Banco Santander (Brasil) S.A. (BSBR): التاريخ، الملكية، المهمة، كيف يعمل & يجعل المال

عندما تنظر إلى التمويل في أمريكا اللاتينية، كيف يحدث ذلك بالضبط بانكو سانتاندر (البرازيل) إس إيه (BSBR) تمكنت من البقاء قوة مهيمنة، حيث استحوذت على قيمة سوقية في نوفمبر 2025 تبلغ تقريبًا 22.84 مليار دولار؟ الأمر لا يتعلق فقط بالحجم؛ أعلن البنك عن صافي ربح للربع الثالث من عام 2025 قدره 4.0 مليار ريال برازيلي، أداء قوي بشكل واضح مدفوع بالتركيز المستمر على التحول الرقمي وجودة الأصول.

على الرغم من بيئة الاقتصاد الكلي المليئة بالتحديات، إلا أن استراتيجية البنك تعمل بشكل واضح، وتوفر قوة قوية 17.5% العائد على متوسط حقوق المساهمين (ROAE) وتوسيع محفظة القروض إلى 688.8 مليار ريال برازيلي في الربع الثالث من عام 2025. سنتعمق في التاريخ وهيكل الملكية الإستراتيجية ومحرك الإيرادات الذي يجعل هذا العملاق المصرفي البرازيلي مكانًا لا بد منه في المشهد المالي العالمي.

تاريخ بانكو سانتاندر (البرازيل) إس إيه (BSBR).

الجدول الزمني لتأسيس الشركة

بنك سانتاندير (البرازيل) إس. إيه ليس قصة شركة ناشئة تقليدية؛ فهو الفرع البرازيلي للعملاق المالي الإسباني، بنك سانتاندير إس. إيه. تاريخ الشركة في البرازيل يشهد على توسع استراتيجي وعدواني عبر الاستحواذ.

سنة التأسيس

أسست مجموعة سانتاندير، الشركة الأم، وجودها الأول في السوق البرازيلية في 1982 مع افتتاح أول فرع لها.

الموقع الأصلي

بدأت العمليات في البرازيل بحضور متواضع، ثم تم ترسيخ مقرها الرئيسي تدريجيًا في ساو باولو، والذي يظل المركز الرئيسي لبنك سانتاندير (البرازيل) إس. إيه.

أعضاء فريق التأسيس

تأسس البنك كذراع برازيلي للمؤسسة المالية الإسبانية المعروفة عالميًا، بنك سانتاندير إس. إيه. وبناءً عليه، ليس له فريق تأسيس محلي منفصل، بل كان مدفوعًا باستراتيجية التوسع العالمي لمجموعة الأب.

رأس المال/التمويل الأولي

نمو الشركة كان مدفوعًا بسلسلة من الاستثمارات الرأسمالية الكبيرة للاستحواذات الكبرى على مر الوقت، بدلاً من استثمار أولي واحد فقط. جاءت أكبر ضخ رأس مالي لاحقًا مع الطرح العام الأولي للشركة في عام 2009، والذي جمع حوالي 14.1 مليار ريال برازيلي (أو 8.9 مليار دولار أمريكي) للنمو المستقبلي.

بالنظر إلى محطات تطور الشركة

بالنظر إلى اللحظات التحولية للشركة

كانت الفترة الأكثر تحديداً للتحول لبنك سانتاندر (البرازيل) S.A. هي العقد بين 1997 و2007، حيث تحول البنك من وجود أجنبي صغير إلى قوة وطنية من خلال اندماجات واستحواذات استراتيجية عالية المخاطر.

لم يكن الاستحواذ على شركة Banespa في عام 2000 والاندماج اللاحق لـ Banco Real في عام 2007 يتعلق فقط بإضافة الأصول؛ كانوا يهدفون إلى الحصول على بصمة وطنية وقاعدة عملاء ضخمة. أتاحت هذه الإستراتيجية للبنك اكتساب الحجم اللازم على الفور للتنافس مع الشركات المحلية العملاقة مثل Itaú Unibanco وBanco Bradesco. هذه هي الطريقة التي تشتري بها حصة السوق.

