استكشاف مستثمر شركة Murphy USA Inc. (MUSA). Profile: من يشتري ولماذا؟

لقد شاهدت العناوين الرئيسية حول شركة Murphy USA Inc. (MUSA) وأدائها الأخير، ولكن هل تعرف حقًا من الذي يراهن بشدة على بائع التجزئة الصغير هذا؟ بصراحة، القصة تدور حول التدفق المؤسسي: اعتبارًا من أواخر عام 2025، وهو أمر مذهل 80.81% من الأسهم مملوكة من قبل المستثمرين المؤسسيين، وهو ما يمثل قيمة إجمالية تقريبًا 5.935 مليار دولار في المقتنيات، مما يدل على مستوى عال من الإدانة. هل أنت مرتاح لكون Vanguard Group Inc. وBlackRock, Inc. مستثمرين مشاركين معك؟ هذا ليس مجرد عقد سلبي أيضًا؛ لقد رأينا صناديق التحوط مثل شركة Millennium Management LLC تعزز مركزها بمقدار تقريبي 495% في النصف الأول من العام، علامة واضحة على تجارة قناعة. إنهم يشترون نموذجًا، على الرغم من الانخفاض الطفيف في صافي الدخل في الربع الثالث من عام 2025 129.9 مليون دولار، لا يزال تسليمها 5.11 مليار دولار في الإيرادات ورفعت توجيهاتها لمساهمة السلع السنوية الكاملة إلى الحد الأعلى لنطاق الـ $870-$875 مليون . الأموال الكبيرة ترى التدفق النقدي وتخصيص رأس المال - أعادت شركة MUSA شراء 569.4 ألف سهم مقابل $221.4 مليون في الربع الثالث فقط. إذن، ما الذي يراه بالضبط 988 مالكًا مؤسسيًا - الصناديق الكمية، مديرو الاستثمارات الطويلة فقط، صناديق التحوط الناشطة - قد يغفله المستثمر العادي في الضوضاء؟ لنحدد المنطق الدقيق وراء تراكمهم الضخم.

من يستثمر في شركة Murphy USA Inc. (MUSA) ولماذا؟

إذا كنت تنظر إلى شركة Murphy USA Inc. (MUSA)، فأنت تنظر إلى سهم يهيمن عليه المال الكبير - وبالتحديد المستثمرون المؤسسيون. الاستنتاج المباشر هنا هو أن MUSA هي في الغالب سهم للمستثمر المحترف، يتداول وفق استراتيجية واضحة تركز على عائد رأس المال، وليست مفضلة لدى الأفراد.

بصفتي محللًا ماليًا متمرسًا، يمكنني أن أخبرك أن هيكل ملكية شركة Murphy USA Inc. مركّز للغاية. حتى أواخر عام 2025، يحتفظ المساهمون المؤسسيون بحوالي 85.58% من أسهم الشركة، ويشمل ذلك كبار مديري الأصول والصناديق المشتركة وصناديق التقاعد. يحتفظ المطلعون، مثل التنفيذيين والمديرين، بنسبة كبيرة تبلغ 12.73٪، وهو مؤشر صحي على التوافق والمصالح المشتركة. وهذا يترك للمستثمر الفردي أو الجمهور العام حصة صغيرة، تقدر بحوالي 1.69٪ من الأسهم القائمة.

تعد هذه الملكية المؤسسية العالية عاملًا رئيسيًا في استقرار السهم وتقييمه، لكنها تعني أيضًا أن اللاعبين الرئيسيين هم من يقودون فعليًا حركة السعر. من الضروري بالتأكيد متابعة تحركاتهم، لأن بعض المبيعات الكبيرة يمكن أن تؤثر بسرعة على القيمة السوقية البالغة 6.71 مليار دولار (حتى نوفمبر 2025).

