استكشاف مستثمر Banco Bradesco S.A. (BBDO). Profile: من يشتري ولماذا؟

أنت تنظر إلى Banco Bradesco S.A. (BBD) وتتساءل عن سبب تدفق الأموال المؤسسية الكبرى إلى بنك برازيلي في الوقت الحالي - هل هي لعبة قيمة أم إشارة نمو؟ الجواب السريع هو القليل من الاثنين، ولكن التحول في المستثمر profile يحكي القصة الحقيقية. اعتبارًا من نوفمبر 2025، بلغت الملكية المؤسسية حوالي 10.29% من التعويم، جزء كبير، وهي ليست مجرد صناديق مؤشر سلبية؛ نحن نشهد تراكمًا نشطًا من عمالقة مثل شركة BlackRock، Inc.، التي تصمد 3.71%، ومجموعة فانجارد، وشركة، في 2.74%. إليك الحساب السريع: وصل صافي الدخل المتكرر للبنك خلال الاثني عشر شهرًا المنتهية في 30 سبتمبر 2025 إلى مستوى قوي 3.737 مليار دولار، تقريبًا 17% زيادة سنة بعد سنة، وهو ما يلفت انتباه أي محلل بالتأكيد. لماذا يزيد هؤلاء اللاعبون المتطورون حصصهم؟ إنهم يراهنون على التحول التشغيلي للبنك وذراعه التأميني القوي، الذي يقود توقعات مشجعة للعائد على حقوق الملكية (ROE)، بالإضافة إلى أن السهم ارتفع تقريبًا 57% منذ عام حتى تاريخه في يونيو 2025، مما يشير إلى تصويت واضح بالثقة في تعافيه على المدى القريب. لذا، هل تشاهد ارتداداً مؤقتاً أم إعادة تصنيف هيكلية من قبل الأموال الذكية؟

من يستثمر في Banco Bradesco S.A. (BBDO) ولماذا؟

أنت تنظر إلى العملاق المالي البرازيلي، Banco Bradesco S.A. (BBDO)، والمستثمر profile هو مزيج كلاسيكي من الاستقرار الأساسي وفرص الأسواق الناشئة. الإجابة المختصرة هي أن قاعدة المستثمرين يهيمن عليها حاملو المؤسسات طويلة الأجل والموجهون نحو القيمة والذين ينجذبون إلى الهيكل المسيطر للبنك، والبصمة المحلية الضخمة، وتوزيعات الأرباح المرتفعة المتسقة.

هذه ليست مسرحية تقنية تخمينية. إنها ملكية مالية أساسية، لذا يبحث كبار المساهمين عن تدفق نقدي يمكن التنبؤ به والتعرض للانتعاش الاقتصادي البرازيلي. إليك الحساب السريع: مع وجود قيمة سوقية حولها 36.13 مليار دولار، فإن الأمر يتطلب رأس مال كبير لتحريك الإبرة، وهذا هو السبب في أن الأموال المؤسسية هي المفتاح.

أنواع المستثمرين الرئيسيين: الأساس المؤسسي

هيكل ملكية Banco Bradesco S.A. فريد من نوعه ويخبرك على الفور بمن يملك القوة الحقيقية. غالبية الأسهم العادية (CS)، التي تحمل حقوق التصويت، مملوكة لمجموعة صغيرة من الكيانات الداخلية. وهذه نقطة حاسمة لأي مستثمر يفكر في الحصول على حصة، لأنها تحد من تأثير المساهمين الخارجيين.

وتقود مجموعة السيطرة شركة Cidade de Deus - Companhia Comercial de Participações، التي تمتلك نسبة كبيرة تبلغ 28.54% من إجمالي رأس المال اعتبارًا من أكتوبر 2025. كما تعد مؤسسة Fundação Bradesco، الذراع غير الربحية للبنك، مساهمًا رئيسيًا بحصة تبلغ 8.65%. ويعني هيكل الرقابة الداخلية هذا أن الاتجاه الاستراتيجي للشركة مستقر بشكل واضح.

