بيان المهمة، الرؤية، & القيم الأساسية لشركة XP Inc. (XP)

عندما تقوم منصة مالية بإدارة إجمالي إجمالي أصول العميل والأصول الخاضعة للإدارة والأصول الخاضعة للإدارة التي تم الوصول إليها 1.9 تريليون ريال برازيلي وفي الربع الثالث من عام 2025، عليك أن تسأل: ما هو المعتقد الأساسي الذي يقود هذا النمو؟ هذا النطاق الهائل بالإضافة إلى 4.8 مليون لا يتم الآن تقديم الخدمات للعملاء النشطين لشركة XP Inc. إنها النتيجة المباشرة لمهمة واضحة ورؤية تطلعية ومجموعة من القيم الأساسية غير القابلة للتفاوض. هل المبادئ التوجيهية لشركتك واضحة ومرتبطة بقوة بالنتيجة النهائية لشركتك، والتي شهدت عائدًا سنويًا على حقوق الملكية الملموسة (ROTE) قدره 28.0% في 3Q25؟

سنقوم بتفكيك الحمض النووي لشركة XP Inc.، والمبادئ التي يستخدمونها للتخلص بشكل واضح من النماذج القديمة للمؤسسات المالية التقليدية، وإظهار كيف تترجم ثقافتهم مباشرة إلى أداء السوق.

شركة إكس بي (XP) Overview

أنت تبحث عن رؤية واضحة لشركة XP Inc. (XP)، العملاق المالي البرازيلي، وبصراحة، تظهر أرقام الربع الثالث من عام 2025 شركة تنفذ استراتيجيتها، حتى في ظل الرياح المعاكسة للاقتصاد الكلي. والخلاصة المباشرة هي أن XP تنتقل بنجاح من نموذج يتمحور حول الوساطة إلى منصة مالية متنوعة متكاملة الخدمات، حيث يقود قسم الشركات التابع لها الآن نموًا كبيرًا.

تبدأ قصة XP في عام 2001 في بورتو أليغري بالبرازيل، عندما شرع المؤسسان جيلهيرم بينشيمول ومارسيلو ميزونافي في تغيير النموذج المصرفي التقليدي عالي الرسوم. لقد بدأوا كشركة من وكلاء الاستثمار المستقلين، وهي خطوة جريئة في ذلك الوقت. تعد XP اليوم منصة رائدة تعتمد على التكنولوجيا، وتعمل على تشغيل بنية منتج مفتوح (O.P.A.) تتيح للعملاء الوصول إلى مجموعة واسعة من المنتجات الاستثمارية والمالية من كل من XP ومنافسيها.

يتمحور عملهم الأساسي حول إضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول إلى الخدمات المالية، وتقديم كل شيء بدءًا من إدارة الثروات وخدمات الوساطة المالية وحتى الائتمان والتأمين. اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من عام 2025، أصبح حجم XP مثيرًا للإعجاب: حيث يخدمون 4.8 مليون عميل نشط، بزيادة قدرها 2% على أساس سنوي، ويديرون إجمالي أصول العملاء بقيمة 1.4 تريليون ريال برازيلي، وهو ما يزيد بنسبة 12% عن العام السابق.

• تأسست في عام 2001 لتعطيل الخدمات المصرفية ذات الرسوم المرتفعة.
• يوفر منصة منتجات مفتوحة (O.P.A.) للاستثمارات.
• وصل إجمالي أصول العملاء إلى 1.4 تريليون ريال برازيلي في الربع الثالث من عام 2025.

الأداء المالي للربع الثالث من عام 2025: التنويع يؤتي ثماره

تظهر أحدث التقارير المالية، التي تغطي الربع الثالث المنتهي في 30 سبتمبر 2025، أداءً مرنًا. في حين أن السوق يركز في كثير من الأحيان على إيرادات الوساطة العليا، فإن القصة الحقيقية تكمن في التنويع. بلغ إجمالي الإيرادات الإجمالية لهذا الربع 4.9 مليار ريال برازيلي، مما يمثل زيادة قوية بنسبة 9٪ على أساس سنوي. إليك الحساب السريع: وصل صافي دخل الشركة إلى مستوى قياسي بلغ حوالي 1.3 مليار ريال برازيلي، بزيادة قدرها 12% على أساس سنوي، مما يظهر إدارة فعالة للتكاليف وتوسيع الهامش.