أنواع المستثمرين الرئيسيين: العمالقة المؤسسيون

أكبر المستثمرين هم بالضبط الأسماء التي تتوقع رؤيتها تملك شركة مستقرة وتولد نقدًا مثل Murphy USA Inc. هذه هي الصناديق السلبية والنشطة التي تشكل العمود الفقري للسهم. أكبر المساهمين، حتى منتصف إلى أواخر عام 2025، يشملون شركة BlackRock Inc. التي تمتلك حوالي 1,688,690 سهم، وشركة Vanguard Group Inc. بحوالي 1,667,192 سهم.

عادةً ما يقع هؤلاء المستثمرون المؤسسيون الكبار في فئتين: صناديق المؤشرات (مثل Vanguard وBlackRock) التي تشتري أسهم MUSA لأنها موجودة في المؤشر المرجعي لهم، والمديرون النشطون الذين يرون القيمة الاستثمارية. المديرون النشطون هم الذين يجب متابعتهم، حيث أنهم يشترون ليس لمجرد تتبع المؤشر، بل لتحقيق العائد الزائد على السوق (ألفا). على سبيل المثال، قامت Millennium Management LLC بزيادة موقفها بشكل كبير في الربع الثاني من عام 2025، مما أظهر ارتفاعًا كبيرًا في قناعتها.

• شركة BlackRock Inc.: استثمار سلبي راسخ.
• شركة Vanguard Group Inc.: حيازة أساسية في صندوق المؤشر.
• صناديق التحوط: تسعى لاقتناص التقلبات قصيرة الأجل أو التحسين الهيكلي طويل الأجل.

دوافع الاستثمار: عائد رأس المال والمرونة منخفضة التكلفة

ما يجذب هؤلاء المستثمرين المتقدمين إلى شركة Murphy USA Inc. هو مزيج بسيط وفعال من نموذج تشغيلي مرن واستراتيجية تخصيص رأسمال منضبطة. تتركز حالة الاستثمار على نموذج البيع بالتجزئة منخفض التكلفة للشركة - قربها من مراكز Walmart الكبيرة يمنحها ميزة هيكلية من حيث حركة المرور والأسعار.

بالنسبة للسنة المالية 2025، الدافع واضح: عائد ضخم لرأس المال إلى المساهمين. وقد أكدت الشركة استراتيجيتها طويلة الأجل لتخصيص رأس المال بنسبة 50/50، مقسمة رأس المال بين النمو وتوزيعات المساهمين. وإليك الحساب السريع لما يعنيه ذلك للمستثمرين:

تعد آفاق النمو مهمة أيضًا، بالطبع. تعمل شركة مورفي يو إس إيه على توسيع شبكة متاجرها بنشاط، مع 39 متجرًا جديدًا وعمليتي هدم وإعادة بناء قيد الإنشاء، وهو عامل محفز رئيسي لنمو الأرباح في المستقبل. هذا التوسع الفعلي، جنبًا إلى جنب مع مساهمة قوية للبضائع التي بلغت 241.2 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025 (زيادة بنسبة 11.3% مقارنة بالعام السابق)، يظهر أن الأعمال تتحسن هيكليًا بخلاف هوامش الوقود فقط.

استراتيجيات الاستثمار: القيمة والنمو والاحتفاظ طويل الأجل

تعتبر الاستراتيجيات التي يتبعها مستثمرو شركة مورفي يو إس إيه بشكل عام طويلة الأجل وموجهة نحو القيمة، على الرغم من أن جزءاً من صناديق التحوط يتاجر في تقلبات هامش الوقود على المدى القصير. الاستراتيجية الأساسية هي الاستثمار القيمي، حيث ينجذب المستثمرون إلى السهم لأنهم يعتقدون أن التدفق النقدي الحر القوي للشركة وسياسة عائد رأس المال غير مقيمين بشكل كافٍ في السوق. وهم يراهنون على استمرار الإدارة في تنفيذ خطة تخصيص رأس المال المنضبطة، والتي شهدت إعادة شراء الشركة لأكثر من 29 مليون سهم منذ انفصالها في عام 2013.

