Aufschlüsselung der finanziellen Gesundheit von Leidos Holdings, Inc. (LDOS): Wichtige Erkenntnisse für Investoren

Sie schauen sich Leidos Holdings, Inc. (LDOS) an und fragen sich, ob der Verteidigungs- und IT-Dienstleistungsriese seinen Schwung beibehalten kann, insbesondere da die Staatsausgabenzyklen so definitiv unvorhersehbar sind. Die kurze Antwort lautet: Ja, sie arbeiten gut; Das Unternehmen hat gerade eine zweite Anhebung der Prognose für das Jahr veröffentlicht und prognostiziert für das Gesamtjahr 2025 einen Umsatz zwischen 17,0 und 17,25 Milliarden US-Dollar und einen bereinigten Gewinn pro Aktie (EPS) im Bereich von 11,45 bis 11,75 US-Dollar. Dabei handelt es sich nicht nur um Wachstum auf dem Papier: Ihr Umsatz im dritten Quartal erreichte 4,47 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 7 % im Jahresvergleich, und sie verfügen über eine kurzfristige Pipeline an Möglichkeiten im Wert von rund 69 Milliarden US-Dollar, was ihnen eine unglaubliche Umsatztransparenz für die kommenden Jahre verschafft. Dieser enorme Rückstand fungiert als ernsthafter Puffer gegen den politischen Lärm, und ihr strategischer Vorstoß in KI-gestützte Cyberlösungen und Energieinfrastruktur zeigt echte Erträge, wie die Skywire-Plattform, die bereits Tausende von Projekten optimiert. Es ist ein klares Signal dafür, dass ihre Diversifizierungsstrategie funktioniert, aber die Frage ist nun, wie viel von dieser Stabilität bereits in der Aktie eingepreist ist und welche nächsten Katalysatoren Sie im Auge behalten sollten.

Umsatzanalyse

Sie suchen ein klares Bild davon, wo Leidos Holdings, Inc. (LDOS) sein Geld verdient, und ehrlich gesagt ist es die Geschichte einer widerstandsfähigen Regierung, die Verträge abschließt, mit einem starken Vorstoß in die Verteidigungstechnologie. Die direkte Schlussfolgerung für das Geschäftsjahr 2025 ist, dass Leidos mit seinen Einnahmen auf dem richtigen Weg ist 17,00 Milliarden US-Dollar und 17,25 Milliarden US-Dollar, eine Bestätigung ihrer Prognose, die trotz makroökonomischer Gegenwinde wie dem Regierungsstillstand Stabilität signalisiert.

Die Haupteinnahmequelle des Unternehmens ist sein umfangreiches Portfolio an Technologie- und Ingenieurdienstleistungen, das die Märkte Verteidigung, Nachrichtendienste, Zivilwesen und Gesundheit umfasst. Diese Diversifizierung ist der Schlüssel zu ihrer Stabilität. Für das dritte Quartal 2025 (Q3 2025) meldete Leidos einen Gesamtumsatz von 4,47 Milliarden US-Dollar, markiert einen starken 7% Anstieg gegenüber dem Vorjahr. Das ist eine solide Wachstumsrate für ein Unternehmen dieser Größe und zeigt, dass sich ihre geschäftskritische Arbeit auszahlt.

Hier ist die schnelle Berechnung, woher diese Einnahmen tatsächlich kommen, aufgeschlüsselt nach ihren Kerngeschäftssegmenten für das dritte Quartal 2025. Dies zeigt Ihnen genau, welche Bereiche des Geschäfts sich beschleunigen:

Diese Aufschlüsselung zeigt, dass Defence Systems der klare Wachstumsführer ist und ein Wachstum erzielt 11.5% Anstieg gegenüber dem Vorjahr im dritten Quartal 2025, hauptsächlich angetrieben durch die Nachfrage nach innovativen Militärprodukten wie integrierten Luftverteidigungssystemen. Das Segment „Nationale Sicherheit und Digital“ leistet mit Abstand den größten Beitrag 2 Milliarden Dollar im Viertel. Das ist der Maschinenraum des Unternehmens.

Fairerweise muss man sagen, dass der leichte Umsatzrückgang im Segment Commercial & International rückläufig ist 1.2%-ist ein geringfügiges Problem, das hauptsächlich auf eine Verschiebung des Produktmixes im Sicherheitsproduktgeschäft zurückzuführen ist, aber teilweise durch die starke Nachfrage nach Energieinfrastruktur-Ingenieurdienstleistungen ausgeglichen wird. Das Unternehmen konzentriert sich definitiv auf strategische Wachstumsbereiche, die es als „North Star 2030“-Strategie bezeichnet, und konzentriert sich auf Dinge wie Raumfahrt und Seefahrt sowie digitale Modernisierung. Hinzu kam beispielsweise die Übernahme von Kudu Dynamics 26 Millionen Dollar allein im dritten Quartal 2025 einen Umsatzzuwachs im Segment National Security & Digital. So kauft man Wachstum.