لقد تحول محرك النمو. شهدت إيرادات التجزئة، رغم أنها لا تزال تمثل القطاع الأكبر بقيمة 3.7 مليار ريال برازيلي، زيادة بنسبة 6٪ على أساس سنوي. لكن الأداء المتميز كان قطاع خدمات الشركات والمصدرين (C&IS). حقق هذا القسم، الذي يتعامل مع العملاء من المؤسسات والشركات، نموًا مذهلاً في الإيرادات بنسبة 32٪ على أساس سنوي، حيث وصل إلى 406 مليون ريال برازيلي خلال هذا الربع، مدفوعًا إلى حد كبير بالطلب على حلول التحوط. هذا محرك ذو هامش مرتفع بالتأكيد.

ومن الواضح أيضًا أن التوسع في قطاعات جديدة يكتسب زخمًا ويساهم في الصحة المالية العامة. على سبيل المثال، نمت محفظة القروض الموسعة بنسبة 33٪ على أساس سنوي لتصل إلى 67 مليار ريال برازيلي. بالإضافة إلى ذلك، ينمو قطاع التأمين بسرعة، حيث ارتفع إجمالي أقساط التأمين المكتتبة بنسبة 25٪ على أساس سنوي ليصل إلى 451 مليون ريال برازيلي. هذا النوع من النمو المتوازن عبر القطاعات هو بالضبط ما تريد رؤيته لتحقيق الاستقرار على المدى الطويل.

تحليل الصحة المالية لشركة XP Inc. (XP): رؤى أساسية للمستثمرين

زعيم في الاضطراب المالي

عززت شركة XP Inc. مكانتها كواحدة من الشركات الرائدة التي أحدثت ثورة في صناعة الخدمات المالية في البرازيل. لقد نجحوا في تحدي هيمنة البنوك القديمة من خلال إعطاء الأولوية لنهج البنية المفتوحة والتعليم المالي، الأمر الذي لاقى صدى لدى ملايين المستثمرين. وتتمثل مهمتهم في التخلص من النماذج القديمة، وقد فعلوا ذلك من خلال التطوير المستمر للمنتجات المالية الجديدة وتطبيقات التكنولوجيا لتمكين العملاء.

بلغ إجمالي إيرادات الشركة لمدة تسعة أشهر لعام 2025 13.46 مليار ريال برازيلي، وهو مؤشر واضح على حجمها وزخمها في السوق. يعد تركيزهم على تجربة العميل، والذي ينعكس في صافي نقاط الترويج العالية (NPS)، ميزة تنافسية رئيسية تساعد في زيادة أرقام التدفق الصافي هذه. إنهم لم يعودوا مجرد وسيط بعد الآن؛ إنهم نظام بيئي مالي شامل. لكي نفهم حقًا سبب كون XP رائدًا في السوق وما هي المخاطر والفرص التي تنتظرنا، فأنت بحاجة إلى التعمق في الدوافع وراء هذا الأداء.

بيان مهمة شركة XP Inc. (XP).

أنت تبحث عن الحمض النووي الاستراتيجي الذي يقود قوة مالية مثل XP Inc.، والنتيجة المباشرة بسيطة: بيان مهمتهم هو البوصلة التي توجه التحول الهائل في التمويل في أمريكا اللاتينية. الغرض من شركة XP Inc. واضح: لتحسين حياة الناس. هذا ليس مجرد شعار يشعرك بالسعادة؛ إنه الأساس الاستراتيجي لنموذج الأعمال الذي أدى إلى زيادة إجمالي أصول العملاء والأصول الخاضعة للإدارة (AuM) والأصول الخاضعة للحضانة (AuC) إلى إجمالي 1.9 تريليون ريال برازيلي اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، وهو ما يمثل أ 16% النمو على أساس سنوي. يعمل بيان المهمة الواضح كمرشح لكل تخصيص لرأس المال وقرار بشأن المنتج.