استراتيجية شائعة أخرى هي الاحتفاظ طويل الأجل، وغالبًا ما تظهر مع صناديق المؤشرات الكبيرة وصناديق التقاعد. ويرون شركة مورفي يو إس إيه كاستثمار دفاعي في تجارة التجزئة مع قاعدة أصول عالية الجودة ومستقرة تولد تدفقاً نقدياً قابلاً للتنبؤ، حتى لو شهدت أحجام الوقود في المتاجر نفسها انخفاضاً بنسبة 2.6% في الربع الثالث من عام 2025. ويركزون على المبادرات الاستراتيجية طويلة الأجل، مثل تلك التي يمكنك قراءتها في البيان الرسالي، الرؤية، والقيم الأساسية لشركة Murphy USA Inc. (MUSA).

بالنسبة للمستثمرين الأكثر عدوانية وذوي الأفق القصير، غالبًا ما تكون الاستراتيجية هي التداول بناءً على الزخم/الأحداث. هؤلاء المستثمرون يراقبون التغيرات في هامش وقود التجزئة (الذي كان 28.3 سنتًا للجالون في الربع الثالث من 2025) أو الإعلانات الكبرى للشركة، مثل الانتقال الأخير للرئيس التنفيذي، للقيام بالصفقات السريعة. لكن بصراحة، الزيادات المستمرة في الأرباح الموزعة والتفويضات الكبيرة لإعادة شراء الأسهم تشير إلى أن السهم من الأفضل اعتباره استثمارًا طويل الأمد يتضاعف، وليس صفقة سريعة.

البند التنفيذي: يجب على قسم المالية نمذجة تأثير برنامج إعادة الشراء الجديد البالغ 2.0 مليار دولار على عدد الأسهم المدفوعة بالكامل خلال الـ 18 شهرًا القادمة للتنبؤ بشكل أفضل بأرباح السهم لعام 2026.

ملكية المؤسسات والمساهمون الرئيسيون في شركة Murphy USA Inc. (MUSA)

إذا كنت تتطلع إلى Murphy USA Inc. (MUSA)، فأنت بالتأكيد تتابع سهمًا يملك المال الكبير حصة كبيرة فيه. وفقًا لأحدث الإقرارات، يمتلك المستثمرون المؤسسيون - مثل صناديق الاستثمار المشتركة، وصناديق التقاعد، وكبرى شركات إدارة الأصول - جزءًا بارزًا من الشركة، حيث تصل ملكيتهم المؤسسية إلى ما يقارب 80.81% من الأسهم.

تشير هذه النسبة العالية إلى شيئان على الفور: أن السهم يخضع لبحث مكثف، وأن تحركات أسعره غالبًا ما تكون مدفوعة بقرارات هذه الجماعات الضخمة من رأس المال. ببساطة، المؤسسات هي السوق لسهم MUSA.

أكبر المستثمرين المؤسسيين: من يملك السيطرة؟

أكبر المساهمين في Murphy USA Inc. هم المعتادون المعروفون، عمالقة عالم إدارة الأصول. غالبًا ما تحتفظ هذه الشركات بالأسهم من خلال صناديق المؤشرات أو المحافظ المدارة بنشاط، مما يعكس وجهة نظرهم بأن MUSA استثمار أساسي ضمن قطاع التجزئة المتخصصة والأسهم متوسطة الرسملة.

فيما يلي لمحة سريعة عن كبار حاملي الأسهم ومناصبهم استنادًا إلى ملفات 2025 الأخيرة، والتي تمنحك صورة واضحة عن من لديه أكبر قدر من التأثير:

ما يظهره هذا الجدول هو مزيج من الشركات العملاقة السلبية مثل BlackRock وVangguard، الذين عادة ما يكونون حاملين على المدى الطويل، إلى جانب اللاعبين الأكثر نشاطًا مثل Millennium Management، الذين شهدت حصتهم زيادة هائلة.