Das Gesamtbild ist geprägt von gesteuertem, organischem Wachstum (6% organisch im dritten Quartal 2025), ergänzt durch strategische Akquisitionen, um das Unternehmen im Einklang mit den vorrangigen Staatsausgaben zu halten. In unserem Beitrag können Sie tiefer in die vollständige Analyse eintauchen: Aufschlüsselung der finanziellen Gesundheit von Leidos Holdings, Inc. (LDOS): Wichtige Erkenntnisse für Investoren.

• Defence Systems ist das am schnellsten wachsende Segment.
• National Security & Digital ist die größte Einnahmequelle.
• Akquisitionen wie Kudu Dynamics sind gezielte Wachstumsbeschleuniger.

Rentabilitätskennzahlen

Sie suchen ein klares Bild davon, wie effizient Leidos Holdings, Inc. (LDOS) seine enormen Einnahmen in Gewinn umwandelt, und die Daten für 2025 zeigen eine starke, margensichere Leistung in einem schwierigen Sektor. Die Rentabilitätskennzahlen des Unternehmens für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2025 zeigen eine solide operative Basis, insbesondere wenn man den Umfang seiner Regierungs- und Verteidigungsaufträge berücksichtigt.

Hier ist die kurze Berechnung ihrer Kernmargen für das am 30. September 2025 endende Quartal:

• Bruttomarge: 18.40%
• Betriebsmarge: 11.79%
• Nettomarge: 8.20%

Die Bruttogewinnmarge von 18,40 % ist für einen Auftragnehmer für staatliche Dienstleistungen besonders aussagekräftig; Es zeigt, dass das Unternehmen seine direkten Kosten – die Kosten für Dienstleistungen und Materialien – sehr gut verwaltet. Diese Marge ist das, was übrig bleibt, nachdem sie für die direkte Ausführung ihrer Verträge bezahlt haben. Der Rückgang der Betriebsmarge um 11,79 % deckt alle Gemeinkosten wie F&E- und Verwaltungskosten ab, was eine überschaubare Spanne darstellt. Schließlich ist die Nettomarge von 8,20 % der wahre Endwert, was einem Nettogewinn von 369 Millionen US-Dollar bei einem Quartalsumsatz von 4,47 Milliarden US-Dollar entspricht.

Operative Effizienz und Margentrends

Leidos Holdings, Inc. hält nicht nur die Margen aufrecht; Sie zeigen einen Aufwärtstrend, was ein Zeichen für ein effektives Kostenmanagement und eine erfolgreiche Umstellung auf höherwertige Verträge ist. Die Nettogewinnmarge hat sich trotz des weit verbreiteten Margendrucks in der Branche von 7,4 % im Vorjahr auf 8,1 % verbessert. Dies ist definitiv ein Schlüsselindikator für die betriebliche Effizienz.

Wir sehen diese Verbesserung deutlich in der Rohertragsentwicklung. Der Bruttogewinn der letzten zwölf Monate (TTM), der am 30. September 2025 endete, betrug 3,053 Milliarden US-Dollar, was einer Steigerung von 13,07 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Dieses Wachstum übertrifft ihr Gesamtumsatzwachstum, was darauf hindeutet, dass sie sich entweder günstigere Verträge sichern oder bei der Erbringung ihrer Dienstleistungen effizienter werden – wahrscheinlich eine Kombination aus beidem. Der Wandel hin zu hochpreisigen digitalen und KI-gesteuerten Verträgen ist hier ein wichtiger Treiber und unterstützt die Margenstabilität.

Hier ist eine Momentaufnahme der zukunftsgerichteten Rentabilität, basierend auf der angehobenen Prognose des Unternehmens für das gesamte Geschäftsjahr 2025:

• Umsatzprognose für das Geschäftsjahr 2025: 17,00 bis 17,25 Milliarden US-Dollar
• Prognose für die bereinigte EBITDA-Marge im Geschäftsjahr 2025: Hoch 13 %

Die bereinigte EBITDA-Marge (Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) ist eine nicht GAAP-konforme Kennzahl, aber sie ist ein guter Indikator für die operative Kernleistung, und „Hohe 13 %“ zeigt das Vertrauen des Managements in seine Fähigkeit, die Kosten unterhalb der Bruttogewinnlinie zu kontrollieren.