بالنسبة للمحلل المتمرس، ترى كيف تترجم هذه المهمة إلى التركيز على التعليم المالي ودمقرطة السوق، والانتقال إلى ما هو أبعد من النماذج المصرفية التقليدية ذات الرسوم المرتفعة. هذا الالتزام هو ما يدعم أهداف الشركة طويلة المدى، مما يضمن أن كل منتج جديد، بدءًا من منصات الاستثمار إلى بطاقات الائتمان، يخدم الهدف الشامل المتمثل في التمكين المالي. بصراحة، تعتبر المهمة التي تركز على تحسين الحياة محركًا قويًا لولاء العملاء والنمو المستدام، وهذا هو بالضبط السبب وراء أن صافي نقاط الترويج (NPS) - وهو مقياس رئيسي لرضا العملاء - كان قويًا. 74 في 3Q25.

وإليك الحساب السريع: نمت أصول العميل 12% سنة بعد سنة إلى 1.4 تريليون ريال برازيلي في الربع الثالث من عام 2025، مما يثبت أن تركيزهم على العميل يرتبط بشكل مباشر بأدائهم المالي. يمكنك قراءة المزيد عن الرحلة التأسيسية للشركة ونظرتها الإستراتيجية هنا: XP Inc. (XP): التاريخ والملكية والرسالة وكيفية عملها وكسب المال.

المكون الأساسي 1: إضفاء الطابع الديمقراطي على الأسواق المالية

العنصر الأساسي الأول لمهمة XP Inc. هو التحول النشط للأسواق المالية، وهو ما يعني كسر الحواجز أمام المشورة والمنتجات الاستثمارية عالية الجودة. إنهم رواد موثوق بهم في تقديم المنتجات والخدمات المالية منخفضة الرسوم، والتي تتحدى بشكل مباشر احتكار القلة المصرفية الراسخة.

وتتمثل استراتيجيتهم في جعل التخطيط المالي المتطور في متناول الجميع، وليس فقط الأثرياء. وهذا هو سبب وصول قاعدة عملائهم النشطين 4.8 مليون في الربع الثالث من عام 2025 أ 2% زيادة على أساس سنوي. يُظهر هذا النمو المطرد والمتعمد للعملاء أن السوق يستجيب لإضفاء الطابع الديمقراطي على التمويل. بالإضافة إلى ذلك، لدى الشركة هدف هائل من خلال معهد XP: توفير التعليم المالي لـ 50 مليون شخص على مدى 10 سنوات، وهو استثمار ضخم طويل الأجل في قاعدة عملائهم المستقبلية.

• كسر الهياكل ذات الرسوم المرتفعة.
• توسيع نطاق الوصول إلى المنتجات بما يتجاوز الخدمات المصرفية التقليدية.
• الاستثمار في محو الأمية المالية الجماعية.

ما يخفيه هذا التقدير هو التعقيد الهائل لتأهيل العملاء عبر مشهد اقتصادي متنوع، ولكن صافي تدفق 29 مليار ريال برازيلي في الربع الثالث من عام 25 يوضح نجاح الإستراتيجية.

المكون الأساسي 2: التركيز على العميل والتميز الاستشاري

العنصر الثاني غير القابل للتفاوض هو التركيز المكثف على العميل، وهو ما تحققه شركة XP Inc. من خلال نموذجها الاستشاري المختلط. هذا المزيج من التكنولوجيا المتطورة والخبرة البشرية هو ميزتهم التنافسية. تتضمن القيم الأساسية للشركة بشكل واضح التركيز على العميل، وهذا مدعوم بشبكة واسعة من العملاء 18.2 ألف إجمالي المستشارين المتصلين بالمنصة اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025. إنها شبكة ضخمة من نقاط الاتصال البشرية.

