البيئية والاجتماعية والحوكمة العالمية.
• يوفر الهيكل المكون من جزأين - الخدمات المصرفية والتأمين - درعًا مهمًا للتنويع، حيث يساهم قطاع التأمين باستمرار في النتائج المالية الإيجابية الشاملة.

إليك الحساب السريع: صافي الدخل المتكرر للربع الثالث من عام 2025 6.2 مليار ريال برازيلي، مقرونة أ 9.6% ويشير التوسع في محفظة القروض على أساس سنوي إلى أن خطة التحول بدأت تحقق نتائج ملموسة، لا سيما في حجم الائتمان. والخطوة التالية هي أن تضع اللجنة التنفيذية اللمسات الأخيرة على ميزانية النفقات الرأسمالية لعام 2026، مع إعطاء الأولوية لمشاريع الذكاء الاصطناعي وتعزيز الخدمات الرقمية بحلول نهاية هذا الربع.