Benchmarking von Leidos Holdings, Inc. im Vergleich zur Branche

Fairerweise muss man sagen, dass der Verteidigungs- und Regierungsdienstleistungssektor im Allgemeinen ein Geschäft mit geringeren Margen ist als beispielsweise reine Software, aber die Zahlen von Leidos Holdings, Inc. schneiden im Vergleich zu seinen Mitbewerbern gut ab. Ihr Fokus auf Technologie- und Modernisierungsinitiativen hilft ihnen dabei, einen Aufschlag über dem Branchendurchschnitt zu erzielen.

Hier ist ein Vergleich der GAAP-Margen von Leidos Holdings, Inc. im dritten Quartal 2025 mit dem Defense Primes Average, einem starken Benchmark für den Sektor:

Die Betriebsmarge von Leidos Holdings, Inc. liegt leicht über dem Durchschnitt der Verteidigungsprimärwerte, aber ihre Nettomarge von 8,20 % ist deutlich höher als der Durchschnitt von 5,0 %. Dies deutet darauf hin, dass Leidos Holdings, Inc. nicht nur seine Kerngeschäfte effizient betreibt, sondern auch seine nicht betrieblichen Aufwendungen wie Zinsen und Steuern effektiver verwaltet als die Vergleichsgruppe oder einfach über eine bessere Kapitalstruktur verfügt. Für eine detailliertere Analyse schauen Sie sich den vollständigen Beitrag an: Aufschlüsselung der finanziellen Gesundheit von Leidos Holdings, Inc. (LDOS): Wichtige Erkenntnisse für Investoren. Ihr nächster Schritt sollte darin bestehen, zu modellieren, wie sich eine kleine Änderung der Bruttomarge – sagen wir 50 Basispunkte – auf den prognostizierten Nettogewinn für das Gesamtjahr auswirken würde.

Schulden vs. Eigenkapitalstruktur

Sie schauen sich Leidos Holdings, Inc. (LDOS) an und fragen sich, wie sie ihre Geschäftstätigkeit finanzieren, und ehrlich gesagt, das Bild zeigt eine kalkulierte Hebelwirkung. Das Unternehmen nutzt Schulden aggressiver als viele seiner Konkurrenten im Verteidigungssektor, tut dies jedoch mit einem klaren, strategischen Ziel: Kapital an die Aktionäre zurückzugeben und gleichzeitig eine stabile Kreditwürdigkeit aufrechtzuerhalten profile.

Im zweiten Quartal 2025 hatte Leidos Holdings, Inc. eine Gesamtschuldenlast von ca 5,7 Milliarden US-Dollar, bestehend aus 119 Millionen US-Dollar an kurzfristigen Schulden und Kapitalleasingverpflichtungen und 5.583 Millionen US-Dollar an langfristigen Schulden und Kapitalleasingverpflichtungen. Diese Schulden sind beträchtlich, werden aber gut gemanagt, wie ein Zinsdeckungsgrad von 10,1x ab Oktober 2025 zeigt.

Hier ist die kurze Berechnung ihrer Kapitalstruktur:

Das Debt-to-Equity-Verhältnis (D/E), das die finanzielle Hebelwirkung misst (wie viel Schulden ein Unternehmen zur Finanzierung seiner Vermögenswerte im Verhältnis zum Wert des Eigenkapitals der Aktionäre verwendet), lag im Juni 2025 bei 1,22. Fairerweise muss man sagen, dass dies deutlich höher ist als das durchschnittliche D/E-Verhältnis für die breitere Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungsbranche, das im November 2025 eher bei 0,38 liegt. Dieses höhere Verhältnis zeigt, dass Leidos Holdings, Inc. mit Finanzmitteln zufrieden ist Leverage – es ist eine bewusste Entscheidung, die Eigenkapitalrendite zu steigern, kein Zeichen finanzieller Not.

Sie haben definitiv keine Angst davor, Schulden zu ihrem Vorteil zu nutzen.

Die jüngsten Aktivitäten des Unternehmens bestätigen diese Kapitalallokationsstrategie. Im ersten Halbjahr 2025 führte Leidos Holdings, Inc. ein klassisches Haftungsmanagement-Manöver durch. Sie gaben 1 Milliarde US-Dollar an neuen vorrangigen unbesicherten Schuldverschreibungen aus, und zwar 500 Millionen US-Dollar mit Fälligkeit im März 2032 und weitere 500 Millionen US-Dollar mit Fälligkeit im März 2035. Der Erlös wurde dann zur Tilgung von 500 Millionen US-Dollar seiner 3,625 %igen vorrangigen Schuldverschreibungen mit Fälligkeit im Mai 2025 verwendet, wodurch die Laufzeitgrenze überschritten wurde.