وبعيدًا عن المجموعة الضابطة، ترى المؤسسات العالمية ذات الثقل. هذه هي الصناديق التي تشتري وتحتفظ بها لعقود من الزمن، في المقام الأول من خلال إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs) في بورصة نيويورك. إن ممتلكاتهم هائلة، مما يعكس التزامهم طويل الأمد تجاه القطاع المالي البرازيلي:

• شركة BlackRock, Inc.: تمتلك ما يقرب من 3.64% إلى 3.71% من إجمالي الأسهم.
• The Vanguard Group, Inc.: تمتلك حوالي 2.74% إلى 2.75% من إجمالي الأسهم.
• Fisher Asset Management, LLC: مدير نشط كبير يمتلك حوالي 0.84%.

ويشكل مستثمرو التجزئة، على الرغم من كثرةهم، بشكل جماعي بقية "السوق" المعوم، وغالبًا ما يركزون على الأسهم المفضلة (PS) لأولوية توزيعات الأرباح، وهي استراتيجية شائعة في بنوك أمريكا اللاتينية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، بلغ إجمالي الأسهم القائمة 10,577,012,028، مقسمة بالتساوي تقريبًا بين المشتركة (50.1%) والمفضلة (49.9%).

دوافع الاستثمار: الأرباح والقيمة

ما الذي يجذب هذه المجموعة المتنوعة من المستثمرين إلى شركة Banco Bradesco S.A.؟ يتلخص الأمر في مزيج من القيمة والدخل الموثوق والمكانة القوية في أحد الأسواق الناشئة الرئيسية. إنهم لا يطاردون النمو المرتفع، بل يطاردون آلة مستقرة لتوليد النقد.

السحب الأساسي هو الأرباح. يعد عائد توزيعات الأرباح المتأخرة لمدة اثني عشر شهرًا (TTM) اعتبارًا من نوفمبر 2025 مقنعًا بنسبة 4.74٪ إلى 4.76٪ لـ ADRs، مع تحديد تاريخ توزيع الأرباح السابق التالي في 3 ديسمبر 2025.

وإليك كيفية تقسيم الدوافع الأساسية:

• توليد الدخل: تبلغ نسبة العوائد للبنك 39.89%، مما يعني أن أقل من نصف أرباحه يتم توزيعها كأرباح، مما يترك مجالًا كبيرًا لإعادة الاستثمار واستقرار رأس المال.
• عرض القيمة: تشير نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) البالغة 6.89 فقط إلى أن قيمة السهم أقل من قيمتها مقارنة بأرباحه المتوقعة، مما يجعلها لعبة ذات قيمة كلاسيكية للمستثمرين الصبورين.
• موقف السوق: تؤكد قاعدة إيرادات البنك الضخمة، والتي بلغت حوالي 97.46 مليار دولار في عام 2025، مكانته المهيمنة والراسخة في النظام المالي البرازيلي.

بالإضافة إلى ذلك، فإن الدفع المستمر نحو الخدمات المصرفية الرقمية واتجاهات الاقتصاد الكلي المواتية في البرازيل، مثل مشاريع البنية التحتية الجديدة، يوفر طريقًا واضحًا لاستقرار الأرباح في المستقبل، وهو بالضبط ما يريد المستثمر المؤسسي طويل الأجل رؤيته. إذا كنت ترغب في التعمق في هيكل الشركة، يمكنك القراءة Banco Bradesco S.A. (BBDO): التاريخ والملكية والرسالة وكيف يعمل ويجني الأموال.

استراتيجيات الاستثمار: الاحتفاظ طويل الأجل والتداول قصير الأجل

تعكس الاستراتيجيات التي يستخدمها مساهمو Banco Bradesco S.A. الطبيعة المزدوجة للبنك: عملاق مستقر يدفع أرباحًا وأسهم في الأسواق الناشئة مع تقلبات دورية.

الاستراتيجية السائدة هي الاحتفاظ بالقيمة طويلة الأجل. يستخدم مديرو الأصول مثل BlackRock وVangguard حصصهم الضخمة لتتبع المؤشرات السلبية أو محافظ القيمة طويلة الأجل. وهم يراهنون على المسار الاقتصادي الطويل الأجل للبرازيل، مستخدمين البنك كبديل للصحة المالية للبلاد. إنهم ينظرون إلى نسبة السعر إلى الربحية المنخفضة على أنها هامش أمان.