يمكنك أن ترى الالتزام بجودة الخدمة في درجة NPS العالية باستمرار 74 في 3Q25. وفي عالم الخدمات المالية، يعد هذا الرقم بمثابة شهادة على جودة الخبرة الاستشارية. إنهم لا يبيعون المنتجات فقط؛ إنهم يقدمون خدمات ونصائح شخصية، والتي تعد جزءًا أساسيًا من عرض القيمة الخاص بهم للنمو على المدى الطويل. يترجم هذا النهج الذي يضع العميل أولاً مباشرة إلى النتيجة النهائية: فقد أبلغت الشركة عن صافي دخل معدل قدره 1.3 مليار ريال برازيلي في 3Q25، أ 12% زيادة سنوية، مما يدل على أن جودة الخدمة تدفع الربحية.

المكون الأساسي 3: روح المبادرة والابتكار

الركيزة الأخيرة هي ثقافة ريادة الأعمال والنهج المنفتح للابتكار، والتي تم ذكرها بوضوح كقيم أساسية. لا يتعلق الأمر فقط ببناء تطبيق أفضل؛ يتعلق الأمر بتوسيع النظام البيئي باستمرار لتلبية جميع الاحتياجات المالية للعملاء. تعد الشركة منصة رائدة في مجال التكنولوجيا، وتعتمد استراتيجيتها على الاستفادة من التكنولوجيا على نطاق واسع.

على سبيل المثال، سلطت الإدارة الضوء على عام 2025 باعتباره عامًا محوريًا للتميز، مستشهدة بتطبيق تمت ترقيته، وعرض جديد لبطاقات الائتمان، والاستثمارات في التخصيص القائم على الذكاء الاصطناعي. وقد أدى هذا الدافع للابتكار إلى تنويع كبير؛ بين 15% و 20% من إيرادات شركة XP Inc. تأتي الآن من عروض تتجاوز الاستثمارات التقليدية، مثل الخدمات المصرفية والائتمان والتأمين. وصلت محفظة القروض الموسعة 67 مليار ريال برازيلي في 3Q25، ضخمة 33% النمو على أساس سنوي، وهو نتيجة ملموسة لهذا التوجه الريادي نحو فئات المنتجات الجديدة.

بيان رؤية شركة XP Inc. (XP).

أنت تبحث عن North Star of XP Inc. (XP)، وباعتباري محللًا متمرسًا، يمكنني أن أخبرك أن رؤيتهم ليست لوحة مؤطرة؛ إنه نموذج تشغيل ملموس يحرك أدائها المالي. إن هدفهم الشامل - وهو أساس استراتيجيتهم - بسيط: تحسين حياة الناس. هذا ليس مجرد بيان يشعرك بالسعادة؛ إنها العدسة التي ينفذون من خلالها مهمتهم الأساسية المتمثلة في تفكيك النماذج المالية القديمة ذات الرسوم المرتفعة في البرازيل.

يتم تحقيق الرؤية من خلال ثلاث ركائز استراتيجية مترابطة، جميعها مدعومة بالتركيز المستمر على العميل. إنها لعبة كلاسيكية لعدم الوساطة، ولكن على نطاق واسع، وهو ما يفسر سبب وصول إجمالي أصول عملائها إلى 1.4 تريليون ريال برازيلي في الربع الثالث من عام 2025. ولا يحدث هذا النوع من النمو بدون رؤية واضحة وقابلة للتنفيذ.

تتمثل مهمة شركة XP Inc. في التخلص من الوساطة بين المؤسسات المالية التقليدية من خلال جعل التمويل أكثر سهولة وشفافية. وهذا يعني تثقيف المستثمرين الجدد، وإضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول إلى مجموعة واسعة من الخدمات المالية، وتطوير التكنولوجيا لتمكين العملاء. بصراحة، جوهر عملهم هو التعليم؛ إنهم يقومون بتحويل سوق مركزة تاريخياً.