Was diese Refinanzierungsmaßnahme verbirgt, ist der Rest: Die anderen 500 Millionen US-Dollar aus der Neuemission wurden sofort zur Finanzierung eines beschleunigten Aktienrückkaufvertrags verwendet, wodurch effektiv Kapital an die Aktionäre zurückgegeben wurde. Auf diese Weise gleicht das Unternehmen Fremdfinanzierung mit Eigenkapitalfinanzierung aus – es erhält ein stabiles Investment-Grade-Kreditrating von „BBB“ von S&P Global Ratings (Stand Februar 2025) und nutzt gleichzeitig Fremdkapital, um seine Kapitalstruktur zu optimieren und Investoren zu belohnen. Sie nutzen ihre stabilen Einnahmequellen aus Staatsverträgen, um dieses Schuldenniveau zu stützen.

Ihr nächster Schritt besteht darin, die Qualität der Free Cash Flow (FCF)-Generierung des Unternehmens genauer zu untersuchen, um sicherzustellen, dass es diese Schuldenlast problemlos bedienen kann, insbesondere angesichts des im Vergleich zur Branche höheren D/E-Verhältnisses. Weitere Einzelheiten zum gesamten Finanzbild finden Sie im Rest dieses Beitrags. Aufschlüsselung der finanziellen Gesundheit von Leidos Holdings, Inc. (LDOS): Wichtige Erkenntnisse für Investoren.

Liquidität und Zahlungsfähigkeit

Sie möchten wissen, ob Leidos Holdings, Inc. (LDOS) über das kurzfristige Bargeld verfügt, um seine Rechnungen zu decken, und die Antwort ist ein klares „Ja“, aber mit der Nuance, die Sie von einem großen Regierungsauftragnehmer erwarten würden. Die Liquiditätslage des Unternehmens zum dritten Quartal 2025 ist solide, angetrieben durch einen starken operativen Cashflow und eine für ein Dienstleistungsunternehmen typische Bilanzstruktur.

Die wichtigste Erkenntnis ist, dass Leidos es fast geschafft hat $1.62 an kurzfristigen Vermögenswerten für jeden Dollar an kurzfristigen Verbindlichkeiten, ein sehr komfortabler Puffer. Dies ist definitiv eine Stärke, insbesondere angesichts der Langfristigkeit ihrer Regierungsverträge.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Wenn wir uns die kurzfristige finanzielle Gesundheit ansehen, sind die Current Ratio und die Quick Ratio Ihre erste Anlaufstelle. Für Leidos Holdings, Inc. (Stand: Q3 2025) zeigen die Zahlen eine gesunde Fähigkeit, kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen.

• Aktuelles Verhältnis: 1.62. (Umlaufvermögen / kurzfristige Verbindlichkeiten). Das bedeutet, dass Leidos hat $1.62 in Vermögenswerten, die innerhalb eines Jahres für jeden in Bargeld umgewandelt werden können $1.00 es schuldet im gleichen Zeitraum.
• Schnelles Verhältnis: 1.50. (Schnelle Vermögenswerte / kurzfristige Verbindlichkeiten). Durch dieses Verhältnis werden Lagerbestände eliminiert, die oft schwieriger schnell zu liquidieren sind. Die Tatsache, dass die Quick Ratio so nahe an der Current Ratio liegt, sagt Ihnen etwas Wichtiges über das Geschäftsmodell.

Der kleine Unterschied zwischen dem aktuellen Verhältnis von 1,62 und dem schnellen Verhältnis von 1,50 verdeutlicht, dass Lagerbestände ein untergeordneter Bestandteil des Umlaufvermögens sind. Für ein Technologie- und Verteidigungsdienstleistungsunternehmen ist das normal; Sie verfügen nicht über einen großen physischen Produktbestand, sondern haben viele Forderungen gegenüber zuverlässigen Regierungskunden. Der geringe Bestandsanteil ist ein positives Zeichen für die Liquiditätsqualität.

Trends und Analyse des Betriebskapitals

Das Betriebskapital (Umlaufvermögen abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten) ist das Lebenselixier für den täglichen Betrieb. Im dritten Quartal 2025 meldete Leidos Holdings, Inc. 4,84 Milliarden US-Dollar an kurzfristigen Vermögenswerten gegenüber 2,986 Milliarden US-Dollar an gesamten kurzfristigen Verbindlichkeiten. Hier ist die schnelle Rechnung: Es verbleiben etwa 1,854 Milliarden US-Dollar an Nettoumlaufvermögen, ein beträchtlicher Betrag. Dies ist eine solide Position, die Flexibilität ermöglicht, selbst bei den hohen Bargeldanforderungen ihrer Finanzierungsaktivitäten.