كان الاكتتاب العام في عام 2009 هو الذروة المالية، حيث جمع المليارات لسداد الديون وتمويل النمو العضوي، ولكن التحول الحقيقي يكمن في تركيزهم الأخير على التحول الرقمي وجودة الأصول، وهو ما يقود الأداء في عام 2025.

• التكامل بعد الاستحواذ: إن التكامل الناجح، وإن كان معقدًا، لعمليات بانكو ريال، الذي اكتمل في عام 2009، سمح للبنك بإسقاط اسم بانيسبا والعمل تحت امتياز سانتاندر برازيل الموحد والقوي، متجاوزًا التركيز الإقليمي.
• التركيز على دخل الرسوم والرقمية: تظهر نتائج البنك للربع الثالث من عام 2025 نموًا في دخل الرسوم بنسبة 6.7% ل 5.5 مليار ريال برازيليوهي علامة واضحة على التحول الناجح نحو مصادر إيرادات متنوعة وبعيدًا عن التقلبات البحتة في دخل الفائدة.
• الانضباط الائتماني في عام 2025: على الرغم من البيئة الصعبة، وصلت محفظة القروض الموسعة للبنك إلى 688.8 مليار ريال برازيلي في الربع الثالث من عام 2025، مع احتفاظ الإدارة بتكلفة ثابتة للمخاطر عند 3.86%، مع إعطاء الأولوية للجودة والربحية في الإقراض.

هذا التاريخ من عمليات الاندماج والاستحواذ القوية، يليه التركيز المنضبط على الكفاءة الرقمية وجودة الأصول، هو ما يتتبعه المستثمرون الآن. يمكنك التعمق أكثر في هيكل المساهمين الحاليين وإستراتيجيتهم استكشاف مستثمر Banco Santander (Brasil) S.A. (BSBR). Profile: من يشتري ولماذا؟

هيكل ملكية Banco Santander (Brasil) S.A. (BSBR).

يعمل بنك سانتاندير (البرازيل) ش.م.ع. (BSBR) كشركة مدرجة في البورصة، ولكن هيكل ملكيتها ليس نموذجًا خالصًا للتداول الحر؛ فهي تابعة بوضوح، حيث تمتلك الشركة الأم الإسبانية حصة مسيطرة وتحكمية. وهذا الهيكل يعني أنه بينما يمكنك تداول الأسهم في بورصة B3 في ساو باولو (SANB11) وفي بورصة نيويورك كأوراق مالية أمريكية مُحقَّقة (ADR) (BSBR)، يتم تحديد الاتجاه الاستراتيجي بشكل صارم من قِبل مجموعة سانتاندير العالمية.

الوضع الحالي للشركة

اعتبارًا من نوفمبر 2025، يُعد بنك سانتاندير (البرازيل) ش.م.ع. مؤسسة مالية مدرجة في البورصة، يتم تداول أسهمها في كل من البورصة البرازيلية (B3) والبورصة الأمريكية (NYSE). ويعد وضعها كفرع مملوك بالكامل لبنك سانتاندير ش.م.ع. (إسبانيا) العامل الأكثر أهمية في حوكمة البنك، حيث يضمن دعمًا ماليًا قويًا وتوافقًا عالميًا، ولكنه أيضًا يعني أن استراتيجيتها الأساسية محددة في النهاية من مدريد. وكانت القيمة السوقية للبنك حوالي 23.63 مليار دولار اعتبارًا من منتصف نوفمبر 2025.

نظرا لانهيار ملكية الشركة

الملكية مركزة للغاية، وهو أمر نموذجي بالنسبة لشركة فرعية كبرى تابعة لقوة مالية عالمية. إن حصة الشركة الأم ساحقة، مما يترك جزءًا صغيرًا نسبيًا للتداول العام، أو التداول الحر. فيما يلي الحساب السريع حول موقف الأسهم مؤخرًا في السنة المالية 2025:

هذا التفصيل هو سبب حاجتك إلى إيلاء اهتمام وثيق للاستراتيجية العالمية للمجموعة الأم 89.86% الحصة هي صانع القرار النهائي. للتعمق أكثر في الجزء العام، يمكنك التحقق من ذلك استكشاف مستثمر Banco Santander (Brasil) S.A. (BSBR). Profile: من يشتري ولماذا؟