إليك الحساب السريع الذي يمكن الوصول إليه: إنهم يحتفظون بقاعدة عملاء نشطة تضم ما يقرب من 4.7 مليون شخص، وتبلغ شبكة مستشاريهم الماليين أكثر من 18200 قوي اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025. تعد شبكة التوزيع الضخمة هذه المحرك لنتائجهم المالية القياسية، بما في ذلك صافي الدخل المعدل البالغ 1.3 مليار ريال برازيلي في الربع الثالث من عام 2025. وهذا هو التأثير الواقعي لهدفهم.

• تثقيف المستثمرين الجدد لبناء مستقبل مالي أقوى.
• إضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول إلى المنتجات المالية المتنوعة ومنخفضة الرسوم.
• تقديم خدمة عالية الجودة وتجربة العملاء.

بدأت شركة XP Inc.‎ بكونها الشركة الرائدة في مجال الاستثمار، ويظل ذلك ركيزة أساسية لرؤيتها. إنهم يهدفون إلى أن يكونوا منصة المنتجات المالية المفتوحة الرائدة، مما يتيح الوصول إلى أكثر من 800 منتج استثماري من مختلف الشركاء والمنافسين. إن نموذج البنية المفتوحة هذا - وهو ما يميزه بشكل رئيسي - هو ما يجذب العملاء بعيدًا عن البنوك الكبرى.

تدور الإستراتيجية حول الحفاظ على تفوقهم في الاستثمارات مع توسيع نظامهم البيئي. وصل إجمالي إيراداتها إلى 4.9 مليار ريال برازيلي في الربع الثالث من عام 2025، وكان النمو مدفوعًا بشكل أساسي بخدمات الشركات والمصدرين والقوة المستمرة لقطاع البيع بالتجزئة. قيادة الاستثمار هي دولاب الموازنة. فهو يجذب الأصول، مما يسمح لهم بعد ذلك ببيع خدمات أخرى. للتعمق أكثر في كيفية عمل هذا النموذج، يجب عليك التحقق من XP Inc. (XP): التاريخ والملكية والرسالة وكيفية عملها وكسب المال التحليل.

أما الركيزة الثانية فهي الدفع نحو "التخطيط المالي الشامل"، وهو ما يعني تجاوز مجرد بيع المنتجات الاستثمارية. هذه هي ثورتهم الجديدة: معالجة الحياة المالية الكاملة للعميل، بما في ذلك التخطيط للخلافة، والهيكل الضريبي، والاحتياجات الائتمانية. إنها خطوة ذكية لزيادة التصاق العميل والإيرادات لكل عميل.

نرى ذلك في الأرقام: نمت أعمالهم الائتمانية، بما في ذلك محفظة القروض الخاصة بهم، بنسبة 33٪ على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025، لتصل إلى 67 مليار ريال برازيلي. كما ارتفع إجمالي أقساط التأمين المكتتبة في قطاع التأمين بنسبة 25٪ على أساس سنوي في نفس الربع. تعتبر هذه المنتجات التكميلية بمثابة حواجز حاسمة ضد تقلبات التداول، وهي تعمل بشكل واضح على تنويع مصادر الإيرادات.

الرؤية هي مجرد كلمات بدون ثقافة تدعمها. تترجم القيم الأساسية لشركة XP Inc. إلى ثقافة "الرواد الأبديين" الذين "يهدفون إلى تحقيق المستحيل" ويعطون الأولوية لمصالح العميل. ويتم قياس هذا النهج الذي يضع العميل أولاً بلا هوادة، حيث بلغ صافي نقاط الترويج (NPS) 74 نقطة في الربع الثالث من عام 2025.