ومع ذلك، هناك أيضًا عنصر تداول مهم على المدى القصير. يخضع السهم لتقلبات كبيرة، وغالبًا ما يتفاعل بشكل حاد مع التغيرات في أسعار السلع الأساسية، وقوة الريال البرازيلي، والأخبار السياسية المحلية. وهذا يجذب المتداولين الذين يستخدمون التحليل الفني. على سبيل المثال، اعتبارًا من 14 نوفمبر 2025، كانت نسبة البيع على المكشوف مرتفعة عند 22.40%، مما يشير إلى وجود عدد كبير من البائعين على المكشوف الذين يراهنون على انخفاض الأسعار على المدى القريب، وغالبًا ما يكون ذلك استجابة لتحديات إعادة الهيكلة المتصورة أو عدم ارتياح السوق.

ويمكن تلخيص الاستراتيجيتين الرئيسيتين على النحو التالي:

الفكرة الأساسية بالنسبة لك هي أن أساس السهم متين، ومبني على اقتناع مؤسسي بتدفقه النقدي طويل الأجل، ولكن عليك أن تكون على دراية بضجيج التداول قصير المدى الذي يمكن أن يؤدي إلى تقلبات كبيرة في الأسعار.

الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين في Banco Bradesco S.A. (BBDO)

أنت تريد أن تعرف من الذي يشتري حقاً بنك بانكو براديسكو إس إيه (BBDO) ولماذا، والإجابة المختصرة هي أن هيكل ملكية البنك عبارة عن مزيج رائع من السيطرة المحلية الأساسية والاستثمار المؤسسي الأجنبي الكبير، ولكن الأقلية. إن أكبر المساهمين ليسوا مديري الأصول العالمية الذين قد تفكر بهم لأول مرة، بل هما كيانان تأسيسيان طويلان الأجل يشكلان استراتيجية البنك.

وتقع الغالبية العظمى من السيطرة على عاتق الشركة القابضة المحلية، Cidade de Deus - Companhia Comercial de Participações، التي تمتلك حصة ضخمة تبلغ حوالي 28.54%، يمثل أكثر 3.018 مليار الأسهم اعتبارًا من أكتوبر 2025. بالإضافة إلى ذلك، لديك Fundação Bradesco، مؤسسة البنك غير الربحية، التي تمتلك كتلة كبيرة أخرى تبلغ حوالي 8.65%أو 914.47 مليون سهم. وهذا يعني أن الاستراتيجية الأساسية ترتكز بشكل واضح على البرازيل.

كبار المستثمرين المؤسسيين العالميين وحصصهم

وفي حين يحدد الحائزون المحليون المسار الاستراتيجي، توفر الأموال المؤسسية العالمية سيولة حاسمة ودعما للتقييم، وخاصة بالنسبة لإيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs). هؤلاء هم عمالقة عالم الاستثمار، ويمتلكون مئات الملايين من الأسهم في البنك. وتشكل أنماط الشراء التي تتبعها هذه البنوك إشارة واضحة إلى الثقة العالمية في توقعات القطاع المالي البرازيلي في الأمد القريب.

فيما يلي لمحة سريعة عن أكبر حاملي المؤسسات العالمية ومواقفهم بناءً على أحدث ملفات السنة المالية 2025:

عندما تنظر إلى إجمالي الملكية المؤسسية لـ ADRs، فهي جزء أصغر من إجمالي التعويم، لكن تداولاتها تحرك السعر. يمتلك أكبر 30 مالكًا مؤسسيًا لـ BBDO ADRs وحدهم إجماليًا قدره 2,785,824 الأسهم مؤخرا.