نظرا لقيادة الشركة

يمزج فريق القيادة بين خبرة السوق البرازيلية والإشراف المباشر من المجموعة الأم، مما يضمن توافق التنفيذ المحلي مع المهام العالمية. يعتبر متوسط مدة الإدارة من ذوي الخبرة في 4.8 سنة. تشمل الشخصيات الرئيسية التي توجه المنظمة اعتبارًا من نوفمبر 2025 ما يلي:

• الرئيسة: ديبورا ستيرن فييتاس، التي تتولى هذا المنصب منذ عام 2023، حيث توفر الإشراف غير التنفيذي.
• الرئيس التنفيذي (الرئيس التنفيذي): ماريو روبرتو أوبيس لياو، الذي يقود الفريق التنفيذي منذ يناير 2022.
• نائب رئيس مجلس الإدارة: تم تعيين خافيير مالدونادو ترينشانت في عام 2025، مما يعكس التكامل المستمر بين قيادة الشركة الأم على أعلى المستويات.
• المدير المالي (CFO) ومسؤول علاقات المستثمرين: أنجيل سانتودومينغو مارتيل، دور حاسم في اتصالات السوق والاستراتيجية المالية.
• تعديلات مجلس الإدارة الأخيرة: انتخب مجلس الإدارة بابلو أغوتي أليك كموظف في 14 نوفمبر 2025، في انتظار الموافقة التنظيمية، مما يدل على الإدارة النشطة والمستمرة لخط القيادة.

يتولى مجلس الإدارة والفريق التنفيذي مسؤولية التنقل في السوق البرازيلية الديناميكية مع تحقيق أهداف الربحية التي حددها المساهم المسيطر. تركز استراتيجيتهم بشكل كبير على التحول الرقمي ونمو القطاعات المستهدفة حتى عام 2025.

مهمة وقيم بانكو سانتاندر (البرازيل) إس إيه (BSBR).

تعمل شركة Banco Santander (Brasil) S.A. في إطار هدف عالمي موحد: مساعدة الأفراد والشركات على الازدهار، وهو ما يدفعهم إلى ما هو أبعد من مجرد دافع الربح البسيط. إن قيمهم الأساسية - البسيطة والشخصية والعادلة - هي الحمض النووي الثقافي الذي يوجه كل معاملة وقرار استراتيجي يهدف إلى بناء ولاء دائم.

الغرض الأساسي لشركة Banco Santander (Brasil) S.A

وباعتبارها جزءًا أساسيًا من مجموعة Banco Santander العالمية، تتبنى الشركة البرازيلية التابعة غرض الشركة الشامل، مع التركيز على خلق القيمة لجميع أصحاب المصلحة. هذا ليس مجرد بيان يشعرك بالسعادة؛ فهو ينسجم مباشرة مع نموذج أعمالهم، خاصة في مجالات مثل التمويل الأصغر والأعمال المستدامة.

بيان المهمة الرسمية

إن بيان المهمة أو الغرض الرسمي للمجموعة بأكملها، بما في ذلك Banco Santander (Brasil) S.A.، واضح وقابل للتنفيذ:

• مساعدة الناس والشركات على الازدهار.

وهذا تفويض مباشر يترجم إلى نتائج ملموسة، مثل برنامج بروسبيرا سانتاندير للتمويل الأصغر، الذي بنى محفظة قروض بقيمة 3.3 مليار ريال برازيلي ويخدم أكثر من 1.1 مليون عميل نشط في البرازيل، مما يعزز الشمول المالي بشكل مباشر. هذا مثال واقعي للمهمة قيد التنفيذ.

بيان الرؤية

ويوضح بيان الرؤية تطلعات البنك على المدى الطويل في المشهد المالي العالمي التنافسي. يتعلق الأمر بكونك قائدًا، ولكن بنهج محدد ومسؤول.

• أن نكون أفضل منصة للخدمات المالية المفتوحة من خلال التصرف بمسؤولية وكسب الولاء الدائم للموظفين والعملاء والمساهمين والمجتمع الأوسع.