التحولات الأخيرة: هل المؤسسات تشتري أم تبيع؟

يعد الاتجاه على المدى القريب في الملكية المؤسسية لشركة Murphy USA Inc. بمثابة دراسة رائعة للإشارات المتضاربة. من ناحية، ترى بعضًا من أكبر حاملي الأسهم وأكثرهم سلبيين يقومون بتقليص مراكزهم قليلاً، مثل شركة Vanguard Group Inc. التي خفضت حصتها بمقدار -3.624% في الربع الثالث من عام 2025. وأظهرت شركة BlackRock, Inc. أيضًا انخفاضًا طفيفًا قدره -1.042% في ملف الربع الثاني من عام 2025.

لكن القصة لا تقتصر على البيع. الإجراء الأكثر إلحاحًا يأتي من صندوق التحوط ومجتمع الإدارة النشط. على سبيل المثال، قامت شركة Millennium Management Llc بزيادة حصتها بشكل كبير بشكل مذهل 495.47% في الربع الثاني من عام 2025. كما عززت شركة Jpmorgan Chase & Co مكانتها بنسبة كبيرة. 69.665% في الربع الثالث. إليك الحساب السريع: في حين أن عدد المؤسسات التي تخفض مراكزها (253) كان أعلى قليلاً من تلك التي زادت (233) في الإيداعات الأخيرة، فإن الصورة العامة هي صورة تداولات عالية الاقتناع تؤدي إلى التقلبات.

تأثير المستثمرين المؤسسيين على الإستراتيجية

هؤلاء المستثمرين الكبار لا يجلسون على الهامش فحسب؛ وتعد ثقتهم الجماعية - أو الافتقار إليها - محركًا قويًا لاستراتيجية الشركة وأداء الأسهم. بالنسبة لشركة Murphy USA Inc.، تلعب القاعدة المؤسسية دورًا مباشرًا في تعزيز إستراتيجية تخصيص رأس المال للشركة، والتي تركز بشكل كبير على إعادة رأس المال إلى المساهمين. تحليل شركة ميرفي الولايات المتحدة الأمريكية (MUSA) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين

• برنامج إعادة شراء الأسهم: وقد سمح المجلس مؤخرا جديدة 2 مليار دولار برنامج إعادة شراء الأسهم، والذي سيبدأ بعد أن يكتمل البرنامج الحالي البالغ قيمته 1.5 مليار دولار تقريبًا. ويعد هذا استجابة مباشرة للطلب المؤسسي على عائد رأس المال، مما يقلل بشكل فعال عدد الأسهم ويعزز ربحية السهم (EPS).
• نمو الأرباح: وأكدت الشركة مجددًا التزامها بتوزيع أرباح متزايدة، معلنة عن توزيع أرباح نقدية ربع سنوية بقيمة 2.5 مليار دولار $0.63 للسهم الواحد في الربع الثالث من عام 2025، مما يمثل أ 19% زيادة عن الربع السابق. تعتمد المؤسسات الكبيرة على هذه المدفوعات الثابتة والمتنامية.
• الاستمرارية الاستراتيجية: لقد اقترن انتقال الرئيس التنفيذي المعلن، مع تعيين ميندي ك. ويست لمنصبه في يناير 2026، بإعادة تأكيد قوية لاستراتيجية تخصيص رأس المال بنسبة 50/50 للشركة. ويعد هذا التركيز على الاستمرارية وقيمة المساهمين أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على ثقة القاعدة المؤسسية السلبية طويلة المدى.

وما يخفيه هذا التقدير هو الفارق بين الأموال المؤسسية السلبية (فانجارد، وبلاك روك) والنشطة (الألفية). توفر الأموال السلبية أرضية مستقرة، في حين أن عمليات الشراء أو البيع الكبيرة للأموال النشطة يمكن أن تؤدي إلى تحركات حادة في الأسعار التي تراها في السوق.

المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Murphy USA Inc. (MUSA)

إذا كنت تنظر إلى شركة Murphy USA Inc. (MUSA)، فأنت بحاجة إلى فهم من يملك الشركة فعليًا، لأن عمليات البيع والشراء التي يقومون بها تحرك الأسهم وتشكل استراتيجية الشركة. يمتلك المستثمرون المؤسسيون - صناديق الاستثمار المشتركة الكبرى، وصناديق التقاعد، ومديري الأصول - الغالبية العظمى من الأسهم، مما يمنحهم تأثيرًا كبيرًا على قرارات تخصيص رأس المال.