Die Entwicklung des Betriebskapitals wird durch einen Days Sales Outstanding (DSO) von 60 Tagen im dritten Quartal 2025 unterstützt, was für einen Großauftragnehmer eine angemessene Inkassofrist darstellt. Die Verwaltung dieses Inkassozyklus ist für ein Unternehmen wie Leidos von entscheidender Bedeutung, und 60 Tage zeigen eine gute Kontrolle über die Debitorenbuchhaltung.

Kapitalflussrechnungen Overview

Die Kapitalflussrechnung für das dritte Quartal 2025 zeigt einen starken Motor, aber auch, wo das Geld eingesetzt wird. Das Unternehmen erwirtschaftet aus seinem Kerngeschäft eine Menge Bargeld, das dann zur Schuldentilgung und Kapitalrückführung an die Aktionäre verwendet wird. Dies ist ein ausgereiftes Unternehmen profile, aber es bedeutet, dass weniger Geld für massive, nicht budgetierte Investitionsausgaben übrig bleibt.

Der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit (CFO) in Höhe von 711 Millionen US-Dollar in einem einzigen Quartal ist ausgezeichnet. Es deckt problemlos die minimalen Investitionsausgaben von 36 Millionen US-Dollar (CFI) ab. Der größte Bargeldverbrauch entfällt auf die Finanzierung, wo Leidos Holdings, Inc. den Tilgungsbetrag des Darlehens in Höhe von 450 Millionen US-Dollar zurückzahlte und 153 Millionen US-Dollar durch Dividenden und Rückkäufe an die Aktionäre zurückzahlte. Das Geld fließt, wird aber schnell für den Schuldenabbau und den Shareholder Value verwendet.

Um die strategischen Auswirkungen dieser Bewegungen zu verstehen, sollten Sie sich informieren Erkundung des Investors von Leidos Holdings, Inc. (LDOS). Profile: Wer kauft und warum?

Potenzielle Liquiditätsstärken und -bedenken

Die Hauptstärke ist die Qualität des Cashflows von Leidos Holdings, Inc. Der überwiegende Teil ihrer Einnahmen stammt aus stabilen, langfristigen Regierungsverträgen, wodurch ihr operativer Cashflow sehr vorhersehbar ist. Darüber hinaus bieten die 974 Millionen US-Dollar an Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten zum 3. Oktober 2025 einen gesunden unmittelbaren Puffer.

Das Hauptanliegen ist nicht die Liquidität, sondern die Zahlungsfähigkeit und Kapitalallokation. Das Unternehmen hat eine Gesamtverschuldung von 4,7 Milliarden US-Dollar. Während das Unternehmen die Schulden aktiv zurückzahlt – was durch die Kapitalzahlung in Höhe von 450 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2025 belegt wird –, erfordert diese Schuldenlast eine kontinuierliche Überwachung. Der anhaltend hohe negative Cashflow aus Finanzierungsaktivitäten ist eine bewusste Entscheidung, um diese Schulden zu bewältigen und die Aktionäre zu belohnen. Er schränkt jedoch den unmittelbaren Bargeldbestand für eine größere Akquisition oder eine unerwartete Krise ein. Dennoch bietet die starke CFO-Generation einen klaren Weg zur Bewältigung dieser Schulden.

Bewertungsanalyse

Sie schauen sich Leidos Holdings, Inc. (LDOS) an und stellen sich die Kernfrage: Ist der Aktienpreis fair oder zahlen wir eine Prämie für zukünftiges Wachstum, das möglicherweise nicht zustande kommt? Ab Ende 2025 gibt der Markt Leidos eine solide, aber nicht überhöhte Bewertung, die in Richtung a tendiert Moderater Kauf Konsens der Wall Street.

Der Schlüssel liegt darin, seine aktuellen Handelskennzahlen – wie das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) – mit seinen Branchenkollegen und seinem eigenen historischen Durchschnitt zu vergleichen. Ehrlich gesagt handelt es sich bei Leidos nicht um ein sehr wertvolles Unternehmen, aber es weist dennoch eine angemessene Preisgestaltung für einen führenden Verteidigungs- und IT-Dienstleister mit starkem Auftragsbestandswachstum auf.