ولكي نكون منصفين، تتطلب هذه الرؤية استثمارًا ضخمًا في التكنولوجيا، ولهذا السبب تستهدف الخطة الإستراتيجية للشركة الأم 2023-2025 نسبة كفاءة تبلغ حوالي 42 بالمائة بحلول عام 2025، وهي علامة على سعيها نحو التحول الرقمي. بالنسبة للأشهر التسعة الأولى من عام 2025، أعلنت الشركة الأم عن أرباح منسوبة قدرها 10,337 مليون يورو، بزيادة 11% على أساس سنوي، مما يدل على أن هذه الرؤية الرقمية المسؤولة تحقق أيضًا عوائد قوية.

إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في الآليات المالية التي تدعم هذه الرؤية، يمكنك القراءة تحليل بانكو سانتاندر (البرازيل) إس إيه (BSBR) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.

بانكو سانتاندر (البرازيل) شعار/شعار

يستخدم البنك مطالبة عالمية موحدة لتوصيل مكانة علامته التجارية في جميع الأسواق، بما في ذلك البرازيل. إنها عبارة عن بطانة واحدة نظيفة تشجع العمل والزخم إلى الأمام.

• المطالبة العالمية هي "الأمر يبدأ هنا"، وهو مترجم باللغة البرتغالية باسم "Começa Agora".

يعكس هذا الشعار تركيز البنك على تمكين العملاء من بدء رحلتهم المالية، سواء كان ذلك قرضًا تجاريًا صغيرًا أو استثمارًا كبيرًا. على سبيل المثال، تجاوزت شركة Banco Santander (Brasil) S.A. بالفعل 32 مليار ريال برازيلي في الأعمال المستدامة في عام 2024، وهو التزام ملموس بتمويل مستقبل أفضل يبدأ بالتأكيد الآن. حتى أن الشركة الأم حققت هدفها العالمي المتمثل في تسهيل تمويل أخضر بقيمة 120 مليار يورو قبل 18 شهرًا، مما يثبت التزامها بعقلية "ابدأ هنا" على نطاق واسع.

بانكو سانتاندر (البرازيل) إس إيه (BSBR) كيف يعمل

تعمل شركة Banco Santander (Brasil) S.A. كمركز مالي متكامل الخدمات، حيث تحقق الإيرادات في المقام الأول عن طريق قبول الودائع واستخدام رأس المال هذا لتقديم الائتمان، بالإضافة إلى كسب رسوم كبيرة من منصة رقمية متنامية وخدمات متخصصة. ببساطة، إنهم يكسبون المال على الفارق بين ما يدفعونه للمودعين وما يفرضونه على المقترضين، وهو صافي دخل الفوائد، ومن بيع المنتجات المالية الأخرى مثل التأمين وإدارة الأصول.

مجموعة منتجات/خدمات Banco Santander (Brasil) S.A

Banco Santander (Brasil) S.A. الإطار التشغيلي

يعتمد محرك خلق القيمة لدى البنك على استراتيجية مزدوجة المسار: الحفاظ على حضور مادي قوي مع تسريع التحول الرقمي بقوة. وهذا النهج، الذي يسمونه بناء بنك رقمي له فروع، يساعدهم على الاستحواذ على كل من قطاع الشركات عالي التفاعل وقطاع التجزئة في السوق الشامل.

• نموذج الخدمة الرقمية الأولى: إنهم يدفعون تفاعل العملاء من خلال "التطبيق الواحد"، والذي يعد محركًا رئيسيًا للتخصيص وتوفير التكاليف في المستقبل.
• الاستثمار التكنولوجي: شهد الإنفاق الرأسمالي على التكنولوجيا زيادة مادية واضحة قدرها 30% مقارنة بالسنوات السابقة، مما يدعم بشكل مباشر دمج العمليات التجارية في الاستراتيجيات المعتمدة على التكنولوجيا.
• تكامل البيانات والذكاء الاصطناعي: يعد إنشاء دور جديد لمكتب الذكاء الاصطناعي الرئيسي للبيانات بمثابة إشارة واضحة إلى أنهم يقومون بدمج الذكاء الاصطناعي وإدارة البيانات في عمق وظائف أعمالهم، بهدف تحسين الكفاءة وإدارة المخاطر.
• الربحية الأساسية: وصل صافي أرباح البنك للربع الثالث من عام 2025 4.0 مليار ريال برازيلي، مع عائد على حقوق المساهمين (ROE) قدره 17.5%مما يدل على قدرتهم على ترجمة الكفاءة التشغيلية إلى عوائد قوية للمساهمين.