اعتبارًا من أواخر عام 2025، تبلغ الملكية المؤسسية 86.9% من إجمالي الأسهم القائمة، مما يعني أن اتجاه الشركة تمليه بوضوح أولويات هؤلاء اللاعبين الكبار والمتطورين. هذا التركيز العالي للملكية هو السبب وراء احتفاظ شركة Murphy USA Inc. (MUSA) بسياسة واضحة لعائد رأس المال صديقة للمساهمين، والتي تعد جزءًا رئيسيًا من أطروحة الاستثمار.

المستثمرون الرئيسيون: BlackRock، وVangguard، وFMR LLC

كبار المساهمين في شركة Murphy USA Inc. (MUSA) هم عمالقة عالم الفهرسة وإدارة الأصول. هؤلاء ليسوا مستثمرين نشطاء يحاولون فرض البيع، بل هم حاملون على المدى الطويل يمنحهم حجمهم الكبير صوتًا أساسيًا قويًا في الحوكمة وهيكل رأس المال.

فيما يلي حسابات سريعة حول أكبر خمس مؤسسات حاملة، استنادًا إلى أحدث الإيداعات، والتي توضح حصصهم الهائلة:

ومن الجدير بالملاحظة النشاط الأخير الذي قامت به شركة FMR LLC، والذي زاد مركزها بنسبة 24.9%، مما يشير إلى اقتناع قوي باستراتيجية الشركة الحالية وتوقعاتها المستقبلية. يتم شراء هذه المؤشرات والصناديق السلبية بسبب إدراج الشركة في المعايير الرئيسية، ولكن استمرار الاحتفاظ بها يؤكد صحة نموذج الأعمال الأساسي: تجارة التجزئة للوقود بكميات كبيرة ومنخفضة التكلفة إلى جانب تزايد هوامش البضائع في المتاجر الصغيرة.

التحركات الأخيرة والقرارات التي يحركها المستثمر

وتعكس أحدث إجراءات الشركات بشكل مباشر متطلبات هذه القاعدة المؤسسية لتخصيص رأس المال المنضبط. تعمل شركة Murphy USA Inc. (MUSA) وفقًا لإستراتيجية واضحة لتخصيص رأس المال على المدى الطويل بنسبة 50/50، حيث تقسم التدفق النقدي الحر بين استثمارات النمو وعوائد المساهمين.

شهد الربع الثالث من عام 2025 (الربع الثالث من عام 2025) العديد من التحركات التي تعود بالنفع المباشر على كبار المساهمين:

• ترخيص إعادة الشراء الضخم: وافق مجلس الإدارة على برنامج جديد لإعادة شراء الأسهم بقيمة تصل إلى 2.0 مليار دولار أمريكي حتى 31 ديسمبر 2030، بعد قرب الانتهاء من البرنامج السابق بقيمة 1.5 مليار دولار أمريكي.
• عمليات إعادة الشراء العدوانية: وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2025 وحدها، أعادت الشركة شراء 1,361,255 سهمًا عاديًا مقابل 584.5 مليون دولار تقريبًا، وهو انخفاض كبير في عدد الأسهم.
• ارتفاع الأرباح: تمت زيادة الأرباح النقدية ربع السنوية بنسبة كبيرة قدرها 19% لتصل إلى 0.63 دولار أمريكي للسهم الواحد (بمعدل سنوي قدره 2.52 دولار أمريكي)، مستحقة الدفع في ديسمبر 2025.