التحولات الأخيرة: من يشتري ويبيع في عام 2025؟

شهد الربع الثالث من عام 2025 بعض النشاط الكبير، ولكن المختلط، بين اللاعبين المؤسسيين الرئيسيين، مما يخبرك أن الأموال الذكية لا تزال تناقش مسار تحول البنك. أنت ترى هنا حجة كلاسيكية حول القيمة: البعض يأخذ الأرباح أو يقلل من التعرض، بينما يزيد الآخرون رهاناتهم على التعافي.

• ضغط البيع: على سبيل المثال، قامت شركة ARGA Investment Management, LP بتخفيض مركزها بشكل كبير، حيث خفضت حصتها بأكثر من 12.3 مليون سهم في الربع الثالث من عام 2025.
• شراء الثقة: على الجانب الآخر، أظهرت Wellington Management Group LLP اقتناعًا قويًا، حيث زادت ممتلكاتها بأكثر من 5.37 مليون سهم في نفس الفترة.
• يد ثابتة: قامت شركة Fisher Asset Management, LLC، وهي واحدة من أكبر المساهمين، بإجراء تعديل طفيف فقط، حيث أضافت حوالي 306,617 سهمًا، مما يشير إلى الحفاظ على مركز طويل الأجل إلى حد كبير.

هذا النوع من الاختلاف صحي. إنه يُظهر سوقًا يحاول تسعير مخاطر التباطؤ الاقتصادي في البرازيل مقابل المبادرات الإستراتيجية الداخلية للبنك. إنها لعبة شد الحبل بين الرياح المعاكسة الكلية قصيرة المدى والقيمة طويلة المدى. للتعمق أكثر في استراتيجية البنك طويلة المدى، يمكنك التحقق من ذلك Banco Bradesco S.A. (BBDO): التاريخ والملكية والرسالة وكيف يعمل ويجني الأموال.

تأثير المستثمرين المؤسسيين على الأسهم والاستراتيجية

يعد المستثمرون المؤسسيون أقوى قوة تؤثر على حركة أسعار الأسهم على المدى القريب، خاصة بالنسبة لبنك كبير مثل Banco Bradesco S.A. (BBDO). وإليك الرياضيات السريعة: عندما يقوم صندوق رئيسي بتحديث نموذج التقييم الخاص به بناءً على تقديرات الأرباح المتزايدة، فإنه يشترون أو يبيعون ملايين الأسهم، ويترجم حجم المعاملات هذا مباشرة إلى حركة الأسعار.

بالنسبة للسنة المالية 2025، يبلغ التقدير المتفق عليه لربحية السهم (EPS) حوالي 0.41 دولار للسهم الواحد، وكان رفع المحللين لهذه التقديرات هو ما أدى إلى رفع التصنيف الإيجابي في أغسطس 2025.

وبعيدًا عن سعر السهم، يؤثر هؤلاء المستثمرون الكبار أيضًا على استراتيجية الشركة، حتى بصفتهم أصحاب الأقلية. إنهم يراقبون عن كثب الخطة الإستراتيجية الجديدة للبنك، والتي تعمل على تسريع تحوله ومن المتوقع أن تظهر فوائد أولية إلى حد كبير بدءًا من عام 2025 فصاعدًا. إن توقعاتهم - خاصة فيما يتعلق بالمشاريع الرقمية، ومكاسب الكفاءة، وديناميكيات القيادة الجديدة - تضع ضغوطًا على الإدارة لتحقيق الربحية والعائد على حقوق الملكية (ROE). إذا فشل البنك في تلبية تلك التوقعات، فسوف ترى المزيد من عمليات البيع، الأمر الذي يمكن أن يشكل عائقًا كبيرًا على السهم.

المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على Banco Bradesco S.A. (BBD)

المستثمر profile بالنسبة لـ Banco Bradesco S.A. (BBD) هي دراسة في التحكم المزدوج: أغلبية مستقرة وطويلة الأجل قائمة على أساس مؤسسي وأقلية مؤسسية نشطة للغاية ومدركة للاتجاهات. الوجبات الرئيسية الخاصة بك هي أن الاتجاه الاستراتيجي يتم تحديده من قبل الكيانات المسيطرة، ولكن زخم الأسهم على المدى القريب يتأثر بشدة بمكاتب التداول لمديري الأصول العالمية.