يعد هذا التركيز على التكنولوجيا أمرًا حيويًا لأنه يسمح لهم بخدمة قاعدة عملاء ضخمة مع الحفاظ على التكاليف. يمكنك التعمق أكثر في هيكل الملكية ومعنويات المستثمرين هنا: استكشاف مستثمر Banco Santander (Brasil) S.A. (BSBR). Profile: من يشتري ولماذا؟

بانكو سانتاندر (البرازيل) إس إيه المزايا الإستراتيجية

تتلخص الميزة التنافسية لشركة Santander Brasil في ثلاثة أشياء: حجم الشركة الأم العالمية، وقيادتها للسوق المحلية، وتركيزها الاستراتيجي على القطاعات ذات النمو المرتفع وذات الهامش المرتفع.

• التآزر العالمي المحلي (ONE Santander): إن كونهم جزءًا من مجموعة Santander العالمية يمنحهم إمكانية الوصول إلى قاعدة رأسمالية ضخمة وأفضل الممارسات، مما يوفر نفوذًا تشغيليًا كبيرًا وميزانية عمومية قوية وبسيطة.
• قيادة السوق في القطاعات الرئيسية: إنهم من أكبر ثلاثة لاعبين في البرازيل فيما يتعلق بالإقراض والودائع وصناديق الاستثمار المشتركة، مما يمنحهم قوة التسعير وثقة العلامة التجارية. ويتسم أداء دفتر القروض الخاص بهم بالقوة، مع نمو التمويل الاستهلاكي 16% في الربع الثاني من عام 2025.
• مصادر الإيرادات المتنوعة: لديهم مزيج متوازن من الدخل من صافي دخل الفوائد (NII) والرسوم، والتي نمت 6.7% على أساس ربع سنوي في الربع الثالث من عام 2025، مما يوفر صافي دخل تشغيلي متكرر ونتائج أكثر قابلية للتنبؤ.
• صحة مالية قوية: أعلن البنك عن صافي أرباح الربع الثالث من عام 2025 4.0 مليار ريال برازيليمما يدل على نمو قوي في الإيرادات وتحسين الربحية، الأمر الذي يجذب المستثمرين المحافظين الذين يسعون إلى الاستقرار.

Banco Santander (Brasil) S.A. (BSBR) كيف يجني المال

يقوم Banco Santander (Brasil) S.A. بكسب المال في المقام الأول بالطريقة التي يفعلها أي بنك تجاري كبير: عن طريق اقتراض الأموال بسعر رخيص (معظمها من ودائع العملاء) وإقراضها بسعر أعلى، وهي عملية تسمى الوساطة. بالإضافة إلى ذلك، فإنها تحقق إيرادات كبيرة ومستقرة من فرض رسوم على العملاء مقابل الخدمات، وهو ما يعد عاملاً حاسماً في تنويع الأرباح في بيئة عالية المعدلات.

جوهر العمل هو التقاط الفرق بين الفائدة المكتسبة على R $ 688.801 مليار توسيع محفظة القروض والفائدة المدفوعة على $ R 659.479 مليار في تمويل العملاء اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025. وهذا نموذج بسيط وقوي. يركز البنك بشكل واضح على تنمية دخله القائم على الرسوم لتقليل الاعتماد على دورات أسعار الفائدة، وهي خطوة ذكية لتحقيق الاستقرار على المدى الطويل.

توزيع إيرادات Banco Santander (Brasil) S.A

تظهر نتائج الربع الثالث من عام 2025 بوضوح المحركين الرئيسيين لإيرادات البنك. يظل صافي دخل الفوائد (NII) هو التيار السائد، لكن الدخل من غير الفوائد من الرسوم يعد عنصرًا حيويًا ومتناميًا، مما يساعد على تنويع المخاطر profile.