تؤكد القيم أيضًا على عقلية طويلة المدى تعتمد على البيانات. إنهم منفتحون على الابتكار، ولكنهم دائمًا "يعتمدون على الحقائق والبيانات"، ويركزون وقتهم على "الجيل طويل المدى". ينعكس هذا الانضباط التشغيلي في العائد على الأسهم الملموسة (ROTE) - وهو مقياس رئيسي للربحية - والذي بلغ 28.0٪ في الربع الثالث من عام 2025. إنهم على استعداد للتجربة، لكنهم يقطعون ما لا ينجح بسرعة. هذه هي النظرة الواقعية لثقافتهم.

القيم الأساسية لشركة XP Inc. (XP).

أنت تتطلع إلى تقرير أرباح الربع الثالث من عام 2025 - حيث سجلت شركة XP Inc. صافي دخل قياسي قدره 1.3 مليار ريال برازيلي - وتحاول فهم المحرك الموجود أسفل الغطاء. هذا المحرك هو ثقافة الشركة. بالنسبة لمنصة مالية نجحت في تنمية أصول العملاء إلى 1.4 تريليون ريال برازيلي، فإن قيمها ليست مجرد ملصقات على الحائط؛ فهي رمز التشغيل الذي يحرك استراتيجيتها، خاصة في سوق تنافسية مثل سوق البرازيل.

لقد أمضيت عقدين من الزمن في تحليل الشركات المالية العملاقة، وما يفرق بين القادة هو الثقافة التي تترجم إلى أفعال قابلة للقياس. تقوم شركة XP Inc. بتحديد مخاطرها على المدى القريب وفرصها على المدى الطويل لأربع قيم أساسية. دعونا ننظر إلى كيفية ظهور هذه القيم في أدائها بحلول عام 2025، وليس فقط من الناحية النظرية.

Foco no Cliente (التركيز على العميل)

في عالم المال، يعني التركيز على العميل مواءمة نجاح شركتك مع نجاح عميلك، وبالنسبة لشركة XP Inc.، فهذه هي القيمة الأولى والأكثر أهمية. وتتمثل المهمة في إزالة الوساطة بين البنوك القديمة من خلال وضع العميل في المقام الأول، ويقومون بقياس هذا الالتزام بأرقام ثابتة مثل صافي نقاط الترويج (NPS)، وهو مقياس رئيسي لرضا العملاء.

والدليل هو درجة NPS للربع الثالث من عام 2025 البالغة 74. وهذا رقم كبير في صناعة الخدمات حيث يكون ولاء العملاء متقلبًا بشكل ملحوظ. بالإضافة إلى ذلك، بلغ صافي تدفق التجزئة للربع الثالث من عام 2025 20 مليار ريال برازيلي، وهي زيادة متتالية بنسبة 30٪، مما يخبرك بأن الأشخاص يقومون بنقل أموالهم بنشاط إلى المنصة. إنهم يفوزون في حرب ثقة العملاء.

• الحفاظ على NPS عالية.
• دفع نمو أصول العميل.
• التحول إلى الاستشارات القائمة على الرسوم.

هذا التركيز هو السبب وراء قيامهم بدفع النموذج القائم على الرسوم - فهو يقلل من معدل القبول على المدى القصير ولكنه يحسن بشكل كبير قيمة عمر العميل من خلال ضمان تعويض المستشارين مقابل المشورة، وليس فقط المعاملات. هذه مسرحية طويلة الأمد تؤتي ثمارها بالتأكيد للعميل أولاً.

سوهو غراندي (الحلم الكبير)

إن قيمة الحلم الكبير تدور حول استهداف المستحيل وعدم التوافق مع الوضع الراهن. بالنسبة لشركة XP Inc.، يُترجم هذا إلى طموح هائل على المستوى المجتمعي: تحويل الأسواق المالية لتحسين حياة الناس. لا يتعلق الأمر فقط بكونك وسيطًا؛ يتعلق الأمر بكونك معلمًا ماليًا وديمقراطيًا.