Hier ist die kurze Berechnung der wichtigsten Bewertungskennzahlen für das Geschäftsjahr 2025:

• Nachlaufendes KGV: Das aktuelle KGV liegt bei ca 17.46. Grundlage hierfür sind die Erträge der letzten zwölf Monate.
• Forward-KGV-Verhältnis: Das erwartete KGV sinkt unter Zugrundelegung der Gewinnschätzungen für 2025 auf ca 16.11. Dies deutet darauf hin, dass Analysten einen Anstieg des Gewinns je Aktie (EPS) erwarten, was die Aktie auf zukünftiger Basis günstiger aussehen lässt.
• Kurs-Buchwert-Verhältnis (KGV): Das Kurs-Buchwert-Verhältnis liegt bei ungefähr 4.86. Für ein High-Tech-Dienstleistungsunternehmen ist dies typisch; Sie verlassen sich mehr auf intellektuelles Kapital und Verträge als auf Sachwerte, daher ist ein hohes KGV kein Warnsignal, sondern signalisiert eine Prämie für immateriellen Wert.
• EV/EBITDA-Verhältnis: Das Verhältnis Unternehmenswert zu EBITDA liegt bei ca 12.03. Diese Kennzahl (Unternehmenswert ist Marktkapitalisierung plus Schulden minus Barmittel, dividiert durch Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) ist eine gute Möglichkeit, Unternehmen mit unterschiedlicher Schuldenlast zu vergleichen. Es liegt etwas über dem Durchschnitt des Verteidigungssektors, was darauf hindeutet, dass der Markt die Cashflow-Generierungskraft von Leidos schätzt.

Was diese Schätzung verbirgt, ist die Qualität ihrer Einnahmen, die aus einem massiven, geschäftskritischen Rückstand resultieren. Weitere Informationen zur strategischen Ausrichtung dieser Zahlen finden Sie im Leitbild, Vision und Grundwerte von Leidos Holdings, Inc. (LDOS).

Aktienperformance und Analystenstimmung

Die Aktie hat im vergangenen Jahr definitiv einen starken Aufschwung erlebt. In den letzten 12 Monaten ist der Aktienkurs um ca. gestiegen 12.59%, was eine solide operative Umsetzung und verbesserte Leitlinien widerspiegelt. Der 52-Wochen-Bereich erzählt eine wichtige Geschichte und bewegt sich ausgehend von einem Tiefststand von $123.62 auf einen Höchststand von $205.77. Der aktuelle Preis liegt bei ca $186.49 bringt es näher an den Höchstwert, weshalb die Bewertungsmultiplikatoren erhöht sind.

Die Analystengemeinschaft ist im Allgemeinen optimistisch. Von 17 Wall-Street-Analysten, die Leidos abdecken, 10 habe ein Kaufen Bewertung und 7 habe ein Halt Bewertung, was zu einem Konsens von führte Moderater Kauf. Das durchschnittliche 12-Monats-Kursziel beträgt $199.23, was einen bescheidenen Aufwärtstrend von etwa impliziert 6.88% vom aktuellen Preis. Dies deutet darauf hin, dass der Großteil der guten Nachrichten bereits im aktuellen Aktienkurs verankert ist, es aber noch Raum für Aufwertungen gibt, wenn sie weiterhin ihre angehobene EPS-Prognose für das Geschäftsjahr 2025 übertreffen 11,45 $ bis 11,75 $.

Dividenden-Gesundheitscheck

Leidos ist keine Hochzinsaktie, bietet aber eine verlässliche, wachsende Dividende, was für langfristig orientierte Anleger ein schöner Bonus ist. Der Vorstand beschloss eine vierteljährliche Bardividende von 0,43 $ pro Aktie am 31. Oktober 2025. Dies entspricht einer jährlichen Dividende von $1.72 pro Aktie, was einer aktuellen Dividendenrendite von ca 0.92%.

Die eigentliche Stärke ist die Ausschüttungsquote (der Prozentsatz des Gewinns, der als Dividende ausgezahlt wird). Ausgehend von der Mitte der EPS-Prognose für 2025 ist die Ausschüttungsquote sehr konservativ 14.83% (berechnet als jährliche Dividende von 1,72 USD / geschätzter Gewinn je Aktie von 11,60 USD). Diese niedrige Quote bedeutet, dass die Dividende unglaublich sicher ist und erhebliches Wachstumspotenzial bietet, was genau das ist, was Sie sich von einem Unternehmen wünschen, das stark in sein Geschäft reinvestiert.

Risikofaktoren

Sie sehen Leidos Holdings, Inc. (LDOS) nach einer starken Leistung, wobei das Unternehmen seine Prognose für den bereinigten Gewinn pro Aktie (EPS) für 2025 auf eine Spanne von angehoben hat 11,45 $ bis 11,75 $, ein Anstieg gegenüber der vorherigen Prognose. Aber selbst ein Unternehmen mit einem riesigen Auftragsbestand von 47,7 Milliarden US-Dollar birgt echte Risiken. Die größten Bedrohungen bestehen weniger in ihrer operativen Umsetzung – die solide war – als vielmehr in der Unberechenbarkeit ihres Hauptkunden: der US-Regierung.