تعتبر هذه الإجراءات، وخاصة عمليات إعادة الشراء، إشارة واضحة للسوق بأن الإدارة تعتقد أن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية، وهي استجابة مباشرة للمستثمر. profile. بالنسبة للمستثمر المؤسسي، يعد هذا العائد القوي لرأس المال محركًا رئيسيًا لنمو ربحية السهم، حتى عند مواجهة تحديات السوق مثل انخفاض هوامش الوقود، مما ساهم في انخفاض صافي الدخل في الربع الثالث من عام 2025 إلى 129.9 مليون دولار، أو 6.76 دولار للسهم المخفف. إن المساهمة القوية للبضائع البالغة 241.2 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025 هي ما يحافظ على مرونة النموذج. يمكنك رؤية التركيز الاستراتيجي على الأعمال داخل المتجر من خلال مراجعة أهداف الشركة طويلة المدى في أعمالها بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Murphy USA Inc. (MUSA).

تأثير التحول التنفيذي

الحدث الرئيسي الذي يجذب انتباه المستثمرين دائمًا هو انتقال الرئيس التنفيذي. يعد الإعلان عن أن ميندي كيه ويست، المدير التنفيذي الحالي للعمليات، سيخلف أندرو كلايد في منصب الرئيس التنفيذي في يناير 2026، عاملاً حاسمًا لأصحاب المؤسسات. ونظرًا لخبرتها التشغيلية العميقة وإعادة تأكيد مجلس الإدارة في نفس الوقت على استراتيجية تخصيص رأس المال، فإن الرسالة الموجهة إلى المستثمرين هي الاستمرارية الاستراتيجية، وليس الاضطرابات. ويساعد هذا التحول السلس، المدعوم بخطة واضحة لعائد رأس المال، على تخفيف التقلبات المرتبطة غالبًا بتغييرات القيادة، وهو بالضبط ما تفضله الصناديق الكبيرة التي تتبع المؤشرات. تفضل BlackRock و Vanguard.

تأثير السوق ومعنويات المستثمرين

إذا كنت تنظر إلى شركة Murphy USA Inc. (MUSA)، فإن معنويات المستثمرين المؤسسيين هي حاليًا مزيج من "الشراء المعتدل" و"الانتظار"، وهو ما يُترجم إلى تفاؤل حذر بين أصحاب الأموال الكبيرة. تركز فرضية الاستثمار الأساسية على نموذج الوقود الفعال وكبير الحجم ومنخفض التكلفة للشركة وتخصيص رأس المال المنضبط، لكن المخاطر على المدى القريب المتعلقة بالطلب على الوقود تبقي بعض المحللين على الهامش.

بصراحة، القصة الأكبر هنا هي الحجم الهائل للأموال المؤسسية المعنية: نسبة كبيرة تبلغ 80.81% من أسهم شركة Murphy USA Inc. مملوكة لمستثمرين مؤسسيين، بما في ذلك عمالقة مثل BlackRock, Inc. وVangguard Group Inc. وتشير هذه النسبة العالية إلى إيمان قوي باستقرار الشركة على المدى الطويل وتوليد التدفق النقدي. إنها لعبة دفاعية كلاسيكية ذات هدف نمو.

وتعززت المعنويات أيضًا من انخفاض نسبة البيع/الشراء البالغة 0.38 اعتبارًا من أواخر عام 2025، وهو مؤشر فني يشير إلى توقعات صعودية بين متداولي الخيارات. أيضًا، انخفضت الفائدة على المكشوف بنسبة 9.37% مؤخرًا، وانخفضت إلى 8.61% من التعويم، مما يعني أن عددًا أقل من المتداولين يراهنون ضد السهم الآن. هذه عبارة واضحة عن وضع السوق.

ردود فعل السوق الأخيرة والتحركات الصديقة للمساهمين

يُظهر رد فعل السوق تجاه الإجراءات الأخيرة التي اتخذتها شركة Murphy USA Inc. تركيزًا واضحًا على عائد رأس المال، حتى عندما تكون النتائج التشغيلية مختلطة. على سبيل المثال، انخفض السهم في البداية بنسبة 9.59٪ بعد إصدار أرباح الربع الثاني من عام 2025، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى أن الإيرادات فاقت التوقعات، على الرغم من تجاوز الشركة لتوقعات ربحية السهم (EPS) بمبلغ فعلي قدره 7.36 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. لكن السهم انتعش بسرعة، مما أظهر مرونة مرتبطة بالإعلانات الصديقة للمساهمين.