يبلغ إجمالي الملكية المؤسسية لشركة Banco Bradesco S.A. تقريبًا 10.29% اعتباراً من 10 نوفمبر 2025، لكن هذا الرقم مضلل لأن القوة الحقيقية تكمن في أيدي المجموعة المسيطرة المحلية.

جوهر السيطرة: Fundação Bradesco وCidade de Deus

أهم المستثمرين ليسوا الأسماء التي تراها تتداول الملايين من إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs) كل يوم. يتم التحكم في الاتجاه الاستراتيجي للبنك بالأغلبية من قبل كيانين مرتبطين، يمتلكان الجزء الأكبر من الأسهم العادية (ON، أو الأسهم العادية) التي تحمل حقوق التصويت.

• Cidade de Deus - Companhia Comercial de Participações: يمتلك هذا الكيان أكبر حصة منفردة، حيث يمتلك ما يقرب من ذلك 28.54% من إجمالي رأس المال اعتبارًا من أكتوبر 2025. هذا هو صاحب القرار الحقيقي.
• مؤسسة براديسكو: هذه المؤسسة الخاصة غير الربحية، التي تركز على التعليم، تحمل حوالي 8.65% من إجمالي رأس المال. وتشكل إدارتها، إلى جانب إدارة البنك، مجلس إدارة المؤسسة، مما يعزز سيطرتها على القرارات الإستراتيجية للبنك.

تأثيرهم مطلق على قرارات الشركات، بدءًا من تعيين المجلس التنفيذي وحتى عمليات الدمج والاستحواذ الكبرى. يوفر هذا الهيكل قدرًا كبيرًا من الاستقرار، ولكنه يعني أيضًا أن المستثمرين المؤسسيين الكبار السلبيين ليس لديهم رأي يذكر في الإدارة. وتضمن المجموعة الرقابية بقاء الإستراتيجية المحافظة طويلة المدى للبنك سليمة بشكل واضح.

العمالقة المؤسسيون العالميون وتحركاتهم الأخيرة

إن اللاعبين المؤسسيين العالميين، الذين يحركون سعر السهم على المدى القريب، هم في المقام الأول مديرو الأصول السلبيون. إنهم يشترون ويبيعون على أساس التحولات الاقتصادية الكلية، مثل تعزيز الريال البرازيلي، والأداء الفصلي للبنك.

أكبر حاملين عالميين هما BlackRock, Inc. وThe Vanguard Group, Inc.، ويُظهر نشاطهما الأخير تصويتًا بالثقة في سرد تعافي البنك لعام 2025.

• شركة بلاك روك: اعتبارًا من 30 أكتوبر 2025، عقدت شركة BlackRock أ 3.71% حصة تمثل حوالي 392.4 مليون سهم. لقد زادوا من مكانتهم بمقدار 2.47% في الآونة الأخيرة، وهو تراكم ملحوظ.
• مجموعة الطليعة، وشركة: عقدت الطليعة أ 2.74% حصة، أو حول 290.3 مليون سهماعتبارًا من 29 سبتمبر 2025، بعد أ 1.27% زيادة في ملكيتهم.

تسلط الحركات المؤسسية المهمة الأخرى في السنة المالية 2025 الضوء على المشاعر المتغيرة:

ها هي الرياضيات السريعة: الهائلة 835.1% تشير الزيادة التي حققتها شركة Victory Capital Management Inc.، من قاعدة أصغر، إلى شراء قوي من قبل مدير الصندوق الذي يرى فرصة قيمة واضحة في السهم. على العكس من ذلك، يُظهر التخفيض الذي أجرته شركة ARGA Investment Management, LLC أنه ليست جميع الصناديق الرئيسية متوافقة مع توقعات البنك على المدى القريب. ويتمثل التأثير الصافي في ارتفاع مستوى الشراء المؤسسي على مدى العامين الماضيين، ليصل إجماليه إلى أكثر من ذلك 527 مليون سهم.