إليك الحساب السريع: بلغت الإيرادات الأساسية للربع الثالث من عام 2025 حوالي ريال برازيلي 20.760 مليار، يتم حسابه كمجموع صافي دخل الفوائد (R$ 15.208 مليار) ودخل الرسوم (R $ 5.552 مليار). يعد الانخفاض الطفيف في إجمالي التأمين الوطني على أساس سنوي بمثابة إشارة إلى الضغط الناتج عن بيئة السوق، حتى مع وجود التأمين الوطني الخاص بالعميل (R $) 16.556 مليار) نمت بقوة 11.1%.

اقتصاديات الأعمال

ترتبط ربحية البنك ارتباطًا وثيقًا بمناخ الاقتصاد الكلي في البرازيل، وتحديدًا سعر فائدة سيليك القياسي وقدرة البنك على إدارة جودة دفتر القروض الخاص به. لا تزال البيئة في أواخر عام 2025 محددة بموقف مرتفع.

• الرياح المعاكسة لأسعار الفائدة المرتفعة: أبقى البنك المركزي البرازيلي سعر سيليك ثابتًا عند 15.0% في نوفمبر 2025، وهو أحد أعلى أسعار الفائدة الحقيقية على مستوى العالم. وهذا المعدل هو سيف ذو حدين.
• اتساع فروق الأسعار: يتيح معدل سيليك المرتفع للبنك فرض أسعار فائدة عالية على القروض الجديدة، وهذا هو سبب نمو صافي دخل الفائدة للعميل 11.1% على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025. ولكنه يزيد أيضًا من تكلفة التمويل ويزيد من خطر تخلف العميل عن السداد.
• تنويع الرسوم: ولمواجهة تقلبات أسعار الفائدة، يقوم البنك بقوة بتعزيز الدخل من غير الفوائد. نما دخل الرسوم 4.1% على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025، مدفوعًا بمجالات مثل التأمين والتمويل الاستهلاكي، حيث ارتفعت الرسوم على العقود الجديدة 29% سنة بعد سنة. هذا هو تدفق الإيرادات أكثر مرونة.
• إدارة جودة الأصول: ويتخذ البنك انتقائية في الإقراض، مع التركيز على الأصول ذات الجودة الأعلى. ومع ذلك، ارتفعت نسبة القروض المتعثرة لأكثر من 90 يومًا إلى 3.4% في الربع الثالث من عام 2025، بزيادة قدرها 0.3 نقطة مئوية على أساس ربع سنوي، مما يعكس ضغوط الخلفية الكلية.

الأداء المالي لشركة Banco Santander (Brasil) S.A

تُظهر نتائج الربع الثالث من عام 2025 أن البنك يدير بيئة مليئة بالتحديات بفعالية، مع التركيز على الكفاءة والنمو المربح على الحجم الهائل. وتؤكد الأرقام العودة إلى مستوى عال من الربحية.

• صافي الربح: بلغ صافي الربح الإداري للربع الثالث من عام 2025 ريال برازيلي 4.0 مليارمما يمثل عودة إلى مستوى الربح هذا بعد ثلاث سنوات وثلاثة أشهر ويمثل أ 9.4% زيادة على أساس سنوي.
• مقياس الربحية (ROAE): تم الوصول إلى العائد على متوسط حقوق المساهمين (ROAE). 17.5% في الربع الثالث من عام 2025، ارتفاعًا من 17.0% في العام السابق. ويعد هذا مؤشرا قويا على كفاءة رأس المال، مما يدل على أنها تحقق عوائد كبيرة للمساهمين.
• الكفاءة: تحسنت نسبة كفاءة البنك إلى 37.5% وفي الربع الثالث من عام 2025، بتحسن قدره 1.4 نقطة مئوية على أساس سنوي. النسبة الأقل هي الأفضل، مما يعني أن البنك ينفق أقل لتوليد الإيرادات. هذا هو التحكم القوي في التكلفة.
• تكلفة مخاطر الائتمان: ظلت تكلفة المخاطر (مخصصات خسائر القروض المتعلقة بمحفظة القروض) مستقرة على أساس ربع سنوي 3.86%مما يشير إلى اتباع نهج منضبط لتخصيص الأموال لمواجهة حالات التخلف عن السداد المحتملة على الرغم من ارتفاع نسبة القروض المتعثرة.