Das wichtigste externe Risiko ist ein anhaltender Regierungsstillstand oder plötzliche politische Veränderungen. Während das Management feststellte, dass die Auswirkungen auf den Betrieb im dritten Quartal 2025 minimal waren, könnten eine längere Schließung oder größere Programmanpassungen, manchmal auch als „DOGE“-Gegenwind bezeichnet, die Projektfinanzierung und die Ausführungszeitpläne definitiv verändern. Ihre Verteidigungs- und Geheimdienstarbeit ist von entscheidender Bedeutung für die Mission, was hilfreich ist, das Risiko jedoch nicht vollständig beseitigt. Darüber hinaus müssen Sie die ständige Gefahr eines zunehmenden Wettbewerbs berücksichtigen, da neue Marktteilnehmer versuchen, ihren Marktanteil zu verlieren.

Hier ist die kurze Rechnung zu ihrem Regierungsengagement: Der Umsatz des Unternehmens für das Gesamtjahr 2025 wird voraussichtlich immer noch dazwischen liegen 17,0 Milliarden US-Dollar und 17,25 Milliarden US-Dollar, und der überwiegende Teil davon ist an Bundesverträge gebunden. Das ist eine enorme Risikokonzentration. Intern haben sie sich proaktiv um die Schuldentilgung gekümmert 450 Millionen Dollar Allein im 3. Quartal 2025 beträgt der Betrag des befristeten Kredits immer noch ca 4,7 Milliarden US-Dollar in der Gesamtverschuldung. Höhere Zinskosten für diese Schulden könnten selbst bei starkem Umsatzwachstum die zukünftigen Erträge belasten.

Um diese Risiken zu mindern, verfolgt Leidos Holdings, Inc. eine klare Strategie. Sie legen breitere Prognosespannen für 2025 fest, was eine intelligente, proaktive Absicherung gegen ein weniger vorhersehbares Regierungsumfeld darstellt. Sie konzentrieren sich auch stark auf ihre North Star 2030-Strategie, bei der es um Diversifizierung und Innovation geht, insbesondere durch fünf Wachstumssäulen:

• Investieren Sie in Raumfahrt und Seefahrt.
• Ausbau des Segments Energieinfrastruktur.
• Beschleunigen Sie die digitale Modernisierung und Cyber.
• Entwickeln Sie Missionssoftwarefunktionen.
• Erweitern Sie verwaltete Gesundheitsdienste.

Das Ziel besteht darin, das Portfolio auf geschäftskritische Arbeiten zu verlagern, die finanziert werden und weniger anfällig für diskretionäre Budgetkürzungen sind. Sie investieren definitiv in Technologien wie künstliche Intelligenz (KI) und Cyber-Fähigkeiten, um sich einen Wettbewerbsvorteil zu sichern und die Ergebnisse für ihre Kunden intelligenter zu gestalten. So führen Sie ein regierungszentriertes Unternehmen: Sie diversifizieren Ihre Angebote, nicht Ihren Kundenstamm. Weitere Informationen zur Bewertung finden Sie unter Aufschlüsselung der finanziellen Gesundheit von Leidos Holdings, Inc. (LDOS): Wichtige Erkenntnisse für Investoren. Ihr nächster Schritt besteht darin, einen Stresstest zu modellieren, der von einem 10-prozentigen Rückgang der Neuauftragsvergaben für die nächsten zwei Quartale ausgeht.

Wachstumschancen

Sie suchen nach einer klaren Karte, die zeigt, wohin Leidos Holdings, Inc. (LDOS) geht, und nicht nur, wo es bisher war. Die direkte Erkenntnis ist, dass Leidos einen erfolgreichen strategischen Schwenk vollzieht und sich über reine IT-Dienste hinaus hin zu margenstärkeren, technologiegetriebenen Lösungen bewegt, und dieser Wandel spiegelt sich definitiv in den Anhebungen seiner Prognosen für 2025 wider.

Das Wachstum des Unternehmens ist kein vager Wunsch; Es ist in der NorthStar 2030-Strategie verankert, die direkt mit den erhöhten, mehrjährigen Finanzierungsprioritäten der US-Regierung wie Verteidigungsmodernisierung und Infrastruktur übereinstimmt. Diese Ausrichtung gibt uns Vertrauen in die zukünftige Umsatztransparenz.