تأثير المستثمر ومحفزات الأسهم

إن قوة هؤلاء المستثمرين المؤسسيين لا تكمن في التصويت، بل في إشارات السوق. عندما يقوم صندوق رئيسي مثل بلاك روك بزيادة حصته، فإن ذلك يعزز ثقة المستثمرين، وهو المحرك الرئيسي للسهم. وتكتسب هذه الثقة أهمية خاصة بالنظر إلى النتائج المالية المختلطة الأخيرة للبنك.

على سبيل المثال، في الربع الثالث من عام 2025، وصلت إيرادات البنك إلى 11.14 مليار دولار، في عداد المفقودين تقديرات المحللين، ولكن أرباحها المعدلة للسهم الواحد (EPS) لا تزال تشهد قوة 59% النمو. غالبًا ما يتم تحديد رد فعل السوق على مثل هذه الأخبار المتضاربة من خلال مشاعر هؤلاء المساهمين الكبار.

التحركات الإيجابية الأخيرة للسهم، مع اتجاه السهم للأعلى 3.32% في 11 نوفمبر 2025، تُعزى صراحةً إلى معنويات السوق الإيجابية ومبادرات النمو الاستراتيجي، مثل الابتكارات المصرفية الرقمية. وهذا يدل على أن الشراء المؤسسي مدفوع بالإيمان بالتحول الذي يشهده البنك، وخاصة قدرته على توليد رأس المال وتحسين خارطة طريق الربحية. إذا كنت تريد التعمق في أساسيات البنك، يمكنك العثور على تفاصيل هنا: تحليل الوضع المالي لشركة Banco Bradesco S.A. (BBDO): رؤى أساسية للمستثمرين

يتمثل عنصر الإجراء الخاص بك في تتبع ملفات 13F لكبار حاملي المؤسسات، وخاصة BlackRock وVangguard، للربع الرابع من عام 2025. ويشير النمط المستمر للتراكم إلى إيمان قوي بقدرة الإدارة على تحقيق أهدافها لعام 2025 بأكمله.

تأثير السوق ومعنويات المستثمرين

أنت تبحث عن إشارة واضحة بشأن Banco Bradesco S.A. (BBDO)، وما تفكر فيه الأموال الكبيرة الآن مختلط، ولكنه يميل نحو التفاؤل الحذر. من الأفضل وصف معنويات المستثمرين الحالية بأنها إجماع على "التعليق"، لكنه "تعليق" قوي مدفوع بالأداء المالي المثير للإعجاب في الآونة الأخيرة. لقد رأينا السهم يصل إلى أعلى مستوى جديد له خلال 52 أسبوع، ويتداول عند أعلى مستوى له $3.21 في 18 نوفمبر 2025، وهي علامة واضحة على أن السوق يدرك التحول الاستراتيجي للبنك.

وينبع جوهر المشاعر الإيجابية من نتائج البنك للربع الثالث من عام 2025، والتي أظهرت صافي دخل متكرر قدره 6.2 مليار ريال برازيلي، ان 18.8% ترتفع عاما بعد عام. هذا هو زخم الأرباح الحقيقي. ومع ذلك، فإن الإجماع العام للسوق من المحللين لا يزال "احتفاظًا" بمتوسط سعر مستهدف يبلغ حوالي $2.40مما يوحي بالاعتقاد بأن الارتفاع الأخير قد أخذ بالفعل في الحسبان الكثير من الأخبار الجيدة. إنها حالة كلاسيكية من الأساسيات القوية التي تلبي التقييم المتشكك.

من يشتري الآن: البصمة المؤسسية

يعد فهم من يملك شركة Banco Bradesco S.A. أمرًا أساسيًا لرسم خريطة لاستقرارها على المدى الطويل. ويتركز هيكل الملكية بشكل كبير، وهو أمر نموذجي بالنسبة لبنك برازيلي كبير، ولكن اتجاهات الشراء المؤسسية تحكي قصة مهمة عن الثقة. أكبر مالكين هما كيانان داخليان، Cidade De Deus - Companhia Comercial de Participações وFundação Bradesco، اللذان يسيطران على 28.54% و 8.65% من الأسهم على التوالي.