والمثال الأكثر وضوحا على هذه القيمة هو معهد XP، الذي يهدف إلى توفير التعليم المالي لنحو 50 مليون شخص على مدى 10 سنوات. إليكم الحساب السريع: هذا التزام كبير بالتغيير المجتمعي يتجاوز بكثير جهود المسؤولية الاجتماعية المعتادة للشركات. تدعم هذه المبادرة بشكل مباشر مهمتهم المتمثلة في تثقيف فئات جديدة من المستثمرين وإضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول إلى الخدمات المالية.

وهذه القيمة هي أيضًا سبب كونها منصة رائدة تعتمد على التكنولوجيا في البرازيل، وتتطلع باستمرار إلى ما هو أبعد من نطاقها الحالي لتوسيع نظامها البيئي. يمكنك معرفة المزيد عن هذا الطموح التأسيسي هنا: XP Inc. (XP): التاريخ والملكية والرسالة وكيفية عملها وكسب المال.

مينتي أبيرتا (عقل متفتح)

العقل المنفتح يعني أن تكون على استعداد للتكيف والابتكار وتبني التغيير، حتى لو كان ذلك يعني تعطيل خطوط عملك الناجحة. في مشهد التكنولوجيا المالية سريع التطور، هذا هو البقاء. تستثمر شركة XP Inc. باستمرار في التكنولوجيا وقطاعات المنتجات الجديدة للبقاء في المقدمة.

وفي عام 2025، سلطت الشركة الضوء على "أجندة التميز" الخاصة بها، والتي تتضمن طرح تطبيق جديد وعرض محسّن لبطاقة الائتمان، مما يدل على الالتزام المستمر بالتحسين الرقمي. إنهم يراهنون بشدة على التكنولوجيا الخاصة والذكاء الاصطناعي (AI) لتوسيع نطاق خدمات تخطيط الثروات الخاصة بهم - وهو ما يسمونه "الموجة الثالثة" من نموهم. وهذا عمل واضح للتكيف مع مستقبل النصيحة، وليس مجرد التشبث بالماضي.

• الاستثمار في الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا الخاصة.
• إطلاق منتجات رقمية جديدة (مثل التطبيق الجديد وبطاقة الائتمان).
• الحفاظ على الكفاءة التشغيلية.

ويتجلى هذا الاستعداد للتغيير في إدارتهم المنضبطة للتكاليف؛ على الرغم من الاستثمارات المستمرة في التكنولوجيا والتسويق، وصل هامش صافي الدخل إلى نسبة قوية بلغت 29.7% في الربع الثاني من عام 2025، مما يدل على قدرتهم على الابتكار بكفاءة.

إسبيريتو إمبرينديدور (روح المبادرة)

تدور روح ريادة الأعمال حول الملكية، وبناء المستقبل بأيديكم، والقيام بدور قيادي في صنع القرار لجيل طويل المدى. وتنعكس هذه القيمة في قطاعات أعمالهم ذات النمو المرتفع والتزامهم بعوائد المساهمين.

يعد قطاع خدمات الشركات والجهات المصدرة (C&IS) مثالًا رئيسيًا على ذلك، حيث حقق زيادة مذهلة في الإيرادات بنسبة 32٪ على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025. وقد أصبح هذا القطاع، الذي يتمتع بهامش إجمالي قوي يبلغ 68.2٪، محركًا عالي الهامش للشركة، مما يثبت نجاح جهود تنويع أعمالها.

كما أن ثقة الإدارة في القيمة طويلة الأجل واضحة في استراتيجية تخصيص رأس المال. في نوفمبر 2025، سمح مجلس الإدارة ببرنامج جديد لإعادة شراء الأسهم يصل إلى 1.0 مليار ريال برازيلي على مدار العام المقبل، إلى جانب توزيع أرباح نقدية بقيمة 0.18 دولار أمريكي لكل سهم عادي من الفئة "أ". يعزز هذا العائد القوي لرأس المال الرسالة التي مفادها أنهم يرون الشركة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية ويتصرفون مثل المالكين لتعظيم قيمة المساهمين.