Zukünftige Umsatz- und Ertragsschätzungen

Leidos hat in diesem Jahr eine starke operative Disziplin bewiesen, weshalb das Unternehmen seine Prognose für das Gesamtjahr für 2025 zweimal angehoben hat. Der neueste Ausblick prognostiziert einen Gesamtumsatz in der Größenordnung von 17,0 bis 17,3 Milliarden US-Dollar, was eine solide, vorhersehbare Spitzenleistung darstellt. Noch wichtiger ist, dass der Fokus auf Margenausweitung das Endergebnis beeinflusst.

Hier ist die schnelle Rechnung: Die Prognose für den verwässerten Non-GAAP-Gewinn je Aktie (EPS) wurde ebenfalls auf einen Bereich von erhöht 11,45 $ bis 11,75 $. Dieses EPS-Wachstum übersteigt das Umsatzwachstum deutlich und zeigt Ihnen, dass das Management sich voll und ganz auf Effizienz und den Gewinn hochwertigerer Verträge konzentriert. Dies ist ein entscheidendes Signal für Anleger.

Strategische Initiativen und Produktinnovationen

Der Kern des zukünftigen Wachstums von Leidos liegt in seinen fünf strategischen Wachstumssäulen, die die Motoren für die Vision NorthStar 2030 sind. Das sind nicht nur Schlagworte; Sie stellen konkrete Investitionsbereiche dar, die bereits Ergebnisse liefern, wie zum Beispiel der Umsatzbeitrag einer wichtigen Akquisition im dritten Quartal 2025.

• Raumfahrt und Seefahrt: Führend in der maritimen Autonomie, Sicherung von Verträgen für autonome Überwasserschiffe mit der US-Marine und den Marines.
• Energieinfrastruktur: Bereitstellung der KI-gestützten Skywire-Plattform, die bereits optimiert wurde 18,000 Projekte für 25 große Versorgungsunternehmen, wodurch die Projektkosten routinemäßig gesenkt werden 30%.
• Digitale Modernisierung und Cyber: Die Übernahme von Kudu Dynamics LLC im Mai 2025 für 300 Millionen Dollar sofort ihre gesamten Cyber-Fähigkeiten verbessert und generiert 26 Millionen Dollar im Q3-Umsatz.
• Missionssoftware und Verwaltete Gesundheitsdienste.

Das Unternehmen treibt auch die interne Effizienz durch Technologie voran. Ihr interner Einsatz von künstlicher Intelligenz (KI) und Automatisierung ist auf dem besten Weg, mehr als zu sparen 0,5 Millionen Arbeitsstunden bis zum Ende dieses Geschäftsjahres. Das ist eine direkte Steigerung der Margen.

Wettbewerbsvorteile und Marktexpansion

Der wichtigste Wettbewerbsvorteil von Leidos ist seine tiefe, vertrauensvolle Beziehung zur US-Regierung, insbesondere zum Verteidigungsministerium und zur Geheimdienstgemeinschaft. Dies führt zu hohen Eintrittsbarrieren für Wettbewerber und das Unternehmen verfügt über die erforderlichen Sicherheitsfreigaben und das Fachwissen, um den komplexen Beschaffungsprozess zu bewältigen.

Die schiere Größe ihrer Opportunity-Pipeline ist atemberaubend: Sie verfügen über eine robuste 69 Milliarden Dollar Pipeline kurzfristiger Möglichkeiten, mit 24 Milliarden Dollar von Angeboten, die auf die Entscheidung warten. Das ist ein erheblicher Betrag potenzieller zukünftiger Einnahmen, der gesperrt ist. Mehr über die grundlegende Strategie, die diese Pipeline vorantreibt, können Sie hier lesen: Leitbild, Vision und Grundwerte von Leidos Holdings, Inc. (LDOS).

Sie expandieren auch international und haben kürzlich einen großen Zuschlag für die Modernisierung des Flugsicherungssystems Kasachstans erhalten, was ihre Fähigkeit unter Beweis stellt, von der US-Regierung getestete Technologie auf globale zivile Märkte zu übertragen. Der finanzierte Rückstand sah a 27% Der sequenzielle Anstieg im dritten Quartal war positiv, und das Book-to-Bill-Verhältnis war gesund 1,3x für das Quartal, was bedeutet, dass sie neue Aufträge schneller gewinnen, als sie bestehende Verträge ausführen.

Nächster Schritt: Analysieren Sie die Qualität der Verträge im Segment Verteidigungssysteme, insbesondere der 10 Franchise-Programme, deren Ergebnisse erwartet werden 15 Milliarden Dollar Wertsteigerung in den nächsten fünf Jahren, um die Nachhaltigkeit der Marge zu beurteilen.