ومن بين اللاعبين المؤسسيين العالميين، يعد وجود عمالقة مثل BlackRock, Inc. وThe Vanguard Group, Inc. أمرًا مهمًا. تمتلك شركة BlackRock, Inc. قدرًا كبيرًا 3.71% حصة، أي ما يعادل 392,431,991 سهم اعتبارًا من أواخر أكتوبر 2025. بالإضافة إلى ذلك، كان التطور الرئيسي في الربع الثاني من عام 2025 هو شركة Itau Unibanco Holding S.A.، وهي شركة منافسة، حيث زادت حصتها بنسبة ملحوظة 34.0%عقد 35,204,316 سهم تقدر قيمتها بحوالي 108.78 مليون دولار. عندما يشتري أحد المنافسين الرئيسيين، فإنك تنتبه بالتأكيد.

يُظهر نشاط الملكية الأخير نمطًا من القناعة المؤسسية المتزايدة:

• قامت شركة Itau Unibanco Holding S.A. برفع حصتها بمقدار 34.0% في الربع الثاني من عام 2025.
• قامت شركة GAMMA Investing LLC برفع مركزها بمقدار 92.7% في الربع الثاني من عام 2025.
• انخفضت الفائدة القصيرة بنسبة 13.41% في الآونة الأخيرة، قام الدببة بتغطية رهاناتهم.

ردود فعل السوق الأخيرة والتقلبات

كانت استجابة سوق الأوراق المالية لبنك Banco Bradesco S.A. متقلبة هذا العام، مما يعكس لعبة شد الحبل بين النتائج التشغيلية القوية وعدم اليقين في الاقتصاد الكلي. لقد شهدنا انخفاضًا حادًا في أكتوبر 2025، مع انخفاض تداول السهم -3.76% في يوم واحد بسبب المخاوف بشأن التحولات التنظيمية وفشل طفيف في التوقعات. لكن أرباح الربع الثالث الإيجابية سرعان ما عكست ذلك، مع اتجاه السهم للأعلى 3.05% في 11 نوفمبر 2025.

يتفاعل السوق بسرعة مع الأخبار الجيدة والسيئة. هذا التقلب هو نتيجة للتحول الاستراتيجي المستمر للبنك، والذي يمكنك قراءة المزيد عنه في بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Banco Bradesco S.A. (BBDO). والخلاصة الرئيسية هي أن السوق يكافئ التنفيذ: كفاءة تشغيلية قوية و 9.6% إن النمو السنوي في محفظة القروض الموسعة هو المحرك.

وجهات نظر المحللين: رسم خرائط الفرص المستقبلية

وتركز تعليقات المحللين على قدرة البنك على الحفاظ على تعافيه وإدارة مخاطر الائتمان. في حين أن الإجماع هو "الانتظار"، فإن توقعات النمو المستقبلي قوية للغاية، مما يشير إلى أن قيمة البنك أقل من قيمتها الحقيقية بناءً على مسار نموه. على سبيل المثال، قام بنك جولدمان ساكس مؤخرًا بترقية السهم إلى "محايد" ورفع سعره المستهدف إلى 17 ريال برازيلي، مشيرًا إلى تحسن توليد رأس المال وزخم الأرباح.

فيما يلي الرياضيات السريعة لتوقعات المحللين للمستقبل القريب:

ما يخفيه هذا التقدير هو المخاطر الناجمة عن نسبة الجنوح المستقرة، ولكن لا تزال مرتفعة 4.1% تم الإبلاغ عنه في الربع الثالث من عام 2025. ويراهن المحللون على أن نمو الإيرادات المتوقع هو 19.1%-سوف تتجاوز تكاليف الائتمان. لذا، فإن الفرصة واضحة: إذا تمكنت الإدارة من احتواء تكلفة الائتمان أثناء تنفيذ نمو القطاع الرقمي وقطاع التأمين، فيمكن للسهم بسهولة تجاوز متوسط ​​السعر المستهدف الحالي.

الخطوة التالية: مدير المحفظة: إعادة تقييم مركز BBDO مقابل توقعات نمو ربحية السهم بنسبة 16.9% بحلول نهاية الأسبوع.