إذا كنت تريد التعمق أكثر في كيفية مقارنة هذه المقاييس مع أقرانها وما تعنيه بالنسبة لسياسة توزيع الأرباح المستقبلية، فيجب عليك قراءة تحليل بانكو سانتاندر (البرازيل) إس إيه (BSBR) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.

Banco Santander (Brasil) S.A. (BSBR) موقف السوق والتوقعات المستقبلية

يتم تصنيف Banco Santander (Brasil) S.A. (BSBR) كثالث أكبر بنك خاص في البرازيل من حيث الأصول، مما يُظهر المرونة مع التركيز على القطاعات ذات النمو المرتفع مثل التمويل الاستهلاكي والتحول الرقمي لدفع الربحية المستقبلية. حقق البنك صافي ربح إداري قدره 4.0 مليار ريال برازيلي في الربع الثالث من عام 2025، مما يعكس قوة 17.5% العائد على متوسط حقوق المساهمين (ROAE) على الرغم من بيئة الاقتصاد الكلي المليئة بالتحديات.

المناظر الطبيعية التنافسية

لا يزال القطاع المصرفي البرازيلي شديد التركيز، حيث يمتلك كل من Itaú Unibanco وBanco Bradesco حصصًا أكبر بكثير من إجمالي الأصول مقارنة بشركة Banco Santander (Brasil) S.A. ولا تتمثل استراتيجية Santander في مطاردة أكبر حصة من الأصول ولكن التركيز على النمو المربح، لا سيما من خلال الاستفادة من الشركة الأم العالمية، Banco Santander S.A، للتكنولوجيا المتقدمة وخدمات العملاء من الشركات الدولية. يمكنك معرفة المزيد عن قاعدة المساهمين هنا: استكشاف مستثمر Banco Santander (Brasil) S.A. (BSBR). Profile: من يشتري ولماذا؟

الفرص والتحديات

موقف الصناعة

يعد البنك لاعبًا واضحًا من المستوى الأول في النظام المالي البرازيلي، حيث يحتل المرتبة الخامسة من حيث إجمالي الأصول اعتبارًا من منتصف عام 2025، لكنه يحتل المركز الرابع القوي من حيث صافي الربح. تجاوز إجمالي قاعدة عملائها 72.8 مليون في الربع الثالث من عام 2025، أ 7% زيادة على أساس سنوي، مما يدل على اكتساب عملاء قويين. ويعطي البنك الأولوية للكفاءة بشكل واضح، وهو ما يتضح من تحسن نسبة الكفاءة 37.5% في الربع الثالث من عام 2025.

• التركيز الرقمي: يستثمر بنك Santander بكثافة في التكنولوجيا، مع زيادة بنسبة 30% في الاستثمارات التكنولوجية، بما في ذلك إنشاء مكتب رئيسي للذكاء الاصطناعي للبيانات لدمج الذكاء الاصطناعي (AI) بشكل أعمق في العمليات.
• الانضباط الائتماني: في حين وصلت محفظة القروض الموسعة إلى 688.8 مليار ريال برازيلي في الربع الثالث من عام 2025، تحافظ الإدارة على نهج حذر ومنضبط لتخصيص الائتمان بسبب بيئة أسعار الفائدة المرتفعة.
• الميزة التنافسية: ما يميزها بشكل أساسي هو مزيج من التواجد المحلي العميق مع القوة المالية العالمية وأفضل الممارسات للشركة الأم الإسبانية، مما يسمح بتبني التكنولوجيا بشكل أسرع ومزيج تمويل أكثر تنوعًا.

ويتمثل التحدي الأساسي في التغلب على تكاليف الائتمان المرتفعة وتأثير سعر سيليك على التمويل مع الحفاظ على النمو في القطاعات المربحة ذات المعاملات العالية مثل البطاقات والإقراض الاستهلاكي.