يعد التزام الشركة بإعادة رأس المال عامل جذب هائل للمستثمرين. يتضمن ذلك زيادة بنسبة 19٪ في الأرباح الفصلية إلى 0.63 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، والتي تصل سنويًا إلى 2.52 دولارًا أمريكيًا. بالإضافة إلى ذلك، فإن الإعلان عن برنامج جديد لإعادة شراء الأسهم بقيمة 2 مليار دولار أمريكي يؤكد اعتقاد الإدارة بأن قيمة السهم أقل من قيمته الحقيقية ويوفر أرضية قوية لسعر السهم. تمثل هذه الإجراءات إشارة واضحة للسوق: الإدارة جادة في تعظيم قيمة المساهمين.

لقد رأينا لاعبين رئيسيين يزيدون حصصهم بنشاط. على سبيل المثال، قامت إدارة الألفية بزيادة حصتها بشكل ملحوظ بنسبة 367.81% في الربع الأخير، مما يدل على اقتناعها بمسار الشركة على الرغم من الرياح المعاكسة العرضية للإيرادات. يمكنك استكشاف الإستراتيجية الأساسية وراء هذه التحركات شركة Murphy USA Inc. (MUSA): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.

وجهات نظر المحللين وتأثير المستثمرين الرئيسيين

ويرى محللو وول ستريت عمومًا طريقًا واضحًا للاتجاه الصعودي، حتى مع التصنيف الإجماعي الحالي "للشراء المعتدل". يبلغ متوسط ​​السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا حوالي 474.00 دولارًا، مما يعني ارتفاعًا متوقعًا بنسبة 28.42٪ تقريبًا عن سعر التداول الأخير. إليك الحسابات السريعة: يعتقد المحللون أن السهم لديه مجال كبير للتشغيل، حتى لو كانوا حذرين قليلاً بشأن التصنيف.

ومع ذلك، فإن وجهات النظر ليست موحدة. قام Wells Fargo بتخفيض تصنيف السهم إلى "Hold" مع السعر المستهدف 405.00 دولارًا في أكتوبر 2025، مشيرًا إلى المخاطر المتعلقة بنعومة حجم الوقود. وعلى العكس من ذلك، حافظت Keybanc على تصنيف "زيادة الوزن" مع هدف قدره 460.00 دولارًا في نفس الوقت تقريبًا، مما يؤكد التنفيذ القوي للشركة واستراتيجية تخصيص رأس المال. غالبًا ما يحدد المستثمرون الرئيسيون، بحجمهم الكبير، تقلبات السهم على المدى القريب، لكن وجهة نظر المحلل الإجمالية ترتكز على الأداء القوي المتوقع للشركة في العام المالي 2025.

وفيما يلي لمحة سريعة عن الأداء المالي المتوقع للعام المالي الحالي، والتي تشكل أساس تفاؤل المحللين:

ويشتري أصحاب المؤسسات الكبرى مثل BlackRock, Inc. وVangguard Group Inc. قوة الأرباح المتوقعة هذه. إن وجودهم المستمر يوفر طبقة حاسمة من الاستقرار. لكن ما يخفيه هذا التقدير هو الضغط المستمر على كميات الوقود في نفس المتجر، والذي يظل الخطر الرئيسي على المدى القريب. وتتمثل الفرصة، كما يراها هؤلاء المستثمرون الرئيسيون، في قدرة الشركة على تعويض ذلك من خلال نمو هامش البضائع وعمليات إعادة شراء الأسهم القوية.

• مراقبة اتجاهات حجم الوقود في نفس المتجر.
• تتبع تنفيذ عملية إعادة الشراء بقيمة 2 مليار دولار أمريكي.
• ترقبوا المزيد من الزيادات في الأرباح.